2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)47

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.投資資金規(guī)?；?/p>

Ⅱ.投資管理專(zhuān)業(yè)化

Ⅲ.投資靈活性強(qiáng)

Ⅳ.投資行為規(guī)范化

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括以下四個(gè)方面：資金規(guī)模有限；專(zhuān)業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏；投資行為具有隨意性、分散性和短期性；投資的靈活性強(qiáng)。

與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：投資資金規(guī)?；?；投資管理專(zhuān)業(yè)化；投資結(jié)構(gòu)組合化；投資行為規(guī)范化。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確，投資靈活性強(qiáng)屬于個(gè)人投資者的特點(diǎn)，Ⅲ錯(cuò)誤。

2.單選題

金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因有（）：

Ⅰ.避險(xiǎn)

Ⅱ.金融自由化

Ⅲ.利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

Ⅳ.新技術(shù)革命

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：

1.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)；Ⅰ正確

2.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展；Ⅱ正確

所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)督當(dāng)局對(duì)限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個(gè)較寬松、自由、更符合市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的新的金融體制。金融自由化的主要內(nèi)容包括：

（1）取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。如美國(guó)《1980年銀行法》廢除了Q條例，規(guī)定從1980年3月起分6年逐步取消對(duì)定期存款和儲(chǔ)蓄存款的最高利率限制。

（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。

（3）放松外匯管制。

（4）開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。

3.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；Ⅲ正確

4.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。Ⅳ正確

3.單選題

下列關(guān)于全球金融市場(chǎng)的發(fā)展的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.1694年英國(guó)成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行，標(biāo)志著英國(guó)現(xiàn)代銀行制度的確立

Ⅱ.美國(guó)金融市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的

Ⅲ.1971年布雷頓森林體系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一場(chǎng)始于東南亞的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大蕭條以來(lái)最嚴(yán)峻的一次考驗(yàn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英國(guó)成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行—英格蘭銀行，標(biāo)志著英國(guó)現(xiàn)代銀行制度的確立。Ⅰ正確。美國(guó)金融市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)政府債券開(kāi)始的。Ⅱ正確。1971年布雷頓森林體系瓦解。Ⅲ正確。2007-2009年，一場(chǎng)始于美國(guó)的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)，世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大蕭條以來(lái)最嚴(yán)峻的一次考驗(yàn)。Ⅳ錯(cuò)誤。危機(jī)過(guò)后，各國(guó)政府都在反思造成危機(jī)的深層次原因，全球金融監(jiān)管趨嚴(yán)。

4.單選題

按（）分類(lèi)，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.發(fā)行方式

B.收益保障性

C.嵌入式衍生產(chǎn)品

D.聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

【答案】A

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類(lèi)別：

1.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類(lèi)

結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類(lèi)。

2.按收益保障性分類(lèi)

結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類(lèi)，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

3.按發(fā)行方式分類(lèi)

結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；前者通常可以在交易所交易。A項(xiàng)正確。

4.按嵌入式衍生產(chǎn)品分類(lèi)

結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品，它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的，也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無(wú)顯性的表達(dá)，必須通過(guò)細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)的衍生產(chǎn)品。按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類(lèi)別。當(dāng)然，還可以按照幣種、期限、發(fā)行地等進(jìn)行分類(lèi)。

5.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，關(guān)于其主要內(nèi)容，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.明確公司治理相關(guān)要求，并針對(duì)存在特別表決權(quán)股份的公司作出專(zhuān)門(mén)安排

Ⅱ.建立具有針對(duì)性的信息披露制度，強(qiáng)化行業(yè)定位、風(fēng)險(xiǎn)因素披露，突出控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露貴任

Ⅲ.明確股份減持要求，適當(dāng)延長(zhǎng)未盈利公司控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高的持股鎖定期

Ⅳ.調(diào)整股權(quán)激勵(lì)制度，擴(kuò)展可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍，放寬限制性股票的價(jià)格限制，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化限制性股票的授予程序

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》共三十五條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用原則，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)遵守上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定，但《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》另有規(guī)定的除外。

二是明確公司治理相關(guān)要求，并針對(duì)存在特別表決權(quán)股份的公司作出專(zhuān)門(mén)安排。Ⅰ正確。

三是建立具有針對(duì)性的信息披露制度，強(qiáng)化行業(yè)定位和風(fēng)險(xiǎn)因素的披露，突出控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露責(zé)任。Ⅱ正確。

四是明確股份減持要求，適當(dāng)延長(zhǎng)未盈利企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高的持股鎖定期。Ⅲ正確。

五是完善重大資產(chǎn)重組制度，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司并購(gòu)重組涉及發(fā)行股票的實(shí)行注冊(cè)制，并規(guī)定重組標(biāo)的資產(chǎn)要求等。

