2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)54

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

現(xiàn)金管理的目的包括（）。

Ⅰ.滿足未來(lái)消費(fèi)的需求

Ⅱ.滿足日常的周期性的支出需求

Ⅲ.滿足對(duì)子女教育的需求

Ⅳ.滿足應(yīng)急資金的需求

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于:

(1)滿足日常的、周期性支出的需求。

(2)滿足應(yīng)急資金的需求。

(3)滿足未來(lái)消費(fèi)的需求。

(4)滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。Ⅲ項(xiàng)，子女教育需求屬于教育規(guī)劃。

2.單選題

證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，下列屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好的有（）。

I.股票投資年限

II.曾投資過(guò)股票和貨幣市場(chǎng)基金

III.期望本金絕對(duì)安全，對(duì)于短期市場(chǎng)波動(dòng)感到不適應(yīng)，愿意得到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益

IV.愿意承擔(dān)全部收益包括本金可能損失的風(fēng)險(xiǎn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.III、IV

B.II、IV

C.II、Ill

D.I、II

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)偏好是指為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小等方面的基本態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)就是一種不確定性，投資實(shí)體面對(duì)這種不確定性所表現(xiàn)出的態(tài)度、傾向便是其風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)。股票投資年限和買(mǎi)過(guò)股票和貨幣市場(chǎng)基金與投資風(fēng)險(xiǎn)偏好無(wú)關(guān)。

3.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.暈輪效應(yīng)

B.沉沒(méi)成本效應(yīng)

C.成本與損失的不等價(jià)

D.賭場(chǎng)資金效應(yīng)

【答案】A

【解析】暈輪效應(yīng)又稱“成見(jiàn)效應(yīng)”、“光圈效應(yīng)”、“日暈效應(yīng)”，是指在人際知覺(jué)中所形成的以點(diǎn)概面或以偏概全的主觀印象。是一種偏差，而不是心理賬戶，故答案選A。

4.單選題

所得稅的基本籌劃方法包括（）。

Ⅰ.納稅人身份的籌劃

Ⅱ.納稅時(shí)間的籌劃

Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃

Ⅳ.計(jì)稅依據(jù)的籌劃

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得稅的基本籌劃方法包括：

(1)針對(duì)納稅人的籌劃。

(2)計(jì)稅依據(jù)的籌劃。

5.單選題

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的說(shuō)法中，正確的有（）。

I.證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取

II.可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用

III.不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用

IV.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收費(fèi)方式

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、IV

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

6.單選題

證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場(chǎng)的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單

Ⅱ.預(yù)測(cè)時(shí)間跨度比較長(zhǎng)

Ⅲ.與市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題直觀

Ⅳ.考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法：

直接選取公開(kāi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)。對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評(píng)。

技術(shù)分析考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷。

7.單選題

某公司2017年一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克/件，期初材料庫(kù)存量800千克，一季度還要根據(jù)二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)計(jì)二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì)為12元/千克，則該企業(yè)一季度材料采購(gòu)的金額為（）元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.45600

B.40800

C.60000

D.26400

【答案】B

【解析】二季度耗材6000千克，一季度季末存量10%，一季度存量600千克；一季度耗用材料1200×3=3600千克，一季度采購(gòu)量為3600－（800－600）=3400千克，需要采購(gòu)金額3400×12=40800元

8.單選題

根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率？（）

I.提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

II.加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

III.增加股東權(quán)益

IV.增加負(fù)債

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】B

【解析】杜邦分析法中的幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率（凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營(yíng)業(yè)總收入/總資產(chǎn)））×權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/總權(quán)益資本）。III項(xiàng)，增加股東權(quán)益會(huì)使權(quán)益乘數(shù)減小。凈資產(chǎn)收益率降低。

9.單選題

下列關(guān)于有效市場(chǎng)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.指數(shù)基金會(huì)大行其道

