玉米深加工前景的探討

1、 111玉米深加工前景的探討5年的玉米價格波動看，玉米深把握。本局部報告重點探討國內玉米深加工的前景及對玉米市場的影響。一、玉米深加工行業(yè)的現(xiàn)狀1、玉米深加工產能20222022年，7750萬噸左右，目前深加工產能對玉47。2、玉米深加工產能分布 2 222從玉米深加工產能的地區(qū)分布狀況看，主要集中在東北和華北地區(qū)，山東、吉林、黑龍江、內蒙古、河北、河南、遼寧、安徽產能較大，其中山東、吉林、560072，占據了此五個省區(qū)玉米總產量的 73。依據這個產能的集中度來看，假設此五格外之大。3、深加工企業(yè)產能分布1500 3 333深加工產能和企業(yè)產能分布的狀況看，深加工企業(yè)對玉米產地的價格影響巨大。

2、4、玉米深加工開機率及利潤平，而且玉米深加工的開機率不太穩(wěn)定，從利潤的狀況看，也表現(xiàn)出了不穩(wěn)定，大，或者說深加工行業(yè)的競爭環(huán)境并不好。5、玉米深加工的產業(yè)狀況分析 4 444要素價格的把握力量。二玉米深加工需求前景1、玉米深加工產品構造圖的前景。2、淀粉的分類： 5 555子、芭蕉芋、葛根、首烏淀粉等。中國小麥目前仍以食用為主。木薯因受原料產南、云南省份。玉米是中國生產淀粉的最大原料來源，2022 年，玉米淀粉產量93%2500萬噸，占國內玉17%。圖：2022 年中國淀粉的品種中國淀粉的消費現(xiàn)狀進入 20 世紀 90 年月以后, 我國淀粉加工業(yè)快速崛起，雖然淀粉產量逐步增加, , 這導致國內

3、淀粉市場在 90 年月后期供過于求, 淀粉價格大幅下降,淀粉行業(yè)消滅整體虧損, 不少實力差的企業(yè)破產的快速進展, 淀粉市場環(huán)境得到改善, 加上淀粉加工企業(yè)的技術改造, 生產淀粉的噸耗糧本錢逐步降低, 企業(yè)效益逐步好轉。2022 年整71.1億元，增長 1.4%；2022-2022年中國淀粉及淀粉制品的制造行業(yè)利潤總額平均每年增長 10.56億元，年增長率 25.32%。 6 666圖：2022-2022 年中國淀粉及淀粉制品的制造行業(yè)利潤總額及增長啤酒5%造紙5%食品5%醫(yī)藥11%啤酒5%造紙5%食品5%醫(yī)藥11%淀粉糖39%變性淀粉7%有機酸及化工醇10%味精18%6：2022并超過國內需求

4、，我國成為了世界淀粉市場的主要供給者。2022 年以后，我國萬噸。但為避開出口量過大，導致國內供202210%的出口暫定關稅，實行出口配額治理三項措施。2022 年下半年以來，受國際金 7 777力，淀粉產品出口也受到很大的涉及，202226.4萬噸。7：2022-2022中國玉米淀粉的生產布局90%66kg的純淀粉76.7kg的粗淀粉外，還能產生蛋白粉 6.6kg，玉米油 3.2kg，纖維飼料 24.2kg。我國玉米淀粉產能主要集中在山東、吉林、河北三省。如圖 9所示，2022年山東省占全國19%。這三個省的玉米淀粉總產量占全國玉米淀粉總產量的 80%以上。同時，圖 10 也反映了近年來三省

5、的玉米淀粉產量保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。9：2022 8 88810：玉米淀粉分省年度產量，1995-2022山東是玉米淀粉第一生產大省，占規(guī)模以上企業(yè)總產能的 14.5%。該省分布有 12 家產能 10 萬噸以上的大型玉米加工企業(yè)，其中產能 100 萬噸以上的有 3 家。山東諸城興貿玉米開發(fā)是全國其次大玉米淀粉生產企業(yè)，年產能180 110 萬噸和 10080發(fā)、山東雪花淀粉集團公司、山東德州福源生物淀粉、山東都大的玉米淀粉加工企業(yè)。22%。大的深加工企業(yè)集團之一，年玉米處理力量到達 300 萬噸，淀粉產能 210 萬噸。吉林華潤生化為中糧集團控股企業(yè)，淀粉產能 50 萬噸。吉林吉發(fā)生化醫(yī)藥食品1

