注冊會(huì)計(jì)師類全國會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)效果檢驗(yàn)

1、注冊會(huì)計(jì)師類全國會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)效果檢驗(yàn)注冊會(huì)計(jì)師類全國會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)效果檢驗(yàn)一、引言為貫徹落實(shí)科教興國與人才強(qiáng)國戰(zhàn)略，實(shí)在加強(qiáng)會(huì)計(jì)行業(yè)人才隊(duì)伍建立，我國財(cái)政部于2022年12月啟動(dòng)了全國會(huì)計(jì)領(lǐng)軍后備人才培養(yǎng)工程，并陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)規(guī)劃與方案，旨在用十年時(shí)間培養(yǎng)一批具有國際化視野和戰(zhàn)略思維的高層次、復(fù)合型會(huì)計(jì)人才1，為深化經(jīng)濟(jì)體制改革、推動(dòng)我國會(huì)計(jì)事業(yè)開展等發(fā)揮引領(lǐng)與輻射作用2。截至目前，領(lǐng)軍后備人才培養(yǎng)工程已有序開展近十年，其培養(yǎng)效果終究如何，是否達(dá)成預(yù)期目的，是一項(xiàng)具有重要現(xiàn)實(shí)意義的研究課題。本文以領(lǐng)軍后備人才培養(yǎng)工程四工程之一的注冊會(huì)計(jì)師類人才培養(yǎng)工程為研究對象，實(shí)證檢驗(yàn)培養(yǎng)工程之

2、效果，以期為現(xiàn)有政策的推行與后續(xù)政策的完善提供經(jīng)歷證據(jù)或參考。二、研究問題分析與假設(shè)眾所周知，注冊會(huì)計(jì)師在進(jìn)步公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、緩解代理沖突及保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面扮演著非常重要的職業(yè)角色。各國地區(qū)的審計(jì)理論也說明，注冊會(huì)計(jì)師職業(yè)使命的完成仰仗其執(zhí)業(yè)結(jié)果的公允性，而這一切又依賴于執(zhí)業(yè)人員的綜合素質(zhì)，因?yàn)閳?zhí)業(yè)才能與素質(zhì)是決定審計(jì)效勞質(zhì)量的關(guān)鍵因素3-4。正是為了全面進(jìn)步注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)隊(duì)伍的綜合素質(zhì)與執(zhí)業(yè)程度，滿足我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革及經(jīng)濟(jì)全球化開展對審計(jì)專業(yè)效勞的更高要求，適應(yīng)注冊會(huì)計(jì)師職業(yè)國際化開展的新形勢，我國財(cái)政部于2022年應(yīng)勢所需啟動(dòng)了全國會(huì)計(jì)領(lǐng)軍后備人才培養(yǎng)工程，注冊會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人

3、才培養(yǎng)工程是其中四項(xiàng)之一。同年，中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也發(fā)布了?中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)行業(yè)人才培養(yǎng)工作的指導(dǎo)意見?，明確提出了人才培養(yǎng)工作的總體思路和詳細(xì)目的，指導(dǎo)北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院開展詳細(xì)培訓(xùn)工作。截至目前，培養(yǎng)工程已陸續(xù)開展了多個(gè)期次與方向的人才選拔及培訓(xùn)工作，且已有相關(guān)期次學(xué)員順利畢業(yè)。那么，注冊會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果終究如何？這是一個(gè)亟待論證的重要問題。討論注冊會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果，可從培養(yǎng)工程的培訓(xùn)效果及外溢效應(yīng)兩個(gè)層面展開。前者主要是指領(lǐng)軍人才學(xué)員參加工程培訓(xùn)課程對個(gè)人專業(yè)才能、職業(yè)素養(yǎng)的提升效果，后者主要是指領(lǐng)軍人才學(xué)員本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理為其個(gè)

