基金簡介課件

1、基金簡介投資證券基金基金簡介投資證券基金什么是基金？?從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。比如：信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。而人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。?什么是證劵投資基金？?證劵投資基金（以下簡稱基金）是集中眾多投資者的資金匯集起來，由基金托管人（比如銀行）托管，由專家（專業(yè)的基金管理公司）管理和運(yùn)用，通過投資股票和債券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。?通俗講，就是按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上。?主要特色：集合投資、專家理財(cái)。2什么是基金？?從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一為什么選擇基金？

2、?選基金就是選方便?選基金就是選擇高收益?選基金就是選安全3為什么選擇基金？?選基金就是選方便?選基金就是選擇高收益?選選擇基金就是選方便?舉個(gè)例子：假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進(jìn)行增值，力二無專業(yè)知識(shí)，而且你錢也不算多，就想到與其他但自己又一無精高手，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。10個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手隨時(shí)交涉，那時(shí)還不亂套？但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資?于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬。當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投

3、資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。?將這種合伙投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。?牽頭的人就是基金托管人。?高手就是投資分析專家。4選擇基金就是選方便?舉個(gè)例子：假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票私募基金和公募基金?這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。?如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開募集吸國家證券行業(yè)管理部門（中國證券監(jiān)督收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行的基金。公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見?基金管理公司通過

4、發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。5私募基金和公募基金?這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間基金與債券、股票的區(qū)別?證券投資基金是一種投資受益憑證。?股票證。是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑?債券籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。6基金與債券、股票的區(qū)別?證券投資基金是一種投資受益憑證。?股基金與債券、股票的區(qū)別反應(yīng)的關(guān)系不同?證券投資基金反映的是信托關(guān)系。

5、?債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。?股票反映的是所有權(quán)關(guān)系。在操作上投向不同?證券投資基金是信托工具，其集資主要投向有價(jià)證券（股票、債券等），是一種間接投資方式。?債券和股票是融資工具，其集資主要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資方式。風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況不同?債券的收益一般是事先確定的，其投資風(fēng)險(xiǎn)較小。?股票的收益是不確定的，其收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，投資股票有較大風(fēng)險(xiǎn)。?證券投資基金采取組合投資，能夠在一定程度上分散風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況比債券高，比股票小。7基金與債券、股票的區(qū)別反應(yīng)的關(guān)系不同?證券投資基金反映的是信選擇基金選擇基金就是選高收益按照投資對象的不同，基金一般可分為：股票型基金、債券型基金、

6、混合型基金和貨幣型基金。8選擇基金選擇基金就是選高收益按照投資對象的不同，基金一般可分基金類別基金類別說明債券基金主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例?80%。股票基金主要投資于股票的基金，其股票投資占資產(chǎn)凈值的比例?60%?；旌闲突鹜顿Y于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)貨幣型基金主要投資于貨幣市場工具的基金，貨幣市場工具包括短期債券、央行票據(jù)、回購、同業(yè)存款、大額存單、商業(yè)票據(jù)等保本型基金基金招募說明書中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益的保障9基金類別基金類別說明債券基金主要投資于債券的基金，其債

7、券投資債券基金的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)?可使普通投資者方便地參與銀行間債券、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等產(chǎn)品的投資。這些產(chǎn)品對小資金有種種不便的限制，購買債券型基金可以突破這種限制。?在股市低迷的時(shí)候，債券基金的收益仍然很穩(wěn)定，不受市場波動(dòng)的影響。因?yàn)閭鹜顿Y的產(chǎn)品收益都很穩(wěn)定，相應(yīng)的基金收益也很穩(wěn)定，當(dāng)然這也決定了其收益受制于債券的利率，不會(huì)太高。缺點(diǎn)?只有在較長時(shí)間持有的情況下，才能獲得相對滿意的收益。?在股市高漲的時(shí)候，收益也還是穩(wěn)定在平均水平上，相對股票基金而言收益較低，在債券市場出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。10債券基金的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)?可使普通投資者方便地參與銀行間債券、企股票基金的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)?預(yù)期收

8、入較高，是應(yīng)付通貨膨脹最有效的手段。?股票型提供了一種長期增值型，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。缺點(diǎn)?風(fēng)險(xiǎn)高，在股票市場出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。11股票基金的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)?預(yù)期收入較高，是應(yīng)付通貨膨脹最有效的手基金按照投資目標(biāo)分類?按照投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長型基金、價(jià)值型基金和平衡型基金。?成長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。?價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債，政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。?平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一

9、類基金。?一般而言，成長型基金的風(fēng)險(xiǎn)大，收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小，收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)，收益則介于成長型基金與收入型基金之間。12基金按照投資目標(biāo)分類?按照投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長型基基金種類成長型回報(bào)收入型平衡型貨幣基金債券基金股票基金風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)限：短線中線長線13基金種類成長型回報(bào)收入型平衡型貨幣基金債券基金股票基金風(fēng)險(xiǎn)投基金與其他理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析報(bào)酬9率?期貨8?股票高7?房地產(chǎn)6?股票型基金5?債券基金、信托4?公司債券3?國債2?貨幣基金1?銀行存款低風(fēng)險(xiǎn)1-9為風(fēng)險(xiǎn)級數(shù)高14基金與其他理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析報(bào)酬9率?期貨8?股票高7?選擇基金就是選安全?基金公

10、司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢的事要找一個(gè)擅長此事又信用高的人負(fù)責(zé)，這個(gè)角色當(dāng)然非銀行莫屬。于是這些出資（就是基金資產(chǎn)）就放在銀行，而建成一個(gè)專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金托管。?從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債的人都無權(quán)碰大家基金專戶的資產(chǎn)，因此基金資產(chǎn)的安全是很有保障的。?所以，基金資產(chǎn)相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風(fēng)險(xiǎn)，基本沒有被偷挪走的風(fēng)險(xiǎn)。15選擇基金就是選安全?基金公司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢一般基金的費(fèi)用收取對象費(fèi)用類別費(fèi)率（年）向基金投資者申購費(fèi)用（前端/后端）0-1.5%收取贖回費(fèi)用(按持有時(shí)間遞減)0-0.5%管理費(fèi)用0.33-1.5%托管費(fèi)用0.10.25%向基金資產(chǎn)收取基金銷售費(fèi)0.25-28%基金投資交易費(fèi)用極低信息披露，審計(jì)，律師等費(fèi)用極低16一般基金的費(fèi)用收取對象費(fèi)用類別費(fèi)率（年）向基金投資者申購費(fèi)用一般基金的費(fèi)用?基金投資的費(fèi)用= 管理費(fèi)+ 申(認(rèn))購費(fèi)/ 贖回費(fèi)+ 托管費(fèi)?管財(cái)務(wù)報(bào)表及基金說明書發(fā)行費(fèi)用、基金公司其它日常工作費(fèi)用。（此理費(fèi)：基金管理人員的工資、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、檔案記錄費(fèi)、基金費(fèi)用由基金管理人收取）?申購費(fèi)用由代銷渠道收取。（贖回費(fèi)由基金管理人收?。?認(rèn))購費(fèi)/ 贖回費(fèi)：基金投資者購買或贖回基金所需的費(fèi)用、申（認(rèn)）?托管費(fèi)：付給基金托管銀行的資金保存和信