電信運營業(yè)總體運行情況分析

1、電信運營業(yè)總體運行情況一、電信業(yè)務收入增速放緩，移動收入份額繼續(xù)攀升 20005年年，通信信業(yè)務收收入總體體規(guī)模穩(wěn)穩(wěn)步上升升，但增增長速度度趨緩。1-8月累計達到4186.34億元，同比增長11.1%。其中，郵政完成378.17億元，同比增長8.2%，電信完成3808.17億元，同比增長11.4%，收入同比增幅較去年下降了約2%。收入增長的放緩與我國電信業(yè)所處的階段是基本適應的，首先，電信業(yè)在經(jīng)歷十多年的高速發(fā)展之后，已由賣方市場轉變?yōu)橘I方市場，資費水平的下降是必然趨勢，這自然會影響業(yè)務收入的增長；其次，我國電信業(yè)尚處在規(guī)模擴張型向效益型轉變的初期，對存量市場的挖掘不夠，當增量市場發(fā)展不力時（

2、今年用戶增長明顯放慢），收入增幅自會下降。但全年收入增長仍有可能達到預期水平，適度超前于國民經(jīng)濟的發(fā)展。 圖圖1 220044-20005年年各月電電信業(yè)務務收入凈凈增比較較 從從電信業(yè)業(yè)務收入入構成看看，收入入結構相相對穩(wěn)定定，移動動通信的的主體地地位進一一步確定定。目前前移動通通信約占占據(jù)455%的收收入份額額，比去去年同期期提高了了近2%；數(shù)據(jù)據(jù)通信業(yè)業(yè)務保持持良好的的增長勢勢頭，市市場份額額較去年年同期上上升0.57%；固定定本地和和長途收收入則呈呈現(xiàn)下降降趨勢，分分別比上上年同期期減少11.5%和0.886%。 二二、固定定電話用用戶規(guī)模模擴張減減慢，小小靈通仍仍是拉動動用戶增增長的

3、主主力軍 220055年前8個月，全全國固定定電話用用戶累計計新增330544.0萬萬戶，達達到3442299.6萬萬戶，比比去年同同期新增增數(shù)減少少9600萬戶，低低于預期期發(fā)展速速度。固固定電話話用戶月月均新增增3811.755萬戶，略略低于220033年和20004年年各月平平均新增增4055萬戶和和4144.1萬萬戶的增增幅，且且傳統(tǒng)固固定電話話用戶和和無線市市話用戶戶增幅都都有所下下降。應應該說固固定電話話用戶增增長的放放緩是電電信業(yè)發(fā)發(fā)展的必必然趨勢勢，在移移動對固固定的強強勢替代代性影響響下，固固網(wǎng)運營營商必須須加快自自身的戰(zhàn)戰(zhàn)略轉型型，積極極尋求新新的增長長點，以以維持自自身的

4、可可持續(xù)發(fā)發(fā)展。 圖圖2 22003320005各各月固定定電話新新增用戶戶比較 城城市電話話用戶比比重持續(xù)續(xù)上升。截截至20005年年8月，城城市電話話用戶累累計達到到234418.8萬戶戶，新增增約24400萬萬戶，占占固定電電話用戶戶總數(shù)的的比例從從20004年年年初的665%上上升到目目前的668.442%；農(nóng)村電電話用戶戶達到1108110.88萬戶，新新增6660萬戶戶，在用用戶總數(shù)數(shù)中的比比例下降降到311.588%。這這主要是是由于在在統(tǒng)計時時將小靈靈通用戶戶計入城城市用戶戶所致。此此外，行行政區(qū)劃劃的調整整（將農(nóng)農(nóng)村變?yōu)闉槌鞘校┖秃蛯r(nóng)村村地區(qū)零零次用戶戶的清理理也是重重要原

5、因因。 圖圖3 220044-20005年年城鎮(zhèn)和和農(nóng)村固固定電話話用戶比比較 無無線市話話用戶依依然是推推動固定定電話用用戶增長長的主要要因素。前前8個月，無無線市話話用戶累累計新增增17007萬戶戶，達到到82556萬戶戶。進入入20005年，盡盡管無線線市話用用戶的增增速減慢慢，月均均增長為為2133萬戶，較較上年同同期月均均減少約約50萬戶戶，但在在每月新新增固定定電話用用戶中無無線市話話仍占到到55%以上（88月份低低于500%），且且這種趨趨勢在未未來一段段時間內(nèi)內(nèi)仍會持持續(xù)存在在。這主主要是因因為，小小靈通憑憑借其低低廉的資資費和實實際的可可移動性性，在低低端市場場有一定定的生存