4、人及事務(wù)所帶來的品牌與聲譽(yù)效應(yīng)。此二者是相輔相成的，最終效果主要表達(dá)在審計(jì)效勞質(zhì)量。一領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的培訓(xùn)效果關(guān)于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的培訓(xùn)效果，需要理解培養(yǎng)工程的性質(zhì)及程序。首先，從性質(zhì)上看，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程是一種職業(yè)繼續(xù)教育，但又不同于一般意義上的、常規(guī)性的職業(yè)繼續(xù)教育培訓(xùn)。因?yàn)?，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程并非是要求所有注冊會(huì)計(jì)師人員都必須參加并完成的規(guī)定學(xué)習(xí)任務(wù)，而是只有少數(shù)注冊會(huì)計(jì)師通過競爭劇烈的層層選拔，脫穎而出并成功進(jìn)入領(lǐng)軍人才培訓(xùn)班，從而具備資格承受為期六年的系統(tǒng)、專業(yè)的培訓(xùn)。換言之，所謂領(lǐng)軍人才，選拔的也是優(yōu)秀人才。其次，從培養(yǎng)程序上看，整個(gè)培訓(xùn)方案被合理地劃分為三個(gè)考核周期：第一個(gè)考核周

5、期為知識(shí)拓展階段，主要通過組織教學(xué)和跟蹤管理的方式，著重培養(yǎng)學(xué)員的專業(yè)素養(yǎng)，拓展學(xué)員的知識(shí)構(gòu)造，進(jìn)步學(xué)員的根本理論程度、組織管理意識(shí)及團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)才能，提升學(xué)員的職業(yè)道德修養(yǎng)、職業(yè)使命感及社會(huì)責(zé)任感，為學(xué)員實(shí)現(xiàn)從普通執(zhí)業(yè)者到行業(yè)指導(dǎo)者的角色轉(zhuǎn)變夯實(shí)根底；第二個(gè)考核周期為才能提升階段，主要通過全國性的行業(yè)論壇和經(jīng)歷交流的方式，著重培養(yǎng)學(xué)員的綜合職業(yè)素質(zhì)，拓展學(xué)員的戰(zhàn)略視野及知識(shí)網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)步學(xué)員的溝通技巧、決策才能及創(chuàng)新意識(shí)，為學(xué)員實(shí)現(xiàn)角色轉(zhuǎn)變會(huì)聚能量；第三個(gè)考核周期為使用進(jìn)步階段，主要通過工作理論和推薦使用的方式，著重強(qiáng)化對學(xué)員的使用，發(fā)揮優(yōu)秀學(xué)員的模范帶頭作用，提升學(xué)員在注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的知名度和影響

6、力，并積極向境外會(huì)計(jì)職業(yè)組織推薦等，促使學(xué)員成為真正意義上的行業(yè)指導(dǎo)者。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的培訓(xùn)及考核程序，可以有效提升學(xué)員的審計(jì)專業(yè)勝任才能、管理決策才能及職業(yè)道德素養(yǎng)，這種培訓(xùn)效果最終表達(dá)為審計(jì)實(shí)務(wù)中執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提升。相關(guān)文獻(xiàn)研究也說明，注冊會(huì)計(jì)師參加領(lǐng)軍人才培訓(xùn)，有助于提升個(gè)人知識(shí)與技能，進(jìn)步執(zhí)業(yè)質(zhì)量5。二領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的外溢效應(yīng)關(guān)于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的外溢效應(yīng)，可從聲譽(yù)機(jī)制相關(guān)理論角度展開分析。眾所周知，法律與聲譽(yù)是維持市場運(yùn)行的兩個(gè)根本機(jī)制6，而且聲譽(yù)機(jī)制對尚處于轉(zhuǎn)軌階段的中國經(jīng)濟(jì)市場尤為重要。就審計(jì)效勞而言，審計(jì)聲譽(yù)機(jī)制作為一種非正式機(jī)制，對審計(jì)市場的治理作用也是非常重要的7