六是調(diào)整股權(quán)激勵(lì)制度，擴(kuò)展可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍，放寬限制性股票的價(jià)格限制，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化限制性股票的授予程序。Ⅳ正確。

6.單選題

下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.評(píng)審會(huì)聽(tīng)取評(píng)估人員情況介紹，對(duì)評(píng)級(jí)小組提交的材料提出修改意見(jiàn)

Ⅱ.信用評(píng)審委員會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及限制條件，決定評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)

Ⅲ.評(píng)級(jí)項(xiàng)目組無(wú)需向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)審委員會(huì)提交工作底稿

Ⅳ.評(píng)級(jí)結(jié)果須經(jīng)2/3以上的與會(huì)評(píng)審委員同意方為有效

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)制訂評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序，并據(jù)此開(kāi)展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序一般包括評(píng)級(jí)準(zhǔn)備、盡職調(diào)查、報(bào)告撰寫(xiě)、報(bào)吿審核、等級(jí)評(píng)定、評(píng)級(jí)結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)、評(píng)級(jí)結(jié)果公布、資料存檔和跟蹤評(píng)級(jí)等環(huán)節(jié)。

評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在撰寫(xiě)初評(píng)報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（1）匯總整理所有評(píng)級(jí)相關(guān)資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿。工作底稿應(yīng)包括受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具項(xiàng)目評(píng)級(jí)結(jié)果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。Ⅲ錯(cuò)誤。

（2）對(duì)評(píng)級(jí)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

（3）評(píng)級(jí)項(xiàng)目組運(yùn)用評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，根據(jù)與評(píng)級(jí)對(duì)象相適應(yīng)的評(píng)級(jí)方法，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，形成初評(píng)報(bào)告并給出建議的信用等級(jí)。

如果評(píng)級(jí)對(duì)象有信用增級(jí)措施的，還應(yīng)就信用増級(jí)措施的效果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。初評(píng)報(bào)告須按照內(nèi)部審核程序進(jìn)行三級(jí)審核。各級(jí)審核人員應(yīng)在內(nèi)部審核記錄上簽署審核意見(jiàn)、時(shí)間并署名。初評(píng)報(bào)告必須經(jīng)過(guò)內(nèi)部審核程序后才能提交評(píng)級(jí)委員會(huì)。

評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的確定、維持、調(diào)整以及失效等由評(píng)級(jí)委員會(huì)召開(kāi)信用等級(jí)評(píng)審會(huì)議決定。Ⅱ正確。

信用等級(jí)評(píng)審會(huì)議由評(píng)級(jí)委員會(huì)主任或其書(shū)面委托的其他委員主持。參會(huì)評(píng)審委員不得少于5人。評(píng)級(jí)委員會(huì)主任應(yīng)對(duì)所有評(píng)審委員進(jìn)行利益沖突審查，評(píng)審委員應(yīng)簽署利益沖突回避承諾書(shū)。評(píng)級(jí)委員會(huì)委員不得擔(dān)任本人作為項(xiàng)目組成員參與的評(píng)級(jí)項(xiàng)目的評(píng)審委員。

評(píng)級(jí)委員會(huì)根據(jù)既定程序和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)初評(píng)報(bào)告進(jìn)行評(píng)審，對(duì)信用等級(jí)投票表決，信用等級(jí)結(jié)果須經(jīng)半數(shù)以上評(píng)審委員同意方為有效。Ⅳ錯(cuò)誤。

7.單選題

下列關(guān)于另類(lèi)投資業(yè)務(wù)的總體要求的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.另類(lèi)子公司可以下設(shè)實(shí)業(yè)投資子公司

Ⅱ.另類(lèi)子公司開(kāi)展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化投資原則

Ⅲ.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)子公司統(tǒng)一實(shí)施管控

Ⅳ.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)另類(lèi)子公司的資本約束

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】另類(lèi)投資業(yè)務(wù)的總體要求：

1.審慎設(shè)立另類(lèi)子公司

證券公司應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，充分考慮自身發(fā)展需要、財(cái)務(wù)實(shí)力和管理能力，審慎設(shè)立另類(lèi)子公司。另類(lèi)子公司不得再下設(shè)任何機(jī)構(gòu)，Ⅰ錯(cuò)誤。

2.另類(lèi)投資業(yè)務(wù)的基本原則

另類(lèi)子公司開(kāi)展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化投資原則，防范利益沖突，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

3.建立完善有效的內(nèi)控機(jī)制

證券公司應(yīng)當(dāng)建立完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)履行母公司的管理責(zé)任，對(duì)子公司統(tǒng)一實(shí)施管控，增強(qiáng)自我約束能力。

