鋰電池電解液行業(yè)分析研究報告

4 6 6 9 上 3中 6下 7 中國鋰電池電解液行業(yè)政策及監(jiān)管分析 優(yōu)質(zhì)企業(yè)強者愈強 中國電解液行業(yè)的典型企業(yè)分析 圖2-1 6圖2-2 7圖2-3 8圖2-4 圖2-53 圖2-6 圖2-7 圖2-88年 圖3-18年 19圖3-258年 圖3-38年 圖4-1中國電解液行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率，2014-2018年 圖5-17年 圖5-2 圖6-1國 圖7-1國 圖7-2津 圖7-3 圖7-4 名詞解釋鋰電池電解液：鋰電池中離子傳輸?shù)妮d體，在正負極之間起到傳導鋰離子的作用。脫嵌：鋰電子的脫嵌與嵌入指鋰離子電池的充放電過程；充電時，鋰離子從八面體置發(fā)生脫嵌，釋放一個電子，C3為4；放電時，鋰離子嵌入到八面體位置，得到一個電子，C4+為+。介電常數(shù)：用來衡量電介質(zhì)的束縛電荷的能力和材料的絕緣性能，介電常數(shù)越大，縛電荷的能力越強，材料的絕緣性能越好。電化學窗口：電極在此電位范圍內(nèi)處于充電狀態(tài)，而無電化學反應發(fā)生；研究對象氧化還原電位應處在所選擇溶劑和所選擇電極的電化學窗口之中，超出此限度，電質(zhì)會發(fā)生電化學反應而分解，電化學窗口窄表明電解質(zhì)穩(wěn)定性差。高比能電池：具有較高比能量的電池，即1克反應物質(zhì)所產(chǎn)生的電能較常規(guī)電池高，供電量高，較耐用。聚合物固體電解液：由含有可溶劑化極性基團的聚合物與鹽絡合形成的固體電解液料。全固態(tài)聚合物電解液：離子電導率接近或超過熔翻和電解液溶液的固體離子導電料。室溫離子液體：目前被廣泛認同的傳統(tǒng)溶劑的替代品，具有許多綠色的特性。非光氣法C合成技術：使用甲醇、環(huán)氧丙烷等原材料，采用非光氣工藝路線合成DMC，再由DMC產(chǎn)DPC，和雙酚APC，整個生產(chǎn)過程不適用有毒物質(zhì)，原子利用率高。六氟磷酸鋰：電解液分最重要的組成部分分子式為LiF6，白色晶或粉末溶性強易溶于水暴露在空氣中或加熱時分解主要用于鋰離子動力電池鋰離子儲電池及其他日用電池。新能源汽車指與常規(guī)汽車在車用燃料或者車載動力裝置方面采取不同的技術和結構汽車。隔膜：是電池中進行電解反應時，用以分隔正極和負極以防止發(fā)生短路的一層薄膜薄膜的微孔讓電解質(zhì)離子通過，完成充放電。磷酸鐵鋰電池：使用磷酸鐵鋰作為正極材料的鋰電池，具有工作電壓適中（3.2v、快速且循環(huán)壽命長等優(yōu)點。三元鋰電池：三元材料電池“三”指正極中的鎳（Ni、錳（Mn）或鋁（Au，可過調(diào)整三元的比例來調(diào)整電池性能；相較傳統(tǒng)鋰電池，其能量密度大電壓更高。動力電池：為交通運輸工具例如新能源汽車提供動力來源的一種電源，較普通電池電功率更高；流分類以鉛酸蓄電池、鎳氫電池、燃料電池和鋰電池為主。I膜在液態(tài)鋰電池首次充放電過程中，電極材料與電解液在固液相界面上發(fā)生反應，形成一層覆蓋于電極材料表面的鈍化層。這種鈍化層是一種界面層，有固體電質(zhì)的特征，鋰離子可以經(jīng)過該鈍化層自由地嵌入和脫出，因此這層鈍化膜被稱為“體電解質(zhì)界面膜（solidyeinra簡稱I中國鋰電池電解液行業(yè)市場綜述鋰電池電解液的定義與分類鋰電池由鋰電池電解液正極材料負極材料和電解液組成其中鋰電池電解液是電池的“血液，是離子傳輸?shù)妮d體，在正負極之間起到傳導鋰離子的作用，為鋰離子提一個自由脫嵌的環(huán)境電解液對鋰電池的能量密度以及循環(huán)倍率儲存安全等性能影極大電解液粘度越小離子輸運能力越強離子電導能力越高此外電解質(zhì)的組成決負極I膜的結構和性質(zhì)，對電池負極的循環(huán)穩(wěn)定性和安全性有重要影響。電解液一般由高純度的有機溶劑電解質(zhì)鋰鹽和添加劑等原料按一定比例配制構（圖2-一般情況下有機溶劑的占比在電解質(zhì)鋰鹽占比大約添加比圖2-1電解的構成來源：頭豹研究院編輯整理有機溶劑是電解液的主體部分按其結構的不同主要分為環(huán)狀碳酸酯類有機溶劑EC于PC碳酸等DMC池的電導率提升效果高低溫充放電性能佳且制作成本低廉是電解液中使用最為繁的有機溶劑醚類有機溶劑介電常數(shù)低黏度小能有效提升電解液的電導率但于性質(zhì)活潑、抗氧化性不好，不常作為電池電解液的主要溶劑（見圖。圖2-2有機劑的細分類別比較來源：頭豹研究院編輯整理電解質(zhì)鋰鹽方面主要分為六氟磷酸（LiP和其他鋰鹽六氟磷酸鋰在碳負極上成適當?shù)腎膜有較寬廣的電化學穩(wěn)定窗口電解質(zhì)穩(wěn)定性好熱穩(wěn)定性較好循效率較高電導率較高且相對其他鋰鹽更為環(huán)保是商業(yè)化鋰電池中使用范圍最廣電解質(zhì)鋰鹽。添加劑主要類別有成膜添加劑電解液穩(wěn)定劑阻燃添加劑和過充添加劑等電解液有機溶劑和電解質(zhì)鋰鹽配方大多類似但添加劑配方則各有不同其是電解液技術的心所在，決定了最終電解液產(chǎn)品的品質(zhì)和性能。按照形態(tài)的不同電解液主要分為液體電解液固體電解液和熔鹽電解圖。當前應用最廣的是液體電解液。圖2-3電解分類液體電解液

來源：頭豹研究院編輯整理液體電解液按照液體的屬性不同可分為機液體電解液無機液體電解液和離子液體解液（1機液體電解液是使用范圍最廣泛的液體電解液有機液體電解液中使用最多括PCECEC、DMCC穩(wěn)定的鋰離子源；但是碳酸酯類溶劑閃點低于易燃，且六氟磷酸鋰會發(fā)生自催化反應，分解生成氣體氟化鋰（有腐蝕性）和五氟化磷（易燃，破壞電池結構，嚴重時至引發(fā)爆炸和火災需要輔助降溫添加劑（2機液體電解液具有較好的室溫離子導電和不易燃性但其穩(wěn)定性較差競爭力弱不被廣泛使用（3離子液體電解液使用室溫子液（如作為溶劑具有氧化電位高熱穩(wěn)定性高和不易燃等優(yōu)點但是離子減弱鋰離子的遷移能力加ECC液離子的遷移速率。固體電解液固體電解液，又稱“超離子導體”或“快離子導體，具體分為無機固體電解液和聚合物固體電解液無室溫電導率（2聚合固體電解液具有質(zhì)輕耐壓抗震耐疲勞無毒無腐蝕電化學穩(wěn)定性高等優(yōu)點應用更為廣泛雖與無機固體電解液相比電導偏低但是極高的可塑性其可適用于任意形狀和厚度的薄膜，可通過使用很薄的隔膜降低內(nèi)阻，提高面積/厚度比來補償?shù)碗妼裕诟弑饶茕囯姵刂幸殉蔀樽顝娪辛Φ倪x擇。聚合物固體電解液可以詳細分為全固態(tài)聚合物電解液和凝膠聚合物電解液其中全態(tài)聚合物電解液要求較高的離子電導率在能源冶金環(huán)保電化學器件等各個領域的用前景廣闊凝膠聚合物電解液性質(zhì)介于固體和液體之間結合聚合物固體電解液的良好工性能和液體電解液的高離子電導率兩個優(yōu)點可連續(xù)生產(chǎn)安全性高可充當隔膜替液體電解液。熔鹽電解液熔鹽電解液指通過電能加熱，將金屬的鹽類熔融作為電解液。常用的金屬包括鋁、鈣鎂、堿、稀土等，高溫離子熔鹽對其他物質(zhì)具有較高的溶解能力，且具有濃度高、粘度低擴散快和導電率大等優(yōu)點但因其較強的腐蝕性和輻射性對環(huán)境的污染較大尚未得到廣泛應用。中國鋰電池電解液行業(yè)的發(fā)展歷程中國鋰電池電解液行業(yè)經(jīng)歷了進口依賴、替代和國際化階段（見圖，過斷的發(fā)展中國企業(yè)生產(chǎn)的鋰電池電解液性能逐步提升獲得了業(yè)內(nèi)的普遍認可國產(chǎn)化穩(wěn)步提升，并逐漸走向國際。圖2-4中國電池電解液行業(yè)的發(fā)展歷程進口依賴階段（20世紀90年代末-2002年）

來源：頭豹研究院編輯整理在20世紀90L使用的電解液完全依賴于從日本韓國進口而進口的電解液存在價格昂貴交貨周期長弊病在一定程度上延緩了中國新興鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為擺脫進口電解液的制約0開始數(shù)十家中國電解液企業(yè)相繼成立0年1月中國第一家鋰電池電解液生產(chǎn)廠張家港市華榮化工新材料有限公司成立同年廣州天賜和金光高科成立與國泰華榮一成為中國最早開始從事電解液生產(chǎn)的三個廠商2年北京化學試劑研究所新宙邦東莞凱欣開始研發(fā)電動汽車和C碼鋰電池電解液，紛紛布局電解液市場。替代階段（20032014年）得益于二十一世紀初期大量國產(chǎn)電解液廠商的成立中國電解液產(chǎn)能大幅提升相關備設備和生產(chǎn)技術逐步實現(xiàn)國產(chǎn)化。國產(chǎn)電解液從3年入中國市場并逐步取代進口產(chǎn)品的通過不斷改進和提高產(chǎn)品質(zhì)量已達到國際先進水平2年下半年蘇國泰的子公司榮華化工廠年產(chǎn)0噸的電解液批量生產(chǎn)線項目開始投產(chǎn)成為國內(nèi)最早實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)鋰電池電解液的企業(yè)隨后天津金牛等公司電解液項目相繼投產(chǎn)，開啟了中國電解液國產(chǎn)化的進程。但直到0年中國電解液核心原材料六氟磷酸鋰依舊處于進口依賴階段。在0年前六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術長期依賴被外企壟斷中國電解液企業(yè)使用的和MA年起以多氟多必康股份為代表的中國本土企業(yè)成功突破了六氟磷酸鋰生產(chǎn)技術逐步入中國電解液產(chǎn)業(yè)鏈打破了中國六氟磷酸鋰多年以來被外企壟斷的局面得益于國產(chǎn)六磷酸鋰的核心技術突破1年國產(chǎn)六氟磷酸鋰價格僅為0萬噸左右相比進口六氟磷酸鋰0萬元/噸的價格更加具備性價比優(yōu)勢，降低了國產(chǎn)電解液生產(chǎn)的成本，促進國電解液行業(yè)規(guī)模進一步擴大。國際化階段（2015年今）5年中新能源汽車市場迎來爆發(fā)式的增長動力電池電解液需求激增為適應下游動力電池市場激增的需求，中國電解液廠商不斷提升技術，優(yōu)化電解質(zhì)、有機溶劑配方高功率動力電池電解液和安全電解液開始占據(jù)電解液產(chǎn)品主導地位。