2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號70

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮（）。

Ⅰ.證券的收益與市場期望收益之間的相關(guān)關(guān)系

Ⅱ.證券價(jià)格的技術(shù)指標(biāo)

Ⅱ.不同證券收益之間的相關(guān)關(guān)系

Ⅳ.散戶的持倉集中度

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。個(gè)別證券選擇主要是預(yù)測個(gè)別證券的價(jià)格走勢及其波動(dòng)情況；投資時(shí)機(jī)選擇涉及預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢和波動(dòng)情況；多元化則是指在一定的現(xiàn)實(shí)條件下，組建一個(gè)在一定收益條件風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合。

2.單選題

使用每股收益指標(biāo)要注意的問題有（）。

I.每股收益同時(shí)說明了每股股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)

II.不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較

III.每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策

IV.每股收益多，就意味著分紅多，股票價(jià)值就越大

問題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】C

【解析】I項(xiàng)，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)，反映的是每股股票的盈利；IV項(xiàng)，每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。

3.單選題

風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于非常保守型的客戶往往會選擇（）等產(chǎn)品。

I.債券型基金

II.存款

III.保本型理財(cái)產(chǎn)品

IV.股票型基金

問題1選項(xiàng)

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】保守型客戶往往對于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品、貨幣與債券型基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品。股票型基金風(fēng)險(xiǎn)較大，成長型客戶通常會選擇這一類型的理財(cái)工具。

4.單選題

從個(gè)人理財(cái)生命周期的角度看，理財(cái)任務(wù)是“妥善管理好積累的財(cái)富，主動(dòng)調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進(jìn)取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值”屬于（）。

問題1選項(xiàng)

A.維持期

B.穩(wěn)定期

C.高原期

D.退休期

【答案】C

【解析】穩(wěn)定期，理財(cái)任務(wù)是要盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財(cái)富，未雨綢繆。

維持期，個(gè)人開始面臨財(cái)務(wù)的三大考驗(yàn)，分別是為子女準(zhǔn)備教育費(fèi)用、為父母準(zhǔn)備贍養(yǎng)費(fèi)用，以及為自己退休準(zhǔn)備養(yǎng)老費(fèi)用，同時(shí)在這一階段還需還清所有中長期債務(wù)。

高原期，個(gè)人的主要理財(cái)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，主動(dòng)調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進(jìn)取型投資，多配置基金、債券、儲蓄、銀行固定收益理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。

退休期，主要理財(cái)任務(wù)就是穩(wěn)健投資保住財(cái)產(chǎn)，合理消費(fèi)以保障退休期間的正常支出。

5.單選題

某公司制定兩套節(jié)稅方案，由于宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，兩套節(jié)稅方案有不確定性，每套方案節(jié)稅額及概率如下表。關(guān)于這兩套節(jié)稅方案，下列說法正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.甲方案與乙方案節(jié)稅期望值相同

B.甲方案比乙方案風(fēng)險(xiǎn)程度小

C.甲方案與乙方案節(jié)稅期望值不同

D.甲方案與乙方案風(fēng)險(xiǎn)程度相同

【答案】A

【解析】甲方案節(jié)稅期望值=40×0.3＋10×0.3＋15×0.4=21萬，乙方案節(jié)稅期望值=20×0.3＋10×0.3＋30×0.4=21萬。

6.單選題

某公司某年末利潤總額為15000萬元，利息費(fèi)用為5000萬元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。

問題1選項(xiàng)

A.5

B.3

C.2

D.4

【答案】B

【解析】利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比例，是衡量一個(gè)企業(yè)償付借款利息的指標(biāo)。該公司已獲利息倍數(shù)=15000÷5000=3.

