2022-2023年高速公路建設行業(yè)洞察報告PPT

2022-10-1720XX年匯報人：易珮如2022-2023年高速公路建設行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義中國高速公路產業(yè)一般包括建設、運營、維護三大環(huán)節(jié)，建設主要包括線路建設、建筑材料、機械設備、公路綠化；運營包括運輸收費、服務區(qū)、管理系統(tǒng)；維護包括養(yǎng)護設備、養(yǎng)護材料。中國高速公路公司多基于公路建設縱向布局，產業(yè)鏈跨度廣。高速公路建設行業(yè)定義國務院第54次常務會議首次提出款修路、收費還貸”政策。滬嘉高速建成通車，系中國大陸第1條試驗性質的高速公路。行業(yè)發(fā)展歷程高速發(fā)展期（1988年-2000年）五縱七橫國道主干線規(guī)劃開始實施，為我國高速公路發(fā)展奠定了堅實基礎，國道主干線京沈、京滬高速公路建成通車，在我國華北、東北、華東之間形成了快速、安全、暢通的高速運輸通道穩(wěn)健成長期（2001年-2012年）國務院常務會議審議通過《國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》，同年印發(fā)《收費公路管理條例》標志著我國高速公路發(fā)展進入新時期。截至年底，我國建成通車高速公里里程10.45方公里。如今的成熟平穩(wěn)期（2013年至今）產業(yè)鏈上游高速公路建設行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，高速公路建設行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈上游高速公路建設行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于高速公路建設企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈上游高速公路建設行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《關于深化公路建設管理體制改革的若干意見》為深入推進交通運輸改革，全面推行現(xiàn)代工程管理，提高公路建設管理水平，該政策在深化公路建設管理體制改革提出要完善公路建設管理四項制度、創(chuàng)新項目建設管理模式、逐步推行設計施工總承包方式、建立健全統(tǒng)一開放的公路建設巿場體系、強化政府監(jiān)管等要求?！妒?現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》在高速公路建設方面，提出要加快推進由7條首都放射線、11條北南縱線、18條東西橫線,以及地區(qū)環(huán)線、并行線、聯(lián)絡線等組成的國家高速公路網(wǎng)建設，盡快打通國家高速公路主線待貫通路段,推進建設年代較早、交通整忙的國家高速公路擴容改造和分流路線建設,有序發(fā)展地方高速公路，加強高速公路與口岸的銜接。該規(guī)劃為國家"十三五"時期高速公路建設明確具體發(fā)展方向?！都涌焱七M高速公路電子不停車快捷收費應用服務實施方案》規(guī)劃目標到2019年12月低,全ETC用廠0～一8億，高速公路收費站ETC全覆蓋，ETc車道成為主要收費車道,貨車實現(xiàn)不停車收費，高速公路不停車怏捷收費率達到9o%以上,所有人工收費車道支持移動支付等電子收費方式，顯著提升高速公路不停車收費服務水平。到2025年,全國ETC用戶數(shù)量進一步提升，建成技術先進、制度完普、服務優(yōu)質、運行穩(wěn)定的高速公路電子不停車快捷收費體系。該方案為進一步深化交通運輸領域供給側結構性改革，提高高速公路通行效率，實現(xiàn)不停車快捷收費，減少擁堵和便利群眾起到積極的推動作用。國務院交通部交通部高速公路建設行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領導講話國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對高速公路建設行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為高速公路建設行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持高速公路建設行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)高速公路建設行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為高速公路建設行業(yè)的消費主力。行業(yè)社會環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計，截至2021年我國已建設高速公路16.91萬公里，增加了0.81萬公里，其中國家高速公路里程17萬公里、增加0.4萬公里。2021年《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》指出，截止2035年，國家將建成高速公路網(wǎng)16萬公里左右，普通國道網(wǎng)30萬公里左右。目前我國已完成高速公路建設95%的任務，距離2035年目標僅剩7000公里，未來國家高速公路建設步伐將明顯放緩，行業(yè)運營主體未來在收費公路主業(yè)的資本運作空間也隨之被壓縮。行業(yè)現(xiàn)狀雖然“公轉鐵”政策推進結構性物流去成本導致當前我國公路貨運量略微回落，但仍然占據(jù)主導，近年我國物流市場迅速發(fā)展，2017年我國貨運量總額已多年位居世界第一，已經成為全球最大物流市場，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年我國貨運量為394億噸，同比增長123%，客運量為50.9億人，同比下降26.17%。高速公路公司最主要的收入來源是通行費收入，其中收費標準由地方政府定價，調整頻率較低，車流量則主要由宏觀經濟決定。剔除2020年新冠疫情的影響，2013-2019年來我國高速公路通行費增長迅速，截至2019年達到5551億元，2013-2019年CAGR為8.97%。投資額方面，2015年以來我國高速公路建設投資額逐年增長，2021年我國高速公路建設投資額為52萬億元，按可比口徑，同比增長14%。行業(yè)現(xiàn)狀我國自20世紀80年代開始修建高速公路以來，全國高速公路規(guī)模發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計，截至2021年我國已建設高速公路16.91萬公里，增加了0.81萬公里，其中國家高速公路里程17萬公里、增加0.4萬公里。2021年《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》指出，截止2035年，國家將建成高速公路網(wǎng)16萬公里左右，普通國道網(wǎng)30萬公里左右。目前我國已完成高速公路建設95%的任務，距離2035年目標僅剩7000公里，未來國家高速公路建設步伐將明顯放緩，行業(yè)運營主體未來在收費公路主業(yè)的資本運作空間也隨之被壓縮。01020304行業(yè)現(xiàn)狀高速公路區(qū)域布局與經濟發(fā)展程度呈正相關關系縱觀各省份高速公路通車里程情況，截至2020年末，我國高速公路通車里程超過5000公里的省、市、自治區(qū)共有18個，其中廣東省以10690公里排名全國首位；云南省高速公路建設發(fā)展飛速，省內高速里程突破9000公里，排名全國第二。