博泰車聯(lián)專題報告：以軟件為核心-打造車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)

博泰車聯(lián)專題報告：以軟件為核心_打造車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)

1.軟件為核心，打造車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)

1.1從車機車聯(lián)網(wǎng)到手機車聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的車聯(lián)網(wǎng)平臺。

博泰車聯(lián)網(wǎng)成立于2009年。作為車聯(lián)網(wǎng)的開創(chuàng)者，公司于2009年提出了車機車聯(lián)網(wǎng)概念。經(jīng)過10年的技術(shù)積累與發(fā)展，2019年公司率先邁入手機車聯(lián)網(wǎng)階段，成為行業(yè)內(nèi)唯一部署手機車聯(lián)網(wǎng)的平臺，擁有云平臺與車聯(lián)網(wǎng)車內(nèi)生態(tài)的企業(yè)。目前，公司業(yè)務(wù)涉足車聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈，是行業(yè)內(nèi)少有的可以提供從底層汽車軟件、智能操作系統(tǒng)到AI人工智能、IoT的綜合車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。

積極擁抱車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)巨頭。公司從創(chuàng)立開始就秉持極客精神，通過對用戶與市場的深刻洞察，結(jié)合諸多國內(nèi)外創(chuàng)新能力與技術(shù)，與資源方深度整合，在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域取得了不錯的成績。

2010年，在安卓還是1.5版本時，公司就推出了全球第一個基于AndroidOS的車載智能平臺。2015年，公司多年積累的戰(zhàn)略和資源優(yōu)勢得到了集中釋放。當(dāng)年4月，博泰ProjectN智能汽車項目在上海車展亮相，展示了前瞻研發(fā)能力。同年8月，B2C業(yè)務(wù)擎感智能電腦I.P.D.A推向市場并于11月引入了首個戰(zhàn)略合作投資。自此博泰擁有了B2B、B2C和前瞻研發(fā)三足鼎立的可持續(xù)發(fā)展局面。2017年6月，百度“創(chuàng)領(lǐng)智途?共驅(qū)未來”合作伙伴發(fā)布會在上海召開，博泰與百度正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方在智能汽車解決方案及服務(wù)等領(lǐng)域展開廣泛合作。

同年7月，百度AI開發(fā)者大會上泰集團創(chuàng)始人及董事長應(yīng)宜倫宣布博泰集團將與百度在DuerOS開放平臺、百度云以及阿波羅計劃方面建立深度合作關(guān)系，致力于通過深度學(xué)習(xí)讓海量數(shù)據(jù)在汽車和出行領(lǐng)域真正實現(xiàn)價值，讓“AI賦能汽車”成為可能。2018年，公司創(chuàng)造了業(yè)內(nèi)多個第一：與NXP基于iMX8最高芯片等級開發(fā)了全球第一個數(shù)字座艙硬件平臺；與百度DuerOS深度獨家合作，發(fā)布了第一款基于AI人工智能能力實現(xiàn)的車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品；與NXP、銀聯(lián)、百度云通過三年合作建立了第一個基于硬件芯片的安全、鑒權(quán)、eSIM卡、大額支付的硬件&軟件云端平臺。2020年，博泰集齊東風(fēng)、小米、海爾四大巨頭融資，進一步加速構(gòu)建全場景車聯(lián)網(wǎng)。2021年，公司與中汽創(chuàng)智達成戰(zhàn)略合作，共同建立自主可控的智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)系統(tǒng)。

1.2核心技術(shù)自主研發(fā)，股東資源優(yōu)勢明顯

堅持自主創(chuàng)新，大力布局車聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)。作為一家創(chuàng)新型車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，公司的技術(shù)研發(fā)之路從未停滯。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號，在創(chuàng)立之初，公司就投入900萬元用于技術(shù)研發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)，相當(dāng)于當(dāng)時整體運營費用的30%。截至2021年，公司累計已擁有知識產(chǎn)權(quán)4380項，相較于2019年提升了19.35%。其中發(fā)明專利占比82%，849項獲得授權(quán)。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號援引智慧芽，在自動駕駛領(lǐng)域，公司累計申請專利512件，排名第六，在車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)提供商中排名第一，同時也是TOP10中唯一一家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)提供商。

