《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》及解讀

工商總局公布?公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理方法?中央政府門(mén)戶網(wǎng)站2023年11月24日07時(shí)40分來(lái)源：工商總局網(wǎng)站國(guó)家工商行政管理總局令第57號(hào)

?公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理方法?已經(jīng)中華人民共和國(guó)國(guó)家工商行政管理總局局務(wù)會(huì)審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2023年1月1日起施行。局長(zhǎng)周伯華二〇一一年十一月二十三日公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理方法

〔2023年11月23日國(guó)家工商行政管理總局令第57號(hào)公布〕

第一條為標(biāo)準(zhǔn)公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理，根據(jù)?公司法?、?公司登記管理?xiàng)l例?等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本方法。

第二條本方法所稱債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，是指?jìng)鶛?quán)人以其依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司〔以下統(tǒng)稱公司〕的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，增加公司注冊(cè)資本的行為。

第三條債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的登記管理，屬于以下情形之一的，適用本方法：

〔一〕公司經(jīng)營(yíng)中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；

〔二〕人民法院生效裁判確認(rèn)的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)；

〔三〕公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整方案或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。

第四條用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)有兩個(gè)以上債權(quán)人的，債權(quán)人對(duì)債權(quán)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)作出分割。

第五條法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院決定規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)須經(jīng)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。

第六條債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作價(jià)出資金額與其他非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資金額之和，不得高于公司注冊(cè)資本的百分之七十。

第七條用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的作價(jià)出資金額不得高于該債權(quán)的評(píng)估值。

第八條債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。

驗(yàn)資證明應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

〔一〕債權(quán)的根本情況，包括債權(quán)發(fā)生時(shí)間及原因、合同當(dāng)事人姓名或者名稱、合同標(biāo)的、債權(quán)對(duì)應(yīng)義務(wù)的履行情況；

〔二〕債權(quán)的評(píng)估情況，包括評(píng)估機(jī)構(gòu)的名稱、評(píng)估報(bào)告的文號(hào)、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估值；

〔三〕債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的完成情況，包括已簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議、債權(quán)人免除公司對(duì)應(yīng)債務(wù)、公司相關(guān)會(huì)計(jì)處理；

〔四〕債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)依法須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，其批準(zhǔn)的情況。

第九條債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本和實(shí)收資本變更登記。涉及公司其他登記事項(xiàng)變更的，公司應(yīng)當(dāng)一并申請(qǐng)辦理變更登記。

第十條公司申請(qǐng)變更登記，除按照?公司登記管理?xiàng)l例?和國(guó)家工商行政管理總局有關(guān)企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應(yīng)當(dāng)分別提交以下材料：

〔一〕屬于本方法第三條第〔一〕項(xiàng)規(guī)定情形的，提交債權(quán)人和公司簽署的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)承諾書(shū)，雙方應(yīng)當(dāng)對(duì)用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)符合該項(xiàng)規(guī)定作出承諾；

〔二〕屬于本方法第三條第〔二〕項(xiàng)規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文書(shū)；

〔三〕屬于本方法第三條第〔三〕項(xiàng)規(guī)定情形的，提交經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整方案或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。

公司提交的股東〔大〕會(huì)決議應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)作價(jià)出資金額并符合?公司法?和公司章程的規(guī)定。

第十一條公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)將債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)對(duì)應(yīng)出資的出資方式登記為“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資〞。

第十二條公司登記機(jī)關(guān)及其工作人員辦理債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記違反法律法規(guī)規(guī)定的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員，依照有關(guān)規(guī)定追究責(zé)任。

第十三條債權(quán)人、公司以及承當(dāng)評(píng)估、驗(yàn)資的機(jī)構(gòu)違反?公司法?、?公司登記管理?xiàng)l例?以及本方法規(guī)定的，公司登記機(jī)關(guān)依照?公司法?、?公司登記管理?xiàng)l例?等有關(guān)規(guī)定處分。

