硅橡膠行業(yè)分析研究報(bào)告

硅橡膠行業(yè)分析研究報(bào)告目錄硅橡膠：不同特性帶來(lái)多樣應(yīng)用 4價(jià)差有望擴(kuò)大，龍頭份額將不斷提高 4原料端：我國(guó)已成為有機(jī)硅最大生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)能擴(kuò)張迅速 5需求端：多應(yīng)用領(lǐng)域向好，國(guó)內(nèi)需求逐年增加 6我國(guó)有機(jī)硅需求較為旺盛 6建筑行業(yè)“舊”推進(jìn)帶來(lái)需求增量、集采興起利好行業(yè)龍頭 7電子電器行業(yè)：半導(dǎo)體G發(fā)展提供有力支撐 9電力新能源：光伏、新能源有望成為有機(jī)硅發(fā)展強(qiáng)動(dòng)力 供給端：龍頭擴(kuò)產(chǎn)有望進(jìn)一步提升行業(yè)集中度 12集中采購(gòu)速硅橡膠龍頭企業(yè)份額提升 13地產(chǎn)集采在房企降低成本的訴求中應(yīng)運(yùn)而生 13房企集中度提升，集采趨勢(shì)形成，精裝修政策強(qiáng)化地產(chǎn)集采空間 14中小型房企降本提效迫切，形成聯(lián)合集采 16集采模式硅橡膠頭部企業(yè)受益 17圖表目錄圖1：有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈 5圖2：我國(guó)C產(chǎn)能產(chǎn)量及增速 6圖3：208年球C產(chǎn)能分布（萬(wàn)噸） 6圖4：C產(chǎn)品價(jià)格與17膠價(jià)差 6圖5：我國(guó)C表觀需求量及增速 7圖6：208年國(guó)C下游消費(fèi)結(jié)構(gòu) 7圖7：208年我國(guó)室溫膠下游消費(fèi)領(lǐng)域 7圖8：我國(guó)建筑密封膠行業(yè)產(chǎn)及增速 8圖9：208年我國(guó)建筑業(yè)各領(lǐng)域?qū)κ覝啬z消費(fèi)量及占比（萬(wàn)噸） 9圖10：我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值及增速 9圖1：我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額及增速 9圖12：我國(guó)及全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額 10圖13：我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額及增速 10圖14：我國(guó)集成電路產(chǎn)量及增速 10圖15：我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量 圖16：我國(guó)及全球光伏安裝量 圖17：我可再生能源消費(fèi)量占一次能源比重 12圖18：我新能源汽車(chē)量及增速 12圖19：重點(diǎn)70城房企及其中百?gòu)?qiáng)與十強(qiáng)房企的招標(biāo)數(shù)量 13圖20：房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中:銷(xiāo)售面積占比 15圖21：房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中:銷(xiāo)售金額占比 15圖22：全國(guó)重點(diǎn)70城全裝修項(xiàng)目規(guī)劃建面比例逐年提升 16圖23：新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟200年聯(lián)合采購(gòu)需求發(fā)布 17圖24：219年點(diǎn)0城房企發(fā)布招標(biāo)分類(lèi)占比 17圖25：219年點(diǎn)0城全裝修項(xiàng)目主要部品應(yīng)用品類(lèi) 18圖26：全裝修項(xiàng)目部品應(yīng)用占比 18圖27：戶內(nèi)門(mén)類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布 19圖28：廚房電器類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布 19圖29：室內(nèi)燈具類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布 19圖30：櫥柜類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布 19表1：硅橡膠部分分類(lèi) 4表2：硅橡膠常見(jiàn)產(chǎn)品 4表3：有機(jī)硅深加工產(chǎn)品介紹 5表4：室溫膠在建筑行業(yè)的應(yīng)用 8表5：中國(guó)主要室溫膠廠商產(chǎn)能 13表6：國(guó)家與地方相繼出臺(tái)住宅全裝修政策 15硅橡：同特性多應(yīng)用硅橡膠是指主鏈由硅和氧原子交替構(gòu)成，硅原子上通常連有兩個(gè)有機(jī)基團(tuán)的橡膠。硅橡具有較好耐低溫性能一能在-55℃下繼工作此外其耐熱性能也很突出可在10℃下長(zhǎng)期工作，瞬時(shí)可耐300℃以上的高溫。硅橡膠的透氣良好，擁在合成聚合物中最高的氧氣透過(guò)。此外還具有生理惰性、不會(huì)導(dǎo)致凝血的突出特性，在醫(yī)用領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。硅橡膠產(chǎn)在各個(gè)下游中應(yīng)較廣，在建筑行可用作道路、門(mén)窗的密封填縫材料，較為高檔的結(jié)構(gòu)膠用于汽車(chē)、玻璃幕墻的結(jié)構(gòu)粘結(jié)材料。在電子電氣工業(yè)中，室溫硫化硅橡膠用作粘結(jié)劑，如彩電裝配線、印刷電路基板等各種電子元件的粘結(jié)、固定、填隙，照明器材的粘接密封等，還可用作各種元器件的灌封、涂覆。硅橡膠分類(lèi)方式很多按照固化前的形態(tài)硫化溫、所用單體不同以及性能和用途不同可以有不同的分類(lèi)方：表：硅橡膠部分類(lèi)分類(lèi)方法 類(lèi)型按硫化溫度 室溫硫化硅橡膠、高溫按硫化溫度 室溫硫化硅橡膠、高溫化硅膠按所用單體的不同 甲基乙烯基硅橡膠，甲苯基烯基橡膠氟硅腈硅膠等按性能和用途的按性能和用途的同通用型、超耐低溫型、耐高型、強(qiáng)力、耐型、用型等資料來(lái)源：百川資訊，信證研究心常見(jiàn)的硅橡膠產(chǎn)包括17硅橡、0生膠、混煉膠，不同產(chǎn)的不同特性也給予了它們不同的應(yīng)用領(lǐng):表：硅橡膠常見(jiàn)產(chǎn)品名稱(chēng) 產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域主要用于建筑行業(yè)的密主要用于建筑行業(yè)的密劑、合劑起到封和接功；用電子行的包和灌注7硅（室硫化甲材料，起到防潮、抗震耐沖、耐度驟和化品的蝕功；用于具行的，利基硅橡膠） 用硅橡優(yōu)異仿真和良的脫性能還用環(huán)保料墊、模部件電氣緣、制模材料等領(lǐng)域0生甲基烯基橡膠/高溫硫化硅橡膠）

在高溫下交聯(lián)成彈性體進(jìn)一制成類(lèi)硅膠制，如于制模壓膠擠出、電絕緣膠、阻燃膠等各類(lèi)混膠產(chǎn)品混煉膠混煉膠主要作為管材和軟管、材、線電絕緣料、科手輔助料、阻橡膠、穿透密封材料、模壓部件、花輥、汽點(diǎn)火纜和花塞、擠部件、療植物、層壓制品、導(dǎo)電橡膠、泡橡膠主要料，有高度、韌性安全的學(xué)穩(wěn)性，也用于纖維涂料等行業(yè)添劑資料來(lái)源：合盛硅業(yè)招說(shuō)明，安證券究中心價(jià)差有望大，龍份額不斷高有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)由原料、單體、中間體、深加工產(chǎn)品四個(gè)環(huán)節(jié)組成。生產(chǎn)有機(jī)硅的基礎(chǔ)原包括工業(yè)硅、甲醇、氯化等。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為有機(jī)硅單，其產(chǎn)能和產(chǎn)量是衡量一國(guó)有機(jī)硅行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r重要依。下產(chǎn)品則主要包括10生膠17膠、混煉膠、環(huán)體硅氧烷、氣相法白炭黑等。有機(jī)硅生產(chǎn)首先通過(guò)甲醇、氯甲烷等反應(yīng)生成氯甲烷氣體，經(jīng)精制后生成甲基氯硅烷混合單體，隨后經(jīng)連續(xù)精餾分別得到一甲、二甲、三甲單體等不同單體再經(jīng)進(jìn)一步反或添加各類(lèi)填料及助生成硅油、硅橡膠、硅樹(shù)脂等各種終端產(chǎn)。圖：有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈資料來(lái)源：百川資訊，信證研究心表：有機(jī)硅深加工產(chǎn)品介紹類(lèi)別 簡(jiǎn)介 用途及分類(lèi)一種不同聚合度鏈狀結(jié)構(gòu)硅油 聚有機(jī)硅氧烷，一般是無(wú)（或淡黃色無(wú)味無(wú)毒由線性聚硅氧烷由線性聚硅氧烷混入補(bǔ)強(qiáng)填 按其硫化特性可分為熱硫化型硅橡膠和室溫硫化型硅橡膠兩類(lèi)硅橡膠 料，在加熱加壓條件下硫化 按性能和用途的不同可分為通用型、超耐低溫型、超耐高溫型生成的特殊合成彈性體 高強(qiáng)力型、耐油型、醫(yī)用型等等；按所用單體的不同，可分為甲基乙烯基硅橡膠、甲基苯基乙烯基硅橡膠、氟硅、腈硅橡膠等

按化學(xué)結(jié)構(gòu)來(lái)分有甲基硅油、乙基硅油、苯基硅油、甲基含氫油、甲基苯基硅油、甲基氯苯基硅油、甲基乙氧基硅油、甲基氟丙基硅油、甲基乙烯基硅油、甲基羥基硅油、乙級(jí)含氫硅油羥基含氫硅油、含氰硅油等硅樹(shù)脂

一種熱固性的塑料，最突的性能之一是優(yōu)異的熱氧穩(wěn)定性

主要作為絕緣漆（包括清漆、瓷漆、色漆、浸漬漆等）、浸漬級(jí)電機(jī)及變壓器線圈，以及用來(lái)浸漬玻璃布、玻布絲及石棉布后制成電機(jī)套管、電器絕緣繞組等硅烷硅烷聯(lián)劑由硅氯仿和帶有反應(yīng)性基的不飽和烯烴在鉑氯酸催下加成，再經(jīng)醇解而得用于玻璃纖維的表面處理、無(wú)機(jī)填料填充塑料和密封劑、粘結(jié)及涂料的增粘劑資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研院，信證研究心原料端：我國(guó)已成為有機(jī)硅最大生產(chǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)張迅速經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的有機(jī)硅生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，產(chǎn)能約占全球的五成。近年來(lái)我國(guó)C產(chǎn)能穩(wěn)定增產(chǎn)能從201年約82萬(wàn)增長(zhǎng)了209的19萬(wàn)噸，年均復(fù)合增達(dá)7.75同在產(chǎn)量方面也有顯著提升209年我國(guó)C量15萬(wàn)噸，同比增加10.62，延續(xù)了從015年起始在10以上的較快增速目前我國(guó)已成全球最大的有機(jī)硅生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)根有機(jī)硅行權(quán)威機(jī)構(gòu)GI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)2018年全球C產(chǎn)能約2548萬(wàn)噸/年中國(guó)產(chǎn)能約415萬(wàn)噸/年占比55.5遠(yuǎn)超占第二的美國(guó)43.3pct，在全球有硅生中占有絕對(duì)優(yōu)。圖2：我國(guó)MC產(chǎn)能產(chǎn)量及增速 圖3：8年全球MC產(chǎn)能分布（萬(wàn)噸）