新能源汽車產(chǎn)業(yè)的驅動，促使中國電解液行業(yè)開始逐步走向成熟期，市場規(guī)模于5達到9元，同比漲于此同時中國電解液產(chǎn)品開始呈現(xiàn)國際化的趨勢中國企業(yè)的電解液技術水平不斷高雖不能完全滿足日韓鋰電池巨頭的需求但中國國產(chǎn)電解液售價較低日韓鋰電池巨選擇購買中國電解液產(chǎn)品再進行二次加工從而更好地降低成本中國電解液行業(yè)出現(xiàn)向本、韓國出口趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈逐步國際化。中國鋰電池電解液行業(yè)的市場規(guī)模動力電池是電解液下游占比最大的應用領域受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中國動電池的需求不斷上升帶動了鋰電池電解液的發(fā)展中國鋰電池電解液市場規(guī)模從4的132億增加到208年的267（見圖2年均復增長率為193%014年至7年場規(guī)模增速明顯，2018年市場規(guī)模有所下降，具體原因如下：（1）2014年至7年，中國新能源汽車市場規(guī)?？焖僭鲩L帶動電解液市場規(guī)模增長。2014至2017中國動力電池產(chǎn)量從4.4GWh上升至44.5GW，年復合增長率高達帶動電解液市場規(guī)模不斷增加且此時期以新宙邦國泰華榮為代表的電解液業(yè)對日本和韓國的出口量保持穩(wěn)定增長。（228年市場規(guī)模下降由以下原因造成一方面由于新能源汽車補貼退坡動力電池企業(yè)成本壓力向上游材料企業(yè)傳導倒逼電解液企業(yè)降低價格另一方面由于電解液主要原材料六氟磷酸鋰產(chǎn)能達到9萬噸左，遠超當年的需求，六氟磷酸鋰價格下跌帶動電解液價格下降兩因素疊加加上電解液行業(yè)本身產(chǎn)能處于過剩狀態(tài)各企業(yè)陷入價格戰(zhàn)泥淖、利潤空間降低。圖2-5中國電池電解液行業(yè)市場規(guī)模，2014-2023預測來源：頭豹研究院編輯整理預計9年至3年中國電解液的年均復合增長率將維持在年中國電解液的市場規(guī)模將達到1億元，未來中國電解液出口趨勢將進一步加大。受如下三方面原因驅動中國電解液行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)增長下游行業(yè)市場需求日益增長拉動電解液需求上升為電解液行業(yè)快速發(fā)展奠定堅實的基礎（2電液產(chǎn)品定制化特征顯現(xiàn)促進中國電解液行業(yè)向提升技術方向發(fā)展電中度將進一步提升，推動整體行業(yè)發(fā)展。中國鋰電池電解液行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分析以EC和MC為主、電解鋰鹽（六氟磷酸鋰為主）及添加劑等原材料供應商，產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)主體為電解液生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈下游是鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，其應用端對應領域為動力電池C電池、能電池及超級電容器等（見圖。圖2-6中國電池電解液行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來源：頭豹研究院編輯整理上游分析鋰電池電解液行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為有機溶劑電解質(zhì)鋰鹽及添加劑等原材料供應商電質(zhì)鋰鹽在電解液的成本占比中最（36.2%其次是有機溶（27.7%添加劑成本占圖而中國電解液使用的電解質(zhì)鋰鹽以六氟磷酸鋰為主使用的有機溶劑以碳酸乙烯酯和碳酸二甲酯居多因此電解液的上游分析將主要集中在這三種原材料上。

圖2-7電解制作成本占比情況來源：頭豹研究院編輯整理上游六氟磷酸鋰是電解液的核心原材料其成約占整個電解液生產(chǎn)成本的年受益于下游新能源汽車動力電池電解液需求爆發(fā)以及六氟磷酸鋰的原材料碳酸鋰價上漲影響，六氟磷酸鋰價格從4年均價1萬元/噸漲至3元/噸。受此驅動，現(xiàn)有六氟磷酸鋰廠商加大產(chǎn)能投放截至8年包括多氟多九九久天賜材料永太在0到9右，同比上漲526%而當?shù)男枨髢H在2萬噸行產(chǎn)能過剩六氟磷酸鋰價格下跌跌至11.4圖利潤空縮減疊加上游碳酸鋰價格下行導致中國六氟磷酸鋰行業(yè)陷入價格戰(zhàn)泥淖低端產(chǎn)能出現(xiàn)被清洗趨勢因此來較短時間內(nèi)六氟磷酸鋰行業(yè)回歸供給需求較平衡狀態(tài)。圖2-8中國產(chǎn)六氟磷酸鋰價格，2014-2018年來源：頭豹研究院編輯整理其EC為60和2.0噸響，江蘇泰興泰達和泰興泰鵬兩個企業(yè)關停EC產(chǎn)線，導致EC溶劑供給量減少近C從8的8,000上漲到2019中的15,500元/噸左右。中國碳酸乙烯酯生產(chǎn)商整體訂單充足，行業(yè)庫存處的EC環(huán)保關停的供應空缺有望被補足，碳酸乙烯酯價格將逐漸恢復合理水平。碳酸二甲（DMC產(chǎn)能主要集中在中國產(chǎn)能大概在0萬噸/年左右其中石大勝華年產(chǎn)能達到5萬，?？颇茉茨戤a(chǎn)能在6萬噸左右，維爾斯化工和德普化工年產(chǎn)均在4萬以上。產(chǎn)能雖多，但受制于上游原材料環(huán)氧丙烷的供應短缺，DMC開工率期維持在較低水平，供給端新增產(chǎn)能有限；受新能源車電池級產(chǎn)品需求的拉動，疊加非法PC級DMC需將處于緊平衡狀態(tài)。目前中國電解液上游行業(yè)整體供不應求，但是其產(chǎn)能的短缺只是暫時狀態(tài)，隨著關廠商重新開工、投產(chǎn)計劃按時執(zhí)行，原材料供需狀態(tài)將逐漸恢復平衡。且中游電解液行投產(chǎn)周期短、投資門檻低，因此行業(yè)長期處于產(chǎn)能過剩的情況，在供給遠大于需求的情下電解液行業(yè)對上游原材料的依賴程度較低，原材料的價格波動并不會大幅影響電解液供給情況。中游分析中國電解液行業(yè)集中度高龍頭效應明顯電解液企業(yè)呈現(xiàn)階梯式分布天賜材料宙邦和國泰華榮等龍頭企業(yè)因產(chǎn)能和技術上的優(yōu)勢處于第一梯隊第二梯隊及以下的電企業(yè)技術和規(guī)模優(yōu)勢較弱，存在將配方以及添加劑研發(fā)外包給供應商的情況。6年至8年，國電解液尤其是鋰鹽產(chǎn)能大幅投放，超過下游應用領域的需求量于27年下半年行業(yè)出現(xiàn)結構性產(chǎn)能過?，F(xiàn)象并持續(xù)至今供過于求帶來的電解產(chǎn)品價格下降，導致產(chǎn)品毛利降低，電解液企業(yè)的盈利大幅下滑。為維持毛利率龍頭企業(yè)天賜材料和新宙邦采取了兩種方案（1天賜料積極布局原材料碳酸鋰和六氟磷酸鋰產(chǎn)能打通上游和中游的生產(chǎn)路徑通過全產(chǎn)業(yè)鏈布局控制原材料成本從而降低電解液成本具備縱向成本優(yōu)勢（2新宙邦則選擇提升技術專注高端添加劑的研發(fā)并積極和國外高端鋰電池客戶進行關系綁定進行聯(lián)合研發(fā)布局高端產(chǎn)品市場布局全產(chǎn)業(yè)鏈和提升技術兩個方向將提升龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢占據(jù)更多市場份額擠壓小企業(yè)生存空間促進中游電解液行業(yè)進一步洗牌第一梯隊的企業(yè)領先優(yōu)勢將愈發(fā)顯著推動行業(yè)進一步走向成熟。下游分析下游需求是促進電解液行業(yè)發(fā)展的核心動力中國下游整體需求旺盛將促進電解液場規(guī)模進一步提升。鋰電池電解液的下游應用領域主要是動力電池、3C電池、儲能電池及超級電容器。動力鋰電池是電解液的主要應用領域，應用占比高達端應用主要為新能源汽車電動工具航空航天和醫(yī)療等領域新能源汽車產(chǎn)業(yè)是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，截至8年，國有超過0家汽車動力鋰電池生產(chǎn)廠商，且有7家企業(yè)鋰電池出貨量在全球排名前十。動力電池電解液終端市場正處于成長階段，增速較快未來發(fā)展?jié)摿^大。隨著C電產(chǎn)品對鋰電池的輕薄度容量和安全性要求越來越高鋰電池電解液需量將會進一步上升中國的智能手機已全部使用鋰電池是鋰電池需求最大的領域筆記電腦和平板電腦是僅次于智能手機的應用領域對鋰電池的需求維持在穩(wěn)定水平智能手等新興佩戴設備對鋰電池的需求亦不斷增加。3C產(chǎn)品電池需求規(guī)模較大，未來將保持穩(wěn)增長。隨著中國工業(yè)化、信息化水平的不斷提升，中國儲能市場和超級電容器市場不斷發(fā)展截至8年，中國電化學儲能項目的累積裝機規(guī)模達到，同比增長中國超級電容器市場規(guī)模達0元。但相對于動力電池和C電池求，占比較小。電解液的進入門檻相較于鋰電池其他組件正極負極鋰電池隔膜更低且投資周期短因此行業(yè)長期呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩格局在供給端穩(wěn)定的情況下下游需求是促進電解液行發(fā)展的核心動力下游需求的變化將直接影響電解液行業(yè)的供需格局變化電解液企業(yè)對游需求的依賴度程度較高，對下游行業(yè)的議價能力較弱。中國鋰電池電解液行業(yè)驅動因素分析下游需求拉動行業(yè)增長電解液下游的主要應用領域包括動力電池、3C電池和儲能電池。動力電池的應用占高達是電解液最重要的應用領域5年至7期間受新能源汽車支持政策的推動，鋰動力電池的需求大幅上升；受電子產(chǎn)品電池輕量化趨勢影響，3C鋰電池的需量也持續(xù)上升，推動中國鋰電池電解液的市場大幅增長。動力電池動力電池是電解液的主要應用領域基于中國新能源汽車良好的市場前景未來動力池電解液需求量將不斷上升據(jù)27年4月國國家工信部發(fā)改委科技部聯(lián)合頒布《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃要求到0年國新能源汽車產(chǎn)量將達0萬輛計產(chǎn)銷量超過0萬輛政府大力支持新能源汽車的發(fā)展8年4月頒《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法通過油耗積（CAFC和新能源汽車積雙支持及新能源汽車推廣應用進程加快的帶動下中國新能源汽車產(chǎn)量由4的8萬輛增長至8年的10萬輛，年均復合增長率為新能源汽車銷量由4年的7.5萬輛增至2018的1256輛年均復合增長率為102.5（圖3-1來中國新能源汽車產(chǎn)銷量有望繼續(xù)上升車用動力電池需求將大幅增長將大幅拉動動力電池電液需求。圖3-18年3C電池