7.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，這些依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券研究報(bào)告

Ⅱ.證券投資顧問的服務(wù)能力和過往業(yè)績

Ⅲ.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見

Ⅳ.基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

Ⅱ項(xiàng)，過往業(yè)績不是提供建議的依據(jù)。

8.單選題

如果張某夫婦的年齡在30?55歲，那么從家庭生命周期理財(cái)重點(diǎn)的角度看，屬于張某家庭的有（）。

I.保險(xiǎn)安排提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)

II.核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重可接近60%，債權(quán)接近30%

III.信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽車貸款為重點(diǎn)

IV.理財(cái)選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險(xiǎn)適度的產(chǎn)品

問題1選項(xiàng)

A.II、III、IV

B.I、II

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】家庭成長期是從孩子出生到其完成學(xué)業(yè)這個(gè)階段，夫妻年齡在30?55歲。險(xiǎn)種上以意外險(xiǎn)和健康醫(yī)療險(xiǎn)為主。投資理財(cái)要穩(wěn)中有進(jìn)，由于家庭收入增加、支出相對穩(wěn)定，家庭積累逐漸增加，可投資凈資產(chǎn)逐年增長，但應(yīng)注意控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性，適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。提高壽險(xiǎn)保險(xiǎn)屬于形成期的特征。

9.單選題

下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期負(fù)債的有（）。

I.汽車和其他支出

II.二套住房貸款

III.房屋裝修貸款

IV.家具、用具貸款

問題1選項(xiàng)

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、Ill

【答案】C

【解析】長期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。汽車和其他支出屬于短期貸款。

10.單選題

中央銀行可以通過調(diào)整基準(zhǔn)利率來影響經(jīng)濟(jì)。關(guān)于利率與證券價(jià)格的關(guān)系，一般而言，（）。

I、利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降

II、利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升

III、利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降

IV、利率上升時(shí)，股票價(jià)格上升

問題1選項(xiàng)

A.I、III

B.II、Ill

C.II、IV

D.I、IV

【答案】B

【解析】中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來說，利率下降時(shí)，市場貨幣流通量就會增加，更多流入股市，股票價(jià)格就上升；而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。

11.單選題

需要見證人在場見證才能視為合法有效形式的遺囑有（）。

Ⅰ.自書遺囑

Ⅱ.錄音錄像遺囑

Ⅲ.代書遺囑

Ⅳ.口頭遺囑

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我國法律規(guī)定了五種遺囑形式：公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑和口頭遺囑。在這五種遺囑形式中，公證遺囑和自書遺囑不需要遺囑見證人。而代書遺囑、口頭遺囑和錄音遺囑需要有兩個(gè)以上與被繼承人無利害關(guān)系的人在場見證。

12.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管措施，下列屬于相關(guān)監(jiān)管措施的有（）。

Ⅰ.監(jiān)管談話

Ⅱ.出具警示函

Ⅲ.處以罰款

Ⅳ.責(zé)令處分有關(guān)人員

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】成證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

13.單選題

認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者一般傾向于選擇（）證券組合。

問題1選項(xiàng)

A.指數(shù)化型

B.平衡型

C.收入型

D.增長型

【答案】A

【解析】信奉有效市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會傾向于這種組合，以求獲得市場平均的收益水平。根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為兩類:一類是模擬內(nèi)涵廣大的市場指數(shù);另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道?瓊斯公用事業(yè)指數(shù)。

14.單選題

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處于負(fù)債敏感型缺口的情況下，若其他條件不變，則下列表述正確的有（）。

I.市場利率上升，凈利息收入上升

II.市場利率上升，凈利息收入下降

III.市場利率下降，凈利息收入上升

IV.市場利率下降，凈利息收入下降

問題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、IV

C.II、Ill

D.II、IV

【答案】C

【解析】負(fù)債敏感型缺口是指某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務(wù)頭寸）。此時(shí)，市場利率上升，銀行的凈利息收入下降；市場利率下降，銀行的凈'利息收入會上升。

15.單選題

證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括（）撰寫的證券研究報(bào)告。

Ⅰ.本公司證券分析師

Ⅱ.其他公司證券分析師

Ⅲ.投資顧問本人

Ⅳ.投資顧問小組

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

證券投資顧問依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)吿作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。

16.單選題

下列關(guān)于線形圖的說法中，正確的有（）。

I.線形圖也被稱為“點(diǎn)狀圖”，是最早的繪圖方法

II.線形圖只記錄收盤價(jià)，缺少開盤價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)

III.線形圖只記錄收盤價(jià)和開盤價(jià)

