基礎培訓教材-課件

1、仲繆信息科技有限公司基礎知識教材仲繆信息科技有限公司基礎知識教材全球交易時間圖全球交易時間全球交易時間圖全球交易時間美元指數(shù) 美元指數(shù)是綜合反映美元在國際外匯市場的匯率情況的指標，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化程度。它通過計算美元和對選定的一攬子貨幣的綜合的變化率，來衡量美元的強弱程度，從而間接反映美國的出口競爭能力和進口成本的變動情況。如果美元指數(shù)下跌，說明美元對其他的主要貨幣貶值。 美元指數(shù)期貨的計算原則是以全球各主要國家與美國之間的貿易結算量為基礎，以加權的方式計算出美元的整體強弱程度，以為強弱分界線。在年月日歐元推出后，這個期貨合約的標的物進行了調整，從十個國家減少為六個國家，歐元

2、也一躍成為了最重要的、權重最大的貨幣，其所占權重達到了57.6%，因此，歐元的波動對于美元指數(shù)的強弱影響最大。 美元指數(shù) 各幣種占美元指數(shù)權重(%) 歐元57.6 日元13.6 英鎊11.9 加拿大元9.1 瑞典克朗4.2 瑞士法郎3.6 美元指數(shù)USDX是參照1973年3月六種貨幣對美元匯率變化的幾何平均加權值來計算的。以100.00為基準來衡量其價值。105.50的報價是指從1973年3月以來，其價值上升5.50% 當前的USDX水準反映了美元相對于1973年基準點的平均值。到現(xiàn)在目前為止，美元指數(shù)曾高漲到過165個點，也低至過80點以下。該變化特性被廣泛地在數(shù)量和變化率上同期貨股票指數(shù)作

3、比較。 15大影響美元的數(shù)據(jù)之-聯(lián)邦基金利率15大影響美元的數(shù)據(jù)之-聯(lián)邦基金利率15大影響美元的數(shù)據(jù)之-消費物價指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-消費物價指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-生產(chǎn)物價指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-生產(chǎn)物價指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-國內生產(chǎn)總值15大影響美元的數(shù)據(jù)之-國內生產(chǎn)總值15大影響美元的數(shù)據(jù)之-采購經(jīng)理指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-采購經(jīng)理指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-新屋開工15大影響美元的數(shù)據(jù)之-新屋開工15大影響美元的數(shù)據(jù)之-國際貿易15大影響美元的數(shù)據(jù)之-國際貿易15大影響美元的數(shù)據(jù)之-個人收入和支出15大影響美元的數(shù)據(jù)之-個人收入和支出15大影響美元的數(shù)據(jù)之-零售

4、額15大影響美元的數(shù)據(jù)之-零售額15大影響美元的數(shù)據(jù)之-耐用品訂單15大影響美元的數(shù)據(jù)之-耐用品訂單15大影響美元的數(shù)據(jù)之-就業(yè)報告15大影響美元的數(shù)據(jù)之-就業(yè)報告15大影響美元的數(shù)據(jù)之-失業(yè)救濟金15大影響美元的數(shù)據(jù)之-失業(yè)救濟金15大影響美元的數(shù)據(jù)之-工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-消費者信心指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-消費者信心指數(shù)15大影響美元的數(shù)據(jù)之-褐皮書15大影響美元的數(shù)據(jù)之-褐皮書 技術分析理論概述基礎培訓教材-課件技術分析一、技術分析： 實質：通過過去的歷史對未來的做出推斷或者把握 認為：歷史反復重演，市場周期循環(huán) 所有基本面的影響都反

5、映在價格上 價格的波動是有規(guī)律可循，并非無法預測 假設：市場包容一切 二、主要的技術分析方法有： 1、K線分析 2、K線組合、K線形態(tài)分析 3、支撐和阻力分析 4、切線分析 5、指標分析（MACD、KDJ、MA） 6、技術理論分析（道氏理論、江恩法則、波浪理論） 技術分析一、技術分析：技術分析三原則（一）長期形態(tài)比短期形態(tài)更重要 短期的走勢是在相對較小的區(qū)間中運動的，也容易受到各種各樣因素的影響而隨時變化。所以，投資者把握匯價的短期走勢難度較大，容易陷入繁多的影響因素中而迷失方向。如果在分析短期匯價走勢前對長期的走勢有一個透徹的認識，做到胸有成竹，那么投資者就可以俯瞰短期走勢，抓住主要矛盾，做

