現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系課件

§1.1現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系

—從模型方法論角度§1.1現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系

—從模型方法論角度引言經(jīng)典計量經(jīng)濟學微觀計量經(jīng)濟學現(xiàn)代時間序列計量經(jīng)濟學非參數(shù)計量經(jīng)濟學PanelData計量經(jīng)濟學現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容2022/11/152MODERNECONOMETRICS引言2022/11/112MODERNECONOMETRI—引言—計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系

經(jīng)典計量經(jīng)濟學（ClassicalEconometrics）現(xiàn)代計量經(jīng)濟學（ModernEconometrics時間序列計量經(jīng)濟學（TimeSeriesEconometrics）微觀計量經(jīng)濟學(Micro-econometrics)非參數(shù)計量經(jīng)濟學(NonparametricEconometrics)面板數(shù)據(jù)計量經(jīng)濟學(PanelDataEconometrics)

—引言—計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系提出三個問題：經(jīng)典計量經(jīng)濟學的地位問題現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的各個分支的發(fā)展導(dǎo)向問題計量經(jīng)濟學進一步創(chuàng)新和發(fā)展的方向問題提出三個問題：現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的各個分支是以問題為導(dǎo)向，以經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型理論為基礎(chǔ)而發(fā)展的。

現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的各個分支是以問題為導(dǎo)向，以經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型—經(jīng)典計量經(jīng)濟學—什么是經(jīng)典計量經(jīng)濟學？R.Frish創(chuàng)立T.Haavelmo建立了它的概率論基礎(chǔ)L.R.Klein成為其理論與應(yīng)用的集大成者30年代創(chuàng)立、40-50年代發(fā)展、60年代擴張2022/11/156MODERNECONOMETRICS—經(jīng)典計量經(jīng)濟學—什么是經(jīng)典計量經(jīng)濟學？2022/11/11經(jīng)典計量經(jīng)濟學國外學者使用“經(jīng)典計量經(jīng)濟學”的概念在DamodarN.Gujarati的《BasicEconometrics（4thedition）》(2001)中，“classicalmethodology”多處可見；PaulA.Ruud2000年出版一本教科書的名稱就是《AnIntroductiontoClassicalEconometricsTheory》；2000年WallaceHuffman也出版一本教科書《ClassicalEconometrics》；FrancoPeracchi在2001年的《Econometrics》中明確指出，該書提供了一個聯(lián)系“classicaleconometrics”與最近若干年的新研究領(lǐng)域，例如非參數(shù)方法、panelData等的橋梁。2022/11/157MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學國外學者使用“經(jīng)典計量經(jīng)濟學”的概念2022/經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學與Nobel經(jīng)濟學獎對經(jīng)典計量經(jīng)濟學作出重大貢獻而獲得Nobel經(jīng)濟學獎的經(jīng)濟學家有6位。經(jīng)典計量經(jīng)濟學為經(jīng)濟學的發(fā)展作出了重大貢獻，許多在其它經(jīng)濟學領(lǐng)域獲得Nobel經(jīng)濟學獎的經(jīng)濟學家都成功地應(yīng)用了計量經(jīng)濟學理論方法。2022/11/158MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學與Nobel經(jīng)濟學獎2022/1TheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1969

"forhavingdevelopedandapplieddynamicmodelsfortheanalysisofeconomicprocesses"RagnarFrischNorwayJanTinbergentheetherlandsTheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1973

"forthedevelopmentoftheinput-outputmethodandforitsapplicationtoimportanteconomicproblems"WassilyLeontiefUSATheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1980

"forthecreationofeconometricmodelsandtheapplicationtotheanalysisofeconomicfluctuationsandeconomicpolicies"LawrenceR.KleinUSATheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1984

"forhavingmadefundamentalcontributionstothedevelopmentofsystemsofnationalaccountsandhencegreatlyimprovedthebasisforempiricaleconomicanalysis"RichardStoneGreatBritainTheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1989

"forhisclarificationoftheprobabilitytheoryfoundationsofeconometricsandhisanalysesofsimultaneouseconomicstructures"TrygveHaavelmoNorwayTheBankofSwedenPrizeinEc經(jīng)典計量經(jīng)濟學創(chuàng)立建立第1個應(yīng)用模型建立概率論基礎(chǔ)發(fā)展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)發(fā)展應(yīng)用模型TinbergenFrischHaavelmoStoneKlein建立投入產(chǎn)出模型Leontief創(chuàng)立建立第1個應(yīng)用模型建立概率論基礎(chǔ)發(fā)展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)發(fā)展應(yīng)用模型經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型類型—隨機模型；模型導(dǎo)向—理論導(dǎo)向；模型結(jié)構(gòu)—線性或者可以化為線性，因果分析，解釋變量具有同等地位，模型具有明確的形式和參數(shù)；數(shù)據(jù)類型—以時間序列數(shù)據(jù)或者截面數(shù)據(jù)為樣本，被解釋變量為服從正態(tài)分布的連續(xù)隨機變量；估計方法—僅利用樣本信息，采用最小二乘方法或者最大似然方法估計模型?！鼋?jīng)典計量經(jīng)濟學在理論方法方面特征2022/11/1515MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型類型—隨機模型；■經(jīng)典計量經(jīng)濟學在理論方法經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學在應(yīng)用方面的特征應(yīng)用模型方法論基礎(chǔ)—實證分析、經(jīng)驗分析；應(yīng)用模型的功能—結(jié)構(gòu)分析、政策評價、經(jīng)濟預(yù)測、理論檢驗與發(fā)展；應(yīng)用模型的領(lǐng)域—傳統(tǒng)的應(yīng)用領(lǐng)域，例如生產(chǎn)、需求、消費、投資、貨幣需求，以及宏觀經(jīng)濟等。2022/11/1516MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學在應(yīng)用方面的特征2022/11/經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學遇到的挑戰(zhàn)20世紀70年代的世界經(jīng)濟滯漲石油危機利率自由化管理浮動匯率Lucas批判Lucas(1976)、Sarget(1976)、Sims(1980)實質(zhì)是對結(jié)構(gòu)模型的質(zhì)疑，“使用計量經(jīng)濟模型預(yù)測未來經(jīng)濟政策的變化所產(chǎn)生的效用是不可信的”。2022/11/1517MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學遇到的挑戰(zhàn)2022/11/111經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型《經(jīng)濟研究》1984-2004年發(fā)表的計量經(jīng)濟學應(yīng)用研究論文中，經(jīng)典單方程模型占64%2022/11/1518MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型《經(jīng)濟研經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型AER1984-2004年發(fā)表的計量經(jīng)濟學應(yīng)用研究論文中，經(jīng)典單方程模型占80%2022/11/1519MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型AER經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典模型作為一種實證經(jīng)濟研究方法的普遍適用性它所倡導(dǎo)的“經(jīng)濟理論、數(shù)學、統(tǒng)計學結(jié)合”的本質(zhì)；它所依賴的堅實的概率論基礎(chǔ)；它能夠?qū)崿F(xiàn)的“利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資料以提取關(guān)于經(jīng)濟如何運行的信息”的功能；它所遵循的“關(guān)于經(jīng)濟活動的觀察（即行為分析）→關(guān)于經(jīng)濟理論的抽象（即理論假說）→建立總體回歸模型→獲取樣本觀測數(shù)據(jù)→估計模型→檢驗?zāi)Ｐ汀鷳?yīng)用模型”的研究步驟。

