外匯基礎(chǔ)知識(shí)19343

1、13/13外匯基礎(chǔ)知識(shí)什么是外匯及外匯保證金交易簡介什么是外匯 概括地說，外匯指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段. 動(dòng)態(tài)含義:把一國貨幣兌換成另一國的貨幣，并利用國際信用工具匯往另一國，借以清償兩國因經(jīng)濟(jì)貿(mào)易等往來而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的交易過程。 靜態(tài)含義:外匯是一種以外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價(jià)證券，如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。 國際貨幣基金組織對外匯的定義為:”外匯是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫券、長短期政府證券等形式所持有的在國際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)”。 外匯

2、交易就是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換。外匯市場是世界上最大的交易市場,每天成交額逾10 億美元。與其它金融市場不同，外匯市場沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個(gè)人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易.由于不需要具體的交易場所，因此外匯市場能夠 24 小時(shí)運(yùn)作。在交易過程中的討價(jià)及還價(jià)，則由各大經(jīng)紀(jì)公司傳遞出來，投資者可以實(shí)時(shí)得知外匯交易的行情。外匯保證金交易，又稱外匯按金交易、虛盤交易,指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司(銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商），簽定委托買賣外匯的合同,繳付一定比率（一般不超過10)的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣十萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買

3、賣只是對某種外匯的某個(gè)價(jià)格作出書面或口頭的承諾,然后等待價(jià)格出現(xiàn)上升或下跌時(shí)，再作買賣的結(jié)算，從變化的價(jià)差中獲取利潤。由于這種投資所需的資金可多可少，交易可通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，所以，近年來已經(jīng)成為國際流行的投資方式，吸引了大量投資者參與. 外匯按金的投資以標(biāo)準(zhǔn)合約形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點(diǎn)在于經(jīng)紀(jì)商提供高比例的融資,可以做到以小搏大,節(jié)省投資金額。對投資者來說投入小、產(chǎn)出多，比較適合大眾的投資,可以用較小的資金贏得較多的利潤或虧損。請注意,風(fēng)險(xiǎn)與收益是對等的,交易中有多大的收益就可能面臨同等虧損，這也是外匯保證金交易的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)所在。 另外，在外匯按金交易中,投資者還可能獲得可觀的利息收入。合約現(xiàn)貨外

4、匯的計(jì)息方法，不是以投資者實(shí)際的投資金額，而是以合約的金額計(jì)算。例如，投資者投入萬美元作保證金,共買了5個(gè)合約的英鎊，那么,利息的計(jì)算不是按投資人投入的萬美元計(jì)算,而是按5個(gè)合約的英鎊的總值計(jì)算,即英鎊的合約價(jià)值乘合約數(shù)量(6,50英鎊*5），這樣一來，利息的收入就很可觀了。當(dāng)然,如果匯價(jià)不升反跌，那么，投資者雖然拿了利息，怎么也抵不了虧掉的價(jià)格變化的損失。當(dāng)然財(cái)息兼收也不意味著買賣任何一種外幣都有利息可收，只有買高息外幣才有利息的收入，賣高息外幣不僅沒有利息收入，投資者還必須支付利息。由于各國的利息會(huì)經(jīng)常調(diào)整，因此，不同時(shí)期不同貨幣的利息的支付或收取是不一樣的,投資者要以從事外幣交易的交易商

5、公布的利息收取標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)。而且，外匯交易系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)即時(shí)核算每個(gè)部位的即時(shí)盈虧，市場價(jià)格一有變動(dòng),盈虧立即隨之核算,所以客戶可立刻看到帳上的最新即時(shí)盈虧.盈利或虧損的多少是按點(diǎn)數(shù)來計(jì)算的，所謂點(diǎn)數(shù)實(shí)際上就是匯率的最后一位數(shù)的變化,具體損益計(jì)算公式與例子如下：USD/JP，UDCF，US/CAD計(jì)算公式:(（平倉價(jià)入市價(jià)) 數(shù)量 合約金額）/ 平倉價(jià) +利息 = 盈/虧如SJY,于13200買入口單,在同一交易日,以13.50結(jié)清該部位(平倉2口單）。計(jì)算式：（132.0132。00) x 2 x00，0 / 12.50 + 0 $5472 獲利。R/USD,G/USD，A/SD計(jì)算公式：(（平倉