6、存空間；固網(wǎng)運運營商在在沒有找找到新的的增長點點之前，還還必須依依靠它來來拉動收收入的增增長。進進入第三三季度，兩兩大固網(wǎng)網(wǎng)運營商商相繼宣宣布增加加對小靈靈通的投投資，就就是一個個明顯的的信號，表表明小靈靈通在短短期內(nèi)不不會淡出出市場。 圖圖4 220044220055無線市市話用戶戶占新增增固定電電話用戶戶比例 三三、移動動電話用用戶增速速相對放放慢，新新增用戶戶主要來來自后付付費 220055年前8個月，全全國移動動電話用用戶月均均增長4474.4萬戶戶，低于于20003年和和20004年各各月平均均新增5517萬萬戶和5562萬萬戶的增增幅，累累計新增增37995.22萬戶，達達到377

7、2777.6萬萬戶，從從總體增增長規(guī)模模來看，較較上年同同期減少少了166%。移移動用戶戶總體增增長的放放慢，主主要是由由于在經(jīng)經(jīng)歷幾年年的高速速增長之之后，城城市地區(qū)區(qū)的普及及率已較較高，而而農(nóng)村地地區(qū)由于于經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平平的制約約無力擔擔負相對對高昂的的使用費費用所致致。但移移動化是是未來的的基本趨趨勢，且且目前的的普及率率僅為228%，在在宏觀經(jīng)經(jīng)濟繼續(xù)續(xù)向好的的大背景景下，移移動用戶戶仍有很很大的增增長空間間，仍將將以較快快的速度度繼續(xù)增增長。 圖圖5 220033-20005年年各月新新增移動動電話用用戶比較較 從從移動電電話用戶戶的構成成看，GGSM用用戶依然然占據(jù)移移動用戶戶的主

8、體體，市場場份額高高達911.3%，CDMMA也有有一定發(fā)發(fā)展，其其市場份份額已從從20004年同同期的88.1%上升到到8.77%，提提升了約約0.66%；在在新增用用戶中，有有約877%來自自后付費費用戶，從從而使預預付費用用戶在用用戶總數(shù)數(shù)中的比比例持續(xù)續(xù)降低到到目前的的20.67%。后付付費用戶戶的增多多主要是是運營商商經(jīng)營策策略調整整所致，一一方面大大量資費費套餐的的推出，降降低了使使用門檻檻，使低低端用戶戶無須通通過預付付費形式式來控制制通信消消費支出出；另一一方面出出于運營營成本和和收益考考慮，運運營商有有意識地地削弱了了對預付付費用戶戶的拓展展力度。此此外，小小靈通的的拓展將將

9、一部分分潛在的的預付費費用戶納納入其陣陣營，也也在一定定程度上上減少了了移動預預付費用用戶的發(fā)發(fā)展。 四四、寬帶帶用戶持持續(xù)快速速增長，新新增用戶戶以ADDSL為為主 截截至20005年年8月，聯(lián)聯(lián)網(wǎng)用戶戶數(shù)（包包括撥號號和專線線用戶）累累計達到到73660萬戶戶，其中中互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)撥號用用戶39956.6萬戶戶,呈持續(xù)續(xù)減少趨趨勢，在在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)用戶總總數(shù)中的的比重從從去年同同期的772.881%下下降到553.775%；寬帶用用戶33396.9萬戶戶，繼續(xù)續(xù)保持快快速增長長態(tài)勢，前前8個月累累計新增增9099萬戶，月月均增長長1266.5萬萬戶，在在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)用戶總總數(shù)中的的比重也也從20004年

10、年同期的的27.08%飛升至至46.15%。在未未來一段段時間內(nèi)內(nèi)，隨著著競爭的的加劇和和技術的的進步，以以及由此此帶來的的寬帶接接入價格格的下降降，寬帶帶用戶將將繼續(xù)保保持快速速增長態(tài)態(tài)勢，并并成為我我國互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)用戶戶的主導導力量。 圖圖6 220044-20005年年各月新新增寬帶帶用戶比比較 在在寬帶用用戶中，ADSL仍是寬帶接入的主流方式。在過去的一年中，隨著接入方式的日趨多元，LAN和WLAN用戶逐漸增多，GPRS、CDMA1X等寬帶用戶也有所發(fā)展，導致ADSL接入用戶在新增寬帶用戶中的比例呈逐漸下降趨勢，其總體市場份額較上年同期也有小幅下降，但目前仍占據(jù)寬帶用戶市場約70%的份額。