2022/11/1520MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典模型作為一種實證經(jīng)濟研究方法的普遍適用性22022/11/15MODERNECONOMETRICS21經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典模型自身的改進與發(fā)展非線性模型變參數(shù)模型虛擬變量模型滯后變量模型模型設(shè)定工具變量方法現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的發(fā)展2022/11/11MODERNECONOMETRICS2—微觀計量經(jīng)濟學—概念2000年正式提出微觀計量經(jīng)濟學“對個人和家庭的經(jīng)濟行為進行經(jīng)驗分析”“微觀計量經(jīng)濟學的原材料是微觀數(shù)據(jù)”微觀數(shù)據(jù)是通過調(diào)查得到的微觀數(shù)據(jù)的顯著增加使得微觀計量經(jīng)濟學得到發(fā)展J.J.Heckman和D.L.Mcfadden的基礎(chǔ)性貢獻基于研究對象及其數(shù)據(jù)特征而發(fā)展的現(xiàn)代計量經(jīng)濟學模型體系。2022/11/1522MODERNECONOMETRICS—微觀計量經(jīng)濟學—概念2022/11/1122MODERN微觀計量經(jīng)濟學發(fā)展2000年以來關(guān)于微觀計量經(jīng)濟學的研究形成高潮

“Microeconometrics”“AdvancedMicroeconometrics”“AppliedMicroeconometrics”“TopicsinMicroeconometrics”“MethodsinMicroeconometrics”微觀計量經(jīng)濟學中最前沿的理論方法研究應(yīng)該是非參數(shù)和半?yún)?shù)方法2022/11/1523MODERNECONOMETRICS微觀計量經(jīng)濟學發(fā)展2022/11/1123MODERNEC微觀計量經(jīng)濟學—受限數(shù)據(jù)模型受限數(shù)據(jù)被解釋變量模型(ModelwithLimitedDependentVariable)選擇性樣本模型(SelectiveSamplesModel)

截斷（Truncation）歸并（Censored）持續(xù)時間被解釋變量模型（ModelforDurationData）2022/11/1524MODERNECONOMETRICS微觀計量經(jīng)濟學—受限數(shù)據(jù)模型受限數(shù)據(jù)被解釋變量模型(ModeTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2000

"forhisdevelopmentoftheoryandmethodsforanalyzingselectivesamples”JamesJHeckmanUSATheBankofSwedenPrizeinEc代表性獲獎?wù)撐摹癝hadowPrices,MarketWagesandLabourSupply”,Econometrica42(4),1974,P679-694

發(fā)現(xiàn)并提出“選擇性樣本”問題。

“SampleSelectionBiasasaSpecificationError”,Econometrica47(1),1979,P153-161證明了偏誤的存在并提出了Heckman兩步修正法。

2022/11/1526MODERNECONOMETRICS代表性獲獎?wù)撐?022/11/1126MODERNECON微觀計量經(jīng)濟學—離散數(shù)據(jù)模型離散數(shù)據(jù)被解釋變量模型（ModelwithDiscreteDependentVariable）離散選擇模型（DiscreteChoiceModel）

一般離散選擇模型嵌套離散選擇模型(Nested)排序離散選擇模型(Ordered)計數(shù)數(shù)據(jù)模型（ModelforCountData）2022/11/1527MODERNECONOMETRICS微觀計量經(jīng)濟學—離散數(shù)據(jù)模型離散數(shù)據(jù)被解釋變量模型（ModeTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2000