M產(chǎn)能（萬(wàn)噸） M產(chǎn)量（萬(wàn)噸）M產(chǎn)能增速%）（右軸） M產(chǎn)量增速（%）（右軸）

法國(guó),,,%%日本,,

泰國(guó),,%0

12345678

%英國(guó),,%德,,%,,%

中國(guó),,%資料來(lái)源：GI，百川資，安證券究中心 資料來(lái)源：GI，安信證研究心未有機(jī)硅行產(chǎn)能有望重新進(jìn)入快速擴(kuò)張期據(jù)GI統(tǒng)計(jì)截至2019年國(guó)內(nèi)已披露的有機(jī)硅單體擬在建項(xiàng)目產(chǎn)能54萬(wàn)噸，約合C276萬(wàn)噸，220年201年將分別有約60萬(wàn)噸的新增單體產(chǎn)能釋放，2022年之后至少還有60萬(wàn)的單體產(chǎn)能釋放，分別約合C29、29、125萬(wàn)噸，若全投產(chǎn)，到202年我國(guó)C產(chǎn)能將達(dá)32萬(wàn)噸，相目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)將增加122.82。有機(jī)硅產(chǎn)能快擴(kuò)張有望利硅橡膠產(chǎn)擴(kuò)大價(jià)差。若C產(chǎn)能擴(kuò)符合預(yù)期，迅速增加硅橡膠原材料的供應(yīng)拉成本價(jià)格中。根據(jù)歷價(jià)格數(shù)，原材料價(jià)格的降低有對(duì)有機(jī)硅下游企業(yè)的毛利潤(rùn)形成利好，整條產(chǎn)業(yè)深加工企也將迎來(lái)盈利能力提。圖：MC產(chǎn)品價(jià)格與7膠價(jià)差0

107膠價(jià)差（/噸）右軸） M市場(chǎng)主流價(jià)格（元/噸

04 4 4 4 4資料來(lái)源：百川資訊，信證研究心需求端：多應(yīng)用領(lǐng)域向好國(guó)內(nèi)需逐年增加我國(guó)有機(jī)硅需求較為旺盛從需求端來(lái)，近年我國(guó)有機(jī)總需較為旺盛。從硅橡膠的原料端看C表觀需求量逐年提，209年達(dá)163萬(wàn)，同比增加17.89，達(dá)到十年以來(lái)的最大增根據(jù)GI的數(shù)，2018年，包括高溫硅橡膠、室溫硅橡膠和液體硅橡膠在內(nèi)硅橡類(lèi)制品占C全部下游的66.90。圖5：我國(guó)MC表觀需求量及增速 圖6：8年我國(guó)MC下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)0

M表觀需求量（萬(wàn)噸）M表觀需求量增速（%）（右軸）9 1 3 5 7

硅油,%膠%

硅樹(shù)脂及,%

高溫硅橡膠,%室溫硅橡,%資料來(lái)源：GI，海關(guān)總，安證券究中心 資料來(lái)源：GI，安信證研究心而下游應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看由有機(jī)硅產(chǎn)成物理、化學(xué)性良好，具有耐高低溫、抗氧化、耐輻射介電性能好難燃以及絕緣封閉等優(yōu)異性能目已被廣泛應(yīng)用于建筑電子電氣、航空航天、紡織、輕工、醫(yī)療等行。此，隨著國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，有機(jī)硅產(chǎn)品在新能源、新材料、新能源汽車(chē)、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保等行也有著越來(lái)廣泛的應(yīng)用。根百川資，在2018年我室溫下游消費(fèi)領(lǐng)中，與房地產(chǎn)建筑息息相關(guān)的幕墻門(mén)窗密封行業(yè)占比64是當(dāng)前室溫膠最大的下游消費(fèi)領(lǐng)域其次是電電行業(yè)，占比1，電力新能行業(yè)以及汽車(chē)行則分別占比10、3。圖：8年我國(guó)室溫膠下游消費(fèi)領(lǐng)域交通運(yùn)輸%

其,%電力新能源,%電子電器%

建,%資料來(lái)源：百川資訊，信證研究心具體來(lái)，建筑、電子電、電力新能行業(yè)系室溫膠產(chǎn)的主要應(yīng)用領(lǐng)域整體占高達(dá)85%。在這些行業(yè)中室溫膠產(chǎn)品有不同的應(yīng)，例如在建筑行業(yè)可以用于混凝土、玻璃大理石鋼鋁等建筑材料在電子電器可用于集成電路封裝而在傳統(tǒng)需求以，光伏、新能、節(jié)能環(huán)保新興產(chǎn)的高速發(fā)也給有室溫膠產(chǎn)帶來(lái)新的需求，未超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)3D打印、智能可穿戴設(shè)備及其他新興領(lǐng)同樣將是室溫膠產(chǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)和突破。建筑行“舊改”推帶來(lái)需求增、集采興利好行業(yè)龍頭建筑是我室溫膠產(chǎn)第一大應(yīng)用領(lǐng)域室溫膠耐老化適合各種材料的附著的特質(zhì)使其成為建筑領(lǐng)域中不可或缺的輔助材料例如，有機(jī)硅粘膠劑具有防水效果卓、滲透能力強(qiáng)涂層致密透氣性保色性及適用范圍廣等特,作防水材料和涂料廣泛用于磚、混凝土、玻、雕塑等建筑材料或建筑物及珠巖、礦渣、巖棉等保溫材，發(fā)展前景十分廣闊。表：室溫膠在建筑行業(yè)的應(yīng)用具體領(lǐng)域 產(chǎn)品分類(lèi) 特性及應(yīng)用在房屋建筑上的結(jié)構(gòu)性應(yīng)用有機(jī)硅建筑結(jié)構(gòu)膠、有機(jī)硅耐候密封膠用于粘接、密封，能夠可靠保證建筑幕墻在氣流、風(fēng)壓、冰雪、自重等荷載下的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度和剛度硅酮建筑結(jié)構(gòu)膠在因地震等偶發(fā)因素引起建筑物嚴(yán)重震動(dòng)變形時(shí)能夠被拉伸或壓縮20%不被損壞，并有效減少幕墻震動(dòng)的強(qiáng)度和頻率，用于將幕墻牢固持久地粘結(jié)在鋁框料上硅酮耐候密封膠具有良好的耐水耐高低溫耐老化的性能通過(guò)它的柔性連接能消除應(yīng)力集中并能補(bǔ)償機(jī)械連接難以承受的接縫位移，使幕墻在平面內(nèi)承受1%的大變形，用于幕墻板之間的伸縮縫的填充在房屋建筑上的封應(yīng)用

高層建筑物嵌板和內(nèi)墻接縫，門(mén)窗框架和門(mén)窗玻璃的接縫預(yù)制混凝土板大理石等的接縫超凈廠房和冷庫(kù)接縫廚房周?chē)障兜奶钇搅茉》吭∨璞愠刂車(chē)芊獾仍陂T(mén)窗節(jié)能玻璃在門(mén)窗節(jié)能玻璃工中的應(yīng)用耐老化使用壽命環(huán)保等綜合性能大大優(yōu)于聚氨酯或硫密封膠，用于中空玻璃的二道密封資料來(lái)源：硅寶科技招說(shuō)明，安證券究中心在建筑領(lǐng)域，密封膠作為建筑幕墻、裝配式建筑最主要的嵌縫材料，是行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的必備輔助品。室溫膠作為建筑行所使用主要密封膠產(chǎn)品可滿足幕墻、家庭廚衛(wèi)設(shè)、門(mén)窗、大理石安裝及其他裝飾裝潢需，應(yīng)用領(lǐng)域廣。根據(jù)中國(guó)建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)鋁門(mén)窗幕墻分會(huì)數(shù)據(jù)顯示21509年我國(guó)建筑密封膠產(chǎn)值穩(wěn)定增長(zhǎng)29年約為93億，為行業(yè)發(fā)展提供了廣闊空。圖：我國(guó)建筑密封膠行業(yè)產(chǎn)值及增速

建筑密封膠產(chǎn)億) 建筑密封膠產(chǎn)值同比（%）（右軸

0 0 0 0 0 0

資料來(lái)源：中國(guó)建筑金結(jié)構(gòu)會(huì)鋁窗幕分會(huì)安信券研中心建筑幕墻構(gòu)成建筑業(yè)中室溫膠的最主要應(yīng)用領(lǐng)。目前室溫膠主要應(yīng)用于建筑幕墻裝配、房屋建筑的密封和中空玻璃加工三個(gè)方面，起粘結(jié)、密封、防水等作用而在這其建筑幕墻所構(gòu)成需占比較根前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)28年建筑領(lǐng)域消耗室溫膠約87萬(wàn)噸，同增加14%。其中，建筑幕墻領(lǐng)在三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中占比最大約為472%，其余的門(mén)窗密封和裝飾裝修領(lǐng)以及中空玻璃加工領(lǐng)域則分約占3285和92%建筑幕墻構(gòu)成建筑業(yè)室溫膠的最主要應(yīng)用領(lǐng)。圖：8年我國(guó)建筑業(yè)各領(lǐng)域?qū)κ覝啬z消費(fèi)量及占比（萬(wàn)噸）中空玻璃加工領(lǐng)域,,建筑幕墻領(lǐng),%門(mén)窗密封和域,,%資料來(lái)源：中國(guó)建筑金結(jié)構(gòu)會(huì)鋁窗幕分會(huì)安信券研中心根《建筑裝飾行“十三五發(fā)展規(guī)劃綱要目標(biāo)預(yù)到20年我國(guó)建筑幕墻工程總產(chǎn)值將突破50億元年均增速在1%左同時(shí)國(guó)家政策鼓勵(lì)裝配式建筑逐漸推“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案要求全國(guó)裝配式建筑占新建建筑的比到200年達(dá)到1%以上，并培育50個(gè)以上裝配式建筑示范城市20個(gè)以上裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地50個(gè)以上裝配式建筑示范工程，建設(shè)30個(gè)以上裝配式建筑科技創(chuàng)新基，建筑用膠的發(fā)展帶來(lái)了有力政策保障。未，隨著建筑行業(yè)的不斷發(fā)展及密封膠有機(jī)樹(shù)脂改性、有機(jī)氟改性等趨勢(shì)發(fā)展引入的耐候性、耐水性、快干性、粘接性、憎油性、耐酸堿等優(yōu)異性能，有機(jī)硅粘膠劑將進(jìn)一步穩(wěn)固其在建筑行業(yè)的地位。建筑業(yè)各利好助力硅橡膠未來(lái)發(fā)展受益于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)城鎮(zhèn)化高速推，建筑業(yè)在近年來(lái)獲得良好的發(fā)展機(jī)遇201219年，我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)從15萬(wàn)億元增長(zhǎng)至244萬(wàn)億元年均復(fù)合增達(dá)93%24年來(lái)我國(guó)棚戶區(qū)改造貨幣力度加帶動(dòng)了建筑業(yè)的快速發(fā)展205年以后我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額增速不斷快29年達(dá)32萬(wàn)億，同比增加992%，建筑業(yè)作室溫的最大需求領(lǐng)域其發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。圖10：我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)及增速 圖1：我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成及增速建筑業(yè)總產(chǎn)值（萬(wàn)億元）建筑業(yè)總產(chǎn)值同比（%）（右軸）5012345678