4.合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋

證券公司應(yīng)當(dāng)將另類(lèi)子公司的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理納入公司統(tǒng)一體系，加強(qiáng)對(duì)另類(lèi)子公司的資本約束，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。

8.單選題

下列關(guān)于信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的做法，正確的有（）。

Ⅰ.從事證券交易所重要信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

Ⅱ.從事證券登記結(jié)算公司結(jié)算系統(tǒng)的測(cè)試，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

Ⅲ.從事證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)的運(yùn)維，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)工信部備案

Ⅳ.從事證券交易所集中交易系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)，并向中國(guó)工信部備案

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)從事下列證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案（Ⅰ、Ⅱ正確，Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤）：

（1）重要信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、測(cè)試、集成及測(cè)評(píng)；

（2）重要信息系統(tǒng)的運(yùn)維及日常安全管理。

此處所稱(chēng)重要信息系統(tǒng)，是指支撐證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等證券市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)異常將對(duì)證券市場(chǎng)和投資者產(chǎn)生重大影響的信息系統(tǒng)。

9.單選題

下列關(guān)于證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行

B.證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

C.證券公司不得將客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)

D.任何情況下不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券

【答案】D

【解析】證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨(dú)立戶(hù)管理。證券公司不得將客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)，證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)，非因投資者本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)的投資者參與資金，D項(xiàng)錯(cuò)誤。

10.單選題

證券公司應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公開(kāi)披露其基本情況、負(fù)債及或有負(fù)債情況、（）、高級(jí)管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。

Ⅰ.財(cái)務(wù)收支狀況

Ⅱ.經(jīng)營(yíng)管理狀況

Ⅲ.人均薪酬情況

Ⅳ.參股及控股情況

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十六條的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公開(kāi)披露其基本情況、參股及控股情況、負(fù)債及或有負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)管理狀況、財(cái)務(wù)收支狀況、高級(jí)管理人員薪酬和其他有關(guān)信息。具體辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。Ⅲ錯(cuò)誤，不是人均薪酬情況，只需披露高管薪酬情況即可。

11.單選題

在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于外部風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（B項(xiàng)正確）；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等（ACD三項(xiàng)屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)）。

（1）外部風(fēng)險(xiǎn)。按照是否可以通過(guò)分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，可以將外部風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)在一定范圍內(nèi)分散投資來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資來(lái)降低。

（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要指來(lái)自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣说墓芾硭?、管理手段和管理技術(shù)都將影響基金的收益水平。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)多屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取針對(duì)性的措施，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)大多能夠得到有效的控制。

12.單選題

滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.上市股票

B.存托憑證

C.交易所規(guī)定的上市股票

D.債券

【答案】B

【解析】滬港通，即滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。C項(xiàng)屬于滬港通交易的證券。AD選項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機(jī)制。初期從存托憑證起步。滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)包括東西兩個(gè)業(yè)務(wù)方向。東向業(yè)務(wù)是指符合條件的倫交所上市公司在上交所主板上市中國(guó)存托憑證（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“CDR”）。西向業(yè)務(wù)是指符合條件的上交所的A股上市公司在倫交所主板發(fā)行上市全球存托憑證（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“GDR”）。B項(xiàng)正確。

存托憑證（DR）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也被稱(chēng)為預(yù)托憑證。

13.單選題

下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)概念的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)

Ⅱ.股票價(jià)格指數(shù)是衡量整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格水平的一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)，能夠觀察股票市場(chǎng)的總體變化情況

Ⅲ.股票價(jià)格指數(shù)一般由一些有影響力的機(jī)構(gòu)編制，并不定期發(fā)布

Ⅳ.股票價(jià)格指數(shù)是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】1.股票價(jià)格指數(shù)的概念

股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。Ⅰ正確。在股票市場(chǎng)上，成百上千種股票同時(shí)交易，股票價(jià)格的漲跌各不相同，因此需要有一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)即股票價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格水平，觀察股票市場(chǎng)的變化情況。Ⅱ正確。股票價(jià)格指數(shù)一般由一些有影響的機(jī)構(gòu)編制，并定期及時(shí)公布。Ⅲ錯(cuò)誤。

2.股票價(jià)格指數(shù)的功能

股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。Ⅳ正確。股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：

第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。

第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析。

第三，作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。

第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

14.單選題

關(guān)于操縱證券期貨市場(chǎng)的刑事責(zé)任，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.本罪的主體是一般主體，凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并具有刑事責(zé)任能力的自然人均可成為本罪主體

