《金融風(fēng)險管理》期末復(fù)習(xí)試題及答案

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6.“農(nóng)村信用社的資金大部分來自農(nóng)民的【金融風(fēng)險管理】期末復(fù)習(xí)資料小抄版12. 是指管理者經(jīng)過承擔(dān)各種性質(zhì)不 ， 是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險水全部考試題型包括六種題型：單選題（每 平最低。(D)110）多選題（2分，共A.回避策略B.轉(zhuǎn)移策略C.抑制策略D.分散10分）推斷題（每題1分，共5分）計算 策略題（每題15分，共30分）簡答題（每題13. ，又稱為會計風(fēng)險，是指對財1030）論述題（每題15務(wù)報表會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨15分） 匯率變動而蒙受賬面損失的可能一．單選題 性。(B)1、金融風(fēng)險管理的第二階段是（B） A.交易風(fēng)險B.折算風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.經(jīng)濟(jì)A、識別階段B、衡量與評估階段 風(fēng)險C、處理階段D、實施階段 14. 所內(nèi)集中交易的、標(biāo)1.“流淌性比率是流淌性資產(chǎn)與 之 準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易間的商（B） 所保證，所以不存在違約的問題。(A)A.流淌性資本B.流淌性負(fù)債 A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期合約D.互換C.流淌性權(quán)益D.流淌性存款” 合約2.資本乘數(shù)等于 除以總資本后所獲得 15.上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的的數(shù)值(D) 迪里亞尼-米勒的

（AC）A.小額農(nóng)貸B.證券投資C.儲蓄存款D.養(yǎng)老保險”融資租賃涉及的幾個必要當(dāng)事人包括： （ABC）B.C.D.E.經(jīng)理人”（ABCD）A、買賣風(fēng)險B、交易結(jié)算風(fēng)險C、評價D、存貨風(fēng)險保險公司風(fēng)險管理涵蓋保險公司經(jīng)營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計、展業(yè)、 、 和 等環(huán)節(jié)(ACD)。C.D.E.清算”10.證券承銷的市場風(fēng)險就是在整個市場行情不斷下跌的時候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的 全部銷售給A.總負(fù)債B.總權(quán)益 MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化進(jìn)展指 的風(fēng)險。(CA)C.總存款D.總資產(chǎn)” 明了方向。直到目前，金融工程的理論基狹義的信用風(fēng)險是指銀行信用風(fēng)險也就 礎(chǔ)仍是這兩大理論。(C)

D.零售價11.基金的銷售包括以下哪幾種方式：是由于 主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)A.德爾菲法B.CART結(jié)構(gòu)分析C.資產(chǎn)組合 。(ABCD)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險。D.資本資產(chǎn)定價(B) 16.中國股票市場中 是一種買進(jìn)權(quán)A.放款人B.借款人 利，持有人有權(quán)于商定期間（美式）或到C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人” 期日（歐式，以商定價格買進(jìn)商定數(shù)量的 理論認(rèn)為，銀行不僅能夠經(jīng)過增 資產(chǎn)。(B)加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流淌性風(fēng) 性，C.認(rèn)沽權(quán)證D.認(rèn)債權(quán)證只要銀行的借款市場寬敞，它的流淌性就17.網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險管理主要應(yīng)密切有肯定保證。(C) 著重兩個渠道：首先是 ；其次是負(fù)債管理B.資產(chǎn)管理 應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計。(A)C.資產(chǎn)負(fù)債管理D.商業(yè)性貸款” 理5.“所謂的“存貸款比例”是指 。 C.國家管制程度D.網(wǎng)絡(luò)黑客的水平(A) 18.金融自由化中的“價格自由化”主要是存款B.存款/貸款 指 的自由化。(A)C.存款/（存款+貸款）D.貸款/（存款+貸款） B.物價C.稅率D.匯率當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感19.一般認(rèn)為，1997年我國成功避開了亞洲性負(fù)債時，市場利率的升高會 銀行金融危機(jī)的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放利潤；反之，則會削減銀行利潤。(A) 。(B)B.削減C.不變D.先增后減” A.常常賬戶B.資本賬戶C.非貿(mào)易賬戶D.長7.“銀行的持續(xù)期缺口公式是 期資本賬戶 。(A) 二．多選題A.

A.規(guī)劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.經(jīng)過商業(yè)銀行或保險公司促銷法主體分類，金融風(fēng)險能夠劃分為以下哪幾類風(fēng)險: （ABC）D.企業(yè)金融風(fēng)險對稱又導(dǎo)致信貸市場的 和 ，從而呆壞帳和金融風(fēng)險的發(fā)生。（CA）A.逆向選擇B.收入下降C.道德風(fēng)險D.逆向撤資理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點： (ACDE)安全保證國際貨幣的可兌換性和可接受性C.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競爭和較高效率E.維護(hù)社會公眾的利益商業(yè)銀行的負(fù)債項目由 、

1.商業(yè)銀行的負(fù)債項目由 、 和 三大負(fù)債組查徹底由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開頭實行了 制度，以降低信貸風(fēng)險。(D)A.五級分類B.理事會C.公司治理D.審貸分離”“融資租賃一般包括租賃和 同。(D)B.C.D.購貨的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的 不按時向證券公司支付承銷費(fèi)用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。(D)管理人B.受托人C.代理人D.發(fā)行人 是以追求長久資本利得為主要