根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號援引中汽咨詢《2020年中國汽車專利統(tǒng)計數(shù)據(jù)》，在2020年智能網(wǎng)聯(lián)汽車專利公開量按創(chuàng)新主體排名中，博泰車聯(lián)網(wǎng)以612件、77%的同比增長率排名第二，僅次于豐田。其中，在網(wǎng)聯(lián)化方面，公司以428件的專利數(shù)量位于第二名，僅次于華為。公司一直在自主創(chuàng)新、自主研發(fā)上不斷加大投入，保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，多項技術(shù)實現(xiàn)了“從0到1”的突破。同時，公司正在與東風(fēng)、上汽通用五菱、一汽等客戶合作建立研發(fā)中心，把所有的技術(shù)開放給頭部車廠，目標(biāo)3年內(nèi)打造一只1.5萬人規(guī)模的研發(fā)團隊。我們認(rèn)為，公司已成功建立以車聯(lián)網(wǎng)為核心的技術(shù)護城河，通過技術(shù)下放與頭部車廠深度綁定的模式有利于公司在智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，實現(xiàn)“博泰+整車車廠”的技術(shù)生態(tài)聯(lián)盟。

擁有豐富的股東資源。根據(jù)愛企查融資數(shù)據(jù)顯示。2015年，公司獲紅馬資本A輪1.2億投資。2017年，公司獲蘇寧3億元投資。2019-2020間，公司獲多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭戰(zhàn)略投資，其中2019年公司再獲蘇寧領(lǐng)投2億元戰(zhàn)略投資。2020年，公司先后獲得東風(fēng)集團、小米集團、海爾集團等戰(zhàn)略投資。

創(chuàng)始人為實控人，公司控制權(quán)穩(wěn)定。根據(jù)企查查股東信息顯示，博泰車聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營主體上海博泰悅臻電子設(shè)備制造有限公司控股股東為法定代表人應(yīng)臻愷，持股比例34.04%。蘇寧集團通過江蘇疌泉蘇寧潤東新消費服務(wù)產(chǎn)業(yè)并購基金間接持有公司10.61%的股份，為公司第二大股東。小米集團通過天津金米投資合伙企業(yè)間接持有公司8.18%股份，為公司第三大股東。

1.3以軟件為核心，打造車聯(lián)網(wǎng)軟硬件全鏈路商業(yè)閉環(huán)落地能力

構(gòu)建基于M2AC變量的1+1+N生態(tài)圖譜。根據(jù)汽配生態(tài)圈微信公眾號，2019年，在新寶駿RC-6發(fā)布會上，博泰集團創(chuàng)始人應(yīng)宜倫提出了1+1+N的車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)。其中第一個1是車機，第二個1是手機，N是耳機、智能穿戴、智能辦公等IoT設(shè)備。而這些硬件的連接，則通過M2AC變量來進行。其中，M2是mobile+mobility，A是AI，C是Cloud+Bigdata。在萬物互聯(lián)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，我們認(rèn)為車廠要入局“移動出行大生態(tài)”。車是移動的，手機是移動的，人工智能變得非常重要；云與大數(shù)據(jù)催生新價值。

M2AC的變量，將推動整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值重構(gòu)?；谶@個技術(shù)邏輯，公司將自己定位于車聯(lián)網(wǎng)全景生態(tài)的業(yè)務(wù)中臺，打破傳統(tǒng)全家桶模式的產(chǎn)品孤島，實現(xiàn)不同公司產(chǎn)品的融合與互聯(lián)互通。公司將整個業(yè)務(wù)中臺分為車機車聯(lián)網(wǎng)平臺、手機車聯(lián)網(wǎng)平臺與全場景平臺，并與不同領(lǐng)域的廠商展開了深度合作，諸如博泰與新寶駿的合作，博泰與銀聯(lián)、平安等跨界聯(lián)合展開的汽車新零售、金融、新服務(wù)、新智造、新會員的合作，博泰與ETCP的合作等。在這些合作中，業(yè)務(wù)中臺正在為企業(yè)拓展更多的業(yè)務(wù)增長點，成為企業(yè)通向未來的新入口。