Ⅱ.本罪的主觀方面為故意，且以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的

Ⅲ.本罪侵害了國(guó)家證券、期貨管理制度和投資者的合法權(quán)益

Ⅳ.本罪的主體為一般主體，單位不能成為本罪的犯罪主體

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】操作證券、期貨市場(chǎng)最的主體為一般主體。凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并且具有刑事責(zé)任能力的自然人均可成為本罪主體；單位亦能構(gòu)成本罪，Ⅳ錯(cuò)誤；該罪的主觀方面由故意構(gòu)成，且以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的；該罪的客體是侵犯國(guó)家證券、期貨管理制度和投資者合法權(quán)益，該罪的客觀方面表現(xiàn)為利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)或者濫用職權(quán)操縱市場(chǎng)、制造市場(chǎng)假象，影響證券、期貨市場(chǎng)。

15.單選題

投服中心的主要職責(zé)不包括（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證

B.訴訟與支持訴訟

C.持股行權(quán)

D.糾紛調(diào)解

【答案】A

【解析】投服中心主要職責(zé)是持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、訴訟與支持訴訟、投資者教育等。BCD三項(xiàng)都屬于投服中心的職責(zé)。具體包括：

（1）面向投資者開(kāi)展公益性宣傳和教育；

（2）公益性持有證券等品種，以股東身份或證券持有人身份行權(quán)；

（3）受投資者委托，提供調(diào)解等糾紛解決服務(wù)；

（4）為投資者提供公益性訴訟支持及其相關(guān)工作；

（5）中國(guó)投資者網(wǎng)站的建設(shè)、管理和運(yùn)行維護(hù)；

（6）調(diào)查、監(jiān)測(cè)投資者意愿和訴求，開(kāi)展戰(zhàn)略研究與規(guī)劃；

（7）代表投資者，向政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門(mén)反映訴求；

（8）中國(guó)證監(jiān)會(huì)委托的其他業(yè)務(wù)。

A項(xiàng)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)〈〈證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（1）對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（2）進(jìn)人涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。

（3）詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。

（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。

（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶(hù)記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

（6）查詢(xún)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)、銀行賬戶(hù)以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶(hù)信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以?xún)鼋Y(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)

2年。

（7）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3個(gè)月。

（8）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。

16.單選題

根據(jù)《證券法》規(guī)定，擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券所募集資金的用途的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的行為主體包括（）。

Ⅰ.發(fā)行人

Ⅱ.直接負(fù)責(zé)的主管人員

Ⅲ.上市公司股東大會(huì)

Ⅳ.上市公司董事會(huì)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】發(fā)行人違反本法相關(guān)規(guī)定擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警吿，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的，給予警告，并處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。題干中的四項(xiàng)均有可能成為主體。

17.單選題

國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理，履行（）的職責(zé):

Ⅰ.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施

Ⅱ.監(jiān)督檢查期期貨交易的信息公開(kāi)情況

Ⅲ.參加期貨市場(chǎng)，進(jìn)行套期保值

Ⅳ.對(duì)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理，依法履行的職責(zé)

（1）制定有關(guān)期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)；

（2）對(duì)品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；

（3）對(duì)期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)、期貨保證金存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)等市場(chǎng)相關(guān)參與者的期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；

（4）制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施；

（5）監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開(kāi)情況；

（6）對(duì)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；

（7）對(duì)違反期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；

（8）開(kāi)展與期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)；

（9）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不能參與期貨市場(chǎng)交易。

18.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購(gòu)的說(shuō)法，正確的有（），

Ⅰ.通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)告并予公告

Ⅱ.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)告并子公告

Ⅲ.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之一，可以不用進(jìn)行公告

Ⅳ.違反上分公司收購(gòu)規(guī)則買(mǎi)入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買(mǎi)入后的三十六個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。違反上述規(guī)定買(mǎi)入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買(mǎi)入后的36個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。

投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告，Ⅲ錯(cuò)誤。

19.單選題

根據(jù)《關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員登記管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，下列關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員的登記類(lèi)別的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.從業(yè)人員登記類(lèi)別包括一般證券業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)人等

Ⅱ.從業(yè)人員登記類(lèi)別包括證券投資咨詢(xún)（投資顧問(wèn)）、證券投資咨詢(xún)（分析師）、證券投資咨詢(xún)（其他）等

Ⅲ.應(yīng)當(dāng)根據(jù)從業(yè)人員實(shí)際從事的業(yè)務(wù)類(lèi)別和相應(yīng)要求進(jìn)行登記，同一人員只能登記為一個(gè)類(lèi)別

Ⅳ.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的人員，不需參照證券公司從事證券業(yè)務(wù)人員的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行登記管理