和 三大負(fù)債組成。(ACE)A.B.C.D.E.結(jié)算中占用資金”“房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括： 。(ABD)或設(shè)計中途轉(zhuǎn)變折扣過大E.宏觀貨幣政策放松”產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)分別是： 。(BCDE)A.汲取的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資

成。(ACE)A.B.C.D.E.結(jié)算中占用資金16.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是： 。(BCDE)A.汲取的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資D.貸E.固定資產(chǎn)17,外匯的敞口頭寸包括： 況。(ABCD)B.外匯交易賣出數(shù)額巨大D.外匯交易買入數(shù)額巨大18.廣義的操作風(fēng)險概念把除 和目標(biāo)的互助基金。為了達(dá)到這個目的，它

D.貸款E.固定資產(chǎn)” 以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)司的股票。(C)A.股權(quán)基金B(yǎng).開放基金C.成長型基金D.債

4.“商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括 。(ABD)A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.法律風(fēng)險”

險。(CD)A.交易風(fēng)險B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.信用風(fēng)險在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流淌或轉(zhuǎn)化方式主要包括： 。(ACD)D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”融衍生工具一般分為 和利率互換兩大類。(BC)A.商品互換B.貨幣互換C.費(fèi)率互換D.稅收互換三．推斷題“對待貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率（×）”“一項資產(chǎn)的?值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險越（×）”審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Caree、資格和能力（Capacity、資金（CapitalCollateral商業(yè)周期（ConditionorCycl（×）”對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)（√）”當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)（×）”利率上限就是交易雙方確定一個固定利（或參考利率）與固定利率比（借款者）將獲得兩者間的差額（×）”擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶（√”明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越小（√）三、簡答題如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風(fēng)險？為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。收益損失的可能性。將融及經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都會構(gòu)成嚴(yán)峻威脅。2．金融風(fēng)險與一般風(fēng)險的區(qū)分是什么？一切風(fēng)險，其范圍要比前者寬廣得多。（1）金融風(fēng)險是資金借貸和資金經(jīng)營的風(fēng)險