來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、頭豹研究院編輯整理C國鋰電池出貨量實現(xiàn)較快增長新興市場非洲和印度等國地區(qū)對于智能手機的需求量處于大增長的態(tài)勢而中國作為世界最大的手機制造基地手機出口量將保持持續(xù)增長的狀態(tài)體而言，3C鋰電池對電解液的需求較大，未來將保持穩(wěn)健增長速度。儲能電池儲能領域對于鋰儲能電池的巨大需求將拉動相關電解液產(chǎn)品的需求鋰儲能電池其環(huán)境污染低能量密度大工作溫度范圍寬可快速充放電使用壽命長等優(yōu)點而在近至8到同比增長其中電池的累計裝機規(guī)模最大到78M占總規(guī)模的217年9月改委發(fā)《關于促進我國儲能技術與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見鼓勵積極發(fā)展包鋰電池在內(nèi)的儲能電池實現(xiàn)儲能電池向規(guī)?；l(fā)展轉變在政策的支持下未來儲能電還將保持較高增速，不斷拉動相關電解液需求上升?；谛履茉雌噭恿﹄姵厥袌銮熬跋蚝?、3C電池維持穩(wěn)定增長速度、以及儲能電池將成為新的增長熱點電解液下游市場整體需求強勁將對中游電解液行業(yè)起到明顯的促進用。產(chǎn)品定制增強行業(yè)實力電解液產(chǎn)品呈現(xiàn)緊跟電池技術發(fā)展的趨勢6年以來普通的磷酸鐵鋰錳酸鋰池因其能量密度低適用溫度區(qū)間窄等性能缺陷而逐漸退出主流電池舞臺相關電解液產(chǎn)也呈現(xiàn)價格大幅降低的趨勢隨著下游新能源汽車政策對所使用的電池的能量密度續(xù)航間等性能提出更高要求耐高溫耐高壓阻燃的新型動力電池成為新的發(fā)展趨勢對電液的需求也更加多元化要求也更加細致化需求的多元化導致電解液尤其是高端電解液品定制化需求進一步提升電解液廠商往往需要針對不同的用戶使用環(huán)境能量密度使壽命等需求來定制不同的電解液配比和添加劑而定制化的產(chǎn)品往往能夠帶來粘度更高的游客戶以新宙邦國泰華榮為首的龍頭企業(yè)均在積極布局動力鋰電池相關添加劑產(chǎn)能并行研發(fā)相關添加劑配方，以適應下游不斷上漲的定制需求并獲取更多高粘度客戶。但是定制化的電解液產(chǎn)品對企業(yè)的技術規(guī)模資質(zhì)等要求非常高電解液的定制求更多地體現(xiàn)在添加劑上添加劑的不同將大幅改變電解液的性能因此電解液企業(yè)主要改添加劑配方來生產(chǎn)不同要求的定制化產(chǎn)品然而添加劑技術壁壘高對企業(yè)的研究開發(fā)力要求極高此外電解液是高危化學品其儲存和運輸條件要求極高能否與下游有定化需求的客戶建立穩(wěn)定的供應關系則對公司的研發(fā)部門與市場營銷等職能部門的協(xié)調(diào)性求很高為了適應下游定制化的需求獲取更有粘性的下游客戶電解液企業(yè)必須提升其發(fā)能力、儲運能力和部門協(xié)調(diào)能力，才能在定制化趨勢愈發(fā)明顯的未來取得競爭優(yōu)勢。電解液產(chǎn)品的定制化趨勢提升將促使企業(yè)走出惡性價格競爭泥淖轉而更加注重于技提升和與下游客戶建立穩(wěn)定聯(lián)系有利于提升整個行業(yè)的技術水平并增加下游客戶粘度而獲得對下游更強的議價能力，推動整個電解液行業(yè)的升級發(fā)展。行業(yè)洗牌助力產(chǎn)業(yè)升級中國電解液行業(yè)出現(xiàn)洗牌趨勢將有助于行業(yè)集中度提高提升監(jiān)管的有效性提高品毛利潤，促進產(chǎn)業(yè)升級。電解液行業(yè)出現(xiàn)行業(yè)洗牌趨勢，主要有以下三個原因（1）中國電解液行業(yè)產(chǎn)能過剩（2018年量4萬噸而需求只有9萬噸業(yè)長期處于無序競爭狀態(tài)各企業(yè)通過目降低電解液售價來搶占市場份額8年產(chǎn)電解液價格戰(zhàn)連續(xù)下滑十個季度跌至本附近行業(yè)利潤空間下降（2上游溶劑受到原材料漲價大廠檢修環(huán)保關停等影響價格大幅上漲但中游電解液行業(yè)供遠大于求的格局早已形成產(chǎn)品價格并不隨原材料上而上漲因此原材料價格上漲帶來的成本增加無法通過漲價來進行抵消進一步侵蝕了電液企業(yè)的利潤空間（3長期產(chǎn)能過剩導致中國電解液行業(yè)的產(chǎn)能利用率一直處于相對較圖，約一半的產(chǎn)能資源被浪費，沒有足夠的銷售利潤來抵減高額的生產(chǎn)本，產(chǎn)品毛利潤處于低位。圖3-2中國解液產(chǎn)能利用率，2015年-2018年來源：頭豹研究院編輯整理在電解液價格大幅下降產(chǎn)品毛利潤不斷降低的情況下大型電解液企業(yè)通過布局上游控制原材料成本來降低電解液售價具備成本和規(guī)模優(yōu)勢搶占了更多市場份額而中小企業(yè)規(guī)模小生產(chǎn)成本高且產(chǎn)品存在同質(zhì)化嚴重的問題無法在價格和客戶資源方面和大企業(yè)競爭，因此在價格戰(zhàn)中出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，被迫退出行業(yè)，行業(yè)進入洗牌階段。行業(yè)洗牌將會促使電解液行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)升級，具體影響如下：行業(yè)洗牌促使電解液的行業(yè)集中度日益提升，行業(yè)出貨量前六的企業(yè)的市場占有率從2017的67.6%升到2018的72.3%上漲4.7%其他中小企業(yè)市場占有率從207的32.%降到27.（見圖3-低端產(chǎn)能被淘汰龍頭企業(yè)集中度進一步提升。作為高?；瘜W品，電解液的儲存和運輸都需要嚴格的監(jiān)管，行業(yè)集中度的提升有利于監(jiān)管行為的實施，能夠進一步提升監(jiān)管的有效性，促進行業(yè)良性發(fā)展

圖3-3中國解液行業(yè)市場占有率變化情況，2017-2018年來源：頭豹研究院編輯整理行業(yè)洗牌后，電解液行業(yè)格局將趨于穩(wěn)定，只有少數(shù)龍頭企業(yè)能夠留存下來，價格戰(zhàn)的競爭方式不再適用此場景，電解液價格將保持在穩(wěn)定水平；同時，因為剩余產(chǎn)能有限，電解液行業(yè)的供需將回歸相對均衡狀態(tài)，行業(yè)內(nèi)資源整合利用率提升，資源浪費現(xiàn)象將減少、產(chǎn)能的利用率將提升，價格穩(wěn)定疊加產(chǎn)能利用率提升，將促進產(chǎn)品毛利潤提升；只有技術先進、具備規(guī)模效應，且產(chǎn)品具備差異化特征的大型電解液企業(yè)可以在業(yè)洗牌中存活下來，行業(yè)洗牌促使企業(yè)走上提升規(guī)模、改進技術、研發(fā)產(chǎn)品的道上來，有利于行業(yè)整體進行產(chǎn)業(yè)升級，加強中國電解液行業(yè)的國際競爭力。中國鋰電池電解液行業(yè)制約因素分析產(chǎn)能過剩嚴重產(chǎn)能過剩嚴重導致中國電解液行業(yè)競爭激烈價格持續(xù)走低限制電解液行業(yè)的良性從4年的65至8的0合增長率高達55%，隨著電解液產(chǎn)能的爆發(fā)式增長，產(chǎn)能擴張的速度遠遠超過下游電池出量的速度，電解液產(chǎn)能利用率也從4年的降至8年的4-。電液長期供過于求導致產(chǎn)品價格持續(xù)處于低位，企業(yè)的盈利能力受限。電解液行業(yè)投資成本低平均投資成本為1元/噸建設周期在1之內(nèi)以鋰電隔膜為例1億元鋰電池隔膜投資成本可支持下游電池裝機電量h而1億電解液投資成本可支持下游電池裝機電量另電解液的建設周期較短通常在1之內(nèi)即可投產(chǎn)投資成本低和建設周期短降低了電解液行業(yè)的進入門檻隨著國家新能源新料戰(zhàn)略的實施政府先后出臺了一系列的政策推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展5年之后下游新能源汽車發(fā)展勢頭強勁的拉動下動力電池電解液需求激增眾多企業(yè)紛紛進入電液產(chǎn)業(yè)鏈，加劇了電解液行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，促進行業(yè)洗牌進程的加快。圖4-1中國解液行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率，2014-2018年來源：頭豹研究院編輯整理隨著下游電池產(chǎn)品升級換代進程的加快對電解液性能的要求也越來越高高端電解液產(chǎn)品的需求會逐漸擴大大部分中小廠商在企業(yè)發(fā)展規(guī)模后續(xù)資金投入研發(fā)技術方面有所欠缺生產(chǎn)的產(chǎn)品主要為低端電解液且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重高端電解液產(chǎn)品主要由少部分龍頭企業(yè)開發(fā)生產(chǎn)。在低端電解液產(chǎn)品需求受限的情況下，中小企業(yè)之間的競爭會更加激烈同時龍頭企業(yè)為搶占市場份額不斷發(fā)起價格戰(zhàn)，擠壓低端市場空間，中小廠商在“價格戰(zhàn)中利潤偏低，難以生存，電解液行業(yè)洗牌加劇。