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根據(jù)《關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員登記管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，從業(yè)人員登記類(lèi)別設(shè)為一般證券業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)人、證券投資咨詢(xún)（投資顧問(wèn)）、證券投資咨詢(xún)（分析師）、證券投資咨詢(xún)（其他）、保薦代表人等六類(lèi)。應(yīng)當(dāng)根據(jù)從業(yè)人員實(shí)際從事的業(yè)務(wù)類(lèi)別和相應(yīng)要求進(jìn)行登記，同一人員只能登記為一個(gè)類(lèi)別。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的人員，參照證券公司中從事證券業(yè)務(wù)人員的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行登記管理。從業(yè)人員不須申請(qǐng)取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書(shū)。Ⅳ錯(cuò)誤。

20.單選題

根據(jù)《證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法（試行）》，證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)（）的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.建立可監(jiān)控企業(yè)微信群

B.建立定期會(huì)商機(jī)制

C.證券交易所業(yè)務(wù)系統(tǒng)

D.與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)

【答案】D

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。

21.單選題

根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列關(guān)于落實(shí)投資者適當(dāng)性應(yīng)遵循的原則，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)性管理，保證投資者收益的可持續(xù)性和平穩(wěn)性

B.當(dāng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員的利益與投資者的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障投資者的合法權(quán)益

C.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者實(shí)施差別化管理

D.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取科學(xué)管理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證適當(dāng)性管理的實(shí)施

【答案】A

【解析】經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員在落實(shí)投資者適當(dāng)性管理的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

1、投資者利益優(yōu)先原則；2、勤勉盡責(zé)原則；3、客觀性原則；4、有效性原則。

任何情況下都不能向投資者保證收益，A項(xiàng)錯(cuò)誤。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者實(shí)施差別化管理；當(dāng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員的利益與投資者的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障投資者的合法權(quán)益；經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取科學(xué)管理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證適當(dāng)性管理的實(shí)施。

22.單選題

基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收有（）。

Ⅰ.增值稅

Ⅱ.印花稅

Ⅲ.營(yíng)業(yè)稅

Ⅳ.所得稅

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收：

1.增值稅（Ⅰ正確）

基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以管理人為增值稅納稅人。證券投資基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅。資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。

2.印花稅（Ⅱ正確）

基金賣(mài)出股票按照0.1%的稅率征收交易印花稅，買(mǎi)入交易不征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。

3.所得稅（Ⅳ）

（1）企業(yè)所得稅。對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

（2）個(gè)人所得稅。

①對(duì)基金取得的儲(chǔ)蓄存款利息收入，暫免征收個(gè)人所得稅。

②對(duì)基金取得的債券利息收入，發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。其中，國(guó)債及國(guó)家發(fā)行的金融債券（央行票據(jù)、政策性金融債券等）利息免征個(gè)人所得稅，鐵路債減半征收個(gè)人所得稅。

③對(duì)基金取得的公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的上市公司股票取得的股息紅利，持股期限超過(guò)1年的，免征個(gè)人所得稅；持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上、1年以?xún)?nèi)（含1年）的，減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

我國(guó)目前營(yíng)業(yè)稅改征增值稅，故Ⅲ錯(cuò)誤。

23.單選題

下列關(guān)于公司章程的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.公司是否需要制定公司章程，由股東大會(huì)決定

Ⅱ.公司章程對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有約束力

Ⅲ.公司的經(jīng)營(yíng)范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記

Ⅳ.公司的經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公司章程，是指公司依法制定的，規(guī)定公司名稱(chēng)、住所、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)管理制度等重大事項(xiàng)的基本文件。公司章程是公司組織或活動(dòng)的基本準(zhǔn)則。設(shè)立公司必須依法制定公司章程。公司章程對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有約束力。

公司章程是公司成立的必要條件。Ⅰ錯(cuò)誤；任何國(guó)家的公司法均規(guī)定公司的設(shè)立都必須制定章程。

公司的經(jīng)營(yíng)范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記，公司的經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。

24.單選題

關(guān)于我國(guó)證券投資基金的發(fā)展?fàn)顩r，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.2000年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》

Ⅱ.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月實(shí)施

Ⅲ.2015年7月，內(nèi)地與香港開(kāi)啟基金互認(rèn)