B.資產(chǎn)組合管理仍有存在的價(jià)值

C.投資者們會(huì)根據(jù)自己的偏好選擇最優(yōu)組合

D.積極的投資管理有重要價(jià)值

【答案】D

【解析】只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息、市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱為“有效市場(chǎng)”。在有效市場(chǎng)里，積極的投資管理不再重要，有效市場(chǎng)只能獲得市場(chǎng)平均收益。

10.單選題

預(yù)示區(qū)域政策法規(guī)發(fā)生重大變化的警示信號(hào)包括（）。

Ⅰ.區(qū)域產(chǎn)業(yè)集中度提高，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退

Ⅱ.國(guó)家政策法規(guī)變化，給當(dāng)?shù)貛?lái)不利影響

Ⅲ.國(guó)家宏觀政策變化，使得地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)行

Ⅳ.地方政府為鼓勵(lì)企業(yè)投資，不惜代價(jià)提供優(yōu)惠條件

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】關(guān)于股指期貨跨品種套利，下列說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.具有不同的交割月份

Ⅱ.必須是不同的指數(shù)

Ⅲ.兩個(gè)指數(shù)必須是正相關(guān)

Ⅳ.兩個(gè)指數(shù)相關(guān)性越大越好

11.單選題

相對(duì)而言最注重趨勢(shì)分析的證券投資產(chǎn)品是（）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.機(jī)構(gòu)間產(chǎn)品

B.開(kāi)放式指數(shù)基金ETF

C.券商柜臺(tái)產(chǎn)品

D.高科技小盤(pán)股

【答案】D

【解析】A項(xiàng)機(jī)構(gòu)間產(chǎn)品，一般屬于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，收益率區(qū)間固定，B項(xiàng)開(kāi)放式指數(shù)基金ETF屬于被動(dòng)管理型基金，注重獲得市場(chǎng)平均收益；C項(xiàng)柜臺(tái)產(chǎn)品屬于場(chǎng)外市場(chǎng)產(chǎn)品，與趨勢(shì)無(wú)關(guān)；D項(xiàng)高科技小盤(pán)股，屬于場(chǎng)內(nèi)股票，投資此類證券時(shí)，更注重趨勢(shì)分析。

12.單選題

證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴書(shū)面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于（）年。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

13.單選題

在成熟市場(chǎng)中，機(jī)構(gòu)投資者非?？粗兀ǎ┮苿?dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.180天

B.120天

C.60天

D.200天

【答案】D

【解析】西方投資機(jī)構(gòu)非?？粗?00天移動(dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。若行情價(jià)格在200天均線以下，屬空頭市場(chǎng)；反之，則為多頭市場(chǎng)。

14.單選題

信用評(píng)分模型，對(duì)法人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）。

Ⅰ.現(xiàn)金流量

Ⅱ.財(cái)務(wù)比率

Ⅲ.行業(yè)數(shù)據(jù)

Ⅳ.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)據(jù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，來(lái)代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

對(duì)個(gè)人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對(duì)于法人客戶而言，包括現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)比率等。

15.單選題

考慮單因素套利定價(jià)模型，資產(chǎn)組合A的β值為1.0，期望收益率為16%。資產(chǎn)組合B的β值為0.8，期望收益率為12%。假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。如果進(jìn)行套利，那么投資者將同時(shí)（）。

Ⅰ.持有空頭A

Ⅱ.持有空頭B

Ⅲ.持有多頭A

Ⅳ.持有多頭B

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】A的期望收益率=（16%－6%）×1＋6%=16%，B的期望收益率=（12%－6%）×0.8＋6%=10.8%，所以，買(mǎi)入A，賣(mài)出B。

16.單選題

某公司某年末利潤(rùn)總額為15000萬(wàn)元，利息費(fèi)用為5000萬(wàn)元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.5

B.3

C.2

D.4

【答案】B

【解析】利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比例，是衡量一個(gè)企業(yè)償付借款利息的指標(biāo)。該公司已獲利息倍數(shù)=15000÷5000=3.

