IPO主辦券商盡職調(diào)查工作記錄-3-2-0財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查模版

主辦券商盡職調(diào)查工作記錄（3-2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查）項(xiàng)目名稱(chēng)**推薦掛牌項(xiàng)目擬掛牌公司名稱(chēng)****自控股份有限公司調(diào)查時(shí)間**年4月-**年8月調(diào)查地點(diǎn)公司辦公室調(diào)查覆蓋期間**年1月-**年6月調(diào)查方式訪(fǎng)談、查閱資料、抽樣測(cè)試調(diào)查事項(xiàng)財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)控制度及執(zhí)行情況調(diào)查人員盡職調(diào)查基本要求通過(guò)調(diào)查公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，綜合評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好?？赏ㄟ^(guò)以下方法調(diào)查公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，分析公司最近兩年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，論證公司報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)是否存在異常情況，對(duì)報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行多維度對(duì)比分析，包括報(bào)告期各年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與報(bào)告期前歷史數(shù)據(jù)、報(bào)告期數(shù)據(jù)與可比掛牌公司、上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說(shuō)明核查程序及判斷依據(jù)，主要包括毛利率、凈資產(chǎn)收益率（包括扣除非經(jīng)常性損益后凈資產(chǎn)收益率）、基本每股收益、稀釋每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、資產(chǎn)負(fù)債率（以母公司報(bào)表為基礎(chǔ)）、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等。除特別指出外，上述財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，分析公司的盈利能力、長(zhǎng)短期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及獲取現(xiàn)金能力，綜合評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)公司平均水平相比有較大偏離的，或各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)會(huì)計(jì)項(xiàng)目有較大變動(dòng)或異常的，應(yīng)分析原因并進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，以便核查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性及準(zhǔn)確定。根據(jù)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)公司收入、成本、費(fèi)用的配比性進(jìn)行分析性復(fù)核。通過(guò)分析公司收入、成本、費(fèi)用的變動(dòng)趨勢(shì)、比例關(guān)系等，比較同行業(yè)其他公司的情況，評(píng)價(jià)公司收入與成本、費(fèi)用，成本、費(fèi)用與相關(guān)資產(chǎn)攤銷(xiāo)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比或勾稽關(guān)系是否合理。調(diào)查公司營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用的各組成項(xiàng)目的劃分歸集是否合規(guī)。對(duì)明顯缺乏合理的配比或勾稽關(guān)系的事項(xiàng)，應(yīng)要求公司管理層作出說(shuō)明。盡調(diào)過(guò)程和事實(shí)依據(jù)調(diào)查人員查閱了公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，分析公司最近兩年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（3-2-1），分析報(bào)告期各年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及報(bào)告期前歷史數(shù)據(jù)、并與可比掛牌公司、上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。在此基礎(chǔ)上，調(diào)查人員分析公司的盈利能力、長(zhǎng)短期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及獲取現(xiàn)金能力（3-2-2），評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好。調(diào)查人員對(duì)公司收入、成本、費(fèi)用的配比性進(jìn)行分析性復(fù)核（3-2-3、3-2-4、3-2-5）。通過(guò)分析公司收入、成本、費(fèi)用的變動(dòng)趨勢(shì)、比例關(guān)系等（3-2-6），比較同行業(yè)其他公司的情況，評(píng)價(jià)公司收入與成本、費(fèi)用，成本、費(fèi)用與相關(guān)資產(chǎn)攤銷(xiāo)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比或勾稽關(guān)系是否合理（3-2-7），抽查大額費(fèi)用（3-2-8）核查真實(shí)性情況，對(duì)費(fèi)用實(shí)施截止測(cè)試（3-2-9），核查費(fèi)用跨期情況，調(diào)查公司營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用的各組成項(xiàng)目的劃分歸集是否合規(guī)（3-2-10）。分析過(guò)程一、公司最近兩年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向和縱向?qū)Ρ日{(diào)查人員查閱了公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，分析公司最近兩年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（3-2-1），并與報(bào)告期前歷史數(shù)據(jù)做縱向?qū)Ρ确治?、與可比掛牌公司、上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治?，發(fā)現(xiàn)：公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)波動(dòng)合理，與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況相符。