私募股權(quán)投資基金投資計(jì)劃可行性分析報(bào)告

1、PAGE PAGE 28財(cái)富投資AAAA號號合伙制私募募股權(quán)投投資基金金投資計(jì)劃劃可行性分析析報(bào)告特別提示：股權(quán)投資資有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，投資資人在加加入本投投資計(jì)劃劃前，應(yīng)應(yīng)認(rèn)真閱閱讀并理理解有關(guān)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)聲聲明的條條款發(fā)起人：AAAA投投資管理理有限合合伙公司司管理人：AAAA投投資管理理有限合合伙公司司投資人：一、重要提提示財(cái)富投資AAAA號號合伙制制私募股股權(quán)投資資基金投投資計(jì)劃劃（以下下簡稱“本投資計(jì)計(jì)劃”或“本計(jì)劃劃”）的發(fā)起人人AAAA投資資管理有有限合伙伙公司是是合法注注冊具有有相關(guān)業(yè)業(yè)務(wù)資格格的專業(yè)業(yè)投資管管理機(jī)構(gòu)構(gòu)。發(fā)起起人保證證“財(cái)富富投資AAAA號號合伙制制私募股股權(quán)投資資基金投投資

2、計(jì)劃劃”內(nèi)容容的真實(shí)實(shí)、準(zhǔn)確確、完整整。本計(jì)計(jì)劃符合合中華華人民共共和國民民法通則則、中中華人民民共和國國合同法法及其其他相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)的有有關(guān)規(guī)定定。發(fā)起人承諾諾本計(jì)劃劃不存在在任何虛虛假記載載、誤導(dǎo)導(dǎo)性陳述述或者重重大遺漏漏，并對對其真實(shí)實(shí)性、準(zhǔn)準(zhǔn)確性、完完整性承承擔(dān)法律律責(zé)任。管管理人沒沒有委托托或授權(quán)權(quán)其他任任何人提提供未在在本計(jì)劃劃中載明明的信息息，或?qū)Ρ居?jì)劃劃作任何何解釋或或者說明明。管理理人承諾諾恪盡職職守，履履行誠實(shí)實(shí)、信用用、謹(jǐn)慎慎、有效效管理的的義務(wù)。依依據(jù)本計(jì)計(jì)劃規(guī)定定及約定定管理計(jì)計(jì)劃資金金所產(chǎn)生生的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，由全全體投資資人承擔(dān)擔(dān)，即由由投資人人交付的的資金以以及由

3、管管理人對對該資金金運(yùn)用后后形成的的財(cái)產(chǎn)承承擔(dān)。投投資有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，過過往業(yè)績績并不代代表將來來業(yè)績。管管理人不不保證本本計(jì)劃一一定盈利利及盈利利的數(shù)額額，也不不保證計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)不發(fā)生生虧損。管管理人管管理的其其他共同同投資計(jì)計(jì)劃和專專戶管理理的業(yè)績績并不構(gòu)構(gòu)成本計(jì)計(jì)劃業(yè)績績表現(xiàn)的的保證。監(jiān)管人承諾諾以誠實(shí)實(shí)守信、盡盡職盡責(zé)責(zé)地原則則，通過過制度安安排監(jiān)管管本計(jì)劃劃資產(chǎn)安安全。監(jiān)監(jiān)管人不不承諾本本計(jì)劃運(yùn)運(yùn)作的盈盈虧。投投資人在在加入本本共同投投資計(jì)劃劃前應(yīng)認(rèn)認(rèn)真閱讀讀相關(guān)文文件，籍籍此謹(jǐn)慎慎做出是是否簽署署相關(guān)文文件的決決策。二、本投資資計(jì)劃的的設(shè)立（一）計(jì)劃劃的目的的投資人以合合法擁有有的資金金

4、，參加加“財(cái)富投投資AAAA號合合伙制私私募股權(quán)權(quán)投資基基金投資資計(jì)劃”，共同同聘請管管理人將將資金分分別投資資于中國國境內(nèi)即即將在國國內(nèi)或境境外上市市的項(xiàng)目目以及在在中國境境內(nèi)二級級市場上上市交易易的上市市企業(yè)股票票，投資資對象包包括但不不限于：即將上上市企業(yè)業(yè)、企業(yè)業(yè)上市前前的私募募或戰(zhàn)略略配售，以以及上市市企業(yè)的的定向增增發(fā)。間間隙資金金可投資資于新股股申購、貨貨幣基金金、債券券、信托托公司審審核認(rèn)可可的其他他信托產(chǎn)產(chǎn)品等。管管理人在在投資計(jì)計(jì)劃期限限內(nèi)按照照投資顧顧問發(fā)出出的操作作建議進(jìn)進(jìn)行投資資運(yùn)作，按按照共同同投資協(xié)協(xié)議對財(cái)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行行管理和和運(yùn)用，為為本計(jì)劃劃的投資資人謀求求投資利

5、利益最大大化。本本計(jì)劃收收益主要要來源于于投資收收益，主主要通過過被投資資企業(yè)的的上市后后出售實(shí)實(shí)現(xiàn)投資資收益。為保證投資資利益最最大化，投投資人可可以適當(dāng)當(dāng)運(yùn)用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿以提高高投資收收益。投投資計(jì)劃劃收益目目標(biāo)，預(yù)預(yù)期收益益率3年年75%。投資資計(jì)劃接接受機(jī)構(gòu)構(gòu)和個(gè)人人合法資資金的投投資。（二）計(jì)劃劃資金規(guī)規(guī)模本計(jì)劃分為為主發(fā)起起人和投投資人兩兩部分，設(shè)設(shè)計(jì)規(guī)模模3-55億元人人民幣，以以投資人人實(shí)際承承諾金額額為準(zhǔn)，其其中主發(fā)發(fā)起人承承諾投入入資金額額1億人人民幣，通通過信托托聯(lián)合發(fā)發(fā)起籌集集2-44億人民民幣，杠杠桿融資資比例550%。主主投資人人和投資資計(jì)劃管管理人作作為核心心委托

6、人人分別認(rèn)認(rèn)購信托托募集規(guī)規(guī)模的225%-30%（人民民幣1億億元）作作為信托托的信用用增級，即即若信托托發(fā)生虧虧損，則則信托財(cái)財(cái)產(chǎn)將按按認(rèn)購比比例優(yōu)先先償付其其他委托托人。其其他委托托人限定定為機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者者，單個(gè)個(gè)機(jī)構(gòu)投投資者的的最低認(rèn)認(rèn)購份額額為人民民幣1,0000萬元。（三）投資資計(jì)劃的的成立本計(jì)劃主發(fā)發(fā)起人部部分由全體投投資人自自愿組成成，不做做任何形形式的推推介。在在約定截截止日期期，只要要本投資資計(jì)劃資資金達(dá)到到1億元元即可交交由管理理人進(jìn)行行運(yùn)作。后后續(xù)投資資人的加加入，應(yīng)應(yīng)對之前前投資人人扣除管管理費(fèi)后后的資產(chǎn)產(chǎn)凈值調(diào)調(diào)整投資資份額，直直至達(dá)到到投資人人約定的的規(guī)模。（四）投