17.單選題

在馬柯威茨模型中，當(dāng)允許賣(mài)空時(shí)，由四種不完全相關(guān)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.無(wú)限區(qū)域

B.一條直線

C.一條曲線

D.有限區(qū)域

【答案】A

【解析】假設(shè)可供選擇的證券有A、B、C三種,可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，而是坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域。在不允許賣(mài)空的情況下，三種證券所組成的可行域是有限區(qū)域，如果允許賣(mài)空，三種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。一般而言，當(dāng)由多種證券(不少于三種證券)構(gòu)造證券組合時(shí)，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的E-σ坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域。在不允許賣(mài)空下是有限區(qū)域，在允許賣(mài)空下則是包含有限區(qū)域的無(wú)限區(qū)域。

18.單選題

在進(jìn)行上市公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程是（）。

I.編寫(xiě)調(diào)研計(jì)劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容等

II.調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析

Ill.實(shí)地調(diào)研

IV.撰寫(xiě)調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議，然后依規(guī)發(fā)表報(bào)告

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循以下的流程：①調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫(xiě)調(diào)研計(jì)劃，計(jì)劃內(nèi)容包括：調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容、調(diào)研參與人員、調(diào)研時(shí)間、調(diào)研費(fèi)用等。③實(shí)地調(diào)研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫(xiě)調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議。⑤報(bào)告發(fā)表。報(bào)告發(fā)表應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

19.單選題

投資者的無(wú)差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合（）。

Ⅰ.是該投資者的最優(yōu)證券組合

Ⅱ.是方差最小組合

Ⅲ.投資者在所有有效組合中，該組合獲得最大滿意程度

Ⅳ.投資者在所有有效組合中，該組合風(fēng)險(xiǎn)最小

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，它恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。

切點(diǎn)的組合并不是風(fēng)險(xiǎn)最小的，而是投資者最滿意最優(yōu)的證券組合。

20.單選題

下列各項(xiàng)中，（）屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素。

Ⅰ.通貨膨脹率

Ⅱ.計(jì)息方式

Ⅲ.市場(chǎng)利率

Ⅳ.時(shí)間

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素：

1、時(shí)間

時(shí)間的長(zhǎng)短是影響貨幣時(shí)間價(jià)值的首要因素，時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越明顯。

2、收益率或通貨膨脹率

收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因素。

3.單利與復(fù)利

單利始終以最初的本金為基數(shù)計(jì)算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計(jì)息，從而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。

21.單選題

在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素有（）。

I.需求彈性

II.生產(chǎn)技術(shù)

III.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度

IV.市場(chǎng)價(jià)格

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場(chǎng)容量和市場(chǎng)潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。需求彈性越大，成長(zhǎng)型越強(qiáng)，生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn)，成長(zhǎng)性越強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度越高，成長(zhǎng)性越強(qiáng)，市場(chǎng)容量和潛力越大，成長(zhǎng)性越強(qiáng)，行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)能力越強(qiáng)，成長(zhǎng)性越強(qiáng)。

22.單選題

業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求，其作用包括（）。

Ⅰ.作為供客戶隨時(shí)查閱的資料

Ⅱ.作為日后糾紛處理的證據(jù)

Ⅲ.作為證券投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)考核的依據(jù)

Ⅳ.公司管理規(guī)范、檔案管理的要求

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的作用有：

Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONE(1)業(yè)務(wù)留痕可作為投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)考核的依據(jù)。

(2)業(yè)務(wù)留痕可作為日后糾紛的證據(jù)。

(3)業(yè)務(wù)留痕是公司規(guī)范管理、檔案管理的要求。

23.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管措施，下列屬于相關(guān)監(jiān)管措施的有（）。

Ⅰ.監(jiān)管談話

Ⅱ.出具警示函

Ⅲ.處以罰款

Ⅳ.責(zé)令處分有關(guān)人員

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】成證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

24.單選題

下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的定義，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策