7、。事實(shí)上，入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師不僅會(huì)成為所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的代言人，也會(huì)被社會(huì)公眾賦予高審計(jì)聲譽(yù)的代表，這也是培養(yǎng)工程外溢效應(yīng)的最主要表達(dá)。那么，這種聲譽(yù)效應(yīng)對注冊會(huì)計(jì)師領(lǐng)軍人才的執(zhí)業(yè)行為及審計(jì)效勞質(zhì)量產(chǎn)生影響的作用途徑是怎樣的？其一，聲譽(yù)約束機(jī)制。根據(jù)聲譽(yù)假說理論，如同企業(yè)聲譽(yù)，審計(jì)師聲譽(yù)也是審計(jì)師擁有的一項(xiàng)有價(jià)值資產(chǎn)，它可以為不完全審計(jì)契約的履行提供質(zhì)量擔(dān)保。詳細(xì)地，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的嚴(yán)格遴選及培訓(xùn)機(jī)制決定了注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員成功入選并借此榮獲的高審計(jì)聲譽(yù)都是難能可貴的，但這一聲譽(yù)資本的損毀卻是極為容易的。倘假設(shè)作為領(lǐng)軍人才的注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中出現(xiàn)偷懶、違規(guī)抑或合謀等行為

8、，一旦被揭露那么不僅將損害高聲譽(yù)資本及借此賺取的高經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)租，而且將喪失諸多現(xiàn)有及潛在的客戶資源。作為行業(yè)指導(dǎo)者的領(lǐng)軍人才，不僅代表其個(gè)人及所在事務(wù)所，而且必須為同行業(yè)者作出表率或典范，這是一種潛在的約束力。也即聲譽(yù)效應(yīng)可以有效約束領(lǐng)軍人才注冊會(huì)計(jì)師的時(shí)機(jī)主義行為，鼓勵(lì)他們嚴(yán)格遵守職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并始終如一地提供高質(zhì)量審計(jì)效勞，以維系這種聲譽(yù)與品牌價(jià)值。其二，聲譽(yù)信號傳遞機(jī)制。審計(jì)師聲譽(yù)是指社會(huì)公眾對審計(jì)效勞質(zhì)量的信任及贊美程度8，但由于審計(jì)產(chǎn)品輸出過程的非公開性及審計(jì)結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)格式化，審計(jì)需求者難以準(zhǔn)確判斷審計(jì)質(zhì)量上下。此時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師領(lǐng)軍人才代表的高審計(jì)聲譽(yù)及其向市場傳遞的高質(zhì)量審計(jì)信號會(huì)對客戶的審

9、計(jì)師選擇策略產(chǎn)生重要的默示性影響?？v然，我國審計(jì)市場的買方市場特征及相關(guān)法律體制的不完善可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師對職業(yè)聲譽(yù)的整體重視程度尚待進(jìn)步，但根據(jù)Krepsetal.提出的KR聲譽(yù)模型可知9，只要參與人博弈次數(shù)足夠多，合作行為就會(huì)在有限次博弈中出現(xiàn)，審計(jì)效勞中的合作行為表現(xiàn)為審計(jì)聲譽(yù)的構(gòu)建及客戶對高審計(jì)聲譽(yù)的需求。事實(shí)上，全國各大事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師積極響應(yīng)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程就是審計(jì)效勞供應(yīng)方追求市場合作行為的重要表達(dá)。即使審計(jì)聲譽(yù)效應(yīng)無法保證審計(jì)效勞供求雙方都選擇最優(yōu)聲譽(yù)程度，但至少可以促使他們盡可能選擇較佳聲譽(yù)程度，以增加雙方的長期效益。換言之，審計(jì)聲譽(yù)作為促進(jìn)高質(zhì)量審計(jì)的產(chǎn)生并