IV.線形圖制作簡單，適合初學(xué)投資者理解相關(guān)股價(jià)過去的走勢

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】B

【解析】線形圖也被稱為“點(diǎn)狀圖”“星狀圖”和“停頓圖”，是最早的繪圖方法，是銜接收盤價(jià)而形成的圖形。線形圖只記錄收盤價(jià)，缺少開盤價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)。

17.單選題

運(yùn)用比率分析法評價(jià)套期保值策略有效性時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇（）。

Ⅰ.累積變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

Ⅱ.同比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

Ⅲ.環(huán)比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

Ⅳ.單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】比率分析法是通過比較被對沖風(fēng)險(xiǎn)引起的對沖工具和被對沖項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，以確定對沖是否有效的方法。運(yùn)用比率分析法時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇以累積變動(dòng)數(shù)（即自對沖開始以來的累積變動(dòng)數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個(gè)基期變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較。如果上述比率在80%-125%范圍內(nèi)，可以認(rèn)定對沖是高度有效的。

18.單選題

已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性均為50%，證券B的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%，那么（）。

Ⅰ.在均值-標(biāo)準(zhǔn)差平面上，證券A優(yōu)于證券B

Ⅱ.證券A的方差等于0.0025

Ⅲ.證券B的標(biāo)準(zhǔn)差等于0.03

Ⅳ.證券A的期望收益率等于0.03

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券A的期望收益率=0.08×50%＋（－0.02×50%）=0.03；證券B的期望收益率=0.05×50%＋（－0.01×50%）=0.02，證券A的期望收益率更高，證券A優(yōu)于證券B。

證券A的算術(shù)平均收益率為0.03，其方差為[（0.08-0.03）2＋（－0.02-0.03）2]/2=0.0025;

證券B的標(biāo)準(zhǔn)差=其方差開根號，證券B的方差，按照同樣的方法算出得0.0009，故其標(biāo)準(zhǔn)差為0.03

19.單選題

證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

Ⅱ.預(yù)測時(shí)間跨度比較長

Ⅲ.與市場接近，考慮問題直觀

Ⅳ.考慮問題的范圍相對較窄，對證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法：

直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對市場走勢作出直觀解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)。對證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評。

技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷。

20.單選題

關(guān)于債務(wù)規(guī)劃，下列說法正確的有（）

Ⅰ.通常應(yīng)優(yōu)先償還臨近到期的借款

Ⅱ.償還高利率信用貸款時(shí)，采取本金平攤還法可以更快地還清本金

Ⅲ.轉(zhuǎn)貸規(guī)劃是以高利率負(fù)債置換低利率負(fù)債

Ⅳ.債務(wù)整合規(guī)劃是在降低總負(fù)擔(dān)的前提下，把不同貸款機(jī)構(gòu)的貸款整合在一家

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，轉(zhuǎn)貸規(guī)劃是以低利率負(fù)債置換高利率負(fù)債；其余三項(xiàng)均正確。故答案選A。

21.單選題

關(guān)于損失厭惡，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.損失厭惡是指人們對財(cái)富的減少比對財(cái)富的增加更為敏感，而且損失的痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲得的快樂

Ⅱ.由于損失厭惡的緣故，投資者在調(diào)整股票投資組合時(shí)，往往會賣出組合中“虧損”的股票，留下“盈利”的股票

Ⅲ.當(dāng)人們作出錯(cuò)誤決定后往往會后悔不已，感到自己的行為要承擔(dān)引起損失的責(zé)任，會比損失厭惡更加痛苦

Ⅳ.對投資的評估頻率越高，發(fā)現(xiàn)損失的概率越高，就越可能受到損失厭惡的侵襲

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】人們在面對收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)出不對稱性。人們面對同樣數(shù)量的收益和損失時(shí)，損失會使他們產(chǎn)生更大的情緒波動(dòng)，這就是損失厭惡。

Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，由于損失厭惡，會賣掉盈利股票，留下虧損股票；

22.單選題

《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》需提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)說明（

）等情況并接受評估，以便于證券公司提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

I.自身資產(chǎn)

II.收入狀況

III.投資經(jīng)驗(yàn)