7、資資收益預(yù)期收益率率3年775%，考考核管理理公司的的目標(biāo)收收益率33年455%。即即若投資資計(jì)劃的的3年收收益率超超過455%而低低于755%，則則投資計(jì)計(jì)劃到期期時(shí)，超超過455%收益益部分由由投資計(jì)計(jì)劃受益益人和管管理公司司按8:2比例例分配；若3年年收益率率超過775%，則則信托計(jì)計(jì)劃到期期時(shí)，超超過755%收益益部分由由信托計(jì)計(jì)劃受益益人和管管理公司司按7:3比例例分配。若若信托計(jì)計(jì)劃在前前3年封封閉投資資期內(nèi)已已實(shí)現(xiàn)信信托收益益超過初初始信托托規(guī)模及及45%目標(biāo)收收益，則則可對信信托超額額收益進(jìn)進(jìn)行提前前分配。（五）投資資計(jì)劃相相關(guān)費(fèi)用用（預(yù)計(jì)計(jì)）信托費(fèi)用00.5%-1%/年（不不

8、包括主主發(fā)起人人部分）；投資顧顧問管理理費(fèi)2.5%/年；托托管費(fèi)00.155%-0.225%/年。（六）投資資計(jì)劃存存續(xù)期投資計(jì)劃采采取“33+3”年年，即前前3年為為封閉投投資期，后后3年為為財(cái)產(chǎn)變變現(xiàn)分配配期，投投資計(jì)劃劃可提前前終止。本本計(jì)劃期期滿后，經(jīng)經(jīng)投資人人協(xié)商可可以繼續(xù)續(xù)延長。原原則上投投資計(jì)劃劃運(yùn)行前前三年不不進(jìn)行投投資利益益分配，除除非受益益人大會會決議同同意分配配。三、管理人人（一）管理理公司的的設(shè)立本投資計(jì)劃劃的管理理人為AAAA投資管管理有限限合伙公司司（以下下簡稱“AAAA投資”或“管理公公司”），注冊冊和辦公公地址為為；普通合合伙人為為；有限合合伙人為為；注冊資資本

9、人民民幣萬元。AAA投資資由普通通合伙人人和有限限合伙人人組成，普普通合伙伙人對管管理公司司的債務(wù)承承擔(dān)無限限連帶責(zé)責(zé)任，有有限合伙伙人以其其認(rèn)繳的的出資額額為限對對管理公公司的債務(wù)承承擔(dān)責(zé)任任。管理理公司設(shè)設(shè)立后，合伙人對管理公司有關(guān)事項(xiàng)作出決議，按照合伙協(xié)議約定的表決辦法辦理。合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，實(shí)行合伙人一人一票并經(jīng)全體合伙人過半數(shù)通過的表決辦法。管理公司的的普通合合伙人由由具有深深厚社會會資源背背景和行行業(yè)背景景的個(gè)人人組成，同同時(shí)是公公司的主主要經(jīng)營營管理人人員。公公司奉行行“勤勉盡盡責(zé)、創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值”的經(jīng)營營理念，堅(jiān)堅(jiān)持以人人為本，人人品與能能力并重重，人品品優(yōu)先的的原

10、則，用用誠信的的態(tài)度、敬敬業(yè)的精精神、優(yōu)優(yōu)良的業(yè)業(yè)績贏得得客戶。（二）管理理公司的的運(yùn)營模模式和經(jīng)經(jīng)營哲學(xué)學(xué)1、公司參參照國外外頂尖投投資管理理機(jī)構(gòu)的的運(yùn)營模模式，以以全新的的基金投投資技術(shù)術(shù)和以人人為本的的投資哲哲學(xué)，采采取靈活活的多樣樣的投資資技術(shù)策策略和套套利交易易手段為為股東和和客戶創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值。2、以企業(yè)業(yè)家發(fā)現(xiàn)現(xiàn)、行業(yè)業(yè)發(fā)現(xiàn)、價(jià)價(jià)值發(fā)現(xiàn)現(xiàn)的投資資哲學(xué)和和理念對對即將上上市企業(yè)業(yè)的股權(quán)權(quán)進(jìn)行投投資，緊緊密結(jié)合合宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)和行行業(yè)周期期的拐點(diǎn)點(diǎn)，選擇擇投資標(biāo)標(biāo)的，追追求投資資的絕對對收益。3、運(yùn)用價(jià)價(jià)值創(chuàng)造造的投資資銀行技技術(shù)，采采取審慎慎的、詳詳細(xì)的盡盡職調(diào)查查，有針針對性的的設(shè)計(jì)交

11、交易結(jié)構(gòu)構(gòu)，保護(hù)護(hù)股東和和投資人人的利益益。通過過股權(quán)投投資，幫幫助被投投資企業(yè)業(yè)提升價(jià)價(jià)值，建建立規(guī)范范的法人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)。4、立足本本土，放放眼全球球資本市市場，體體現(xiàn)專業(yè)業(yè)化投資資管理水水平，打打造一流流的投資資管理品品牌。明確的公司司經(jīng)營理理念：誠誠信務(wù)實(shí)實(shí)、追求求精專；專業(yè)化的投投資管理理：追求求客戶價(jià)價(jià)值和企企業(yè)價(jià)值值最大化化；開放的企業(yè)業(yè)文化：倡導(dǎo)團(tuán)團(tuán)隊(duì)精神神、體現(xiàn)現(xiàn)個(gè)人價(jià)價(jià)值。在操作策略略上，公公司采用用風(fēng)險(xiǎn)隔隔離和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)揭示示的策略略，最大大程度的的管理投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。對投投資項(xiàng)目目實(shí)行專專人負(fù)責(zé)責(zé)，動態(tài)態(tài)監(jiān)控因因突發(fā)事事件引起起的市場場重大變變化，及及時(shí)處置置風(fēng)險(xiǎn)因因素。（三

