基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品研發(fā)及示范項目結(jié)題報告

基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品研發(fā)及示范項目結(jié)題報告浙江省經(jīng)濟(jì)信息中心(浙江省價格研究所)I隨著我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的提出，綠色轉(zhuǎn)型成為助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的強大引擎。2022年4月，人行召開電視會議明確提出，要以支持綠色低碳發(fā)展為主線，深化轉(zhuǎn)型金融普惠金融融合發(fā)展。浙江省民營經(jīng)濟(jì)占比大、小微企業(yè)數(shù)量眾多，且大都分布于傳統(tǒng)制造行業(yè)，在提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，面臨著更大的挑戰(zhàn)，綠色融資需求也更為迫切。省綠色低碳發(fā)展的重要突破口?；谛∥⑵髽I(yè)綠色融資難、轉(zhuǎn)型壓力大的現(xiàn)狀，本報告旨在建立以碳效為核心的綠色普惠金融量化評估工具，在綜合考量企業(yè)碳排放狀況、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、綠色管理機制等因素的基礎(chǔ)上，通過綠色信息評估模型和碳效評價模型，將企業(yè)的碳效表現(xiàn)納入銀行等金融機構(gòu)評估體系，使金融機構(gòu)能夠使用標(biāo)準(zhǔn)化的工具，識別企業(yè)碳排放水平，將信貸資，讓綠色金融惠及小微經(jīng)濟(jì)體，積極引導(dǎo)中小型制造業(yè)開展低碳生產(chǎn)，在產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型上形成市場化的推動機制。本項目的主要研究成果如下：1.本研究構(gòu)建了一套模型，來驗證小微企業(yè)的財務(wù)真實性和企業(yè)綠色性。本研究經(jīng)統(tǒng)計分析、數(shù)據(jù)驗證、實測對比，構(gòu)建了可靠且具有實際意義的模型。以單位產(chǎn)量能耗、單位產(chǎn)量排污等行業(yè)特征值為切入點，通過分析小微企業(yè)用能情況、排污情況與生產(chǎn)經(jīng)營情況的關(guān)聯(lián)性，形成企業(yè)綠色信息評估模型，可為銀行提供核額參考；利用企業(yè)用能情況、行業(yè)特征、綠色運營、綠色管理等指標(biāo)形成碳效評估模型，經(jīng)驗證，企業(yè)綠色等級結(jié)果與工業(yè)碳效碼分檔情況相符，可為銀行提供企業(yè)分類參考和利率參考。2.研究形成了一套標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的支持工具，用于輔助金融機構(gòu)開展綠色普惠金融工作。為了研究成果可以更高效、便捷地支持金融機構(gòu)實際操作，研究將涉及的數(shù)據(jù)與材料進(jìn)行指標(biāo)化梳理，結(jié)合銀行業(yè)金融機構(gòu)和小微企業(yè)實際情況制作了《企業(yè)綠色信息盡調(diào)指易需錄入通過盡職調(diào)查獲取的企業(yè)數(shù)據(jù)，就能直接得到綠色信息評估模型和碳效評價模型的評級結(jié)果。3.研究設(shè)計了一套適用于小微企業(yè)的綠色普惠金融產(chǎn)本項目結(jié)合浙江省工業(yè)碳效碼應(yīng)用實際和碳效評價模結(jié)果，設(shè)計了三類面向小微企業(yè)的綠色普惠信貸產(chǎn)品，即：面向低碳高效企業(yè)的綠色企業(yè)普惠貸款、面向高碳行業(yè)亟需低碳轉(zhuǎn)型企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型貸款、面向擁有碳效提升空間企業(yè)的低碳發(fā)展貸款，并通過綠色信息評估模型，為數(shù)據(jù)有效性和真實性提供保障，對浙江省開展綠色金融普惠相關(guān)工作有重要參考意義。同時，研究提出的綠色信息評估模型、碳效評價模型配合相關(guān)支持工具，在貸前準(zhǔn)入授信核額場景以及貸后日常檢查的風(fēng)險預(yù)警場景進(jìn)行運用，可為銀行監(jiān)測、核算、評估信貸資金的環(huán)境效益和風(fēng)險提供技術(shù)支持。IveSummaryGreentransformationhasbecomeapowerfulengineforhigh-qualityeconomicdevelopmentwiththegoalofcarbonpeakandcarbonneutralization.InApril2022,thePeople'sBankofChinaheldavideoconferenceandclearlystatedthatitisnecessarytofocusonsupportinggreenandlow-carbondevelopment,deepentheresearchontransformingfinance,realizetheeffectiveconnectionbetweengreenfinanceandtransformingfinance,andfocusontheintegrateddevelopmentofgreenfinanceandinclusivefinance.ZhejiangProvincehasalargeproportionoftheprivateeconomyandalargenumberofmicroandsmallenterprises(MSE).AndmostofMSEbelongtothetraditionalmanufacturingindustry.Theyarefacinggratechallengesandtheneedforgreenfinancingisurgentintheprocessofimprovingquality,efficiency,transformationanddevelopment.Underthebackgroundof"carbonpeakandcarbonneutralization",usingfinancialmeanstohelpMSEingreenandlow-carbontransformation,reducingthecostofgreenfinancingforenterprises,andincreasingtheavailabilityofgreenfundswillbecomeanimportantbreakthroughforgreenandlow-carbondevelopmentinZhejiangProvince.ThereportisbasedonthecurrentsituationofdifficultgreenfinancingandgreattransformationpressureforMSE.Anditaimstoestablishaquantitativeevaluationtoolforgreeninclusivefinancewithcarbonefficiencyasthecore,andcomprehensivelyconsiderthecarbonemissionstatus,economicbenefits,environmentalbenefits,andgreenmanagementmechanismsofenterprises.Onthebasisofabovefactors,throughthegreeninformationevaluationmodelandcarbonefficiencyevaluationmodel,thecarbonefficiencyperformanceofenterprisesisincludedintheevaluationsystemoffinancialinstitutionssuchasbanks.Sothatfinancialinstitutionscanusestandardizedtoolstoidentifythecarbonemissionlevelofenterprises,andtransfercreditresourcestotheevaluationsystem.Theseenterprisesareinclinedtorealizethelow-carbontransformationofbankassetinvestment.Atthesametime,theprojectenablesgreenfinancetobenefitMSE,activelyguidesMSEtocarryoutlow-carbonproduction,andformsamarket-orientedpromotionmechanismforlow-carbonindustrialtransformation.Themainresearchresultsofthisprojectareasfollows:1.TheresearchhasbuiltasetofmodelstoverifythefinancialauthenticityandcorporategreennessofMSE.Throughstatisticalanalysis,dataverificationandactualmeasurementcomparison,theresearchhasconstructedareliableandpracticalmodel.Wetookindustrycharacteristicssuchasenergyconsumptionperunitoutputandpollutantdischargeperunitoutputasthebreakthroughpoint,analyzedthecorrelationbetweenenergyconsumption,pollutantdischargeandproductionandoperationofMSE.Thenformedanenterprisegreeninformationevaluationmodel,whichcanprovideareferenceforbankstoverifytheamount.Weformedacarbonefficiencyevaluationmodelbyusingenterpriseenergyconsumption,industrycharacteristics,greenoperation,greenmanagementandotherindicators.Ithasbeenverifiedthatthegreengraderesultsofenterpriseswereconsistentwiththeclassificationofindustrialcarbonefficiencycodes.Andtheresultsofcarbonefficiencyevaluationmodelcouldprovidebankswithenterpriseclassificationreferenceandinterestratesreference.2.Theresearchhasformedasetofstandardandunifiedsupporttoolstoassistfinancialinstitutionsincarryingoutgreeninclusivefinancework.Inordertomaketheresearchresultsmoreefficientandconvenienttosupporttheactualoperationoffinancialinstitutions,thedataandmaterialsinvolvedintheresearcharesortedoutandindexed.AndtheGuidelinesforCorporateGreenInformationDueDiligencewereproducedincombinationwiththeactualconditionsofbankingfinancialinstitutionsandMSE.Bankstaffcollectandverifyrelevantdataandinformationtoprovidesimpleandeasyoperationguidelines.Atthesametime,theresearchformedadigitalproductthatiseasytooperate.Theratingresultsofthegreeninformationevaluationmodelandthecarbonefficiencyevaluationmodelcouldbedirectlyobtainedbysimplyenteringtheenterprisedataobtainedthroughduediligence.3.TheresearchhasdesignedasetofgreeninclusivefinancialproductssuitableforMSEinordertobettermobilizetheallocationoffinancialfactors.BasedontheactualapplicationofindustrialcarbonefficiencycodesinZhejiangProvinceandtheevaluationresultsofthecarbonefficiencyevaluationmodel,thisprojectdesignedthreetypesofgreeninclusivecreditproductsforMSE.Thethreegreenloansare:greenenterpriseinclusiveloansforlow-carbonandhigh-efficiencyenterprises,low-carbontransformationloansforhigh-carbonindustriesurgentlyneedlow-carbontransformationenterprises,andlow-carbondevelopmentloansforenterpriseswithcarbonefficiencyimprovementspace.Theresearchprovidedguaranteeforthevalidityandauthenticityofdatathroughthegreeninformationevaluationmodel.IthadVimportantreferencesignificanceforthedevelopmentofgreenfinancialinclusioninZhejiangProvince.Atthesametime,thegreeninformationevaluationmodelandcarbonefficiencyevaluationmodelproposedinthestudytogetherwithrelevantsupporttools,couldbeusedinthescenarioofpre-loanaccesscreditapprovalandtheriskearlywarningscenariosofpost-loandailyinspection.Itcanprovidetechnicalsupportforbankstomonitor,calculateandevaluatetheenvironmentalbenefitsandrisksofcreditfunds.I一、項目背景與研究思路 1(一)“雙碳”背景下的綠色金融發(fā)展與需求 1(二)研究目的與思路 4二、構(gòu)建綠色信息評估模型與碳效模型 8(一)特征分析 8(二)綠色信息評估模型 9(三)碳效評價模型 25三、開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的綠色普惠金融支持工具 34(一)構(gòu)建一體化指標(biāo)體系 34(二)形成規(guī)范化工作流程 36(三)打造數(shù)字化工具產(chǎn)品 37四、設(shè)計基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品 41(一)評價模型和工具應(yīng)用特點 41(二)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計 42(三)實踐落地與預(yù)期成效 48五、總結(jié)與展望 52(一)總結(jié) 52(二)展望 54 1一、項目背景與研究思路(一)“雙碳”背景下的綠色金融發(fā)展與需求進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有乘數(shù)效應(yīng)。綠色金融最初源起于傳統(tǒng)金融業(yè)綠色金融領(lǐng)域內(nèi)先行先試。2003年，荷蘭銀行、巴克萊銀行、花旗銀行等7個國家的10家國際領(lǐng)先銀行簽署“赤道原則”，要求對投資項目的環(huán)境社會影響進(jìn)行綜合評估?！俺嗟涝瓌t”的簽署將綠色金融的實踐上升到新高度，越來越多的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及新興經(jīng)濟(jì)體通過推動綠色金融市場建設(shè)，構(gòu)建綠色金融發(fā)展體系，為綠色企業(yè)及項目拓寬融資渠道，以此實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。截至2021年10月，全球已有37個國家和地區(qū)的125家金融機構(gòu)接受了赤道原則。我國綠色金融的發(fā)展路徑總體是“自上而下”有效推動與“自下而上”改革創(chuàng)新相結(jié)合，協(xié)同推進(jìn)發(fā)展。2015年9月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》明確指出“建立綠色金融體系”，標(biāo)志著綠色金融正式成為國家戰(zhàn)意見》對全國綠色金融發(fā)展作出了總體規(guī)劃。2017年以來，國務(wù)院批準(zhǔn)在浙江湖州、衢州等6省(區(qū))9地開展綠色金融改革創(chuàng)新試驗，逐步構(gòu)建先行先試、引領(lǐng)突破新格局。2020年9月，習(xí)近平總書記作出“3060”承諾后，綠色發(fā)展持續(xù)提速，2021年，央行提出“三大功能”和“五大支柱”綠2色金融發(fā)展思路1，同步推出碳減排支持工具和煤炭清潔高效利用專項再貸款兩大結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，以撬動更多資金額15.9萬億元，存量規(guī)模居全球第一。預(yù)計未來30年，碳中和領(lǐng)域投資規(guī)模超138萬億2，財政支出將遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足市場需求。通過發(fā)展綠色金融，撬動社會資本全方位參與碳減排，或?qū)⑹茄a足投融資缺口的主要方式。浙江作為綠色青山就是金山銀山理念發(fā)源地、高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)，較早在綠色金融領(lǐng)域探索發(fā)展，并在2016年初以湖衢二市向國務(wù)院申報了綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)。兩地大膽探索、穩(wěn)妥推進(jìn)，陸續(xù)取得了一系列可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。其中，湖州市出臺全國首個地級市綠色金融促進(jìn)條例，發(fā)布全國首個區(qū)域性融資主體ESG評價推動構(gòu)建以碳減排為核心的綠色金融體系，引導(dǎo)更多金融資源向綠色領(lǐng)域傾斜。衢州市率先構(gòu)建了涵蓋工業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源、建筑、交通運輸、個人六大領(lǐng)域的碳賬戶體系，構(gòu)建碳e色企業(yè)評價規(guī)范》《綠色貸款利率、辦理流程等方面提供差異化的優(yōu)惠政策，實現(xiàn)綠色資金的精準(zhǔn)匹配?；鹑跈C構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、逐步完善激勵約束機制、不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和市場體3浙江省委、省政府高度重視“雙碳”工作，借數(shù)字化改革契機，把“雙碳”與數(shù)字化改革緊密結(jié)合起來。浙江省建設(shè)全國首個省級碳達(dá)峰碳中和數(shù)智平臺，平臺企業(yè)碳賬戶已覆蓋4.6萬余家企業(yè)，初步實現(xiàn)對全省重點企業(yè)用能與碳排放的動態(tài)跟蹤研判，形成了良好的企業(yè)碳效相關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。