簡化審批取消部分行政許可項目-中國證監(jiān)會

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規(guī)則修訂草案的起草說明為了進一步加強對基金管理公司（以下簡稱基金公司或者公司）的監(jiān)督管理，規(guī)范公司及股東行為，完善公司治理，保護基金份額持有人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益，證監(jiān)會結(jié)合近年來基金行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的實踐，對《證券投資基金管理公司管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）及《關(guān)于實施<證券投資基金管理公司管理辦法>若干問題的通知》（以下簡稱《實施通知》）進行了修訂?，F(xiàn)將主要修訂情況說明如下：一、修訂背景和指導(dǎo)思想作為《證券投資基金法》的配套規(guī)則，《管理辦法》及《實施通知》自2004年10月實施以來，對于推動基金公司規(guī)范發(fā)展起到了重要的作用。近年來，基金業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了重大變化，《管理辦法》及《實施通知》的部分規(guī)定已經(jīng)不能完全適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，亟需適時予以調(diào)整和完善。主要表現(xiàn)為：一是股東資格條件過嚴，行業(yè)準入門檻過高，限制了外部資源的進入，不利于市場競爭和行業(yè)發(fā)展；二是基金股東持股比例限制過嚴，基金公司組織形式單一，股東強力支持公司發(fā)展的動力不足；三是基金公司股東、實際控制人的行為有待進一步規(guī)范，存在股東不當干預(yù)和公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象，公司治理亟待完善；四是基金公司的經(jīng)營范圍、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)規(guī)范、運作機制有待進一步明確和完善；五是市場的發(fā)展需要監(jiān)管部門繼續(xù)弱化行政許可，強化綜合監(jiān)管，完善相關(guān)監(jiān)管措施，提高監(jiān)管的有效性和威懾力。本次修訂的指導(dǎo)思想是，認真貫徹落實“加強監(jiān)管、放松管制”的總體思路，適當降低基金公司準入門檻和業(yè)務(wù)管制，調(diào)動公司股東、基金從業(yè)人員的積極性，著力優(yōu)化股權(quán)政策、完善公司治理、增強激勵約束機制，進一步推動基金行業(yè)市場化，增強基金行業(yè)活力，在此基礎(chǔ)上加強業(yè)務(wù)規(guī)范，強化監(jiān)管措施，防范潛在風險，更好地保護基金份額持有人的利益。二、修訂的主要內(nèi)容（一）簡化審批、取消部分行政許可項目。根據(jù)近期行政審批項目調(diào)整的要求，對《管理辦法》中涉及的部分行政許可項目進行了調(diào)整：一是取消對持股5%以下股東的審核，優(yōu)化準入政策，推進基金公司股權(quán)多元化?，F(xiàn)行《管理辦法》對基金公司股東資格條件要求較高。隨著市場發(fā)展，過高的股東資格條件妨礙了市場的充分競爭，也加劇了民間投資融資的難題。修訂后的《管理辦法》參照證券公司、期貨公司監(jiān)管經(jīng)驗，將非主要股東區(qū)分為兩類：持股5%以上的非主要股東和持股5%以下的非主要股東。對于后一類股東，不再設(shè)定資格條件，對其變更也不再審核，改為事后備案。取消持股5%以下股東的資格條件，可以便利民間資本進入基金行業(yè)，健全資本約束、推進股權(quán)多元化，并可為今后專業(yè)人士持股以及基金公司上市預(yù)留法律空間，充分發(fā)揮資產(chǎn)管理行業(yè)人力資本的積極作用（修訂《管理辦法》第17條、第65條）。同時，為防止非主要股東通過分散持股規(guī)避監(jiān)管部門對持股5%以上股東的審核，擬要求有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東持股比例合計超過5%的，仍需進行審核（修訂《實施通知》第1條第4項）。二是取消了變更基金公司名稱、住所、股東同比例增減注冊資本等行政許可項目；將修改章程審核變更為變更公司章程重要條款審核，取消對變更章程一般條款的審核等（修訂《管理辦法》第65條）。