Ⅳ.截至2020年，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司超過(guò)100家

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。Ⅰ正確。2001年9月我國(guó)第一只開(kāi)放式基金——華安創(chuàng)新誕生；2003年12月首只貨幣市場(chǎng)基金誕生。開(kāi)放式基金的發(fā)展為我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展注人新的活力。2003年年底，我國(guó)開(kāi)放式基金的數(shù)量超過(guò)封閉式基金的數(shù)量而成為證券投資基金的主要形式。2003年10月28日，《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日施行。公募基金在2006~2007年“大牛市”中實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，2007年年底基金規(guī)模達(dá)32755.9億元，兩年時(shí)間增長(zhǎng)近6倍。2012年12月，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實(shí)施。Ⅱ正確。新《證券投資基金法》在許多方面實(shí)現(xiàn)了重大突破，如將私募基金納入監(jiān)管；放開(kāi)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，允許券商、保險(xiǎn)、私募等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行公募基金；降低基金公司股東門(mén)檻；放寬基金投資范圍等。法律法規(guī)的修訂日益完善，使我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入全新的發(fā)展階段。2015年7月，內(nèi)地與香港地區(qū)開(kāi)啟基金互認(rèn)，香港地區(qū)成立的基金可以向內(nèi)地銷(xiāo)售，內(nèi)地成立的基金也可以進(jìn)入中國(guó)香港市場(chǎng)。Ⅲ正確。截至2020年2月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司128家，其中，中外合資公司44家，內(nèi)資公司84家，取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司共13家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。Ⅳ正確。

25.單選題

下列關(guān)于敏感性分析的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.敏感性是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性

Ⅱ.敏感性在數(shù)學(xué)上就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)

Ⅲ.敏感性分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析過(guò)程

Ⅳ.敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性。Ⅰ正確。某一個(gè)投資組合相對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性衡量，指的是該組合的價(jià)值隨該風(fēng)險(xiǎn)因子變化而反應(yīng)的程度。在數(shù)學(xué)上，敏感性就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)。Ⅱ正確。某一金融產(chǎn)品對(duì)某一因子的風(fēng)險(xiǎn)敏感性是該金融產(chǎn)品的價(jià)值函數(shù)對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的一階導(dǎo)數(shù)。

敏感性分析是假設(shè)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因子變化達(dá)到一定程度時(shí)金融工具價(jià)值的變化。敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一。Ⅳ正確。敏感性風(fēng)險(xiǎn)分析方法的特點(diǎn)在于將投資風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)因子聯(lián)系起來(lái)，關(guān)注的是投資價(jià)值的變化，而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化。因此，敏感性分析是一個(gè)靜態(tài)的分析過(guò)程，它將風(fēng)險(xiǎn)因子的變化視為外生的，沒(méi)有研究風(fēng)險(xiǎn)因子自身變化的概率分布，忽略了這些風(fēng)險(xiǎn)因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價(jià)值隨給定風(fēng)險(xiǎn)因子變化而變化的程度。Ⅲ錯(cuò)誤。

26.單選題

證券公司及其從業(yè)人員違反《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將視情節(jié)輕重采取的措施是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.行政處罰

B.行政監(jiān)管措施

C.自律懲戒措施

D.刑事處罰

【答案】C

【解析】證券業(yè)協(xié)會(huì)是自律管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行自律懲戒措施，證監(jiān)會(huì)才有權(quán)實(shí)行行政處罰；司法機(jī)關(guān)有權(quán)實(shí)行刑事處罰。

27.單選題

證券公司應(yīng)要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的（），保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技術(shù)系統(tǒng)

Ⅳ.風(fēng)控指標(biāo)體系

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理納入統(tǒng)一體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

28.單選題

下列關(guān)于國(guó)際資金流動(dòng)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)是指期限在三年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)

Ⅱ.最傳統(tǒng)的國(guó)際資金流動(dòng)方式就是貿(mào)易資金的流動(dòng)

Ⅲ.國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)主要有國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式

Ⅳ.國(guó)際短期資金流動(dòng)包括套利性資金、保值性資金以及投機(jī)性資金等的跨國(guó)流動(dòng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】國(guó)際資金流動(dòng)，是指資本跨越國(guó)界從一個(gè)國(guó)家向另一個(gè)國(guó)家的運(yùn)動(dòng)。國(guó)際資金流動(dòng)包括資金流入和資金流出兩個(gè)方面。根據(jù)資金的使用時(shí)間或交易期限的不同，可以將其劃分為國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)和國(guó)際短期資金流動(dòng)。

（1）國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)。國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。Ⅰ錯(cuò)誤，Ⅲ正確。

（2）國(guó)際短期資金流動(dòng)。國(guó)際短期資金流動(dòng)，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國(guó)流動(dòng)。國(guó)際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類(lèi)型。Ⅳ正確。貿(mào)易資金的流動(dòng)是最傳統(tǒng)的國(guó)際資金流動(dòng)方式，早期的國(guó)際資金流動(dòng)多以這種方式出現(xiàn)。Ⅱ正確。隨著經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度的提高和國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多樣化，貿(mào)易資金在國(guó)際資金流動(dòng)中的比重已大為降低。

29.單選題

金融債券的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.金融債券一般可以記名、可以?huà)焓В部梢缘盅汉娃D(zhuǎn)讓

Ⅱ.我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅

Ⅲ.金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，可以提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息