IV.風(fēng)險(xiǎn)偏好

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會制定的《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》應(yīng)提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評估，以便于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問服務(wù)。

23.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）。

I.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

II.服務(wù)的內(nèi)容和方式

III.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

IV.糾紛解決方式

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.II、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實(shí)行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤爭議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

24.單選題

某零息債券在到期日的價(jià)值1000元，償還期為10年，該債券的到期收益率為5%，則其久期為（）。

問題1選項(xiàng)

A.8.6

B.10.0

C.8.2

D.9.1

【答案】B

【解析】零息債券屬于一次性到期支付面額資金的債券，中間不會支付利息，零息債券的久期即為償還期。

25.單選題

下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

I.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

問題1選項(xiàng)

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0?100之間，短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場，反之則屬空頭市場，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

26.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。

Ⅰ.忠實(shí)客戶利益，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益

Ⅱ.遵循誠實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)

Ⅲ.與客戶簽定證券投資顧問服務(wù)協(xié)議

Ⅳ.優(yōu)先維護(hù)特定客戶利益

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

27.單選題

業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求，其作用包括（）。

Ⅰ.作為供客戶隨時(shí)查閱的資料

Ⅱ.作為日后糾紛處理的證據(jù)

Ⅲ.作為證券投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)

Ⅳ.公司管理規(guī)范、檔案管理的要求

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】對證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的作用有：

Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONE(1)業(yè)務(wù)留痕可作為投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)。

(2)業(yè)務(wù)留痕可作為日后糾紛的證據(jù)。

(3)業(yè)務(wù)留痕是公司規(guī)范管理、檔案管理的要求。

28.單選題

采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為降低（）。

Ⅰ.抵（質(zhì)）押品回收率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約概率

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。

29.單選題

關(guān)于股指期貨跨品種套利，下列說法中，正確的有（）。

Ⅰ.具有不同的交割月份

Ⅱ.必須是不同的指數(shù)

Ⅲ.兩個(gè)指數(shù)必須是正相關(guān)

Ⅳ.兩個(gè)指數(shù)相關(guān)性越大越好

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】跨品種價(jià)差套利是指對兩個(gè)具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價(jià)格差進(jìn)行套利。當(dāng)然，這兩個(gè)指數(shù)間必須有一定的相關(guān)性，并且相關(guān)性越大越好。這兩個(gè)指數(shù)期貨可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

30.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過（）、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站公示投資顧問的相關(guān)信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

問題1選項(xiàng)

A.公共場所

B.證券交易所

C.證監(jiān)會

D.營業(yè)場所

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等。還有證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。

31.單選題

宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對股價(jià)的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在以下方面：

(1)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。無論從長期看還是從短期看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是影響公司生存、發(fā)展的最基本因素。

(2)居民收入水平。在經(jīng)濟(jì)周期處于上升階段或在提高居民收入政策的作用下,居民收入水平提高將會在一定程度上拉動(dòng)消費(fèi)需求，從而增加相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

(3)投資者對股價(jià)的預(yù)期。投資者對股價(jià)的預(yù)期，也就是投資者的信心，是宏觀經(jīng)濟(jì)影響證券市場走勢的重要途徑。

(4)資金成本。當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，如采取調(diào)整利率水平、實(shí)施消費(fèi)信貸政策、征收利息稅等政策，居民、單位的資金持有成本將隨之變化。

32.單選題

下列屬于跨期套利的有（）。

I.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約

II.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

III.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約

IV.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

問題1選項(xiàng)

A.I、IV

B.II、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】跨期套利是指在同一市場（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對沖平倉獲利。II、IV符合要求；I不符合，品種不同，III不符合，月份相同。故答案選B。

33.單選題

按付息方式分類，債券可分為（）

Ⅰ.零息債券

Ⅱ.附息債券

Ⅲ.到期還本債券

Ⅳ.息票累積債券

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按付息方式分類，債券可分為貼息債券（即零息債券）、附息債券、息票累積債券。