6、價(jià) 入市價(jià)） 數(shù)量 x合約金額）+ 利息 = 盈/虧如ERUSD，于0.500買進(jìn)口單，在同一交易日,以70價(jià)位結(jié)清該部位（平倉2口單).計(jì)算式：（0。570。500) x 10,000 x2 + 0= $20199年以來,隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,在線外匯保證金交易已經(jīng)風(fēng)靡世界,成為外匯交易的流行方式,不僅銀行間交易已開始采用在線方式，個(gè)人也越來越多的通過互聯(lián)網(wǎng)參與外匯交易市場。在線外匯交易的發(fā)展，打破了地域的局限,使得原來必須依賴本地經(jīng)紀(jì)商才能參與外匯交易的個(gè)人和小型機(jī)構(gòu)投資者，可以更加方便的進(jìn)行外匯投資。2000年1月,美國通過了期貨現(xiàn)代化法案,這一法案要求所有外匯交易商必須在美國期貨協(xié)會(huì)（NF

7、）和美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC）注冊為期貨傭金商(FCM),并接受上述機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管，在期限內(nèi)不符合資格或沒有被核準(zhǔn)的外匯業(yè)者將被勒令停止?fàn)I業(yè)。這一法案的出臺(tái)，使得在線外匯保證金交易走上了規(guī)范發(fā)展的軌道. 外匯保證金在各項(xiàng)投資之中,外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來進(jìn)行外匯交易.一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大0倍來進(jìn)行交易。融資的比例越大,客戶需要付出的資金也越少，例如,交易商提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是02，投資者只要5美圓,就可以進(jìn)行高達(dá)1,00美圓的交易,充分利用了以小

8、搏大的杠桿效用.除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時(shí)買入獲利（做多頭)，也可以在貨幣下跌時(shí)賣出獲利（做空頭)，從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制.在市場中獲利各個(gè)貨幣組合之間因?yàn)檎谓?jīng)濟(jì)等原因不停變化,有時(shí)變化極為巨大，因此,投資者也能在其中得到獲利的機(jī)會(huì).例如，日圓每天的波動(dòng)大概在0.7到.5%,投資者可以通過買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成,交易策略可以根據(jù)市場情況隨時(shí)下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯(cuò),立即止損反手,損失有限，獲利仍然極為巨大。因此,外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式2. 什么是外匯匯率及其標(biāo)價(jià)方法 1。 外匯匯率的概念 我

9、們對國內(nèi)貿(mào)易都很熟悉。當(dāng)你去商店買米的時(shí)候，你會(huì)很自然地支付人民幣。當(dāng)然米店也很樂意接受人民幣。貿(mào)易可以用人民幣進(jìn)行。在一國之內(nèi)的商品交換相對講來是簡單的。但是，若你想去買一臺(tái)美國造的電子計(jì)算機(jī)，事情就復(fù)雜了.或許你在商店支付的是人民幣，但通過銀行等金融機(jī)構(gòu)的作用，最終支付的還是美元,而不是人民幣。同樣，美國人如想買中國商品，他們最終支付的則是人民幣。這樣,我們就由國際貿(mào)易引進(jìn)了外匯匯率的概念:外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。 例如，目前人民幣外匯比率是:100美元=11元人民幣。.外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法目前,國內(nèi)各銀行均參照國際金融市場來確定匯率,通常有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種

10、標(biāo)價(jià)方式. a。直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法.是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法.一般是1個(gè)單位或1個(gè)單位的外幣能夠折合多少本國貨幣.本國貨幣越值錢,單位外幣所能換到的本國貨幣就越少，匯率值就越小;反之，本國貨幣越不值錢，單位外幣能換到的本幣就越多,匯率值就越大。在直接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價(jià)值變化成反比例關(guān)系：本幣升值，匯率下降；本幣貶值,匯率上升.大多數(shù)國家都采取直接標(biāo)價(jià)法.市場上大多數(shù)的匯率也是直接標(biāo)價(jià)法下的匯率。如:美元兌日元、美元兌港幣、美元兌人民幣等。 .間接標(biāo)價(jià)法：間接標(biāo)價(jià)法又稱數(shù)量標(biāo)價(jià)法.是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。