二、公司報(bào)告期內(nèi)盈利、償債、營(yíng)運(yùn)能力和現(xiàn)金流量分析盈利能力分析類(lèi)別**年1-6月2016年度**年度凈利潤(rùn)（元）1,041,834.081,400,449.96348,603.56扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（元）1,032,677.27101,377.21297,707.57毛利率（%）33.7427.8228.92凈資產(chǎn)收益率（%）13.1825.137.66每股收益（元/股）0.4470.7000.1742016年公司的凈利潤(rùn)比**年有較大幅度增長(zhǎng)，主要系2016年公司取得了與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助的1,530,352.80元計(jì)入當(dāng)前損益所致，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)2016年較**年有所下降，但均實(shí)現(xiàn)微盈，**年1-6月扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)較大幅度增長(zhǎng)，主要系當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)以及毛利率有所上升所致，主要系因公司的產(chǎn)品系列已經(jīng)完善并逐步得到市場(chǎng)的認(rèn)可，公司對(duì)產(chǎn)品價(jià)格體現(xiàn)進(jìn)行了完善，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格有較大幅度增長(zhǎng)所致，2016年8月以前，由于公司產(chǎn)品系列尚不完善，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格按照預(yù)算成本價(jià)加成管理費(fèi)用作為底價(jià)，由銷(xiāo)售人員在底價(jià)之上自由對(duì)客戶(hù)報(bào)價(jià)，2016年8月至12月間公司逐步完善了產(chǎn)品價(jià)格體系，公司對(duì)產(chǎn)品組件、工藝環(huán)節(jié)按照成本加成法（加成比例受產(chǎn)品質(zhì)量要求、工藝的復(fù)雜程度、公司技術(shù)和品牌溢價(jià)以及同類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格等因素影響）確定廠(chǎng)價(jià)，公司行政商務(wù)部根據(jù)技術(shù)方案結(jié)合上述產(chǎn)品組件、工藝環(huán)節(jié)廠(chǎng)價(jià)確定產(chǎn)品廠(chǎng)價(jià)，并可以根據(jù)客戶(hù)信用狀況、付款條款等授權(quán)銷(xiāo)售人員可以給予客戶(hù)一定折扣比率。新的產(chǎn)品價(jià)格體系根據(jù)市場(chǎng)情況，穩(wěn)定基本型產(chǎn)品價(jià)格基礎(chǔ)上，大幅提供公司獨(dú)特產(chǎn)品價(jià)格，尤其是具有專(zhuān)利技術(shù)產(chǎn)品價(jià)格，并嚴(yán)格控制價(jià)格折扣，突出了公司專(zhuān)精特新產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值，使得**年1-6月公司自有產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率有較大幅度提高。報(bào)告期內(nèi)公司毛利率水平較低，主要因一直占公司營(yíng)業(yè)收入30%以上的執(zhí)行機(jī)構(gòu)用元器件等外購(gòu)件銷(xiāo)售業(yè)務(wù)毛利率較低所致，除去該類(lèi)業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)影響，公司自有產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率與與同屬于工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)裝置制造行業(yè)的掛牌公司天津?qū)毢悖?30299.OC，主要產(chǎn)品為電動(dòng)執(zhí)行器）、中寰股份（836260.OC，主要產(chǎn)品為氣液聯(lián)動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)）、常輔股份（871396.OC，主要產(chǎn)品為電動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)）毛利率對(duì)比無(wú)較大偏差，具體情況如下：指標(biāo)期間公司（自有產(chǎn)品）天津?qū)毢阒绣竟煞莩］o股份毛利率**年1-6月47.8742.76——2016年度37.9544.7553.0937.45**年度34.2634.0348.7536.70償債能力分析 類(lèi)別**年6月30日2016年12月31日**年12月31日資產(chǎn)負(fù)債率（%）46.4566.2265.83流動(dòng)比率（倍）1.611.000.60速動(dòng)比率（倍）1.170.610.23公司**年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債率比2016年12月31日降低了20.23個(gè)百分點(diǎn)，主要原因**年4月公司增資導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，同時(shí)公司償還了向關(guān)聯(lián)方拆入的資金，使公司的流動(dòng)負(fù)債減少；公司**年權(quán)益和負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整同時(shí)使得流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均大幅上升，公司的長(zhǎng)短期償債能力均有較大的提高。報(bào)告期內(nèi)，公司盈利狀況良好，未發(fā)生過(guò)逾期償還借款本金及逾期支付利息的情況，在借款銀行保持著良好的信用記錄。營(yíng)運(yùn)能力分析類(lèi)別**年6月30日2016年12月31日**年12月31日應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）4.719.568.23存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.862.602.21總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.520.820.71報(bào)告期內(nèi)，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率基本保持穩(wěn)定，**年6月30日應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)如按全年同比例折算與2016年12月31日持平，主要因在公司銷(xiāo)售信用政策沒(méi)有大幅調(diào)整的情況下，**年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同期較大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)應(yīng)收賬款余額也相應(yīng)增加所致。