2021年上線的浙江省工業(yè)碳效碼，通過歸集電力、經(jīng)信、統(tǒng)計等數(shù)據(jù)，形成碳排放量、碳排放強度、能耗總量、能耗強度四大核心指標(biāo)。通過企業(yè)碳效和規(guī)模以上工業(yè)平均碳效、企業(yè)所屬行業(yè)平均碳效的分類對比，從兩個維度對工業(yè)企業(yè)碳效情況進(jìn)行精準(zhǔn)定位。衢州市政府發(fā)布《衢州市碳賬戶金融建設(shè)實施方案(試行)》先行試點探索和推進(jìn)碳賬戶金融建設(shè)工作，作為廣義碳金融的具體實踐，引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新基于碳賬戶信息的金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大對低碳、減碳、脫碳等領(lǐng)域的金融支持，將碳賬戶信息嵌入信貸管理全流程，用金融力量推動營造實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的良好氛圍。濟(jì)增加值占全省生產(chǎn)總值的66.3%，民間投資占全省固定資產(chǎn)投資總額的59.8%，民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造稅收占全省稅收收入的布于傳統(tǒng)制造行業(yè)，高碳排、低效益、同質(zhì)化特征明顯。小微企業(yè)是當(dāng)前紓困解難的市場個體，也是未來節(jié)能減碳的重4盡管近年來我國綠色普惠金融發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)覆蓋廣度傳統(tǒng)模式授信下，銀行開展綠色普惠金融業(yè)務(wù)面臨著專業(yè)性強、服務(wù)成本高等問題，發(fā)放小微企業(yè)貸款內(nèi)生動力不足。另一方面，小微企業(yè)環(huán)境信息披露機制缺失，金融機構(gòu)難以對其真實性與綠色性進(jìn)行有效評估，進(jìn)一步影響了綠色普惠金融產(chǎn)品的研發(fā)與供給。如何科學(xué)有效評估企業(yè)真實性、綠色性，及時為企業(yè)提供相應(yīng)綠色金融產(chǎn)品，成為重要的研究課題。本次研究借助浙江綠色金融改革經(jīng)驗及數(shù)字化改革基礎(chǔ)，在企業(yè)碳效基礎(chǔ)上構(gòu)建模型，研究創(chuàng)新更有針對性、科學(xué)性的綠色普惠金融產(chǎn)品，不僅有利于健全完善綠色信貸風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)，也有助于推動廣大小微企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，對于推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)進(jìn)提質(zhì)，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)都具有重要的現(xiàn)(二)研究目的與思路在上述背景下，為了助力浙江省小微企業(yè)的綠色普惠金融發(fā)展，需要依靠普適、可操作的模型來評估小微企業(yè)財務(wù)真實性、碳效為核心的綠色性，并將模型開發(fā)成兼具數(shù)據(jù)可得性和實操性的標(biāo)準(zhǔn)化支持工具，研發(fā)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品，更好地調(diào)動金融要素配置。為了解決上述需求，本項目對模型構(gòu)建、標(biāo)準(zhǔn)化工具支持、產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)用做出研51.研究目的本項目旨在建立統(tǒng)一的綠色信息評估模型，制定綠色金融融資主體的碳效評價指標(biāo)體系，將碳效評估等融入銀行的綠色信貸中，助力銀行等金融機構(gòu)通過使用標(biāo)準(zhǔn)化的工具，識別企業(yè)碳排放水平和能效水平。在此基礎(chǔ)上，研發(fā)面向小微企業(yè)的基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品，讓綠色金融惠及小微經(jīng)濟(jì)體，積極引導(dǎo)小微企業(yè)低碳生產(chǎn)，在產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型上形成市場化的推動機制。2.研究思路(1)搭建綠色信息評估與碳效評價的指標(biāo)體系。通過對小微企業(yè)綠色信息(如能源消費水平、碳排放水平、排污水平等)與企業(yè)經(jīng)營情況的分析，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)與政策的查閱、湖州銀行和湖州市部分企業(yè)的問卷調(diào)研、與相關(guān)專家的交流討論，構(gòu)建適用于綠色信息評估模型與綠色金融融資主體的碳效評價模型的指標(biāo)體系。(2)構(gòu)建綠色信息評估模型與碳效評價模型?；谏鲜鲋笜?biāo)體系，構(gòu)建綠色信息評估模型與綠色金融融資主體的碳效評價模型。綠色信息評估模型通過對企業(yè)綠色信息與財務(wù)信息的交叉驗證，并基于保守原則，確定企業(yè)真實生產(chǎn)經(jīng)營信息以及企業(yè)的綠色發(fā)展情況；綠色金融融資主體的碳效評價模型構(gòu)建了科學(xué)的綠色信貸綠色評級評分方法，形成企業(yè)6行業(yè)指標(biāo)評分、碳指標(biāo)評分、能耗指標(biāo)評分、綠色運營指標(biāo)可執(zhí)行性的評估標(biāo)準(zhǔn)與工具，解決綠色金融面向小微企業(yè)的信息真實性、綠色性的壁壘問題。(3)形成標(biāo)準(zhǔn)化的支持工具?；诰G色信息評估模型與碳效評價模型，將模型指標(biāo)體系梳理成指標(biāo)化的資料來源清具化，形成通過簡單的數(shù)據(jù)輸入就能一鍵得到模型評估結(jié)果(4)研發(fā)綠色普惠金融產(chǎn)品。基于模型構(gòu)建與工具形成的結(jié)果，融合綠色金融產(chǎn)品的放貸額度、放貸周期、放貸利率等企業(yè)信貸的全生命周期內(nèi)容，以綠色金融相關(guān)信貸產(chǎn)品為切入點，研發(fā)綠色普惠金融產(chǎn)品，引導(dǎo)信貸企業(yè)向綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。3.技術(shù)路線圖本項目通過對小微企業(yè)的相關(guān)材料調(diào)研與分析，為了驗證企業(yè)的財務(wù)真實性、評價企業(yè)的綠色性，構(gòu)建了綠色信息評估模型與碳效評價模型，結(jié)合模型形成《企業(yè)綠色信息盡職調(diào)查指南》與標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)字產(chǎn)品等支持工具。支持工具用于輔助綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計的實操與落地，模型用于在綠色7貸后對企業(yè)進(jìn)行碳效跟蹤。結(jié)合上述流程，開展綠色普惠金融產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計，使綠色金融普惠小微企業(yè)。8二、構(gòu)建綠色信息評估模型與碳效模型浙江省小微企業(yè)的綠色普惠金融的發(fā)展普遍面臨著企業(yè)財務(wù)真實性難驗證、企業(yè)碳效水平難評估的問題，需要結(jié)合用能、排污等企業(yè)數(shù)據(jù)和企業(yè)行業(yè)特征、綠色運營與管理項目構(gòu)建了綠色信息評估模型和碳效評價模型對企業(yè)真實性、綠色性進(jìn)行評估。(一)特征分析本項目結(jié)合浙江省氣候變化研究交流平臺中的重點企(事)業(yè)單位碳排放報告系統(tǒng)數(shù)據(jù)，聯(lián)合湖州銀行對企業(yè)進(jìn)行實地調(diào)研與問卷調(diào)研，具體數(shù)據(jù)來源見附件第一小節(jié)。由于有較多數(shù)據(jù)來源和數(shù)據(jù)品種，為了對不同來源數(shù)據(jù)的一致碳報告企業(yè)與小微企業(yè)數(shù)據(jù)特征，梳理了企業(yè)產(chǎn)量、產(chǎn)值、到同行業(yè)企業(yè)往往擁有相似的行業(yè)特征，本研究對典型行業(yè)的不同產(chǎn)品單位產(chǎn)量用電量特征值進(jìn)行分析，得到分行業(yè)分產(chǎn)品的特征值范圍(附表4)。：1.企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)均在對應(yīng)行業(yè)的企業(yè)碳報告的單位產(chǎn)值用電量區(qū)間內(nèi)，說明本項目的企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)與碳報告數(shù)據(jù)在9企業(yè)用能、經(jīng)營數(shù)據(jù)等維度上有互通性，同行業(yè)中不同企業(yè)規(guī)模的用能與產(chǎn)值間的關(guān)系維持在穩(wěn)定范圍內(nèi)。2.經(jīng)調(diào)研分析，對小微企業(yè)而言，主營業(yè)務(wù)收入通常與產(chǎn)值的偏差值較小，可認(rèn)為“主營業(yè)務(wù)收入=產(chǎn)值”。由于“企業(yè)產(chǎn)值=產(chǎn)量×產(chǎn)品單價”，且企業(yè)產(chǎn)品單價相對穩(wěn)定，因此同一企業(yè)產(chǎn)品單價在相關(guān)性分析中的影響不大，故后續(xù)分析中將企業(yè)產(chǎn)品單價視作常數(shù)，說明產(chǎn)品產(chǎn)量與企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入有固定線性關(guān)系。3.每個行業(yè)都有行業(yè)對應(yīng)的特征值范圍，其中單位產(chǎn)品產(chǎn)量用電量、單位產(chǎn)品產(chǎn)量污水排放量的行業(yè)特征值與產(chǎn)品類型密切相關(guān)并相對穩(wěn)定，可作為后續(xù)行業(yè)特征值參考和第一輪真實性驗證參考。(二)綠色信息評估模型1.