6、出正確的分析判斷。 如匯價在幾天時間內出現(xiàn)一個“早晨之星”形態(tài)，通常會認為匯價即將見底，反轉的可能性較大，但也許從長期走勢分析，匯價仍在長期下降通道運行，阻擋線沒有任何被突破的可能性，那么，這時的“早晨之星”就只是一個小幅的反彈，是部分投資者平倉獲利，市場消化壓力的一個小調整，甚至連做短線的機會都沒有。這時的“早晨之星”形態(tài)就沒有反轉的意義了。技術分析三原則（一）長期形態(tài)比短期形態(tài)更重要 （二）位置比形態(tài)更重要 深入研究技術分析會發(fā)現(xiàn)，技術分析有無數(shù)的法則。但如果這些法則不結合位置形態(tài)來分析，那么這些法則就都成了空中樓閣，沒有任何的意義。 如“頭肩底”形態(tài)是一個非常經(jīng)典的底部反轉形態(tài)，它通常出

7、現(xiàn)在匯價的底部區(qū)域，但如果在匯價的高價區(qū)出現(xiàn)一個“頭肩底”形態(tài)，那么成熟的投資者寧可退出市場觀望，也決不會相信此形態(tài)。 因為“在高位最可能出現(xiàn)頭部，在低部最可能出現(xiàn)底部”是最樸素也是最有效的投資規(guī)律。（三）市場方向比位置更重要 “匯價的高低不重要，匯價的趨勢才是最重要的”。 也許匯價已經(jīng)達到很高或很低的區(qū)域，但只要投資者能夠準確判斷匯價的趨勢，就仍然可以買進或者持有。投資者要分析的最重要的，最難的就是分析市場的走勢方向?；A培訓教材-課件 K線常見組合基礎培訓教材-課件“K”線分析 K線圖又稱“蠟燭圖”，是由日本所創(chuàng) 一個標準的K線形態(tài)由四部分組成：最高價、最低價、開盤價、收盤價。 若開盤價高

8、于收盤價，則稱此K線為陰線，通常用綠色表示； 若開盤價低于收盤價，則稱此K線為陽線，通常用紅色表示。 開盤價與收盤價之間形成的價格差，用如圖所示的中間柱體表示，一般稱之為“實體”。 由最高價、最低價與實體之間形成的價格差，用如圖所示的上下線表示，一般稱之為“上影線”“下影線”?！癒”線分析 高低收開開收上影線下影線實體高低收開開收上影線下影線實體單根K線的特殊形態(tài)不同的形態(tài)反映了不同市場的含義單根K線的特殊形態(tài)不同的形態(tài)反映了不同市場的含義常見K線的組合1、早晨之星（啟明星） 2、黃昏之星 在一波行情相對底部出現(xiàn) 在一波行情的相對頂部出現(xiàn) 表示后市有上漲的可能。 表示后市有下跌的可能。 常見K

9、線的組合1、早晨之星（啟明星） 2、黃昏之星黃昏之星早晨之星黃昏之星早晨之星 射擊之星 在匯價的頂部出項最為有效 射擊之星 平頂和平底 如果前一天的低（高）點在第二天得到驗證，成功的經(jīng)受了市場的試探，那么這個低（高）點就可能構成重要的支撐（阻擋）線，也可以理解為市場正在構筑近期的底（頂）部，這種形態(tài)下極容易引發(fā)反轉行情 平底平頂 平頂和平底平底平頂平底平頂平頂平頂平頂平底平平頂平頂平頂看漲吞沒和看跌吞沒 概述： （1）在吞沒形態(tài)之前，市場應有清晰的上升或下降走勢。 （2）吞沒形態(tài)由2支蠟燭線組成，第二支的實體必須覆蓋第一支的實 體且兩者顏色相反 看漲吞沒和看跌吞沒看漲吞沒看跌吞沒看漲吞沒看跌吞

10、沒上升三法和下降三法 上升三法概述（下降三法相反）： （1）大陽線的形成代表了當前的趨勢。 （2）大陽線后被一組小實體的K線相跟隨，小K線可以是陰線也可以是陽線，包括星線和十字星。 （3）小K線沿現(xiàn)趨勢相反的方向或高或低的排列著，并保持在第一天大陽線的實體內。 （4）最后由一根大陽線確定了升勢，匯價維持向上發(fā)展。 形態(tài)意義： 一組小實體的出現(xiàn)是對上升趨勢的一種修正，消化壓力，調整完畢后繼續(xù)上行 上升三法和下降三法上升三法下降三法上升三法下降三法 趨 勢基礎培訓教材-課件趨勢分析趨勢-技術分析中最為重要的 上升 趨勢 橫盤 小趨勢服從大趨勢 下降上升趨勢:即一系列依次上升的峰和谷。 一個峰的高點