**年6月30日、2016年12月31日和**年12月31日公司分別有97.00%、95.35%和92.02%的應(yīng)收賬款的賬齡在1年以?xún)?nèi)，公司的應(yīng)收賬款的回款情況良好。如**年6月30日存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)按全年同比例折算，報(bào)告期公司存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司的存貨管理水平、資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力穩(wěn)步提升。與同屬于工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)裝置制造行業(yè)的掛牌公司天津?qū)毢悖?30299.OC，主要產(chǎn)品為電動(dòng)執(zhí)行器）、中寰股份（836260.OC，主要產(chǎn)品為氣液聯(lián)動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)）、常輔股份（871396.OC，主要產(chǎn)品為電動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)）指標(biāo)對(duì)比情況如下：指標(biāo)時(shí)間公司天津?qū)毢阒绣竟煞莩］o股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2016年12月31日9.560.611.062.61**年12月31日8.230.402.181.70存貨周轉(zhuǎn)率2016年12月31日2.602.361.902.34**年12月31日2.211.471.381.51公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅高于同行業(yè)掛牌公司，一方面是因?yàn)橐徊糠謽I(yè)務(wù)公司采取通過(guò)與項(xiàng)目經(jīng)銷(xiāo)商的合作，向其讓出一部分利潤(rùn)而實(shí)現(xiàn)先款后貨、全款發(fā)貨，降低因客戶(hù)付款期限長(zhǎng)帶來(lái)的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)以及壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)；另一方面因公司注重貨款回收的管理，對(duì)客戶(hù)的賒銷(xiāo)額度、賒銷(xiāo)期限控制較為嚴(yán)格所致。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)情況體現(xiàn)出目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展的趨勢(shì)?？傮w來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動(dòng)較小，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率處于合理水平，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力良好。獲取現(xiàn)金能力分析單位：元類(lèi)別**年1-6月2016年度**年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入10,170,049.1714,906,554.3610,394,726.80經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出10,142,466.2515,386,074.2211,819,838.85經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~27,582.92-479,519.86-1,425,112.05投資活動(dòng)現(xiàn)金流入180,000.001,800,000.00-投資活動(dòng)現(xiàn)金流出121,177.78231,991.903,209,464.20投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~58,822.221,568,008.10-3,209,464.20籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入8,510,000.005,800,000.004,400,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出7,453,115.284,187,725.65200,000.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,056,884.721,612,274.354,200,000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加凈額1,143,289.862,700,762.59-434,576.251、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析報(bào)告期內(nèi)，公司獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的能力逐步增強(qiáng)，**年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為流出較大金額，主要系因當(dāng)前公司部分貨款以商業(yè)匯票方式收回，公司直接用部分商業(yè)匯票支付了建筑工程款，造成以現(xiàn)金方式銷(xiāo)售回款的減少所致；2016年公司雖然當(dāng)前收到了較多的與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助資金，但受公司應(yīng)收賬款增長(zhǎng)以及為下年度訂單備貨加大采購(gòu)支出的影響，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~仍為流出；**年1-6月公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量流入流出基本平衡，流出金額仍較大系因當(dāng)前公司資金較為充裕，為加強(qiáng)與供應(yīng)商的長(zhǎng)期合作關(guān)系，公司縮短了供應(yīng)商的信用付款期所致。公司的現(xiàn)金獲取能力主要與公司的營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用開(kāi)支情況，以及應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、存貨的變化有關(guān)，但長(zhǎng)期來(lái)看，公司的現(xiàn)金獲取能力最終取決于主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利情況，公司具有持續(xù)獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的能力。