上海與西藏為我國僅有的兩個高速公路通車里程尚未突破1000公里的地區(qū)，其中西藏地區(qū)高速公路通車里程僅688公里，排名全國末位。高速公路區(qū)域分布我國東部地區(qū)高速公路建設時間較早，路網(wǎng)相對中西部較成熟，但近年來中西部地區(qū)高速公路發(fā)展迅速。高速公路通車里程方面，分省市來看，全國高速公路里程最長的是廣東?。狳c三行業(yè)產品質量整體提高熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一高速公路建設應用領域廣泛高速公路建設行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。高速公路建設行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。高速公路建設行業(yè)產品質量有待提升制約高速公路建設行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。高速公路建設行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國高速公路建設行業(yè)產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產品品質有待進一步提升。行業(yè)熱點關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞高速公路建設產業(yè)處于快速增長時期，由于高速公路建設行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，高速公路建設市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展行業(yè)驅動因素1政策支持“八五”計劃到“九五”計劃期間，國家層面明確實行以地方為主、國家為輔的建設方針，抓好國道主干線建設，重點發(fā)展沿海運輸繁忙地帶高速公路;“十五”計劃到“十二五”計劃期間，完善國家高速公路網(wǎng)鋪設;“十三五”到“十四五”期間，在國家高速公路網(wǎng)基礎上進行擴容、改造，實現(xiàn)優(yōu)化建設。關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)驅動因素2商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，高速公路建設行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域第四章行業(yè)前景趨勢04ABC高速公路建設行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，高速公路建設行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，高速公路建設行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，高速公路建設行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于高速公路建設行業(yè)的發(fā)展高端產品發(fā)展落后高速公路建設行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范高速公路建設行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用高速公路建設行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證高速公路建設行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：高速公路建設行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土高速公路建設行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，高速公路建設行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為高速公路建設行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，高速公路建設行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的高速公路建設行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土高速公路建設行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。高速公路建設行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1未來里程繼續(xù)保持增長態(tài)勢2021年3月6日，十三屆全國人大四次會議各代表團以全體會議和小組會議形式，審查國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要(草案)。提出實施京滬、京港澳、長深、滬昆、連霍等國家高速公路主線擁擠路段擴容改造，加快建設國家高速公路主線并行線、聯(lián)絡線，推進京雄等雄安新區(qū)高速公路建設。新改建高速公路里程5萬公里。業(yè)內企業(yè)智能化運營發(fā)展，行業(yè)地域壁壘有望打破2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年和全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程開啟之年，交通強國建設提上日程，作為政策性較強的高速公路行業(yè)，各個上市公司陸續(xù)公布“十四五”期間相關高速公路業(yè)務規(guī)劃，整體表現(xiàn)為基于高速公路基礎建設產業(yè)向智能化高速公路運營方向發(fā)展，尋找新的利潤增長點。行業(yè)發(fā)展趨勢2智能化是必然趨勢高速公路的智能化建設，是適應社會發(fā)展的必然要求，也是高速公路實現(xiàn)自身發(fā)展的必然路徑。隨著現(xiàn)代信息通信技術、網(wǎng)絡技術、傳感技術等先進技術的不斷更新升級，高速公路總里程的持續(xù)增加，以及維護、升級改造的不斷實施，未來我國高速公路智能化行業(yè)市場規(guī)模將不斷增長，到2026年我國高速公路智能化行業(yè)市場規(guī)模將突破1200億元，年化增長率在13%左右。聚焦投資業(yè)務高速公路建設行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持。高速公路建設行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率高速公路建設行業(yè)標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。高速公路建設行業(yè)大數(shù)據(jù)應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼高速公路建