6、4萬噸。19%。相比山東、吉林，河北淀粉生產企業(yè)規(guī)模相對偏小。梅花味精集團是河北省淀粉加工力量最大的企業(yè)，為 80萬噸。秦30萬噸；河北張家10-20萬噸之間。 9 999中國玉米淀粉的供需狀況20901989132萬噸，經過近 20年的持續(xù)2022年玉米淀粉產量突破 1400萬噸，估量 2022年玉米淀粉產量為2022年，我國加工玉米淀粉所需玉米量為 2550萬噸，占玉米總產量的 17%，加工酒精所需玉米量為 1273萬噸，占玉米總產量 8%。玉米淀粉及酒精行業(yè)在 09年占玉米總25%左右。近幾年，玉米淀粉生產規(guī)模也在漸漸向大型化進展， 2022 年年產玉米淀粉苷酸、葡萄糖、Vc、VE及其他

7、藥物使用的青霉素和抗菌素等。圖：我國玉米淀粉產量變化1997-2022 年 10 101010圖：我國玉米淀粉用玉米量2022-2022金融危機的影響和國內出口退稅政策的調整，玉米淀粉出口量消滅了明顯的下13.5萬噸左右。將來肯定時期內，隨著消費水平的提升及飲食習慣的轉變，玉米淀粉仍有肯定的消費潛力，但是這種增量會放緩。圖：2022-2022 年我國玉米淀粉的進出口貿易狀況中國淀粉行業(yè)開機率由于數(shù)據歷史較短，從我們了解的淀粉行業(yè)的開機率看，自 2022 年開頭淀 11 111111走向成熟期。 12 121212中國淀粉的增長空間從上面的分析可知，玉米淀粉目前產量已經處于一個增長趨緩的局面，自

8、年開頭已經消滅了連續(xù) 產量照舊有增長的空間，但是從中國的玉米供需狀況及將來經濟進展的逆境來加速。3、酒精產業(yè)狀況產能前景酒精產能變化圖08因此認為以玉米為原料的酒精產能根本處于不變的狀況，08 年整體的發(fā)酵酒精的產能在 1000700-800萬噸之間，因此50%左右，后期玉米的消耗量還是有進展的空間，其中薯為原料的酒精生產能夠得到更好的進展。需求前景用途，剩下的大項就是燃料乙醇。 13 131313白酒的需求量增長潛力量的季節(jié)性特征較為全都，兩頭高中間低。宏觀經濟與進展不僅帶動了消費市場，也會帶動投資、貿易等經濟活動，而酒的產量從 90 年月的頂峰到 21 05 年開頭白酒行業(yè)的一輪復蘇，可以

9、說是“節(jié)假日酒”效應以及商務效應帶動。從這一角度分析，我國經濟進展雖然增速下滑但是由于仍處于經濟增長階 14 141414雖然中國消費市場難以到達美國等興旺國家的水平，但是其增速是值得期盼的。30-40%08-09年也同樣。務活動，從而進一步發(fā)揚白酒的消費市場。程度上提高中低端摻兌白酒的需求。 15 151515因此從這個角度分析，我國白酒行業(yè)至少在這 3-5 年仍有肯定的進展?jié)摿ΑＳ衩自谌剂弦掖嫉南囊呀浀搅私K點3-5年會保持在一個穩(wěn)定的量。13207/08年度用于燃料乙醇的玉米 16 161616消耗量就在 460 150 飽和狀態(tài)，進一步增加的期望較為渺茫。木薯酒精的替代8%；木薯酒精進

