《個人理財（第二版）》項目七基金投資理財

個人理財一任務展示【接項目六】李江夫人希望為自己積累點養(yǎng)老基金，她聽同事說購買基金不錯，因此她也想拿出5萬元購買基金，于是她向理財規(guī)劃師進行請教。

個人理財任務任務1：了解基金基礎知識；任務2：掌握基金投資方法。個人理財二、作業(yè)展示個人理財二、作業(yè)展示個人理財二、作業(yè)展示個人理財三主要問題

Q1：對基金認識不夠透徹；

Q2：基金投資相關要素把握不準；

Q3：基金投資時機選擇不對；

Q4：基金投資方法單一。個人理財四知識講解開放式基金封閉式基金契約型基金公司型基金成長型基金收入型基金平衡型基金公募基金私募基金股票基金債券基金指數(shù)基金保本基金交易所交易基金ETF上市型開放式基金LOF貨幣市場基金傘型基金專項基金償債基金政府公債基金（一）基金基本知識—基金種類個人理財四知識講解收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。風險相對較低，分為固定收入型基金和權益收入型基金平衡型基金是其投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值，通常是把資金分散頭在于股票和債券。ETF指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結構上說仍然屬于開放式基金，但它主要是在二級市場上以競價方式交易；并且通常不準許現(xiàn)金申購及贖回，而是以一籃子股票來創(chuàng)設和贖回基金單位。個人理財四知識講解LOF：指在交易所上市交易的開放式證券投資基金，也稱為“上市型開放式基金”。LOF的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機構以基金凈值進行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場買賣。傘型基金：基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書，設立多只相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費率水平進行轉換的基金，這些基金稱為“子基金”或“成分基金”；而由這些子基金共同構成的基金體系個人理財四知識講解專向基金：是指將資金專門投資與某一特定行業(yè)領域的股票基金產(chǎn)品。如養(yǎng)老、金融、公用事業(yè)等。償債基金：指國家或發(fā)行公司為償還未到期公債或公司債而設置的專項基金。政府公債基金指專門投資于直接或間接由政府擔保的有價證券的基金。技資對象包括國庫券、國庫本票、政府債券。個人理財四知識講解1.基金契約：“委托理財協(xié)議”。是基金管理人、基金托管人、基金投資者為設立基金而訂立的用以明確基金當事人各方權利和義務關系的書面法律文件。

2.基金管理人是指具有專業(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。（一）基金基本知識--基金組織個人理財四知識講解3.基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機構。

4.基金持有人大會是由全體基金單位持有人或委托代表參加。

5.基金托管協(xié)議：是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達成的協(xié)議書。個人理財四知識講解1.基金成立日：基金管理人宣布成立的日期