指標(biāo)體系項目研究需要通過企業(yè)的綠色信息來交叉驗證企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，為此要構(gòu)建綠色信息評估模型，模型包括企業(yè)能源消費、碳排放、排污、生產(chǎn)情況等多維度指標(biāo)?；谕ㄟ^對相關(guān)文獻(xiàn)與政策的查閱、湖州銀行和湖州市部分企業(yè)的問卷調(diào)研與交流討論，得到適用于綠色信息評估模型的指標(biāo)體系(表1)。估量標(biāo)排放量2.模型構(gòu)建由于貸款額度通常與企業(yè)營業(yè)額相關(guān)，綠色金融貸款產(chǎn)品在額度、利率上給予了相比傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品更多的優(yōu)惠與政策傾斜，銀行對綠色信貸產(chǎn)品的申請方審查成為保證綠色金融產(chǎn)品質(zhì)量與風(fēng)險管控的重要環(huán)節(jié)。因此需要構(gòu)建綠色信息評估模型，通過對能耗、碳排放、排污等多維度的企業(yè)綠色信息進(jìn)行數(shù)據(jù)獲取與數(shù)據(jù)分析，實現(xiàn)企業(yè)綠色信息與財務(wù)信息的交叉驗證，并基于保守原則，確定企業(yè)真實生產(chǎn)經(jīng)營信考慮現(xiàn)階段數(shù)據(jù)的可得性與金融機構(gòu)的實操性，優(yōu)先選取了企業(yè)用電量、污水排放量等維度結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量構(gòu)建模型。模型在構(gòu)建過程中主要分為三個步驟：第一步，利用步，當(dāng)企業(yè)符合所在行業(yè)的特征值范圍，利用企業(yè)用能與生產(chǎn)數(shù)據(jù)的相關(guān)性、企業(yè)污水排放量與產(chǎn)量數(shù)據(jù)的相關(guān)性，通過輸入企業(yè)的用電數(shù)據(jù)和污水排放量數(shù)據(jù)，分別得到對應(yīng)的產(chǎn)量評估值，與企業(yè)提供的產(chǎn)量進(jìn)行交叉驗證；第三步，基于保守性原則取較低產(chǎn)量值，結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品單價，得到模型評估的主營業(yè)務(wù)收入，并與企業(yè)提供的評估年主營業(yè)務(wù)收入息評估模型思路示意圖如下：圖2綠色信息評估模型思路示意圖(2)構(gòu)建過程①第一輪真實性篩選首先，判斷企業(yè)提供的數(shù)據(jù)是否符合它所處行業(yè)的特征值范圍，進(jìn)行第一輪真實性篩選。考慮到小微企業(yè)用能通常以用電居多，本項目初步采用行業(yè)的單位產(chǎn)品產(chǎn)量用電量作為行業(yè)的特征值(附表4)，不符合所在行業(yè)單位產(chǎn)量用電量供額外的材料進(jìn)行相關(guān)說明，或直接限制準(zhǔn)入。②建立企業(yè)用能、排污與生產(chǎn)情況相關(guān)關(guān)系對企業(yè)的用能數(shù)據(jù)與生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)、排污數(shù)據(jù)與產(chǎn)量數(shù)據(jù)分別進(jìn)行線性回歸分析，以此來判斷這些企業(yè)的能源消費、污水排放和生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)是否有穩(wěn)定的線性關(guān)系。以用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)為例，通過對單個企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的線性回歸分析，可得到單個企業(yè)的用能數(shù)據(jù)(用電量、用熱量等)與經(jīng)營數(shù)據(jù)(產(chǎn)值、企業(yè)營業(yè)額等)的皮爾森(Pearson)rRr為高相關(guān)性，在此情況下，企業(yè)的用能與經(jīng)營數(shù)據(jù)有穩(wěn)定的線性相關(guān)，即：企業(yè)用能的變化與企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的變化有一個固定的可用線性公式表達(dá)的關(guān)系(具體表達(dá)式見第18頁)。故在r為0.8時取間斷點，此時決定系數(shù)R2約為0.65，表示對于量變化影響的。由此，在企業(yè)用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)線性回歸分析的R2≥0.65時，將企業(yè)定義為：企業(yè)某一用能數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈線性相關(guān)。以織里童裝企業(yè)數(shù)據(jù)為例，通過對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析，可得織里鎮(zhèn)童裝企業(yè)的營業(yè)利潤率在5%-15%之間，符合該行業(yè)的營業(yè)利潤率正常范圍。通過SPSS軟件對單家企業(yè)2017年至2021年的歷年企業(yè)用能數(shù)據(jù)、企業(yè)財務(wù)等進(jìn)行相，得到典型童裝企業(yè)指標(biāo)相關(guān)性透視表(表2)?？紤]到企業(yè)數(shù)據(jù)的可得性，采用電力消費量作為主要分析指標(biāo)，通過SPSS軟件對企業(yè)用電量與企業(yè)營業(yè)額進(jìn)行線性回歸分析，得到表3變異數(shù)分析結(jié)果。表2的相關(guān)性分析結(jié)果表明，企業(yè)營業(yè)額與企業(yè)能源成本(P=0.002，r=0.987)、用電量(P=0.004，r=0.976)呈極顯著相關(guān)(P<0.01)，且R2>0.65。表3的變異數(shù)分析結(jié)果表明，企業(yè)用電量與企業(yè)營業(yè)額顯著性值為0.002，存在顯著線性相關(guān)關(guān)系。由于前期特征分析表明產(chǎn)品單價為常數(shù)，則企業(yè)用電量與企業(yè)產(chǎn)量有顯著線性關(guān)系。同時，對印染與鋼壓延行業(yè)企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)分析結(jié)果(附表4)和以污水為主要污染物的印染企業(yè)污水排放量和產(chǎn)量相關(guān)性系數(shù)表(表4)表明，企業(yè)的污水排放量與產(chǎn)品產(chǎn)量也存在線性相關(guān)關(guān)系，且同行業(yè)企業(yè)的單位產(chǎn)量污水排放量離散度不高，相對穩(wěn)定。生產(chǎn)總成本能源成本人力成本原料成本固定資產(chǎn)稅金外包成本物流成本其他成本營業(yè)額銷售利潤用電量供熱費生產(chǎn)總成本皮爾森相關(guān)0000.993**0.5410.524-0.0410.8550.7230.984**-0.6570.993**0.7030.988**0.963**0.889*顯著性(雙尾)0.0010.3460.3640.9470.0650.1680.0030.2290.0010.1850.0010.0090.044能源成本皮爾森相關(guān)0000.4600.592-0.0460.900*0.6570.987**-0.6590.987**0.7670.998**0.981**0.865顯著性(雙尾)0.4360.2930.9410.0370.2290.0020.2270.0020.1300.0000.0030.058人力成本皮爾森相關(guān)000-0.4280.4690.1230.971**0.487-0.2160.478-0.1990.4670.4530.392顯著性(雙尾)0.4720.4260.8430.0060.4060.7270.4150.7490.4280.4430.514原料成本皮爾森相關(guān)000-0.5860.767-0.2070.557-0.4840.588.943*0.5740.5490.595顯著性(雙尾)0.2990.1300.7380.3290.4090.2970.0160.3110.3380.290固定資產(chǎn)皮爾森相關(guān)000-0.0220.382-0.093-0.122-0.156-0.3150.0100.116-0.460顯著性(雙尾)0.9720.5260.8820.8450.8020.6060.9870.8520.436稅金皮爾森相關(guān)0000.3390.836-0.7970.8490.934*0.910*0.926*0.668顯著性(雙尾)0.5770.0780.1060.0690.0200.0320.0240.218生產(chǎn)部分外包成本皮爾森相關(guān)0000.680-0.3370.6690.0310.6620.6460.564顯著性(雙尾)0.2060.5790.2170.9600.2230.2390.322物流成本皮爾森相關(guān)000-0.5340.983**0.7090.981**0.955*0.888*顯著性(雙尾)0.3540.0030.1800.0030.0110.044其他成本皮爾森相關(guān)000-0.638-0.688-0.67-0.682-0.478顯著性(雙尾)0.2470.1990.2150.2050.416營業(yè)額皮爾森相關(guān)0000.7340.976**0.939*0.931*顯著性(雙尾)0.1580.0040.0180.021銷售利潤皮爾森相關(guān)0000.7640.7630.636顯著性(雙尾)0.1330.1340.249用電量皮爾森相關(guān)0000.991**0.832顯著性(雙尾)0.0010.080皮爾森相關(guān)0000.752顯著性(雙尾)0.143供熱費皮爾森相關(guān)000顯著性(雙尾)**：相關(guān)性在0.01層上顯著(雙尾)。*：相關(guān)性在0.05層上顯著(雙尾)。表3能源(用電量)的變異數(shù)分析結(jié)果平方和df平均值平方F顯著性回歸1殘差3計4b：預(yù)測值(常數(shù))：營業(yè)額。r對于R2<0.65的企業(yè)，由于企業(yè)不具有顯著特征，需要綜合考慮企業(yè)所處行業(yè)情況，分析該行業(yè)內(nèi)用能情況(如用電量、用熱量)與生產(chǎn)經(jīng)營情況(如產(chǎn)量、產(chǎn)值、增加值)之間的關(guān)系。