"forhisdevelopmentoftheoryandmethodsforanalyzingdiscretechoice"DanielLMcFaddenUSATheBankofSwedenPrizeinEc代表性獲獎?wù)撐摹癈onditionalLogitAnalysisofQualitativeChioceBehavior”,FrontiersofEconometrics,AcademicPress.1974經(jīng)濟理論與計量經(jīng)濟方法的結(jié)合“TheMeasurementofUrbanTravelDemand”,JournalofPublicEconomics3,1974，P303-328離散選擇模型的成功應(yīng)用2022/11/1529MODERNECONOMETRICS代表性獲獎?wù)撐?022/11/1129MODERNECON—時間序列計量經(jīng)濟學—一個重要概念經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型基于隨機抽樣的截面數(shù)據(jù)進行建構(gòu)。時間序列數(shù)據(jù)的序列相關(guān)性破壞了經(jīng)典模型賴以建立的關(guān)鍵假定——隨機抽樣假定。如果時間序列是平穩(wěn)的，可以替代隨機抽樣假定。如果時間序列是非平穩(wěn)的，經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型的數(shù)學基礎(chǔ)將不再適用?，F(xiàn)代時間序列計量經(jīng)濟學是基于計量經(jīng)濟學模型的數(shù)學基礎(chǔ)而發(fā)展的。2022/11/1530MODERNECONOMETRICS—時間序列計量經(jīng)濟學—一個重要概念2022/11/1130M—時間序列計量經(jīng)濟學—地位現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向金融計量經(jīng)濟學的主要研究方向動態(tài)計量經(jīng)濟學的主要研究方向Granger、Engle、Hendry作出了最杰出的貢獻2022/11/1531MODERNECONOMETRICS—時間序列計量經(jīng)濟學—地位2022/11/1131MODER時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向經(jīng)典的宏觀計量經(jīng)濟學—宏觀計量經(jīng)濟學模型理論現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向——單位根檢驗、協(xié)整理論以及動態(tài)計量經(jīng)濟學2001《JournalofEconometrics》100期紀念專輯

C.W.Granger“Macroeconometrics––––PastandFuture”J.H.Stock“Macroeconometrics”宏觀計量經(jīng)濟學的前沿研究方向——結(jié)構(gòu)變化的單位根和協(xié)整理論、隨機協(xié)整、PanelData的單位根和協(xié)整理論2022/11/1532MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主TheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2003

"formethodsofanalyzingeconomictimeserieswithcommontrends(cointegration)"

CliveW.J.GrangerUKTheBankofSwedenPrizeinEc時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學格蘭杰:

分析具有共同趨勢的經(jīng)濟時間序列的方法——協(xié)整發(fā)現(xiàn)了非平穩(wěn)、具有共同趨勢的時間序列之間的虛假回歸；提出了協(xié)整的概念和協(xié)整的檢驗方法；區(qū)分和表述了非平穩(wěn)時間序列之間的長期關(guān)系和短期影響；提出了著名的Grange表述定理：如果變量X與Y是協(xié)整的，則它們間的短期非均衡關(guān)系總能由一個誤差修正模型表述。2022/11/1534MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學格蘭杰:分析具有共同代表性論文Granger,C.W.J.andNewbold,P.:1974,Spuriousregressionsineconometrics,JournalofEconometrics2,111-120.通過試驗發(fā)現(xiàn)完全無關(guān)的非平穩(wěn)變量之間可以得到很好的，但是毫無道理的回歸結(jié)果。2022/11/1535MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1135MODERNECONOM代表性論文Engle,R.F.andGranger,C.W.J.:1987，Co-integrationandErrorCorrection:Representation,EstimationandTesting,Econometrica55:251-276.如果非平穩(wěn)時間序列之間的線性組合所形成的新的序列是平穩(wěn)的，那么它們之間的回歸關(guān)系是真實的。稱它們之間產(chǎn)生了協(xié)整。2022/11/1536MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1136MODERNECONOM代表性論文Davidson,J.E.H.,Hendry,D.F.,Srba,F.andYeo,S.:1978,Econometricmodellingoftheaggregatetime-seriesrelationshipbetweenconsumes’expenditureandincomeinUnitedKingdom,EconomicJournal88,661-692為什么Hendry未同時獲獎？他們雖然在模型中引入了誤差項，但是沒有闡明經(jīng)濟學和統(tǒng)計學內(nèi)涵。2022/11/1537MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1137MODERNECONOM代表性論文Johansen,S.:1988,Statisticalanalysisofcointergrationvactor,JournalofEconomicDynamicsandConyrol12,231-254S?renJohansen1988年提出了改進的方法。對Johansen的評價：“建立在最大似然基礎(chǔ)上的第二代方法”2022/11/1538MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1138MODERNECONOM代表性論文Hylleberg,S.,Engle,R.F.,Granger,C.W.J.andYoo,B.S.:1990,Seasonalcointergration,JpurnalofEconometrics44,215-238.季節(jié)協(xié)整(seasonalcointegration)Balke,N.andFomby,T.B.:1997,Thresholdcointergration,InternationalEconomicReview38,627-645.門檻協(xié)整(thresholdcointegration)2022/11/1539MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1139MODERNECONOM時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學應(yīng)用格蘭杰的貢獻已經(jīng)被經(jīng)濟學家廣泛用于經(jīng)濟時間序列分析。成為宏觀經(jīng)濟分析的常用理論方法，成為宏觀計量經(jīng)濟學的主流。在一個經(jīng)濟系統(tǒng)中，經(jīng)濟變量之間既存在長期均衡關(guān)系，又存在短期動態(tài)關(guān)系，格蘭杰的協(xié)整分析已經(jīng)成為建立動態(tài)計量經(jīng)濟學模型的基石。2022/11/1540MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學應(yīng)用2022/11/1時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學概念屬于現(xiàn)代宏觀計量還是獨立的分支？作為現(xiàn)代宏觀計量的一部分，強調(diào)其方法技術(shù)作為獨立的分支，強調(diào)其模型設(shè)定理論以D.F.Hendry為代表2022/11/1541MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學概念2022/11/114時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學模型設(shè)定理論理論導(dǎo)向→數(shù)據(jù)導(dǎo)向從簡單到復(fù)雜→從一般到簡單從數(shù)據(jù)生成過程（DGP）到自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）從自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）到誤差修正模型（ECM）2022/11/1542MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學模型設(shè)定理論2022/11時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從數(shù)據(jù)生成過程（DGP）到自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）條件化—分布的約化