金融風(fēng)險具有收益與損失雙重性的分布是不對稱的，例如在銀企關(guān)系中，金融風(fēng)險具有可計量和不行計量企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況、前景和償還債務(wù)之分 的能力要比銀行更清晰；金融風(fēng)險是調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制 3．金融風(fēng)險有哪些特征？ 息，但能夠知道相關(guān)信息的概率分布。答：隱蔽性：如銀行的金融風(fēng)險往往只有 稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)經(jīng)過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，以及它們彼此 險：的比較才能發(fā)覺，往往被日常的資產(chǎn)、負(fù) 逆向選擇：是指貸款市場上，由債的單方面活動所掩蓋。 于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行擴(kuò)散性：由于銀行之間的相互拆借。只能依據(jù)投資項目的平均風(fēng)險水平?jīng)Q定貸加速性由于客戶的口口相傳導(dǎo)“擠款利率。這樣，那些風(fēng)險低于平均水平的兌”現(xiàn)象。 項目由于收益率一般較低就會退出借貸市可控性：經(jīng)過分析資產(chǎn)負(fù)債表能夠提場，剩下來的情愿支付較高利率費(fèi)用的項前發(fā)覺問題，預(yù)先實行措施。目一般是風(fēng)險水平高于平均水平的項目。4．金融風(fēng)險是如何分類的？最后的結(jié)果是銀行貸款的平均風(fēng)險水平提答：對金融風(fēng)險能夠從形態(tài)和特征分高，平均收益反倒降低，呆賬增加。類。 （2）道德風(fēng)險：是指在達(dá)成契約后，（1）按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分 缺乏另一方的信息，這時擁有信信用風(fēng)險:信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險是息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己指債務(wù)人無法還款或不愿還款而給債權(quán)人利益最大化，而損害另一方利益的行為。造成損失的可能性。 業(yè)流淌性風(fēng)險:是指取得現(xiàn)金或現(xiàn)金等可能會利用對項目的信息優(yōu)勢，利用銀行價物的能力出現(xiàn)了故障的風(fēng)險。監(jiān)管放松的事實，轉(zhuǎn)變貸款用途或做假賬利率風(fēng)險:是指由于利率變動導(dǎo)致經(jīng)轉(zhuǎn)移利潤，用破產(chǎn)、合資等方式逃費(fèi)銀行濟(jì)主體收入削減或成本增加的風(fēng)險。 債務(wù)。匯率風(fēng)險:是指一個經(jīng)濟(jì)主體持有的7.金融風(fēng)險與金融危機(jī)的區(qū)分是什么？以外幣計價的資產(chǎn)與負(fù)債等，因匯率的變答：金融風(fēng)險是指遭受損失的可能性，是動而發(fā)生損失的可能性。尚未實現(xiàn)的損失，是普遍存在的，是在一操作風(fēng)險:是指由于企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)定誘因下爆發(fā)金融危機(jī)的必要條件。內(nèi)部控制不健全或失效、操作失誤等原因金融危機(jī)則是金融風(fēng)險積聚到肯定程導(dǎo)致的風(fēng)險。 發(fā)性、破壞性的方式表現(xiàn)出來的，政策風(fēng)險:是指國家政策變化給金融 影響范圍是系統(tǒng)的，也就是說金活動參加者帶來的風(fēng)險。 融危機(jī)是金融風(fēng)險的積累和爆發(fā)，是金融法律風(fēng)險:是指金融機(jī)構(gòu)等因沒有遵 端表現(xiàn)，體現(xiàn)了金融風(fēng)險的“極守法律條款，或法律條款不完善而引致的限效應(yīng)，使金融活動中的可能損失轉(zhuǎn)化風(fēng)險。 現(xiàn)實的損失。國家風(fēng)險:是指由于國家政治、經(jīng)濟(jì)的金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)峻困難重大變革導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險。乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標(biāo)的急劇（2）按金融風(fēng)險其他特征分類惡化，金融資產(chǎn)價格暴跌，金融機(jī)構(gòu)陷入按性質(zhì)分類，系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性逆境或破產(chǎn)，會對實物經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生極為風(fēng)險。前者靠分散投資無法避開。不利的影響。從這個意義上講，金融危機(jī)按主體分類，金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、是金融風(fēng)險長久存在、普遍存在條件下的居民、國家風(fēng)險。 果。因此，防范和化解金融風(fēng)險，按層次分類，微觀、宏觀金融風(fēng)險。對金融風(fēng)險進(jìn)行檢測和控制，重要的是防按業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分類，資產(chǎn)、負(fù)債、中間患于未然，控制金融風(fēng)險的重點在于防止業(yè)務(wù)、外匯風(fēng)險。 金融風(fēng)險轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)。按程度分類，高度、中度、低度風(fēng)險。8.銀行業(yè)風(fēng)險主要表目前哪幾個方面？5.金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因有哪些？ 信用風(fēng)險：不良信貸資產(chǎn)比重高、答：信息的不徹底性與不對稱性。 數(shù)額大；銀行貸款呆滯，損失嚴(yán)峻；信貸金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日趨激烈。 風(fēng)險過于集中（房、股）金融體系脆弱性加大。 銀行流淌性風(fēng)險：存貸比過高，甚至金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境缺陷。期負(fù)債被長占；資本充分率低，結(jié)構(gòu)不合金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度不健全。 理。經(jīng)濟(jì)體制原因使然。 市場風(fēng)險：利率風(fēng)險；匯率金融投機(jī)行為。 風(fēng)險其他原因：①國際金融風(fēng)險的轉(zhuǎn)移； 商業(yè)銀行操作風(fēng)險：主要使商業(yè)銀行②金融生態(tài)環(huán)境惡化；③金融有效監(jiān)管放在經(jīng)營經(jīng)過中因財務(wù)或機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、松。 程信息不對稱的含義是什么？信息不對稱 因而造成的損失。導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險是什么？ 9.委托—代理關(guān)系與風(fēng)險答：信息不對稱，是指某些參加人擁 人與代理人在激勵與責(zé)任方有但另一些參加人不擁有的信息。信息不面的不全都性或者沖突以及信息不對稱，對稱的含義有兩點： 代理人有可能背離委托人的利益或不忠實（1）有關(guān)交易的信息在交易雙方之間委托人意圖而實行機(jī)會主義行為，發(fā)生道德風(fēng)險和逆向選擇，于是隨之而產(chǎn)生的委原因進(jìn)行分析，盡量現(xiàn)值事故發(fā)生條件的指標(biāo)的計算方式如下：托代理成本問題。 產(chǎn)生，從而使風(fēng)險事故發(fā)生的可能性盡量資本收益率=稅后凈收入∕總資本在金融業(yè)務(wù)中，儲戶（投資人）是委 削減直至徹底消除。 資產(chǎn)收益率=稅后凈收入∕總資產(chǎn)托人，銀行（基金公司）是代理人（3）.抑制策略。又稱消縮策略，是資本乘數(shù)=總資產(chǎn)∕總資本金融風(fēng)險管理的含義是什么？指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險后，實行種種樂觀措凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）答：金融風(fēng)險管理是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)施以削減風(fēng)險發(fā)生的可能性和破壞程度， ∕總資產(chǎn)的經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機(jī)理、計量方式、 常用語信用放款。 15.金融風(fēng)管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？處理程序和決策措施的一門科學(xué)。美國威 （4）.分散策略。指管理者經(jīng)過承擔(dān) 的內(nèi)控系統(tǒng)式規(guī)范經(jīng)營者管廉姆和漢斯指出，風(fēng)險管理是一種經(jīng)過對各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用七相關(guān)程度來理行為，有效防范金融風(fēng)險的關(guān)鍵。內(nèi)控風(fēng)險的識別、衡量和控制，以最少的成本取得最有風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險管理為主線，并將風(fēng)險導(dǎo)致的各種不利后果削減到最低限水平最低。商業(yè)銀行的風(fēng)險分散策略一般遵循三個原則：有效性、全面性和獨立性。度的科學(xué)方式。商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理是 分兩種：隨機(jī)分散和有效分散。 一個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理組織系統(tǒng)一般包運(yùn)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方式對金融業(yè)務(wù)經(jīng)營 （5）.轉(zhuǎn)移策略。也是一種事前控制括三大子系統(tǒng)：董事會和風(fēng)險管理委員會、管理中的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、評價、控制策略，記載風(fēng)險發(fā)生之前，經(jīng)過各種交易 風(fēng)險管理部和業(yè)務(wù)系統(tǒng)。和處理的經(jīng)過。 活動，把可能發(fā)生的危急轉(zhuǎn)移給其他人承 由此，組織系統(tǒng)的構(gòu)建應(yīng)該包括以上金融風(fēng)險管理的目的是什么？ 擔(dān)。 面。同時，組織系統(tǒng)的操作則應(yīng)該答：其目的在于：1.保證個金融機(jī)構(gòu) （6）.補(bǔ)償策略，首先是將風(fēng)險酬勞 依據(jù)《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原和整個金融體系的穩(wěn)健安全；2.維護(hù)社會計入價格之中，即在一般的投資酬勞率和 則，建立三道監(jiān)控防線。公眾的利益；3.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競爭貨幣貶值因素之外，再加入風(fēng)險酬勞因素。16.關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些和較高效率；4.保證國家宏觀貨幣政策制 （7）.風(fēng)險監(jiān)管。貫穿于整個卷弄風(fēng) 信息構(gòu)成？定和貫徹執(zhí)行。 險管理經(jīng)過中的，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān) 答：數(shù)據(jù)倉庫的信息主要有：1120世紀(jì)70年代以來金融風(fēng)險表現(xiàn)出 控。 （1）客戶根本信息（2）授信合同信哪些新的特征？ 14.金融風(fēng)險的識別方式 息（3）信貸賬戶信息（4）擔(dān)保品信息：一是金融的自由化。20世紀(jì)70 (一)從資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況識別風(fēng)險 財務(wù)信息。年代以來，西方主要國家紛紛放松甚至取 商業(yè)銀行的資產(chǎn)項目: 17.關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由消外匯管理，國 ——現(xiàn)金資產(chǎn)：過少，流淌性不足；過多， 哪幾個子系統(tǒng)構(gòu)成？際資本隨加速流淌，加劇了金融業(yè)的國際 持有成本升高。 ：貸款評估系統(tǒng)、財務(wù)報表競爭。1979年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的Q條——貸款：信用風(fēng)險大，流淌性低。分析系統(tǒng)、擔(dān)保品評估系統(tǒng)和資產(chǎn)組合量例的取消更是使利率自由化，利率風(fēng)險亦——證券投資：會面臨價格、利率、信用 化系統(tǒng)。成為重要的金融風(fēng)險之一。 風(fēng)險 18.金融風(fēng)險識別的原則有什么？二是金融行為的證券化。這主要是指——固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)：折舊等風(fēng)險。答：全面、深入，及時、準(zhǔn)確，連續(xù)、籌資者不是經(jīng)過向銀行借款來籌措資金，——存款負(fù)債：交易賬戶和非交易賬戶存 系統(tǒng)而是直接經(jīng)過證券市場發(fā)行各種證券來籌 款。 19．貸款五級分類法將信貸資產(chǎn)分成哪五措資金。在金融行為證券化之前，企業(yè)對——借入負(fù)債：同業(yè)拆借、央行借款等。 個級別？各自的含義是什么？銀行貸款的依靠程度相當(dāng)嚴(yán)峻，但是在金 ——結(jié)算中負(fù)債：委托收款。 、關(guān)注、次級、可疑、損失融證券化以后，企業(yè)能夠直接到證券市場負(fù)債風(fēng)險主要表現(xiàn)為：第一，利率風(fēng)險； 五類。后三種為不良貸款?；I資，大量的資金從銀行抽走，流向證券 第二，流淌性風(fēng)險。 借款人能夠履行合同，沒有市場，使銀行不得不以比過去更高的利率 (二)從信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險 足夠理由懷疑貸款本息不能按時償還。來吸引存款，以比過去更低的利率發(fā)放貸1.信貸資產(chǎn)分類:正常、關(guān)注、次級、可疑、 盡管目前借款人有能力償還款。利潤的降低竟然迫使一些銀行運(yùn)用短 損失五類。 貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不期資金去投資長久的固定利率證券。在利 2.貸款風(fēng)險分析 利影響的因素。率發(fā)生不利變動時，這些銀行往往要承擔(dān)（1）不良貸款余額/全部貸款余額，或者 借款人的還款能力出現(xiàn)明顯巨大的風(fēng)險。 （2（正常貸款余額關(guān)注貸款余額/全部問題，徹底依靠其正常營業(yè)收入無法作惡三是金融的一體化20世紀(jì)70年代以 貸款余額。 款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造是80年代以后，由于各國金融管3.加權(quán)風(fēng)險貸款余額/（核心資本+預(yù)備金） 成肯定損失。技術(shù)的進(jìn)步以及金融人行權(quán)重：正1%、關(guān)3-5%、次15-25%、可疑是指借款人無法足額償還貸款本創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加快?？?0-75%、損100% 息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也確定要造成較大損國內(nèi)金融市場和國際金融市場之間，以及(三)從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險 失。國際金融市場相互之間的聯(lián)系日益密切，衡量資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的8項指標(biāo)（1）存 損失是指在實行所有可能的措施或從而形成了相互影響、相互制約、相互促貸款比率（2）中長久貸款比率（3）流一切必要的法律程序之后，本息任然無法進(jìn)的、統(tǒng)一的全球性金融市場。 動性比率（4）國際商業(yè)借款比率； 收回，或只能收回極少部分。衡量金融風(fēng)險的基礎(chǔ)公式（5境外資金運(yùn)用比率（620（7）（8）角度分析信貸資產(chǎn)風(fēng)險？的函數(shù)關(guān)系：R=f(P?C) (四)從在險資產(chǎn)價值和資本充分程度來識答：對信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重進(jìn)行詳盡分R為金融風(fēng)險程度P為金融風(fēng)險發(fā)生概率； 別金融風(fēng)險 析。風(fēng)險造成的可能損失。?一級資本充分率=一級資本額∕風(fēng)險調(diào)整 指標(biāo)如下：金融風(fēng)險管理的策略有哪些？ 資產(chǎn) （1）不良貸款余額/全部貸款余額：答：金融風(fēng)險管理策略包括：?總資本充分率=（一級資本額+二級資本反映銀行貸款質(zhì)量的惡化程度。（1.回避策略。風(fēng)險回避是一種事 額）∕風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn) （2（正常貸款余額+關(guān)注貸款余額前控制，指決策者考慮到風(fēng)險的存在，主?風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)×相應(yīng)風(fēng)險權(quán)/全部貸款余額。反映銀行貸款的總體安全動放棄或者拒絕承認(rèn)該風(fēng)險。這是保守的數(shù)+∑表外項目×信用換算系數(shù)×對應(yīng)的 程度。風(fēng)險控制手段，回避了風(fēng)險的損失，同樣 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù) 21．從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險也意味著放棄了風(fēng)險收益的機(jī)會。(五)從銀行的盈利能力來識別金融風(fēng)險 的8項指標(biāo)是什么？（2）.防范策略。是指預(yù)防風(fēng)險的產(chǎn)?關(guān)于銀行盈利分解分析法的樹形圖參見 答：指標(biāo)如下：493-1。其中所涉及的各項8存貸款比率=各項貸款期末余額/各項存款期末余額；1末余額；或者外匯余期1年以上貸款期末余額/外匯貸款期末余額額/流淌性負(fù)債期末余額；（自借國際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券）期末余額/資本凈額；境外資金運(yùn)用比率=（境外貸款+投資+存放境外資金運(yùn)用）期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額；額/各項存款期末余額；貸款期末余額/資本凈額；余額/資本凈額；額/各項存款期末余額/各項存款期末余額。22..如何計算一級資本充分率、總資本充分率？險調(diào)整資產(chǎn)（一級資本額+二級資本額）∕風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)如何計算風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)？風(fēng)險權(quán)數(shù)+∑表外項目×信用換算系數(shù)×對應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)如何理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標(biāo)如何計算？/總資本；資產(chǎn)收益率=稅后凈收入/總資產(chǎn)資本乘數(shù)=總資產(chǎn)/總資本凈利息收益率=(總利息收入-總利息支出)/總資產(chǎn)凈非利息經(jīng)營收益率=(非利息經(jīng)營收入-非利息經(jīng)營支出)/總資產(chǎn)凈非經(jīng)營收益率=（非經(jīng)營收入-非經(jīng)營支出）/總資產(chǎn)所得稅稅率=所得稅支出/總資產(chǎn)有息資產(chǎn)的凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總有息資產(chǎn)總額有息資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率=總有息資產(chǎn)/總資產(chǎn)凈利息差額=有息資產(chǎn)的利息收益率-付息負(fù)債的支付收益率來自凈利息頭寸的損益=凈利息頭寸占有息資產(chǎn)比率有息負(fù)債的利息支付率有息資產(chǎn)的利息收益率=總利息收入/總有息資產(chǎn)有息負(fù)債的利息支付率=總利息支出/總有息負(fù)債息資產(chǎn)-總有息負(fù)債）/總有息資產(chǎn)利率期權(quán)的說明權(quán)利金后，他有權(quán)利但沒有義務(wù)在商定的日期或在此之前以商定