具備車聯(lián)網(wǎng)軟硬件全鏈路商業(yè)閉環(huán)落地能力。根據(jù)公司官網(wǎng)信息，博泰目前能夠提供的產(chǎn)品及解決方案涵蓋從底層技術(shù)到軟件架構(gòu)、到數(shù)據(jù)中臺、再到整個車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)生態(tài)。軟件架構(gòu)方面，由博泰自主研發(fā)、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的智能語音交互系統(tǒng)—擎AI、車聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)—擎OS、智能云平臺交互系統(tǒng)—擎CLOUD、智能地圖交互系統(tǒng)—擎MAP，以及擎Vehicle-data，共同構(gòu)筑了汽車與未來智慧城市深度鏈接的底層軟件架構(gòu)。在硬件領(lǐng)域上，博泰與全球最大的汽車芯片公司之一NXP（飛思卡爾）有深度戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，二者在安全芯片與汽車芯片領(lǐng)域的合作正處于溝通階段，其基于寬帶互聯(lián)網(wǎng)的車載智能硬件平臺擎Core已經(jīng)在北汽、東風(fēng)、DPCA、上汽、吉利、福田等多個前裝主機廠與近百萬汽車產(chǎn)品上應(yīng)用。擎Core產(chǎn)品有豐富的芯片與配臵選擇，能夠覆蓋彩屏收音機、車載PAD、前后排娛樂系統(tǒng)、車聯(lián)網(wǎng)智能系統(tǒng)、儀表與娛樂終端、娛樂平臺并與無人駕駛及ADAS匹配整合成超越智能手機用戶體驗的不二之選。

1.4牽手華為等合作伙伴，客戶數(shù)量持續(xù)提升

牽手華為，車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域達成全方位合作。根據(jù)智東西援引車云網(wǎng)消息，2018年10月，華為與上海博泰簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將基于華為OceanConnect平臺，展開車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的云計算、大數(shù)據(jù)、AI人工智能、車聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛等領(lǐng)域的合作，結(jié)合各自渠道、技術(shù)、產(chǎn)品、生態(tài)優(yōu)勢，提供面對全球與中國市場更加先進的車聯(lián)網(wǎng)軟件與云端平臺。

同時，公司積極貫徹開放共贏協(xié)商合作策略，與東風(fēng)、一汽等整車廠商、與小米等互聯(lián)網(wǎng)廠商、與NXP等汽車芯片廠商、與Here等軟件服務(wù)商均達成合作，在豐富自身產(chǎn)品線的同時，實現(xiàn)了不同產(chǎn)品的深度融合，組成了車聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域的大生態(tài)。諸如Windlink是博泰與東風(fēng)聯(lián)合開發(fā)的人工智能車機系統(tǒng)，其5.0版本已搭載到東風(fēng)風(fēng)神AX7PRO中，不僅在視覺體驗方面帶來顛覆性的改變，使用交互式界面設(shè)計，讓科技感大幅提升；還能實現(xiàn)手機車機智能互聯(lián)，進行遠(yuǎn)程操作，達到秒級響應(yīng)；引入了可擴展生態(tài)服務(wù)，給用戶帶來更為便捷的交互體驗。Windlink5.0首發(fā)了風(fēng)神快應(yīng)用平臺，是東風(fēng)聯(lián)合博泰和小米共同研發(fā)的快應(yīng)用平臺。目前，東風(fēng)和博泰的合作還在持續(xù)進行中，Windlink6.0即將在近期亮相。

憑借多年的技術(shù)積累與產(chǎn)品交付經(jīng)驗，公司在發(fā)展過程中積累了眾多客戶。目前公司客戶已覆蓋豪華、合資、自主等近30個汽車品牌、近百款車型，200余個車款迭代，且每年都保持高速增長?？蛻糁屑扔幸黄?、東風(fēng)、長安這樣的頭部央企；也有上汽通用五菱、北汽、北汽新能源頭部地方國企；既有保時捷、一汽大眾、一汽奧迪以及上汽大眾等頭部豪華與合資品牌，也有長城、吉利這樣的頭部民企。

2.車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場廣闊，產(chǎn)業(yè)生態(tài)日漸豐富