新生化—誤差項的約化

常數(shù)化—參數(shù)的約化

截尾化—滯后項的約化

線性化—函數(shù)形式的約化

2022/11/1543MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從數(shù)據(jù)生成過程（DGP）到時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）到誤差修正模型（ECM）自回歸分布滯后模型的階數(shù)的決定

正交化變換

協(xié)整檢驗誤差修正模型2022/11/1544MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從自回歸發(fā)布滯后模型（AD時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學2022/11/1545MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學2022/11/1145M時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學金融計量經(jīng)濟學的主要研究方向計量經(jīng)濟學的一個相對獨立的分支。數(shù)據(jù)的充分性和可得性，提供了發(fā)展理論方法的條件。金融市場時間序列數(shù)據(jù)的特殊性，為理論方法的發(fā)展提出了迫切需要。金融市場分析的重要性，使得理論方法得到廣泛的應(yīng)用。2022/11/1546MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學金融計量經(jīng)濟學的主要研究方TheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2003

"formethodsofanalyzingeconomictimeserieswithtime-varyingvolatility(ARCH)"RobertF.EngleUSATheBankofSwedenPrizeinEc時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學恩格爾：分析具有隨時間變化的波動性的經(jīng)濟時間序列的方法——ARCHARCH模型的提出：假定隨機誤差項的方差是隨時間變化的，而且具有自回歸條件異方差的結(jié)構(gòu)。提出了ARCH模型及其估計方法，證明了模型的性質(zhì)。ARCH模型的發(fā)展--GARCH2022/11/1548MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學恩格爾：分析具有隨時間變化代表性論文Engle,R.F.:1982,AutoregressiveConditionalHeteroskedasticityWithEstimatesoftheVarianceofU.K.Inflation,"Econometrica50:987-1008.提出了ARCH模型及其估計方法，證明了模型的性質(zhì)。2022/11/1549MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1149MODERNECONOM代表性論文Bollerslev,T.:1986,Generalizedautoregressiveconditionalheteroskedasticity,JournalofEconometrics31,307-327提出了GARCH模型，解決了ARCH在應(yīng)用中的問題。2022/11/1550MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1150MODERNECONOM代表性論文Engle,R.F.,Lilien,D.M.andRobins,R.P.:1987,Estimatingtime-varyingriskpremiainthetermstructure:TheARCH-M

model,Econometrica55,391-407發(fā)展了GARCH-M。2022/11/1551MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1151MODERNECONOM時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學應(yīng)用在宏觀經(jīng)濟研究中發(fā)現(xiàn)，更多地應(yīng)用于金融市場分析。一些著名的模型，例如CAPM（developedbySharpe,EconomicsLaureatein1990）、Black-Scholesformula（awardedtheEconomicsPrizein1997toMertonandScholes）等因此而得到修正與完善。公眾化。2022/11/1552MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學應(yīng)用2022/11/115—非參數(shù)計量經(jīng)濟學—非參數(shù)模型（無參數(shù)、半?yún)?shù)模型）（NonparametricandSemiparametricModels）參數(shù)模型與非參數(shù)模型。完全非參數(shù)模型與半?yún)?shù)模型。單方程模型和聯(lián)立方程模型。隨機設(shè)定模型和固定設(shè)定模型?；谟嬃拷?jīng)濟學總體模型設(shè)定而發(fā)展的。2022/11/1553MODERNECONOMETRICS—非參數(shù)計量經(jīng)濟學—非參數(shù)模型（無參數(shù)、半?yún)?shù)模型）（Non非參數(shù)計量經(jīng)濟學估計方法非參數(shù)模型的兩大類估計方法：局部逼近（權(quán)函數(shù)方法）、整體逼近（級數(shù)估計）。主要是權(quán)函數(shù)估計，最常見的權(quán)函數(shù)估計是核估計和局部線性估計。目前研究的重點仍然是估計方法及其性質(zhì)（例如半?yún)?shù)模型的估計、級數(shù)估計、聯(lián)立方程非參數(shù)模型的估計、窗寬、邊界點等）。2022/11/1554MODERNECONOMETRICS非參數(shù)計量經(jīng)濟學估計方法2022/11/1154MODERN非參數(shù)計量經(jīng)濟學為什么沒有獲獎？理論方法仍然處于發(fā)展之中。在應(yīng)用領(lǐng)域沒有大的影響與突破。從文獻中很難發(fā)現(xiàn)某一個或者幾個學者作出了突出的原創(chuàng)性貢獻。2022/11/1555MODERNECONOMETRICS非參數(shù)計量經(jīng)濟學為什么沒有獲獎？2022/11/1155MO—PanelData計量經(jīng)濟學—PanelData