研發(fā)技術落后中國電解液行業(yè)起步較晚在研發(fā)技術方面落后于韓國日本等市場雖然中國已經(jīng)全球規(guī)模最大的電解液制造市場部分龍頭企業(yè)近兩年來不斷提升技術在中國和國際市上都獲得了電池龍頭廠商的認可但中國絕大多數(shù)電解液廠商自主研發(fā)能力薄弱專利數(shù)較少多數(shù)核心技術專利依舊被國外掌控尤其是添加劑（碳酸亞乙烯酯方面的專長期被國外廠商壟斷，本土企業(yè)技術突破難以實現(xiàn)。電解液行業(yè)進入門檻低但邁入中高端市場存在一定的技術壁壘主要難點在于添加的研發(fā)添加劑使用靈活與不同的配比會帶來不同的效果對電解液的性能影響顯著一面中國工業(yè)化水平較發(fā)達國家還有差距難以符合電解液企業(yè)技術發(fā)展的要求另一方面添加劑研發(fā)需要大量的后續(xù)資金投入風險較高中國電解液企業(yè)大部分資金實力弱缺專業(yè)的技術團隊研發(fā)技術落后專利布局前瞻性落后于日韓兩國因此中國電解液企業(yè)破核心專利封鎖還存在很大難度。全球電解液巨頭包括日本三菱化學、日本宇部、韓國三星I等都擁有自己獨特添加劑研發(fā)技術專利布局領先且核心專利技術被其壟斷中國電解液企業(yè)在添加劑研發(fā)面創(chuàng)新性欠缺大多以模仿為主尤其是大部分中小企業(yè)只能做電解液的加工廠盈利較低隨著高鎳三元電池滲透率的不斷提升對電解液提出了更高的要求添加劑的研發(fā)能力越越?jīng)Q定企業(yè)的未來發(fā)展中國電解液企業(yè)在研發(fā)技術上較國際一流水平存在明顯差距短間內(nèi)無法快速跨越，在一定程度上限制了行業(yè)的發(fā)展速度和實現(xiàn)海外替代的步伐。中國鋰電池電解液行業(yè)政策及監(jiān)管分析中國電解液行業(yè)支持政策分析中國政府通過一系列扶持政策鼓勵支持電解液行業(yè)發(fā)展從整體規(guī)劃發(fā)展規(guī)劃和發(fā)圖。在整體規(guī)劃方面1年6月國家發(fā)展改革委科技部工業(yè)和信息化部商務部和知識產(chǎn)權局聯(lián)合發(fā)《當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化重點領域指（2011年確定了動力電池及儲能電池屬于當前優(yōu)先發(fā)展的新材料產(chǎn)業(yè)的重要領域電解液作為動力電池和儲能電池的組成材料之一是重點發(fā)展的細分領域5年7月發(fā)改委發(fā)《增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（2015-2017明確提出重點發(fā)展高能量密度、高安全性單體電池高功率密度超級電容電解液等電池原材料產(chǎn)品以上兩項政策有助于引導社會資源投入電解液行業(yè)，支持電解液行業(yè)結構實現(xiàn)創(chuàng)新升級，打造電解液中國制造的知名品牌在發(fā)展規(guī)劃方面2年6月國務院發(fā)《國務院節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)（20122020的通知明確提出加快研制動力電池電解液等關鍵材料及其生產(chǎn)控制與檢測等裝備的主要任務同時要進行科學規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局重點建設動力電池產(chǎn)聚集區(qū)域在電解質(zhì)材料領域分別形成2至3家骨干生產(chǎn)企業(yè)6年3月家能源局劃0明提出開發(fā)新型電極材料、電解質(zhì)材料及超級電容器新體系，研發(fā)能量密度30Wh/g、功率密度/g的長循環(huán)壽命超級電容器單體技術。2016年2月，國院頒布“三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確提出完善動力電池研發(fā)體系，在關鍵電池材料、關鍵生產(chǎn)設備等領域構建若干技術創(chuàng)新中心，突破功能性電解液技術。2016年2月，國家造再一次提出發(fā)展電解質(zhì)材料促進超級電容器產(chǎn)業(yè)升級7年3月工業(yè)和信息化部發(fā)展改革委科技部和財政部聯(lián)合頒《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案明確提出到年電解液等關鍵材料及零部件達到國際一流水平產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展形成具有心競爭力的創(chuàng)新型骨干企業(yè)的發(fā)展目標以上五大政策通過對新能源汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略新興業(yè)動力電池產(chǎn)業(yè)和超級電容器行業(yè)的規(guī)劃鼓勵電解液產(chǎn)業(yè)突破關鍵技術培養(yǎng)科學應型人才，實現(xiàn)電解液關鍵材料達到國際一流水平，與下游產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。在發(fā)展指南方面，2017年10月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《產(chǎn)業(yè)關鍵共性技術發(fā)展指南（207年明確提出優(yōu)先發(fā)展包括正負極隔膜及電解液等關鍵材料的產(chǎn)業(yè)關鍵共性術該發(fā)展指南有助于發(fā)揮產(chǎn)業(yè)技術研發(fā)應用對創(chuàng)新驅動的引領和支撐作用增強電解液業(yè)的創(chuàng)新能力。

圖5-1中國解液行業(yè)支持政策，2011-2017年來源：頭豹研究院編輯整理中國電解液行業(yè)監(jiān)管政策分析為促進中國電解液行業(yè)健康、規(guī)范成長，中國政府發(fā)布一系列政策監(jiān)管電解液行業(yè)發(fā)（見圖8年7月信部頒《中華人民共和國工業(yè)和信息化部公（2018年第6號)發(fā)《離子電池用電解液等3項行業(yè)準該標準規(guī)定了鋰離子電池用電解液的要求試驗方法檢驗規(guī)則標志包裝運輸和儲存其中技術指標包括度密（25°C量。2019年1月，信部頒布了《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2018年本，鋰電池業(yè)布局和項目設立生產(chǎn)規(guī)模和工藝技術質(zhì)量管理提出要求其中電解液生產(chǎn)企業(yè)應具產(chǎn)品水分含量氫氟酸含量金屬雜質(zhì)含量陰離子含量等關鍵指標的檢測能力同時鼓鋰電池產(chǎn)業(yè)企業(yè)實現(xiàn)智能制造和綠色制造發(fā)展明確鋰電池產(chǎn)業(yè)監(jiān)管的機構和管理方式上的標準公告和規(guī)范條件有助于加強電解液行業(yè)的管理營造良好的市場競爭環(huán)境推動解液行業(yè)健康有序發(fā)展。

圖5-2中國解液行業(yè)監(jiān)管政策來源：頭豹研究院編輯整理中國鋰電池電解液行業(yè)發(fā)展趨勢分析加大布局上游新型核心原材料電解液原材料是電解液產(chǎn)品的主要組成部分主要包括鋰鹽溶劑和添加劑原材料電解液成本的比例較高，達到了平隨著電池的升級換代高鎳三元正極材料電池逐漸成為市場的主流高鎳電池鎳含量高活性強在高壓環(huán)境下電解液易被氧化分解而導致正負極被破壞所以需要更高性能的解液與之相匹配在電解液的三大組分中溶劑的變化不大提升性能的關鍵在于鋰鹽和加劑。新型鋰鹽（如I）具有更高的電導率、更好的熱穩(wěn)定性，可以適應更高的溫度同時通過添加新型添加劑可以緩解電池正負極被破壞的問題顯著改善電池的性能新鋰鹽和添加劑已成為提升高鎳電池電解液性能的核心原材料重要性日益顯著電解液廠將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至上游核心原材料既能夠掌握原材料供應的主動權又能有效降低原材料本，提高企業(yè)的盈利能力。圖。新邦采取新型鋰鹽和添加劑雙布局模式，2014年自研發(fā)正極成膜添加劑LDY196、低抗添劑LDY24劑0216年控股子公司博氟科技投資建設年產(chǎn)200噸LiSI項于2018投產(chǎn)2018年控股子司博氟科技之全資子公司湖南福邦新材料有限公司作為項目實施主體，投資建設年產(chǎn)0噸I項目，其中項目建設周期為2年，項目一期800噸計在2020年三季度投產(chǎn)。天賜材料也在積極布局新型鋰鹽和添加劑，2015增資控股張家港吉慕特，獲得阻燃添加劑相關技術；2016年具備年產(chǎn)300噸LiI產(chǎn)能并計劃在原來產(chǎn)線上改擴建0噸。此外，除了電解液廠商，添加劑廠商也在積極開發(fā)新產(chǎn)品并擴大產(chǎn)能布局新型鋰鹽和添加劑是電解液行業(yè)發(fā)展的趨勢同時也電解液廠商提升核心競爭力和產(chǎn)業(yè)鏈地位的有力手段。圖6-1中國解液行業(yè)內(nèi)企業(yè)布局新型鋰鹽和添加劑情況來源：頭豹研究院編輯整理優(yōu)質(zhì)企業(yè)強者愈強電解液行業(yè)投資成本進入門檻較低前期行業(yè)產(chǎn)能擴張迅速產(chǎn)品長期供過于求導致價格不斷下行小企業(yè)在成本方面不占優(yōu)勢且技術落后和缺乏規(guī)模效益隨著龍頭企業(yè)產(chǎn)能的不斷釋放，小企業(yè)的市場份額將被大企業(yè)進一步擠占，未來，在成本控制、規(guī)模效益研發(fā)技術等方面表現(xiàn)優(yōu)秀的優(yōu)質(zhì)企業(yè)競爭能力將不斷提升，強者愈強趨勢明顯。成本方面低成本是電解液行業(yè)競爭的有利因素從成本上看電解液的成本約為7萬元/，低端電解液產(chǎn)品均價為9萬元/噸，中端電解液產(chǎn)品均價約為3.5萬元/噸在電解液市場整體價格水平低的背景下電解液小廠商由于不具備模優(yōu)勢無法利用規(guī)模經(jīng)濟有效降低折舊人工等其他成本產(chǎn)品總成本相較于廠商更高盈利空間較小在與大廠商的競爭中缺乏優(yōu)勢不利于其長期發(fā)展而逐步退出市場。