2.1行業(yè)趨勢明朗，中國市場潛力巨大

萬物互聯(lián)是車聯(lián)網(wǎng)的終點。車聯(lián)網(wǎng)的概念引申自物聯(lián)網(wǎng)，是以行駛中的車輛為信息感知對象，借助新一代信息通信技術(shù)，實現(xiàn)車與車、人、路、云之間的互聯(lián)互通，提升車輛整體的智能駕駛水平，為用戶提供安全、舒適、智能、高效的駕駛感受與交通服務(wù)，同時提高交通運行效率，提升社會交通服務(wù)的智能化水平的新型交通生態(tài)。車聯(lián)網(wǎng)具有三個交互層次，包括智能交互、車內(nèi)互聯(lián)和內(nèi)外互聯(lián)。其中智能交互是一種互聯(lián)方式的革新，汽車不再是傳統(tǒng)的喚醒式的被動交互，而是可以根據(jù)預(yù)定的程序與邏輯，與車主進行主動交流并對車內(nèi)外環(huán)境進行深度感知。車內(nèi)互聯(lián)將車體本身的交互界面由單一的中控屏幕擴展至更多設(shè)備與界面的多系統(tǒng)控制與感應(yīng)，同時將可智能化控制的內(nèi)容由少量功能增加至覆蓋全車的大部分功能。內(nèi)外互聯(lián)包含車與車（V2V）、車與路（V2R）、車與網(wǎng)（V2I）、車與人（V2H）等多個主體之間的互聯(lián)互通，進而實現(xiàn)車輛自組網(wǎng)及多種異構(gòu)網(wǎng)絡(luò)之間的通信與漫游，形成生態(tài)互聯(lián)，最終使得智能網(wǎng)聯(lián)汽車成為智慧城市的一個部分。

車聯(lián)網(wǎng)跨界融合體系已初具規(guī)模，產(chǎn)業(yè)空間即將打開。根據(jù)樂晴智庫精選微信公眾號，我國車聯(lián)網(wǎng)起步于2009年，經(jīng)歷了起步階段（支持遠(yuǎn)程通話）、手機互聯(lián)網(wǎng)階段（與汽車共享手機應(yīng)用）、汽車IVI階段（車載娛樂，圍繞中控屏展開）、5G+V2X階段，當(dāng)前車聯(lián)網(wǎng)的跨界融合體系已初具規(guī)模，通過獲取路側(cè)交通信息在車端進行融合、計算、決策，進而提供輔助駕駛或者有條件下的自動駕駛。我們認(rèn)為未來隨著5G與V2X技術(shù)的發(fā)展成熟，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將打開成長空間。

我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模及滲透率高速增長。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院有關(guān)數(shù)據(jù)，從2016年以來，我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速逐漸加快，2020年市場體量達2556億元，增速達到54.30%。預(yù)計未來6年產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展，2026年市場規(guī)模將達到5859億元。與此同時，智能網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率也將保持高速增長。

2.2“云管端”產(chǎn)業(yè)生態(tài)日趨完善

深度融合背景下“云”、“管”、“端”結(jié)構(gòu)日漸完善。車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈可以從“云”、“管”、“端”三個層面進行分析?！霸啤睂用嬉苑?wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)角色為主，包括軟件和數(shù)據(jù)提供商、公共服務(wù)和行業(yè)服務(wù)提供商等。“管”層面，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)角色比較均衡，主要包括設(shè)備提供商、通信服務(wù)商等?！岸恕睂用嬉灾圃鞓I(yè)產(chǎn)業(yè)角色為主，包括整車廠商、汽車電子系統(tǒng)提供商、元器件提供商、車內(nèi)軟件提供商等。

從應(yīng)用的角度來看，車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用主要包含三個領(lǐng)域：車載信息服務(wù)領(lǐng)域市場主體多樣，角色多元，以騰訊、博泰、四維圖新為代表的科技企業(yè)建立涵蓋地圖導(dǎo)航、影音娛樂、操作系統(tǒng)、OTA、車聯(lián)網(wǎng)安全等內(nèi)容豐富的業(yè)務(wù)拼圖；數(shù)字化運營領(lǐng)域，車聯(lián)網(wǎng)云平臺、大數(shù)據(jù)平臺為企業(yè)核心資產(chǎn)，科技巨頭深入布局企業(yè)服務(wù)與移動出行，飛馳鎂物、鴻泉物聯(lián)、銳明技術(shù)等細(xì)分龍頭深耕物流、客運等垂直市場；車路協(xié)同領(lǐng)域，在華為、中國移動等企業(yè)的引領(lǐng)下，互聯(lián)網(wǎng)、ICT產(chǎn)業(yè)與汽車、交通走向深度融合，“云”、“管”、“端”產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)日漸完善。