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額（萬(wàn)億元）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額同比（%）（右）8642012345678

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局安信券研中心 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局安信券研中心“舊改計(jì)劃帶需求新增量近期棚節(jié)奏趨“舊改接棒而至根據(jù)人民日?qǐng)?bào)200年4月6日的報(bào)道00年各地計(jì)劃改造城鎮(zhèn)老舊區(qū)39萬(wàn)個(gè)涉及居民近70萬(wàn)戶老舊小區(qū)將重點(diǎn)改造20年底前建成的住宅區(qū)大約有0億平方約兩倍于29年各地改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)19萬(wàn)個(gè)的數(shù)量為今室溫的發(fā)展提供了有力保障。電子電器行：半導(dǎo)、5G發(fā)提供有力支撐硅橡膠產(chǎn)品在電子電器行業(yè)也有較大需求電子行業(yè)極為專(zhuān)業(yè)的應(yīng)用使其對(duì)密封材料有很高的要求，而采用有機(jī)硅制成的高性能材料由于具較絕緣性及密閉性，能較好滿足電子行業(yè)對(duì)于專(zhuān)業(yè)度以及精密的要求。有機(jī)硅橡膠可用于電路、發(fā)動(dòng)機(jī)密封墊、控制裝臵墊圈、電子封裝及退耦降噪的特殊元件的絕緣、密封以及保護(hù)，尤可在集成電路封裝發(fā)揮重要作，此外還可以用于室內(nèi)及室外的線纜終端、連接器、絕緣裝臵及電涌放電器等線纜配件中，在手機(jī)基站、衛(wèi)、雷達(dá)等高頻通信，汽車(chē)電子產(chǎn)品的高溫應(yīng)用具有特要求的領(lǐng)域也大放異彩。近年來(lái)我半導(dǎo)行業(yè)已成為帶動(dòng)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)訐?jù)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016到019年，我半導(dǎo)體銷(xiāo)售額占全球比從31.55逐漸增至4.85，市場(chǎng)重要性顯著提。2019年，全球半導(dǎo)體行業(yè)銷(xiāo)售額410億美，同下降2.36，在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨巨大下行壓力的背景下，我集成電行并未受到明顯掣肘，2019年銷(xiāo)售額實(shí)現(xiàn)756230億元，逆勢(shì)長(zhǎng)15.7，2013209年年均復(fù)合增速高達(dá)0.19，為有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展提動(dòng)力。圖12：我國(guó)及全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額 圖13：我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售及增速0

中國(guó)半導(dǎo)體銷(xiāo)售額（十億美元全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額（十億美元占比（%）（右軸）6 7 8

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集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額（億元）集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額同比（%）（右軸）12345678

資料來(lái)源：美國(guó)半導(dǎo)體業(yè)協(xié)，安證券究中心 資料來(lái)源：中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)協(xié)，安證券究中心我集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)帶動(dòng)對(duì)有機(jī)硅產(chǎn)的需求。近年我國(guó)集成電路產(chǎn)量不斷增加增速中樞穩(wěn)定上升2019年集成電路產(chǎn)達(dá)208.0億同比增加6.02隨未電子器件逐漸科技含量更產(chǎn)不斷升，集成電路的產(chǎn)量增速有望繼攀升根據(jù)硅寶科技年報(bào)209年國(guó)內(nèi)電子電器用膠領(lǐng)域市場(chǎng)空間約300億人民隨集成電路產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展電子電器行對(duì)有機(jī)硅產(chǎn)品需求將不斷增。圖：我國(guó)集成電路產(chǎn)量及增速

集成電路產(chǎn)量（億塊） 集成電路產(chǎn)量同比%）（右軸

0 0 0 0 0 12345678資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局安信券研中心5G建設(shè)給硅橡提供未來(lái)發(fā)展空間。除了在集成電路具較廣應(yīng)用外，有機(jī)硅橡在通訊可用于輔助實(shí)現(xiàn)散熱電磁屏蔽粘結(jié)固定密封保護(hù)等性同樣具有較大市場(chǎng)空。5G傳輸高頻高的特點(diǎn)使對(duì)散熱和屏蔽方面的要求更，從而使相關(guān)制造商對(duì)需材料的要求也更。當(dāng)前，國(guó)際主要公司已經(jīng)開(kāi)始推出針對(duì)的有機(jī)硅材來(lái)應(yīng)不提的要求：陶氏在G領(lǐng)域推出新型柔性有機(jī)硅導(dǎo)電膠粘劑DOSIL?（陶?）C61有機(jī)硅導(dǎo)電膠粘劑使其在廣泛的電磁波振動(dòng)頻率擁有穩(wěn)定電磁屏蔽能力，并保持穩(wěn)定的性能及導(dǎo)電；硅科技也在5G硅材料方推出性能優(yōu)異的電子密封、導(dǎo)熱、灌封和敷型等系列有機(jī)硅產(chǎn)品放眼未來(lái)中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電于209年年報(bào)發(fā)布披露兩計(jì)劃00年合建5G基站5萬(wàn)個(gè)；中國(guó)移動(dòng)209年年報(bào)發(fā)布披露公司將獨(dú)建成25萬(wàn)座G基站，三家運(yùn)營(yíng)商合計(jì)開(kāi)將達(dá)183億元G新時(shí)代的布局無(wú)疑將會(huì)給有機(jī)硅市場(chǎng)帶來(lái)新需求和轉(zhuǎn)型動(dòng)。電力新能：光伏、新能有成為有機(jī)硅發(fā)展強(qiáng)動(dòng)力隨著我國(guó)新型基礎(chǔ)設(shè)施建的重視程不斷加特高壓城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車(chē)充電樁等領(lǐng)域的建設(shè)布不斷完善。這領(lǐng)均對(duì)具有導(dǎo)熱、灌封、粘接、阻燃等特性有機(jī)硅密封材存在剛，為硅橡膠產(chǎn)創(chuàng)造新的市場(chǎng)空。光伏產(chǎn)業(yè)快發(fā)展。以硅材料的應(yīng)用開(kāi)發(fā)形成的光電轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)鏈條被稱(chēng)為“光伏產(chǎn)業(yè)，包括高純多晶硅原材料生產(chǎn)太陽(yáng)能電池生產(chǎn)太陽(yáng)能電池組件生產(chǎn)相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備的制造等。光伏產(chǎn)業(yè)正日益成為國(guó)際上繼IT微電子產(chǎn)業(yè)之后又快發(fā)展的行業(yè)目前中國(guó)住房與建設(shè)部、中國(guó)幕墻協(xié)會(huì)等多家機(jī)構(gòu)在不斷推動(dòng)光伏組件與建筑的結(jié)合，以制造光伏屋頂、光伏幕墻、光伏建筑構(gòu)件等，不少大型電站也開(kāi)始采用光伏組件。太陽(yáng)能電池片是太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心部件，由于其長(zhǎng)期暴露在高低溫、強(qiáng)紫外線、風(fēng)雨等自然條件下，就需要光伏用膠具有良好的耐候能力、耐紫外線曝曬能力、粘接能力、耐燃燒能力、抗機(jī)械沖擊、熱沖擊、防震能力等。目前市場(chǎng)上應(yīng)用的光伏組件膠主要有脫酮肟和脫醇有機(jī)硅膠兩類(lèi)，其對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)的重要程度不言而喻。隨著技術(shù)進(jìn)步、成本降低，發(fā)展不斷成熟光伏已逐步成硅橡膠的主要下游領(lǐng)域其對(duì)于膠粘劑越來(lái)越大的需求為有機(jī)硅帶廣闊的市場(chǎng)空間根國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)截到200年一季度我國(guó)累計(jì)光伏裝機(jī)208.25G215-09年年均復(fù)合增速達(dá)4.48而在206年以后我國(guó)已成為全新增光伏裝機(jī)主要貢獻(xiàn)國(guó)據(jù)OLOOM數(shù)據(jù)2018年全球新增光伏裝機(jī)量103G，我國(guó)同新增光伏裝機(jī)量44.26G，約占全球整體42.97，在全球范圍內(nèi)優(yōu)勢(shì)較為明。圖15：我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量 圖16：我國(guó)及全球光安裝量

光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量（G）

全球光伏安裝量（G） 中國(guó)光伏安裝量G占比（%）（右軸）05 6 7 8

0 01234567資料來(lái)源：國(guó)家能源局安信券研中心 資料來(lái)源：ORZO安信券研中心全球能源轉(zhuǎn)推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展為硅橡產(chǎn)品帶來(lái)利。當(dāng)，全球能源體系正加快向低碳化轉(zhuǎn)型，可再生能源規(guī)?；门c常規(guī)能源的清潔低碳化將是能源發(fā)展的基本趨。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)環(huán)保能源需求的不斷增加，天然可再生能正在逐擴(kuò)大能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比中國(guó)可再生能源消費(fèi)量占一次能源比已經(jīng)從200年的06%增長(zhǎng)至08年的43%，且近年增速不斷提。此外，我國(guó)“十三五規(guī)劃、“領(lǐng)跑者”計(jì)劃以及光伏扶貧項(xiàng)目都在不推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，根計(jì)劃，到230年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將提高到2%左為光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了極大替代發(fā)展空也將極大帶硅橡膠產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)。圖：我國(guó)可再生能源消費(fèi)量占一次能源比重中國(guó)可再生能源消費(fèi)量占一次能源比重中國(guó)可再生能源消費(fèi)量占一次能源比重中國(guó)可再生能源消費(fèi)量占一次能源比重%）01234567資料來(lái)源：，安信證券研中心除光伏外新能源汽車(chē)的快速發(fā)展也硅橡發(fā)展增添新動(dòng)力汽車(chē)制造工業(yè)硅橡膠的應(yīng)用領(lǐng)域眾多散熱器熱交換器及水泵墊圈使用有機(jī)硅橡膠后可傳送防凍劑而不產(chǎn)生腐蝕；汽缸蓋密封墊片引擎蓋閥門(mén)蓋油泵或油盤(pán)使用耐油傳熱的有機(jī)硅橡膠可以幫助散熱。整體而，有機(jī)硅在汽車(chē)上的應(yīng)用多達(dá)幾十個(gè)部位，每輛汽車(chē)用有機(jī)硅2-3k；而在新能源汽車(chē)上，有機(jī)還可用于動(dòng)力電池灌封保護(hù)，使用量超過(guò)20kg/輛，作為有機(jī)硅中的重要部分，硅橡膠產(chǎn)品用量十分可。汽車(chē)制造產(chǎn)向“新能源、輕量化、智能化”發(fā)展，整車(chē)用膠量逐步提高。019年我國(guó)新能源汽產(chǎn)量達(dá)124.9萬(wàn)輛201-219年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)86.2新能源汽轉(zhuǎn)型前期的火熱硅橡膠需求增加打下堅(jiān)基礎(chǔ)隨著新能源汽車(chē)為汽車(chē)制造行業(yè)源源不斷注入新鮮血液新能源汽車(chē)組裝中發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、排氣系統(tǒng)、燃料系統(tǒng)、擋風(fēng)玻璃、反光燈、汽車(chē)按鍵等對(duì)有機(jī)硅密封膠等材料的剛需將帶硅橡膠需求不斷攀升。圖：我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)及增速0