產(chǎn)能規(guī)模方面電池廠商特別是龍頭電池廠商擴產(chǎn)規(guī)模較大原材料需求量大為了確保原材料的穩(wěn)定供應通常要求電解液供應商具備一定的產(chǎn)能規(guī)模電解液商產(chǎn)能規(guī)模較大是其優(yōu)先成為下游電池廠商供應商的條件之一。技術方面在低端電解液市場競爭日趨激烈的背景下研發(fā)出更高性能的電解液企業(yè)脫穎而出的關鍵小廠商與龍頭廠商在技術上存在一定的差距難以突破中端市場，進而盈利能力受限同時市場份額小。電解液研發(fā)需要根據(jù)電池材料類型性能要求來選擇不同的方案下游電池廠商傾于選擇研發(fā)技術先進供應量充足的大企業(yè)以保證電池質(zhì)量的穩(wěn)定和供應鏈的安全一不會輕易更換電解液供應商鑒于電解液庫存周期短多為按訂單生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量較高和有較大規(guī)模產(chǎn)能的電解液企業(yè)容易獲得批量采購訂單電池行業(yè)集中度的提升加速了中小解液廠商的退出。海外替代和出口進程加速中國電池廠商電解液配套產(chǎn)品已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化0中國電解液企業(yè)開始進海外市場由于中國電解液產(chǎn)能擴張較快可以保障穩(wěn)定的大規(guī)模供貨另外行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈局完善性價比較海外競爭對手更具優(yōu)勢隨著海外電解液需求的快速增長未來中國電液產(chǎn)品海外替代進程將逐漸加快。星國貨量較大目前這四家電池企業(yè)的電解液供應商仍以日韓企業(yè)為主但隨著國產(chǎn)電解液競力的提升部分龍頭企業(yè)開始逐步向海外電池廠商供應電解液近年來中國電解液廠商開拓海外市場上取得了重大進展以新宙邦和天賜材料為代表的電解液企業(yè)在技術產(chǎn)品專利等多方面取得了突破，成功向日本松下、韓國三星、韓國、日本索尼等海外電池頭供應電解液。新宙邦2011年開為日本索尼供貨，2012年通過韓國三星和日本松下認證，2013年韓國三星成為其最大客戶；天賜材料2013年開始為日本索尼供貨，隨后入了韓國G的供應鏈并與日本松下等國際巨頭保持聯(lián)系國泰華榮是最早實現(xiàn)給韓國供貨的廠商，且供貨份額較高。隨著新宙邦天賜材料國泰華榮等優(yōu)質(zhì)廠商逐漸打開電解液海外市場同時國外電企業(yè)在中國布局進程不斷加速中國電解液廠商參與國際電池供應鏈的機會將增多海外代和出口進程加速，進軍海外市場將為中國電解液行業(yè)的發(fā)展提供更大的市場空間。中國鋰電池電解液行業(yè)市場競爭格局中國電解液行業(yè)競爭格局概況中國電解液行業(yè)呈現(xiàn)出市場集中度高、龍頭效應明顯的格局。中國較大的電解液企有天賜材料、國泰華榮、新宙邦（見圖7-1是行業(yè)的三大巨頭，分別都擁有相對固定客戶群天賜材料具“碳酸鋰-鋰鹽-電解液“電解液-正極材料的雙向布局擁有州九江寧德天津四個基地技術領先原材料六氟磷酸鋰能夠實現(xiàn)自給國泰華榮要產(chǎn)品為C電解液并在積極布局動力電池電解液產(chǎn)品多以出口為主主要供應給韓韓國星日本索尼等企業(yè)新宙邦的客戶基本都為海外巨頭客戶結構完善具有達0市場領域三元材料動力電池電解液新型負極成膜添加劑高電壓成膜添加劑新型鋰等鋰電化學品項目取得重大進展8年大巨頭合計出貨份額占比約為體現(xiàn)了行業(yè)高度集中特征。

圖7-1中國解液行業(yè)代表企業(yè)來源：頭豹研究院編輯整理受益于中國新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略，中國電解液行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展階段，截止到8年年，中國電解液總產(chǎn)能約為0萬噸產(chǎn)能規(guī)模顯著超過長期需求，再加上電液投資成本低、投產(chǎn)周期短，部分電解液廠商仍在擴產(chǎn)，導致行業(yè)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)能利用率較低。隨著三元正極材料電池的興起，下游電池廠商對電解液產(chǎn)品的要求將逐漸提升，對電解液廠商在技術研發(fā)和產(chǎn)能布局方面的要求也會更高，電解液開發(fā)技術將成為進入中高端市場的技術壁壘，造成兩種局面（1）低端市場進入門檻低，產(chǎn)能過剩嚴重，競爭激烈（2）高端市場產(chǎn)品質(zhì)量要求高、進入門檻高，少數(shù)領先企業(yè)才能夠更好的在行業(yè)立足。由于低端電解液行業(yè)競爭激烈，不具備成本、規(guī)模優(yōu)勢的小廠商將被淘汰，而具備研發(fā)技術、規(guī)模效益顯著的龍頭電解液廠商將迎來更大的市場空間，市場占有率有望提升。缺乏規(guī)模效益研發(fā)技術落后是制約電解液小廠商的主要因素無法有效的降低生產(chǎn)本容易“價格戰(zhàn)中被洗牌出局若不能提高研發(fā)技術提升規(guī)模效益那么行業(yè)中下來的將是成本控制優(yōu)秀、資金實力雄厚的大企業(yè)，行業(yè)集中度將進一步提高。中國電解液行業(yè)的典型企業(yè)分析天津金牛電源材料有限責任公司公司簡介天津金牛電源材料有限責任公司（以下簡稱：天津金牛）成立于1年，是研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營服務于一體的高新技術企業(yè)天津金牛專業(yè)生產(chǎn)鋰電池材料是中國最早工業(yè)化生產(chǎn)六氟磷酸鋰的企業(yè)擁有8條電解液生產(chǎn)線生產(chǎn)能力為1噸/年擁有目前中國唯一自主知識產(chǎn)權的鋰電池用六氟磷酸鋰生產(chǎn)線，生產(chǎn)能力為0噸/年，可同時生產(chǎn)足不同種類鋰離子電池所需的各種電解液主要產(chǎn)品天津金牛電解液產(chǎn)品有1大系0多個品種主要包括C類產(chǎn)品用鋰電池電解液、動力鋰電池電解液以及特殊鋰電池電解液（見圖2，供不同客戶的鋰電池使用。外天津金牛也是中國唯一一家采用自主研發(fā)技術國產(chǎn)原料與裝備生產(chǎn)六氟磷酸鋰品的企業(yè)該項技術打破了國外的長期技術壟斷除了三星力神日本無錫村田等大客戶外，在中國主要有哈爾濱光宇、中航鋰電、國軒高科、比克等幾十家客戶。圖7-2天津牛主要產(chǎn)品核心優(yōu)勢

來源：頭豹研院編輯整理過ISO9001:6證ISO140014境管理體系認證以及OHSMS1800127業(yè)健康安全和9的質(zhì)量保證產(chǎn)品質(zhì)量符合國際通用標準并且擁有嚴格的品質(zhì)管理隊伍和國際先進檢測儀器，可以確保所供產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠。擁有雄厚的技術研發(fā)實力天津金牛擁有技術研發(fā)中心與天津化工研究設院密切合作具有很強的技術實力和研發(fā)能力可為客戶定向開發(fā)生產(chǎn)專用的電解及相關材料與多家大中型企業(yè)合作成為其長期穩(wěn)定的供應商天津金牛所生產(chǎn)的解液在行業(yè)里具有重要的地位。廣東金光高科股份有限公司公司簡介廣東金光高科股份有限公司（以下簡稱：廣東金光，創(chuàng)于0，是中國最早事鋰電池電極液生產(chǎn)的高新技術企業(yè)之一集鋰離子電池電解液和六氟磷酸鋰等鋰離子電材料研發(fā)生產(chǎn)及銷售于一體擁有深圳華明漢派沃特瑪比亞迪和優(yōu)科等下游鋰電客戶金光高科產(chǎn)能豐富主營產(chǎn)品鋰電池電解液綜合產(chǎn)能達到0六氟磷酸鉀產(chǎn)能達到0噸主要產(chǎn)品金光高科主要進行鋰電池電解液研發(fā)和生產(chǎn)產(chǎn)品種類豐（見圖包括高溫低溫、高倍率等電解液，具有循環(huán)性能優(yōu)良，綜合性能好的優(yōu)點，適用于不同型號的鋰電池同時金光高科積極布局上游參與電解質(zhì)鋰鹽六氟磷酸鋰和有機溶劑的生產(chǎn)形成全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)優(yōu)勢。圖7-3金光科主要產(chǎn)品核心優(yōu)勢

來源：頭豹研究院編輯整理專業(yè)認證彰顯公司實力金光高科擁有完善的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系以及強大的研發(fā)隊，2003通過ISO9001質(zhì)量體認證，連續(xù)多年被認定為廣東省高新技術企業(yè)和知產(chǎn)權工作試點單位2005年金光高“六氟磷酸鋰”和“鋰離子電池電解液”項目被列國家火炬計劃，2012順利通過ISO14001境體系認證，認證優(yōu)勢明顯。創(chuàng)新技術優(yōu)勢明顯自創(chuàng)建以來金光高科已獲得多項六氟磷酸鋰和電解液相關明專利；并擁有自己的‘金光高科’注冊商標。金光高科設計開發(fā)了V-4.5V電壓體系電解液進一步提高動力電池的工作電壓從而提高動力電池的能量密度開發(fā)設計功電解液如匹配型硅碳負極材料的電解液解決硅碳材料在使用過程中的首次效率低循性能差問題。香河昆侖化學制品有限公司公司簡介香河昆侖化學制品有限公司（以下簡稱：香河昆侖，成于4，是中國最早從事動力鋰電池電解液材料研發(fā)和生產(chǎn)的高新技術企業(yè)之一。香河昆侖電解液年產(chǎn)能超過0噸，建電解液產(chǎn)能4萬噸，其中一期2萬噸/年產(chǎn)能已于8年9月投產(chǎn)。香河昆侖擁有十分豐富的電解液研發(fā)生產(chǎn)和品質(zhì)控制經(jīng)驗開發(fā)出一系列在中國具有先進水的電解液產(chǎn)品如率先突破了高鎳-硅碳高能量密度體系的電解液技術，電解液產(chǎn)品主要應于數(shù)碼類鋰電池和動力鋰電池。主要產(chǎn)品香河昆侖主要進行鋰離子電池電解液研發(fā)和生產(chǎn)其電解液型號覆蓋了所有鋰電池體系并開發(fā)出了多種型號的特種電解（見圖分為動力型數(shù)碼型特殊類電解液等動力型電解液針對不同電池材料設計了不同類型的電解液，具有循環(huán)壽命長、高溫性能優(yōu)越、安全性好的特點數(shù)碼型電解液又分為高壓高容量高倍率和高溫高安全電型解液具有循環(huán)性能好高低溫兼顧性能特殊類電解液產(chǎn)品主要有超低溫型高鎳型阻燃型電解液。圖7-4香河侖主要產(chǎn)品核心優(yōu)勢