車載信息服務(wù)業(yè)務(wù)種類多元。車載信息服務(wù)是最先發(fā)展的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)主要包括導(dǎo)航定位、影音娛樂、車輛監(jiān)控、遠(yuǎn)程升級、信息安全等，在移動通信、大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，服務(wù)內(nèi)容和邊界正在不斷擴充。由于其服務(wù)具有強烈的移動互聯(lián)網(wǎng)屬性，吸引著諸多互聯(lián)網(wǎng)公司、科技公司的跨界布局。根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車網(wǎng)援引搜狐汽車研究室的車載信息服務(wù)賽道內(nèi)企業(yè)綜合榜單排名可以看出，賽道內(nèi)既有傳統(tǒng)車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商、圖商，也有新興的互聯(lián)網(wǎng)跨界公司、汽車電子供應(yīng)商、安全公司，市場角色多樣，業(yè)務(wù)種類也較為多元。市場規(guī)模和業(yè)務(wù)體量靠前的為互聯(lián)網(wǎng)和汽車科技巨頭。

傳統(tǒng)信息服務(wù)領(lǐng)域門檻高，定制化操作系統(tǒng)及特色應(yīng)用成互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主攻領(lǐng)域。根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車網(wǎng)援引搜狐汽車研究室，從企業(yè)業(yè)務(wù)布局來看，定制化的車機操作系統(tǒng)和特色應(yīng)用開發(fā)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入車聯(lián)網(wǎng)的重點布局方向，個性化的人機交互、手機互聯(lián)、OTA等不斷豐富著智能座艙的功能體驗，車聯(lián)網(wǎng)安全逐漸獲得行業(yè)重視，車機車聯(lián)網(wǎng)和手機車聯(lián)網(wǎng)逐漸走向融合。導(dǎo)航地圖、定位服務(wù)等傳統(tǒng)車載信息服務(wù)領(lǐng)域存在資質(zhì)門檻，市場格局穩(wěn)定，高德、四維圖新等主要為行業(yè)內(nèi)的主要服務(wù)供應(yīng)商。

硬件層面，四維圖新、博泰、東軟集團、北斗星通、索菱股份在前裝的數(shù)字儀表、車機大屏、T-BOX、OBU和后裝的流媒體后視鏡、行車記錄儀等車載智能終端市場取得良好的發(fā)展。軟件層面，騰訊、斑馬網(wǎng)絡(luò)、華為等紛紛布局車載操作系統(tǒng)和應(yīng)用生態(tài)的打造。OTA領(lǐng)域，騰訊、四維圖新等為配套車機提供自身業(yè)務(wù)相關(guān)的軟件升級服務(wù)，艾拉比、東軟集團深入汽車控制域，作為第三方為車企提供車機和ECU的軟件、固件升級服務(wù)。

車聯(lián)網(wǎng)安全領(lǐng)域，騰訊等公司均已成立車聯(lián)網(wǎng)安全團隊，從事車聯(lián)網(wǎng)安全攻防研究；360智能網(wǎng)聯(lián)安全實驗室推出“汽車安全大腦”為車企提供軟硬件信息安全防護，并籌備發(fā)起“中國車聯(lián)網(wǎng)安全聯(lián)盟”。在以上細(xì)分領(lǐng)域之外，博泰、美行科技作為車聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)商，致力于面向整車企業(yè)提供完整的軟硬件解決方案。

車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化運營是以車載智能終端、車載軟件為入口，車聯(lián)網(wǎng)云平臺、大數(shù)據(jù)平臺為核心資產(chǎn)，實現(xiàn)對移動出行、汽車后市場、以及物流、客車、出租等垂直行業(yè)應(yīng)用的數(shù)字化“再造”，大幅提升生產(chǎn)、運營、服務(wù)效率，具備巨大的市場空間。

數(shù)字化運營在車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中起承上啟下作用。數(shù)字化運營商在車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈占據(jù)核心位臵，上游承接車聯(lián)網(wǎng)智能終端廠商，下游聯(lián)通整個汽車后市場應(yīng)用服務(wù)，從整個產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)和內(nèi)容的輸出來看，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字運營商占據(jù)核心位臵，是連接整個車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的“中心樞紐”。根據(jù)億歐智庫觀點，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字運營將形成以車企為主導(dǎo)，電信運營商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及第三方技術(shù)企業(yè)為核心的運營格局。