零息債券不支付利息，像財(cái)政儲蓄債券一樣，按票面進(jìn)行大幅折扣后出售。債券到期時(shí)，利息和購買價(jià)格相加之和就是債券的面值。

附息債券是指在債券券面上附有息票的債券，或是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。

息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

34.單選題

理財(cái)規(guī)劃師在協(xié)助客戶制定投資規(guī)劃目標(biāo)時(shí)，應(yīng)遵循的原則有（）

Ⅰ.投資目標(biāo)要有現(xiàn)實(shí)可行性

Ⅱ.投資目標(biāo)要具體明確

Ⅲ.投資期限要具有較大彈性

Ⅳ.投資目標(biāo)要與總體理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)相一致，要兼顧不同期限和先后順序

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】確定投資目標(biāo)的原則包括:投資目標(biāo)要具有現(xiàn)實(shí)可行性;投資目標(biāo)要具體明確;投資期限要明確;投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要有一定的時(shí)間彈性和金額彈性;投資目標(biāo)要與客戶總體理財(cái)目標(biāo)相一致;投資目標(biāo)要與其他目標(biāo)相協(xié)調(diào)，避免沖突;投資目標(biāo)要兼顧不同期限和先后順序。

35.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.暈輪效應(yīng)

B.沉沒成本效應(yīng)

C.成本與損失的不等價(jià)

D.賭場資金效應(yīng)

【答案】A

【解析】暈輪效應(yīng)又稱“成見效應(yīng)”、“光圈效應(yīng)”、“日暈效應(yīng)”，是指在人際知覺中所形成的以點(diǎn)概面或以偏概全的主觀印象。是一種偏差，而不是心理賬戶，故答案選A。

36.單選題

關(guān)于趨勢線，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.趨勢線是被用來判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的切線

Ⅱ.下降趨勢線是一種壓力線

Ⅲ.在上升趨勢中，需將股價(jià)的三個(gè)低點(diǎn)連成一條直線才能得到一條上升趨勢線

Ⅳ.上升趨勢線被突破后，該趨勢線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線。標(biāo)準(zhǔn)的趨勢線必須由兩個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。上升趨勢線起支撐作用，是支撐線的一種;下降趨勢線起壓力作用，是壓力線的一種。

Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，趨勢項(xiàng)并不是切線；Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，兩點(diǎn)節(jié)課得到一條上升趨勢線，不過趨勢線去要第三點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)。

37.單選題

對于預(yù)測客戶未來收入，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.客戶未來收入具有穩(wěn)定性，因此可根據(jù)適當(dāng)?shù)脑鲩L率合理預(yù)測未來收入?yún)^(qū)間

Ⅱ.客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來收入預(yù)測的考量當(dāng)中

Ⅲ.客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性

Ⅳ.客戶收入變化的合理估計(jì)是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況下的合理預(yù)期

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，從業(yè)人員應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測：

(1)估計(jì)客戶收入最低情況下的收入。主要了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施。

(2)客戶正常情況下的收入。客戶正常情況下的收入，主要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況下的合理預(yù)期。

一般而言，在這種收入預(yù)測方法下，客戶未來的收入會有一定的漲幅。

38.單選題

在計(jì)算營運(yùn)指數(shù)時(shí)，經(jīng)營所得現(xiàn)金是必需的一個(gè)數(shù)據(jù)。其計(jì)算過程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列項(xiàng)目中的（）。

I.固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

II.長期待攤費(fèi)用攤銷

III.無形資產(chǎn)攤銷

IV.固定資產(chǎn)折舊

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】D

【解析】非付現(xiàn)費(fèi)用涉及計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費(fèi)用攤銷、待攤費(fèi)用的減少、預(yù)提費(fèi)用的增加等項(xiàng)目；非經(jīng)營收益涉及處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失，固定資產(chǎn)報(bào)廢損失，財(cái)務(wù)費(fèi)用，投資損失等項(xiàng)目。

39.單選題

下列關(guān)于理財(cái)價(jià)值觀的說法，錯(cuò)誤的是（

）。

問題1選項(xiàng)

A.理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒有對錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)

B.客戶在理財(cái)過程中會產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出

C.理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任在于改變客戶錯(cuò)誤的價(jià)值觀

D.不同價(jià)值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會有所不同

【答案】C

【解析】理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價(jià)值觀，而在于讓投資者了解不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式，C項(xiàng)錯(cuò)誤。理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒有對錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，客戶在理財(cái)過程中會產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出，不同價(jià)值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會有所不同。

