2014年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)歸納（第四章）

1、2014年中級(jí)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理考點(diǎn)歸納（第四章）【考試大綱要求】（一）掌握銀行借款、發(fā)行債券和融資租賃等債務(wù)籌資方式（二）掌握吸收直接投資、發(fā)行股票和利用留存收益等股權(quán)籌資方式（三）掌握企業(yè)籌資管理的內(nèi)容和原則（四）了解企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)、分類（五）了解企業(yè)資本金制度考點(diǎn)內(nèi)容第一節(jié) 籌資管理的主要內(nèi)容企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)管理和其他需要，運(yùn)用一定的籌資方式， 通過(guò)一定的籌資渠道，籌措和獲取所需資金的一種財(cái)務(wù)行為。一、企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)（一）創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)設(shè)立時(shí)，為取得資本金并形成開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本條件而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。（二）支付性籌資動(dòng)機(jī)支付性籌資

2、動(dòng)機(jī)，是指為了滿足經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常波動(dòng)所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。（三）擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)（四）調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。企業(yè)產(chǎn)生調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)的具體原因， 大致有二：一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。二是償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整。二、籌資管理的原則（一）科學(xué)預(yù)計(jì)資金需要量企業(yè)創(chuàng)立時(shí)，要按照規(guī)劃的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，核定長(zhǎng)期資本需要量和流動(dòng)資金需要量；企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)時(shí)，（二）合理安排籌資渠道、選擇籌資方式內(nèi)部籌資主要依靠企業(yè)的利潤(rùn)留存積累。外部籌資主要有兩種方式：股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。（三）降低資本成本、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本成本是企業(yè)籌集和使用資金

3、所付出的代價(jià)，包括資金籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用。三、籌資方式（一）吸收直接投資（二）發(fā)行股票只有股份有限公司才能發(fā)行股票。（三）發(fā)行債券（四）向金融機(jī)構(gòu)借款向金融機(jī)構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)取得資金。（五）融資租賃（六）商業(yè)信用（七）留存收益四、籌資的分類（一）股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及混合籌資（二）直接籌資與間接籌資按是否借助于金融機(jī)構(gòu)為媒介來(lái)獲取社會(huì)資金，企業(yè)籌資分為直接籌資和間接籌資兩種類型。直接籌資不需要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)籌措資金，是企業(yè)直接從社會(huì)取得資金的方式。間接籌資，是企業(yè)借助于銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)而籌集資金。（三）內(nèi)部籌資與外部籌資按資金的來(lái)源范圍不同，企業(yè)籌資分為內(nèi)部

4、籌資和外部籌資兩種類型。內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)留存而形成的籌資來(lái)源。外部籌資是指企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來(lái)源。（四）長(zhǎng)期籌資與短期籌資按所籌集資金的使用期限是否超過(guò)1年，企業(yè)籌資分為長(zhǎng)期籌資和短期籌資兩種類型。五、籌資管理的原則（一）籌措合法企業(yè)的籌資行為和籌資活動(dòng)必須遵循國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)，依法履行法律法規(guī)和投資合同約定的責(zé)任， 合法合規(guī)籌資，依法披露信息，維護(hù)各方的合法權(quán)益。（二）規(guī)模適當(dāng)企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展的需要，合理預(yù)測(cè)資金的需要量?；I資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致。（三）取得及時(shí)（四）來(lái)源經(jīng)濟(jì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮籌資難易程度的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同來(lái)源資金的成本，認(rèn)真選擇籌資渠道，

5、并選擇經(jīng)濟(jì)、 可行的籌資方式，力求降低籌資成本。（五）結(jié)構(gòu)合理六、企業(yè)資本金制度（一）資本金的籌集（二）資本金的管理原則第二節(jié) 債務(wù)籌資銀行借款、發(fā)行債券和融資租賃，是債務(wù)籌資的三種基本形式。一、銀行借款銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的、需要還本付息的款項(xiàng)。（一）銀行借款的種類（二）銀行借款的程序銀行借款的程序包括：提出申請(qǐng)，銀行審批，簽訂合同，取得借款。（三）長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款123（四）銀行借款的籌資特點(diǎn)（1（23（4（5二、發(fā)行公司債券公司債券又稱企業(yè)債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。（一）發(fā)行債券的條件（二）公司債券的種類（三）公司債

6、券發(fā)行的程序（四）債券的償還（五）發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)（1（23（4三、融資租賃（承租方（出租方（一）租賃的基本特征所有權(quán)與使用權(quán)相分離；融資與融物相結(jié)合；租金分期支付。（二）租賃的分類租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。（三）融資租賃的基本程序與形式1.融資租賃的基本程序（1（23（45定62.融資租賃的基本形式（12（3（四）融資租賃的租金計(jì)算1（2費(fèi)。（五）融資租賃的籌資特點(diǎn)（12（3（45四、債務(wù)籌資的優(yōu)缺點(diǎn)（一）債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)1.籌資速度較快2.籌資彈性大3.資本成本負(fù)擔(dān)較輕4.可以利用財(cái)務(wù)杠桿5.穩(wěn)定公司的控制權(quán)（二）債務(wù)籌資的缺點(diǎn)1.不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)2.增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3.

7、籌資數(shù)額有限第三節(jié) 股權(quán)籌資吸收直接投資、發(fā)行股票和利用留存收益，是股權(quán)籌資的三種基本形式。一、吸收直接投資（一）吸收直接投資的種類（12（34（二）吸收直接投資的出資方式（1（2（345以特定債權(quán)出資。（三）吸收直接投資的程序（12（3（4（四）吸收直接投資的籌資特點(diǎn)（12（34（二、發(fā)行股票股票是股份有限公司為籌措股權(quán)資本而發(fā)行的有價(jià)證券，是公司簽發(fā)的證明股東持有公司股份的憑證。 股票作為一種所有權(quán)憑證，代表著對(duì)發(fā)行公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)。（一）股票的特征與分類1.股票的特點(diǎn)（1（2（3（4參與性。2.股東的權(quán)利（1（2（3（4（53.股票的種類按股東權(quán)利和義務(wù)，分為普通股股票和優(yōu)先股股票；按票面是否無(wú)記名，分為記名股票和無(wú)記名股票； ABHNS（二）股份有限公司的設(shè)立、股票發(fā)行與上市1.股份有限公司的設(shè)立2人以上2002.股份有限公司首次發(fā)行股票的一般程序（123453.股票的發(fā)行方式（124.股票的上市交易（1（25.股票上市的暫停、終止與特別處理（三）上市公司的股票發(fā)行（四）引入戰(zhàn)略投資者（五）發(fā)行普通股股票的籌資特點(diǎn)（1）（3）能增強(qiáng)公不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力。三、留