B.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的空間形式的政策

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施

D.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策

【答案】A

【解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策；產(chǎn)業(yè)組織政策，是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施；產(chǎn)業(yè)布局政策是調(diào)整產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的空間形式的政策；產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策。

25.單選題

不同行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響的程度會(huì)有差異，受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。

I.公用事業(yè)

II.鋼鐵

III.生活必需品

IV.耐用消費(fèi)品

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.II、IV

【答案】D

【解析】鋼鐵、耐用消費(fèi)品屬于周期型行業(yè)，其運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。生活必需品、公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，受經(jīng)濟(jì)周期影響不明顯。

26.單選題

關(guān)于前景理論，下列說(shuō)法中正確的有（）

Ⅰ.效用函數(shù)是反S型的函數(shù)

Ⅱ.效用函數(shù)是一個(gè)單調(diào)遞增的函數(shù)

Ⅲ.稟賦效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致過(guò)度交易

Ⅳ.投資者對(duì)邊際損失要比邊際收益敏感

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人們放棄他所擁有一個(gè)物品而感受的痛苦，要大于得到一個(gè)原本不屬于他的物品所帶來(lái)的喜悅，因而在定價(jià)方面，同一種物品在這種情況下的賣(mài)價(jià)高于買(mǎi)價(jià),我們把這種現(xiàn)象稱為“稟賦效應(yīng)”。過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致過(guò)度交易。

27.單選題

簡(jiǎn)單型消極投資策略適用于（）。

I.資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況

II.資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化較大的情況

III.改變投資組合的成本大于收益的情況

IV.改變投資組合的成本小于收益的情況

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、III

【答案】D

【解析】簡(jiǎn)單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：①優(yōu)點(diǎn)是交易成本和管理費(fèi)用最小化；②缺點(diǎn)是放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能；③適用性，適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。

28.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（）。

I.身份

II.證券投資經(jīng)驗(yàn)

III.投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好

IV.財(cái)產(chǎn)與收入狀況

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。

29.單選題

過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致投資者（）。

I.高估自己的知識(shí)

II.低估風(fēng)險(xiǎn)

III.提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性

IV.夸大自己的控制事情的能力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.III、IV

【答案】C

【解析】過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差，尤其對(duì)其自身知識(shí)的準(zhǔn)確性過(guò)度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。過(guò)度自信無(wú)法提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，要提高準(zhǔn)確定更多依靠的是專業(yè)性。

30.單選題

某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5%的年利率投資5年，那么該項(xiàng)投資（）。

Ⅰ.按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1785元

Ⅱ.按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1875元

Ⅲ.按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1653.75元

Ⅳ.按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1914.42元

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】單利計(jì)算，第五年年末終值為1500＋1500×5%×5=1875元；按復(fù)利計(jì)算，第二年末終值為1500×（1＋5%）2=1653.75元。

31.單選題

判斷市場(chǎng)達(dá)到有效的重要依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息

Ⅱ.市場(chǎng)價(jià)格代表了證券的真實(shí)價(jià)值

Ⅲ.機(jī)構(gòu)投資者必須有足夠的能力維持市場(chǎng)的流動(dòng)性

Ⅳ.所有證券收益的影響因素相同

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市場(chǎng)假說(shuō)的成立主要依賴于以下幾個(gè)基本假設(shè)：

(1)資本市場(chǎng)上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進(jìn)行理性評(píng)價(jià)，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場(chǎng)的有效性。

(2)當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，他們的交易表現(xiàn)出隨機(jī)性，這些交易將在彼此之間互相抵消，盡管非理性投資者之間交換證券會(huì)引起大量的市場(chǎng)交易，卻不會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響，價(jià)格仍將趨近于基本價(jià)值。

(3)即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中理性套利者的存在也會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響,使資產(chǎn)價(jià)格回歸于基本價(jià)值，從而保持資本市場(chǎng)的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場(chǎng)上存在。