10、相應(yīng)提供高質(zhì)量效勞的重要外活力制10，良好的職業(yè)聲譽(yù)意味著較高的審計(jì)才能與獨(dú)立性，向外界傳遞高質(zhì)量審計(jì)效勞的信號11，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)理應(yīng)可以發(fā)揮這一積極作用。基于上述分析，本文認(rèn)為注冊會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的培訓(xùn)效果及其產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)有助于提升審計(jì)效勞質(zhì)量，并提出如下假設(shè)：假設(shè)：注冊會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程提升了入選者的審計(jì)效勞質(zhì)量。三、研究設(shè)計(jì)在對領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果展開實(shí)證檢驗(yàn)之前，需先厘清一個(gè)重要問題或者疑慮：根據(jù)前文對領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的性質(zhì)分析可知，可以入選培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員往往本身已是其任職事務(wù)所乃至行業(yè)內(nèi)的拔尖人才，他們在專業(yè)素質(zhì)、執(zhí)業(yè)才能及職業(yè)道德程

11、度等綜合素質(zhì)方面已然存在一定的優(yōu)勢，這致使他們在執(zhí)業(yè)質(zhì)量、行業(yè)內(nèi)的市場認(rèn)可度等方面或許存在初始相對優(yōu)勢。那么，這些學(xué)員在入選培養(yǎng)工程并承受培訓(xùn)之后，他們的審計(jì)質(zhì)量優(yōu)勢有多少源自其初始既定優(yōu)勢，有多少來自于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的學(xué)習(xí)？換言之，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程入選者相比未入選者，以及入選者在入選后相比入選前，審計(jì)效勞質(zhì)量的預(yù)期進(jìn)步或本質(zhì)進(jìn)步，是否來源于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的奉獻(xiàn)？為解決這一問題或疑慮，本文首先針對不同時(shí)段入選前與入選后進(jìn)展不同樣本觀察組與控制組之間的橫向分析，然后針對不同樣本進(jìn)展不同時(shí)段的縱向分析，最后利用雙重差分計(jì)量模型予以綜合分析。一研究樣本本文選取入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員

12、審計(jì)且簽字的A股上市公司作為觀察組，將與入選學(xué)員進(jìn)展配對的未入選注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)且簽字的A股上市公司作為控制組。在未入選者與入選者的人員配對過程中，由于中注協(xié)公布的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的報(bào)名條件比擬廣泛，假設(shè)依此標(biāo)準(zhǔn)予以配對那么符合條件的未入選注冊會(huì)計(jì)師非常之多。因此，本文保存這些根本標(biāo)準(zhǔn)并設(shè)計(jì)配對方法為：注冊會(huì)計(jì)師所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任職務(wù)執(zhí)業(yè)經(jīng)歷觀察年度簽字?jǐn)?shù)量及之前年度累計(jì)簽字?jǐn)?shù)量性別年齡學(xué)歷等。而且，入選者之間不能互相配對，入選者與未入選者不能伙伴審計(jì)同一家公司。為了盡量準(zhǔn)確地考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果，本文以學(xué)員入選培養(yǎng)工程的時(shí)點(diǎn)為界，將樣本劃分為入選前和入選后兩個(gè)時(shí)段。為保證入選前、

13、后時(shí)段均可獲得資以比照分析的樣本觀測值，界定樣本區(qū)間為2022年至2022年，樣本公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來源為SAR數(shù)據(jù)庫，其中簽字注冊會(huì)計(jì)師個(gè)體特征數(shù)據(jù)為手工整理所得。遵照研究慣例對初始樣本進(jìn)展合理挑選：剔除金融與保險(xiǎn)類公司值，剔除相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失或極端異常的公司值，在計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)值的過程中剔除分行業(yè)、分年度觀測值數(shù)量小于15的公司值，最終得到樣本觀測值2476個(gè)。二模型構(gòu)建為檢驗(yàn)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果，本文構(gòu)建雙重差分計(jì)量模型如下：DA=？琢0+？琢1LEADER*PST+？琢2LEADER+？琢3PST+X+？著1其中：DA借鑒Ktharietal.，胡根源、徐丞宬研究方法計(jì)算的可操縱