10、展較快。4、淀粉糖產業(yè)狀況中國淀粉糖需求特點糖，液體淀粉糖包括葡萄糖漿、麥芽糖漿、含 42%果糖的果葡糖漿和含 55%果糖的高果糖漿；固體淀粉糖主要有結晶葡萄糖、麥芽糊精及多元醇等。55%。在液體淀粉糖中，麥芽糖漿所占比重最高，約為38%；其次為果葡糖漿和葡萄糖漿。在固體淀粉糖中，結晶葡萄糖仍舊是主導品種，產量比重到達17%；其次為多元醇和麥芽糊精。 17 171717圖：2022麥牙糖醇和甘露糖醇等多元糖醇，可作為糖尿病人的專用甜味劑。2022 年，糖17%、16%、15%、14%、13%、12%和 7%。經過進一步加工后，淀粉糖在分子生物學、醫(yī)學、化裝品工業(yè)、農業(yè)、石油工業(yè)等領域也有了寬闊

11、的應用空間， 202217%6%。圖：2022 18 181818中國淀粉糖生產布局88%。山東淀粉糖產業(yè)優(yōu)勢特別突出，不但產能到達全國的一半以上，且高技術含100萬噸。山東魯洲食品集團、山東諸城興貿玉米開發(fā)、此外，山東潤生集團、山東保齡寶生物技術、山東都慶股份、業(yè)。19%。吉林大型淀粉糖生產企業(yè)50萬噸、3510萬噸。13%，但淀粉糖生產企業(yè)較多，規(guī)模相對偏小。河北秦皇島驪驊淀粉股份規(guī)模最大，年產能 22 萬噸；河北燕南食品141110萬噸以下。30萬噸。以及河南蓮花英糖藥業(yè)也是產能較大的淀粉糖生產企業(yè)。 19 191919圖：規(guī)模以上淀粉糖生產企業(yè)產能分省布局中國玉米淀粉糖供需狀況 20

12、202020業(yè)。在國內食糖需求增長、價格不斷提高的帶動下，淀粉糖因本錢低廉、利潤豐世界上僅次于美國的其次大淀粉糖生產大國。2022年淀粉糖產量首次超過 100萬噸，不過近兩年的增速開頭有所下滑。我國于 高。國淀粉糖中也有 85%左右是以玉米淀粉為生產原料。2022 年以前，我國生產 1 1.6 降到了 1.4噸。假設按每噸淀粉糖消耗 1.5噸玉米計算，2022年我國玉米淀粉糖1227萬噸左右。消費方面目前我國淀粉糖人均消費約為4.5公斤與其他國家相比我的人均消費量僅到達美國人均消費量水平的7.5%，日本人均消費量水平的17.8%，韓國人均消費量水平的 17%。雖然國內人均消費低，但將來消費速度

13、有高除有效滿足國內市場需求以外我國每年還有局部淀粉糖用于出口2022年，我國淀粉糖出口僅為2萬噸；2022年超過15萬噸；2022年接近30萬噸，2022年進一步小幅增長，趨近35萬噸。圖：我國淀粉糖產量變化1997-2022 21 212121萬噸萬噸403530252015105020222022202220222022202220222022出口進口圖：我國淀粉糖進出口總量變化2022-2022中國玉米淀粉糖進展前景產量存在進一步增長的空間。中國發(fā)酵協(xié)會淀粉糖專業(yè)委員會推測，自 年起，全國淀粉糖平均增長率會接近 18%，但由于金融危機的影響，增900萬噸；中國食品工業(yè)協(xié)會信息統(tǒng)計局部析，

14、從近期的投資與行業(yè)狀況看，2022 年全國淀粉糖產量1000萬噸。在GDP 增長的帶動下需求增長旺盛。國內GDP 增長速度在 8%，國內消費和能源的消費均呈現(xiàn)增長趨勢。依據玉米供給分析，國產玉米的增長速度為 左右，而消費增長大于 3%。中國玉米供給會消滅缺口，2022年消滅局部玉米7%12%。將來淀粉糖替代白糖數(shù)量有望增長。由于近年來食糖價格的上漲，使景看好。5、味精產業(yè)狀況 22 222222玉米味精產品特點80年之久。味精的生產原料因地而異：山東、河北、吉林等玉米主產省區(qū)以玉米或玉米糖蜜作原料。40%以上。中國玉米味精的生產布局70%。甘肅、遼寧、廣東也有局部企業(yè)分布，產14%、6%6%。