12、）主要要經(jīng)營管管理人員員四、投資計(jì)計(jì)劃的組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)投資計(jì)劃按按照國家家有關(guān)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資資基金法法律、法法規(guī)和國國際通行行的公司司型封閉閉式基金金的經(jīng)營營管理慣慣例，結(jié)結(jié)合中國國現(xiàn)行的的投融資資體制，通通過制定定一整套套管理制制度，以以及一系系列協(xié)議議、合同同、章程程等法律律文件的的形式，建建立一個(gè)個(gè)職責(zé)分分明、安安全有效效的基金金運(yùn)作機(jī)機(jī)制，實(shí)實(shí)行投資資公司、投投資管理理公司相相分離的的基金管管理制度度，以保保證基金金股東投投資的安安全與回回報(bào)?；鸬慕M組織架構(gòu)構(gòu)如下：（一）投資資計(jì)劃的的組織架架構(gòu)（二）管理理公司的的組織架架構(gòu)投資管理公公司由普普通合伙伙人會議議負(fù)責(zé)執(zhí)執(zhí)行合伙伙事務(wù)，普普通

13、合伙伙人會議議是管理公公司的常常設(shè)機(jī)構(gòu)構(gòu)，由全全體普通通合伙人人組成。普普通合伙伙人會議議負(fù)責(zé)制制定投資資原則與與投資戰(zhàn)戰(zhàn)略，并并審查批批準(zhǔn)投資資管理公公司的投投資方案案。投資資管理公公司實(shí)行行普通合合伙人會會議領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)下的總總經(jīng)理負(fù)負(fù)責(zé)制。總總經(jīng)理由由普通合合伙人會會議提名名，由普普通合伙伙人會議議聘任，專專業(yè)團(tuán)隊(duì)隊(duì)由總經(jīng)經(jīng)理負(fù)責(zé)責(zé)從市場場招聘。具具體結(jié)構(gòu)構(gòu)如下：財(cái)富財(cái)富AAA投資計(jì)劃管理公司普通合伙人會議總經(jīng)理投資決策委員會研究部財(cái)務(wù)部/行政部投資部（投資經(jīng)理）1、投資決決策委員員會決定投資管管理公司司總體投投資戰(zhàn)略略，資產(chǎn)產(chǎn)配置，對對基金經(jīng)經(jīng)理提出出的投資資和撤資資預(yù)案進(jìn)進(jìn)行審議議和決策策

14、。2、總經(jīng)理理負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)管管理公司司的日常常工作，對對投資經(jīng)經(jīng)理提出出的投資資計(jì)劃進(jìn)進(jìn)行初步步?jīng)Q策，并并組織、實(shí)實(shí)施具體體投資計(jì)計(jì)劃。3、投資部部項(xiàng)目開發(fā)及及投資計(jì)計(jì)劃的提提出，協(xié)協(xié)助總經(jīng)經(jīng)理實(shí)施施投資計(jì)計(jì)劃，對對投資項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行行監(jiān)管，協(xié)協(xié)調(diào)被投投資企業(yè)業(yè)之間的的關(guān)系。4、研究部部為投資部提提供支持持，對投投資項(xiàng)目目行業(yè)進(jìn)進(jìn)行研究究。（三）投資資管理公公司的具體職責(zé)責(zé)1、篩選、考考察、推推薦投資資項(xiàng)目供供投資公公司投資資決策委委員會決決策；2、處理與與投資相相關(guān)的各各項(xiàng)程序序；3、對所投投資企業(yè)業(yè)進(jìn)行監(jiān)監(jiān)督和參參與管理理；4、制定和和執(zhí)行項(xiàng)項(xiàng)目的變變現(xiàn)方案案，保證證退出投投資項(xiàng)目目，收回回投資；

15、5、定期編編制基金金財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告，向向投資公公司普通通合伙人人會議報(bào)報(bào)告。五、投資的的管理和和風(fēng)險(xiǎn)控控制（一）投資資公司的的投資原原則：為為積極主主動、創(chuàng)創(chuàng)造性、耐耐心。1、積極主主動的投投資者積極主動的的參與管管理不僅僅表現(xiàn)在在對企業(yè)業(yè)的日常常營運(yùn)進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督督管理，還還表現(xiàn)在在對擬上上市企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營戰(zhàn)略、組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)整合合等高層層次重大大問題的的決策上上。具體體而言，可可以通過過以下方方式參與與對企業(yè)業(yè)的管理理：（1）聘請請行業(yè)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)豐富富的經(jīng)營營管理專專家加入入董事會會，向擬擬上市企企業(yè)提供供行業(yè)發(fā)發(fā)展分析析報(bào)告，協(xié)協(xié)助企業(yè)業(yè)對重大大事項(xiàng)進(jìn)進(jìn)行決策策及制定定經(jīng)營方方針、戰(zhàn)戰(zhàn)略和

16、長長期規(guī)劃劃；（2）通過過持續(xù)跟跟蹤公司司的經(jīng)營營及財(cái)務(wù)務(wù)情況，及及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題，幫幫助企業(yè)業(yè)及時(shí)進(jìn)進(jìn)行調(diào)整整；（3）協(xié)助助企業(yè)制制定人力力資源戰(zhàn)戰(zhàn)略，招招聘高水水平的專專業(yè)管理理人員；（4）協(xié)助助企業(yè)尋尋求進(jìn)一一步發(fā)展展所需的的資金支支持，優(yōu)優(yōu)化企業(yè)業(yè)資本結(jié)結(jié)構(gòu)；（5）協(xié)助助企業(yè)通通過收購購兼并進(jìn)進(jìn)行行業(yè)業(yè)整合，確確立行業(yè)業(yè)龍頭地地位。2、富有創(chuàng)創(chuàng)造性的的投資者者為控制投資資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和降低低交易成成本，將將憑借在在資本市市場、稅稅收、財(cái)財(cái)務(wù)等方方面極強(qiáng)強(qiáng)的專業(yè)業(yè)能力，設(shè)設(shè)計(jì)富有有創(chuàng)造性性的投資資方式和和退出方方式，最最終實(shí)現(xiàn)現(xiàn)基金投投資價(jià)值值最大化化。3、耐心的的合作伙伙伴投資價(jià)值的的增長最

17、最基本的的源泉來來自于企企業(yè)本身身經(jīng)營效效率提高高帶來的的企業(yè)價(jià)價(jià)值的增增長。但但是，企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營并不不會一帆帆風(fēng)順，由由于政策策、行業(yè)業(yè)、經(jīng)營營等問題題，不可可避免地地會遇到到各種困困難和波波折，但但基金將將著眼于于企業(yè)長長期的價(jià)價(jià)值增長長，決不不會因一一時(shí)困難難而退縮縮，通過過立足于于企業(yè)的的長期競競爭優(yōu)勢勢，與企企業(yè)攜手手創(chuàng)造美美好的未未來。（二）投資資公司的的投資程程序1、項(xiàng)目來來源階段段（1）憑借借發(fā)起人人和管理理人廣泛泛網(wǎng)絡(luò)資資源和人人脈關(guān)系系，建立立有效的的信息收收集渠道道。明確確可能的的信息來來源，以以及各類類人員收收集信息息的職責(zé)責(zé)內(nèi)容，設(shè)設(shè)計(jì)合理理的人員員評估/激勵(lì)機(jī)機(jī)制