（面板、綜列、平行數(shù)據(jù)）獨立計量經(jīng)濟學分支，包括宏觀和微觀PanelData模型。形成與截面數(shù)據(jù)模型相對應(yīng)的完整的內(nèi)容體系。更多的應(yīng)用于宏觀。前沿：PanelData單位根檢驗和協(xié)整分析;PanelData模型的非參數(shù)方法?；跀?shù)據(jù)信息的充分利用而發(fā)展的。2022/11/1556MODERNECONOMETRICS—PanelData計量經(jīng)濟學—PanelData（面PanelData計量經(jīng)濟學Chapter1.IntroductionChapter2.AnalysisofCovarianceChapter3.SimpleRegressionwithVariableInterceptsChapter4.DynamicModelwithVariableInterceptsChapter5.Simultaneous-EquationsModelsChapter6.Variable-CoefficientModelsChapter7.DiscreteDataChapter8.TruncatedandCensoredDataChapter9.IncompletePanelDataChapter10.MiscellaneousTopicsChapter11.ASummaryViewAnalysisofPanelData—ChengHsiao2022/11/1557MODERNECONOMETRICSPanelData計量經(jīng)濟學Chapter1.Intr現(xiàn)代計量經(jīng)濟學微觀計量：選擇性樣本模型微觀計量：離散選擇模型時間序列：協(xié)整理論—現(xiàn)代宏觀計量時間序列：ARCH—現(xiàn)代金融計量EngleHeckmanMcFaddenGranger非參數(shù)計量經(jīng)濟學微觀計量：微觀計量：時間序列：時間序列：EngleHeckm—現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—3個專題估計方法模型檢驗數(shù)據(jù)診斷2022/11/1559MODERNECONOMETRICS—現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—3個專題2022/11/1159現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—廣義矩估計廣義矩估計（GMM）主要文獻關(guān)于GMM最早的系統(tǒng)的描述L.Hansen,1982:LargeSamplePropertiesofGMMEstimation,Econometrica50,p1029-1054關(guān)于GMM的總結(jié)A.PaganandM.Wickens,1989:ASurveyofSomeRecentEconomerticMethods,EconomicJournal99,p962-1025關(guān)于GMM發(fā)展的討論R.DavidsonandJ.MacKinnon,1993:EstimationandInferenceinEconometrics,NewYorkOxfordUniv.Press2022/11/1560MODERNECONOMETRICS現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—廣義矩估計廣義矩估計（GMM）主要現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—模型檢驗?zāi)Ｐ蜋z驗的意義

對于經(jīng)濟理論模型的具體驗證對于數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟規(guī)律發(fā)現(xiàn)對于純粹計量模型的正確判斷模型檢驗的方法

假設(shè)檢驗信息準則2022/11/1561MODERNECONOMETRICS現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—模型檢驗?zāi)Ｐ蜋z驗的意義2022/1現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—數(shù)據(jù)診斷概念經(jīng)濟數(shù)據(jù)包括微觀數(shù)據(jù)和宏觀數(shù)據(jù)。描述個體行為的微觀數(shù)據(jù)，一般是通過調(diào)查得到的，所以也稱調(diào)查數(shù)據(jù)；描述總體行為的宏觀數(shù)據(jù)，一般是通過統(tǒng)計得到的，所以也稱統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)質(zhì)量，并不是人們通常理解的數(shù)據(jù)的真實性，而是指數(shù)據(jù)是否能夠滿足研究者的需要，是否能夠保證研究結(jié)果的可靠性。數(shù)據(jù)診斷，就是通過適當?shù)睦碚摲椒?，發(fā)現(xiàn)對研究結(jié)果的可靠性產(chǎn)生顯著不良影響的數(shù)據(jù)。

2022/11/1562MODERNECONOMETRICS現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容—數(shù)據(jù)診斷概念2022/11/1162022/11/15MODERNECONOMETRICS63現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的前沿現(xiàn)代計量經(jīng)濟學各個分支的交叉與綜合2022/11/11MODERNECONOMETRICS6§1.1現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系

—從模型方法論角度§1.1現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系

—從模型方法論角度引言經(jīng)典計量經(jīng)濟學微觀計量經(jīng)濟學現(xiàn)代時間序列計量經(jīng)濟學非參數(shù)計量經(jīng)濟學PanelData計量經(jīng)濟學現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的其它內(nèi)容2022/11/1565MODERNECONOMETRICS引言2022/11/112MODERNECONOMETRI—引言—計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系

經(jīng)典計量經(jīng)濟學（ClassicalEconometrics）現(xiàn)代計量經(jīng)濟學（ModernEconometrics時間序列計量經(jīng)濟學（TimeSeriesEconometrics）微觀計量經(jīng)濟學(Micro-econometrics)非參數(shù)計量經(jīng)濟學(NonparametricEconometrics)面板數(shù)據(jù)計量經(jīng)濟學(PanelDataEconometrics)

—引言—計量經(jīng)濟學的內(nèi)容體系提出三個問題：經(jīng)典計量經(jīng)濟學的地位問題現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的各個分支的發(fā)展導(dǎo)向問題計量經(jīng)濟學進一步創(chuàng)新和發(fā)展的方向問題提出三個問題：現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的各個分支是以問題為導(dǎo)向，以經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型理論為基礎(chǔ)而發(fā)展的。

現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的各個分支是以問題為導(dǎo)向，以經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型—經(jīng)典計量經(jīng)濟學—什么是經(jīng)典計量經(jīng)濟學？R.Frish創(chuàng)立T.Haavelmo建立了它的概率論基礎(chǔ)L.R.Klein成為其理論與應(yīng)用的集大成者30年代創(chuàng)立、40-50年代發(fā)展、60年代擴張2022/11/1569MODERNECONOMETRICS—經(jīng)典計量經(jīng)濟學—什么是經(jīng)典計量經(jīng)濟學？2022/11/11經(jīng)典計量經(jīng)濟學國外學者使用“經(jīng)典計量經(jīng)濟學”的概念在DamodarN.Gujarati的《BasicEconometrics（4thedition）》(2001)中，“classicalmethodology”多處可見；PaulA.Ruud2000年出版一本教科書的名稱就是《AnIntroductiontoClassicalEconometricsTheory》；2000年WallaceHuffman也出版一本教科書《ClassicalEconometrics》；FrancoPeracchi在2001年的《Econometrics》中明確指出，該書提供了一個聯(lián)系“classicaleconometrics”與最近若干年的新研究領(lǐng)域，例如非參數(shù)方法、panelData等的橋梁。2022/11/1570MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學國外學者使用“經(jīng)典計量經(jīng)濟學”的概念2022/經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學與Nobel經(jīng)濟學獎對經(jīng)典計量經(jīng)濟學作出重大貢獻而獲得Nobel經(jīng)濟學獎的經(jīng)濟學家有6位。經(jīng)典計量經(jīng)濟學為經(jīng)濟學的發(fā)展作出了重大貢獻，許多在其它經(jīng)濟學領(lǐng)域獲得Nobel經(jīng)濟學獎的經(jīng)濟學家都成功地應(yīng)用了計量經(jīng)濟學理論方法。2022/11/1571MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學與Nobel經(jīng)濟學獎2022/1TheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1969