（1）凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~差異分析單位：元項(xiàng)目**年1-6月2016年度**年度凈利潤(rùn)1,041,834.081,400,449.96348,603.56加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備40,497.9269,070.42-119,216.15固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊237,438.35511,335.67189,359.23無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)26,641.8653,283.7253,283.72長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)---處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失---固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以“－”號(hào)填列）---公允價(jià)值變動(dòng)損失（收益以“－”號(hào)填列）---財(cái)務(wù)費(fèi)用172,563.89392,383.99150,680.55投資損失（收益以“－”號(hào)填列）---遞延所得稅資產(chǎn)的減少-5,954.69-10,360.5617,882.42遞延所得稅負(fù)債的增加---存貨的減少922,191.84-610,553.26-559,456.79經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-767,671.74-1,724,456.60-346,692.59經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加-1,639,958.59-504,114.28-104,747.00其他---1,054,809.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~27,582.92-479,519.86-1,425,112.05**年隨公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及存貨余額均有所增長(zhǎng)，另外其他項(xiàng)系以收回的應(yīng)收票據(jù)1,054,809.00元支付了建筑工程款；2016年為下年度訂單備貨加大采購(gòu)造成存貨余額增加，同時(shí)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款余額均有所增加；**年1-6月上年備貨完成生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售使得存貨減少，而向供應(yīng)商付款以及返回保證金使得經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)大幅減少。（2）收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金及支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金具體構(gòu)成如下表所示：?jiǎn)挝唬涸?lèi)別**年1-6月2016年度**年度收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金政府補(bǔ)助收入-1,530,352.8060,000.00保證金100,000.00630,000.00-利息收入12,488.156,674.851,638.13營(yíng)業(yè)外收入7,037.10354.00267.00合計(jì)119,525.252,167,381.6561,905.13支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金退保證金630,000.00--管理費(fèi)用370,397.75715,337.03678,266.87銷(xiāo)售費(fèi)用234,791.71326,171.13350,357.59財(cái)務(wù)費(fèi)用12,017.317,988.716,863.50營(yíng)業(yè)外支出1,715.432,385.91389.37合計(jì)1,248,922.201,051,882.781,035,877.332、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析報(bào)告期內(nèi)，在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入方面，公司在2016年投資收到投資活動(dòng)現(xiàn)金流180萬(wàn)元，系收到“年產(chǎn)2000臺(tái)（套）火電鍋爐低氮燃燒用氣動(dòng)門(mén)執(zhí)行器國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目”項(xiàng)目事前補(bǔ)助金額；**年1-6月投資活動(dòng)流入18萬(wàn)元，系轉(zhuǎn)讓了持有的流體公司的股份收到了股份轉(zhuǎn)讓款；在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出方面，主要為購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，其中公司**年購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)、房屋建筑物所支付的款項(xiàng)金額較大。3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析**年，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入440萬(wàn)元，是由于北京集萬(wàn)訊等關(guān)聯(lián)方向公司提供的短期無(wú)息借款；2016年，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入580萬(wàn)元，包括取得的銀行短期短期借款以及關(guān)聯(lián)方無(wú)息借款；**年1-6月，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入包括取得的銀行短期借款500萬(wàn)元，以及收到股東增資款301萬(wàn)元；報(bào)告期，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，主要系公司歸還銀行短期借款本息以及關(guān)聯(lián)方借款。三、公司收入、成本、費(fèi)用的配比性分析性復(fù)核1、毛利率分析（1）按業(yè)務(wù)性質(zhì)分類(lèi)毛利率的變動(dòng)趨勢(shì)單位：元業(yè)務(wù)性質(zhì)**年1-6月收入成本毛利率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)9,912,350.006,588,615.5433.53其他業(yè)務(wù)161,684.6786,758.7246.34合計(jì)10,074,034.676,675,374.2633.74業(yè)務(wù)性質(zhì)2016年度收入成本毛利率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)13,613,861.509,826,052.3127.82合計(jì)13,613,861.509,826,052.3127.82業(yè)務(wù)性質(zhì)**年度收入成本毛利率（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)11,725,566.788,334,719.2928.92合計(jì)11,725,566.788,334,719.2928.92報(bào)告期內(nèi)，**年及2016年公司的業(yè)務(wù)均為主營(yíng)業(yè)務(wù)，2016年受執(zhí)行機(jī)構(gòu)用元器件等外購(gòu)件銷(xiāo)售毛利率大幅下滑影響，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率較上年下滑了1.1個(gè)百分點(diǎn)。