貨的一種合約。庫券、中長久政府債券等。期權(quán)和歐式期權(quán)。美式期權(quán)是指期權(quán)的購買者能夠在期權(quán)到期日以及到期日之前的任何時間里執(zhí)行權(quán)利的期權(quán)。而歐式期權(quán)只能在期權(quán)的到期日執(zhí)行期權(quán)。分為借款人利率期權(quán)和貸款人利率期權(quán)。利率水平，在將來確定期限內(nèi)每個設(shè)定的日期，將選定的參考利率與固定利率水平相比較，假若參考利率超過固定利率，買方將獲得兩者間的差額。反之，將不發(fā)生資金交割，買方需支付賣方一筆費(fèi)用以獲得該權(quán)利。就是交易雙方確定一項固定的利率水平，在將來確定期限的每個設(shè)定日期，將選定的參考利率與固定利率水平進(jìn)行比較，假若參考利率低于固定利率，買方將獲得兩者之間的差額。反之，將不會發(fā)生資金交割。銀行管理外匯交易風(fēng)險的方式:外匯頭寸管理方式：的外匯賬面價值限額；總的未拋補(bǔ)的未償頭寸限額;期限不對稱頭寸限額及時拋補(bǔ)敞口頭寸樂觀建立預(yù)防性頭寸銀行管理外匯折算風(fēng)險的方式:1）缺口法;缺口是指風(fēng)險資產(chǎn)與風(fēng)險負(fù)債之間的差額，經(jīng)過資產(chǎn)負(fù)債表項目的調(diào)整，使缺口為零，從而避開匯率變動帶來折算損失的方式。（2）合約保值法——利用遠(yuǎn)期交易保值遠(yuǎn)期合約的交割?，F(xiàn)損失，同時會出現(xiàn)折算收益。銀行管理外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的方式:1）財務(wù)管理法——構(gòu)造合理的財務(wù)結(jié)財務(wù)結(jié)構(gòu)，使匯率變動導(dǎo)致的現(xiàn)資金來源和資化。多樣化發(fā)生對外債務(wù)危機(jī)的國家的特征有：出口不斷萎縮，外匯來源主要依靠舉借外債。國際債務(wù)條件對債務(wù)國不利，如外債期限縮短，外債成本升高等。大多數(shù)債務(wù)國缺乏外債管理閱歷。