（二）取消主要股東持股比例和關(guān)聯(lián)持股限制，鼓勵主要股東為公司提供持續(xù)有力的支持，同時加強董事會、監(jiān)事會建設(shè)，完善公司治理，避免同業(yè)競爭?，F(xiàn)行《管理辦法》及《實施通知》要求，內(nèi)資基金公司主要股東的持股比例不得超過49%，且股東之間不得有關(guān)聯(lián)關(guān)系，但合資基金公司中方股東的持股比例不設(shè)上限。相對控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制問題，而且由于主要股東無法對基金公司形成絕對控股，大大影響了主要股東對基金公司提供持續(xù)有力支持的積極性。一些主要股東出于獲取控股權(quán)考慮而引入境外股東走合資道路，也容易造成合資理念的扭曲。為此，本次修訂擬放寬內(nèi)資公司主要股東的持股上限、取消關(guān)聯(lián)股東持股的限制，即取消內(nèi)資公司主要股東持股比例不超過49%的規(guī)定，允許基金公司股東之間相互持股或者有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。同時，為保證主要股東在基金公司的地位，擬要求有關(guān)聯(lián)關(guān)系的非主要股東的持股比例，合計不得超過主要股東及其關(guān)聯(lián)股東的持股比例；所有持股5%以下股東的持股比例合計不得超過主要股東的持股比例（《實施通知》第1條第4項）。為防止主要股東一股獨大后帶來的問題，擬在放開主要股東持股比例上限的同時，在公司治理方面作出相應(yīng)安排，強化基金公司董事會和監(jiān)事會建設(shè)，強化權(quán)利制衡。對單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，在現(xiàn)有獨立董事不少于董事會人數(shù)三分之一的基礎(chǔ)上，明確與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事不得超過三分之一（修訂《管理辦法》第43條第3款）。強化監(jiān)事會建設(shè)，要求監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和公司職工代表，其中職工代表的比例不得少于監(jiān)事會人數(shù)的1/2。不設(shè)監(jiān)事會的，執(zhí)行監(jiān)事中至少有1名職工代表（修訂《管理辦法》第47條第2款）。此外，為增強董事會決策的專業(yè)性，擬要求基金公司的總經(jīng)理必須為公司董事（修訂《管理辦法》第43條第3款）。目前基金公司主要股東包括證券公司、信托公司、商業(yè)銀行等，近年來，這些機構(gòu)自身或者其子公司也在開展相應(yīng)的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，與其控股的基金公司之間形成同業(yè)競爭，不利于資源的整合，也容易出現(xiàn)監(jiān)管套利。為此，擬要求基金公司的單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，該股東及其控制的機構(gòu)不得經(jīng)營與基金管理公司相同或類似的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（修訂《管理辦法》第41條第3款）。考慮到目前已有27家基金公司的主要股東持股比例達到或者超過了50%,為順利推動此項政策的實施，擬實行“老人老辦法，新人新辦法”，即修訂后的《管理辦法》實施前持股比例已經(jīng)達到或者超過50%的，不適用此項規(guī)定，但在原有持股比例基礎(chǔ)上增持股權(quán)或股份比例的除外；《管理辦法》修訂實施后，申請設(shè)立的公司應(yīng)當符合此項規(guī)定的要求（修訂《實施通知》第1條第7項）。（三）延長主要股東持股鎖定期，強化監(jiān)管措施，進一步規(guī)范股東、實際控制人行為。從基金行業(yè)發(fā)展的實踐來看，股權(quán)不穩(wěn)定是基金公司治理方面存在的突出問題，一些股東參股或者設(shè)立公司還存在盲目性，短期炒賣股權(quán)的現(xiàn)象較為普遍。與證券公司控股股東5年鎖定期的要求相比，目前基金公司股東1年的持股鎖定期要求過短，不利于形成長期投資理念。因此，本次修訂擬將主要股東的持股鎖定期由1年延長為3年，引導(dǎo)股東形成長期投資的理念。同時，隨著主要股東持股比例的放寬，可以取消股東出讓股權(quán)未滿3年不受理其設(shè)立基金公司或受讓股權(quán)申請的限制，進一步發(fā)揮市場約束機制的功能（修訂《管理辦法》第40條第3款）?