第十四條債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的公司登記信息，公司登記機(jī)關(guān)依法予以公開(kāi)。

第十五條對(duì)以下違法行為的行政處分結(jié)果，公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開(kāi)：

〔一〕債權(quán)人、公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記的違法行為；

〔二〕承當(dāng)評(píng)估、驗(yàn)資的機(jī)構(gòu)因債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記的違法行為。

前款受到行政處分的承當(dāng)評(píng)估、驗(yàn)資的機(jī)構(gòu)名單，公司登記機(jī)關(guān)予以公示。

第十六條對(duì)涉及債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)違法行為的債權(quán)人、公司以及承當(dāng)驗(yàn)資、評(píng)估的機(jī)構(gòu)等，工商行政管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以記錄，實(shí)施企業(yè)信用分類監(jiān)管。

第十七條本方法規(guī)定事項(xiàng)，法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院決定另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十八條非公司企業(yè)法人改制為公司辦理變更登記，涉及債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，參照本方法執(zhí)行。涉及國(guó)有資產(chǎn)管理的，按照有關(guān)規(guī)定辦理。

第十九條本方法自2023年1月1日起實(shí)施。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)法律實(shí)務(wù)問(wèn)題研究---------暨?公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理方法?解讀來(lái)源：sunxian1981：日期：2023-07-04?公司法?第二十七條第一款規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。〞?公司法?第八十三條規(guī)定：“發(fā)起人的出資方式，適用本法第二十七條的規(guī)定。〞?公司登記管理?xiàng)l例?第十四條規(guī)定：“股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。〞根據(jù)上述規(guī)定，除貨幣資金外，公司股東可以以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)對(duì)有限責(zé)任公司和股份有限公司出資，只要該出資財(cái)產(chǎn)符合以下條件：〔1〕可以用貨幣估價(jià)；〔2〕可以依法轉(zhuǎn)讓；〔3〕應(yīng)經(jīng)過(guò)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)；〔4〕非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不超過(guò)注冊(cè)資本的70%；〔5〕勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等不得作價(jià)出資。債權(quán)顯然符合上述非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的各項(xiàng)條件，但由于實(shí)踐中存在的種種障礙，在2023年以前，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)大多應(yīng)用于金融不良資產(chǎn)處置和國(guó)有企業(yè)改制中。2023年12月3日最高人民法院公布的?關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件假設(shè)干問(wèn)題的規(guī)定?第14條規(guī)定：“債權(quán)人與債務(wù)人自愿達(dá)成債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議，且不違反法律和行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的，人民法院在審理相關(guān)民事糾紛案件中，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議有效；政策性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，按照國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的規(guī)定處理。〞根據(jù)該司法解釋，債權(quán)人與債務(wù)人可自愿協(xié)議將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，但在實(shí)踐中，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)往往很難在工商部門(mén)辦理登記。在2023年之后，各地方陸續(xù)出臺(tái)了一些債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)地方性規(guī)定，如上海市工商行政管理局、上海市商務(wù)委員會(huì)于2023年制定了?上海市外商投資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)審批登記試行方法?