新能源汽車(chē)產(chǎn)量（萬(wàn)輛）新能源汽車(chē)產(chǎn)量同比%）（右軸）12345678

-%資料來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工協(xié)會(huì)安信券研中心供給端：龍頭擴(kuò)產(chǎn)有望進(jìn)一步提升行業(yè)集中度硅橡膠終端廠數(shù)量多，行業(yè)集中逐步提。整體而我國(guó)有機(jī)硅終行業(yè)集中度較低，中小型企大多技術(shù)水平較，數(shù)量且分布較，行業(yè)內(nèi)存在大量落后產(chǎn)能，生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2萬(wàn)/年以上的廠家僅有十幾，部分作坊式企業(yè)存在，貼牌經(jīng)營(yíng)。從分布上，當(dāng)我國(guó)室溫生產(chǎn)企業(yè)主要集中在廣東和江浙一帶另有部分品牌力度較弱的企業(yè)主要在山東市場(chǎng)。隨著室溫膠逐漸向技術(shù)門(mén)檻更高產(chǎn)傾斜中小企業(yè)在技術(shù)成本等方面的劣勢(shì)更加凸顯隨著行業(yè)成熟不斷提高受28年房地產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展刺而涌入市場(chǎng)的中企業(yè)將陸續(xù)退出據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)室溫膠總產(chǎn)能約10萬(wàn)噸左右CR0占比超過(guò)6%，行集中度已有提。龍頭擴(kuò)有望進(jìn)一步提升行業(yè)集中。近幾年，建筑業(yè)下游的高速發(fā)展刺我部分室溫膠企推出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃當(dāng)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目主要集中在大型生產(chǎn)企業(yè)如成都硅廣州集泰、湖北硅等近幾年國(guó)內(nèi)自有17膠廠家也開(kāi)始逐步發(fā)展下游室溫膠創(chuàng)立部分品牌如湖北興發(fā)-硅、江西星-星硅等未來(lái)隨著龍頭企擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)的不斷落，室溫膠行業(yè)的市場(chǎng)集中將繼續(xù)提升，龍頭企業(yè)的市場(chǎng)份將逐步大，行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)也將更加明。表：中國(guó)主要室溫膠廠商產(chǎn)能公司名稱(chēng)產(chǎn)能（萬(wàn)噸）擴(kuò)充產(chǎn)能（萬(wàn)噸）廣州新展有機(jī)硅有限公司12-廣州市白云化工實(shí)業(yè)有限公司11-杭州之江有機(jī)硅化工有限公司10-山東永安膠業(yè)有限公司8-成都硅寶科技有限公司810鄭州中原應(yīng)用技術(shù)研究開(kāi)發(fā)有限公司7-道康寧（張家港）有機(jī)硅有限公司6-江西星火有機(jī)硅廠6-廣東歐利雅化工有限公司6-廣州集泰化工股份有限公司10.912.5浙江凌志新材料有限公司3-湖北硅科科技有限公司310瓦克化學(xué)（張家港）有限公司2.1-資料來(lái)源：公司公告，工新料，信證研究心集中采購(gòu)速硅橡龍頭業(yè)份提升地產(chǎn)集在房企降成本的訴求中應(yīng)運(yùn)而生集中采購(gòu)就是集合和統(tǒng)一各種采購(gòu)需求，形成一個(gè)大的采購(gòu)訂單，向多個(gè)供應(yīng)商進(jìn)行綜合績(jī)效考察、詢價(jià)比較、擇優(yōu)采購(gòu)，從而獲得對(duì)采購(gòu)物品的品質(zhì)和供應(yīng)商服務(wù)質(zhì)量的控制，同時(shí)通過(guò)統(tǒng)一的采購(gòu)、庫(kù)存和結(jié)算控制，降低采購(gòu)成。房企招數(shù)量增長(zhǎng)顯著據(jù)優(yōu)采云平臺(tái)監(jiān)測(cè)的開(kāi)發(fā)商招中標(biāo)數(shù)據(jù)219年點(diǎn)0城房企發(fā)布招標(biāo)總計(jì)1490條，相較2018年增加3582條，同比增加45.3。其中，百?gòu)?qiáng)房企發(fā)布招標(biāo)有823條較208年增加54條同比增加4.7前0房企合計(jì)發(fā)布552條，相較2018年增加742條，同比增加15.。百房企的招標(biāo)數(shù)量依然占大部分，10名外的房企成長(zhǎng)迅。219年百?gòu)?qiáng)房企招標(biāo)數(shù)量占重點(diǎn)70城房企總招標(biāo)數(shù)量的比為72與018年基本持平前0房企招標(biāo)數(shù)量占比由2018年60.82降至019年4.32，10名外的大中型房迅速成。圖：重點(diǎn)0城房企及其中百?gòu)?qiáng)與十強(qiáng)房企的招標(biāo)數(shù)量08 重點(diǎn)城房企招標(biāo)量百?gòu)?qiáng)房企招標(biāo)量前房企招標(biāo)數(shù)量資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中心成控制成為房企核心競(jìng)爭(zhēng)力。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈已經(jīng)從單純的單個(gè)項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)以及服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，逐漸演變?yōu)槠髽I(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的競(jìng)爭(zhēng)。因此，為了提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)越來(lái)越重視成本控制的成效。一般而言，建筑安裝工程費(fèi)用占房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)成本的3550，而物資的成本占整個(gè)建筑安裝工程費(fèi)用的60以上。集采購(gòu)在降低成本方面具備很大優(yōu)勢(shì)。如何充分利用現(xiàn)有的、分散的、有限的資，并發(fā)揮其最大效益逐漸成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)規(guī)模不斷擴(kuò)大，分散采購(gòu)管理模式顯露出機(jī)構(gòu)重復(fù)、效率低下、采購(gòu)成本高等弊病。通過(guò)對(duì)采購(gòu)理論的不斷研究和完善，人們逐漸發(fā)現(xiàn)了集中采購(gòu)在降低成本方面具有很大的優(yōu)勢(shì)通過(guò)實(shí)行集中采購(gòu)可以整合多項(xiàng)目的采購(gòu)需求，具備“量”的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，獲得在采購(gòu)過(guò)程中更強(qiáng)的主動(dòng)性和話語(yǔ)權(quán)。何龍文發(fā)表的淺析地產(chǎn)企業(yè)集中采購(gòu)意義和一般管理?！芬晃闹刑岬揭阅骋浑娞萜放茝S商舉，提供優(yōu)惠條件是，市場(chǎng)上單項(xiàng)目一次性投標(biāo)20臺(tái)以上，按照出廠基價(jià)20下浮，若統(tǒng)一采購(gòu)建立合作協(xié)議，年使用量200臺(tái)以上，下浮25，年使用量300臺(tái)以上，下浮27，年使用量400臺(tái)以上，下浮29，這就是說(shuō)，該企業(yè)若項(xiàng)目各自分散投標(biāo)，享受下浮20那么整個(gè)企業(yè)一年電梯采購(gòu)額以每臺(tái)30萬(wàn)元計(jì)為1.5億實(shí)行集中采購(gòu)與中標(biāo)廠商建立戰(zhàn)略合作協(xié)議能享受下浮29的優(yōu)惠價(jià)格同數(shù)量情況整體價(jià)格可下降9,單電梯一項(xiàng)年既可節(jié)約采購(gòu)成本約120萬(wàn)元，若逐漸將其他大宗物資及設(shè)備納集中采購(gòu)，那么企業(yè)大幅降低采購(gòu)成本潛力巨。集中采購(gòu)優(yōu)勢(shì)可以從以下幾個(gè)方面得到體現(xiàn)：權(quán)力集中由集團(tuán)本部統(tǒng)一管理采購(gòu)業(yè)務(wù)改變項(xiàng)目制分散采購(gòu)?？梢约皶r(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；資源集中管理。通過(guò)集中采購(gòu)把有限的資源放到最能產(chǎn)生效益的地方，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)抵御各種風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)現(xiàn)信息共享集中采購(gòu)打破由于分散采購(gòu)形成的信息孤島通過(guò)信息共管理人員能及時(shí)全面了解市場(chǎng)變化從而做出正確的決策；發(fā)揮專(zhuān)業(yè)采購(gòu)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)優(yōu)勢(shì)以往基于項(xiàng)目部分散采購(gòu)的管理方式采購(gòu)管理人員往往身兼數(shù)職，難有足時(shí)間及精力充分了解市場(chǎng)及行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。采用集中采購(gòu)方式后采購(gòu)工作由專(zhuān)人負(fù)責(zé)，采購(gòu)人員能夠及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以及各種新技術(shù)應(yīng)用發(fā)展情況。對(duì)行業(yè)巨頭，集采采用封閉式供應(yīng)鏈管控體。由于體量規(guī)模非常，巨頭對(duì)于供應(yīng)鏈的要求非常高，在供應(yīng)鏈的打造方面，會(huì)形成“站隊(duì)”模式。即，一批供應(yīng)商選擇合作恒大；一批供應(yīng)商選擇合作萬(wàn)科；一批供應(yīng)商選擇合作碧桂園；一批供應(yīng)商選擇合作融創(chuàng)供應(yīng)商跟巨頭合作，一是要有專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，二是合作的利潤(rùn)太，所供應(yīng)商企業(yè)會(huì)進(jìn)行“站隊(duì)”一家巨頭保證一定的銷(xiāo)，其他的做利潤(rùn)對(duì)于開(kāi)發(fā)商而言，也是要打造封閉式的供應(yīng)鏈管控體系，保障風(fēng)險(xiǎn)都在可控范圍之內(nèi)。對(duì)成長(zhǎng)房企，采用分類(lèi)精細(xì)化集采模。成長(zhǎng)房體量在增但從議價(jià)方稍遜于行業(yè)巨頭所以注產(chǎn)品力方成長(zhǎng)房企會(huì)在集采方面進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營(yíng)分門(mén)別下硬功夫，研究每一家供應(yīng)商的優(yōu)劣勢(shì)，用好這些供應(yīng)商企業(yè)以保障產(chǎn)品力的打造。同時(shí)，在采購(gòu)方式的靈活度上也會(huì)有所差異，不同的項(xiàng)目，匹配不同能力的供應(yīng)商，而不是一刀切，最終的結(jié)果是保證最具性價(jià)比的方式選擇合適的供應(yīng)商進(jìn)行合作。對(duì)中小房企，采用抱團(tuán)集采以量換。每一個(gè)項(xiàng)目都關(guān)乎中小房企的“生死，通過(guò)抱團(tuán)合作，共享其他優(yōu)秀房企的供應(yīng)鏈資源及價(jià)格，還能借鑒學(xué)習(xí)其他優(yōu)秀房企的供應(yīng)鏈管理水平，更利于中小房企在競(jìng)中生存?？偠裕蓪?duì)房企來(lái)?yè)碛兄霞瘓F(tuán)資源，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，改善供應(yīng)鏈管理，提升服務(wù)水平等諸多優(yōu)勢(shì)。房企集中度提升，集采趨勢(shì)形，精裝政策強(qiáng)化地產(chǎn)集空間房集中度不提升規(guī)模較大的企業(yè)集采量大集采趨勢(shì)形。據(jù)d數(shù)據(jù)，國(guó)TOP30房企的地產(chǎn)銷(xiāo)售面占總銷(xiāo)售面積的比例由2010年的8.17持續(xù)提升至2019年的32.15；銷(xiāo)售金占比由2010年的16.4提升至2019年的43.7。圖：房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中度銷(xiāo)售面積占比 圖：房地產(chǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中度銷(xiāo)售金額占比（%） --2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2

