財(cái)務(wù)分析報(bào)告-上報(bào)模板(可在原文上套改)

word文檔可自由復(fù)制I編輯【注：本財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板分實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析、成本費(fèi)用分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析、盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力分析、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、現(xiàn)金流量分析等十個(gè)方面進(jìn)行闡述分析，可在原文是上直接修改，幫你省卻很多文字撰寫時(shí)間，同時(shí)亦可以為你提供新穎的角度分析參考?！控?cái)務(wù)分析報(bào)告-上報(bào)模板（可在原文上套改）目錄一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析.....................................................................41.利潤(rùn)總額.............................................................................42.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力..................................................................43.利潤(rùn)真實(shí)性判斷......................................................................5二、成本費(fèi)用分析.....................................................................51.成本構(gòu)成情況........................................................................52.銷售費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià)...............................................................63.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)............................................................6三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析.....................................................................71.資產(chǎn)構(gòu)成.............................................................................72.資產(chǎn)的增減變化......................................................................103.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)................................................................11四、償債能力分析.....................................................................121.短期償債能力........................................................................122.還本付息能力........................................................................133.增加負(fù)債的可行性....................................................................14五、盈利能力分析.....................................................................141.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力..................................................................142.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力...............................................153.凈資產(chǎn)收益率........................................................................154.總資產(chǎn)報(bào)酬率........................................................................155.成本費(fèi)用利潤(rùn)率......................................................................16六、營(yíng)運(yùn)能力..........................................................................16七、發(fā)展能力分析......................................................................181.自我發(fā)展能力........................................................................18八、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析...................................................................181.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況...............................................................182.營(yíng)運(yùn)資本變化情況....................................................................193.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力...........................................................194.營(yíng)運(yùn)資金需求的變化..................................................................195.現(xiàn)金支付情況........................................................................206.整體協(xié)調(diào)情況........................................................................20九、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析.....................................................................21十、現(xiàn)金流量分析......................................................................221.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析....................................................................222.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析....................................................................223.現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)................................................................234.現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià).............................................................235.現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià).............................................................246.自由現(xiàn)金流量分析.................................................................25