由于企業(yè)碳報告數(shù)據(jù)中的企業(yè)用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)無法通過簡單的線性回歸形成直觀的相關(guān)性關(guān)系，考慮存在多種生產(chǎn)模式的混合。因此，利用主成分分析(Principal終在2個主成分(維度)組成的坐標(biāo)上壓縮為二維散點圖，通過直觀觀察識別可能存在的生產(chǎn)模式，進(jìn)行分類處理，具體處理過程見附件第六小節(jié)。③得到模型中的相關(guān)關(guān)系公式綜合上述企業(yè)歷史數(shù)據(jù)分析，綠色信息評估模型中主要本+稅金+固定資產(chǎn)投入+通過對銀行的調(diào)研，在進(jìn)行小微企業(yè)金融貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)額不做重點考慮。以企業(yè)用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析為例：結(jié)合調(diào)研企業(yè)數(shù)據(jù)與企業(yè)碳報告數(shù)據(jù)分析結(jié)果，電力成本作為企業(yè)能源成本中的重要組成，當(dāng)企業(yè)用電量與企業(yè)營業(yè)額的線性回歸分析的R2≥0.65時，企業(yè)營業(yè)額與企業(yè)用電量通常有極顯著線性相關(guān)關(guān)系，基于此得：k電力單價+b為排除單位電價和產(chǎn)品單價的影響，將此模型簡化為：當(dāng)用電量與企業(yè)營業(yè)額的線性回歸分析的R2<0.65時，考慮行業(yè)內(nèi)的企業(yè)存在不同生產(chǎn)模式，因而存在多種營業(yè)額和用能數(shù)據(jù)的線性相關(guān)關(guān)系。當(dāng)將其混合在一起分析時，相關(guān)關(guān)系反而不顯著。為此，需先將可能處于不同線性相關(guān)關(guān)系的企業(yè)識別篩選出來。通過對所有企業(yè)指標(biāo)數(shù)據(jù)開展主成分分析，提取前兩個貢獻(xiàn)率最高的主成分，將其映射為二維平面上的點，從而在盡可能保留數(shù)據(jù)信息的前提下，直觀觀察可能存在的相關(guān)關(guān)系。最后，將可能處于不同相關(guān)關(guān)系類別的企業(yè)進(jìn)行分類回歸，得出在行業(yè)基礎(chǔ)上形成的相關(guān)性關(guān)CC某類企業(yè)回歸得出：于是，可得線性關(guān)系模型：aKBBAKA×Δ用電量[(K×C2-C1)/(A1-K×A2)]×Δ用熱量+B/(A1-K×A2)前期特征分析表明，產(chǎn)品單價為常數(shù)，則企業(yè)用能與企業(yè)產(chǎn)量同樣符合上述線性關(guān)系模型。同理，企業(yè)排污數(shù)據(jù)與企業(yè)產(chǎn)量之間也存在類似關(guān)系：由前期數(shù)據(jù)特征分析可得，同一企業(yè)在近3-5年的產(chǎn)品單價基本保持穩(wěn)定，可視作常數(shù)，而企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量與企業(yè)污水排放量通常有極顯著線性相關(guān)關(guān)系，得：由于排污企業(yè)在污染物處理環(huán)節(jié)通常需要支付大量成本，且受環(huán)保、排污權(quán)相關(guān)法律法規(guī)約束，企業(yè)通常傾向于減少排污，從而得出的Δ企業(yè)營業(yè)額2的結(jié)果可避免偏高。在上述情況下的模型中，當(dāng)企業(yè)上報的營業(yè)額期望在Δ企業(yè)營業(yè)額1和Δ企業(yè)營業(yè)額2內(nèi)，越接近均值可信度評分于保守性原則，參考相對較低的企業(yè)營業(yè)額對企業(yè)額度進(jìn)行核定。當(dāng)企業(yè)上報的營業(yè)額超出Δ企業(yè)營業(yè)額范圍，評分迅速衰減，并報送企業(yè)，要求企業(yè)出具合理的情況說明，否則貸①第一輪真實性篩選首先，判斷企業(yè)的單位產(chǎn)量用電量是否處在行業(yè)的單位著紀(jì)錄時間增長而逐漸積累增加后，考慮對企業(yè)數(shù)據(jù)的波動性進(jìn)行長周期評估，輔助金融機構(gòu)進(jìn)行更多維度的風(fēng)險評估。②明確模型參數(shù)對處在行業(yè)單位產(chǎn)量用電量范圍內(nèi)的企業(yè)的用能數(shù)據(jù)、排污數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行線性回歸分析。線性回歸結(jié)果可通過計算得出，以企業(yè)用能數(shù)據(jù)與企業(yè)產(chǎn)量數(shù)據(jù)為例。小二乘法(OrdinaryLeastSquares，OLS)，可得殘差為：yi?f(xi))2=∑(yi?(kxi+b))2對其求最小值，求導(dǎo)，可得：b?2∑yi?(kxi+b)求解，得：考慮可能存在多種線性關(guān)系，需按如下步驟進(jìn)行數(shù)據(jù)分先驗分類。對所有同一行業(yè)企業(yè)進(jìn)行先驗分類。依據(jù)行業(yè)生產(chǎn)的不同，將企業(yè)進(jìn)行第一輪分類。在不同分類下的企業(yè)，由于生產(chǎn)模式存在根本不同，其與用能量間的線性關(guān)系程分為兩類等。主成分分析分類。對前一輪分類所得企業(yè)，將總產(chǎn)值、兩位貢獻(xiàn)率最大的主成分。假設(shè)所有企業(yè)的樣本矩陣為：X=(xij)其中：xij為第i個企業(yè)的第j個指標(biāo)數(shù)值。x=E[(X-E(X))(X-E(X))']E變量求均值。對應(yīng)的特征向量a1,a2,...。則第i個主成分為Zi=aiX，其貢獻(xiàn)率我們?nèi)∏皟晌坏闹鞒煞諾1,Z2，累計貢獻(xiàn)率為：22s將所有該類企業(yè)樣本的指標(biāo)值轉(zhuǎn)換為兩個主成分的數(shù)值，并使用散點圖形式映射在二維平面上，直觀捕捉其可能存在的線性關(guān)系。將可能屬于同一類線性關(guān)系的企業(yè)進(jìn)行歸并，得到主成分分析下的分類。同類線性回歸。對屬于同一歸類下的企業(yè)，采用前述別下的線性回歸方程，后續(xù)步驟亦同。此處各類別下的邊界條件由各主成分的臨界值確定，需要進(jìn)一步分析給出更具現(xiàn)實背景的意義分析。企業(yè)排污數(shù)據(jù)(此處以污水排放量為例)與產(chǎn)品產(chǎn)量的k×a產(chǎn)品單價×Δ污b③得到綠色信息評估模型結(jié)果區(qū)間將發(fā)生相應(yīng)變化。此處考慮企業(yè)歷史數(shù)據(jù)滿足3年及以上才能保證模型意義，5年及以上才有統(tǒng)計學(xué)意義，將3、4年歷史數(shù)據(jù)Δ區(qū)間定為±15%，5年以上隨年份數(shù)據(jù)增多而縮小可信區(qū)間?；诒Ｊ匦栽瓌t，Δy1、Δy2中較低的一組結(jié)果可作為銀行核定貸款額度的參考。同時，綠色信息評估模型在評估企業(yè)上報數(shù)據(jù)的真實性時，可簡述為：Δy1=k1a產(chǎn)品單價(1±2/(n-3)×5%)x+b1(n≥5)Δy1=k1a產(chǎn)品單價(1±15%)x+b1(n=3,4)Δy2=k2a產(chǎn)品單價(1±2/(n-3)×5%)x+b2(n≥5)Δy2=k2a產(chǎn)品單價(1±15%)x+b2(n=3,4)y明此外，隨著年份數(shù)據(jù)增多，可增加企業(yè)數(shù)據(jù)波動性的長周期評估，評價企業(yè)在壓力測試的情況下各方面的穩(wěn)定性，作為給經(jīng)融機構(gòu)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的輔助參考。3.模型實證為了驗證綠色信息評估模型中企業(yè)提供的歷史用電量xi、穩(wěn)定的利潤率區(qū)間，聯(lián)立綠色信息評估模型的線性基本模型與企業(yè)成本與企業(yè)成本占比間關(guān)系可得：y：企業(yè)營業(yè)額；O：電力成本外的其他成本。聯(lián)立可得：k1x+b1=P=意一年的平均電價、用電量與其他成本，得到的成本占比P應(yīng)在行業(yè)合理范圍的85%-95%之間。如典型企業(yè)1的2017-2020年的歷年成本額(8483、9624、14527、11773)、k1值87.88%和84.26%，均在合理范圍內(nèi)。同時，本項目利用綠色信息評估模型，聯(lián)合湖州銀行對多家企業(yè)進(jìn)行基于綠色信息評估模型的企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)試算，并基于保守性原則，與企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗，試算發(fā)放貸款。經(jīng)營數(shù)據(jù)(萬元)模型結(jié)果(萬區(qū)間(%)(三)碳效評價模型1.指標(biāo)體系綠色金融融資主體的碳效評價模型需要可獲取、可定量、可分級的指標(biāo)。本項目結(jié)合中央經(jīng)濟(jì)工作會議關(guān)于推動能耗“雙控”向碳“雙控”轉(zhuǎn)變的發(fā)展方向，綜合考慮企業(yè)能源消費與碳排放兩大重點影響因素，強調(diào)碳效(碳生產(chǎn)力)在企業(yè)低碳發(fā)展中的重要作用，通過對相關(guān)文獻(xiàn)與政策的查閱、湖州銀行和湖州市部分企業(yè)的問卷調(diào)研與交流討論，得到適用綠色金融融資主體的碳效評價模型的指標(biāo)體系(表7)。同時，為了使模型能夠適應(yīng)不同階段的形勢變化，指標(biāo)體系內(nèi)的行業(yè)均值指標(biāo)需要按年度進(jìn)行更新與校準(zhǔn)，行業(yè)劃分依據(jù)應(yīng)與我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)(GB/T4754-2011)保持一致。分指導(dǎo)目錄》的產(chǎn)業(yè)放強度強度標(biāo)標(biāo)信企業(yè)增加值量/企業(yè)增加值附件第八小節(jié)2.模型構(gòu)建對有意申請綠色信貸等相關(guān)綠色金融項目的企業(yè)，整體采用多維的碳效評價模型，建立科學(xué)的綠色評級評分方法，綠色等級評分結(jié)合銀行已有的ESG評級評分，可作為綠色信貸貸款額度、利率等重要參考指標(biāo)。