%） --2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2-6-2R10 R30 R50 R10 R10 R30 R50 R10資料來(lái)源：Wi安信券研中心 資料來(lái)源：Wi安信券研中心在國(guó)家和地方相繼出臺(tái)住宅“全裝修”政策的推動(dòng)下，房企日益重視全裝修項(xiàng)目的建設(shè)已成為不可逆的趨勢(shì)。表：國(guó)家與地方相繼出臺(tái)住宅全裝修政策時(shí)間 城市 文件 推行全裝相關(guān)容2年5月 河北

《關(guān)于推進(jìn)新建住房全修工意見(jiàn)》

全面有推進(jìn)房全修工自2年全新建房全修比應(yīng)達(dá)到竣工面積的%爭(zhēng)取過(guò)5年的力，建住全裝比例于%；設(shè)區(qū)市基本實(shí)現(xiàn)房全修竣。2年7月 湖南省長(zhǎng)沙市《全裝住宅裝修成住容率獎(jiǎng)勵(lì)辦法》在長(zhǎng)沙開(kāi)發(fā)建設(shè)全裝修宅將得一比例筑面的獎(jiǎng)。3年 國(guó)務(wù)院辦公《關(guān)于發(fā)發(fā)3年 國(guó)務(wù)院辦公設(shè)部綠色建筑行動(dòng)方案通知》

積極推行住宅全裝修，勵(lì)新住宅次裝到位菜單裝修促進(jìn)個(gè)性化裝修和產(chǎn)業(yè)化裝修統(tǒng)一。3年4月 黑龍江省《省住建廳積極推進(jìn)新商品宅 3年全省新建商品住全裝比例達(dá)到新工商住宅套數(shù)全裝修工作》 ％以上，以后逐年按不于％的例增加。3年9月 內(nèi)蒙古自治區(qū) 《關(guān)于進(jìn)住全裝工作意見(jiàn)加快推進(jìn)全區(qū)住宅全裝3年9月 內(nèi)蒙古自治區(qū) 《關(guān)于進(jìn)住全裝工作意見(jiàn)新建住宅全裝修比例達(dá)到以上基本現(xiàn)新住宅裝修工。4年 江蘇

《關(guān)于推進(jìn)綠色建筑和筑工發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》

到5年年末全省筑產(chǎn)現(xiàn)代施工建筑積占期新工建面積的比、建建裝配率到%上裝飾修裝化率到%以上，建成住房例到以上科技步貢率到%4年1月 深圳市 《關(guān)于加快推進(jìn)深圳住產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)（試行》4年2月 安徽省 《關(guān)于加快推進(jìn)建筑產(chǎn)現(xiàn)代指導(dǎo)意見(jiàn)》5年5月 北京5年5月 北京

推進(jìn)住宅一次性裝修到。鼓建設(shè)位采菜單和集委托式提供全裝修成品房，逐步擴(kuò)商品宅全修比。在新建宅中力推全裝肥市裝修比逐年加不于%他設(shè)區(qū)城市不低于，鼓縣城建住宅施全修。到7府投資的新建建筑全部施全修，肥市建住中全修比達(dá)到%，其他設(shè)區(qū)城市達(dá)到。自5年5月1日起由市障房設(shè)投中心建購(gòu)的目率全面推行全裝修成品交房。5年9月 山東省《山東省房地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型級(jí)實(shí)方 7年區(qū)城新建層住實(shí)行裝修8年新高層高層宅案》 淘汰毛坯房。指導(dǎo)意見(jiàn)6年 四川省 《關(guān)于推進(jìn)建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)化發(fā)的指導(dǎo)意見(jiàn)6年 上海市 《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)本市建全修住宅建設(shè)管理的通知》6年2月 海南省 《關(guān)于繼續(xù)落實(shí)“兩個(gè)停政一步促進(jìn)地產(chǎn)場(chǎng)健發(fā)展通知

到0年全省本形適應(yīng)筑產(chǎn)現(xiàn)代的市機(jī)制發(fā)展境新建住宅全裝修達(dá)到。從7年1月1日起凡出的上市新商品建設(shè)地裝修宅面積占新建商品住宅面（三及以的低住宅外）比例：外環(huán)線以內(nèi)城區(qū)達(dá)到%除奉區(qū)金區(qū)明區(qū)外他地應(yīng)達(dá)到%。從7年7月1起，市縣品住項(xiàng)目全部行全修。7年5月 住建部《建筑業(yè)發(fā)展十三五規(guī)》到07年5月 住建部《建筑業(yè)發(fā)展十三五規(guī)》到0年，城鎮(zhèn)綠色筑占建建比重到，新工全修成品住宅面積達(dá)到%。大力發(fā)展裝配式建筑實(shí)方案》

8至0年，采用裝式建的保性住和商住房裝修例達(dá)到%。7年8月 河南省《關(guān)于加快發(fā)展成品住的指意 8年1月1日，省所、縣開(kāi)工設(shè)商住，全要按成見(jiàn)》 品住宅設(shè)計(jì)建設(shè)。資料來(lái)源：國(guó)家及地方網(wǎng)，信證研究心全裝修能夠在一定程度上降低能耗促進(jìn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展新房住宅市場(chǎng)精裝房替代毛坯房已漸成趨勢(shì)。毛坯房“重裝”不僅浪費(fèi)資源，還對(duì)環(huán)境造成污染。根據(jù)住建部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)毛坯房二次裝修“敲敲打打這一塊每年的損失就在300億元以上與此同時(shí)產(chǎn)生大量的建筑垃圾還要進(jìn)行一系列處理，在這個(gè)過(guò)程中也會(huì)造成環(huán)境污染。精裝修建筑面積占比持續(xù)增長(zhǎng)據(jù)優(yōu)采大數(shù)據(jù)云平臺(tái)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)219年全國(guó)點(diǎn)0城新開(kāi)盤(pán)建筑面積15139.0萬(wàn)㎡，全裝修建筑面積5602.96萬(wàn)，同比增長(zhǎng)2.2。全裝修項(xiàng)目建筑面占總的新開(kāi)盤(pán)建筑面積的比例由207年的5逐步提升至209年的37%。圖：全國(guó)重點(diǎn)0城全裝修項(xiàng)目規(guī)劃建面比例逐年提升0（m207 8

