第六章中央銀行(貨幣銀行學(xué)-南京農(nóng)業(yè)大學(xué),劉榮茂)

1、第六章 中央銀行學(xué)習(xí)要點(diǎn)： 中央銀行的性質(zhì)是管理金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)和特殊的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行的職能是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行。 中國(guó)人民銀行的金融監(jiān)管內(nèi)容有：按規(guī)定審批金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)稽核和檢查監(jiān)督；監(jiān)管外匯和外債；建立報(bào)告制度，公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；健全中國(guó)人民銀行的內(nèi)部稽核監(jiān)督制度。第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生 (一)銀行券的發(fā)行問(wèn)題 (二)票據(jù)交換和清算問(wèn)題 (三)最后貸款人問(wèn)題 (四)金融監(jiān)督和管理的問(wèn)題二、中央銀行產(chǎn)生的途徑 (一)演進(jìn)型中央銀行 最早具有中央銀行名稱的是瑞典國(guó)家銀行。它成立于1656年、最初是由私人創(chuàng)辦的

2、。1668年由政府出面改組為瑞典國(guó)家銀行。到1897年才獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，那時(shí)才成為真正的中央銀行。 成立于1694年的英格蘭銀行。是最早真正執(zhí)行中央銀行職能的金融機(jī)構(gòu)，被稱為中央銀行的鼻祖，1844年，由英國(guó)首相皮爾主持，擬定并通過(guò)了英格蘭銀行條例、即著名的皮爾條例，規(guī)定英格蘭銀行具有獨(dú)立的貨幣發(fā)行權(quán)，其他銀行不得增發(fā)鈔票，從而正式確立了英格蘭銀行中央銀行的地位。 法蘭西銀行成立于1800年，最初是私人銀行。 從18世紀(jì)后半期到19世紀(jì)初，德國(guó)、比利時(shí)、荷蘭、奧地利、挪威、丹麥等國(guó)先后成立了中央銀行。(二)創(chuàng)設(shè)型中央銀行 1913年，皮爾遜總統(tǒng)簽署了聯(lián)邦儲(chǔ)備法，成立聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行美國(guó)的中央銀行。

3、(三)早期中央銀行的特點(diǎn) 1最初，中央銀行多是基于政府的需要而設(shè)立的； 早期的中央銀行一般都兼營(yíng)一部分商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)； 3早期的中央銀行一般都是私人股份銀行或私人和政府合股銀行，不是完全由國(guó)家出資設(shè)立的； 4早期的中央銀行并不完全具備控制國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，干預(yù)和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的功能。 三、現(xiàn)代中央銀行的特點(diǎn) 、專門行使中央銀行職能 2 、中央銀行國(guó)有化 3、干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能加強(qiáng) 4、各國(guó)中央銀行加強(qiáng)國(guó)際合作第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)和職能 一、中央銀行的性質(zhì) (一)中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu) 1中央銀行具有國(guó)家機(jī)關(guān)的性質(zhì) 2中央銀行與一般國(guó)家機(jī)關(guān)的區(qū)別(二)中央銀行是金融機(jī)構(gòu) 1中央銀行具有一般金融機(jī)構(gòu)

4、的性質(zhì)2中央銀行是一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu)二、中央銀行的職能 (一)中央銀行是發(fā)行的銀行 所謂發(fā)行的銀行是指有貨幣發(fā)行權(quán)的銀行，這是中央銀行首要和基本的職能。 (二)中央銀行是銀行的銀行 所謂銀行的銀行，是指中央銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為交易對(duì)象 1是銀行存款準(zhǔn)備金的保管者 2是全國(guó)金融業(yè)的票據(jù)清算中心 3是銀行的最后貸款人 是銀行的監(jiān)督和管理者 對(duì)銀行提供其他金融服務(wù) (三)中央銀行是政府的銀行 政府的銀行是指中央銀行作為國(guó)家的職能部門，必須為政府服務(wù)，這是早期中央銀行的主要職能。 1代理國(guó)庫(kù) 2對(duì)政府融通資金 3代理政府金融事務(wù) 4代表政府加入國(guó)際金融組織，參加國(guó)際金融活動(dòng)，處理有關(guān)國(guó)際金融