18、，以以促進(jìn)信信息收集集，定期期/不定定期的進(jìn)進(jìn)行相關(guān)關(guān)信息的的匯總，建建立標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化的信信息數(shù)據(jù)據(jù)庫。（2）第一一輪初步步篩選：根據(jù)公公司的投投資理念念/政策策進(jìn)行迅迅速篩選選，同符符合目標(biāo)標(biāo)的企業(yè)業(yè)建立聯(lián)聯(lián)系，形形成投資資意向。（3）第二二輪初步步篩選：在繼續(xù)續(xù)收集相相關(guān)行業(yè)業(yè)、企業(yè)業(yè)信息的的基礎(chǔ)上上，與目目標(biāo)企業(yè)業(yè)和公司司管理層層等相關(guān)關(guān)各方接接觸，進(jìn)進(jìn)一步探探尋項(xiàng)目目可行性性，確定定具體的的進(jìn)行盡盡職調(diào)查查的投資資立項(xiàng)。（4）向投投資公司司的投資資決策委委員會遞遞交初步步投資分分析報(bào)告告。2、投資階階段（1）在投投資公司司的投資資委員批批準(zhǔn)后進(jìn)進(jìn)行盡職職調(diào)查：確定針針對行業(yè)業(yè)、企業(yè)業(yè)、管理

19、理層和退退出的詳詳細(xì)調(diào)查查內(nèi)容，重重點(diǎn)是企企業(yè)的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略、財(cái)務(wù)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營計(jì)劃劃和管理理層狀況況，全面面收集、分分析各項(xiàng)項(xiàng)數(shù)據(jù)信信息，分分析行業(yè)業(yè)價(jià)值鏈鏈的構(gòu)成成，特別別是購并并后潛在在價(jià)值的的構(gòu)成要要素，（2）價(jià)值值評估與與市場方方案：對對擬投資資目標(biāo)公公司的競競爭優(yōu)勢勢、弱點(diǎn)點(diǎn)和增長長潛力進(jìn)進(jìn)行評估估，采用用各種方方法進(jìn)行行財(cái)務(wù)評評估，確確定定價(jià)價(jià)原則。針針對不同同的客戶戶需求，制制定多套套備選方方案，形形成初步步的交易易條件。（3）設(shè)計(jì)計(jì)交易結(jié)結(jié)構(gòu)，起起草交易易條款，內(nèi)內(nèi)容包括括限制條條件，關(guān)關(guān)鍵因素素分析，投投資標(biāo)的的股權(quán)設(shè)設(shè)計(jì)等。（4）制定定完整投投資分析析報(bào)告：內(nèi)容包包括投資

20、資綜述，行行業(yè)競爭爭結(jié)構(gòu)，目目標(biāo)企業(yè)業(yè)分析，管管理團(tuán)隊(duì)隊(duì)，企業(yè)業(yè)未來發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略的制定定、激勵(lì)勵(lì)機(jī)制的的設(shè)計(jì)、價(jià)價(jià)值評估估風(fēng)險(xiǎn)因因素的敏敏感性分分析，交交易方式式及交易易成本等等。（5）投資資管理公公司向投投資公司司投資決決策委員員會遞交交投資分分析報(bào)告告，投資資決策委委員會對對項(xiàng)目投投資分析析報(bào)告進(jìn)進(jìn)行最終終審定。必必要時(shí)，可可邀請外外部專家家參與，最最終形成成投資決決策。（6）投資資管理公公司與目目標(biāo)企業(yè)業(yè)及各關(guān)關(guān)聯(lián)方進(jìn)進(jìn)行談判判，完成成交易過過程。3、項(xiàng)目的的管理（1）完善善發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略：投投資管理理公司對對投資企企業(yè)按照照進(jìn)行診診斷評估估，向公公司高層層提交投投資企業(yè)業(yè)的發(fā)展展戰(zhàn)略和和經(jīng)

21、營計(jì)計(jì)劃，提提出改進(jìn)進(jìn)意見（2）評估估及跟蹤蹤執(zhí)行情情況：定定期參加加投資企企業(yè)的重重要經(jīng)營營決策會會議，跟跟蹤投資資項(xiàng)目的的經(jīng)營計(jì)計(jì)劃執(zhí)行行情況，定定期向公公司高層層反饋有有關(guān)信息息。（3）發(fā)現(xiàn)現(xiàn)及解決決經(jīng)營問問題：在在項(xiàng)目跟跟蹤過程程中，及及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)投資環(huán)環(huán)節(jié)或經(jīng)經(jīng)營環(huán)節(jié)節(jié)的問題題和困難難，及時(shí)時(shí)向公司司高層領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)報(bào)存在的的問題并并提出解解決方案案，積極極采取其其它措施施配合企企業(yè)解決決問題。（4）管理理層考核核：對管管理層的的經(jīng)營計(jì)計(jì)劃執(zhí)行行情況進(jìn)進(jìn)行考核核，對主主要管理理人員的的工作能能力和個(gè)個(gè)人素質(zhì)質(zhì)進(jìn)行評評價(jià)，發(fā)發(fā)現(xiàn)管理理團(tuán)隊(duì)存存在的問問題，并并提出改改進(jìn)意見見。（5）設(shè)計(jì)計(jì)退

22、出方方案：緊緊密關(guān)注注資本市市場時(shí)機(jī)機(jī)及各種種市場機(jī)機(jī)會，設(shè)設(shè)計(jì)上市市或出售售的方式式，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)投資價(jià)價(jià)值的最最大化。（三）基金金風(fēng)險(xiǎn)管管理風(fēng)險(xiǎn)管理是是基金管管理中相相當(dāng)重要要的一環(huán)環(huán)，由于于基金在在其資產(chǎn)產(chǎn)運(yùn)作和和內(nèi)部組組織管理理等多方方面均可可能蘊(yùn)含含風(fēng)險(xiǎn)，因因此，將將針對基基金特點(diǎn)點(diǎn)，建立立相應(yīng)的的風(fēng)險(xiǎn)管管理體系系，使基基金在有有效控制制風(fēng)險(xiǎn)的的同時(shí)，為為股東謀謀取長期期穩(wěn)定回回報(bào)。1、風(fēng)險(xiǎn)管管理基本本原則（1）有效效識別和和界定各各類投資資風(fēng)險(xiǎn)，并并盡可能能實(shí)現(xiàn)定定量和實(shí)實(shí)時(shí)監(jiān)控控；（2）各類類風(fēng)險(xiǎn)的的監(jiān)控落落實(shí)到具具體的單單位和個(gè)個(gè)人，并并對各有有關(guān)單位位和個(gè)人人監(jiān)控風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)內(nèi)容做出