11、高于前一個高點，而且一個谷的低點也高于前一個谷的低點。 峰谷趨勢分析趨勢-技術分析中最為重要的峰谷下降趨勢：即一系列下降的峰和谷。 一個谷的低點低于前一個谷的低點，而且沒個峰的高點都低于前一個峰的高點。橫向盤整：即一系列依次橫向盤整的峰和谷。峰谷下降趨勢：即一系列下降的峰和谷。峰谷趨勢應用 一、 趨勢有短期、中期、長期趨勢之分，事實上它沒有一個統(tǒng)一的標準劃分，不同的投資者可以有不同的定義。（在外匯市場中我們經(jīng)常定義長期趨勢我們通過周圖來確定，中期趨勢 一般日圖來確定，短期趨勢以小時圖來確定）。越長的趨勢越有效。 二、 趨勢之間的關系： 1、短期趨勢構成中期趨勢，中期趨勢構成長期趨勢。 2、長期

12、趨勢決定中期趨勢，中期趨勢決定短期趨勢。 3、趨勢的轉變是從短期趨勢開始。 三、趨勢形成支撐或者阻力，給出我們理想的買賣信號。 四、要跟隨著市場的走勢不斷進行修正。趨勢應用 一、 趨勢有短期、中期、長期趨勢之分，事實上它沒趨勢線、通道的畫法及應用趨勢線：順著趨勢畫一條線，使盡可能多的低點（或者高 點）在線上。它是一條支撐線（或者壓力線、阻力線）。 通道：畫一條平行于趨勢線，使盡可能多的高點或者低點在這條線上，和趨勢線之間的期間就叫通道。 作用：幫助投資者預測后市的走勢，尋找好的入場和出場時機。 注意：由于市場是動態(tài)和發(fā)展的，趨勢線和通道要不斷的修正。趨勢線、通道的畫法及應用趨勢線：順著趨勢畫一

13、條線，使盡可能多BDEAC上升通道趨勢線形成支撐通道線形成壓力BDEAC上升通道趨勢線形成支撐通道線形成壓力橫盤下降通道橫盤下降通道 支撐與阻力基礎培訓教材-課件支撐和阻力一、正確尋找支撐和阻力 趨勢的行進總是波浪式的，總會出現(xiàn)階段性的高點和低 點，這些點并不是偶然性的出現(xiàn)，代表著市場力量的轉換， 這樣的力量點就是我們所說的支撐位和阻力位，它同樣給 出我們市場的買賣信號。 力量的轉換：買方力量 賣方力量 ABCD支撐和阻力一、正確尋找支撐和阻力ABCD 支撐點和阻力點1、市場心理價位的關口2、黃金分割的回調位3、整數(shù)關口4、前一交易日的最高價和最低價5、持續(xù)一段時間內的最高期間或者最低期間6、

14、趨勢線上7、均線價位8、關鍵的形態(tài)位置9、歷史的高點或者低點 支撐點和阻力點支撐阻力的相互轉換支撐阻力支撐阻力支撐阻力的相互轉換支撐阻力支撐阻力 K 線 形 態(tài)基礎培訓教材-課件轉勢形態(tài)及應用研判一、頭肩頂與頭肩底形態(tài) 頭肩形式的走勢是常見的圖形之一,發(fā)出的買賣信號的可靠性較高,對之后的走勢頗具預測功能,它屬于轉勢類型的圖形,所以在市場的頂部或者底部出現(xiàn)比較準確。 此形態(tài)的重點分析是確定頂部和頸部。 1、頭肩頂（要在行情的頂部出現(xiàn)，周期越長越有效）左肩右肩頭頸線hh回抽確認轉勢形態(tài)及應用研判一、頭肩頂與頭肩底形態(tài)左肩右肩頭頸線hh回英鎊兌日元周線hh頸線頭左肩右肩賣點英鎊兌日元周線hh頸線頭左

15、肩右肩賣點2、頭肩底形態(tài) 頭肩底正好是反過來的頭肩頂形態(tài)，研判方法一樣，它們只是出現(xiàn)的位置不同。左肩頭右肩hh頸線回抽確認2、頭肩底形態(tài)左肩頭右肩hh頸線回抽確認hh英鎊兌歐元日線頸線左肩右肩入場點hh英鎊兌歐元日線頸線左肩右肩入場點二、 其它轉勢形態(tài)雙頂(M頂)、雙底（W底）、三重頂、三重底、多頂、多底二、 其它轉勢形態(tài)雙頂(M頂)、雙底（W底）、三重頂、三重底三重頂頸線hh三重頂頸線hh多頂美元兌瑞郎月圖頸線hh多頂美元兌瑞郎月圖頸線hh歐元兌美元周圖頸線雙頂hh歐元兌美元周圖頸線雙頂hh “V”型反轉（日內波動中比較容易出現(xiàn)，在突發(fā)消息突然事件特別是日元、英鎊。） “V”型反轉（日內波動