2.基金募集期：自招募公告日～成立日

3.基金存續(xù)期：封閉期

4.基金單位：持有人對基金的權利與義務的憑證

5.基金開放日：可辦理開戶、購贖、銷、掛失、過戶等工作日（一）基金基本知識--基金交易個人理財四知識講解6.基金認購：認購為面值1元+一定銷售費用

7.基金申購：投資者到基金管理公司或代銷機構開設基金帳戶，申請購買基金單位。8.基金轉托管是指投資者同一基金在不同托管點之間實施的所持基金份額托管機構變更的操作。9.基金轉換是指投資者在持有本公司發(fā)行的任一開放式基金后，可直接自由轉換到本公司管理的其它開放式基金個人理財四知識講解1.基金交易費用：認購費、申購費、贖回費、基金轉托管費、基金轉換費等。2.基金運營費：基金管理費、基金托管費、持續(xù)銷售法、證券交易費用、基金信息披露費用、與基金相關的會計師費和律師費、召開持有人大會費用等按照國家有關規(guī)定可以列入的運營費用等。（一）基金基本知識--基金費用個人理財四知識講解招募說明書公開說明書基金年度報告基金中期報告基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)凈值基金單位資產(chǎn)凈值基金累計凈值基金單位資產(chǎn)凈值是指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金單位總數(shù)后的價值。（一）基金基本知識--信息披露個人理財四知識講解賬戶申購贖回業(yè)務收益分配轉托管基金轉換交易過戶基金網(wǎng)上交易申購費及申購份額計算：申購費用=申購金額×申購費率凈申購金額=申購金額-申購費用申購份額=凈申購金額/申購當日基金單位資產(chǎn)凈值（二）基金交易個人理財四知識講解例：某投資者投資1萬元申購某開放式基金，對應費率為1.6%，假設申購當日基金單位資產(chǎn)凈值為1.0168元，則其可得到的申購份額為：申購費用=10,000×1.6%=160元凈申購金額=10,000-160=9,840元申購份額=9,840/1.0168=9,677.41份個人理財四知識講解開放式基金的贖回費用及贖回金額贖回費用=贖回日基金單位資產(chǎn)凈值×贖回份額×贖回費率贖回金額=贖回日基金單位資產(chǎn)凈值×贖回份額–贖回費例：某投資者贖回某開放式基金9,677.41份基金單位，贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金單位資產(chǎn)凈值是1.1168元，則其可得到的贖回金額為：贖回費用=1.1168×9,677.41×0.5%=54.04元贖回金額=1.1168×9,677.41–54.04=10,753.69元個人理財四知識講解1.選擇適合自己的基金：報紙、網(wǎng)站以往業(yè)績和回報水平；基金管理公司，尤其是基金經(jīng)理適合個人需要：投資目標、對象、風險可承受風險基金費用水平（三）基金投資個人理財四知識講解2.開放式基金投資適應對象：希望獲得比存款更高收益的人士；沒時間理財?shù)穆殬I(yè)人士；缺乏專業(yè)知識或不愿承擔股市高風險的人士；正考慮為子女準備教育鑫或為自己準備退休金的；個人理財四知識講解3.基金投資策略（1）定投：不必擔心進場時機小錢就可以投資長期投資報酬遠比定期存款高個人理財四知識講解（2）固定比例投資策略即將一筆資金按固定的比例分散投資于不同種類的基金上，當某類基金因凈值變動而使投資比例發(fā)生變化時，就賣出或買進這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。一般每隔三個月或半年才調(diào)整一次投資組合的比例，股票基金上漲20％就賣掉一部分，跌25％就增加投資個人理財四知識講解（3）順勢操作投資：多頭市場上，投資者在市場上應順勢追逐強勢基金，拋掉業(yè)績表現(xiàn)不佳的弱勢基金。

（4）適時進出投資策略：完全依據(jù)市場行情的變化來買賣基金。

（5）牛市來臨前的一年內(nèi)，預測未來高速發(fā)展新興行業(yè)。個人理財四知識講解（6）買入技巧：買小不買大：神馬經(jīng)理像是神，規(guī)模一大成浮云買新不買舊：新基手里都是錢，老基只有三成半；同樣熱點齊參與，收益比例自己算買跌不買漲：攤薄成本降風險，套牢周期會縮短個人理財四知識講解（7）賣出技巧：投資別學孟江女，賺錢才是硬道理。別想基金能翻番，見到收益開始減。收益本金分開算，減到一半等等看。凈值增長兩成半，獲利贖回最保險。股轉貨幣時間短，T+4日見到錢。凈值長期沒有變，可能風險已出現(xiàn)?；鸾?jīng)理要換人，聽到消息先走人。個人理財四知識講解（8）新基金的風險：第一個危險期：打開封閉期打開封閉看凈值，考驗經(jīng)理真功力。大盤上漲它不漲，選股能力不太強。指數(shù)下跌它不掉，倉位控制有一套。第二個危險期：6個月建倉期六月建倉要到期，持股比例不會低。對應指數(shù)往下掉，極有可能要被套。個人理財四知識講解

（9）老基金份額超過一百億，贖回不用再猶豫。基金類型要明析，不能混淆去對比。市場熱點要清楚，收益能力才有數(shù)。如何評價好和壞，看誰熊市跌得快。新基規(guī)模排第一，5億以下一腳踢。個人理財六鞏固訓練根據(jù)今年國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟背景，選擇合適的基金進行投資，要求說明理由。個人理財七課后任務李先