；鸸镜墓蓶|及實際控制人對公司有重要影響。在實踐中，股東及其實際控制人的違法違規(guī)行為和重大變化，往往會損害基金公司的獨立性和穩(wěn)定性，影響基金份額持人利益。針對監(jiān)管實踐中存在的突出問題，本次修訂對股東、實際控制人的行為予以進一步規(guī)范。比如，公司的股東、實際控制人發(fā)生變更、主要股東連續(xù)3年虧損的，應(yīng)當向證監(jiān)會和所在地派出機構(gòu)報告（修訂《管理辦法》第66條）。同時，本次修訂還進一步明確了對股東及實際控制人違規(guī)行為的處罰：代持股權(quán)，占有和轉(zhuǎn)移基金公司資產(chǎn)，在證券承銷、證券投資等業(yè)務(wù)活動中，強令、指使、接受基金公司為其提供配合，損害基金份額持有人和其他當事人合法權(quán)益的，證監(jiān)會責令改正，給予警告，并處3萬元以下的罰款（修訂《管理辦法》第73條）?；鸸镜墓蓶|、實際控制人越過股東會、董事會任免基金公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，干預(yù)基金公司的經(jīng)營管理或者基金財產(chǎn)的投資運作，基金公司股東、實際控制人未及時履行報告義務(wù)的，基金公司董事會對經(jīng)營管理人員的考核不符合規(guī)定的，證監(jiān)會責令其改正，并對負有責任的實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責任人員等可以采取監(jiān)管談話、出示警示函、暫停履行職務(wù)等行政監(jiān)管措施（修訂《管理辦法》第74條）。（四）豐富組織形式，明確設(shè)立專業(yè)子公司和業(yè)務(wù)外包的要求。目前我國基金管理人的組織形式較為單一，全部為有限責任公司形式，更沒有基金公司上市。出于豐富基金公司的組織形式、為未來基金公司上市預(yù)留空間的考慮，本次修訂將現(xiàn)行《管理辦法》中諸如“出資比例”、“處分出資”等特指有限公司的表述，調(diào)整為“持股比例”、“處分股權(quán)”等有限公司、股份公司均可適用的表述。同時刪掉了“自然人參股基金管理公司、基金管理公司采用股份有限公司形式的具體管理辦法，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定”的相關(guān)條款，自然人參股基金公司、基金公司采用股份有限公司形式的，均可以按照修訂后《管理辦法》的規(guī)定辦理。目前我國的基金公司采取的都是“大而全”的經(jīng)營模式，前、中、后臺業(yè)務(wù)需要大量投入，公司承擔了較重的負擔。此外，有部分基金公司擬通過設(shè)立專業(yè)子公司開展一些風險相對較高的業(yè)務(wù)，但缺乏明確的制度安排。為進一步增強行業(yè)活力，拓展行業(yè)發(fā)展空間，鼓勵基金公司開展差異化、專業(yè)化的市場競爭，有效隔離業(yè)務(wù)風險，本次修訂增加了允許基金公司設(shè)立專業(yè)子公司、將部分業(yè)務(wù)進行服務(wù)外包的條款。基金公司可以設(shè)立控股子公司專門從事特定客戶資產(chǎn)管理、基金品種開發(fā)、基金銷售、客戶服務(wù)等與基金公司經(jīng)營范圍相關(guān)的業(yè)務(wù)?；鸸九c其投資設(shè)立的子公司及各子公司之間應(yīng)當建立合理必要的隔離制度，防止可能出現(xiàn)的風險傳遞和利益沖突?？紤]到基金公司設(shè)立、經(jīng)營子公司尚有較多事項以及監(jiān)管要求需要具體明確，證監(jiān)會還將另行制定基金管理公司設(shè)立子公司的具體管理辦法（修訂《管理辦法》第29條、第30條、第80條）。允許基金公司根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要，委托資質(zhì)良好的基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理特定客戶資產(chǎn)管理、基金份額銷售、登記、核算、估值以及信息技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)維護等業(yè)務(wù)，并對基金公司委托辦理業(yè)務(wù)以及對基金服務(wù)機構(gòu)的要求作了明確規(guī)定（修訂《管理辦法》第31條、第32條、第77條）。（五）豐富監(jiān)管手段，強化監(jiān)管措施，有效防范風險，維護基金持有人利益。一是建立公司風險控制指標監(jiān)控體系、監(jiān)管綜合評價體系，有效防范潛在風險。