來源：公司官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理優(yōu)質(zhì)客戶資源豐富：香河昆侖是2008年奧運巴動力電池電解液的獨家供應商是2010年海世博會大巴動力電池電解液的主要供應商增程電動雙座飛機蛟龍?zhí)柹詈撏虾δ茈姡ǜ邷馗啕}運行環(huán)境等均采用了香河昆侖的新產(chǎn)品同時香河昆侖也是孚能、L、盟固利、國能、微宏動力以及天津電源等下游鋰電池廠商的電解液長期供應商香河昆侖在下游汽車圈內(nèi)也有直接客戶2016收到了北汽的投資是中國電解液領域內(nèi)首個獲得整車廠投資的廠商，客戶資源優(yōu)勢顯著。綜合之前的對比分析，我們認為在制氫環(huán)節(jié)，中央制氫與加氫站分布式制氫相互補充是較為合理的運行模式，制氫技術路線會根據(jù)制氫地點資源稟賦有所變化。在儲氫環(huán)節(jié)，未來一階段主要的方案仍是高壓氣態(tài)儲氫。氣態(tài)儲氫畢竟方便快捷，液態(tài)儲氫和固態(tài)合金儲氫無論是從可操作性還是從技術要求上來講都較為復雜，不適合在儲氫站和氫能源燃料電池汽車上應用。二是，有效改善生態(tài)環(huán)境。我國溫室氣體減排任務艱巨，大氣污染防治形勢嚴峻。國內(nèi)外的多項研究表明，推廣使用車用乙醇汽油，不僅可以減少二氧化碳排放，也可以減少尾氣中的顆粒物、一氧化碳、碳氫化合物等有害物質(zhì)的排放。發(fā)展生物燃料乙醇，也是解決秸稈等農(nóng)林廢棄物焚燒問題、改善大氣環(huán)境質(zhì)量的重要戰(zhàn)略選擇。2.鮮食中藥材刺激冷鏈配送升級。今后，隨著社會消費升級，不論是醫(yī)療機構、零售藥店，還是超市、菜場，以及電商平臺，對鮮食中藥材的需求量都不斷擴大。由于受到供應季節(jié)、保鮮方式、冷鏈配送等方面的影響，鮮食中藥材的供應數(shù)量和質(zhì)量均與實際需求存在較大差距。當前，我國藥品冷鏈配送體系已基本形成。在此基礎上，鮮食中藥材的冷鏈配送業(yè)務將逐步成為中藥材流通的新增長點。同時，教育行業(yè)也不斷面臨著技術層面的革新。隨著技術不斷創(chuàng)新升級，大規(guī)模個性化互聯(lián)網(wǎng)教學應用場景成為可能。創(chuàng)新技術不斷應用于在線教育領域，如大數(shù)據(jù)和云計算將海量的數(shù)據(jù)和用戶需求進行高效的處理，并針對每一類甚至每一個單獨的需求，為學生匹配教師或團隊，提供精細化和個性化的教學需求解決方案，創(chuàng)造出良好的用戶體驗。伊利集團、蒙牛集團和娃哈哈集團是液體乳品消費市場的全國性品牌企業(yè)。主要品類相對市場份額中，高端UHT奶市場蒙牛特侖蘇第一，伊利金典第二。蒙牛的高端UHT奶產(chǎn)品銷量接近100萬噸，按零售價格測算的銷售額150億元以上，市場份額30%以上；普通UHT奶市場伊利第一，蒙牛第二。伊利的普通UHT奶產(chǎn)品銷量接近200萬噸，按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額20%；含乳飲料市場娃哈哈營養(yǎng)快線第一，伊利優(yōu)酸乳第二，蒙牛酸酸乳第三。娃哈哈的含乳飲料產(chǎn)品銷量200萬噸以上、按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額30%以上。發(fā)酵奶及奶飲料市場蒙牛第一，光明第二，君樂寶第三，蒙牛的發(fā)酵奶及奶飲料產(chǎn)品銷量30多萬噸、按零售價格測算的銷售額40多億元，市場份額10%以上。直播電商的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括平臺、用戶、主播、MCN機構、供應鏈、品牌方、內(nèi)容電商整合營銷機構和服務支持共9個環(huán)節(jié)，本質(zhì)可按照“人、貨、場”劃分具體環(huán)節(jié)，其中“人”主要包括主播和MCN機構，主播可分為素人、網(wǎng)紅和明星，MCN機構則分為內(nèi)容MCN和電商MCN等；“貨”則主要指品牌方（內(nèi)容電商整合營銷機構予以支持）和供應鏈；“場”則主要指直播平臺，包括抖音、快手、淘寶直播等。我們認為，隨著直播電商的快速發(fā)展，直播電商的各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)也在不斷完善升級，推動直播電商的良性發(fā)展。中國食品藥品檢定研究院醫(yī)療器械標準管理研究所的李靜莉所長表示，隨著醫(yī)用機器人的政策扶持和研發(fā)推進，醫(yī)用機器人標準建設也越來越得到重視，從國際醫(yī)用機器人標準來看，已經(jīng)出現(xiàn)了手術和康復機器人標準，但關于安全的標準還處于起草和研究階段，中國也在積極謀求參與并籌建了醫(yī)用機器人研究工作組。目前，國內(nèi)的情況是，該研究所已經(jīng)參與了一些研發(fā)、臨床的相關工作，將結合國內(nèi)研究的不同階段和標準需求，開展標準制定研究工作，并希望起草一些國家標準、主導立項一些國際標準。燃料乙醇行業(yè)供需情況分析、需求層面看，若按規(guī)劃實現(xiàn)E10乙醇汽油（90%普通汽油+10%燃料乙醇）的全國范圍推廣，預計未來每年對燃料乙醇的需求量將超過1200萬噸。目前全國正在推進中的燃料乙醇項目產(chǎn)能規(guī)模達395.5萬噸。2020年我國實現(xiàn)乙醇汽油全覆蓋后，國內(nèi)燃料乙醇的供需缺口將超過500萬噸/年。無機絮凝劑包括硫酸鋁、堿式氯化鋁、硫酸亞鐵、氯化亞鐵等；有機絮凝劑主要是高分子聚合物，大量使用的高分子有機絮凝劑如聚丙烯酸胺、聚丙烯酸鈉、聚苯乙烯磺酸鹽、聚氧化乙烯等。無機鹽類絮凝劑的品種較少，主要是一些鋁鹽、鐵鹽及其水解聚合物等，這種絮凝劑的特點是生產(chǎn)工藝操作簡單、產(chǎn)品價格低廉，但投放過程中的用量較大。而有機高分子絮凝劑投加量少，效果好，使用廣泛。②阻垢分散劑在工業(yè)循環(huán)冷卻系統(tǒng)及鍋爐在使用水的過程中，隨著水溫上升，其中含有的可溶解物質(zhì)變得不可溶，并在接觸水的表面上產(chǎn)生了沉積物，就形成了水垢。特別是使用硬水時，水垢生成更為明顯，所謂“硬水”是指水中所溶的礦物質(zhì)成分多，尤其是鈣和鎂。氫能源產(chǎn)業(yè)鏈：日益完善，整裝待發(fā)。氫能源產(chǎn)業(yè)鏈包括上游制氫產(chǎn)氫、氫氣儲存運輸、加氫站運營、中游燃料電池系統(tǒng)及零部件生產(chǎn)制造、下游氫燃料電池應用等眾多環(huán)節(jié)。同時，圍繞氫氣展開的主產(chǎn)業(yè)鏈條需要大量高技術含量機械設備支持，主要集中在制氫和壓縮領域。我們認為，制氫路徑會按照制氫地的資源稟賦不同而有所變化，儲氫環(huán)節(jié)主要還是氣態(tài)儲氫，但合金儲氫前景較好，加氫站環(huán)節(jié)會呈現(xiàn)中央制氫與分布式制氫共存互補的格局，燃料電池環(huán)節(jié)的機會在于質(zhì)子交換膜、低成本催化劑以及儲氫瓶，下游應用環(huán)節(jié)中汽車市場最大，汽車應用市場中，我們預計氫燃料電池商用車市場最先爆發(fā)。醫(yī)療器械是指直接或間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料及其他類似或者相關的物品，包括所需要的軟件，主要用于醫(yī)療診斷、監(jiān)護和治療。隨著我國經(jīng)濟生活水平的不斷提高，人們對醫(yī)療保健的意識逐漸增強，因此對于醫(yī)療器械產(chǎn)品的需求也在不斷地攀升，再加上我國正逐步進入老齡化社會和國家政策層面上對行業(yè)的支持，使得我國醫(yī)療器械市場規(guī)模由2013年的2120億元快速增長到2018年的5250億元，年復合增長率為20%。教育管理者大多身在深宮，不能完全深入市場，深入學校，深入家長之中，深入學生之中，所以他們得到的數(shù)據(jù)和信息有限，做出的決定也必然落后，甚至不符合現(xiàn)狀，經(jīng)常出現(xiàn)“一刀切”的執(zhí)行方案，昨天還正常，今天就關門，這樣的處理方法什么問題都不能解決，還依然有眾多家長學生得不到良好的教育，或者失去了教育的權利。問題始終存在，關鍵在于處理解決問題的思路，要站在廣大群眾的一邊，想著如何為他們排憂解難，真切地了解他們的需求，努力幫他們實現(xiàn)期望，而不是頭疼醫(yī)腳，拍腦袋隨意做決定。同樣在2015年4月，國家衛(wèi)計委公布首批腫瘤基因測序臨床應用試點單位。政策的出臺顯示出國家對精準醫(yī)療基因測序領域的大力支持。未來關于精準醫(yī)療領域的政府還有望加大，行業(yè)將迎來重要的發(fā)展契機，前景較為廣闊。不過在我國，精準醫(yī)療市場基數(shù)較小，市場規(guī)模還較小，但伴隨政策、技術問題的解決以及行業(yè)巨頭的拉動，預計我國精準醫(yī)療增速是醫(yī)藥行業(yè)的2-2.5倍，2015年至2020年期間年復合增速為20%-25%。在加氫站環(huán)節(jié)，站內(nèi)制氫加氫站是長期的發(fā)展趨勢，外供氫加氫站在短期內(nèi)將與站內(nèi)制氫加氫站共存。這是因為站內(nèi)制氫加氫對制氫設備有一定的技術要求，而國內(nèi)技術尚不成熟。