"forhavingdevelopedandapplieddynamicmodelsfortheanalysisofeconomicprocesses"RagnarFrischNorwayJanTinbergentheetherlandsTheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1973

"forthedevelopmentoftheinput-outputmethodandforitsapplicationtoimportanteconomicproblems"WassilyLeontiefUSATheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1980

"forthecreationofeconometricmodelsandtheapplicationtotheanalysisofeconomicfluctuationsandeconomicpolicies"LawrenceR.KleinUSATheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1984

"forhavingmadefundamentalcontributionstothedevelopmentofsystemsofnationalaccountsandhencegreatlyimprovedthebasisforempiricaleconomicanalysis"RichardStoneGreatBritainTheBankofSwedenPrizeinEcTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel1989

"forhisclarificationoftheprobabilitytheoryfoundationsofeconometricsandhisanalysesofsimultaneouseconomicstructures"TrygveHaavelmoNorwayTheBankofSwedenPrizeinEc經(jīng)典計量經(jīng)濟學創(chuàng)立建立第1個應(yīng)用模型建立概率論基礎(chǔ)發(fā)展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)發(fā)展應(yīng)用模型TinbergenFrischHaavelmoStoneKlein建立投入產(chǎn)出模型Leontief創(chuàng)立建立第1個應(yīng)用模型建立概率論基礎(chǔ)發(fā)展數(shù)據(jù)基礎(chǔ)發(fā)展應(yīng)用模型經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型類型—隨機模型；模型導(dǎo)向—理論導(dǎo)向；模型結(jié)構(gòu)—線性或者可以化為線性，因果分析，解釋變量具有同等地位，模型具有明確的形式和參數(shù)；數(shù)據(jù)類型—以時間序列數(shù)據(jù)或者截面數(shù)據(jù)為樣本，被解釋變量為服從正態(tài)分布的連續(xù)隨機變量；估計方法—僅利用樣本信息，采用最小二乘方法或者最大似然方法估計模型。■經(jīng)典計量經(jīng)濟學在理論方法方面特征2022/11/1578MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型類型—隨機模型；■經(jīng)典計量經(jīng)濟學在理論方法經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學在應(yīng)用方面的特征應(yīng)用模型方法論基礎(chǔ)—實證分析、經(jīng)驗分析；應(yīng)用模型的功能—結(jié)構(gòu)分析、政策評價、經(jīng)濟預(yù)測、理論檢驗與發(fā)展；應(yīng)用模型的領(lǐng)域—傳統(tǒng)的應(yīng)用領(lǐng)域，例如生產(chǎn)、需求、消費、投資、貨幣需求，以及宏觀經(jīng)濟等。2022/11/1579MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學在應(yīng)用方面的特征2022/11/經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學遇到的挑戰(zhàn)20世紀70年代的世界經(jīng)濟滯漲石油危機利率自由化管理浮動匯率Lucas批判Lucas(1976)、Sarget(1976)、Sims(1980)實質(zhì)是對結(jié)構(gòu)模型的質(zhì)疑，“使用計量經(jīng)濟模型預(yù)測未來經(jīng)濟政策的變化所產(chǎn)生的效用是不可信的”。2022/11/1580MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典計量經(jīng)濟學遇到的挑戰(zhàn)2022/11/111經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型《經(jīng)濟研究》1984-2004年發(fā)表的計量經(jīng)濟學應(yīng)用研究論文中，經(jīng)典單方程模型占64%2022/11/1581MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型《經(jīng)濟研經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型AER1984-2004年發(fā)表的計量經(jīng)濟學應(yīng)用研究論文中，經(jīng)典單方程模型占80%2022/11/1582MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典單方程模型仍然是最具應(yīng)用價值的模型AER經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典模型作為一種實證經(jīng)濟研究方法的普遍適用性它所倡導(dǎo)的“經(jīng)濟理論、數(shù)學、統(tǒng)計學結(jié)合”的本質(zhì)；它所依賴的堅實的概率論基礎(chǔ)；它能夠?qū)崿F(xiàn)的“利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資料以提取關(guān)于經(jīng)濟如何運行的信息”的功能；它所遵循的“關(guān)于經(jīng)濟活動的觀察（即行為分析）→關(guān)于經(jīng)濟理論的抽象（即理論假說）→建立總體回歸模型→獲取樣本觀測數(shù)據(jù)→估計模型→檢驗?zāi)Ｐ汀鷳?yīng)用模型”的研究步驟。

2022/11/1583MODERNECONOMETRICS經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典模型作為一種實證經(jīng)濟研究方法的普遍適用性22022/11/15MODERNECONOMETRICS84經(jīng)典計量經(jīng)濟學經(jīng)典模型自身的改進與發(fā)展非線性模型變參數(shù)模型虛擬變量模型滯后變量模型模型設(shè)定工具變量方法現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的發(fā)展2022/11/11MODERNECONOMETRICS2—微觀計量經(jīng)濟學—概念2000年正式提出微觀計量經(jīng)濟學“對個人和家庭的經(jīng)濟行為進行經(jīng)驗分析”“微觀計量經(jīng)濟學的原材料是微觀數(shù)據(jù)”微觀數(shù)據(jù)是通過調(diào)查得到的微觀數(shù)據(jù)的顯著增加使得微觀計量經(jīng)濟學得到發(fā)展J.J.Heckman和D.L.Mcfadden的基礎(chǔ)性貢獻基于研究對象及其數(shù)據(jù)特征而發(fā)展的現(xiàn)代計量經(jīng)濟學模型體系。2022/11/1585MODERNECONOMETRICS—微觀計量經(jīng)濟學—概念2022/11/1122MODERN微觀計量經(jīng)濟學發(fā)展2000年以來關(guān)于微觀計量經(jīng)濟學的研究形成高潮