32.單選題

某公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，2015年不含稅銷售額90萬(wàn)元，不含稅外購(gòu)貨物額60萬(wàn)元。對(duì)于該公司，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.該公司如果作為增值稅小規(guī)模納稅人，當(dāng)年適用的稅率為3%

Ⅱ.該公司如果作為增值稅一般納稅人，當(dāng)年適用的稅率為17%

Ⅲ.為節(jié)稅，該公司應(yīng)申請(qǐng)成為增值稅小規(guī)模納稅人

Ⅳ.為節(jié)稅，該公司應(yīng)申請(qǐng)成為增值稅一般納稅人

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】2015年，小規(guī)模納稅人稅率為3%，一般納稅人適用稅率分為有17%、13%、11%和6%，一般納稅人稅率更高，應(yīng)申請(qǐng)為小規(guī)模納稅人。故答案選A。

33.單選題

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。

I.金融期權(quán)和金融互換

II.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

III.金融期貨

IV.金融遠(yuǎn)期合約

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】金融衍生工具的種類：

1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具的種類有獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

2、按照交易場(chǎng)所分類，金融衍生工具的種類有交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

3、按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具的種類有股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

4、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

5、按照產(chǎn)品類型，可以將金融衍生工具分為遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型。

6、按照金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)，種類有金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

34.單選題

運(yùn)用比率分析法評(píng)價(jià)套期保值策略有效性時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇（）。

Ⅰ.累積變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

Ⅱ.同比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

Ⅲ.環(huán)比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

Ⅳ.單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】比率分析法是通過(guò)比較被對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)引起的對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)比率，以確定對(duì)沖是否有效的方法。運(yùn)用比率分析法時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇以累積變動(dòng)數(shù)（即自對(duì)沖開(kāi)始以來(lái)的累積變動(dòng)數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個(gè)基期變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較。如果上述比率在80%-125%范圍內(nèi)，可以認(rèn)定對(duì)沖是高度有效的。

35.單選題

關(guān)于邊際稅率與平均稅率的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率

Ⅱ.在比例稅率條件下，邊際稅率大于平均稅率

Ⅲ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往大于平均稅率

Ⅳ.在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往小于平均稅率

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】比例稅率是指同一征稅對(duì)象或同一稅目，不論數(shù)額大小只規(guī)定一個(gè)比例，都按同一比例征稅，稅額與課稅對(duì)象呈正比例關(guān)系。

邊際稅率是指在增加一些收入時(shí)，增加這部分收入所納稅額同增加收入之間的比例。在這里，平均稅率是相對(duì)于邊際稅率而言的，它是指全部稅額與全部收入之比。在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率。在累進(jìn)稅率條件下，邊際稅率往往要大于平均稅率。邊際稅率的提高還會(huì)帶動(dòng)平均稅率的上升。邊際稅率上升的幅度越大，平均稅率提高就越多，調(diào)節(jié)收入的能力也就越強(qiáng)，但對(duì)納稅人的反激勵(lì)作用也就越大。因此。通過(guò)兩者的比較易于表明稅率的累進(jìn)程度和稅負(fù)的變化情況。

36.單選題

完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)得以形成的根本因素在于（）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)

B.企業(yè)的盈利完全由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定

C.企業(yè)的產(chǎn)品無(wú)差異，所有企業(yè)都無(wú)法控制產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格

D.生產(chǎn)者或消費(fèi)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

【答案】C

【解析】產(chǎn)品有差別，生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)。產(chǎn)品的差異性是指各種產(chǎn)品之間存在著實(shí)際或想象上的差異，這是壟斷競(jìng)爭(zhēng)與完全競(jìng)爭(zhēng)的主要區(qū)別。也是完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)得以形成的根本因素

37.單選題

下列屬于絕對(duì)估值方法的有（）。

Ⅰ.套利定價(jià)模型

Ⅱ.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

Ⅲ.均值方差模型

Ⅳ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】證券絕對(duì)估值法是通過(guò)對(duì)上市公司歷史及當(dāng)前的基本面的分析和對(duì)未來(lái)反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)，獲得上市公司證券的絕對(duì)內(nèi)在價(jià)值。該題中四種方式都屬于絕對(duì)估值，都能算出上市公司的絕對(duì)內(nèi)在價(jià)值。