碳效評價模型主要包括六組評分內(nèi)容：1.企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評分。根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)及其產(chǎn)業(yè)內(nèi)容，判定企業(yè)是否屬于我省高碳行業(yè)、低碳行業(yè)，是否擁有《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中的產(chǎn)業(yè)，在此基礎(chǔ)上給予相應(yīng)評分。不同評分區(qū)間對應(yīng)不同行業(yè)指標(biāo)等級。2.企業(yè)碳指標(biāo)評分。根據(jù)統(tǒng)計局規(guī)上行業(yè)分行業(yè)碳排放碳排放量與碳排放強度，對企業(yè)所在行業(yè)的平均碳排放強度、企業(yè)在行業(yè)中碳效水平進(jìn)行評估。綜合得到企業(yè)碳指標(biāo)評分。3.企業(yè)能耗評分。根據(jù)統(tǒng)計局規(guī)上行業(yè)分行業(yè)能源消費量與增加值，得到企業(yè)所在行業(yè)的平均能耗強度。對照企業(yè)能耗強度得到企業(yè)能耗指標(biāo)值，不同企業(yè)能耗指標(biāo)值區(qū)間對應(yīng)不同企業(yè)能耗評分。4.企業(yè)綠色運營指標(biāo)評分。參考《綠色技術(shù)推廣目錄》、潔能源、循環(huán)化利用等。對相應(yīng)行為進(jìn)行賦分，按區(qū)間得到不5.企業(yè)綠色管理指標(biāo)評分。綜合考慮企業(yè)的綠色相關(guān)管6.綠色等級評分。在上述五組評分基礎(chǔ)上，得到綠色等(2)構(gòu)建過程基于上述思路，綠色金融融資主體的碳效評價體系指標(biāo)結(jié)合湖州銀行已有ESG評價系統(tǒng)相關(guān)材料與企業(yè)調(diào)研結(jié)果，可將企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評分、碳指標(biāo)評分、能耗指標(biāo)評分、綠色運營指標(biāo)評分、綠色管理指標(biāo)評分的算法細(xì)化如下：①企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評分算法x行業(yè)指標(biāo)=(Ai+Bi+Ci)/3×100A屬于高碳行業(yè)=0；A不屬于高碳行業(yè)=1B屬于低碳行業(yè)=1；B不屬于低碳行業(yè)=0C屬于《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的產(chǎn)業(yè)=1；C不屬于《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的產(chǎn)業(yè)=0企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評分為x行業(yè)指標(biāo)得分。②企業(yè)碳指標(biāo)評分算法x碳指標(biāo)=CE企業(yè)所在行業(yè)平均碳強度/CE企業(yè)碳強度其中企業(yè)碳排放量由分部門的終端消費能源活動直接二氧化碳排放量與全社會用電量所產(chǎn)生的二氧化碳排放量加總得到。CO2企業(yè)碳排放量=∑∑(Activityi,j×EFi,j)Activity：不同種類終端能源消費量?；茉吹南M量(標(biāo)準(zhǔn)量)通過將實物量數(shù)據(jù)乘以對應(yīng)的折算系數(shù)獲得。各種能源折標(biāo)準(zhǔn)EF種的二氧化碳排放因子，采用最新國家溫室氣企業(yè)碳強度計算公式：CE企業(yè)碳強度=CO2企業(yè)碳排放量/EVA企業(yè)增加值企業(yè)碳指標(biāo)評分參考表8：x碳指標(biāo)≥22>x碳指標(biāo)≥1.50.8>x碳指標(biāo)≥0.6x標(biāo)0③企業(yè)能耗指標(biāo)評分算法x能耗指標(biāo)=EE企業(yè)所在行業(yè)平均能耗強度/EE企業(yè)能耗強度企業(yè)能耗強度計算公式：EE企業(yè)能耗強度=E企業(yè)能源消費量/EVA企業(yè)增加值企業(yè)能耗指標(biāo)評分參考表9：x區(qū)間x能耗指標(biāo)≥22>x能耗指標(biāo)≥1.51.5>x能耗指標(biāo)≥11>x能耗指標(biāo)≥0.80.8>x能耗指標(biāo)≥0.50.5>x能耗指標(biāo)0④企業(yè)綠色運營指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)綠色運營指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)參考下表：2100⑤企業(yè)綠色管理指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)綠色管理指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)參考下表：32100(3)模型應(yīng)用①企業(yè)類型劃分碳效評價模型可對企業(yè)類型進(jìn)行劃分。通過對企業(yè)行業(yè)指標(biāo)和碳指標(biāo)的內(nèi)容抽取，可得到企業(yè)行業(yè)碳效情況，即企業(yè)所在行業(yè)是否屬于高碳行業(yè)或低碳行業(yè)；以及企業(yè)碳效在所在行業(yè)的水平，即企業(yè)碳指標(biāo)評分。通過對這兩項指標(biāo)的綜合評價，可將企業(yè)劃分為以下四類：鼓勵發(fā)展類企業(yè)：屬于低碳行業(yè)，碳指標(biāo)評級為二級及低碳轉(zhuǎn)型類企業(yè)：屬于高碳行業(yè)，碳指標(biāo)評級為四級及鼓勵提效類企業(yè)：屬于低碳行業(yè)，碳指標(biāo)評級為三級及以下，和既不屬于低碳行業(yè)又不屬于高碳行業(yè)的企業(yè)；約束發(fā)展類企業(yè)：屬于高碳行業(yè)，碳指標(biāo)評級為五級及②企業(yè)綠色等級評分碳效評價模型可用于評價企業(yè)綠色性。結(jié)合上述指標(biāo)評企業(yè)綠色運營、綠色管理情況，給各指標(biāo)賦予不同的權(quán)重，得到綠色評級評分方法：0.1×企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評分+0.35×企業(yè)碳指標(biāo)評分+0.35×企業(yè)能耗指0.1×企業(yè)綠色運營指標(biāo)評分+0.1×企業(yè)綠色管理指標(biāo)評分根據(jù)上述指標(biāo)與等級評分體系，得到碳效評價模型對應(yīng)綠色等級評分區(qū)間(表12)。綠色等級評價結(jié)果可作為銀行調(diào)整利率的參考。考慮到當(dāng)前碳效評價模型的構(gòu)建與應(yīng)用尚處于起步階段，以及碳效數(shù)據(jù)等信息的敏感性、信息披露對企業(yè)造成的壓力與影響等問題，暫將碳效評價模型的結(jié)果以等級形式展示。在后續(xù)實際應(yīng)用場景中，也可根據(jù)實際需求將模型評價結(jié)果量化為0-100的具體評分，與利率優(yōu)惠等量化建立連續(xù)連接。Y等級評分≥80Y0/Y色等級評分≥20/Y色等級評分/3.模型實證將浙江省部分企業(yè)的碳效碼與本項目通過碳效評價模型得到的綠色等級評級對比，結(jié)果如下表，通過對比結(jié)果可得，碳效評價模型的評價結(jié)果與工業(yè)碳效碼的分檔結(jié)果無明顯沖突，碳效評價模型與浙江省碳效碼分檔的一致性較好，說明碳效評價模型構(gòu)建較為合理。加工造加工品工造三、開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的綠色普惠金融支持工具本項目在上一章構(gòu)建了面向小微企業(yè)真實性、綠色性的評價模型。但在實際操作過程中，金融機構(gòu)仍然面臨著數(shù)據(jù)難獲取、技術(shù)壁壘難突破等問題。為了使研究成果更具有可操作性和可推廣性，本章通過對資料收集和評估過程的指標(biāo)化、規(guī)范化、工具化，形成了標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的支持工具，助力金融機構(gòu)高效、可行地開展相關(guān)工作。(一)構(gòu)建一體化指標(biāo)體系金融機構(gòu)在收集企業(yè)相關(guān)資料時，需要明確工作過程中獲取的資料主體、獲取頻率、獲取周期、數(shù)據(jù)來源等內(nèi)容。為了保證金融機構(gòu)獲取相關(guān)材料的完整性與實操性，本項目對綠色信息評估模型與碳效評價模型中需要采集的內(nèi)容進(jìn)史息量噸噸MW·h元元導(dǎo)目錄》標(biāo)噸%度%ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型元元元元元固定資產(chǎn)累計折舊(期末調(diào)元固定資產(chǎn)累計折舊(年初元定產(chǎn)值/企業(yè)營業(yè)額元/企業(yè)上報元(二)形成規(guī)范化工作流程為了讓金融機構(gòu)在實際操作過程中規(guī)范化地獲取企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)材料，從而保證綠色信息評估模型和碳效評價模型簡稱《指南》)，為金融機構(gòu)工作人員獲取企業(yè)相關(guān)信息做出規(guī)范與指引?！吨改稀诽岢隽吮M職調(diào)查的總體要求。明確了適用范圍是面向小微企業(yè)的綠色金融普惠產(chǎn)品業(yè)務(wù)，定義了盡職調(diào)查中對企業(yè)調(diào)查的主要目的是了解企業(yè)“碳效”的相關(guān)信息，同時列舉了盡職調(diào)查工作時應(yīng)遵循的客觀公正、真實準(zhǔn)確、審慎保守等原則，以及要求調(diào)查人員對底稿進(jìn)行保存等。作人員需要記錄資料收集方式與核實過程。梳理了銀行已有等基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容之外主要依賴于企業(yè)上報的能源消耗、產(chǎn)品產(chǎn)量、污水處理等相關(guān)數(shù)據(jù)需求，以及對企業(yè)綠色運營、企業(yè)綠色管理等內(nèi)容的收集，并針對這些需求形成了具體的資料統(tǒng)計表(附表8)。