加氫站環(huán)節(jié)可能的格局是：有資金和資源的企業(yè)引進國外先進技術，在國內(nèi)共同成立企業(yè)運營加氫站，采用天然氣或甲醇重整制氫的路線；有資金沒有技術的企業(yè)選擇購買國外設備或者國內(nèi)已經(jīng)引進相關技術企業(yè)生產(chǎn)的相關設備產(chǎn)氫加氫；沒有資源也沒有先進技術的企業(yè)選擇外供氫方案。隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，競爭格局變化，最后一類企業(yè)由于外供氫體量受運輸?shù)纫蛩叵拗疲瑫诟偁幹兄饾u被淘汰。氫能源產(chǎn)業(yè)鏈：日益完善，整裝待發(fā)。氫能源產(chǎn)業(yè)鏈包括上游制氫產(chǎn)氫、氫氣儲存運輸、加氫站運營、中游燃料電池系統(tǒng)及零部件生產(chǎn)制造、下游氫燃料電池應用等眾多環(huán)節(jié)。同時，圍繞氫氣展開的主產(chǎn)業(yè)鏈條需要大量高技術含量機械設備支持，主要集中在制氫和壓縮領域。我們認為，制氫路徑會按照制氫地的資源稟賦不同而有所變化，儲氫環(huán)節(jié)主要還是氣態(tài)儲氫，但合金儲氫前景較好，加氫站環(huán)節(jié)會呈現(xiàn)中央制氫與分布式制氫共存互補的格局，燃料電池環(huán)節(jié)的機會在于質(zhì)子交換膜、低成本催化劑以及儲氫瓶，下游應用環(huán)節(jié)中汽車市場最大，汽車應用市場中，我們預計氫燃料電池商用車市場最先爆發(fā)。人才培育從研發(fā)轉向應用。人才缺口不斷加大，重研發(fā)輕應用的人才培養(yǎng)一直是我國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大限制，好在這幾年在中部、西部等地區(qū)，已經(jīng)出現(xiàn)了一批政府與高校、研究機構共建的機器人應用工程師培訓中心，人才培育逐漸走上了研用并重的正規(guī)。2019年，伴隨著相關“機器人工程專業(yè)”的首批學生走向社會，行業(yè)人才現(xiàn)狀將得到一定的改善，同時人才培養(yǎng)效果也將得到進一步檢驗，未來人才培養(yǎng)方向也能得到肯定和確認。精準診斷以及檢測是精準治療的基礎，行業(yè)起步早于精準治療，并且其配套的產(chǎn)業(yè)鏈在國內(nèi)相對成熟。大量的體外診斷試劑企業(yè)已完成資本積累、渠道布局以及行業(yè)整合，政策方面也相對成熟。在投資方面存在周期相對較短、回報高的特點，投資者可以較快的推出。精準治療仍然存在大量的技術問題沒有解決，在國內(nèi)創(chuàng)新藥物研發(fā)以及生產(chǎn)商的政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈配套相對不成熟。另外，其投資技術、政策風險高，周期相對較長，對投資的專業(yè)性要求極高，投資相對謹慎。而AI技術又進一步發(fā)現(xiàn)、判斷、分析并最終解決用戶的隱性需求和衍生型需求，這既能擴展廠商的業(yè)務范圍和盈利空間，還在一定程度上推動在線教育整體市場規(guī)模的擴大。此外，AR等沉浸感強的新興技術，為實操性強或場景化要求高的學科也創(chuàng)造了新的機遇，不斷豐富在線教育學科內(nèi)容和教學形式。同時，教育直播互動的推廣打破了時空的界限，也加快了在線教育向三四線城市轉移的進程，多樣化可自主選擇的教學模式不斷滿足著變化多端的用戶需求。知識付費模式的發(fā)展，用戶知識付費習慣的培養(yǎng)也推動著教育廠商不斷深挖垂直場景需求，大范圍個性化教學將在技術的不斷迭代及應用推廣中成為可能。傳染病病原體檢測的臨床需求目前仍存在較大缺口，實驗室檢測仍主要按照傳統(tǒng)的病原鑒定-藥敏試驗程序為主，輔以常規(guī)免疫分析檢測。對于重大疫情或者難以體外培養(yǎng)的病原體，則主要采用分子診斷法進行篩查?；驒z測為核心的分子診斷主要指應用各種分子生物學技術檢測組織個體內(nèi)DNA或者RNA，用來診斷疾病，監(jiān)測治療或者判斷預后。目前采用基因檢測技術，通過微生物核酸的擴增和測序可以實現(xiàn)可疑人群發(fā)病前預防、快速檢測細菌感染、快速診斷病毒感染、發(fā)現(xiàn)新病種等目的。傳統(tǒng)乙醇在今年產(chǎn)能擴張明顯，累計170多萬噸，且主要集中在東北。國家擁有2億多噸的陳化糧待消化，因此玉米深加工企業(yè)勢在必行，東北玉米酒精得益于產(chǎn)糧基地優(yōu)勢，酒精企業(yè)相對規(guī)?；l(fā)展，原料地域及政策優(yōu)勢多重推動，產(chǎn)能在東北的擴張創(chuàng)近幾年整體最高。今年乙醇市場多表現(xiàn)為以原料為基礎的地域性競爭，今年東北在陳糧價格優(yōu)勢及年初幾個月新糧補貼，成本較木薯有很大空間操作，至關內(nèi)的大量外銷，直接導致華東木薯酒精因虧損壓力裝置近乎全線被逼停，歷史罕見。至年末情況來看，木薯酒精仍在虧損，華東、華南已有個別大型企業(yè)轉向玉米法生產(chǎn)，因此后期酒精供應格局必將發(fā)生轉變。木薯酒精在今年經(jīng)歷了節(jié)節(jié)敗退的局面，甚至蘇南有幾家小型酒精廠直接淘汰。煤質(zhì)及合成氣無水乙醇在今年因甲醇、醋酸價格的暴漲，成本相對較高，生產(chǎn)較生物質(zhì)乙醇無優(yōu)勢，今年全線停機。當前，我國作為全球最大的人口大國正在全面邁向老齡化階段。面對用戶規(guī)模越來越龐大的老齡人群，眾多一對夫婦卻要面臨4個老人的日常照顧問題，養(yǎng)老正在成為一個日益嚴重的社會問題。人工智能技術的興起，推動了智能醫(yī)療服務機器人的發(fā)展，同時護理機器人、手術機器人、康復機器人、醫(yī)療機器人，遠程醫(yī)療服務機器人等不同服務類型的機器人正在涌現(xiàn)出來，也只有他們才能真正幫助我們解決養(yǎng)老難題。用戶界面的扁平化主要有兩層含義：第一，UI的單層化，減少用戶使用手機的操作步驟；第二，圖標顏色純色化和線條化，使用戶可以把更多的注意力集中在內(nèi)容而非UI的形式上。使用體驗的簡潔化可以包括兩方面：第一，用一個手勢動作操作來代替頻繁的觸摸操作，方便用戶更快的達到目的。第二，手機UI的通知欄是用戶使用手機的入口，保證通知欄的簡潔是最重要的。綜上所述，這些都是為了改善智能手機UI的體驗，這也將是下半年各大智能手機廠商競爭的熱點。再看燃料乙醇方面，今年天津率先之后，在京津冀等15個省份繼續(xù)推廣，燃料乙醇推行節(jié)奏加快，而國內(nèi)燃料乙醇產(chǎn)業(yè)也邁向新篇章，截止今年我國有生產(chǎn)資質(zhì)且正式運行的燃料乙醇產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到401萬噸，但今年進口燃料乙醇對國產(chǎn)燃料乙醇壓制較明顯。前期因美國貨占據(jù)優(yōu)勢，后期隨著美國改性燃料乙醇關稅提高至70%，至國內(nèi)機會消失，但截至二、三季度進口來看，仍不乏到港聽聞，據(jù)不完全統(tǒng)計今年進口燃料乙醇數(shù)量將達到90萬噸，價格優(yōu)勢下對國貨造成沖擊，因此后期隨著乙醇汽油逐步落地執(zhí)行，國產(chǎn)貨與進口貨市場之爭也將成為必然。絮凝劑是能將水溶液中的溶質(zhì)、膠體或懸浮物顆粒產(chǎn)生絮狀物沉淀的一種化合物。絮凝是廢水處理的一種重要方法，是一種應用最廣泛、經(jīng)濟、簡便的水處理技術。通過絮凝作用，可使污水中懸浮微粒形成礬花，并在沉降過程中互相碰撞，使絮狀物顆粒變大逐漸沉淀于底部，最后經(jīng)水處理構筑物將其分離除去，達到凈化水的目的。根據(jù)水體中膠體顆粒脫穩(wěn)凝聚過程的作用機理不同，可以分為混凝劑和絮凝劑?；炷齽┦侵竿ㄟ^表面雙電層壓縮和電中和而使溶質(zhì)膠體或懸浮顆粒脫穩(wěn)的藥劑，這類藥劑主要是無機類藥劑。絮凝劑是指將溶質(zhì)膠體或懸浮顆粒之間產(chǎn)生架橋作用以及在沉降過程中產(chǎn)生卷掃作用的藥劑，這類藥劑主要是高分子藥劑。根據(jù)行業(yè)習慣統(tǒng)稱，在廢水處理過程中，將起凝聚作用的藥劑統(tǒng)稱為混凝劑（或凝聚劑），將起架橋作用的有機高分子化合物稱為絮凝劑；在水處理實際應用中，常將所用的藥劑統(tǒng)稱為絮凝劑。以用戶為中心的數(shù)字和移動解決方案需要從患者的需求出發(fā)，重視用戶界面（UI）和用戶體驗（UX）的設計。移動醫(yī)療運營非常困難，這個難度在于能不能吸引足夠的用戶，并且是有黏性的用戶。有些創(chuàng)業(yè)項目瞄準了健康管理、糖尿病管理和醫(yī)患溝通等市場空間大又熱門的領域，盡管在產(chǎn)品形態(tài)和功能有一定創(chuàng)新，但核心的產(chǎn)品功能高度同質(zhì)化，缺少線下服務O2O的閉環(huán)能力，在解決醫(yī)患之間粘性方面有待加強。據(jù)上?？诎逗ｊP部門統(tǒng)計，今年前5個月，上海海關關區(qū)累計進口乳制品32.4萬噸，同比增加39.2%；價值人民幣83.4億元，同比增長62.9%；進口平均價格為每噸2.6萬元，同比上漲17%。其中5月份當月進口4.4萬噸，為去年9月份以來單月進口量新低，環(huán)比減少34.6%，同比僅增加6.6%，增幅較今年前4個月低39.7個百分點?！哆M出口乳品檢驗檢疫監(jiān)督管理辦法》自今年5月1日起正式實施，質(zhì)檢總局對向中國出口乳品的國家或地區(qū)的食品安全管理體系和食品安全狀況進行評估，只有合格并符合中國食品安全國家標準的乳品方可入境。機床行業(yè)分析表示，由于機床行業(yè)對和制造業(yè)競爭力的關鍵作用，我國政府已將機床行業(yè)提高到了戰(zhàn)略性位置，把發(fā)展大型、精密、高速數(shù)控設備和功能部件列為國家重要的振興目標之一。隨著一系列扶持性政策的陸續(xù)出臺，未來幾年我國機床行業(yè)有望在延續(xù)快速增長態(tài)勢的同時，在技術能力上實現(xiàn)質(zhì)的突破，在高端機床領域形成國際競爭力，并誕生出幾家世界級的機床企業(yè)。從手機行業(yè)市場調(diào)查分析報告了解到，隨著智能手機的屏幕尺寸發(fā)展走到極限，手機的外殼材質(zhì)成為另一個市場熱點。由于鎂鋁合金和鋼制金屬既能提高硬度，還可改善使用的手感，這類材質(zhì)成為用戶和廠家的首選。