〔滬工商外〔2023〕398號(hào)〕，北京市工商局于2023年制定了?北京市工商行政管理局公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理試行方法?〔京工商發(fā)〔2023〕93號(hào)〕，但由于上述規(guī)定均為地方性規(guī)定，適用范圍較窄，而且制定機(jī)關(guān)均為地方政府部門(mén)，試點(diǎn)性較強(qiáng)，法律效力較弱，不能普遍適用，因此，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)一直未得以充分開(kāi)展，在實(shí)際操作中也往往會(huì)在公司登記機(jī)關(guān)遭遇各種疑慮和障礙。2023年11月23日，國(guó)家工商行政管理總局公布?公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理方法?〔以下稱“?管理方法?〞〕，該方法于2023年1月1日正式施行，自此，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)即債權(quán)出資有了正式的法律依據(jù)。一、?管理方法?的適用范圍?管理方法?第二條規(guī)定：“本方法所稱債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，是指?jìng)鶛?quán)人以其依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司〔以下統(tǒng)稱公司〕的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，增加公司注冊(cè)資本的行為。〞根據(jù)該條規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的適用范圍為中國(guó)境內(nèi)已設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司。由此，產(chǎn)生以下問(wèn)題：1、外商投資企業(yè)的債權(quán)人能否以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)？縱覽?管理方法?，所有條文中均未涉及外商投資企業(yè)。由于我國(guó)就外商投資企業(yè)制定了專門(mén)的法律，即?中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法?、?中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法?、?外資企業(yè)法?，只有在這些特別法律未另有規(guī)定的情況下，才可適用?公司法?的相關(guān)規(guī)定，那么，外商投資企業(yè)的債權(quán)人能否以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)呢？〔1〕外商投資企業(yè)相關(guān)法律關(guān)于出資的相關(guān)規(guī)定?中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法?第八條規(guī)定：“中外合作者的投資或者提供的合作條件可以是現(xiàn)金、實(shí)物、土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。〞?中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施細(xì)那么?第二十二條條規(guī)定：“合營(yíng)者可以用貨幣出資，也可以用建筑物、廠房、機(jī)器設(shè)備或者其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、場(chǎng)地使用權(quán)等作價(jià)出資。以建筑物、廠房、機(jī)器設(shè)備或者其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)作為出資的，其作價(jià)由合營(yíng)各方按照公平合理的原那么協(xié)商確定，或者聘請(qǐng)合營(yíng)各方同意的第三者評(píng)定。〞?外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)那么?第二十五條條規(guī)定：“外國(guó)投資者可以用可自由兌換的外幣出資，也可以用機(jī)器設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等作價(jià)出資。〞根據(jù)上述規(guī)定，外商投資企業(yè)相關(guān)法律并未對(duì)能否以債權(quán)對(duì)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)出資進(jìn)行明確規(guī)定?！?〕外匯管理局的意見(jiàn)?國(guó)家外匯管理局關(guān)于完善外商直接投資外匯管理工作假設(shè)干問(wèn)題的通知?〔匯發(fā)［2023］30號(hào)〕第3條規(guī)定：“外國(guó)投資者除能夠以可自由兌換貨幣、進(jìn)口設(shè)備及其他物料、無(wú)形資產(chǎn)、人民幣利潤(rùn)等方式出資外，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)，還可以以下方式作為向外商投資企業(yè)的出資：……〔3〕外商投資企業(yè)外方已登記外債本金及當(dāng)期利息轉(zhuǎn)增本企業(yè)資本；……〞根據(jù)該外匯管理局的通知，外商投資企業(yè)外方可以已登記外債本金及當(dāng)期利息轉(zhuǎn)增本企業(yè)資本，可轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)范圍較為狹窄。〔3〕國(guó)家工商總局的意見(jiàn)2023年5月7日，國(guó)家工商行政管理總局下發(fā)?關(guān)于充分發(fā)揮工商行政管理職能作用進(jìn)一步做好效勞外商投資企業(yè)開(kāi)展工作的假設(shè)干意見(jiàn)?