Ⅳ.金融債券的利率固定，一般高于同期儲(chǔ)蓄利率

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類(lèi)型，它具有以下特點(diǎn)：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎皴e(cuò)誤

（3）我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅；Ⅱ正確

（4）金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息；Ⅲ錯(cuò)誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率；Ⅳ正確

（6）我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都專(zhuān)款專(zhuān)用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國(guó)家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。

30.單選題

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

31.單選題

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦代表人應(yīng)具備的條件，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)

B.最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施

C.最近5年內(nèi)具備24個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

D.最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)

【答案】C

【解析】保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)，應(yīng)當(dāng)指定2名品行良好、具備組織實(shí)施保薦項(xiàng)目專(zhuān)業(yè)能力的保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作。

保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，最近5年內(nèi)具備36個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷、最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)，最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施。

32.單選題

下列關(guān)于證券公司及其人員違反發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則而受到處分的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)定，可采取紀(jì)律處分

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重做出行政處罰

C.證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)定，可采取自律管理措施

D.紀(jì)律處分結(jié)果應(yīng)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】B

【解析】證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律管理機(jī)構(gòu)，可以采取自律管理措施，比如紀(jì)律處分等等；如需采取行政處罰，要由證監(jiān)會(huì)作出，證監(jiān)會(huì)屬于行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)，故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

33.單選題

多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。按照市場(chǎng)功能的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為（）。

Ⅰ.發(fā)行市場(chǎng)

Ⅱ.交易市場(chǎng)

Ⅲ.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

Ⅳ.場(chǎng)外交易市場(chǎng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)；

按照市場(chǎng)功能的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)（Ⅰ、Ⅱ正確）；

按照資本市場(chǎng)的組織形式和交易活動(dòng)是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場(chǎng)劃分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（Ⅲ、Ⅳ的分類(lèi)）；

按照所服務(wù)和覆蓋的上市公司類(lèi)型的不同，可將資本市場(chǎng)劃分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)等類(lèi)型；按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為公募市場(chǎng)和私募市場(chǎng)。

34.單選題

根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，一旦遇到（）等情形，證券公司應(yīng)當(dāng)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)或綜合壓力測(cè)試。

Ⅰ.證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果由BB調(diào)為BBB

Ⅱ.證券公司進(jìn)行利潤(rùn)分配

Ⅲ.證券公司確定自營(yíng)投資規(guī)模限額

Ⅳ.監(jiān)管政策發(fā)生重大變化

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2016年頒布的《證券公司壓力測(cè)試指引》指出，證券公司在遇到以下情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)或綜合壓力測(cè)試：重大對(duì)外投資或收購(gòu)、重大對(duì)外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤(rùn)分配或其他資本性支出（Ⅱ正確）、證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果負(fù)向調(diào)整（由BB調(diào)為BBB是正向調(diào)整，故Ⅰ錯(cuò)誤）、負(fù)債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線(xiàn)的情形；確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開(kāi)展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；確定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營(yíng)投資規(guī)模限額（Ⅲ正確）、開(kāi)展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包銷(xiāo)責(zé)任等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況；自營(yíng)投資大幅虧損，政府部門(mén)行政處罰、訴訟、聲譽(yù)受損等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險(xiǎn)和政策變化事件；證券市場(chǎng)大幅波動(dòng)，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化（Ⅳ正確）等；其他可能或已經(jīng)出現(xiàn)的壓力情景。

35.單選題

基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定履行一定程序的行為，其中包括（）。

Ⅰ.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件

Ⅱ.發(fā)售基金份額

Ⅲ.基金合同生效

Ⅳ.募集基金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確?；鸬哪技话阋?jīng)過(guò)申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟?；鸷贤儆诨鹉技牟襟E，不符合題意，故Ⅲ錯(cuò)誤。

36.單選題

根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，下列關(guān)于證監(jiān)會(huì)分類(lèi)監(jiān)管制度的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度

Ⅱ.證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮了正向激勵(lì)作用

Ⅲ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司實(shí)施相同對(duì)待的監(jiān)管政策

Ⅳ.證監(jiān)會(huì)根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)一步優(yōu)化分類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，強(qiáng)化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和國(guó)內(nèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司分類(lèi)監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力、培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮了正向激勵(lì)作用。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。Ⅲ錯(cuò)誤；

中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2017年根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)一步優(yōu)化分類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，修訂了《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，強(qiáng)化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和國(guó)內(nèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

37.單選題

根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，下列不屬于法規(guī)禁止的操縱證券市場(chǎng)行為的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.單獨(dú)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)證券

B.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易

C.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易

D.利用確定信息，分析交易的趨勢(shì)