16、中比較容易出現(xiàn)，在突發(fā)消息突然事件頸線頸線圓弧頂（底）ahhb圓弧頂（底）ahhbabab觀察區(qū)入場點觀察區(qū)入場點整理形態(tài)整理形態(tài)三角菱形旗形矩形開放三角收斂三角直角三角上升下降注意：開放三角和收斂三角沒有固定突破方向，方向的選擇是看從哪條邊形成有效突破；而上升三角和下降三角整理后主要是延續(xù)之前的趨勢。整理形態(tài)整理形態(tài)三角菱形旗形矩形開放三角收斂三角直角三角上升 三角形態(tài)hh上升三角hh下降三角收斂三角開放三角 三角形態(tài)hh上升三角hh下降三角收斂三角開放三角 菱形與旗行矩形菱形的出現(xiàn)一般在一個小趨勢的頂或底出現(xiàn)，后市為一個回調整理的走勢；注意：而旗形和矩形是出現(xiàn)在有個上漲或者下跌的趨勢中。

17、菱形與旗行矩形菱形的出現(xiàn)一般在一個小趨勢的頂或底出現(xiàn)，后市收斂三角第一目標位第二目標位收斂三角第一目標位第二目標位菱形與開放三角目標位目標位菱形與開放三角目標目標菱形與開放三角目標位目標位菱形與開放三角目標目標下降旗形美元兌加元下降旗形美元兌加元歐元兌美元日線圖矩形整理歐元兌美元日線圖矩形整理歐元兌英鎊日圖上升三角歐元兌英鎊日圖上升三角圖形形態(tài)總結 圖形形態(tài)是外匯技術分析中非常關鍵的一個部分，而轉勢形態(tài)和整理形態(tài)是兩個主要的組成部分。 匯率的走勢圖形是多空力量爭斗的變化過程，是投資者心理活動的圖表表現(xiàn)形式，我們上面介紹的圖形多是標準技術圖形，都是長期以來經(jīng)過市場考驗而流傳至今，可行性較高。 因

18、為我們將要參與的市場是一個動態(tài)的、不短發(fā)展和變化的、我們就必須在實戰(zhàn)中應用的時候要有充分的靈活性，避免鉆牛角尖，學習形態(tài)的精髓，而不是一成不變的教條。結合我們之前所講的技術分析三原則以及我們不斷總結的經(jīng)驗。圖形形態(tài)總結 圖形形態(tài)是外匯技術分析中非常關鍵的 技 術 指 標基礎培訓教材-課件常用技術指標 指標沒有好壞之分，只有適合與不適合之說 所有的技術指標只能作為你對市場分析后的一個驗證，而不是做為你下單的依據(jù)。 原因：指標跟隨價格而動，滯后于價格 超前的指標也只是預測，它最終也要服從市場 突然的因素它無法規(guī)避常用技術指標 指標沒有好壞之分，只有適合與不適合之說移動平均線MA移動平均線(MA)

19、反應趨勢 計算由來：特點: 1、多頭排列空頭排列 2、時滯性 3、助漲助跌 4、金叉死叉 作用：1、支撐和阻力 2、趨勢反應 3、吸引與排斥 狀態(tài)凝聚發(fā)散平行振蕩行情啟動標志單邊行情N移動平均線MA移動平均線(MA) （1）時滯性 移動平均線是匯價的價格平均，所以它相對于即時的匯率來將具有時滯性。所以就會出現(xiàn)匯價上穿和跌破均線，均線和匯價走勢產(chǎn)生矛盾，所以在分析時要充分考慮它的時滯性，靈活應用。其中時間周期越長的均線穩(wěn)定性越好，它趨勢一旦形成，往往要按此趨勢運行一段時間。（2）助漲助跌 因為它是匯價的平均價格，所以匯價在回到均線附近時就會受到支撐或者壓力，起到助長助跌的作用，所以我們也可以把均