14、性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值12-13，作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量；LEADER為組間虛擬變量，表示是否入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程，入選者取值1，未入選者取值0；PST為時(shí)間虛擬變量，表示樣本觀測值所屬的觀察時(shí)段，入選后時(shí)段取值1，入選前時(shí)段取值0。另外，遵照研究慣例，本文盡可能控制了實(shí)證研究中常見的審計(jì)質(zhì)量影響因素，如公司規(guī)模SIZE，總資產(chǎn)的自然對數(shù)、財(cái)務(wù)狀況DEBT，資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量狀況F，現(xiàn)金流量比率、成長性GR，總資產(chǎn)增長率、治理構(gòu)造SUP，監(jiān)事會(huì)規(guī)模、事務(wù)所類型BIG4，國際四大取值1，否那么取值0、簽字注冊會(huì)計(jì)師個(gè)體對客戶的經(jīng)濟(jì)依賴程度DEP，簽字注冊會(huì)計(jì)師在觀察年度當(dāng)年審計(jì)簽字的某一客戶的資產(chǎn)

15、自然對數(shù)/當(dāng)年審計(jì)簽字的所有客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)之和、簽字注冊會(huì)計(jì)師的個(gè)體行業(yè)專長S，簽字注冊會(huì)計(jì)師在觀察年度之前累計(jì)在某行業(yè)審計(jì)簽字的客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)之和/之前累計(jì)審計(jì)簽字的所有客戶的資產(chǎn)自然對數(shù)之和，以及年度變量YEAR和行業(yè)變量IND，這些控制因素變量采用向量組X表示。在模型1中，組間虛擬變量與時(shí)間虛擬變量的交互項(xiàng)LEADER*PST的系數(shù)？琢1是本文考察的重點(diǎn)，它反映了入選者相比未入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程之后的凈效果，假設(shè)？琢1顯著為負(fù)，那么說明培養(yǎng)工程入選者在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，審計(jì)質(zhì)量有顯著的提升。另外，？琢2反映了入選前時(shí)段觀察組與控制組之間的審計(jì)質(zhì)量差異，？琢3反映了控制組在

16、入選前后時(shí)段的審計(jì)質(zhì)量差異。需要說明的是：在入選前與入選后不同時(shí)段，分別進(jìn)展不同樣本之間的橫向分析時(shí)，模型1的主要解釋變量僅有LEADER，控制變量組合X不變；在對不同樣本進(jìn)展入選前后不同時(shí)段的縱向分析時(shí)，模型1的主要解釋變量僅有PST，控制變量組合X不變。四、實(shí)證分析一描繪統(tǒng)計(jì)與相關(guān)分析表1的PanelA局部報(bào)告了各期次領(lǐng)軍班學(xué)員及其審計(jì)業(yè)務(wù)的樣本分布情況，9個(gè)期次3個(gè)類別的105名入選注冊會(huì)計(jì)師領(lǐng)軍班學(xué)員，分別來自33家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，將入選者與未入選者配對之后，入選者審計(jì)的客戶公司觀測值數(shù)觀察組與未入選的配對人員的客戶公司觀測值數(shù)控制組約各占一半。PanelB局部顯示：領(lǐng)軍班學(xué)員在入選前與

17、入選后時(shí)段的客戶公司觀測值數(shù)目亦相近，這說明樣本選取較為恰當(dāng)。此外，DA、SIZE、S等變量的描繪統(tǒng)計(jì)結(jié)果也說明樣本數(shù)據(jù)分布較為合理。從表1Panel局部的Pearsn相關(guān)系數(shù)結(jié)果可以看出：在入選后時(shí)段，DA與LEADER之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這初步說明在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，入選培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員觀察組的審計(jì)質(zhì)量高于同期未入選者控制組；進(jìn)一步地，在觀察組樣本中，DA與PST之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這初步說明入選培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，審計(jì)質(zhì)量有所進(jìn)步，DA與LEADER*PST之間的顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系也初步說明了培養(yǎng)工程對審計(jì)質(zhì)量提升作用的凈效果。二實(shí)證結(jié)果分析為準(zhǔn)確考察領(lǐng)軍