XX集團(tuán)2010年財(cái)務(wù)分析報(bào)告(圖文并茂報(bào)告)一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析1.利潤(rùn)總額2010年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為8356.02萬(wàn)元，與2009年的6045.62萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)38.22%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)自于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司盈利基礎(chǔ)比較可靠。2.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為100570.59萬(wàn)元，與2010年的66372.28萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)51.52%。從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，2010年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為100570.59萬(wàn)元，比2009年的66372.28萬(wàn)元有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)51.52%，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為74058.20萬(wàn)元，比2009年的48940.06萬(wàn)元有所增加，增加51.32%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)幅度大于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，表明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提高。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減情況表2009年2010年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入100570.5951.5266372.280.00實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)8356.0238.226045.620.00營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8411.96113.583938.460.00投資收益-130.23-106.272075.950.00營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)74.30147.2430.050.00補(bǔ)貼收入0.00-100.001.160.003.利潤(rùn)真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，公司銷售收入主要是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)自于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)?？鄢隣I(yíng)業(yè)利潤(rùn)中不實(shí)成分之后公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為6021.48萬(wàn)元?？傊谑袌?chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開展得很好。二、成本費(fèi)用分析1.成本構(gòu)成情況2010年XX集團(tuán)成本費(fèi)用總額為88766.69萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為74058.20萬(wàn)元，占成本總額的83.43%;銷售費(fèi)用為4780.16萬(wàn)元，占成本總額的5.39%;管理費(fèi)用為8882.27萬(wàn)元，占成本總額的10.01%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為1046.05萬(wàn)元，占成本總額的1.18%。成本構(gòu)成表(占成本費(fèi)用總額的比例)2009年2010年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額88766.69100.0062767.54100.00主營(yíng)業(yè)務(wù)成本74058.2083.4348940.0677.97銷售費(fèi)用4780.165.393370.905.37管理費(fèi)用8882.2710.015571.558.88財(cái)務(wù)費(fèi)用1046.051.181293.742.06主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加0.000.003591.295.722.銷售費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià)2010年銷售費(fèi)用為4780.16萬(wàn)元，與2009年的3370.90萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)41.81%。2010年銷售費(fèi)用增長(zhǎng)的同時(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也有較大幅度的增長(zhǎng)，并且收入增長(zhǎng)快于投入的增長(zhǎng)，公司銷售活動(dòng)取得了良好效果。3.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2010年管理費(fèi)用為8882.27萬(wàn)元，與2009年的5571.55萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)59.42%。2010年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為8.83%，與2009年的8.39%相比變化不大。管理費(fèi)用與銷售收入同步增長(zhǎng)，銷售利潤(rùn)有較大幅度上升，管理費(fèi)用支出合理。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)構(gòu)成XX集團(tuán)2010年資產(chǎn)總額為287401.99萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為248756.17萬(wàn)元，主要分布在存貨凈額、其它應(yīng)收款、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的63.66%、13.40%和11.91%。非流動(dòng)資產(chǎn)為38645.82萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)凈額和長(zhǎng)期股權(quán)投資，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的53.52%、36.00%。資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2010年流動(dòng)資產(chǎn)82295.99長(zhǎng)期投資1846.59固定資產(chǎn)10462.03無(wú)形及遞延資產(chǎn)2326.57其它109.25資產(chǎn)構(gòu)成表2010年2009年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)287401.99100.00190361.57100.00流動(dòng)資產(chǎn)248756.1786.55166460.1887.44長(zhǎng)期投資凈額13912.124.8412065.536.34固定資產(chǎn)凈額20683.207.2010486.245.51無(wú)形及遞延資產(chǎn)2825.570.98499.010.26其它1224.930.43850.610.45公司生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)占用的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的63.66%，說明市場(chǎng)銷售情況的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值帶來(lái)較大影響，要密切關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起決定性作用。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表2010年2009年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)248756.17100.00166460.18100.00存貨158359.3463.6685786.8651.54應(yīng)收賬款10434.994.198806.405.29其它應(yīng)收款33329.1113.4023570.4614.16短期投資0.000.00302.010.18應(yīng)收票據(jù)0.000.000.000.00貨幣資金29632.0111.9135792.2921.50流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱2010年存貨72572.48應(yīng)收賬款1628.60其它應(yīng)收款9758.66短期投資-302.01應(yīng)收票據(jù)5.85貨幣資金-6160.28其它4792.702.資產(chǎn)的增減變化2010年總資產(chǎn)為287401.99萬(wàn)元，與2009年的190361.57萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)50.98%。具體來(lái)說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：存貨凈額增加72572.48萬(wàn)元；固定資產(chǎn)凈額增加10196.96萬(wàn)元；其它應(yīng)收款增加9758.66萬(wàn)元；預(yù)付賬款增加4694.77萬(wàn)元；長(zhǎng)期股權(quán)投資增加1846.59萬(wàn)元；應(yīng)收賬款凈額增加1628.60萬(wàn)元；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加1374.47萬(wàn)元；在建工程增加221.69萬(wàn)元；其它流動(dòng)資產(chǎn)增加56.04萬(wàn)元；待攤費(fèi)用增加48.64萬(wàn)元；待處理固定資產(chǎn)凈損失增加30.00萬(wàn)元；其它長(zhǎng)期資產(chǎn)增加16.64萬(wàn)元；固定資產(chǎn)清理增加13.38萬(wàn)元；應(yīng)收補(bǔ)貼款增加5.85萬(wàn)元；共計(jì)增加102464.77萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失減少5.38萬(wàn)元；短期投資凈額減少302.01萬(wàn)元；貨幣資金減少6160.28萬(wàn)元；共計(jì)減少6467.67萬(wàn)元,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)95997.10萬(wàn)元。