15、圖：玉米味精企業(yè)產能分省布局5家大型企業(yè)的味 23 232323精產量占全國總產量的 50%；河南、河北兩家大型企業(yè)產量約占全國近 30%；全國 家十萬噸以上的生產企業(yè)產量就占全國總產量的 90%。其余產量分布在福建、四川、寧夏、廣東以及東北等地。山東擁有 5 產能 104萬噸。河北省最大的味精生產企業(yè)是梅花味精集團，年產能 40 萬噸。甘肅省榮華集團也有每年 53萬噸。味精主要以小麥為原料。圖：2022 年主要味精生產企業(yè)布局中國味精行業(yè)的供需狀況2022年以前味精產能快速擴張、542022119萬噸的歷史最高水平，13.8%。但由于味精企業(yè)太多、產能過大，消費卻根本飽和，企業(yè)間 24 24

16、2424競爭劇烈。從 2022年開頭行業(yè)進入穩(wěn)定進展期，味精產量小幅下滑，2022-2022年味13.6%2022240 2022-2022年間，我國味精行業(yè)市場集中度CR10由 44%提升到 78%。相關推測2022100 的味精由 4 萬噸以上的 12 家企業(yè)供給，市場明顯向阜豐等優(yōu)勢企業(yè)靠攏。與此90年月12.51.82.7噸。圖：我國味精產量變化1990-2022從消費構造來看，我國味精以出口為主，但 2022 年以前的出口量始終處于其產品質量和價格優(yōu)勢，不斷開拓和占據國際市場。2022 年我國味精出口量到達 5.14 萬噸，成為世界上第一大味精生產國和出口國。2022 年出口規(guī)模連續(xù)

17、擴大，超過 12 萬噸。由于我國味精消費水平已經到達一個根本穩(wěn)定的狀態(tài)，且替代調味品層出不窮，將來幾年內我國味精產量仍不會有太大增長空間。200口味精在品質上總體要好于出口味精親熱相關。統(tǒng)計顯示，從2022年2022年4月，味精的進口均價都高于出口均價。 25 2525251997 1997 2022 2022 2022 2022 2022 20222022 2022 2022出口量2022 2022進口：我國味精進出口變化1997-2022不會有太大的增長空間，將保持在 100-105 萬噸之間。需求有限而產能過大，味精斷調整產品構造，提高產品的質量，以符合市場需要

18、。針對我國味精行業(yè)產能過剩、小企業(yè)污染嚴峻的問題，國家在“十一五”期 間淘汰落后味精產能 20 萬噸，一些生產及排污難以達標的企業(yè)遭到關停。但經 過這樣的調整，有利于增加我國味精行業(yè)的整體實力，實現(xiàn)長遠、良性進展。的市場，才能在行業(yè)內獵取更大的競爭優(yōu)勢，得到更長期的進展。三、玉米深加工的政策影響具體的原料以及產品的供需環(huán)節(jié)對行業(yè)產生影響。 26 26262612022年 9月發(fā)改委公布具體的規(guī)劃，包括地域以及下游終端產品進展。意見指出我國玉米深加工行業(yè)的目標是：保持協(xié)調進展4.7%左右； 把握深加工玉米用量的增長，保持根本穩(wěn)定。26%以內。年東北三省及內蒙古玉米輸出總量不含出口170030%。

19、企業(yè)集中，骨干企業(yè)的國際競爭力明顯增加。持續(xù)進展力量增加。玉米利用效率顯著提高，副產物得以綜合利用，產業(yè)鏈不斷延長。到年，深加工單位產品原料利用率到達 97%以上，玉米消耗量比目前下降 8%以上。資源消耗逐步降低，污染物全部達標排放。單位產值能耗降低20%，單95%15%”這里面比較重要提到比較重要的數(shù)字就是玉米深加工業(yè)用糧規(guī)模占玉米消 費總量的比例把握在 26%以內，我們把它理解為當前深加工行業(yè)玉米用量的上這是格外困難的。 27 272727這幾年的進展已經使得玉米的深加工產能在2022 年年底到達了7750 萬噸左26%時，增速還不能停頓的話，只能用強硬的政策手段才能將其把握；而當亦有所把