同時，明確了上述數(shù)據(jù)內(nèi)容的基礎(chǔ)核驗方法。人員采用觀察、審閱、詢問、核對等調(diào)查方法，工作需貫穿貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理的全過程，全流程全周期地跟蹤碳效提升。為了使已有模型更具有實操性和便利性，本項目將綠色信息評估模型與碳效評價模型工具化，形成了標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的數(shù)字化產(chǎn)品，通過簡單的數(shù)據(jù)輸入就能一鍵得到模型評估結(jié)果，便于金融機構(gòu)使用與操作。1.綠色信息評估工具年或以上的企業(yè)歷史能源消耗、產(chǎn)量、污水排放量數(shù)據(jù)，通過內(nèi)嵌的模型計算出企業(yè)用能與產(chǎn)量、排污與產(chǎn)量的相關(guān)關(guān)出對應(yīng)的當(dāng)年產(chǎn)品產(chǎn)量。模型將計算出的產(chǎn)品產(chǎn)量與企業(yè)自行上報的產(chǎn)品產(chǎn)量基于保守性原則得到模型評估產(chǎn)量結(jié)果，并計算得到主營業(yè)務(wù)收入。最終，輸出綠色信息評估模型結(jié)圖3綠色信息評估模型數(shù)字化產(chǎn)品設(shè)計主要流程圖圖4綠色信息評估模型數(shù)字化界面2.碳效評價工具碳效評價模型在工具化過程中(圖5)，需要點選企業(yè)所屬行業(yè)情況，輸入企業(yè)所屬行業(yè)代碼、企業(yè)用能數(shù)據(jù)、企業(yè)綠色運營符合指標(biāo)項數(shù)、企業(yè)綠色管理符合指標(biāo)項數(shù)，通過內(nèi)嵌的行業(yè)平均能耗強度、碳強度等內(nèi)容，按照模型構(gòu)建形式，分別計算出行業(yè)指標(biāo)、能耗指標(biāo)、碳指標(biāo)、綠色運營指標(biāo)、綠色管理指標(biāo)評分，并按照權(quán)重綜合評分標(biāo)準(zhǔn)輸出綠色等級評級結(jié)果。圖5碳效評價模型數(shù)字化產(chǎn)品設(shè)計主要流程圖圖6碳效評價模型數(shù)字化界面品基于綠色信息評估模型和碳效評價模型，配合使用本研究提出的評估工具、盡調(diào)指南等，金融機構(gòu)可結(jié)合“碳效”來交叉驗證企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)真實性，并將碳效評價融入到綠色信貸中，不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。本章節(jié)在梳理上述模型和工具應(yīng)用特點的基礎(chǔ)上，研究提出綠色企業(yè)普惠貸款類、低碳轉(zhuǎn)型貸款類、低碳發(fā)展貸款類等幾種典型產(chǎn)品，并闡述綠色信息評估模型、碳效評價模型在產(chǎn)品設(shè)計流程中的重要作用，以期為金融機構(gòu)設(shè)計或豐富“碳效”相關(guān)的金融產(chǎn)品提(一)評價模型和工具應(yīng)用特點評價模型和工具可適用于小微企業(yè)。本項目的前期調(diào)研、指標(biāo)體系構(gòu)建、模型試算等主要環(huán)節(jié)，都充分考慮了浙江省內(nèi)數(shù)量眾多的小微企業(yè)的實際情況，目前構(gòu)建的指標(biāo)體系與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)基本相符，滿足了數(shù)據(jù)可得、模型可落地的要求。因此，金融機構(gòu)可采用本項目提出的評價模型和后續(xù)普惠金融產(chǎn)品設(shè)計奠定基礎(chǔ)。評價模型和工具可助力金融機構(gòu)準(zhǔn)確量化減碳量。本研究構(gòu)建的碳效評價模型采用了定性與定量分析相結(jié)合的方式，兼顧了易操作易落地以及準(zhǔn)確衡量減碳量的需求，填補了以往模型多以定性分析為主的不足。目前，碳效評價模型的指標(biāo)體系涵蓋能源消費量、能耗強度、碳排放量、碳排放貸后持續(xù)跟蹤企業(yè)碳效變化，為綠色貸款帶動的碳減排量核算提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。評價模型和工具可助力金融機構(gòu)識別高碳企業(yè)。本項目屬行業(yè)在浙江省內(nèi)是否是高碳低效行業(yè)，與全省工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰路線圖及相關(guān)政策保持一致；同時，從行業(yè)碳效水平、企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的碳效水平兩個維度來定量評價，這與浙江省內(nèi)推行的“碳效碼”思路也是一致的。金融機構(gòu)通過碳效評價模型，不僅可以識別出高碳低效行業(yè)這類浙江省內(nèi)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的重點難點領(lǐng)域，還可以量化轉(zhuǎn)型活動帶來的減碳效應(yīng)，為金融機構(gòu)開展轉(zhuǎn)型金融相關(guān)活動提供基礎(chǔ)。(二)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計“雙碳”背景下，綠色普惠金融應(yīng)當(dāng)深化碳效內(nèi)涵、助力小微企業(yè)低碳發(fā)展。為了符合當(dāng)下綠色金融與轉(zhuǎn)型金融相銜接、與普惠金融相融合的發(fā)展方向，充分發(fā)揮模型、工具在綠色普惠金融工作中的作用，將碳效評價指標(biāo)體系，與融資主體授信評價相融合，在貸前準(zhǔn)入授信核額場景以及貸后日常檢查的風(fēng)險預(yù)警場景進(jìn)行運用。本項目設(shè)計了三類綠色普惠金融貸款，分別面向碳效評價模型劃分的鼓勵發(fā)展類企業(yè)、低碳轉(zhuǎn)型類企業(yè)和鼓勵提效類企業(yè)。通過綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計，期望能夠鼓勵碳效表現(xiàn)優(yōu)秀的小微企業(yè)發(fā)展，助力高碳行業(yè)小微企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動有碳效提升空間的小微企業(yè)提高碳效。1.綠色企業(yè)普惠貸款類綠色企業(yè)普惠貸款類產(chǎn)品面向鼓勵發(fā)展類企業(yè)，這類企業(yè)屬于低碳行業(yè)，同時企業(yè)自身碳效表現(xiàn)優(yōu)秀。金融機構(gòu)可通過此類貸款產(chǎn)品將資源要素傾斜至低碳發(fā)展情況良好的小微企業(yè)，支持浙江省綠色低碳的小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展。圖7綠色企業(yè)普惠貸款申請流程圖圖7展示了企業(yè)申請綠色企業(yè)普惠貸款的基本流程以及綠色信息評估模型、碳效評價模型在企業(yè)貸款申請過程中的作用機制。在貸款申請過程中，企業(yè)須向金融機構(gòu)遞交基本申請資料，同時出具企業(yè)用能信息、排污信息、ESG信息等補充材料。依據(jù)上述申請材料，金融機構(gòu)利用本研究提出的綠色信息評估模型結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)財務(wù)信息評估工具，來驗證企業(yè)財務(wù)真實性。同時，碳效評價模型需將企業(yè)識別為鼓勵發(fā)展類企業(yè)。在滿足企業(yè)碳效等基本準(zhǔn)入條件之后，可以得到更多的金融要素傾斜，并通過碳效評價模型全面評價企業(yè)綠色等級，企業(yè)綠色等級越高，貸款利率可越優(yōu)惠(優(yōu)惠區(qū)2.低碳轉(zhuǎn)型貸款類低碳轉(zhuǎn)型貸款類產(chǎn)品面向轉(zhuǎn)型發(fā)展類企業(yè)，這類企業(yè)屬于高碳行業(yè)，但經(jīng)碳效評價模型的企業(yè)類型劃分為具有低碳轉(zhuǎn)型潛力，并需要轉(zhuǎn)型提效的小微企業(yè)。低碳轉(zhuǎn)型貸款類產(chǎn)品要求企業(yè)主動提供低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，并對低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)的完成度進(jìn)行貸中貸后監(jiān)管。此類產(chǎn)品提供了綠色金融普惠高碳低效行業(yè)的小微企業(yè)的渠道，使其能夠覆蓋到傳統(tǒng)綠色金融難以覆蓋的亟需低碳轉(zhuǎn)型的高碳行業(yè)，深化了綠色普惠金融內(nèi)涵，助力浙江省高碳低效行業(yè)的小微企業(yè)轉(zhuǎn)型。圖8低碳轉(zhuǎn)型貸款申請流程圖圖8展示了企業(yè)申請低碳轉(zhuǎn)型貸款的基本流程以及綠色評估模型、碳效評價模型在企業(yè)貸款申請過程中的作用機制。在貸款申請過程中，企業(yè)除遞交基本申請資料和企業(yè)用能信碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)相關(guān)材料。依據(jù)上述申請材料，金融機構(gòu)利用本研究提出的綠色信息評估模型結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)財務(wù)信息評估工具，來驗證企業(yè)財務(wù)真實性。同時，利用碳效評價模型識別企業(yè)類型，分析小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型需求、轉(zhuǎn)型能力、轉(zhuǎn)型潛力等，進(jìn)一步研判企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)的合理性；并評估企業(yè)綠色等級，作為利率參考。在滿足基本準(zhǔn)入條件之后，金融機構(gòu)基于保守性原則，依據(jù)企業(yè)財務(wù)真實性、綠色等級等評估結(jié)果確認(rèn)貸款額度、貸款利率、貸款期限等信息，按要求擬定所需合同。