〔工商外企字〔2023〕94號(hào)〕，該意見(jiàn)第一條規(guī)定：“〔二〕積極支持外商投資企業(yè)以債權(quán)增資。積極研究債權(quán)出資管理方法，標(biāo)準(zhǔn)出資行為。認(rèn)真做好外商投資企業(yè)出資方式變更登記，經(jīng)外匯管理部門(mén)登記和審批部門(mén)批準(zhǔn)，積極支持外商投資企業(yè)的投資者以其對(duì)該企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)增為注冊(cè)資本。〞根據(jù)該意見(jiàn)，目前僅外商投資企業(yè)的投資者可以其對(duì)外商投資企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)增為注冊(cè)資本，外商投資企業(yè)的其他債權(quán)人均不可以債權(quán)對(duì)外商投資企業(yè)出資，且外商投資企業(yè)的投資者以債權(quán)出資，須經(jīng)外匯管理部門(mén)登記和審批部門(mén)批準(zhǔn)，可以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的外商投資企業(yè)的投資者既可以是中方投資者，也可以是外方投資者?！?〕地方規(guī)定?上海市外商投資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)審批登記試行方法?第二條規(guī)定：“本方法所稱的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指本市已設(shè)立的外商投資企業(yè)的外方股東以其對(duì)本企業(yè)〔以下稱“被投資企業(yè)〞〕的合法現(xiàn)匯外債債權(quán)作為出資，增加被投資企業(yè)注冊(cè)資本或變更出資方式的行為。〞?浙江省外商投資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)審批登記暫行方法?第二條規(guī)定：“本方法所稱的外商投資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指在我省已設(shè)立的公司制外商投資企業(yè)的外方股東以其對(duì)本企業(yè)〔以下稱“被投資公司〞〕享有的合法現(xiàn)匯外債債權(quán)增加被投資公司注冊(cè)資本或變更出資方式，將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)換為被投資公司股權(quán)的行為。〞?北京市工商行政管理局公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理試行方法?第二條規(guī)定：“本方法所稱的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指公司的債權(quán)人將其對(duì)公司〔以下稱“被投資公司〞〕享有的合法債權(quán)轉(zhuǎn)為出資，增加被投資公司注冊(cè)資本、實(shí)收資本的行為。被投資公司為外商投資企業(yè)的，外方股東作為公司的債權(quán)人將其對(duì)本公司的合法現(xiàn)匯外債債權(quán)轉(zhuǎn)為出資的，適用本方法。〞根據(jù)上述各地的具體規(guī)定，各地均限定僅外商投資企業(yè)的外方股東可以其對(duì)外商投資企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，而國(guó)家工商行政管理總局的意見(jiàn)是所有外商投資企業(yè)的投資者都可以以其對(duì)外商投資企業(yè)的債權(quán)出資，無(wú)論該投資者是外方投資者還是中方投資者，顯然國(guó)家工商行政管理總局?jǐn)U大了外商投資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的債權(quán)人范圍。2、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是否適用于公司設(shè)立？〔1〕?管理方法?第二條對(duì)可轉(zhuǎn)股權(quán)的債權(quán)界定為債權(quán)人依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司的債權(quán)，而非債權(quán)人對(duì)第三人的債權(quán)，因此債權(quán)人不能以其對(duì)第三方的債權(quán)對(duì)公司進(jìn)行出資，即債權(quán)人在公司設(shè)立時(shí)無(wú)法以對(duì)第三方的債權(quán)對(duì)公司出資?！?〕公司設(shè)立前，某項(xiàng)債務(wù)是否為公司債務(wù)尚處于不確定的狀態(tài)，如公司未能設(shè)立，那么根據(jù)?最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉假設(shè)干問(wèn)題的規(guī)定〔三〕?，公司發(fā)起人將對(duì)公司債務(wù)承當(dāng)連帶清償責(zé)任。因此，在設(shè)立公司時(shí)不能以債權(quán)出資。3、上市公司的債權(quán)人能否以債權(quán)轉(zhuǎn)股份？?管理方法?對(duì)于是否適用于上市公司同樣未進(jìn)行明確規(guī)定，但從實(shí)踐情況來(lái)看，上市公司的債權(quán)人以債權(quán)轉(zhuǎn)股份不存在任何法律障礙，但是應(yīng)就相應(yīng)股票發(fā)行履行證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)程序。根據(jù)廈華電子〔股票代碼：600870〕的公告，2023年11月12日證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了廈華電子非公開(kāi)發(fā)行股票的方案，該發(fā)行方案的具體內(nèi)容為：華映光電以其持有的對(duì)公司委托貸款