目前基金公司分化程度日益加劇，為了管理可能出現(xiàn)的風險、維護基金持有人的利益，同時增強監(jiān)管的針對性、合理配置監(jiān)管資源，本次修訂增加了建立風險預(yù)警機制和綜合監(jiān)管評價的條款。對于相關(guān)風險控制指標、監(jiān)管綜合評價指標不符合規(guī)定的，證監(jiān)會可以責令公司限期改正，并可以采取要求公司增加注冊資本金、提高風險準備金提取比例、暫停部分或全部業(yè)務(wù)等行政監(jiān)管措施（修訂《管理辦法》第72條）。二是增加相應(yīng)監(jiān)管措施，豐富監(jiān)管手段，提高監(jiān)管威懾力。修訂后的《管理辦法》規(guī)定，基金公司治理不健全，嚴重影響公司的獨立性、完整性和統(tǒng)一性；公司內(nèi)部控制制度不完善，相關(guān)制度不能有效執(zhí)行，存在重大風險隱患或者發(fā)生較大風險事件；對子公司、分支機構(gòu)管理松懈，選聘的基金服務(wù)機構(gòu)不具備基本的資質(zhì)條件，存在重大風險隱患或者發(fā)生較大風險事件的，證監(jiān)會責令其限期整改，整改期間可以暫停該公司基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務(wù)申請，并對負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責任人員可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)等行政監(jiān)管措施。逾期未完成整改的，證監(jiān)會可以停止批準增設(shè)子公司或者分支機構(gòu)，限制分配紅利，限制向負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利，責令更換負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利。情節(jié)特別嚴重的，證監(jiān)會可以采取指定其他機構(gòu)托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施，對負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責任人員予以警告，并處以3萬元以下罰款（修訂《管理辦法》第75條）?；鸸镜膬糍Y產(chǎn)低于4000萬元，現(xiàn)金、銀行存款、國債等可運用的流動資產(chǎn)低于2000萬元且低于公司上一會計年度營業(yè)支出的，證監(jiān)會可以暫停受理及審核該公司基金產(chǎn)品募集申請及其他業(yè)務(wù)申請，并限期要求改善財務(wù)流動性。財務(wù)狀況持續(xù)惡化的，證監(jiān)會責令其進行停業(yè)整頓。被責令停業(yè)整頓的，基金公司應(yīng)當在規(guī)定的期限內(nèi)將其管理的基金資產(chǎn)委托給證監(jiān)會認可的基金公司進行管理。逾期未按照要求委托管理的，證監(jiān)會可以對其基金管理業(yè)務(wù)進行托管（修訂《管理辦法》第76條）。（六）加強業(yè)務(wù)規(guī)范，引導(dǎo)公司合規(guī)穩(wěn)健運行。針對當前基金公司運作中存在的薄弱環(huán)節(jié)和重點問題，本次修訂在總結(jié)近年來監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，主要從以下幾個方面提出了新的要求：一是強化穩(wěn)健經(jīng)營理念，防止盲目追求規(guī)模擴張和短期盈利（修訂《管理辦法》第50條）。二是明確董事會對經(jīng)營管理人員的考核要求，引導(dǎo)關(guān)注基金長期投資業(yè)績、公司合規(guī)和風險控制等維護基金份額持有人利益的情況（修訂《管理辦法》第43條第2款）。三是貫徹“小金庫”專項治理工作的部署，提高基金公司的財務(wù)規(guī)范程度（修訂《管理辦法》第57條）。四是強化行業(yè)信息化建設(shè)，健全行業(yè)信息安全的基礎(chǔ)制度（修訂《管理辦法》第54條）。五是加強人才隊伍建設(shè)，推動行業(yè)的長期健康發(fā)展（修訂《管理辦法》第55條）。此外，此次修訂還拓寬了境外股東的范圍，不再將境外股東應(yīng)當具備的資產(chǎn)管理經(jīng)驗局限于管理公募基金的經(jīng)驗，而是拓寬到具有管理養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金等經(jīng)驗，以更好地順應(yīng)未來我國基金公司專業(yè)化投資的需要，同時明確了外資權(quán)益的認定標準，繼續(xù)推動基金行