18、人才培養(yǎng)工程的施行效果，本文依此進(jìn)展不同時(shí)段的不同樣本之間的橫向分析、不同樣本的不同時(shí)段的縱向分析、利用雙重差分計(jì)量模型進(jìn)展綜合分析，回歸結(jié)果如表2所示。詳細(xì)結(jié)果為：1不同時(shí)段的不同樣本之間的橫向分析，在入選前時(shí)段，以可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值DA作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量，LEADER的系數(shù)不顯著，即觀察組和控制組之間并不存在顯著的審計(jì)質(zhì)量差異；但在入選后時(shí)段，LEADER的系數(shù)顯著為負(fù)，這說明注冊會(huì)計(jì)師入選培養(yǎng)工程之后，通過系統(tǒng)、嚴(yán)格的培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，審計(jì)質(zhì)量顯著高于同期未入選者。2不同樣本的不同時(shí)段的縱向分析，在觀察組中，PST的系數(shù)顯著為負(fù)，這進(jìn)一步說明入選培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員的審計(jì)質(zhì)量得到

19、顯著提升；但在控制組中，PST的系數(shù)不顯著。3全樣本的雙重差分分析，交互項(xiàng)LEADER*PST的系數(shù)顯著為負(fù)，這說明相對于未入選者控制組，入選者觀察組學(xué)員承受工程培訓(xùn)后，審計(jì)質(zhì)量提升的凈效果是非常顯著的。此外，組間虛擬變量LEADER的系數(shù)不顯著，這與入選前的橫向分析結(jié)果一致；時(shí)間虛擬變量PST的系數(shù)亦不顯著，這說明未入選者控制組在考察期間內(nèi)并未發(fā)生顯著的審計(jì)質(zhì)量變化?？傊鲜鰴z驗(yàn)結(jié)果一致說明，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程對入選注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)效勞質(zhì)量產(chǎn)生了明顯的提升效果。三進(jìn)一步分析為進(jìn)一步考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果，本文基于注冊會(huì)計(jì)師的市場聲譽(yù)及認(rèn)可度視角，作進(jìn)一步的分析與檢驗(yàn)，構(gòu)建模型如下：R

20、EP=？茁0+？茁1LEADER*PST+？茁2LEADER+？茁3PST+X+？著2其中，REP表示市場認(rèn)可度，本文采用審計(jì)收費(fèi)的自然對數(shù)進(jìn)展替代度量，理由是國內(nèi)外諸多理論研究與審計(jì)理論均說明，追求高質(zhì)量審計(jì)效勞的客戶愿意支付相對更高的費(fèi)用聘請聲譽(yù)好的審計(jì)師，這是市場認(rèn)可度的一種表達(dá)，以普華、德勤為代表的國際大所如此，以瑞華、立信為代表的國內(nèi)大所亦是如此。LEADER及PST變量的界定與模型1同理；向量組Y表示實(shí)證研究中常見的審計(jì)收費(fèi)的主要影響因素，包括公司規(guī)模SIZE、財(cái)務(wù)狀況DEBT、治理構(gòu)造SUP、事務(wù)所的類型BIG4、每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量F、簽字注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)年數(shù)NU、所學(xué)專業(yè)A

21、J，以及年度變量YEAR和行業(yè)變量IND。在模型2中，系數(shù)？茁1是本文考察的重點(diǎn)，它反映了入選者相比未入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程之后的凈效果。從表3的回歸結(jié)果可以看出：1不同時(shí)段不同樣本之間的橫向分析，在入選前時(shí)段，LEADER的系數(shù)不顯著，即觀察組與控制組之間在市場認(rèn)可度方面并不存在顯著差異；但在入選后時(shí)段，LEADER的系數(shù)顯著為正，這說明入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)后，市場聲譽(yù)及認(rèn)可度明顯高于同期未入選者。2不同樣本不同時(shí)段的縱向分析，在觀察組中，PST的系數(shù)顯著為正，這進(jìn)一步說明入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程之后的市場認(rèn)可度得到顯著提升；但在控制組中，PST的系數(shù)不