5、事務(wù)。 5充當(dāng)政府金融顧問(wèn) 代表政府管理銀行等金融機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 中央銀行的主要業(yè)務(wù)一、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 (一)負(fù)債方 1流通中現(xiàn)金 2各項(xiàng)存款 3其他負(fù)債 4資本項(xiàng)目 (二)資產(chǎn)方 黃金外匯儲(chǔ)備 2放款 3各種證券 4其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)是指以上三項(xiàng)未列入的資產(chǎn)，如土地、房屋、設(shè)備以及待收款等。其中待收款是指中央銀行辦理清算業(yè)務(wù)時(shí)形成的應(yīng)收未收款 二、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù) 中央銀行負(fù)債是指中央銀行以負(fù)債形式所形成的資金來(lái)源 (一)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，這是中央銀行與一般商業(yè)銀行重要區(qū)別之一。貨幣發(fā)行必須遵循兩條基本原則：第一，貨幣發(fā)行必須要有可靠的信用保證，即貨幣發(fā)

6、行必須要有一定的證券、外匯或黃金作保證。第二，貨幣發(fā)行量要有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要。這兩條發(fā)行原則，前者被稱為消極原則，后者被稱為積極原則。 (二)存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 2財(cái)政性存款3外國(guó)存款 4其他存款。凡是未列入上面三類存款項(xiàng)目的中央銀行存款都?xì)w人這個(gè)項(xiàng)目，其內(nèi)容因各國(guó)情況不同而差異較大。在美國(guó)，主要是非會(huì)員銀行為使用聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的清算而存入的存款，而在我國(guó)則表現(xiàn)為郵政儲(chǔ)蓄存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款等。 中央銀行在吸收存款時(shí)必須道循這樣一條原則：盡量不吸收脫離中央銀行控制的存款。因?yàn)槊撾x中央銀行控制的存款，其增加或減少有可能與中央銀行執(zhí)行的貨幣政策相悖，結(jié)

7、果導(dǎo)致貨幣政策效果不良甚至失效。三中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) (一)買賣儲(chǔ)備資產(chǎn)中央銀行買賣外匯、黃金等儲(chǔ)備資產(chǎn)，可以調(diào)節(jié)國(guó)家的國(guó)際儲(chǔ)備，促進(jìn)國(guó)際收支的平衡，保持匯價(jià)與幣值的穩(wěn)定。 (二)放款業(yè)務(wù) 對(duì)商業(yè)銀行的放款 (1)信用放款 (2)抵押放款 (3)貼現(xiàn)放款 2對(duì)財(cái)政部的放款。對(duì)財(cái)政部的放款可分為三種情況：一是直接貸款，方法與商業(yè)銀行放款大體相似。二是透支。以上兩種形式的放款都屬于信用放款。三是證券投資性放款，即中央銀行在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買政府債券，這實(shí)際上是間接向財(cái)政部發(fā)放了貸款。 3其他放款。主要是中央銀行對(duì)外國(guó)中央銀行和國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)的貸款。(三)證券業(yè)務(wù) 在證券市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，證券買賣業(yè)務(wù)是中央銀行主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。中央銀行買賣證券一般都是通過(guò)公開市場(chǎng)進(jìn)行的。買賣的證券主要有國(guó)庫(kù)券、公債券以及一些信譽(yù)很高的商業(yè)票據(jù)、公司債券等，其中主要的是國(guó)庫(kù)券。 中央銀行買賣證券是為了調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，而不是為了盈利。 四、中央銀行的其他業(yè)務(wù) (一)資金清算業(yè)務(wù) (二)國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù) 世界各國(guó)的國(guó)庫(kù)體制主要有兩類：一類是獨(dú)立金庫(kù)制；