20、線看成是支撐線和阻力線。均線匯價均線助長均線匯價均線助跌（1）時滯性均線匯價均線助長均線匯價均線助跌多頭排列與空頭排列1、當移動平均線在K線的下方呈現(xiàn)短、中、長期均線由上而下排序時，行成多頭排列，起到助漲作用，單邊上漲行情。2、當移動平均線在K線的上方呈現(xiàn)呈現(xiàn)長、中、短期均線由上而下排序時，稱為空頭排列，起到助跌作用，單邊下跌行情。多頭排列102245空頭排列多頭排列與空頭排列1、當移動平均線在K線的下多頭排列1022黃金交叉與死亡交叉1、移動平均線短期均線由下向上上穿長期均線形成交叉，此時出現(xiàn)的交叉叫黃金交叉，表示價格走勢看好，用“黃金”表示，給出買入做多信號。2、相反，均線快線下穿慢線形成

21、交叉，叫做“死叉”，后市看跌，給出賣出信號。ABC102245DEF黃金交叉與死亡交叉1、移動平均線短期均線由下ABC10224移動平均線（MA）7葛藍碧八項法則：平均線價格時間1234568移動平均線（MA）7葛藍碧八項法則：平均線價格時間123451、匯價與均線距離適當，均線保持其助跌作用。移動平均線從下降開始走平，匯價從下向上穿過移動平均線時買入。2、匯價連續(xù)上升遠離移動平均線，突然下跌，但在移動平均線時再度上升，表示匯價受到移動平均線支支撐，可以買入。3、匯價跌破移動平均線，經(jīng)過迅速的下跌或者大幅下跌遠離移動平均線，造成時間與空間上的不對應，將使匯價上漲，可以買入。4、移動平均線上升，

22、匯價也上升，同時兩者距離不遠，均線保持對匯價的助漲作用，可以買入?；A培訓教材-課件5、均線上升趨勢變緩，并開始走平，匯價從上向下穿過移動平均線，顯示趨勢發(fā)生改變，應該賣出。6、匯價連續(xù)迅速地下跌，已經(jīng)離開移動平均線一段時間或空間之后，開始上升，但在上升到移動平均線附近再次下降，顯示反彈只是市場對快速下跌的修正，應該在均線附近賣出。7、匯價向上突破移動平均線，并連續(xù)迅速上漲，遠離移動平均線，由于時間和空間上的不對應，匯價必然下跌，應該賣出。8、移動平均線下降，匯價也向下，匯基礎培訓教材-課件金叉、發(fā)散、多頭排列平行、單邊凝聚、振蕩金叉、發(fā)散、多頭排列平行、單邊凝聚、振蕩MACD指標MACD稱為

23、指數(shù)平滑異同移動平均線，是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數(shù)轉向正數(shù)，是買的信號。當MACD從正數(shù)轉向負數(shù)，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。MACD指標MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線，是從雙移動平MACD指標的計算方法計算方法 MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數(shù)平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。一、DIFF首先分別計算出收市價SHORT日指數(shù)平滑移動平均線與LONG日 指

24、數(shù)平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT）與EMA(LONG）。求這兩條指數(shù)平滑移動平均線的差，即： DIFF=EMA（SHORT)EMA（LONG）二、DEA 再計算DIFF的M日的平均的指數(shù)平滑移動平均線，記為DEA。三、MACD 最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線柱形圖MACD指標的計算方法計算方法MACD指標的基本原理1、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，一般表示為行情處于多頭行情中，可以買入開倉或多頭持倉。2、當DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動時，一般表示為行情處于空頭行

25、情中，可以賣出開倉或空頭持倉。3、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動時，一般表示為行情處于下跌階段，可以賣出開倉或觀望。4、當DIF和MACD均小于0時(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動時，一般表示為行情即將上漲，股票將上漲，可以買入開倉或觀望。5、當MACD指標產(chǎn)生背離狀況時，長周期比短周期更可靠和有效。短周期應服從長周期的趨勢。MACD指標的基本原理1、當DIF和MACD均大于0(即在圖MACD移動平均線MACD移動平均線布林線 BOLL指標又叫布林線指標,其英文全稱是“bolinger Bands”,是用該指標的創(chuàng)立人（約翰布林）的姓來命名的,是研判股價運動趨勢的一種中長期技術分析工具。 BOLL指標的計算方法中軌線(MB)=N日的移動平均線 上軌線(UP)=中軌線兩倍的標準差 下軌線(DN)=中軌線兩倍的標準差標準差(MD)=平方根N日的（CMA）的兩次方之和除以N布林線 BOLL指標又叫布林線指標,其英文全稱是“bo布林指標的原理 BOLL指標是美國股市分析家約翰布林根據(jù)統(tǒng)計學中的標