22、顯著。3全樣本的雙重差分分析，交互項(xiàng)LEADER*PST的系數(shù)顯著為正，這說明相對于未入選者，入選者的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度提升的凈效果是非常顯著的。總之，上述結(jié)果說明領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程顯著提升了入選注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員的市場聲譽(yù)及認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付相對更高的審計(jì)費(fèi)用聘請高聲譽(yù)審計(jì)師，這不僅實(shí)現(xiàn)了培養(yǎng)工程的預(yù)期效果，也促進(jìn)了審計(jì)市場聲譽(yù)效應(yīng)機(jī)制的發(fā)揮，進(jìn)而推動(dòng)審計(jì)行業(yè)的良性開展。四穩(wěn)健性測試為增強(qiáng)研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)展如下四步測試：1關(guān)于審計(jì)質(zhì)量的度量，分別采用修正Jnes模型計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值并且區(qū)分正向DA+與負(fù)向DA-、財(cái)務(wù)重述FR及審計(jì)失誤AF三種指標(biāo)進(jìn)展替代度量；2關(guān)于審計(jì)聲

23、譽(yù)及認(rèn)可度的度量，考慮到通貨膨脹因素可能產(chǎn)生的干擾，本文根據(jù)各年度通貨膨脹率將樣本公司年報(bào)審計(jì)費(fèi)用調(diào)整為基期程度以研究樣本區(qū)間起始2022年為基期；3考慮到領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的培訓(xùn)周期較長，為了更加明晰地考察培養(yǎng)工程效果，本文將模型中PST變量根據(jù)學(xué)員在培訓(xùn)班的累計(jì)學(xué)習(xí)年數(shù)進(jìn)展細(xì)化取值并予以檢驗(yàn)，即入選之前PST統(tǒng)一取值為0，入選之后PST分別取值16，學(xué)員畢業(yè)之后年度觀測值統(tǒng)一取值為6因?yàn)榕嘤?xùn)周期為6年；4考慮到領(lǐng)軍人才學(xué)員在入選前與入選后時(shí)段的客戶群特征變化可能產(chǎn)生的噪音，本文采用入選者與未入選者在工程前后時(shí)段持續(xù)審計(jì)的公司為樣本，予以進(jìn)一步檢驗(yàn)。表4穩(wěn)健性測試結(jié)果顯示：1在審計(jì)質(zhì)量檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?/p>

24、中，交互項(xiàng)LEADER*PST的系數(shù)均顯著為負(fù)，說明入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師通過工程培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，職業(yè)慎重性有所進(jìn)步，表達(dá)為抑制客戶公司向上或向下調(diào)整利潤的操縱行為，客戶公司年報(bào)發(fā)生財(cái)務(wù)重述的概率下降，審計(jì)失誤概率亦降低，即審計(jì)質(zhì)量顯著進(jìn)步。2在審計(jì)聲譽(yù)及認(rèn)可度檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭?，交互?xiàng)LEADER*PST的系數(shù)顯著為正，即領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程提升了入選學(xué)員的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度，這與前文結(jié)論根本一致。五、結(jié)論與建議本文以注冊會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程為研究對象，考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的施行效果。研究結(jié)果說明：入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的注冊會(huì)計(jì)師學(xué)員通過工程培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，其審計(jì)效勞質(zhì)量明顯進(jìn)步，審計(jì)失誤概率明顯降低；領(lǐng)軍人才學(xué)員獲得了更高的市場聲譽(yù)與認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付更多的審計(jì)費(fèi)用以獲取這種高質(zhì)量審計(jì)效勞。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程很好地實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目的，為推動(dòng)我國注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)開展提供了人才儲(chǔ)藏與智力支持，