40.單選題

下列關(guān)于權(quán)證的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格要比其標(biāo)的股票的市場價(jià)格變化速度慢得多

B.權(quán)證的時(shí)間價(jià)值只與權(quán)證存續(xù)期長短有關(guān)

C.B.S模型適用于美式權(quán)證定價(jià)

D.權(quán)證的時(shí)間價(jià)值等于理論價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值

【答案】D

【解析】權(quán)證是一種期權(quán)，因此對于權(quán)證的定價(jià)多采用Black-Scholes模型（簡稱BS模型）。BS模型適用于歐式權(quán)證。以認(rèn)購權(quán)證為例，杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購權(quán)證的市場價(jià)格要比其可認(rèn)購股票的市場價(jià)格上漲或下跌的速度快得多。期權(quán)價(jià)格由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成。

41.單選題

某公司2017年一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克/件，期初材料庫存量800千克，一季度還要根據(jù)二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)計(jì)二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購價(jià)格預(yù)計(jì)為12元/千克，則該企業(yè)一季度材料采購的金額為（）元。

問題1選項(xiàng)

A.45600

B.40800

C.60000

D.26400

【答案】B

【解析】二季度耗材6000千克，一季度季末存量10%，一季度存量600千克；一季度耗用材料1200×3=3600千克，一季度采購量為3600－（800－600）=3400千克，需要采購金額3400×12=40800元

42.單選題

關(guān)于邊際稅率與平均稅率的關(guān)系，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率

Ⅱ.在比例稅率條件下，邊際稅率大于平均稅率

Ⅲ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往大于平均稅率

Ⅳ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往小于平均稅率

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】比例稅率是指同一征稅對象或同一稅目，不論數(shù)額大小只規(guī)定一個(gè)比例，都按同一比例征稅，稅額與課稅對象呈正比例關(guān)系。

邊際稅率是指在增加一些收入時(shí)，增加這部分收入所納稅額同增加收入之間的比例。在這里，平均稅率是相對于邊際稅率而言的，它是指全部稅額與全部收入之比。在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率。在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往要大于平均稅率。邊際稅率的提高還會帶動(dòng)平均稅率的上升。邊際稅率上升的幅度越大，平均稅率提高就越多，調(diào)節(jié)收入的能力也就越強(qiáng)，但對納稅人的反激勵(lì)作用也就越大。因此。通過兩者的比較易于表明稅率的累進(jìn)程度和稅負(fù)的變化情況。

43.單選題

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。

I.金融期權(quán)和金融互換

II.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

III.金融期貨

IV.金融遠(yuǎn)期合約

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】金融衍生工具的種類：

1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具的種類有獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

2、按照交易場所分類，金融衍生工具的種類有交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

3、按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具的種類有股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

4、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

5、按照產(chǎn)品類型，可以將金融衍生工具分為遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型。

6、按照金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)，種類有金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

44.單選題

收集客戶信息的間接渠道是（）。

問題1選項(xiàng)

A.在終端收集客戶信息

B.在營銷活動(dòng)中獲取客戶信息

C.在國內(nèi)外咨詢公司及市場研究公司中獲取客戶信息

D.在服務(wù)過程中獲取客戶信息

【答案】C

【解析】不是直接和客戶接觸獲得信息的渠道屬于間接渠道，C項(xiàng)屬于間接渠道，其余三項(xiàng)均屬于直接渠道。

45.單選題

假設(shè)王某是一位成長型投資者，下列各項(xiàng)中，可以視為對王某相對準(zhǔn)確的描述的有（）。

Ⅰ.知道自己要什么并甘于冒風(fēng)險(xiǎn)去追求，但是通常也不會忘記給自己留條后路

Ⅱ.追求極度的成功，常常不留后路以激勵(lì)自己向前，不惜冒失敗的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.常常會為提高投資收益而采取一些行動(dòng)，并愿意為此承受較大的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.可以承受一定的投資波動(dòng)，但是希望自己