貸中貸后，金融機構(gòu)將利用碳效評估模型對借款企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)完成度進(jìn)行定期監(jiān)管，若企業(yè)完成其低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，則給予企業(yè)貸款利率優(yōu)惠(10-50BP)。3.低碳發(fā)展貸款類低碳發(fā)展貸款類產(chǎn)品面向鼓勵提效類企業(yè)，這類企業(yè)不屬于高碳行業(yè)，但碳效評價處于中等水平，仍有碳效提升空態(tài)創(chuàng)新等低碳發(fā)展相關(guān)活動的貸款。銀行通過碳效評價模型來量化企業(yè)的碳效提升空間，以發(fā)放目標(biāo)導(dǎo)向型貸款的形式，通過貸中貸后監(jiān)管碳效提升的情況，調(diào)整利率優(yōu)惠。這類產(chǎn)品通過鼓勵碳效水平中等小微企業(yè)提升碳效，從而推動整個行業(yè)的低碳發(fā)展。圖9低碳發(fā)展貸款申請流程圖圖9展示了企業(yè)申請低碳發(fā)展貸款的基本流程以及綠色信息評估等級、綠色等級等評級指標(biāo)在企業(yè)貸款申請過程中的作用機制。在貸款申請過程中，企業(yè)須向金融機構(gòu)遞交基等補充材料。依據(jù)上述申請材料，金融機構(gòu)利用本研究提出的綠色信息評估模型結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)財務(wù)信息評估工具，來驗證企業(yè)財務(wù)真實性。同時，利用碳效評估模型識別企業(yè)類型。在滿足基本準(zhǔn)入條件之后，金融機構(gòu)基于保守性原則，依據(jù)企業(yè)財務(wù)真實性、綠色等級等評估結(jié)果確認(rèn)貸款額度、貸款利率、貸款期限等信息，按要求擬定所需合同。貸中貸后，金融機構(gòu)將利用碳效評估模型對借款企業(yè)碳效提升情況進(jìn)行定期監(jiān)管，并在借款企業(yè)碳效提升時給予貸款利率優(yōu)惠(10-50BP)。行的風(fēng)險防控。(三)實踐落地與預(yù)期成效1.實踐落地協(xié)助湖州銀行推進(jìn)綠色普惠信貸產(chǎn)品落地。2021年底至今，湖州銀行將本項目的綠色信息評估模型與碳效評價模型應(yīng)用于企業(yè)真實性與綠色性評價過程中，并在14家企業(yè)進(jìn)行試點(表15)。同時，參考了本項目綠色普惠信貸產(chǎn)品設(shè)計思路，為項目產(chǎn)品落地和后續(xù)推廣提供了重要實踐。200萬元700萬元400萬元金屬表面處理及熱處理60萬元500萬元2300萬元900萬元軸承、齒輪和傳動部件500萬元300萬元900萬元醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造200萬元300萬元研究成果與碳效碼有效銜接。通過碳效評價模型可將工業(yè)企業(yè)類型劃分為四種類型。參考碳效評價模型的企業(yè)劃分依據(jù)，通過對工業(yè)碳效碼各級分檔的歸類，也可將不同檔位的企業(yè)劃分為鼓勵發(fā)展、低碳轉(zhuǎn)型、鼓勵提效和約束發(fā)展類企業(yè)(圖10)。在具體實踐過程中，考慮到浙江省已有較好的工業(yè)碳效碼基礎(chǔ)，對于規(guī)上企業(yè)等已有工業(yè)碳效碼的企業(yè)，可將碳效碼評價結(jié)果替代碳效評價模型中的行業(yè)指標(biāo)和碳指標(biāo)維度的評價結(jié)果，并直接將碳效評價結(jié)果反饋給銀行機企業(yè)尚未被賦予工業(yè)碳效碼時，則可使用本項目的碳效評價模型識別企業(yè)類型。2.預(yù)期成效通過基于碳效的綠色普惠金融信貸產(chǎn)品的設(shè)計與應(yīng)用，項目期望綠色普惠金融產(chǎn)品能夠在支持小微企業(yè)低碳發(fā)展、高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、工業(yè)領(lǐng)域碳效提升等方面做出更多貢獻(xiàn)。為量多面廣的小微企業(yè)提供綠色金融支持。金融機構(gòu)通過統(tǒng)一的綠色信息評估模型、碳效評價模型，在交叉驗證企業(yè)數(shù)據(jù)真實性的基礎(chǔ)上，將碳效評價融入到融資主體的評價體系中，設(shè)計適用于小微企業(yè)的綠色信貸產(chǎn)品并加以推廣。小微企業(yè)通過綠色普惠金融產(chǎn)品獲得綠色融資、降低綠色融現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展。為高碳企業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型提供金融支持。本研究提出的綠色信貸產(chǎn)品進(jìn)一步擴大了金融支持范圍，使其能夠覆蓋到傳統(tǒng)綠色金融難以覆蓋的紡織、印染、化纖等一些亟需低碳轉(zhuǎn)型的高碳行業(yè)。金融機構(gòu)通過合理界定低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)并持續(xù)跟蹤企業(yè)碳效水平提升情況，準(zhǔn)確量化貸款資金帶來的減碳效應(yīng)，洗刷“漂綠”“洗綠”等嫌疑，一方面可以為高碳企業(yè)開展轉(zhuǎn)型活動提供金融支持，提升轉(zhuǎn)型質(zhì)量；另一方面，也可為金融機構(gòu)開展轉(zhuǎn)型金融探索和創(chuàng)新提供思路。為工業(yè)領(lǐng)域碳效水平提升提供金融支持。本項目提出的綠色信貸產(chǎn)品均與“碳效”掛鉤，相比于碳排放總量更注重碳即用有限的碳排放空間發(fā)展更高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，不僅需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，還需要關(guān)注到產(chǎn)業(yè)和企業(yè)碳效水平的提升。因此，通過綠色金融產(chǎn)品將信貸資源向?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)型目標(biāo)或碳效提升目標(biāo)的企業(yè)傾斜，不僅可以提升企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的動力，同時也可提高企業(yè)對碳生產(chǎn)力的重視，倒逼企業(yè)建立以碳效為核心的碳排放統(tǒng)計制度，實現(xiàn)企業(yè)的低碳高效發(fā)展，最終為提升全社會的碳效水平做出貢獻(xiàn)。五、總結(jié)與展望(一)總結(jié)構(gòu)建了可靠且具有實際意義的模型。以單位產(chǎn)量能耗、單位產(chǎn)量排污等行業(yè)特征值為切入點，通過分析小微企業(yè)用能情況、排污情況與經(jīng)營情況關(guān)聯(lián)性，形成企業(yè)綠色信息評估模型，并成功為銀行提供核額參考；利用企業(yè)用能情況、行業(yè)特征、綠色運營、綠色管理等指標(biāo)形成碳效評估模型，企業(yè)綠色等級結(jié)果與工業(yè)碳效碼分檔情況相符。形成一套工具。項目形成的指標(biāo)體系、模型和工具對企業(yè)和金融機構(gòu)而言具有可得性與實操性。本項目涉及的數(shù)據(jù)與材料均進(jìn)行指標(biāo)化梳理，并且可配合《指南》進(jìn)行盡職調(diào)查從企業(yè)獲取，相關(guān)配套統(tǒng)計表格、數(shù)據(jù)來源信息完善，同時形成了便于操作的數(shù)字化產(chǎn)品，可通過簡單的輸入操作將盡調(diào)數(shù)據(jù)輸出為綠色信息評估模型和碳效評價模型結(jié)果。設(shè)計一套產(chǎn)品。項目形成基于碳效的普惠金融產(chǎn)品設(shè)計是具有普適性且可落地的。項目設(shè)計的綠色企業(yè)普惠貸款類、低碳轉(zhuǎn)型貸款類、低碳發(fā)展貸款類三類綠色信貸產(chǎn)品，分別面向低碳高效的小微企業(yè)、高碳行業(yè)亟需低碳轉(zhuǎn)型的小微企業(yè)、擁有碳效提升空間的小微企業(yè)，對浙江省綠色金融普惠綠色小微企業(yè)發(fā)展、高碳行業(yè)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型、小微企業(yè)碳效提升具有重要意義。同時，綠色信息評估模型、碳效評價模型配合相關(guān)支持工具，可在產(chǎn)品設(shè)計過程中的貸前、貸中貸后等全生命周期中發(fā)揮的重要作用，不僅可以作為企業(yè)財務(wù)真實性、企業(yè)碳效情況的參考標(biāo)準(zhǔn)，還可以作為貸款核額、利率優(yōu)惠劃定的參考。限于時間、精力和能力，本項目研究尚有需要完善的地方，需要在今后進(jìn)行更深入的探索。一是行業(yè)覆蓋度可以進(jìn)一步提高，目前項目選取了紡織、印染、鋼鐵等行業(yè)進(jìn)行特征值分析，后續(xù)可以拓展行業(yè)范圍并細(xì)化至更多的產(chǎn)品，同時對排污數(shù)據(jù)的獲取維度也可以從污水拓展至更多、更符合行業(yè)污染物排放特征的對象；二是需要及時跟蹤金融產(chǎn)品落低碳轉(zhuǎn)型等成效進(jìn)行跟蹤與評估，及時發(fā)現(xiàn)實操層面上存在跟蹤評價的結(jié)果，對項目成果進(jìn)行優(yōu)化與完善；三是探索模型在更多維度上的應(yīng)用方向，綠色信息評估模型可以考慮在后續(xù)引入更多的企業(yè)綠色信息，用來交叉驗證企業(yè)財務(wù)真實性。探索模型和銀行已有的風(fēng)控系統(tǒng)、成本核算等相銜接。同時考慮完善數(shù)據(jù)缺失時的應(yīng)對方案、相關(guān)缺省值的設(shè)置與評價標(biāo)準(zhǔn)，以適應(yīng)小微企業(yè)短時間難以大幅改善的計量統(tǒng)計體系，碳效評價模型則可以探索更多的評價維度、適用于更多的對象與場景，助力形成更有效的企業(yè)信息披露工具。(二)展望伴隨“雙碳”工作推進(jìn)，綠色普惠金融產(chǎn)品將在服務(wù)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮更重要的作用。一是建立全流程碳效跟蹤監(jiān)管體系。無論是綠色信貸支持高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型、低碳企業(yè)發(fā)展，均可能因為未建立全流程跟蹤評估體系，而導(dǎo)致出現(xiàn)“漂綠”的問題，如融資方可能通過包裝將非綠項目打造成綠色項目獲取資金，又如綠色項目要完善碳效評估在貸前、貸中、貸后的跟蹤監(jiān)管體系，可以依靠項目研究成果，跟