“Microeconometrics”“AdvancedMicroeconometrics”“AppliedMicroeconometrics”“TopicsinMicroeconometrics”“MethodsinMicroeconometrics”微觀計量經(jīng)濟學中最前沿的理論方法研究應(yīng)該是非參數(shù)和半?yún)?shù)方法2022/11/1586MODERNECONOMETRICS微觀計量經(jīng)濟學發(fā)展2022/11/1123MODERNEC微觀計量經(jīng)濟學—受限數(shù)據(jù)模型受限數(shù)據(jù)被解釋變量模型(ModelwithLimitedDependentVariable)選擇性樣本模型(SelectiveSamplesModel)

截斷（Truncation）歸并（Censored）持續(xù)時間被解釋變量模型（ModelforDurationData）2022/11/1587MODERNECONOMETRICS微觀計量經(jīng)濟學—受限數(shù)據(jù)模型受限數(shù)據(jù)被解釋變量模型(ModeTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2000

"forhisdevelopmentoftheoryandmethodsforanalyzingselectivesamples”JamesJHeckmanUSATheBankofSwedenPrizeinEc代表性獲獎?wù)撐摹癝hadowPrices,MarketWagesandLabourSupply”,Econometrica42(4),1974,P679-694

發(fā)現(xiàn)并提出“選擇性樣本”問題。

“SampleSelectionBiasasaSpecificationError”,Econometrica47(1),1979,P153-161證明了偏誤的存在并提出了Heckman兩步修正法。

2022/11/1589MODERNECONOMETRICS代表性獲獎?wù)撐?022/11/1126MODERNECON微觀計量經(jīng)濟學—離散數(shù)據(jù)模型離散數(shù)據(jù)被解釋變量模型（ModelwithDiscreteDependentVariable）離散選擇模型（DiscreteChoiceModel）

一般離散選擇模型嵌套離散選擇模型(Nested)排序離散選擇模型(Ordered)計數(shù)數(shù)據(jù)模型（ModelforCountData）2022/11/1590MODERNECONOMETRICS微觀計量經(jīng)濟學—離散數(shù)據(jù)模型離散數(shù)據(jù)被解釋變量模型（ModeTheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2000

"forhisdevelopmentoftheoryandmethodsforanalyzingdiscretechoice"DanielLMcFaddenUSATheBankofSwedenPrizeinEc代表性獲獎?wù)撐摹癈onditionalLogitAnalysisofQualitativeChioceBehavior”,FrontiersofEconometrics,AcademicPress.1974經(jīng)濟理論與計量經(jīng)濟方法的結(jié)合“TheMeasurementofUrbanTravelDemand”,JournalofPublicEconomics3,1974，P303-328離散選擇模型的成功應(yīng)用2022/11/1592MODERNECONOMETRICS代表性獲獎?wù)撐?022/11/1129MODERNECON—時間序列計量經(jīng)濟學—一個重要概念經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型基于隨機抽樣的截面數(shù)據(jù)進行建構(gòu)。時間序列數(shù)據(jù)的序列相關(guān)性破壞了經(jīng)典模型賴以建立的關(guān)鍵假定——隨機抽樣假定。如果時間序列是平穩(wěn)的，可以替代隨機抽樣假定。如果時間序列是非平穩(wěn)的，經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型的數(shù)學基礎(chǔ)將不再適用?，F(xiàn)代時間序列計量經(jīng)濟學是基于計量經(jīng)濟學模型的數(shù)學基礎(chǔ)而發(fā)展的。2022/11/1593MODERNECONOMETRICS—時間序列計量經(jīng)濟學—一個重要概念2022/11/1130M—時間序列計量經(jīng)濟學—地位現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向金融計量經(jīng)濟學的主要研究方向動態(tài)計量經(jīng)濟學的主要研究方向Granger、Engle、Hendry作出了最杰出的貢獻2022/11/1594MODERNECONOMETRICS—時間序列計量經(jīng)濟學—地位2022/11/1131MODER時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向經(jīng)典的宏觀計量經(jīng)濟學—宏觀計量經(jīng)濟學模型理論現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主要研究方向——單位根檢驗、協(xié)整理論以及動態(tài)計量經(jīng)濟學2001《JournalofEconometrics》100期紀念專輯

C.W.Granger“Macroeconometrics––––PastandFuture”J.H.Stock“Macroeconometrics”宏觀計量經(jīng)濟學的前沿研究方向——結(jié)構(gòu)變化的單位根和協(xié)整理論、隨機協(xié)整、PanelData的單位根和協(xié)整理論2022/11/1595MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學的主TheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2003

"formethodsofanalyzingeconomictimeserieswithcommontrends(cointegration)"

CliveW.J.GrangerUKTheBankofSwedenPrizeinEc時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學格蘭杰:

分析具有共同趨勢的經(jīng)濟時間序列的方法——協(xié)整發(fā)現(xiàn)了非平穩(wěn)、具有共同趨勢的時間序列之間的虛假回歸；提出了協(xié)整的概念和協(xié)整的檢驗方法；區(qū)分和表述了非平穩(wěn)時間序列之間的長期關(guān)系和短期影響；提出了著名的Grange表述定理：如果變量X與Y是協(xié)整的，則它們間的短期非均衡關(guān)系總能由一個誤差修正模型表述。2022/11/1597MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學格蘭杰:分析具有共同代表性論文Granger,C.W.J.andNewbold,P.:1974,Spuriousregressionsineconometrics,JournalofEconometrics2,111-120.通過試驗發(fā)現(xiàn)完全無關(guān)的非平穩(wěn)變量之間可以得到很好的，但是毫無道理的回歸結(jié)果。2022/11/1598MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1135MODERNECONOM代表性論文Engle,R.F.andGranger,C.W.J.:1987，Co-integrationandErrorCorrection:Representation,EstimationandTesting,Econometrica55:251-276.如果非平穩(wěn)時間序列之間的線性組合所形成的新的序列是平穩(wěn)的，那么它們之間的回歸關(guān)系是真實的。稱它們之間產(chǎn)生了協(xié)整。2022/11/1599MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1136MODERNECONOM代表性論文Davidson,J.E.H.,Hendry,D.F.,Srba,F.andYeo,S.:1978,Econometricmodellingoftheaggregatetime-seriesrelationshipbetweenconsumes’expenditureandincomeinUnitedKingdom,EconomicJournal88,661-692為什么Hendry未同時獲獎？他們雖然在模型中引入了誤差項，但是沒有闡明經(jīng)濟學和統(tǒng)計學內(nèi)涵。2022/11/15100MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1137MODERNECONOM代表性論文Johansen,S.:1988,Statisticalanalysisofcointergrationvactor,JournalofEconomicDynamicsandConyrol12,231-254S?renJohansen1988年提出了改進的方法。對Johansen的評價：“建立在最大似然基礎(chǔ)上的第二代方法”2022/11/15101MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1138MODERNECONOM代表性論文Hylleberg,S.,Engle,R.F.,Granger,C.W.J.andYoo,B.S.:1990,Seasonalcointergration,JpurnalofEconometrics44,215-238.季節(jié)協(xié)整(seasonalcointegration)Balke,N.andFomby,T.B.:1997,Thresholdcointergration,InternationalEconomicReview38,627-645.門檻協(xié)整(thresholdcointegration)2022/11/15102MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1139MODERNECONOM時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學應(yīng)用格蘭杰的貢獻已經(jīng)被經(jīng)濟學家廣泛用于經(jīng)濟時間序列分析。成為宏觀經(jīng)濟分析的常用理論方法，成為宏觀計量經(jīng)濟學的主流。在一個經(jīng)濟系統(tǒng)中，經(jīng)濟變量之間既存在長期均衡關(guān)系，又存在短期動態(tài)關(guān)系，格蘭杰的協(xié)整分析已經(jīng)成為建立動態(tài)計量經(jīng)濟學模型的基石。2022/11/15103MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—現(xiàn)代宏觀計量經(jīng)濟學應(yīng)用2022/11/1時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學概念屬于現(xiàn)代宏觀計量還是獨立的分支？作為現(xiàn)代宏觀計量的一部分，強調(diào)其方法技術(shù)作為獨立的分支，強調(diào)其模型設(shè)定理論以D.F.Hendry為代表2022/11/15104MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學概念2022/11/114時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學模型設(shè)定理論理論導(dǎo)向→數(shù)據(jù)導(dǎo)向從簡單到復(fù)雜→從一般到簡單從數(shù)據(jù)生成過程（DGP）到自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）從自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）到誤差修正模型（ECM）2022/11/15105MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學模型設(shè)定理論2022/11時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從數(shù)據(jù)生成過程（DGP）到自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）條件化—分布的約化

新生化—誤差項的約化

常數(shù)化—參數(shù)的約化

截尾化—滯后項的約化

線性化—函數(shù)形式的約化

2022/11/15106MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從數(shù)據(jù)生成過程（DGP）到時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從自回歸發(fā)布滯后模型（ADL）到誤差修正模型（ECM）自回歸分布滯后模型的階數(shù)的決定

正交化變換

協(xié)整檢驗誤差修正模型2022/11/15107MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學從自回歸發(fā)布滯后模型（AD時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學2022/11/15108MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—動態(tài)計量經(jīng)濟學2022/11/1145M時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學金融計量經(jīng)濟學的主要研究方向計量經(jīng)濟學的一個相對獨立的分支。數(shù)據(jù)的充分性和可得性，提供了發(fā)展理論方法的條件。金融市場時間序列數(shù)據(jù)的特殊性，為理論方法的發(fā)展提出了迫切需要。金融市場分析的重要性，使得理論方法得到廣泛的應(yīng)用。2022/11/15109MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學金融計量經(jīng)濟學的主要研究方TheBankofSwedenPrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel2003

"formethodsofanalyzingeconomictimeserieswithtime-varyingvolatility(ARCH)"RobertF.EngleUSATheBankofSwedenPrizeinEc時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學恩格爾：分析具有隨時間變化的波動性的經(jīng)濟時間序列的方法——ARCHARCH模型的提出：假定隨機誤差項的方差是隨時間變化的，而且具有自回歸條件異方差的結(jié)構(gòu)。提出了ARCH模型及其估計方法，證明了模型的性質(zhì)。ARCH模型的發(fā)展--GARCH2022/11/15111MODERNECONOMETRICS時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學恩格爾：分析具有隨時間變化代表性論文Engle,R.F.:1982,AutoregressiveConditionalHeteroskedasticityWithEstimatesoftheVarianceofU.K.Inflation,"Econometrica50:987-1008.提出了ARCH模型及其估計方法，證明了模型的性質(zhì)。2022/11/15112MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1149MODERNECONOM代表性論文Bollerslev,T.:1986,Generalizedautoregressiveconditionalheteroskedasticity,JournalofEconometrics31,307-327提出了GARCH模型，解決了ARCH在應(yīng)用中的問題。2022/11/15113MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1150MODERNECONOM代表性論文Engle,R.F.,Lilien,D.M.andRobins,R.P.:1987,Estimatingtime-varyingriskpremiainthetermstructure:TheARCH-M

model,Econometrica55,391-407發(fā)展了GARCH-M。2022/11/15114MODERNECONOMETRICS代表性論文2022/11/1151MODERNECONOM時間序列計量經(jīng)濟學—金融計量經(jīng)濟學應(yīng)用在宏觀經(jīng)濟