30,000萬(wàn)元和無(wú)息借款20,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)79,365,079股；華映視訊以其持有的對(duì)公司委托貸款6,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)9,523,809股；福建華顯以其持有的對(duì)公司委托貸款10,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)15,873,015股。建發(fā)集團(tuán)以其持有的對(duì)公司的無(wú)息借款10,000萬(wàn)元和現(xiàn)金20,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)47,619,047股。廈華電子的上述非公開(kāi)發(fā)行股票已全部發(fā)行完畢，并已經(jīng)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記。由此可見(jiàn)，上市公司的債權(quán)人以債權(quán)轉(zhuǎn)股份不存在法律障礙。另外，根據(jù)?上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施方法?，上市公司可以依法發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可轉(zhuǎn)換公司債券可在一定條件下轉(zhuǎn)換為公司股票，可轉(zhuǎn)換公司債券是證券的一種，故不在本文討論之列。二、可以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)類型根據(jù)?管理方法?第三條的規(guī)定，以下三類債權(quán)可以轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，并適用?管理方法?的規(guī)定：〔一〕公司經(jīng)營(yíng)中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；〔二〕人民法院生效裁判確認(rèn)的債權(quán)；〔三〕公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整方案或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的債權(quán)。該條規(guī)定了可以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)的三種根本情形，但實(shí)踐中的情況那么更為復(fù)雜。1、能否以第三方債權(quán)出資？結(jié)合?管理方法?第二條和第三條的規(guī)定，顯然債權(quán)人不能以其對(duì)第三方的債權(quán)對(duì)公司出資，無(wú)論是在公司設(shè)立時(shí)或在公司存續(xù)期間均不可以。2、金融債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)問(wèn)題根據(jù)?商業(yè)銀行法?的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外，可見(jiàn)，商業(yè)銀行不能將對(duì)企業(yè)的金融債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)企業(yè)的股權(quán)。但?金融資產(chǎn)管理公司條例?第十條規(guī)定：“金融資產(chǎn)管理公司在其收購(gòu)的國(guó)有銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)時(shí)，可以從事以下業(yè)務(wù)活動(dòng)：……〔三〕債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股；……〞即金融資產(chǎn)管理公司可以通過(guò)收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款，將其轉(zhuǎn)為對(duì)企業(yè)的股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股。3、合同之債轉(zhuǎn)股權(quán)問(wèn)題根據(jù)?管理方法?第三條的規(guī)定，以合同之債出資，應(yīng)符合以下情形之一：〔1〕債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；〔2〕該債權(quán)已經(jīng)人民法院生效裁判確認(rèn)；〔3〕該債權(quán)在公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整方案或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。第〔2〕、〔3〕種情形較為簡(jiǎn)單，而第〔1〕種情形那么非常復(fù)雜，其一是債權(quán)金額如何確認(rèn)？其二是與合同相關(guān)的違約金、賠償金等能否轉(zhuǎn)為股權(quán)？其三是債權(quán)人履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)的范圍，根據(jù)合同類型的不同也有很大的差異，應(yīng)如何確認(rèn)？其四是合同無(wú)效的情形與“不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定〞如何協(xié)調(diào)？其五，基于一份合同的債權(quán)能否分割，能否分期轉(zhuǎn)為股權(quán)？以借款合同為例，如以借款合同形成的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，首先要對(duì)借款合同的法律效力進(jìn)行認(rèn)定，審查該合同是否為無(wú)效合同；如該合同有效，那么需審查該合同約定的利息是否超過(guò)法律規(guī)定，超過(guò)局部利息亦無(wú)效；其三，該合同約定的違約金、賠償金是否有效，能否得到法律支持；其四，該合同約定的賠償損失的范圍，如差旅費(fèi)等是否為有效債權(quán)，能否轉(zhuǎn)為股權(quán)？這些問(wèn)題只能在實(shí)踐中逐步明確解決。4、侵權(quán)之債、無(wú)因管理之債、不當(dāng)?shù)美畟D(zhuǎn)股權(quán)問(wèn)題根據(jù)民法理論，債權(quán)可分為合同之債、侵權(quán)之債、無(wú)因管理之債和不當(dāng)?shù)美畟姆N，?管理方法?并未依此對(duì)可轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)進(jìn)行區(qū)分，根據(jù)第三條的規(guī)定，債權(quán)人可以侵權(quán)之債、無(wú)因管理之債、不當(dāng)?shù)美畟D(zhuǎn)為股權(quán)，但應(yīng)符合以下條件之一：〔1〕該債權(quán)已經(jīng)人民法院生效裁判確認(rèn)；〔2〕該債權(quán)在公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整方案或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。