【答案】D

【解析】操縱證券、期貨市場(chǎng)罪的概念：

（1）單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)；

（2）與他人串通以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行交易；

（3）在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買(mǎi)自賣(mài)等方式，操縱證券、期貨市場(chǎng)（含交易價(jià)格、交易量等）的行為。

D.利用確定信息，分析交易的趨勢(shì)；屬于正常的分析，不是操縱市場(chǎng)。

38.單選題

影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素有（）。

Ⅰ.經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、周期波動(dòng)和財(cái)政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等

Ⅱ.信息技術(shù)的發(fā)展程度

Ⅲ.投資者的心理預(yù)期

Ⅳ.文化因素

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素來(lái)自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素（如文化、人口因素等）七個(gè)方面。經(jīng)濟(jì)因素是影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的最重要因素。經(jīng)濟(jì)因素既包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)這種純粹的經(jīng)濟(jì)因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策及特定的財(cái)政金融行為等混合因素，還包括國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于影響金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素。

39.單選題

以下關(guān)于股份發(fā)行公平、公正原則的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利

Ⅱ.同次發(fā)行的同種類(lèi)股票，每股的發(fā)行條件應(yīng)當(dāng)相同

Ⅲ.同次發(fā)行的同種類(lèi)股票，每股的發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同

Ⅳ.因機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)股份數(shù)額較大，其每股支付的價(jià)款，可以低于個(gè)人

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】股份的發(fā)行，實(shí)行公平、公正的原則，同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的同種類(lèi)股票，每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同；任何單位或者個(gè)人所認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。

股份有限公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

40.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)發(fā)行承銷(xiāo)作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專(zhuān)門(mén)安排

B.明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為1個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序

C.明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法

D.精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類(lèi)證券品種的再融資條件

【答案】B

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》共七章、九十三條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法。C項(xiàng)正確。

二是精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類(lèi)證券品種的再融資條件。D項(xiàng)正確。

三是明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為2個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對(duì)性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性以及未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。

五是對(duì)發(fā)行承銷(xiāo)作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專(zhuān)門(mén)安排。A項(xiàng)正確。

六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。

41.單選題

根據(jù)《公司法》，關(guān)于可以用作有限責(zé)任公司出資的財(cái)產(chǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.知識(shí)產(chǎn)權(quán)

B.實(shí)物

C.貨幣

D.土地所有權(quán)

【答案】D

【解析】有限責(zé)任公司股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。

D錯(cuò)誤，土地所有權(quán)屬于國(guó)家，個(gè)人和單位沒(méi)有土地所有權(quán)，只有土地使用權(quán)。

42.單選題

證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，其中貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.10%

B.20%

C.15%

D.25%

【答案】C

【解析】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類(lèi)和折算率。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。故C項(xiàng)正確。

43.單選題

政府債券的發(fā)行主體有（）。

Ⅰ.中央政府

Ⅱ.地方政府

Ⅲ.中央國(guó)有大型企業(yè)

Ⅳ.地方國(guó)有大型企業(yè)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】政府債券是指政府財(cái)政部門(mén)或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱(chēng)為中央政府債券或者國(guó)債，地方政府發(fā)行的債券被稱(chēng)為地方政府債券，有時(shí)二者被統(tǒng)稱(chēng)為公債。故Ⅰ、Ⅱ正確。20世紀(jì)80年代，債券市場(chǎng)發(fā)展之初，企業(yè)債券的發(fā)債主體基本為國(guó)有企業(yè)，故Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤。

44.單選題

下列關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.次級(jí)債務(wù)分為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)

B.證券公司借入期限在3年以上（含3年）的次級(jí)債務(wù)為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)

C.證券公司可以公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債務(wù)

D.短期次級(jí)債務(wù)可以計(jì)入凈資本

【答案】A

【解析】證券公司次級(jí)債是指證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級(jí)債務(wù)，以及證券公司向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價(jià)證券。次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債券為證券公司同一清償順序的債務(wù)。

證券公司次級(jí)債務(wù)，是指證券公司經(jīng)批準(zhǔn)向股東或其他符合條件的機(jī)構(gòu)投資者定向借入的，清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù)。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

次級(jí)債務(wù)分為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù)。A項(xiàng)正確。

證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級(jí)債務(wù)為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)，長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)為定期債務(wù)（B項(xiàng)錯(cuò)誤）；借入期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）2年以下（不含2年）的次級(jí)債務(wù)為短期次級(jí)債務(wù)，短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本，僅可在公司開(kāi)展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。D項(xiàng)錯(cuò)誤。

45.單選題

政府機(jī)構(gòu)投資者中的（）可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.大型商業(yè)銀行

B.中央銀行

C.股份制商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】B

【解析】政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)政府債券