新開(kāi)盤(pán)建面 全裝修建面 全裝修建面占比（右軸）資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中心精裝房比例持續(xù)提。據(jù)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)208年我國(guó)精裝修市場(chǎng)滲透率為27.5，遠(yuǎn)低于北美80、歐洲86和日本84水平北京、上海、廣州、深圳、南京、成都等地的精裝修房比例較高，大概能達(dá)到40，且呈增長(zhǎng)趨勢(shì)2017年住建部發(fā)布的《建筑業(yè)發(fā)展十三五規(guī)劃明確提出了2020年全裝修占比達(dá)到30的目。中小型房企降本提效迫切，形成聯(lián)集采經(jīng)歷2015、2016年利潤(rùn)率低潮后，房企盈利能力在2018年得以喘。由于預(yù)售制影響，房企業(yè)績(jī)結(jié)算存在12年滯后期，房企018年的財(cái)報(bào)實(shí)際上主要映2016207年的銷(xiāo)售。這兩年間，全國(guó)樓市經(jīng)歷了一個(gè)上漲周期，因此上市規(guī)模房企當(dāng)年平均盈利水平有所回升。2019年開(kāi)房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)于“降本提效”的急迫性極度強(qiáng)烈。從房企主要開(kāi)支及盈利指標(biāo)看，企業(yè)在拿地、營(yíng)銷(xiāo)與管控、融資上投入較多。融資環(huán)境全面收緊后，一系列連鎖反應(yīng)接踵而至，忍痛高息發(fā)債的企業(yè)頻頻出現(xiàn)。西政資本統(tǒng)顯示，目前百?gòu)?qiáng)開(kāi)發(fā)商的拿地配資成本，前50強(qiáng)一般年在1315不等5010強(qiáng)一般年化在1618不等，百?gòu)?qiáng)開(kāi)外或當(dāng)?shù)佚堫^開(kāi)發(fā)商一般年化在1921不等中小型房地產(chǎn)企業(yè)不得不打“利潤(rùn)保衛(wèi)戰(zhàn)。聯(lián)集采能夠有效降中小型房企采購(gòu)成，提升利。在實(shí)際的聯(lián)合集采落地之，項(xiàng)目的集中性對(duì)于談價(jià)、議的話語(yǔ)權(quán)更，能夠進(jìn)一步的降低采購(gòu)成本在當(dāng)前土地成本不斷提高的趨勢(shì)下，開(kāi)發(fā)難度不斷增加，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，減少中間環(huán)節(jié)、降低成本等于提升利潤(rùn)。聯(lián)合集采優(yōu)化提升中小型房企供應(yīng)鏈體系。各成員通過(guò)實(shí)施合采購(gòu)及未來(lái)采購(gòu)模式研究，實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)資源的共享、供應(yīng)鏈體系的優(yōu)化提升及未供應(yīng)鏈發(fā)展的前瞻性研究，進(jìn)而共同促進(jìn)聯(lián)盟內(nèi)各成員單位的快速發(fā)。新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟2019年7月0日港龍集團(tuán)弘陽(yáng)地產(chǎn)集團(tuán)新力地產(chǎn)集團(tuán)上海大發(fā)地產(chǎn)集團(tuán)三巽集團(tuán)、領(lǐng)地集團(tuán)與群升集團(tuán)、新多集等上海虹橋商務(wù)區(qū)，舉辦了新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟首個(gè)聯(lián)采類(lèi)別進(jìn)戶門(mén)的戰(zhàn)略簽約儀式據(jù)大華集團(tuán)2020年1月6日官網(wǎng)刊登的報(bào)道在新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟成立的8個(gè)月里，所有聯(lián)盟成員共完成了12類(lèi)近40億的采購(gòu)量。2019年2月7日新虹橋采購(gòu)盟219戰(zhàn)略簽約儀式在上海舉行包括領(lǐng)地集弘陽(yáng)集團(tuán)、大發(fā)集團(tuán)、三巽集團(tuán)、港龍集團(tuán)、上坤集團(tuán)、奧山控股、大華集團(tuán)、康橋集團(tuán)九家聯(lián)盟單位與48家新晉新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟戰(zhàn)略合作伙伴。圖：新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟0年聯(lián)合采購(gòu)需求發(fā)布資料來(lái)源：騰訊網(wǎng)，安證券究中心川企招采聯(lián)盟2020年元旦后，川企招采聯(lián)盟正式成立，在成都隆重舉行揭牌儀式，又一個(gè)抱團(tuán)集采的招采聯(lián)盟誕生。川企招采聯(lián)盟的主要成員均是四川本地化的房地產(chǎn)企業(yè)，包括領(lǐng)地集團(tuán)、邦泰集團(tuán)、恒邦雙林集團(tuán)、興露合能集團(tuán)，佳樂(lè)集團(tuán)、朗基集團(tuán)、藍(lán)光集團(tuán)、藍(lán)潤(rùn)集團(tuán)、圣樺集團(tuán)、正黃集團(tuán)等企業(yè)。集采模式硅橡膠頭部企受益2019年點(diǎn)0城房企發(fā)布的140條招標(biāo)中主要涵蓋了機(jī)電類(lèi)精裝修建筑部品類(lèi)、設(shè)計(jì)類(lèi)、土建類(lèi)、市政園林類(lèi)、勘察檢測(cè)類(lèi)、咨詢服務(wù)類(lèi)等8個(gè)大類(lèi)。其，招標(biāo)數(shù)量排在前三位的分別是土建類(lèi)518條（占比45、精裝修類(lèi)672條（比14）和市政園林類(lèi)132條（占比12。土建類(lèi)招標(biāo)主要以總承包工程、樁基工程及消防工程為；精裝修類(lèi)的招標(biāo)集中在裝修總包、活動(dòng)家具、廚房電器；市政園林類(lèi)有園林景觀、標(biāo)牌標(biāo)識(shí)和中水雨水回用工程等行業(yè)。圖：9年重點(diǎn)0城房企發(fā)布招標(biāo)分類(lèi)占比3%3%6%7%10%3%3%6%7%10%45%12%14%市政園林機(jī)電類(lèi)咨詢服務(wù)設(shè)計(jì)類(lèi)勘察檢測(cè)類(lèi)資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中心集模式推傳統(tǒng)建材家裝零售市場(chǎng)轉(zhuǎn)型過(guò)去單個(gè)家庭是服務(wù)對(duì)象集采開(kāi)發(fā)商成為合作對(duì)象，經(jīng)銷(xiāo)商將變身工程服務(wù)商，角色的轉(zhuǎn)變直接影響到建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)模式的調(diào)整，演變出經(jīng)銷(xiāo)商與房地產(chǎn)商、整裝公司、設(shè)計(jì)院等工程商的共生模式。全裝修項(xiàng)目裝修一般涉及地面墻面頂棚等部位其中廚房衛(wèi)生間是全裝修的重要部位。據(jù)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)2019年精裝房家裝中建（戶內(nèi)地板等衛(wèi)（坐便器洗面盆等、廚房部（廚房水槽櫥柜等配臵率均在95以上家電中與硬裝結(jié)合較好的煙機(jī)灶具為一級(jí)配90以上消毒柜空調(diào)熱水器新風(fēng)系統(tǒng)為二級(jí)配20-70以上，多數(shù)家仍處于三級(jí)配套0-20圖：9年重點(diǎn)0城全裝修項(xiàng)目主部品應(yīng)用品類(lèi)資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中心據(jù)優(yōu)采云從全裝修項(xiàng)目部應(yīng)用數(shù)量來(lái)看2019年部品應(yīng)用占比中前三是戶內(nèi)、廚房電器、室內(nèi)燈，分別占比18、8、7。圖：全裝修項(xiàng)目部品應(yīng)用占比資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中

廚房電室內(nèi)燈櫥柜18%34%8%7%3%3%6%4%5%6%6%鎖具石材瓷磚18%34%8%7%3%3%6%4%5%6%6%集采的部品基偏向于一類(lèi)品，各類(lèi)別的頭部企業(yè)受益。在門(mén)類(lèi)應(yīng)用品牌方面前三為王力星月神盼盼前位門(mén)類(lèi)應(yīng)用品牌占比為70品牌分化較為明顯。在廚房電器類(lèi)應(yīng)用品牌方面，前三為老板電器海爾、方，前五位廚電應(yīng)用品牌占比達(dá)到77，市場(chǎng)渠道和資源不斷向一線品聚，行業(yè)保持高集中度運(yùn)行。在燈具類(lèi)應(yīng)用品牌方面前三為歐普雷士飛利浦前五位室內(nèi)燈具應(yīng)用品牌占比為72，品分化較為明顯，行業(yè)集中度不斷提。在櫥柜類(lèi)應(yīng)用品牌方面，前三金櫥柜、歐派家居、皮阿諾，前五位櫥柜應(yīng)用品牌占比達(dá)到59，依然屬寡占市。圖：戶內(nèi)門(mén)類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布 圖：廚房電器類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布19%30%18%10%11%12%王力星月盼盼步陽(yáng)索福其他19%30%18%10%11%12%

23%24%9%17%13%14%23%24%9%17%13%14%其他資料來(lái)源：優(yōu)采云安證券究中心 資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中心圖：室內(nèi)燈具類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布 圖：櫥柜類(lèi)應(yīng)用品牌占比分布28%22%10%15%11% 28%22%10%15%11% 14%其他