三、債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)應(yīng)履行的程序根據(jù)?管理方法?的相關(guān)規(guī)定，以債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，一般應(yīng)履行以下程序：1、債權(quán)人、公司簽署相關(guān)法律文件包括債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議、債權(quán)人免除公司對(duì)應(yīng)債務(wù)的通知等。用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)有兩個(gè)以上債權(quán)人的，債權(quán)人對(duì)債權(quán)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)作出分割。2、評(píng)估用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的作價(jià)出資金額不得高于該債權(quán)的評(píng)估值。2、股東會(huì)〔股東大會(huì)〕決議就債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)事宜，因?qū)儆诠驹黾幼?cè)資本〔發(fā)行股份〕，因此應(yīng)經(jīng)過(guò)股東會(huì)〔股東大會(huì)〕決議。股東會(huì)〔股東大會(huì)〕還應(yīng)確認(rèn)債權(quán)的作價(jià)金額，并應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)作價(jià)出資金額并符合?公司法?和公司章程的規(guī)定。3、驗(yàn)資債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。另外，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)時(shí)增加的注冊(cè)資本不得分期繳納。4、辦理變更登記債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本和實(shí)收資本變更登記。除按照?公司登記管理?xiàng)l例?和國(guó)家工商行政管理總局有關(guān)企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應(yīng)當(dāng)分別提交以下材料：〔一〕屬于?管理方法?第三條第〔一〕項(xiàng)規(guī)定情形的，提交債權(quán)人和公司簽署的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)承諾書(shū)，雙方應(yīng)當(dāng)對(duì)用以轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)符合該項(xiàng)規(guī)定作出承諾；〔二〕屬于?管理方法?第三條第〔二〕項(xiàng)規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文書(shū)；〔三〕屬于?管理方法?第三條第〔三〕項(xiàng)規(guī)定情形的，提交經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整方案或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。5、國(guó)有企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的特別程序國(guó)有企業(yè)以其對(duì)其他企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)或國(guó)有企業(yè)的債權(quán)人將其對(duì)國(guó)有企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，還應(yīng)根據(jù)?企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法?等相關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)的審批手續(xù)。6、外商投資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的特別程序如上所述，外商投資企業(yè)的投資者將其對(duì)外商投資企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的，應(yīng)履行相應(yīng)的商務(wù)部門(mén)審批手續(xù)和外匯登記手續(xù)。四、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的企業(yè)所得稅問(wèn)題在債權(quán)人將債權(quán)按照公允價(jià)值轉(zhuǎn)為公司股權(quán)且不存在債權(quán)賬面余額的情況下，將不產(chǎn)生任何企業(yè)所得稅問(wèn)題。只有在債權(quán)人將債權(quán)折價(jià)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)、存在債權(quán)賬面余額時(shí)，才會(huì)發(fā)生企業(yè)所得稅問(wèn)題。根據(jù)?財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理假設(shè)干問(wèn)題的通知?〔財(cái)稅[2023]59號(hào)〕〔“以下稱“59號(hào)文〞〞〕，債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的書(shū)面協(xié)議或者法院裁定書(shū)，就其債務(wù)人的債務(wù)作出讓步的事項(xiàng)，包括以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的情形；發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)分解為債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失。如債務(wù)重組符合規(guī)定條件的，那么可適用特殊性稅務(wù)處理，即：企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計(jì)稅根底以原債權(quán)的計(jì)稅根底確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。因59號(hào)文將債務(wù)重組