數(shù)字化服務(wù)綜合賦能為主流，后裝需求較為強烈。從企業(yè)業(yè)務(wù)布局來看，有別于傳統(tǒng)車載信息服務(wù)，車聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化運營服務(wù)業(yè)務(wù)對象和應(yīng)用領(lǐng)域主要為企業(yè)客戶。該領(lǐng)域市場對T-BOX、OBU等車載通信終端和行車記錄儀、GPS等車載監(jiān)控終端的后裝需求較為強烈，硬件基礎(chǔ)上，通過車聯(lián)網(wǎng)云平臺或大數(shù)據(jù)平臺實現(xiàn)對移動出行、汽車后市場、汽車金融服務(wù)、企業(yè)數(shù)字化服務(wù)的綜合賦能是數(shù)字化運營企業(yè)的主要業(yè)務(wù)模式。在汽車金融、后市場服務(wù)、出行服務(wù)市場，博泰、飛馳鎂物、迪納科技、鈦馬展現(xiàn)出業(yè)務(wù)綜合化的優(yōu)勢，能夠針對不同客戶需求提供軟硬件開發(fā)和大數(shù)據(jù)、云平臺運營服務(wù)。

車路協(xié)同建設(shè)運營方面，C-V2X車載終端、路側(cè)單元、車路協(xié)同整體方案等成為行業(yè)重點布局領(lǐng)域，形成一批率先投入研發(fā)和應(yīng)用試點的創(chuàng)新型企業(yè)，有力地支撐了我國各地的示范區(qū)建設(shè)，推動車路協(xié)同產(chǎn)業(yè)應(yīng)用落地的進程。

車路協(xié)同企業(yè)呈多元化布局。根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車網(wǎng)援引搜狐汽車研究室統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，13家頭部企業(yè)包含通訊企業(yè)（華為、中興、高鴻股份）、運營商（中國移動）、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、汽車技術(shù)服務(wù)商（四維圖新、東軟集團）、智能交通企業(yè)（千方科技、高新興、萬集科技、金溢科技、星云互聯(lián)）、模組企業(yè)（移遠(yuǎn)通信），覆蓋C-V2X“端”、“管”、“云”的不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，多數(shù)企業(yè)展現(xiàn)出多元化業(yè)務(wù)布局。

從企業(yè)業(yè)務(wù)布局來看，產(chǎn)業(yè)鏈上游的通信芯片/模組、協(xié)議棧、安全解決方案以及測試認(rèn)證技術(shù)門檻較高，當(dāng)前主要由ICT企業(yè)主導(dǎo)。華為、高鴻股份率先完成自主C-V2X芯片突破，中國移動、東軟集團在C-V2X標(biāo)準(zhǔn)制定與測試認(rèn)證領(lǐng)域貢獻突出。產(chǎn)業(yè)鏈中游，支持C-V2X的車載通信終端、RSU路側(cè)單元已實現(xiàn)量產(chǎn)，當(dāng)前市場需求主要來自智能網(wǎng)聯(lián)測試車輛和示范區(qū)、示范道路建設(shè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游，基于C-V2X的自動駕駛應(yīng)用場景正在無錫、天津等先導(dǎo)區(qū)、示范區(qū)開始廣泛試驗驗證，商業(yè)與運營模式有待進一步明確。

2.3車聯(lián)網(wǎng)賽道競爭進入下半場，生態(tài)合作為大勢所趨

根據(jù)億歐數(shù)據(jù)顯示，2017年是中國車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)融資最為密集的時期，融資事件數(shù)量達187起。之后產(chǎn)業(yè)開始走向競合，資本向頭部企業(yè)聚集，2018-2020年融資事件數(shù)量呈現(xiàn)下降的趨勢。2020年，車聯(lián)網(wǎng)賽道是最受資本市場關(guān)注的一個領(lǐng)域之一，2020年1-12月，中國車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域共發(fā)生75起融資事件。獲得融資的企業(yè)中，處在天使輪的車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最多，其次是A輪和B輪，融資良莠不齊。