16%41%15%13%6%9%16%41%15%13%6%9%其他資料來(lái)源：優(yōu)采云安證券究中心 資料來(lái)源：優(yōu)采云，安證券究中心房地產(chǎn)集采趨勢(shì)明確，利室溫龍頭企業(yè)。在嚴(yán)厲政策調(diào)控、土地成本提等大背景下，中國(guó)各大房地產(chǎn)商為實(shí)現(xiàn)降本提效開(kāi)始紛紛投向集采懷抱199年中城聯(lián)盟成開(kāi)創(chuàng)我國(guó)房地產(chǎn)集采模式先河209年新虹橋采購(gòu)聯(lián)盟成，成員在8個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)了2類(lèi)近0億的采購(gòu)量，其中密封膠產(chǎn)品在采購(gòu)中應(yīng)用廣由于體量巨大，集采企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈具有較高要求要求供應(yīng)商具有較強(qiáng)實(shí)來(lái)滿自身要求因此就要打造封閉式的供應(yīng)鏈管控體系保障風(fēng)險(xiǎn)可控這也給密封膠龍頭企帶來(lái)利好29年由明源云攜手中城聯(lián)采共同舉辦的供應(yīng)商評(píng)選中，硅寶科技蟬聯(lián)冠軍，廣州白云、杭州之江、集泰化工及山東永安緊隨其后成為聯(lián)盟成員及其他主要開(kāi)發(fā)商最認(rèn)可的品牌此外硅寶科技已成功入圍了萬(wàn)達(dá)集團(tuán)、恒大地產(chǎn)、綠地集團(tuán)、世茂地產(chǎn)、碧桂園等房地產(chǎn)巨頭品牌庫(kù)，深度合作不斷開(kāi)展未來(lái)，隨房地產(chǎn)廠商集模式逐步成，密封膠龍頭企將迎來(lái)更規(guī)模的合作從而為加強(qiáng)自身盈利能帶有力支撐進(jìn)一步鞏固行領(lǐng)先地。競(jìng)爭(zhēng)格局上，龍頭企業(yè)份額較為集中，CR3達(dá)62%?？祵毴R一家獨(dú)大，享近半市場(chǎng)份額。由于康寶萊定位體重管理細(xì)分市場(chǎng)（體重管理類(lèi)占總營(yíng)收64%），并采取直銷(xiāo)模式，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。由于進(jìn)入較早，加之技術(shù)優(yōu)勢(shì)，外資企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新上更有競(jìng)爭(zhēng)力，在消費(fèi)者中具有較高的認(rèn)可度與知名度。蘋(píng)果手機(jī)這幾年頻繁出現(xiàn)技術(shù)上的問(wèn)題，導(dǎo)致了用戶體驗(yàn)過(guò)差，這也是用戶放棄蘋(píng)果，轉(zhuǎn)而投向國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)的根本原因。隨著我國(guó)近年來(lái)科技的快速發(fā)展，國(guó)產(chǎn)的手機(jī)，在性能上已經(jīng)和蘋(píng)果手機(jī)不相上下而且更加富有特點(diǎn)，而且在創(chuàng)新上做到了極致，雙屏手機(jī)，大屏幕，等科技。首先就是優(yōu)質(zhì)教育資源稀缺，好學(xué)校的掐尖行為，導(dǎo)致差的學(xué)校更差了，好學(xué)校擠破頭也要進(jìn)去，這也使得學(xué)區(qū)房炒到天價(jià)，行賄花錢(qián)進(jìn)好學(xué)校的事件不斷曝光。大城市教育資源優(yōu)厚，小城市和偏遠(yuǎn)山區(qū)連上學(xué)都是問(wèn)題，小城市現(xiàn)在越來(lái)越多的學(xué)校都倒閉了，沒(méi)人留在小鄉(xiāng)鎮(zhèn)讀書(shū)了。我們一定要重視這些地區(qū)的教育，一方面可以教育“扶貧”，定期安排優(yōu)質(zhì)教育來(lái)幫扶，共同做好各地的教育，另一方面可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)教育來(lái)幫助他們，互聯(lián)網(wǎng)的低成本可以讓他們也享有優(yōu)質(zhì)的教育資源。競(jìng)爭(zhēng)格局上，龍頭企業(yè)份額較為集中，CR3達(dá)62%。康寶萊一家獨(dú)大，享近半市場(chǎng)份額。由于康寶萊定位體重管理細(xì)分市場(chǎng)（體重管理類(lèi)占總營(yíng)收64%），并采取直銷(xiāo)模式，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。由于進(jìn)入較早，加之技術(shù)優(yōu)勢(shì)，外資企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新上更有競(jìng)爭(zhēng)力，在消費(fèi)者中具有較高的認(rèn)可度與知名度。蘋(píng)果手機(jī)這幾年頻繁出現(xiàn)技術(shù)上的問(wèn)題，導(dǎo)致了用戶體驗(yàn)過(guò)差，這也是用戶放棄蘋(píng)果，轉(zhuǎn)而投向國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)的根本原因。隨著我國(guó)近年來(lái)科技的快速發(fā)展，國(guó)產(chǎn)的手機(jī)，在性能上已經(jīng)和蘋(píng)果手機(jī)不相上下而且更加富有特點(diǎn)，而且在創(chuàng)新上做到了極致，雙屏手機(jī)，大屏幕，等科技。首先就是優(yōu)質(zhì)教育資源稀缺，好學(xué)校的掐尖行為，導(dǎo)致差的學(xué)校更差了，好學(xué)校擠破頭也要進(jìn)去，這也使得學(xué)區(qū)房炒到天價(jià)，行賄花錢(qián)進(jìn)好學(xué)校的事件不斷曝光。大城市教育資源優(yōu)厚，小城市和偏遠(yuǎn)山區(qū)連上學(xué)都是問(wèn)題，小城市現(xiàn)在越來(lái)越多的學(xué)校都倒閉了，沒(méi)人留在小鄉(xiāng)鎮(zhèn)讀書(shū)了。我們一定要重視這些地區(qū)的教育，一方面可以教育“扶貧”，定期安排優(yōu)質(zhì)教育來(lái)幫扶，共同做好各地的教育，另一方面可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)教育來(lái)幫助他們，互聯(lián)網(wǎng)的低成本可以讓他們也享有優(yōu)質(zhì)的教育資源。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)既是人參生產(chǎn)大國(guó),也是消費(fèi)大國(guó)，但人參的進(jìn)出口狀況卻存在巨大反差。2018年，人參出口額是進(jìn)口額的8倍，但出口價(jià)格卻是進(jìn)口價(jià)格的14.33%；人參出口量微弱上升，進(jìn)口量大幅度增長(zhǎng)，進(jìn)口量同比高達(dá)137.58%；人參出口平均價(jià)格為51.84美元/公斤，同比大幅下降27.32%，出口價(jià)格低于國(guó)內(nèi)人參統(tǒng)貨交易價(jià)。而人參進(jìn)口平均價(jià)格卻高達(dá)361.81美元/公斤，同比增長(zhǎng)4.85%，這突顯了我國(guó)人參產(chǎn)業(yè)出口主要是以原料為主，量大但附加值低；而進(jìn)口人參則主要是價(jià)值高的精加工產(chǎn)品，量小但附加值高。因此，亟待在人參產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)品附加值提高、市場(chǎng)推廣和品牌建設(shè)等方面精耕細(xì)作。近年來(lái)，智能醫(yī)療機(jī)器人的功能日益復(fù)雜、性能持續(xù)優(yōu)化，其研發(fā)過(guò)程涉及醫(yī)學(xué)、機(jī)械制造、人工智能、大數(shù)據(jù)等相關(guān)學(xué)科知識(shí)，產(chǎn)業(yè)對(duì)具有多領(lǐng)域?qū)I(yè)背景的復(fù)合型人才需求日益迫切。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)高校智能醫(yī)療機(jī)器人相關(guān)學(xué)科設(shè)置尚不健全，天津大學(xué)、南開(kāi)大學(xué)等國(guó)內(nèi)個(gè)別高校已開(kāi)設(shè)智能醫(yī)學(xué)工程專(zhuān)業(yè)，但人才培養(yǎng)數(shù)量遠(yuǎn)不能滿足巨大的人才缺口需求，智能醫(yī)療機(jī)器人相關(guān)復(fù)合型人才培育任務(wù)十分緊迫。長(zhǎng)期以來(lái)，動(dòng)物類(lèi)藥材多為野生。由于野生資源稀缺且逐年枯竭，國(guó)家對(duì)其實(shí)施嚴(yán)格的政策保護(hù)，再加上勞動(dòng)力價(jià)格持續(xù)上漲，使得野生及動(dòng)物類(lèi)藥材供給出現(xiàn)不足，隨著需求的不斷增長(zhǎng)，價(jià)格呈現(xiàn)平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)。2018年，反映野生藥材價(jià)格運(yùn)行情況的“中藥材野生99價(jià)格指數(shù)”（我國(guó)具有代表性的99種野生中藥材市場(chǎng)價(jià)格的綜合加權(quán)）上半年突破3000點(diǎn)，上行至3200點(diǎn)附近,下半年小幅度回調(diào)，上漲117.4點(diǎn)，環(huán)比上漲3.93%。1五是，有效促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。東北等生物質(zhì)資源豐富地區(qū)具有發(fā)展生物燃料乙醇的原料比較優(yōu)勢(shì)和較好產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。加快發(fā)展生物燃料乙醇，既可以緩解當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)期東北地區(qū)庫(kù)存玉米等面臨的超期超標(biāo)問(wèn)題，減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)，又可以加快培育綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。智能機(jī)器人功能和種類(lèi)打造成為產(chǎn)業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著智能時(shí)代的加速來(lái)臨，在多科學(xué)領(lǐng)域前沿技術(shù)的交叉融合作用下，2019年智能機(jī)器人將不斷衍生進(jìn)化出更多復(fù)雜功能和新型功能，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓寬，激發(fā)出更加多元化的消費(fèi)需求。這將帶動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)新興增長(zhǎng)點(diǎn)的形成，為我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展另辟蹊徑、換道超車(chē)提供了充足動(dòng)能。總而言之，2019年的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展同樣會(huì)面臨著無(wú)數(shù)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，如何把握趨勢(shì)，化阻力為動(dòng)力依然是需要發(fā)展的關(guān)鍵。在這樣的情況下，我國(guó)企業(yè)、行業(yè)和政府只有通力合作，致力發(fā)展，才能推動(dòng)國(guó)內(nèi)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)走向真正的成熟與壯大。對(duì)于服務(wù)機(jī)器人來(lái)說(shuō)，它是一種基于多種技術(shù)融合和實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品，其中關(guān)鍵技術(shù)包括：人工智能技術(shù)、語(yǔ)音識(shí)別與合成技術(shù)、語(yǔ)義解析及交互技術(shù)、導(dǎo)航及定位技術(shù)、運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)、調(diào)度管理技術(shù)、電機(jī)及舵機(jī)技術(shù)、多傳感技術(shù)、通信技術(shù)等。其中，人工智能和語(yǔ)音識(shí)別技術(shù)相比其余幾項(xiàng)技術(shù)，發(fā)展時(shí)間較晚，沉淀還不夠深厚。加之核心技術(shù)研發(fā)投入大、周期長(zhǎng)，導(dǎo)致部分國(guó)內(nèi)服務(wù)機(jī)器人企業(yè)不愿過(guò)多下功夫在技術(shù)研究上，反而是看重產(chǎn)品的宣傳推廣。數(shù)據(jù)顯示，隨著應(yīng)用的不斷深入，市場(chǎng)需求不斷攀升，預(yù)計(jì)2020年全球醫(yī)療機(jī)器人營(yíng)收規(guī)模將達(dá)124億美元。未來(lái)隨著對(duì)高難度手術(shù)需求的增多、醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施的不斷升級(jí)，以及醫(yī)療保健費(fèi)用不斷提高，越來(lái)越多的醫(yī)院科室及診所開(kāi)始逐漸增加對(duì)可輔助手術(shù)的醫(yī)療機(jī)器人的支持程度，各種醫(yī)療機(jī)器人及其輔助醫(yī)療技術(shù)將得到更深入而廣泛的研究和應(yīng)用，全球的醫(yī)療機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將不斷擴(kuò)大。與由跨國(guó)廠商壟斷的產(chǎn)業(yè)鏈上游相比，基因檢測(cè)產(chǎn)業(yè)鏈中游整體競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，除華大基因、貝瑞基因等頭部公司因在檢測(cè)樣本量上居于領(lǐng)先地位，毛利率基本維持在50%以外，目前許多公司整體盈利水平低于上游設(shè)備、試劑生產(chǎn)商。但從市場(chǎng)容量來(lái)看，基因檢測(cè)服務(wù)因直接面向醫(yī)療機(jī)構(gòu)、個(gè)人、科研機(jī)構(gòu)、制藥公司等用戶，其整體市場(chǎng)規(guī)模較大?；驕y(cè)序服務(wù)行業(yè)屬于知識(shí)與技術(shù)密集的跨學(xué)科行業(yè)，對(duì)具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的生物學(xué)、醫(yī)學(xué)、計(jì)算機(jī)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、生物信息學(xué)等復(fù)合型高端人才有較大需求，如在臨床前研究領(lǐng)域，需要具有較強(qiáng)的生物學(xué)、藥學(xué)專(zhuān)業(yè)學(xué)科背景和開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才；而在信息分析數(shù)據(jù)挖掘領(lǐng)域，需要具有較強(qiáng)的統(tǒng)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)背景和信息處理能力的專(zhuān)業(yè)人才。