23、出嚴(yán)格規(guī)規(guī)定；（3）建立立有效的的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)告制度度，使風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露情況及及時(shí)通知知投資決決策委員員會和投投資人；（4）強(qiáng)調(diào)調(diào)投資決決策過程程透明化化，投資資決策過過程及投投資對象象選擇、調(diào)調(diào)整過程程等均要要明確可可解釋；（5）有關(guān)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管管理的各各項(xiàng)規(guī)章章制度在在實(shí)際的的投資管管理過程程中切實(shí)實(shí)執(zhí)行。2、風(fēng)險(xiǎn)管管理的組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)投資管理公公司由總總經(jīng)理負(fù)負(fù)責(zé)，設(shè)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制和和管理小小組，負(fù)負(fù)責(zé)建立立并實(shí)施施風(fēng)險(xiǎn)管管理體系系，識別別、評估估和管理理所面對對的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。同時(shí)時(shí)，投資資決策委委員會也也會為基基金管理理人提供供原則性性的投資資指導(dǎo)方方針，并并要求基基金管理理人定期期提供項(xiàng)項(xiàng)目初步步簡

24、報(bào)、請請求批準(zhǔn)準(zhǔn)投資報(bào)報(bào)告、投投資備忘忘錄、月月報(bào)等。項(xiàng)項(xiàng)目初步步簡報(bào)、請請求批準(zhǔn)準(zhǔn)投資報(bào)報(bào)告，及及投資備備忘錄的的宗旨是是為基金金創(chuàng)造高高標(biāo)準(zhǔn)的的投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理及控制制系統(tǒng)。高高標(biāo)準(zhǔn)的的投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理及控制制系統(tǒng)將將有效的的保證基基金的投投資決策策是謹(jǐn)慎慎、穩(wěn)建建、且高高質(zhì)量的的，從而而保護(hù)基基金投資資項(xiàng)目的的未來價(jià)價(jià)值。3、投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理（1）從競競爭對手手、供應(yīng)應(yīng)商、客客戶、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)專家家等多個(gè)個(gè)視角考考察目標(biāo)標(biāo)公司的的關(guān)鍵價(jià)價(jià)值驅(qū)動動因素，確確保投資資前提的的準(zhǔn)確性性和全面面性。（2）強(qiáng)調(diào)調(diào)團(tuán)隊(duì)的的作用，避避免道德德風(fēng)險(xiǎn)，保保證目標(biāo)標(biāo)公司財(cái)財(cái)務(wù)情況況的真實(shí)實(shí)性；（3）堅(jiān)持持不懈的的

25、跟蹤是是控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的重重要保障障。投資資管理公公司將密密切關(guān)注注所投資資對象的的變化，對對該等公公司的各各類信息息進(jìn)行及及時(shí)研究究，如季季報(bào)、中中報(bào)及年年報(bào)，行行業(yè)的銷銷售、價(jià)價(jià)格等統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)據(jù)，實(shí)地地調(diào)研結(jié)結(jié)論等。（4）為了了加強(qiáng)監(jiān)監(jiān)督和管管理，投投資管理理公司和和投資對對象簽署署協(xié)議，在在出現(xiàn)不不利的變變化時(shí)，可可以通過過人事任任免權(quán)、投投票權(quán)、優(yōu)優(yōu)先權(quán)等等特別條條款以確確保投資資管理公公司的控控制地位位。（5）適度度分散投投資，投投資于單單個(gè)企業(yè)業(yè)的金額額不超過過募集資資金總額額的200%，任何何單一行行業(yè)總投投資占募募集資金金總額的的比例不不得高于于30%。4、流動性性風(fēng)險(xiǎn)管管理（1）

26、為保保證資金金的流動動性，將將以不超超過800的比比例投資資于投資資期限預(yù)預(yù)計(jì)在二二年內(nèi)可可以上市市的項(xiàng)目目，以不不低于220的的比例投投資上市市前的戰(zhàn)戰(zhàn)略配售售或上市市公司的的定向增增發(fā)。成成立之初初，基金金將重點(diǎn)點(diǎn)關(guān)注在在一年半半或兩年年內(nèi)具有有上市潛潛力的企企業(yè)。（2）為保保證資金金的流動動性，投投資工具具的選擇擇可采取取多種形形式，如如可轉(zhuǎn)換換債權(quán)，附附有認(rèn)股股權(quán)證的的長期貸貸款，附附有出售售權(quán)的股股權(quán)投資資等，根根據(jù)企業(yè)業(yè)情況在在股權(quán)與與債權(quán)之之間轉(zhuǎn)換換。（3）公司司信譽(yù)及及外匯風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的防防范，基基金管理理人有豐豐富的主主權(quán)和企企業(yè)債務(wù)務(wù)評級的的經(jīng)驗(yàn)，并并長期從從事風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)，

27、熟熟悉各種種金融衍衍生工具具，包括括利率和和匯率調(diào)調(diào)期等衍衍生產(chǎn)品品，能熟熟練地運(yùn)運(yùn)用上述述工具有有效地進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制。（4）建立立完整的的風(fēng)險(xiǎn)控控制和業(yè)業(yè)務(wù)管理理流程，使使風(fēng)險(xiǎn)控控制及管管理深入入投資階階段及過過程中的的每個(gè)環(huán)環(huán)節(jié)。六、發(fā)起人人參與本本計(jì)劃的的特別約約定（一）參與與金額和和比例為了更好的的保護(hù)全全體投資資人的利利益，體體現(xiàn)共同同投資、共共同承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的的原則，發(fā)發(fā)起人和和管理人人在本計(jì)計(jì)劃的運(yùn)運(yùn)作之時(shí)時(shí)承諾總總金額的的25%-300%參與與本計(jì)劃劃。（二）發(fā)起起人的鄭鄭重承諾諾在本投資計(jì)計(jì)劃的存存續(xù)期內(nèi)內(nèi)，對已已投資金金未到期期發(fā)起人人不得全全部或者者部分收收回自己己參與的

28、的投資金金額。七、投資計(jì)計(jì)劃賬戶戶的管理理（一）投資資賬戶的的開立與與管理每當(dāng)投資項(xiàng)項(xiàng)目確立立，全體體投資人人委托管管理人為為本投資資計(jì)劃擬擬投資項(xiàng)項(xiàng)目開立立投資專專用賬戶戶，用于于單個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目交銀銀行或信信托公司司清算和和存管。以以發(fā)起人人的名義義開立證證券賬戶戶名為“財(cái)富AAAA”。（二）開放放式基金金賬戶的的開立與與管理根據(jù)投資組組合的需需要，可可以由管管理人開開立開放放式基金金賬戶。（三）資金金賬戶的的開立與與管理根據(jù)投資人人意愿，管管理人可可以從軟軟件（服服務(wù)和咨咨詢）和和硬件（交交易通道道的安全全、可靠靠和快捷捷）因素素考慮選選擇銀行行或信托托公司開開立資金金賬戶。八、投資計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)