**年1-6月，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率有較大幅度增長(zhǎng)，主要系因公司的產(chǎn)品系列已經(jīng)完善并逐步得到市場(chǎng)的認(rèn)可，公司對(duì)產(chǎn)品價(jià)格體現(xiàn)進(jìn)行了完善，產(chǎn)品價(jià)格有較大幅度增長(zhǎng)所致。**年1-6月，公司其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)技術(shù)服務(wù)收入161,684.67元，其他業(yè)務(wù)成本主要包括人工費(fèi)及差旅費(fèi)用，毛利率較高。（2）按產(chǎn)品分類(lèi)毛利率的變動(dòng)趨勢(shì)單位：元產(chǎn)品**年度1-6月收入成本毛利率（%）執(zhí)行機(jī)構(gòu)用元器件等外購(gòu)件3,442,635.313,215,699.926.59低氮燃燒用氣動(dòng)風(fēng)門(mén)執(zhí)行器及控制系統(tǒng)253,076.92119,718.4952.69重載氣動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)及其控制系統(tǒng)5,947,706.143,143,825.4647.14盾構(gòu)機(jī)保壓系統(tǒng)及其組件268,931.63109,371.6759.33合計(jì)9,912,350.006,588,615.5433.53（續(xù)表）產(chǎn)品2016年度收入成本毛利率（%）執(zhí)行機(jī)構(gòu)用元器件等外購(gòu)件4,882,465.914,407,862.059.72低氮燃燒用氣動(dòng)風(fēng)門(mén)執(zhí)行器及控制系統(tǒng)143,043.59100,624.0029.66重載氣動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)及其控制系統(tǒng)7,065,817.794,501,057.3136.30盾構(gòu)機(jī)保壓系統(tǒng)及其組件1,522,534.21816,508.9546.37合計(jì)13,613,861.509,826,052.3127.82（續(xù)表）產(chǎn)品**年度收入成本毛利率（%）執(zhí)行機(jī)構(gòu)用元器件等外購(gòu)件3,587,969.612,984,907.3216.81低氮燃燒用氣動(dòng)風(fēng)門(mén)執(zhí)行器及控制系統(tǒng)1,419,008.92955,360.4732.67重載氣動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)及其控制系統(tǒng)4,197,853.212,840,920.0632.32盾構(gòu)機(jī)保壓系統(tǒng)及其組件2,520,735.041,553,531.4438.37合計(jì)11,725,566.788,334,719.2928.92報(bào)告期內(nèi)，執(zhí)行機(jī)構(gòu)用元器件等外購(gòu)件銷(xiāo)售毛利率呈下降趨勢(shì)，2016年該類(lèi)業(yè)務(wù)毛利率下降幅度較大主要系受人民幣貶值影響該類(lèi)外購(gòu)件進(jìn)口成本上升所致；**年1-6月毛利率下降一方面因當(dāng)期銷(xiāo)售外購(gòu)件中部分為上海阿自倍爾控制儀表有限公司生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)件，由廠(chǎng)家直接發(fā)往客戶(hù)利潤(rùn)率較低，另一方面公司計(jì)劃逐步減少外購(gòu)件銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，當(dāng)期主要消化前期庫(kù)存銷(xiāo)售價(jià)格有所下調(diào)。報(bào)告期內(nèi)，重載氣動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)及其控制系統(tǒng)的毛利率逐年呈上升趨勢(shì)，系因報(bào)告期內(nèi)公司新產(chǎn)品的試制試銷(xiāo)逐步完成，產(chǎn)品系列逐步完善，產(chǎn)品定價(jià)體系也逐步完善，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格有較大幅度增長(zhǎng)所致。報(bào)告期內(nèi)，低氮燃燒用氣動(dòng)風(fēng)門(mén)執(zhí)行器及控制系統(tǒng)和掘進(jìn)用盾構(gòu)機(jī)保壓系統(tǒng)及其組件的毛利率波動(dòng)較大，主要因該兩類(lèi)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域主要采用進(jìn)口產(chǎn)品，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)需求有限，客戶(hù)和訂單數(shù)量較少，單筆訂單定價(jià)時(shí)的成本加成比例差異較大所致。2、主要費(fèi)用及變動(dòng)情況單位：元項(xiàng)目**年1-6月2016年度**年度金額金額增長(zhǎng)率（%）金額銷(xiāo)售費(fèi)用438,599.71797,842.13-4.17832,555.59管理費(fèi)用（含研發(fā)）1,359,165.512,254,405.489.072,066,931.06研發(fā)費(fèi)用362,032.87524,534.65-27.52723,657.63財(cái)務(wù)費(fèi)用177,544.10393,697.85152.52155,905.92期間費(fèi)用合計(jì)1,975,309.323,445,945.4612.783,055,392.57銷(xiāo)售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重（%）4.355.86—7.10管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重（%）13.4916.56—17.63研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重（%）3.593.85—6.17財(cái)務(wù)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重（%）1.762.89—1.33三項(xiàng)期間費(fèi)用占比合計(jì)19.6025.31—26.06**年1-6月公司通過(guò)精簡(jiǎn)銷(xiāo)售人員節(jié)約了部分職工薪酬，使得銷(xiāo)售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重較2016年下降了1.51個(gè)百分點(diǎn)；**年銷(xiāo)售費(fèi)用比重較高系因當(dāng)期為公司產(chǎn)品系列成形初期，發(fā)生了產(chǎn)品宣傳費(fèi)用所致。2016年公司的管理費(fèi)用較上年小幅增長(zhǎng)，主要系公司辦公樓于**年7月購(gòu)建完成，當(dāng)期折舊費(fèi)較上年增加以及日常辦公費(fèi)用增加所致；因2016