3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)從資產(chǎn)各項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2010年應(yīng)收賬款所占比例基本合理。存貨所占比例過高。2010年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本合理。2010年與2009年相比，2010年存貨出現(xiàn)不合理增長(zhǎng)?？傮w來(lái)看，與2009年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有明顯的惡化或改善情況。主要資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)情況表2010年2009年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)248756.1749.44166460.180.00長(zhǎng)期投資13912.1215.3012065.530.00固定資產(chǎn)20683.2097.2410486.240.00存貨158359.3484.6085786.860.00應(yīng)收賬款10434.9918.498806.400.00貨幣性資產(chǎn)29632.01-17.9036094.300.00四、償債能力分析1.短期償債能力從支付能力來(lái)看，XX集團(tuán)2010年的日常現(xiàn)金支付資金比較緊張，主要依靠短期借款。從發(fā)展角度來(lái)看，XX集團(tuán)公司按照當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利水平，公司短期債務(wù)的償還沒有充足的資金保證，需要依靠借新債還舊債。從變化情況來(lái)看，2010年流動(dòng)比率為1.58，與2009年的1.53相比變化不大。2010年速動(dòng)比率為0.57，與2009年的0.74相比有所下降，下降了0.17。公司短期償債能力提高，這是由公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量增加引起的，是可靠的。2.還本付息能力從短期來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要依靠短期借款，短期來(lái)看全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。從盈利情況來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為8.99倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息的關(guān)系來(lái)看，公司盈利能力較強(qiáng)，利息支付有保證。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2010年2009年流動(dòng)比率1.581.53速動(dòng)比率0.570.74利息保障倍數(shù)8.995.67資產(chǎn)負(fù)債率0.710.693.增加負(fù)債的可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，XX集團(tuán)2010年的付息負(fù)債為114572.02萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為0.91%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為2.64。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債能夠給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的增加，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。五、盈利能力分析1.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力XX集團(tuán)2010年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為8.36%，資產(chǎn)報(bào)酬率為3.94%，凈資產(chǎn)收益率為6.14%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為9.41%。公司實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為270434.16萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為3.11%，而對(duì)外投資的收益率為-0.94%。2.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力XX集團(tuán)2010年內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力為3.11%，與2009年的2.23%相比有所提高，提高0.88個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)外投資業(yè)務(wù)缺乏盈利能力，并且虧損程度加劇。從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況來(lái)看，對(duì)外投資的收益率小于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，也低于企業(yè)負(fù)債資金成本水平，表明對(duì)外投資的盈利能力偏低。3.凈資產(chǎn)收益率2010年凈資產(chǎn)收益率為6.14%，與2009年的6.40%相比變化不大。但這種較高的資本收益率是由較高的負(fù)債水平支持的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是較大的4.總資產(chǎn)報(bào)酬率2010年總資產(chǎn)報(bào)酬率為3.94%，與2009年的3.86%相比變化不大。2010年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2009年提高的主要原因是：2010年息稅前收益為9402.07萬(wàn)元，與2009年的7339.36萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)28.10%。2010年平均總資產(chǎn)為238881.78萬(wàn)元，與2009年的190361.57萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)25.49%。息稅前收益增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高。5.成本費(fèi)用利潤(rùn)率2010年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為9.41%，與2009年的9.63%相比變化不大。2010年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益為56.81%，與2009年的59.06%相比有所降低，降低2.25個(gè)百分點(diǎn)。六、營(yíng)運(yùn)能力XX集團(tuán)2010年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為601.64天，2009年為639.81天，2010年比2009年縮短38.16天。2010年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2009年縮短的主要原因是：2010年平均存貨為122073.10萬(wàn)元，與2009年的85786.86萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)42.30%。2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為74058.20萬(wàn)元，與2009年的48940.06萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)51.32%。平均存貨增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。收入和存貨均在增長(zhǎng)，但收入增長(zhǎng)快于存貨，存貨水平趨于合理。XX集團(tuán)2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為34.92天，2009年為48.43天，2010年比2009年縮短13.51天。XX集團(tuán)2010年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為24.16天，2009年為15.49天，2010年比2009年延長(zhǎng)8.67天。XX集團(tuán)2010年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為612.40天，2009年為672.75天，2010年比2009年縮短60.35天。XX集團(tuán)2010年?duì)I業(yè)周期為636.56天，2009年為688.24天，2010年比2009年縮短51.68天。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有所下降，營(yíng)運(yùn)能力有所提高。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2010年2009年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)601.64639.81應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)34.9248.43應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)24.1615.49營(yíng)業(yè)周期636.56688.242010年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2009年縮短的主要原因是：2010年流動(dòng)資產(chǎn)為207608.18萬(wàn)元，與2009年的166460.18萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)24.72%。2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為100570.59萬(wàn)元，與2009年的66372.28萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)51.52%。流動(dòng)資產(chǎn)增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。