29、產(chǎn)的安全全管理在投資交易易準(zhǔn)備工工作就緒緒后，監(jiān)監(jiān)管人和和管理人人共同向向銀行或或信托公公司提出出申請，對對本投資資計(jì)劃資資金賬戶戶設(shè)置禁禁止資金金取出、禁禁止撤銷銷交易指指定、禁禁止轉(zhuǎn)托托管、禁禁止銷戶戶、禁止止非交易易性過戶戶。如遇遇投資人人退出和和管理費(fèi)費(fèi)取出、更更換銀行行或信托托公司營營業(yè)部等等事項(xiàng)，則則由監(jiān)管管人和管管理人提提出解除除相關(guān)禁禁止項(xiàng)目目。在計(jì)劃存續(xù)續(xù)期，管管理人應(yīng)應(yīng)做好投投資人簿簿記，包包括加入入日期、原原始投資資份額、份份額調(diào)整整、退出出清算等等事項(xiàng)。檔檔案資料料保存期期10年年。九、投資計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)總值的的計(jì)算在投資人后后續(xù)加入入、投資資人退出出、按約約定計(jì)提提管理

30、費(fèi)費(fèi)等時(shí)，則則需對投投資計(jì)劃劃資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行估值值和計(jì)算算：（一）上市市證券按按估值時(shí)時(shí)其所在在證券交交易所的的收盤價(jià)價(jià)計(jì)算（該該估值基基準(zhǔn)日無無收盤價(jià)價(jià)的，以以該估值值基準(zhǔn)日日之前最最近一個(gè)個(gè)交易日日的收盤盤價(jià)計(jì)算算）；（二）送股股、轉(zhuǎn)增增股、配配股和增增發(fā)新股股的計(jì)算算。如果果交易所所已經(jīng)進(jìn)進(jìn)行了除除權(quán)處理理，則按按估值時(shí)時(shí)在交易易所掛牌牌的同一一股票的的收盤價(jià)價(jià)計(jì)算；如果未未除權(quán)，則則不予計(jì)計(jì)算；（三）首次次發(fā)行的的證券若若未上市市，按成成本價(jià)計(jì)計(jì)算；（四）銀行行存款及及銀行存存款應(yīng)收收利息以以估值基基準(zhǔn)日應(yīng)應(yīng)計(jì)的本本金和利利息分別別計(jì)算；（五）應(yīng)收收證券交交易清算算款、應(yīng)應(yīng)收股利利等應(yīng)收收

31、款以估估值基準(zhǔn)準(zhǔn)日實(shí)際際應(yīng)收金金額計(jì)算算；（六）應(yīng)付付證券交交易清算算款等應(yīng)應(yīng)付款以以估值基基準(zhǔn)日實(shí)實(shí)際應(yīng)付付金額作作為扣除除項(xiàng)計(jì)算算；（七）未上上市的權(quán)權(quán)證按以以下方法法計(jì)算：認(rèn)購權(quán)證價(jià)價(jià)值=標(biāo)的證證券市價(jià)價(jià)-執(zhí)行價(jià)價(jià)認(rèn)沽權(quán)證價(jià)價(jià)值=執(zhí)行價(jià)價(jià)-標(biāo)的證證券市價(jià)價(jià)如果上述計(jì)計(jì)算結(jié)果果小于00，則估估值為00；（八）未上上市交易易債券按按購入成成本加持持有期利利息計(jì)算算；（九）如有有新增事事項(xiàng)或變變更事項(xiàng)項(xiàng)，按國國家最新新規(guī)定計(jì)計(jì)算。國國家沒有有規(guī)定的的，由管管理人本本著善意意原則和和投資人人協(xié)商確確定計(jì)算算方法。十、共同投投資計(jì)劃劃的加入入和退出出（一）投資資計(jì)劃的的加入1、投資人人之資格格投資

32、人人須為具具有完全全民事行行為能力力的自然然人、法法人或者者依法成成立的其其他組織織。2、資金合合法性要要求投資資人保證證交付的的投資資資金是其其合法擁擁有并有有權(quán)支配配的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。3、投資人人之資金金最低限限額要求求投資人人加入本本計(jì)劃的的首次單單筆資金金金額最最低為人人民幣5500萬萬元；根根據(jù)計(jì)劃劃運(yùn)作情情況并可可按1000萬元元的整數(shù)數(shù)倍增加加。投資資人簽署署共同投投資協(xié)議議并注入入資金后后，即正正式加入入本投資資計(jì)劃，管管理人出出具入資資證明。（二）投資資計(jì)劃的的退出1、本投資資計(jì)劃已已投資部部分的封封閉期為為1年，其其間投資資人不可可退出（從從投資人人首次入入資日計(jì)計(jì)）；封封閉期滿滿

33、后，投投資人可可隨時(shí)選選擇部分分或者全全部退出出。2、投資人人退出時(shí)時(shí)是減除除應(yīng)繳管管理費(fèi)的的凈資金金額。投資人如11年后中中途部分分或者全全部退出出本投資資計(jì)劃，應(yīng)應(yīng)提前330個(gè)交交易日向向管理人人提出申申請，便便于調(diào)整整投資計(jì)計(jì)劃。十一、共同同投資計(jì)計(jì)劃的費(fèi)費(fèi)用支出出本投資計(jì)劃劃的費(fèi)用用主要是是：（一）固定定費(fèi)用投資交易過過程中發(fā)發(fā)生的固固定費(fèi)用用，如交易易印花稅稅、過戶戶費(fèi)等國國家和交交易所稅稅費(fèi)；交交易傭金金等券商商費(fèi)用。（二）管理理人收取取的投資資管理費(fèi)費(fèi)1、管理費(fèi)費(fèi)收取標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)投資計(jì)劃信信托費(fèi)用用0.55%-11%/年年；投資資顧問管管理費(fèi)22.5%/年；托管費(fèi)費(fèi)0.115%-0.2