11、一般是1個(gè)單位或1個(gè)單位的本幣能夠折合多少外國貨幣。本國貨幣越值錢,單位本幣所能換到的外國貨幣就越多，匯率值就越大;反之,本國貨幣越不值錢，單位本幣能換到的外幣就越少，匯率值就越小。在間接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價(jià)值變化成正比例關(guān)系：本幣升值,匯率上升;本幣貶值，匯率下降。前英聯(lián)邦國家多用間接標(biāo)價(jià)法，如英國、澳大利亞、新西蘭等.市場上采取間接標(biāo)價(jià)法的匯率主要有英鎊兌美元、澳元兌美元等。 標(biāo)價(jià)實(shí)例： 直接標(biāo)價(jià)法美元/日元=10./0、美元/港幣7。70/30、美元瑞朗=1。2310/5間接標(biāo)價(jià)法 歐元美元2103、英鎊/美元=。6210/20、澳元/美元=.1025 上述的標(biāo)價(jià)方法有

12、兩層含義： 1） A貨幣/貨幣:表示1單位的貨幣兌換多少B貨幣； 2） 數(shù)值數(shù)值：分別表示報(bào)價(jià)方的買入價(jià)和賣出價(jià)，由于買入價(jià)和賣出價(jià)相差不大，因此，賣出價(jià)僅標(biāo)出了后兩位,前兩位數(shù)與買入價(jià)相同。3外匯匯率中的點(diǎn)”(基本點(diǎn)）指的含義 按市場慣例,外匯匯率的標(biāo)價(jià)通常由五位有效數(shù)字組成，從右向左數(shù)過去，第一位稱為X個(gè)點(diǎn)”，它是構(gòu)成匯率變動(dòng)的最小單位;第二位稱為”X十個(gè)點(diǎn)，如此類推。 例如：1歐元1。015美元;美元=110。35日元 歐元對美元從1。2015變?yōu)?。2，稱歐元對美元上升了5點(diǎn) 美元對日元從110。5變?yōu)?9.8，稱美元對日元下跌了50點(diǎn)3常見貨幣的英文符號(hào)人民幣 RB 美元 U 日元

13、JPY 歐元 UR 英鎊GB德國馬克 DEM瑞士法郎 CHF 法國法郎 FRF 加拿大元 C 澳大利亞元 AUD 港幣 D 奧地利先令 ATS芬蘭馬克IM 比利時(shí)法郎 BEF 愛爾蘭鎊 IEP意大利里拉 TL盧森堡法郎 LU荷蘭盾 LG 葡萄牙埃斯庫多 T 西班牙比塞塔 P 印尼盾 ID 馬來西亞林吉特 R 新西蘭元 ZD 菲律賓比索 PH俄羅斯盧布 SUR 新加坡元 SG 韓國元 W泰銖TB 4。匯市為何二十四小時(shí)交易及主要外匯市場的交易時(shí)間國際匯市與很多朋友印象中的股票市場并不相同，它是由全球各國際金融中心的外匯市場所構(gòu)成的龐大交易體系。外匯市場是指由外匯供需雙方以及外匯中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的從

14、事貨幣交換和外匯買賣的場所或 交易網(wǎng)絡(luò)。外匯市場的形態(tài)有如同股票交易所一樣的有形市場和以電話、電傳、交易網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化通訊工具所構(gòu)成的沒有具體交易場所的無形市場。隨著現(xiàn)代化通訊設(shè)施和技術(shù)的飛速發(fā)展，無形市場已經(jīng)成為國際外匯市場的主導(dǎo)形式。目前除歐洲大陸的巴黎外匯市場、法蘭克福外匯市場等仍采用在交易所內(nèi)進(jìn)行外匯交易的有形市場外，多數(shù)外匯市場都采用不受時(shí)間、空間限制的無形市場方式進(jìn)行外匯交易。目前世界上約有外匯市場三十多個(gè)，其中最重要的有倫敦、紐約、巴黎、東京、新加坡、香港、悉尼、蘇黎世、法蘭克福等。它們分別位于全球各大洲不同的國家和地區(qū)，使各自的交易時(shí)間相互交叉和銜接,而現(xiàn)代化通訊設(shè)施和技

15、術(shù)的發(fā)展，又使它們相互聯(lián)系、交易順暢，因此除周六、周日和重大節(jié)假日外,全球從每周一到周五的任意時(shí)間都有外匯市場處于交易狀態(tài),使國際匯市成為一個(gè)不分晝夜24小時(shí)連續(xù)作業(yè)的市場.這也為投資者提供了一個(gè)沒有時(shí)間、空間障礙的投資場所 悉尼外匯市場交易時(shí)間為北京時(shí)間6：0- 14：0。通常匯率波動(dòng)較為平靜,交易品種以澳元、新西蘭元和美元為主.東京外匯市場的交易時(shí)間約為北京時(shí)間8：0011:00和1：306：00。交易品 種較為單一,主要集中在日元兌美元和日元兌歐元。日本作為出口大國其進(jìn)出口貿(mào)易的收付較為集中，因此具有易受干擾的特點(diǎn)。倫敦外匯市場交易時(shí)間為北京時(shí)間17:00至次日：00。其交易貨幣種類眾多