外債投向效率不高，創(chuàng)匯能力低。金融租賃主要風(fēng)險分類:信用風(fēng)險要表現(xiàn)為承租人因本身經(jīng)營不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。第二，出租人違約的風(fēng)險。主要表現(xiàn)為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導(dǎo)致供貨人拒絕或推遲交貨,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。第三，供貨人違約的風(fēng)險。主要或未能達(dá)到商定的要求。利率風(fēng)險:是指租賃公司向銀行或其他水平的風(fēng)險。匯率風(fēng)險:貨合同的簽訂到租賃合同的完成,一般管貨價不變,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動,比如用于支付的幣種匯率下跌,則對出口商（供貨商）而言,會導(dǎo)致其以本幣衡量的實際收入削減等風(fēng)險。稅務(wù)風(fēng)險:由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的,假若在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動，租賃公司就要遭受損失。由于承租人選用的技術(shù)和設(shè)備未能跟上科學(xué)技術(shù)的進(jìn)展,不得不淘汰,從而影響其經(jīng)濟(jì)效益和償租能力的風(fēng)險。政治風(fēng)險:由于承租人所在國發(fā)生重大政治事件,政局動蕩或政策制度轉(zhuǎn)變,而給出租人造成損失。自然災(zāi)害風(fēng)險。自然災(zāi)害使租賃物在運(yùn)輸、安裝、使用中租賃當(dāng)事人造成損失?；?給租賃當(dāng)事人帶來損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險:是指承租公司超過風(fēng)險限額33.金融資產(chǎn)回報率變動頻率表現(xiàn)出的峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么含義？是衡量較大的正或負(fù)的資產(chǎn)回報率頻率的度量，格外的，他衡量距均值大平方偏離的頻率。假若資產(chǎn)回報率在均值之上很遠(yuǎn)，或之下很遠(yuǎn)的情況常常發(fā)生，不管他們更多在均值之上還是之下，或是同樣的發(fā)生，分布將會顯示出很高的峰態(tài)。發(fā)生高收益率的頻率。假若一項資產(chǎn)高的負(fù)回報次數(shù)多于高的正回報次數(shù)，則說該資產(chǎn)的收益率分布偏向左邊，或者左肥尾。34.金融資產(chǎn)VaR的概念是什么？有何特征？答：VaR(Valueatrisk)直譯為“在險金融資產(chǎn)（證券組合）在將來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。較不同業(yè)務(wù)部門之間的風(fēng)險大小，有利于進(jìn)行基于風(fēng)險調(diào)整的績效評估、資本