34、25%/年；預(yù)預(yù)期收益益率3年年75%，考核核管理公公司的目目標(biāo)收益益率3年年45%。即若若信托計(jì)計(jì)劃的33年收益益率超過過45%而低于于75%，則信信托計(jì)劃劃到期時(shí)時(shí)，超過過45%收益部部分由信信托計(jì)劃劃受益人人和管理理公司按按8:2比例例分配；若3年年收益率率超過775%，則則信托計(jì)計(jì)劃到期期時(shí)，超超過755%收益益部分由由信托計(jì)計(jì)劃受益益人和管管理公司司按7:3比例例分配。若若信托計(jì)計(jì)劃在前前3年封封閉投資資期內(nèi)已已實(shí)現(xiàn)信信托收益益超過初初始信托托規(guī)模及及45%目標(biāo)收收益，則則可對信信托超額額收益進(jìn)進(jìn)行提前前分配。2、管理費(fèi)費(fèi)收取時(shí)時(shí)點(diǎn)本計(jì)劃開始始運(yùn)作后后，每年年提取一一次管理理費(fèi)。運(yùn)運(yùn)

35、作1年年后，投投資人中中途部分分或者全全部退出出，對其其作管理理費(fèi)清算算。十二、投資資計(jì)劃收收益分配配及份額額調(diào)整提取管理費(fèi)費(fèi)后，剩剩下的凈凈收益歸歸全體投投資人按按初始投投資額比比例分配配，凈值值拆分歸歸一，份份額調(diào)整整，進(jìn)入入下一個(gè)個(gè)運(yùn)作周周期。十三、共同同投資計(jì)計(jì)劃的信信息披露露（一）信息息披露的的形式本計(jì)劃的信信息披露露可選擇擇下列方方式進(jìn)行行，并自自披露之之日起55個(gè)工作作日屆滿滿之日視視為送達(dá)達(dá)投資人人：1、郵寄送送達(dá)（包包括電子子郵件）；2、管理人人營業(yè)場場所存放放備查；3、在管理理人網(wǎng)站站上公布布（正在在建設(shè)中中）；4、便于投投資人盡盡快知悉悉信息的的其他方方式。（二）信息息披

36、露的的內(nèi)容及及時(shí)間1、管理人人應(yīng)在本本計(jì)劃成成立后，披披露計(jì)劃劃成立的的時(shí)間、投投資資金金規(guī)模、在在證券經(jīng)經(jīng)紀(jì)公司司開立的的專用證證券賬戶戶和專用用資金賬賬戶；2、管理人人在計(jì)劃劃成立后后按月編編制經(jīng)管管理人法法人代表表和投資資經(jīng)理簽簽署的資資金管理理及收益益情況報(bào)報(bào)告，并并于計(jì)劃劃成立之之日起每每滿一個(gè)個(gè)季度后后的100個(gè)工作作日內(nèi)進(jìn)進(jìn)行披露露；3、如本計(jì)計(jì)劃提前前終止或或展期、投投資者加加入及退退出、管管理費(fèi)的的提取、投投資計(jì)劃劃資金份份額調(diào)整整等事項(xiàng)項(xiàng)，則管管理人應(yīng)應(yīng)在該事事項(xiàng)發(fā)生生周期里里，將相相關(guān)事項(xiàng)項(xiàng)進(jìn)行披披露。4、投資人人可以直直接查詢詢計(jì)劃運(yùn)運(yùn)作情況況，出于于行業(yè)慣慣例和保保護(hù)

37、商業(yè)業(yè)秘密的的需要，管管理人可可以選擇擇性接受受查詢。十四、投資資人權(quán)利利、義務(wù)務(wù)（一）投資資人權(quán)利利1、按照本本共同投投資計(jì)劃劃協(xié)議約約定取得得投資凈凈收益；2、監(jiān)督投投資計(jì)劃劃的運(yùn)營營，定期期了解資資產(chǎn)凈值值、投資資組合、運(yùn)運(yùn)作情況況信息并并獲得相相關(guān)資料料；3、按協(xié)議議約定辦辦理投資資資金的的參與或或者退出出，在約約定時(shí)間間里取得得投資份份額或退退出清算算資金；4、在管理理人違反反法律法法規(guī)和本本協(xié)議約約定導(dǎo)致致投資人人合法權(quán)權(quán)益受損損時(shí)，有有要求獲獲得經(jīng)濟(jì)濟(jì)賠償?shù)牡臋?quán)利；5、法律法法規(guī)或協(xié)協(xié)議約定定的屬于于投資人人的其他他權(quán)利。（二）投資資人的義義務(wù)1、保證投投資資金金來源、用用途合法

38、法，向管管理人如如實(shí)提供供財(cái)務(wù)狀狀況及投投資意愿愿的基本本情況，對對管理人人所揭示示的各項(xiàng)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)有有相當(dāng)程程度的了了解，具具備參與與本投資資計(jì)劃的的風(fēng)險(xiǎn)承承受能力力；2、按照共共同投資資協(xié)議約約定繳納納參與資資金，承承擔(dān)協(xié)議議約定的的和法律律法規(guī)所所規(guī)定的的費(fèi)用；3、除非共共同投資資計(jì)劃協(xié)協(xié)議規(guī)定定的封閉閉期限，投投資人不不得要求求提前退退出投資資計(jì)劃；4、按照本本協(xié)議約約定享受受收益、承承擔(dān)損失失；5、法律法法規(guī)有關(guān)關(guān)規(guī)定和和本協(xié)議議約定的的其它義義務(wù)。十五、管理理人的權(quán)權(quán)利、義義務(wù)（一）管理理人的權(quán)權(quán)利1、依法律律規(guī)定和和共同投投資計(jì)劃劃協(xié)議的的約定獨(dú)獨(dú)立運(yùn)作作投資計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)；2、依照共

39、共同投資資計(jì)劃的的約定取取得管理理費(fèi)；3、作為管管理人，代代表全體體投資人人行使因因投資相相關(guān)證券券所產(chǎn)生生的權(quán)利利；4、根據(jù)協(xié)協(xié)議約定定，有權(quán)權(quán)決定停停止或者者暫停辦辦理投資資人的加加入和退退出；5、當(dāng)管理理資產(chǎn)受受到損害害時(shí)，向向有關(guān)責(zé)責(zé)任人追追究法律律責(zé)任；6、法律法法規(guī)有關(guān)關(guān)規(guī)定和和本協(xié)議議約定的的其他權(quán)權(quán)利。（二）管理理人的義義務(wù)1、以誠實(shí)實(shí)信用、勤勤勉盡責(zé)責(zé)的原則則，配備備足夠的的專業(yè)人人員以專專業(yè)化的的經(jīng)營方方式管理理和運(yùn)作作資產(chǎn)，保保護(hù)投資資人的財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)益益，不從從事有損損投資人人利益的的行為；2、建立健健全內(nèi)部部風(fēng)險(xiǎn)控控制、監(jiān)監(jiān)察稽核核、財(cái)務(wù)務(wù)及人事事管理制制度；3、遵守有有