16、, 經(jīng)常有三十多種,其中交易規(guī)模最大的為英鎊兌美元的交易，其次是英鎊兌歐元、瑞郎和日元等。倫敦外匯市場上，幾乎所有的國際性大銀行都在此設(shè)有分支機(jī)構(gòu),由于其與紐約外匯市場的交易時(shí)間銜接在一起，因此在每日的21：0至次日：00 是各主要幣種波動(dòng)最為活躍的階段.紐約外匯市場交易時(shí)間為北京時(shí)間:0至次日4：0。是重要的國際外匯市場之一，其日交易量僅次于倫敦。目前占全球90以上的美元交易最后都通過紐約的銀行間清算系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算，因此紐約外匯市場成為美元的國際結(jié)算中心。除美元外， 各主要貨幣的交易幣種依次為歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等.據(jù)統(tǒng)計(jì)，國際外匯市場每日平均交易額約為1.5萬億美元,其中紐約、東京和

17、倫敦是世界最大的交易中心。以下是北京時(shí)間各主要外匯交易市場開市和收市時(shí)間（由于歐美國家存在冬令時(shí)與夏令時(shí)，實(shí)際時(shí)間可能會(huì)有出入)：城市。.。.。開市時(shí)間.。收市時(shí)間惠靈頓。.5:00。.。.。1：00 悉尼。.。.7:00。.。.:東京。.。8:0.。1：0 新加坡.9:30。.。16：法蘭克福.15：30.。次日0：3 倫敦.。.。16：30。次日1：0 紐約。：00。.次日5：00 .外匯市場的主要參與者有哪些一般而言,凡是在外匯市場上進(jìn)行交易活動(dòng)的人都可定義為外匯市場的參與者。但外匯市場的主要參與者大體有以下幾類：外匯銀行政府或中央銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和顧客。1.外匯銀行。外匯銀行是外匯市場

18、的首要參與者,具體包括專業(yè)外匯銀行和一些由中央銀行指定的沒有外匯交易部的大型商業(yè)銀行兩部分。2.中央銀行。中央銀行是外匯市場的統(tǒng)治者或調(diào)控者.3外匯經(jīng)紀(jì)人.外匯經(jīng)紀(jì)人是存在于中央銀行、外匯銀行和顧客之間的中間人,他們與銀行和顧客都有著十分密切的聯(lián)系。4.顧客.在外匯市場中，凡是在外匯銀行進(jìn)行外匯交易的公司或個(gè)人，都是外匯銀行的顧客6 外匯分析常用術(shù)語1.波幅：貨幣在一天之中振蕩的幅度2.窄幅:050點(diǎn)的波動(dòng) 3長期:一個(gè)月半年以上（00點(diǎn)以上）中期:一星期一個(gè)月(0點(diǎn)) 5.短期：一天一星期（3050點(diǎn)) 6區(qū)間:貨幣在一段時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)的幅度 .上揚(yáng)下挫：貨幣價(jià)值因消息或其它因素有突破性的發(fā)展 部位：價(jià)位坐標(biāo).膠著:盤勢不明，區(qū)間狹小1.盤整：一段升(跌）后在區(qū)間內(nèi)整理、波動(dòng) 11.作收：收盤1空頭回補(bǔ)：原本是楂市市場，因消息或數(shù)據(jù)而走沽市（沽入市或沽平倉） 13。多頭回補(bǔ)：市場原走沽市，后改走楂市(渣入市或渣平倉） 14。上探、下探：測試價(jià)位 15上檔、下檔:價(jià)位目標(biāo)。(價(jià)位上方稱為阻力位,價(jià)位下方稱為支撐位） 賣壓：逢高點(diǎn)的賣單 17買氣:逢底價(jià)的買單 1.底部:下檔重要的支撐位19單邊市：約有10天半個(gè)月行情只上不下、只下不上 2上落市：貨幣在一區(qū)間內(nèi)來回、上下波動(dòng)21。牛皮市：行情波幅狹小2恐慌性拋售：聽到某種消息就平倉,不管價(jià)位