究方式的實證性。專家要提供決策依據(jù)；FP是當(dāng)期售價。

第三，調(diào)查經(jīng)過的往復(fù)性。

d2．統(tǒng)一公債的收益率公式及其含義是什

望；資格與能力(Capacity)；資金實力 么？ C(Capital)；擔(dān)保(Collateral);經(jīng)營條件和商業(yè) P= ，公式中，C是永久支付的周期（ConditionorCycle） c i對降低風(fēng)險的作用；能夠度量資產(chǎn)集中

38.流淌性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因

是統(tǒng)一公度風(fēng)險，為對集中度進(jìn)行總體控制提供依據(jù)，有利于監(jiān)管部門的監(jiān)管。

（一）資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。（二）資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。資產(chǎn)質(zhì)

c債的價格。據(jù)徹底相等，以及認(rèn)為收益分布徹底符合正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)設(shè)存在差距，只

量高，其流淌性就會好；金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債3．如何計算貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率？質(zhì)量高，比如可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，持有答：對待任何一年期的貼現(xiàn)發(fā)覺債券，者能夠到二級市場轉(zhuǎn)讓，而不必到發(fā)行銀到期收益率能夠?qū)懽鳎?/p>

小。

其中，i，F(xiàn)P是當(dāng)期價格。d動給資產(chǎn)組合造成的損失進(jìn)行測量，必須進(jìn)行壓力測試。

如何理解和計算用于反映資產(chǎn)系統(tǒng)性期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支 VaR的參數(shù)選擇和影響參數(shù)的因素有