11、在未來一段時期內(nèi)，憑借其經(jīng)濟、快捷、安全的特點，ADSL仍將是國內(nèi)重點發(fā)展的寬帶接入方式，其主導地位短期內(nèi)不會有大的改變。 圖圖7 AADSLL用戶在在寬帶用用戶中的的比例變變化 五五、移動動本地通通話量大大幅增長長，對固固定話音音的替代代持續(xù)增增強 220055年，固固定本地地通話時時長（包包括區(qū)內(nèi)內(nèi)和區(qū)間間）累計計為46632.5億次次，僅比比上年同同期增長長4.886%；而移動動本地通通話時長長達74495.4億分分鐘，同同比增長長35%。可見見本地通通話總量量的增長長主要是是移動本本地通話話量的大大幅增長長所致。 從從每用戶戶每月使使用量（MOU）看，2005年，由于固定本地通話量的增

12、長幅度小于同期用戶的增長速度（13%），從而使得固定本地MOU較上年同期減少18次，呈持續(xù)下降走勢；與之形成鮮明對照的是，移動通話量的增長明顯快于用戶的增長，并直接帶動移動MOU的增加。與2004年同期相比，平均每月每用戶使用量從238分鐘上升到265分鐘。這表明移動話音對固定話音業(yè)務的分流依然強勁，謀求非話音業(yè)務收入的增長將是固網(wǎng)運營商擺脫困境的出路所在。總量平均MOUU2005年年8月2004年年8月同比增長2005年年8月2004年年8月同比增長次次數(shù)固定本地通通話量4632.5億次次4417.7億次次4.86%177次195次-18次移動本地通通話量7495.4億分分鐘5552.6億分

13、分鐘34.999%265分鐘鐘238分鐘鐘27分鐘 表表1 固定定和移動動本地通通話量比比較 六六、IPP對傳統(tǒng)統(tǒng)長途的的替代效效應減弱弱 首首先是IIP通話話時長的的增速放放緩。截截至20005年年8月，傳傳統(tǒng)長途途電話通通時長累累計達5574.4億分分鐘,同比增增長211.9%，高于于同期IIP和移移動長途途的增長長速度；移動長長途通話話時長累累計達4469億億分鐘，同同比增長長18%；IP長途途通話時時長累計計達8666.77億分鐘鐘，同比比增長117.44%，遠遠低于前前兩年的的增長幅幅度，并并低于同同期傳統(tǒng)統(tǒng)固定和和移動長長途業(yè)務務的增長長率。 其其次，從從三大業(yè)業(yè)務在長長途總通通話

14、時長長的比重重看，傳傳統(tǒng)長途途、移動動長途和和IP三大大業(yè)務的的比重趨趨于穩(wěn)定定，20004年年初以來來一直保保持在225：30：45的水水平。IIP電話話盡管憑憑借其低低廉的資資費在長長途領域域占據(jù)主主導的地地位，但但隨著固固定長途途資費水水平的下下降以及及使用習習慣的影影響，其其對固定定長途的的替代作作用減弱弱已日趨趨明顯。 圖圖8 固定定長途、IP長途與移動長途通話時長份額變化 七七、固定定資產(chǎn)投投資同比比大幅下下降，投投資收入入比逐漸漸趨于理理性 220055年18月，通通電信業(yè)業(yè)累計完完成固定定資產(chǎn)投投資10040.45億億元，同同比下降降14.4%。投投資收入入比也因因此大幅幅下降

15、，從從20003年和和20004年同同期的335.446%和和35.55%降到目目前的227.332%。表表明電信信業(yè)發(fā)展展對投資資的依賴賴有所減減弱，已已開始從從單純的的投資驅驅動型向向效益型型轉變。但但不可否否認的是是，今年年投資的的下降也也與產(chǎn)業(yè)業(yè)重組和和3G牌照照發(fā)放的的久拖不不決有關關，由于于這種政政策的不不確定性性，直接接影響了了運營商商的投資資行為，在在一定程程度上影影響了投投資總額額，并促促使投資資收入比比的下降降。 圖圖9 220044-20005年年各季累累計收入入投資率率 從從投資的的走向看看，主要要集中在在接入網(wǎng)網(wǎng)、本地地網(wǎng)和支支撐網(wǎng)，其其中數(shù)據(jù)據(jù)及互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)的建建設、新新業(yè)務開開發(fā)和管管理支撐撐系統(tǒng)建建設投資資增加顯顯著。從從資金來來源看，融融資渠道道日趨多多元化，但但投資仍仍以自有有資金為為主。 八八、普及及水平持持續(xù)提高高，村通通工程取取得新進進展 220055年，電電信普及及率水平平繼續(xù)穩(wěn)穩(wěn)步提高高。截至至8月，電電話普及及率合計計達544%，其其中移動動電話普普及率達達28部/百人，比比去年同同期提高高4.33%；固固定電話話普及率率達266部/百人，比比去年同同期提高高2.33%。村村通工程程也繼續(xù)續(xù)順利推推進，截截至8月底，66家基礎礎運營商商今年已