38.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的財(cái)產(chǎn)和收入狀況，下列屬于財(cái)產(chǎn)和收入狀況的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.負(fù)債金額

Ⅲ.每月工資

Ⅳ.年終獎(jiǎng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】財(cái)產(chǎn)主要是了解客戶的不動(dòng)產(chǎn)以及金融資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)等等。收入主要是了解客戶的薪酬、負(fù)債等等。故答案選B。

39.單選題

使用每股收益指標(biāo)要注意的問(wèn)題有（）。

I.每股收益同時(shí)說(shuō)明了每股股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)

II.不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較

III.每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策

IV.每股收益多，就意味著分紅多，股票價(jià)值就越大

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】C

【解析】I項(xiàng)，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)，反映的是每股股票的盈利；IV項(xiàng)，每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。

40.單選題

關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.客戶財(cái)務(wù)信息包括客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好等

Ⅱ.客戶財(cái)務(wù)信息指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排等

Ⅲ.客戶財(cái)務(wù)信息是制定個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)

Ⅳ.客戶財(cái)務(wù)信息不僅包含個(gè)人當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，還包括其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】財(cái)務(wù)信息，是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等。財(cái)務(wù)信息是制定個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)，決定了客戶的目標(biāo)和期望是否合理，以及完成個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的可能性。

Ⅰ項(xiàng)的信息，屬于非財(cái)務(wù)信息。

41.單選題

某客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。從風(fēng)險(xiǎn)偏好看，該客戶屬于（）投資者。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.保守型

B.穩(wěn)健型

C.進(jìn)取型

D.平衡型

【答案】B

【解析】穩(wěn)健型的客戶總體來(lái)說(shuō)已經(jīng)偏向保守,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

保守型投資者往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首先考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。

進(jìn)取型投資者追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣,他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。

平衡型的客戶既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)也不追求風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何投資都比較理性，往往會(huì)仔細(xì)分析不同的投資市場(chǎng)、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的產(chǎn)品。

42.單選題

套利定價(jià)理論的假設(shè)條件包括（）

Ⅰ.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

Ⅱ.所有證券的收益都受到一些共同因素的影響

Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】假設(shè)一:投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

假設(shè)二:所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下的構(gòu)成形式：rj=ai+bjFi+εi

假設(shè)三:投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。

43.單選題

根據(jù)道氏理論，股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)有三種，不同趨勢(shì)之間的異同點(diǎn)主要包括（）。

Ⅰ.各種趨勢(shì)都反映股票市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向

Ⅱ.不同趨勢(shì)持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短不同

Ⅲ.特殊情況下，主要趨勢(shì)和次要趨勢(shì)各自持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短可能相同

Ⅳ.不同趨勢(shì)所反映的股價(jià)波動(dòng)幅度不同

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。主要趨勢(shì)是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來(lái)像大潮。次要趨勢(shì)是那些持續(xù)3周~3個(gè)月的趨勢(shì)，看起來(lái)像波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整。短暫趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間不超過(guò)3周，看起來(lái)像波紋，其波動(dòng)幅度更小。

44.單選題

下列關(guān)于周期型行業(yè)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)

Ⅱ.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰退，但該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上縮小經(jīng)濟(jì)的周期性

Ⅲ.消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)

Ⅳ.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)被延遲到經(jīng)濟(jì)改善之后

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落,且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。

產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)被延遲到經(jīng)濟(jì)改善之后。例如，消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期性行業(yè)。

45.單選題

對(duì)信息干擾的背景包括（）。

I.首因效應(yīng)

II.近因效應(yīng)

III.暈輪效應(yīng)

IV.對(duì)比效應(yīng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。人們把某一特定感受器因同時(shí)或先后受到性質(zhì)不同或相反的刺激物的作用，