XX集團(tuán)2010年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.42次，比2009年周轉(zhuǎn)速度加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)從1046.85天縮短到866.97天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有較大幅度增長(zhǎng)，表明公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有較大幅度的擴(kuò)張，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2010年2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)866.971046.85固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)56.5657.67流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)753.47915.41現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)612.40672.75七、發(fā)展能力分析1.自我發(fā)展能力2010年企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為5110.98萬(wàn)元。說明在沒有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過這一數(shù)額，則在沒有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金,引起營(yíng)運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則使流動(dòng)資產(chǎn)占用縮短70.49天，由此而節(jié)約資金19423.51萬(wàn)元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。八、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)能為企業(yè)提供91541.27萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。營(yíng)運(yùn)資本增減變化表2010年2009年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本91541.2758.0657914.410.00所有者權(quán)益58116.2421.9247667.400.00少數(shù)股東權(quán)益24885.89136.9410503.110.00長(zhǎng)期負(fù)債46845.9298.1223645.280.00固定資產(chǎn)20683.2097.2410486.240.00長(zhǎng)期投資13912.1215.3012065.530.00其它長(zhǎng)期資產(chǎn)16.640.000.000.002.營(yíng)運(yùn)資本變化情況2010年?duì)I運(yùn)資本為91541.27萬(wàn)元，與2009年的57914.41萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)58.06%。固定資產(chǎn)增長(zhǎng)快于營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)，投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金緊張狀況，應(yīng)關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的健康狀況。3.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)情況來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供129635.36萬(wàn)元的流動(dòng)資金。但公司投融資活動(dòng)沒有為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供足夠的資金保證，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是不協(xié)調(diào)的。4.營(yíng)運(yùn)資金需求的變化2010年?duì)I運(yùn)資金需求為129635.36萬(wàn)元，與2009年的50561.20萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)156.39%。營(yíng)運(yùn)資金需求增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于銷售收入的增長(zhǎng)速度，表明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)擴(kuò)大的過程中資金管理有所放松，資金不合理占用大量增加。5.現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展，需要129635.36萬(wàn)元的流動(dòng)資金，企業(yè)通過長(zhǎng)期性投融資活動(dòng)準(zhǔn)備了91541.27萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金的需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，現(xiàn)金支付能力為負(fù)38094.09萬(wàn)元，即企業(yè)的支付能力主要依靠短期借款來(lái)維持。6.整體協(xié)調(diào)情況從兩期情況來(lái)看，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本不能夠滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需要，企業(yè)資金持續(xù)緊張。九、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析XX集團(tuán)2010年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為55794.32萬(wàn)元，表示當(dāng)公司該期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為44.52%，表示公司當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過44776.27萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司承受銷售下降打擊的能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本來(lái)看，XX集團(tuán)2010年的付息負(fù)債為114572.02萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為0.91%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為2.64。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債能夠給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的增加，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表2010年2009年項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)55794.3213.6749086.260.00營(yíng)業(yè)安全水平0.4570.950.260.00經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)2.4510.582.220.00財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)2.6445.661.810.00十、現(xiàn)金流量分析1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2010年現(xiàn)金流入為239717.29萬(wàn)元，與2009年的159281.24萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)50.50%。公司當(dāng)期新增借款總額為110450.00萬(wàn)元，它是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最大項(xiàng)目，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的46.08%。但仍然不足以償還已到期舊債。944.89%需要依靠收回投資或處置資產(chǎn)來(lái)解決。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為108536.64萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的45.28%。但公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)自身不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡。2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2010年現(xiàn)金流出為248581.76萬(wàn)元，與2009年的146994.10萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)69.11%。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為購(gòu)買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的54.62%。3.現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)2010年XX集團(tuán)投資活動(dòng)需要資金5247.64萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要資金53201.07萬(wàn)元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均需要投入資金。導(dǎo)致當(dāng)年企業(yè)的現(xiàn)金流量?jī)?/p>