40、關(guān)投資資比例的的規(guī)定，履履行報(bào)告告義務(wù)，不不進(jìn)行操操縱市場場、內(nèi)幕幕交易等等禁止行行為；4、保證共共同投資資計(jì)劃資資產(chǎn)的獨(dú)獨(dú)立性；5、保證投投資人能能及時(shí)了了解有關(guān)關(guān)計(jì)劃資資產(chǎn)的投投資組合合、資產(chǎn)產(chǎn)凈值、費(fèi)費(fèi)用與收收益等信信息；6、保守投投資計(jì)劃劃的商業(yè)業(yè)秘密，按按照協(xié)議議約定的的形式和和時(shí)間披披露信息息；7、按照共共同投資資計(jì)劃協(xié)協(xié)議的約約定向投投資人分分配收益益；8、按照有有關(guān)法律律法規(guī)規(guī)規(guī)定和本本協(xié)議約約定，及及時(shí)向申申請退出出計(jì)劃的的投資人人支付投投資資金金和收益益；9、妥善保保管與本本計(jì)劃有有關(guān)的協(xié)協(xié)議、文文件、交交易記錄錄、會計(jì)計(jì)賬冊等等文件、資資料，保保存期不不少于110年；10

41、、本投投資計(jì)劃劃終止時(shí)時(shí)，妥善善處理有有關(guān)清算算和投資資人財(cái)產(chǎn)產(chǎn)返還事事宜；11、因自自身過錯(cuò)錯(cuò)造成的的投資計(jì)計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)損失的的，應(yīng)向向投資人人承擔(dān)賠賠償責(zé)任任；12、法律律法規(guī)有有關(guān)規(guī)定定基本協(xié)協(xié)議約定定的其他他義務(wù)。十六、本投投資計(jì)劃劃的可行行性分析析（一）市場場發(fā)展前前景過去20多多年，中中國經(jīng)濟(jì)濟(jì)快速發(fā)發(fā)展，年年均增長長率高達(dá)達(dá)9%以以上。根根據(jù)國務(wù)務(wù)院發(fā)展展研究中中心最新新研究報(bào)報(bào)告顯示示，“十十一五”期期間（220066年到220100年）中中國經(jīng)濟(jì)濟(jì)仍將持持續(xù)保持持快速增增長，年年均經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長速速度將保保持在88%左右右，按照照不變價(jià)價(jià)格（220000年價(jià)格格）計(jì)算算，“十十一五

42、”期期末國內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)總總值總量量將達(dá)到到2.33萬億左左右，人人均國內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)總總值將達(dá)達(dá)1,7700美美元左右右。20010年年至20020年年，中國國年均經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長長速度預(yù)預(yù)期將保保持在77%左右右。持續(xù)續(xù)穩(wěn)定的的經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展環(huán)境境為開展展直接股股權(quán)投資資及證券券投資業(yè)業(yè)務(wù)奠定定了良好好的發(fā)展展環(huán)境。2005年年開始的的股權(quán)分分置改革革打通了了非流通通股在二二級市場場的流通通渠道，禁禁售期結(jié)結(jié)束后非非流通股股的全流流通使私私募股權(quán)權(quán)投資基基金獲得得了退出出的通道道；中小小板上市市標(biāo)準(zhǔn)的的下降也也使得私私募股權(quán)權(quán)投資基基金的退退出渠道道更加便便利。220066年4月月我國證證券市場場IPOO重新啟

43、啟動，全全年共有有71家家公司發(fā)發(fā)行新股股，籌集集資金總總額達(dá)到到1,6642億億元，創(chuàng)創(chuàng)下歷史史紀(jì)錄。公公開發(fā)行行直接融融資、發(fā)發(fā)行前的的私募整整合需求求、及發(fā)發(fā)行后的的再融資資中蘊(yùn)涵涵了巨大大的投資資機(jī)會，中中國已經(jīng)經(jīng)成為亞亞洲最活活躍的私私募股權(quán)權(quán)投資市市場。下下一步隨隨著海外外大盤藍(lán)藍(lán)籌的回回歸，AA股市場場上市的的吸引力力也將進(jìn)進(jìn)一步加加強(qiáng)，同同時(shí)將改改變以前前中國企企業(yè)力圖圖通過外外資私募募股權(quán)基基金到海海外上市市的情況況。更為為重要的的是，股股權(quán)分置置改革在在完善二二級市場場的同時(shí)時(shí)也將極極大程度度的促進(jìn)進(jìn)一級市市場的發(fā)發(fā)展壯大大。20007年伊伊始，消消除了制制度障礙礙的資本本

44、市場飛飛速發(fā)展展，屢創(chuàng)創(chuàng)新高，投投資者的的信心日日益增強(qiáng)強(qiáng)?？梢砸灶A(yù)見的的是20008年年，我國國資本市市場會推推出有別別于現(xiàn)行行主板的的創(chuàng)業(yè)板板，將極極大促進(jìn)進(jìn)高科技技、高成成長的創(chuàng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)上市，創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上上市標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的下降降也使得得私募股股權(quán)投資資基金的的退出渠渠道更加加便利，在在擴(kuò)大私私募股權(quán)權(quán)基金退退出渠道道的同時(shí)時(shí)也擴(kuò)大大了私募募股權(quán)基基金的投投資渠道道。加之之新興市市場相對對較高的的估值水水平使得得國內(nèi)資資本市場場和直接接股權(quán)投投資市場場進(jìn)入空空前繁榮榮時(shí)期，成成長前景景廣闊。Pre-IIPO基基金，顧顧名思義義，是指指投資于于企業(yè)上上市之前前，或預(yù)預(yù)期企業(yè)業(yè)近期可可上市的的企業(yè)。

45、其其退出方方式主要要通過企企業(yè)上市市，從公公開資本本市場出出售股票票退出。同同投資于于種子期期、初創(chuàng)創(chuàng)期的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資不同，PPre-IPOO基金投投資時(shí)點(diǎn)點(diǎn)要求企企業(yè)規(guī)模模與盈利利水平已已達(dá)到上上市標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，甚至至企業(yè)已已經(jīng)站在在股市門門口。因因此，PPre-IPOO基金的的投資具具有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小，回回收快的的優(yōu)點(diǎn)，并并且在企企業(yè)股票票受到投投資者追追崇情況況下，可可以獲得得較高的的投資回回報(bào)。根據(jù)法國投投行ADDV的統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，220077年一季季度，新新設(shè)立的的17支支可投資資于中國國大陸地地區(qū)的亞亞洲私募募基金，募募集總額額達(dá)到776億美美元，超超過20006年年全年募募集的1142億億美元的的一半。而而投資即即將上市市的成長長型企業(yè)業(yè)仍然是是私募基基金在中中國市場場的首選選。20006年年，私募募基金對對11家家即將上上市（PPre-IPOO）企業(yè)業(yè)投入了了29億億美元過過橋資金金，占年年度投資資額的2