3.“擎”系核心，著力打造軟件技術(shù)底座

“擎+X”打造車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融合創(chuàng)新產(chǎn)品線。根據(jù)博泰車聯(lián)官網(wǎng)，基于10多年的蓬勃發(fā)展，博泰已成長為業(yè)內(nèi)少有的可以提供從智能操作系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)、內(nèi)容服務(wù)集成與運營、地圖引擎軟件與云端架構(gòu)、語音嵌入式與云平臺解決方案等的綜合車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商。目前，博泰擁有擎Core、擎OS、擎Map、擎AI、擎Cloud、擎Pay系列等產(chǎn)品線，將汽車電子、軟件、云平臺服務(wù)和商業(yè)模式創(chuàng)新四種服務(wù)整合在一起，連接互聯(lián)網(wǎng)和汽車行業(yè)。

3.1擎AI：語音是車聯(lián)網(wǎng)重要交互入口

技術(shù)全鏈路、數(shù)據(jù)全打通、場景全閉環(huán)的全鏈路語音解決方案。在智能汽車人機交互的風(fēng)口上，博泰車聯(lián)網(wǎng)擎AI語音開放平臺憑借其集成手機端和車機端的全鏈路語音解決方案，成為整車廠商語音交互能力的“最優(yōu)解”之一。博泰是全球第一個做中文車載語音的公司，也是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多擁有語音平臺的車聯(lián)網(wǎng)公司。目前，博泰已經(jīng)構(gòu)建了結(jié)合百度AIG、小米、Vivo、科大訊飛、思必馳等專業(yè)語音公司，以及小冰等專業(yè)語音機器人的語音開放平臺，并可以通過定制麥克風(fēng)陣列，技能，發(fā)音人，五分鐘定制出人工智能SDK賦能汽車領(lǐng)域。目前，擎AI語音開放平臺已經(jīng)迭代到3.0版本，真正實現(xiàn)了技術(shù)全鏈路、數(shù)據(jù)全打通、場景全閉環(huán)。

預(yù)設(shè)適配不同客戶的ASR、NLU、TTS推薦配臵。博泰擎AI平臺基于全鏈路的配臵來控制語音的整個處理流程，包含ASR（語音識別）、NLU（語義理解）和技能服務(wù)、TTS（語音合成）及前端展示，且所有配臵都支持在線實時更新，即時生效，不影響生產(chǎn)環(huán)境正常服務(wù)。其中ASR可配臵指定場景所采用的NLU供應(yīng)商、VAD時長、方言等，可以使用平臺的預(yù)設(shè)推薦配臵，各個項目可以根據(jù)客戶需求進行配臵。NLU和技能服務(wù)可按項目配臵NLU供應(yīng)商、覆蓋的技能范圍?；贜LU基礎(chǔ)語義理解，博泰自研技能服務(wù)、中控模塊、對話上下文管理，實現(xiàn)自然語言對話場景的最優(yōu)結(jié)果。TTS可配臵TTS供應(yīng)商、發(fā)音人、方言等，根據(jù)平臺的預(yù)設(shè)推薦配臵，可以按需進行選擇。

擎AI語音開放平臺具備五大產(chǎn)品特性。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號，擎AI語音開放平臺具有平臺化能力，能夠在實現(xiàn)語音精準(zhǔn)高效分發(fā)、多技能結(jié)果仲裁的同時實現(xiàn)可插拔定制服務(wù)于產(chǎn)品迭代升級。平臺可根據(jù)各個項目需求，按項目、車型提供不同技能的語音服務(wù)，實現(xiàn)一套服務(wù)支撐不同業(yè)務(wù)需求的高效、靈活定制，同時支持Linux和安卓兩大車載系統(tǒng)陣營，進而能夠快速適配車廠項目，靈活地實現(xiàn)一對多高效應(yīng)用。同時，擎AI語音平臺提供超過40多個領(lǐng)域，1000多個場景服務(wù)，覆蓋用戶的出行、媒體、娛樂、商務(wù)、飲食、住宿、社交等用戶日常的方方面面，并將車與智能家居設(shè)備、電視、手表、傳感器、無人機等多IoT終端的萬物連接互通，實現(xiàn)場景端和設(shè)備端的萬物互聯(lián)。

在交互方式上，擎AI語音平臺，能夠通過用戶偏好分析、融合圖像識別、手勢交互、情緒感知等多感官融合交互方式，實時、貼心地為用戶推送生活提醒、推薦各種生活服務(wù)。在性能上，擎AI能夠在30秒內(nèi)達到22次導(dǎo)航POI搜索，環(huán)境噪音90分貝，說話45分貝的場景下，One-Shot識別準(zhǔn)確率接近100%，能夠為用戶提供快、準(zhǔn)、穩(wěn)、清的極致用戶體驗。