取，就會使流淌性減弱。

風(fēng)險的 值？它在資本資產(chǎn)定價模型什么？

答：參數(shù)選擇和影響因素：

（四）利率變動。當(dāng)市場利率水平升高時，（CAPM）和套利定價理論（APT）中的公某些客戶將會提取存款或收回債權(quán)；貸款式與含義是什么？計算VaR必需確定兩個關(guān)鍵參數(shù)：第一是時間段，第二是置信水平。

客戶會選擇貸款延期。（五）貨幣政策和金融市場的原因。當(dāng)中

答：β=%ΔRa∕%ΔRm。其中：時間段。是指VaR的時間范圍。時央銀行實行緊縮性貨幣政策時，貨幣數(shù)量

%ΔRa——某項資產(chǎn)的回報率變動間范圍越長，資產(chǎn)價格的波動性也必定越

和信用總量削減，流淌性風(fēng)險也會增大。率；（六）信用風(fēng)險。簡述衡量流淌性的流淌性缺口法

%ΔRm——市場價值變動率。β值較大的資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險較大，擇較短的持有期。流淌性小，較長的持有

?流淌性缺口是指銀行流淌性資產(chǎn)與流淌故該資產(chǎn)受歡迎的程度較小，由于其系性負(fù)債之間的差額。它反映了銀行的流淌統(tǒng)性風(fēng)險不能靠多樣化來消除。期。

威廉特布越接近正態(tài)分布，在金融資產(chǎn)持有期較短的情況下，以正太分布來你和實際情況的準(zhǔn)確性較高。

瑞納進(jìn)展的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM，險。當(dāng)銀行的流淌性負(fù)債小于流淌性資產(chǎn)可用于說明資產(chǎn)風(fēng)險酬勞的大小，即資時，說明銀行有些資產(chǎn)或承諾沒有得到現(xiàn)產(chǎn)的預(yù)期回報率與無風(fēng)險利率（即不存有資金來源的充分支持。銀行要維持目前在任何違約可能的證券的利率）之間差規(guī)模的資產(chǎn)，必需從外部查找足夠的資金額的大小。用公式表示就是：不斷調(diào)整其頭寸或者組合，持有期越長，

來源。

斯蒂芬認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)中不能用多樣化消除資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)變的可能性越大。最后，VaR的計算需要大規(guī)模樣本

非銀行金融機(jī)構(gòu):的風(fēng)險來源有好幾種，能夠?qū)⑦@些風(fēng)險司、信托機(jī)構(gòu)、租賃公司、財務(wù)公司、信來源視為與整體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的因素，如通數(shù)據(jù)，這就需要銀行的信息系統(tǒng)能夠準(zhǔn)確

用合作組織等。金融信托投資及其投資范圍

貨膨脹和總產(chǎn)出等有關(guān)。與僅僅計算單一β值的CAPM采集大規(guī)模的樣本數(shù)據(jù)。 金融信托投資，是指特意接受他人委托，估計一項資產(chǎn)的回報率對各種因素變動置信水平。并非越高越好。 代為經(jīng)營、管理、授受和買賣有關(guān)貨幣資的敏感程度來計算多個β值。套利定價

理論的方程式為：度越高，實際損失超過VaR的可能性越 詳細(xì)表現(xiàn)為財產(chǎn)管理和融通資金兩個根本5.如何用無風(fēng)險債券利率為參照利率來小。

確定風(fēng)險貸款利率？當(dāng)考慮銀行的內(nèi)部資本需求時，置信（1）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：依據(jù)規(guī)定，委托人將 水平的選擇依靠于銀行對極端事件的風(fēng)險其合法擁有的資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及知能按時收回本金和利息的概率就是厭惡程度。 產(chǎn)、需要依據(jù)監(jiān)管要求而定。 給信應(yīng)考慮機(jī)構(gòu)之間的比較。 托投資公司，信 （1-d，假若無風(fēng)個人消費(fèi)信貸的風(fēng)險征兆： 托投資公司依據(jù)商定的條件和目的，進(jìn)行險債券（如短期國庫券）的利率為γ，（1）借款人到期沒有償還貸款；

管理、運(yùn)用和處分。

該風(fēng)險性貸款價格（利率）*應(yīng)滿足下（2）部分投資銀行業(yè)務(wù)：主要包括證券承變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不銷和自營、公司理財、企業(yè)并購、投資咨式：如前一份工作； 詢、基金管理等。 （1+*（1-d）=1+γ借款人身體受到了損害比如致（3）自營業(yè)務(wù)：信托投資公司對能夠運(yùn)用殘； 存放銀行或者用于同業(yè)拆放、銀行發(fā)放貸款以后發(fā)覺借款人提貸款、融資租賃、以自有財產(chǎn)為他人提供

*=（1+γ）/(1-d)-1上式反映了風(fēng)險和價格之間的正相供的擔(dān)保品或抵押品徹底是虛假的，或是擔(dān)保等業(yè)務(wù)。因此，信托投資公司的經(jīng)營關(guān)關(guān)系：風(fēng)險越大（即貸款違約概率d多頭擔(dān)保抵押； 范圍涵蓋了資本市場、貨幣市場和實業(yè)投越大，風(fēng)險貸款利率（即*）就應(yīng)該當(dāng)銀行發(fā)放的個人消費(fèi)貸款是固 資市場三大市場。 越高。當(dāng)風(fēng)險為0時（d=0，風(fēng)險貸款定利率時，恰遇國家上調(diào)利率； 四．計算題：借款人所在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭1.．息票債券的當(dāng)期售價的折現(xiàn)公式及