而金屬切割工藝的難度和金屬帶來的網(wǎng)絡信號限制可能成為挑戰(zhàn)，但這不會妨礙這類材質(zhì)成為智能手機ID發(fā)展的趨勢。四是，有效促進農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展。發(fā)展生物燃料乙醇，使糧食由農(nóng)作物向經(jīng)濟作物轉化，提高農(nóng)產(chǎn)品深加工水平，有利于緩解“賣糧難”、“谷賤傷農(nóng)”問題，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，增加蛋白飼料供應，進一步夯實糧食主產(chǎn)區(qū)地位，并推動農(nóng)作物秸稈高值利用和高端轉化，實現(xiàn)“農(nóng)頭工尾”，為農(nóng)民開辟新的增收渠道，帶動農(nóng)業(yè)增效和農(nóng)村經(jīng)濟繁榮。目前，為了支持燃料電池汽車發(fā)展，各國積極建設氫能源燃料電池汽車配套設施。根據(jù)規(guī)劃，到2020年，到2030年將建成1000座加氫站，日本在2020年前建成160個加氫站，韓國計劃到2020年建成80座加氫站，德國到2020年也預計達到100座加氫站的規(guī)模。世界上幾個建設加氫站的大國都以2020年100座加氫站為目標。這距離我國2020年100座加氫站的目標還有很大距離，同時也表明，未來兩年內(nèi)加氫站建設進度會急劇增加，相關方面需求巨大，也是機會點。原料牛奶價格回調(diào)，液體乳品產(chǎn)品零售價格也隨后回調(diào)，預計行業(yè)總體營業(yè)收入及成長性將受影響。伊利股份和蒙牛乳業(yè)作為乳品行業(yè)領導者，UHT奶業(yè)務營業(yè)收入占比較大，將受到較大影響。據(jù)宇博智業(yè)市場研究中心了解到，伊利品牌和雅士利品牌嬰幼兒配方奶粉業(yè)務營業(yè)收入穩(wěn)中增長，蒙牛品牌、君樂寶品牌和伊利品牌發(fā)酵奶及奶飲料業(yè)務保持增長。光明乳業(yè)作為區(qū)域性品牌企業(yè)，巴氏殺菌奶業(yè)務和發(fā)酵奶及奶飲料業(yè)務營業(yè)收入快速增長，UHT奶業(yè)務因明星產(chǎn)品“莫斯利安”營業(yè)收入快速增長。國產(chǎn)手機成功“出?！保€得益于中國經(jīng)濟的開放發(fā)展。國家鼓勵企業(yè)“走出去”，為國產(chǎn)手機逐鹿海外市場提供了良好的外部環(huán)境，促進了中國產(chǎn)品和中國品牌進一步走向世界。當然，國產(chǎn)手機的發(fā)展也離不開國外資源和人才的支撐。目前，越來越多的國產(chǎn)手機廠商在海外建立研發(fā)中心，聘用當?shù)厝瞬?，帶動當?shù)鼐蜆I(yè)和經(jīng)濟增長，既實現(xiàn)了產(chǎn)品銷售，也提升了國產(chǎn)手機品牌的影響力。隨著智能手機市場品牌集中度不斷提高，國產(chǎn)手機品牌還將抓住高質(zhì)量發(fā)展機遇，在產(chǎn)品和營銷上雙管齊下，深耕海外市場，努力躍升為國際手機品牌。同時，教育行業(yè)也不斷面臨著技術層面的革新。隨著技術不斷創(chuàng)新升級，大規(guī)模個性化互聯(lián)網(wǎng)教學應用場景成為可能。創(chuàng)新技術不斷應用于在線教育領域，如大數(shù)據(jù)和云計算將海量的數(shù)據(jù)和用戶需求進行高效的處理，并針對每一類甚至每一個單獨的需求，為學生匹配教師或團隊，提供精細化和個性化的教學需求解決方案，創(chuàng)造出良好的用戶體驗。去年下半年“奶荒”帶來的原奶價格走勢變化，是經(jīng)濟周期性的一種表現(xiàn)，影響了乳業(yè)上下游。根據(jù)對全國14個?。▍^(qū)、市）300多個規(guī)?；膛霰O(jiān)測，2013年1月生鮮乳平均價格為3.75元/公斤，而到了12月份就漲到了4.7元/公斤，漲幅高達25.3%。而根據(jù)國際奶業(yè)經(jīng)濟學會公布的數(shù)據(jù)，2013年全球原奶平均價格折合人民幣為3.08元/公斤，新西蘭平均收購價格僅為人民幣2.83元/公斤。醫(yī)療器械是指直接或間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料及其他類似或者相關的物品，包括所需要的軟件，主要用于醫(yī)療診斷、監(jiān)護和治療。隨著我國經(jīng)濟生活水平的不斷提高，人們對醫(yī)療保健的意識逐漸增強，因此對于醫(yī)療器械產(chǎn)品的需求也在不斷地攀升，再加上我國正逐步進入老齡化社會和國家政策層面上對行業(yè)的支持，使得我國醫(yī)療器械市場規(guī)模由2013年的2120億元快速增長到2018年的5250億元，年復合增長率為20%。當前消費者在直播電商中的購物興趣主要集中在快消品上，以食品飲料、服裝、美妝個護等品類為主，核心追求直播電商帶來的性價比。淘寶直播、抖音、快手等主要電商直播平臺帶貨類目除淘寶擁有如珠寶等基于平臺信用價值、場景價值的客單類目外，抖音和快手主要品類主要還是集中在性價比高的實用型產(chǎn)品，客單價分為在0-50元和0-200元區(qū)間。綜合之前的對比分析，我們認為在制氫環(huán)節(jié)，中央制氫與加氫站分布式制氫相互補充是較為合理的運行模式，制氫技術路線會根據(jù)制氫地點資源稟賦有所變化。在儲氫環(huán)節(jié)，未來一階段主要的方案仍是高壓氣態(tài)儲氫。氣態(tài)儲氫畢竟方便快捷，液態(tài)儲氫和固態(tài)合金儲氫無論是從可操作性還是從技術要求上來講都較為復雜，不適合在儲氫站和氫能源燃料電池汽車上應用。二是，有效改善生態(tài)環(huán)境。我國溫室氣體減排任務艱巨，大氣污染防治形勢嚴峻。國內(nèi)外的多項研究表明，推廣使用車用乙醇汽油，不僅可以減少二氧化碳排放，也可以減少尾氣中的顆粒物、一氧化碳、碳氫化合物等有害物質(zhì)的排放。發(fā)展生物燃料乙醇，也是解決秸稈等農(nóng)林廢棄物焚燒問題、改善大氣環(huán)境質(zhì)量的重要戰(zhàn)略選擇。2.鮮食中藥材刺激冷鏈配送升級。今后，隨著社會消費升級，不論是醫(yī)療機構、零售藥店，還是超市、菜場，以及電商平臺，對鮮食中藥材的需求量都不斷擴大。由于受到供應季節(jié)、保鮮方式、冷鏈配送等方面的影響，鮮食中藥材的供應數(shù)量和質(zhì)量均與實際需求存在較大差距。當前，我國藥品冷鏈配送體系已基本形成。在此基礎上，鮮食中藥材的冷鏈配送業(yè)務將逐步成為中藥材流通的新增長點。同時，教育行業(yè)也不斷面臨著技術層面的革新。隨著技術不斷創(chuàng)新升級，大規(guī)模個性化互聯(lián)網(wǎng)教學應用場景成為可能。創(chuàng)新技術不斷應用于在線教育領域，如大數(shù)據(jù)和云計算將海量的數(shù)據(jù)和用戶需求進行高效的處理，并針對每一類甚至每一個單獨的需求，為學生匹配教師或團隊，提供精細化和個性化的教學需求解決方案，創(chuàng)造出良好的用戶體驗。伊利集團、蒙牛集團和娃哈哈集團是液體乳品消費市場的全國性品牌企業(yè)。主要品類相對市場份額中，高端UHT奶市場蒙牛特侖蘇第一，伊利金典第二。蒙牛的高端UHT奶產(chǎn)品銷量接近100萬噸，按零售價格測算的銷售額150億元以上，市場份額30%以上；普通UHT奶市場伊利第一，蒙牛第二。伊利的普通UHT奶產(chǎn)品銷量接近200萬噸，按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額20%；含乳飲料市場娃哈哈營養(yǎng)快線第一，伊利優(yōu)酸乳第二，蒙牛酸酸乳第三。娃哈哈的含乳飲料產(chǎn)品銷量200萬噸以上、按零售價格測算的銷售額200多億元，市場份額30%以上。發(fā)酵奶及奶飲料市場蒙牛第一，光明第二，君樂寶第三，蒙牛的發(fā)酵奶及奶飲料產(chǎn)品銷量30多萬噸、按零售價格測算的銷售額40多億元，市場份額10%以上。直播電商的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括平臺、用戶、主播、MCN機構、供應鏈、品牌方、內(nèi)容電商整合營銷機構和服務支持共9個環(huán)節(jié)，本質(zhì)可按照“人、貨、場”劃分具體環(huán)節(jié)，其中“人”主要包括主播和MCN機構，主播可分為素人、網(wǎng)紅和明星，MCN機構則分為內(nèi)容MCN和電商MCN等；“貨”則主要指品牌方（內(nèi)容電商整合營銷機構予以支持）和供應鏈；“場”則主要指直播平臺，包括抖音、快手、淘寶直播等。我們認為，隨著直播電商的快速發(fā)展，直播電商的各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)也在不斷完善升級，推動直播電商的良性發(fā)展。中國食品藥品檢定研究院醫(yī)療器械標準管理研究所的李靜莉所長表示，隨著醫(yī)用機器人的政策扶持和研發(fā)推進，醫(yī)用機器人標準建設也越來越得到重視，從國際醫(yī)用機器人標準來看，已經(jīng)出現(xiàn)了手術和康復機器人標準，但關于安全的標準還處于起草和研究階段，中國也在積極謀求參與并籌建了醫(yī)用機器人研究工作組。目前，國內(nèi)的情況是，該研究所已經(jīng)參與了一些研發(fā)、臨床的相關工作，將結合國內(nèi)研究的不同階段和標準需求，開展標準制定研究工作，并希望起草一些國家標準、主導立項一些國際標準。燃料乙醇行業(yè)供需情況分析、需求層面看，若按規(guī)劃實現(xiàn)E10乙醇汽油（90%普通汽油+10%燃料乙醇）的全國范圍推廣，預計未來每年對燃料乙醇的需求量將超過1200萬噸。目前全國正在推進中的燃料乙醇項目產(chǎn)能規(guī)模達395.5萬噸。2020年我國實現(xiàn)乙醇汽油全覆蓋后，國內(nèi)燃料乙醇的供需缺口將超過500萬噸/年。無機絮凝劑包括硫酸鋁、堿式氯化鋁、硫酸亞鐵、氯化亞鐵等；有機絮凝劑主要是高分子聚合物，大量使用的高分子有機絮凝劑如聚丙烯酸胺、聚丙烯酸鈉、聚苯乙烯磺酸鹽、聚氧化乙烯等。無機鹽類絮凝劑的品種較少，主要是一些鋁鹽、鐵鹽及其水解聚合物等，