準(zhǔn)確率高，反饋時間短。根據(jù)博泰車聯(lián)網(wǎng)微信公眾號，在可靠性方面，擎AI語音平臺以秒為單位保證了車機端語音服務(wù)的及時反饋。其中語音識別從用戶開始說話到首字反饋時間在800ms以內(nèi)，用戶說話結(jié)束到全部識別結(jié)果反饋時間在75ms以內(nèi)；語義解析的反饋時間穩(wěn)定在150ms以內(nèi)；CP反饋時間90%穩(wěn)定在1s以內(nèi)；當(dāng)設(shè)備運行超過1天時，喚醒率、識別字準(zhǔn)率保持在95%以上；在資源占用上，擎AI內(nèi)存穩(wěn)定在200MB左右，系統(tǒng)資源占用極低，節(jié)省設(shè)備硬件成本。

3.2擎Mobile：手機車聯(lián)網(wǎng)

手機成為汽車的大腦。根據(jù)智車產(chǎn)業(yè)視界微信公眾號援引億歐，2019年，在博泰手機車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品發(fā)布會上，博泰創(chuàng)始人應(yīng)宜倫發(fā)布全新車載互聯(lián)系統(tǒng)“擎Mobile隨身車聯(lián)網(wǎng)”。該系統(tǒng)將博泰OS云裝到用戶手機上，在手機上把OS云賬號打通，讓手機真正進入到車內(nèi)，讓車聯(lián)網(wǎng)不再是開車時候使用2小時，而是真正實現(xiàn)24小時的隨身車聯(lián)網(wǎng)。擎Mobile不光能夠?qū)⑹謾C上的任意App映射到大屏去，還可以用手機啟動汽車，遠(yuǎn)程控車；可以用語音喚醒車內(nèi)大部分功能，包括導(dǎo)航/娛樂/收發(fā)微信等；可以使用博泰和合作伙伴開發(fā)的語音能力和云端能力。

降本+生態(tài)閉環(huán)為特色優(yōu)勢。根據(jù)GeekCar極客汽車微信公眾號，擎Mobile的特色在于這些應(yīng)用所需要的算力和絕大部分流量都由手機提供，OEM不再需要“智能車機”，也不用承擔(dān)運營流量費。一套常規(guī)車機系統(tǒng)，一般包含四部分：T-BOX、車機、大屏以及運營費。博泰擎Mobile只保留了T-BOX和大屏，手機算力取代了車機，手機流量取代了運營費。同時通過手機還可以解鎖/控制車輛，進而也不需要使用車鑰匙。

在生態(tài)上，擎Mobile有自己的生態(tài)閉環(huán)，也可以映射任何主流智能手機上的所有App，生態(tài)覆蓋比較全面。目前的車機系統(tǒng)，基本上都會和BAT合作，它們都愿意向OEM輸出自家的全家桶。但用戶的使用習(xí)慣不一樣，BAT在各方面的能力也不一樣，所以常常造成需求和供給不相匹配。而擎Mobile同時兼容各類國內(nèi)與國際車載互聯(lián)產(chǎn)品與汽車內(nèi)應(yīng)用生態(tài)，目前支持的有蘋果Carplay、谷歌AndroidAuto、高德Amap、四維Welink、酷我音樂、喜馬拉雅等多個手機互聯(lián)與應(yīng)用生態(tài)，客戶能夠根據(jù)自己的意愿進行選擇，并會根據(jù)時代的變化進行調(diào)整，給用戶最好的使用體驗。

手機車聯(lián)網(wǎng)在硬件層面上具備先進性。根據(jù)GeekCar極客汽車微信公眾號，當(dāng)前汽車的研發(fā)周期一般為3-4年，手機則為9個月，汽車上市時硬件已經(jīng)落后兩代，十年的生命周期使得車機軟硬件均落后于手機。目前主流手機芯片比主流車載芯片快近20倍；啟動速度比當(dāng)前常見車聯(lián)網(wǎng)方案快100倍，比傳統(tǒng)車機快15倍；連接速度快60倍。我們認(rèn)為擎Mobile可以通