高端復(fù)合型人才需要長(zhǎng)周期的吸納和培養(yǎng)，在一定程序上成為當(dāng)前基因測(cè)序行業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。醫(yī)療數(shù)據(jù)是醫(yī)生對(duì)患者診療和治療過(guò)程總產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，包括患者基本數(shù)據(jù)、電子病歷、診療數(shù)據(jù)、醫(yī)學(xué)影像數(shù)據(jù)、醫(yī)學(xué)管理、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、醫(yī)療設(shè)備和儀器數(shù)據(jù)等，以患者為中心，成為醫(yī)療信息的主要來(lái)源。而不斷數(shù)據(jù)化的信息，在使醫(yī)院數(shù)據(jù)庫(kù)信息容量不斷膨脹的同時(shí)，也對(duì)疾病及病人的管理、控制和醫(yī)療研究起到了積極的作用，價(jià)值不菲。通過(guò)對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析，隨著人民生活水平的顯著提高以及城市人口老齡化趨勢(shì)的不斷加劇，近年來(lái)我國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)需求保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。同時(shí)，伴隨著消化道、呼吸道等慢性疾病以及癌癥的高發(fā)，居民醫(yī)療服務(wù)需求顯著提升。上述變化導(dǎo)致近年來(lái)我國(guó)社會(huì)醫(yī)療衛(wèi)生支出、居民到醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)平均就診次數(shù)不斷增加，推動(dòng)了行業(yè)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)以及醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸受到重視，政府的政策支持促進(jìn)了我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)水平的提高，同時(shí)也培育了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀民族企業(yè)。服務(wù)機(jī)器人是龐大機(jī)器人家族中的一個(gè)年輕成員，到目前為止尚沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)格的定義。根據(jù)其用途不同，可以劃分為保潔機(jī)器人、教育機(jī)器人、醫(yī)療機(jī)器人、家用機(jī)器人、服務(wù)型機(jī)器人及娛樂(lè)機(jī)器人，應(yīng)用范圍非常廣泛。目前，教育機(jī)器人市場(chǎng)份額約為16%，客服機(jī)器人份額約7%，醫(yī)療、清潔用服務(wù)機(jī)器人占比均在4%左右。目前，服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域已出現(xiàn)了一部分代表性企業(yè)，比如教育機(jī)器人領(lǐng)域中的能力風(fēng)暴，家用機(jī)器人領(lǐng)域中的福瑪特，清潔機(jī)器人領(lǐng)域中的科沃斯等?，F(xiàn)在很多靶點(diǎn)還沒(méi)有可用的藥物，罕見(jiàn)的分子亞群需要開(kāi)發(fā)高選擇的靶向藥物，這是制藥的重大挑戰(zhàn)。藥物的研發(fā)是非常漫長(zhǎng)和昂貴的過(guò)程，這也就相應(yīng)增加了患者的治療費(fèi)用，目前靶向腫瘤治療的費(fèi)用現(xiàn)已普遍超過(guò)10萬(wàn)元/年，大部分卻只延長(zhǎng)患者幾個(gè)月的生命。那么這就有一個(gè)成本效益的問(wèn)題，在患者的突變只存在10%的人群的情況下，如果藥物只延長(zhǎng)患者3個(gè)月的生命，針對(duì)這種突變的藥物應(yīng)該被開(kāi)發(fā)嗎?只要藥物能夠使患者延長(zhǎng)至少一年的生命，就應(yīng)該支持嗎?美國(guó)自1982年開(kāi)始針對(duì)一些罕見(jiàn)疾病鼓勵(lì)研發(fā)藥物(通過(guò)經(jīng)費(fèi)支持，快速審批，縮小臨床規(guī)模等方式)，這幾年有不少藥物公司研發(fā)了OrphanDrug(孤兒藥)，但這些藥物都十分昂貴。這些藥物的費(fèi)用應(yīng)該由誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單?歐洲醫(yī)保拒絕了一些昂貴的丙肝藥物，并促使藥物定價(jià)打折，美國(guó)保險(xiǎn)公司對(duì)昂貴藥物臨床使用的費(fèi)用和報(bào)銷(xiāo)審批也十分謹(jǐn)慎。醫(yī)療數(shù)據(jù)是醫(yī)生對(duì)患者診療和治療過(guò)程總產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，包括患者基本數(shù)據(jù)、電子病歷、診療數(shù)據(jù)、醫(yī)學(xué)影像數(shù)據(jù)、醫(yī)學(xué)管理、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、醫(yī)療設(shè)備和儀器數(shù)據(jù)等，以患者為中心，成為醫(yī)療信息的主要來(lái)源。而不斷數(shù)據(jù)化的信息，在使醫(yī)院數(shù)據(jù)庫(kù)信息容量不斷膨脹的同時(shí)，也對(duì)疾病及病人的管理、控制和醫(yī)療研究起到了積極的作用，價(jià)值不菲。通過(guò)對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析，隨著人民生活水平的顯著提高以及城市人口老齡化趨勢(shì)的不斷加劇，近年來(lái)我國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)需求保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。同時(shí)，伴隨著消化道、呼吸道等慢性疾病以及癌癥的高發(fā)，居民醫(yī)療服務(wù)需求顯著提升。上述變化導(dǎo)致近年來(lái)我國(guó)社會(huì)醫(yī)療衛(wèi)生支出、居民到醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)平均就診次數(shù)不斷增加，推動(dòng)了行業(yè)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)以及醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸受到重視，政府的政策支持促進(jìn)了我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)水平的提高，同時(shí)也培育了一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀民族企業(yè)。近年來(lái)，紙幣濫發(fā)導(dǎo)致通貨膨脹加劇、第三方支付頻頻爆出安全危機(jī)、再加上區(qū)塊鏈技術(shù)的逐漸成熟，比特幣、以太坊、瑞波幣等去中心化的數(shù)字貨幣便應(yīng)運(yùn)而生。數(shù)字貨幣具有交易成本低、交易速度快捷、高度匿名性和貨幣數(shù)量固定等特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。我國(guó)數(shù)字貨幣行業(yè)在經(jīng)過(guò)短暫的結(jié)構(gòu)調(diào)整后，淘汰掉落后產(chǎn)能、篩選掉不合格企業(yè)，并且隨著居民消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和消費(fèi)需求的提升，我國(guó)數(shù)字貨幣行業(yè)依舊會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，未來(lái)將會(huì)向高品質(zhì)、高質(zhì)量的方向發(fā)展，呈現(xiàn)品種增多、消費(fèi)多元化等新趨勢(shì)。中國(guó)數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體不斷豐富，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐漸健壯。玩家數(shù)量不斷增加游戲玩家數(shù)量進(jìn)入游戲這個(gè)市場(chǎng)的擴(kuò)張主要是由于用戶數(shù)量的迅速增加和網(wǎng)頁(yè)游戲的迅速發(fā)展而且2011年以后頁(yè)游市場(chǎng)保持了較高的增長(zhǎng)速度手游市場(chǎng)與智能手機(jī)數(shù)量的增長(zhǎng)迅猛使游戲產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大在新增用戶增速放緩至4%、人口紅利逐漸消失、用戶數(shù)量增長(zhǎng)后隨后行業(yè)的增長(zhǎng)主要得益于用戶數(shù)量的增加和用戶數(shù)量的增加這一趨勢(shì)下游戲市場(chǎng)用戶數(shù)量的增長(zhǎng)速度將會(huì)放緩到4%國(guó)產(chǎn)在線游戲主要是手游占游戲市場(chǎng)近60%的份額制取氫氣目前主要的方法有化工原料制氫、石化資源制氫、電解水制氫等多種途徑?；ぴ现茪渲饕褂玫脑鲜羌状?、乙醇、液氨等，具有制取氫氣純度高、反應(yīng)要求低等優(yōu)點(diǎn)；石化資源制氫主要使用石油、水煤氣、天然氣等資源，具有規(guī)模效應(yīng)，且原料易獲??；電解水制氫使用的原材料是水，具有原料可再生、可依賴的特點(diǎn)，如果使用清潔電力可實(shí)現(xiàn)全程無(wú)污染，但是過(guò)程中耗費(fèi)大量電能，成本昂貴；生物質(zhì)能制氫反應(yīng)速度較慢，且不能滿足大規(guī)模使用要求。各部門(mén)、各地方和企業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央決策部署，加快天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷(xiāo)體系建設(shè)，強(qiáng)化天然氣發(fā)展頂層設(shè)計(jì)，大力提升勘探開(kāi)發(fā)力度，完善重點(diǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施布局，加快管網(wǎng)互聯(lián)互通，補(bǔ)強(qiáng)儲(chǔ)氣能力短板，完善市場(chǎng)機(jī)制，強(qiáng)化督導(dǎo)協(xié)調(diào)，做實(shí)應(yīng)急保障，天然氣年度消費(fèi)增量創(chuàng)歷史新高的同時(shí)，冬季高峰期用氣得到有效保障。天然氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比6.4%，遠(yuǎn)低于全球平均水平，與美國(guó)、俄羅斯等天然氣消費(fèi)大國(guó)相比差距更大?？祻?fù)機(jī)器人是當(dāng)前醫(yī)療機(jī)器人的重要分支，其研發(fā)涉及康復(fù)醫(yī)學(xué)、生物力學(xué)、機(jī)械學(xué)、機(jī)械力學(xué)、電子學(xué)、材料學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)以及機(jī)器人學(xué)等諸多領(lǐng)域。推動(dòng)康復(fù)機(jī)器人發(fā)展，有利于促進(jìn)康復(fù)醫(yī)學(xué)的進(jìn)步，也有利于相關(guān)領(lǐng)域的新技術(shù)和新理論的發(fā)展。正因此，康復(fù)機(jī)器人現(xiàn)已成為全球醫(yī)療機(jī)器人領(lǐng)域投資及研究的一大熱點(diǎn)。對(duì)于膜法而言，在海水淡化操作過(guò)程中，由于海水溫度、pH、離子濃度等變化，海水中鈣、鎂離子可能生成碳酸鹽、硫酸鹽、氫氧化物沉淀，堵塞膜孔，降低膜的透水率，因此需要在水中添加阻垢緩釋劑、清潔劑、絮凝劑、阻垢分散劑等藥劑，為減少結(jié)垢沉積對(duì)反滲透膜的影響。對(duì)于蒸餾法來(lái)講，容易產(chǎn)生鍋垢從而降低蒸發(fā)效率，可以通過(guò)海水進(jìn)行預(yù)處理來(lái)減少影響，向原水中加入聚磷酸鹽、有機(jī)磷酸，膦基聚羧酸等進(jìn)行水質(zhì)軟化，對(duì)鈣，鎂離子以及其他金屬離子螯合作用使其不易沉淀，阻止水垢的形成。當(dāng)前，我國(guó)作為全球最大的人口大國(guó)正在全面邁向老齡化階段。面對(duì)用戶規(guī)模越來(lái)越龐大的老齡人群，眾多一對(duì)夫婦卻要面臨4個(gè)老人的日常照顧問(wèn)題，養(yǎng)老正在成為一個(gè)日益嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。人工智能技術(shù)的興起，推動(dòng)了智能醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人的發(fā)展，同時(shí)護(hù)理機(jī)器人、手術(shù)機(jī)器人、康復(fù)機(jī)器人、醫(yī)療機(jī)器人，遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人等不同服務(wù)類(lèi)型的機(jī)器人正在涌現(xiàn)出來(lái)，也只有他們才能真正幫助我們解決養(yǎng)老難題。數(shù)字貨幣發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)是智慧與生態(tài)將成為新標(biāo)準(zhǔn)和新亮點(diǎn)。這種趨勢(shì)可以從三個(gè)層面上來(lái)看，一是客戶的要求，從業(yè)人員對(duì)數(shù)字貨幣的要求越來(lái)越高，對(duì)服務(wù)要求越來(lái)越精細(xì)化；二是政府的管理目標(biāo)，原來(lái)只是為企業(yè)做好行業(yè)鋪墊就行了，現(xiàn)在不行了，除了高品質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施載體，還需要對(duì)行業(yè)規(guī)范、行業(yè)前景、行業(yè)趨勢(shì)等方面有明確的方向指導(dǎo)，管理要求在不斷提高；三是投資人的期望值，低端技術(shù)的產(chǎn)品價(jià)值現(xiàn)在很難提高，所以很多企業(yè)都在進(jìn)行騰籠換鳥(niǎo)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)來(lái)提高品質(zhì)，來(lái)提高價(jià)值。因此數(shù)字貨幣需要不斷的提高自身的創(chuàng)新能力，突破行業(yè)瓶頸，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。ILIFE智意同步展示了旗下A、V和W三大系列多款掃地機(jī)器人產(chǎn)品，為全球消費(fèi)者首次帶來(lái)了全方位的掃、拖、洗地面清潔方案。其中，A系列是滾刷型，可對(duì)地毯類(lèi)環(huán)境進(jìn)行深層清潔;V系列為吸口型，更適合在硬材質(zhì)地面工作;W系列則是洗地機(jī)器人產(chǎn)品，可以非常徹底地清除頑固污漬。新推出的A9系列掃