利率*能夠等于γ1條的征兆。信用風(fēng)險的度量方式

答：

（d=1，即放出的貸款確定收不回來，無論多高的貸款利率都不能保證其收益德爾菲法根本特征：第一，被咨詢對象

是息票利率，i是到期收益率， 率，銀行當(dāng)然應(yīng)該拒絕這樣的借款者。的匿名特征。專家彼此不知曉；第二，研 b

.試依據(jù)某商業(yè)銀行的簡化資產(chǎn)負(fù)債表計算： 2008年下半年各月定期存款增長額2.“舉例說明利率風(fēng)險會在哪些方面影（1）利率敏感性缺口是多少？ （萬元） 響個人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？”當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而 月份 7 8 9 所有的負(fù)債的利率是4%時該銀行的利潤 的關(guān)系:是多少？ (1).個人經(jīng)過住宅抵押貸款向銀行借錢買當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個百分點以后，該銀

定期存款增加額

456 434 460 業(yè)債券或國債，購買貨幣市場基金等。以個人住宅抵押貸行的利潤是多少？ 請結(jié)合上述數(shù)據(jù)，利用算術(shù)平均法和款為例，當(dāng)利率升高時，個人償還利息的試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與加權(quán)平均法兩種方式猜測2009年1月份的 負(fù)擔(dān)就會加大；利率的升降有何關(guān)系？” 定期存款增加額（假設(shè)7～12月的權(quán)重分(2).企業(yè)不僅會在銀行存款，也會向銀行申某銀行（簡化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元

別是，，，4，，6?！彼銛?shù)平均法：

請貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。對待借用了銀行浮動利率貸款的企業(yè)來說，當(dāng)市場利率資產(chǎn)負(fù)債 X=(456+434+460+474+412+206)/6=407 升高時，無疑會加重企業(yè)償還利息的成本；利率敏感性資產(chǎn)2000利率敏感性

加權(quán)平均法：

銀行要汲取存款和發(fā)放貸款，還要開展3000

X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6* 其他一些投資業(yè)務(wù)。所有這些活動都會受——浮動利率貸款——浮動利率存款——證券——浮動利率借款固定利率資產(chǎn)5000固定利率負(fù)債4000——預(yù)備金——儲蓄存款——長久貸款——股權(quán)資本——長久證券利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債

206)/(1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+1236)/21=2775.2005330，2005611億美元、3個月的遠(yuǎn)期資金需求。同時，他還認(rèn)為，將來利率可能會升高，因此，他想對沖利率升高的風(fēng)險。于是，他在41日從A銀行買進(jìn)了一份2×5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，商定A4.75%的利率貸給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借

到利率波動的影響。試述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理對策和措施”強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)性內(nèi)部管理；健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度；優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍“農(nóng)村信用社的主要風(fēng)險及其含義是什么？”(1)信用風(fēng)險:又稱違約風(fēng)險，是指信用社的=2000—3000億元）

2005831日為止（該合約債務(wù)人不能償還或延期償還貸款本息而造360天為一年。結(jié)果，61日倫敦同成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社該銀行利潤=（2000+5000）×業(yè)拆借利率升高到了5.25%，這時參考利 造成損失。5%—（3000+4000）×4%=70（億元）

率高于4.75%的合約利率雖然該公司從A (2)流淌性風(fēng)險:主要是指信用社沒有足夠銀行買入了2×5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必的資金清償債務(wù)、滿足客戶提取存款的需

須在貨幣市場上以5.25%的利率籌集資

要，不得已以虧損價格賣出其資產(chǎn)來取得7%+5000×5%—3000×6%—4000×4% 金，以滿足生產(chǎn)的需求。由于參考利率上 現(xiàn)金而使信用社遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能。）

升到了合約利率之上，因此，A銀行必需

(3)利率風(fēng)險：是指由于市場利率水平的變這說明在利率敏感性缺口為負(fù)向該公司支付其間的利差，以補(bǔ)償該公司動造成信用社負(fù)債成本變動、資產(chǎn)收益變值的時候利率升高銀行利潤會下降（另在6月1日以5.25%的利率借入950萬美 動所造成的損失。外，能夠推出：在利率敏感性缺口為負(fù)值元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補(bǔ)償多少？（4）操作風(fēng)險：是指由于信用社內(nèi)控機(jī)制的時候，利率下降，利潤會升高。反之，

6183192天。出現(xiàn)問題、失誤或由于工作人員因有意或當(dāng)利率敏感性缺口為正值時，利率下降，A61，它按過失造成操作失誤導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或盈利利潤也會下降利率升高利潤也會升高）照5.25%的市場利率計算，92天后的將來 削減,并可能給客戶造成損失的風(fēng)險。.某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期

值為：

資本金風(fēng)險:是指信用社出現(xiàn)沒有償債為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5

（1+5.25%×92/360）

能力的可能性。從技術(shù)角度看，當(dāng)一家信年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率

它應(yīng)等于(5.25%-4.75%)×（92/360）用社的凈收益或股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)數(shù)時，該敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其將來利潤下降的風(fēng)險，是表目前利率升高時，還是