20、握。表：行 業(yè)行 業(yè)淀粉 發(fā)酵制品多元醇 玉米深加工區(qū)域布局的構造調整方向區(qū)域布局需要的高附加值的特種變性淀粉，穩(wěn)定以玉米為原料的一般淀粉生產。多元醇糖醇。以山東、安徽、江蘇、浙江等省為主，重點是進口替代的食品和醫(yī)藥行業(yè)需要的小品 以吉林、安徽現(xiàn)有企業(yè)和規(guī)模進展試點，不再建或改擴建其它化工醇工程，并結合 國內玉米供需狀況穩(wěn)定進展。以黑龍江、吉林、安徽、河南等省現(xiàn)有企業(yè)和規(guī)模為主，依據國家車用燃料乙醇“十一五”進展規(guī)劃的要求，不再建設的以玉米為主要原料的燃料乙醇工程。2022 年意見很明確的提醒了對玉米下游行業(yè)的支持以及限制，玉米深加工 28 282828為原料的一般淀粉生產；把握進展味精等國內

21、供需根本平衡和供大于求的產品；玉米為原料的食用酒精和工業(yè)酒精。表：燃料乙醇行業(yè)政策的變化時間政策目的2022開頭開發(fā)燃料乙醇工程消耗陳化糧2022組建吉林燃料乙醇公司2022鄭州、洛陽、南陽開頭試點2022吉林推廣使用2022發(fā)改委推廣與擴大20222022 6 7 日召開的關展非糧燃料乙醇。2022-9-3吉林省停批玉米深加工工程2022-9-4不再增加以糧食為原料的燃料乙醇產能以糧食為原料的燃料乙醇產能為102 萬噸集團和安徽豐原集團四家定點生產燃料乙醇企業(yè)。 四家企業(yè)變性燃料乙醇的年 29 292929生產力量為：吉林燃料乙醇公司一期 30 萬噸30 萬噸二期工程正建、河南天冠集團 萬噸

22、、安徽豐原集團 萬噸32 萬噸二期工程正建、華潤酒精公10122萬噸變性料乙醇行業(yè)，以糧食為主要原料的產能始終維持在不變的狀態(tài)。2、收儲、拍賣政策玉米深加工行業(yè)原料影響收儲政策制定的流程過程當中，其所參與的角色。院及國家進展和改革委員會交辦的其他事項。國發(fā)202211 號，設立國家進展和 30 303030題，調整經濟運行，負責組織重要物資的緊急調度和交通運輸協(xié)調。自主經營、自負盈虧。財政部：擔當中心各項財政收支治理的責任。擬訂財稅進展戰(zhàn)略、規(guī)劃、政提出運用財稅政策實施宏觀調控和綜合平衡社會財力的建議，擬訂中心與地方、國家與企業(yè)的安排政策，完善鼓舞公益事業(yè)進展的財稅政策。支農資金的撥付，為農業(yè)

23、和農村經濟進展效勞。定給出一個部門間的流程。關心部門：關心部門：財政部政策最終打算：發(fā)改委政策起草者：糧食局政策執(zhí)行者：中儲糧關心部門：農發(fā)行玉米收儲、拍賣的調研最終制定者。 31 313131要主用；其他國有糧食企業(yè)也會為政策供給方案。收儲、拍賣政策對深加工企業(yè)的影響收儲以及拍賣政策與玉米深加工行業(yè)的關系假設要深究其實跟第一條行業(yè) 政策是息息相關的，即其長遠的目標“飼料玉米用量的年增長率保持4.7%左右； 業(yè)；同時在拍賣的過程當中，當糧源比較緊缺時也不允許深加工企業(yè)參與。收儲政策：優(yōu)待政策不考慮深加工企業(yè)歷年收儲政策回憶臨儲年度07/0808/0909/10臨儲數(shù)量萬噸6004000放開收購

24、臨儲價格元/噸140015001500臨儲方式國儲收購國儲收購企業(yè)+國儲收購07/0808/09年度，玉米的收儲方都是中儲糧，社會其他群體沒有1500元/噸。三部門關于做好 2022“南方飼料消費省保本地飼料糧供給。 上海、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、湖北、湖南、廣16省區(qū)、市的地方儲藏2022121日2022430日在東北地區(qū)按不低于臨時收儲價格收購，并于 2022 年 6 月 30 日前運到本省區(qū)、市的玉米，中心財政將依據實際到貨數(shù)量折合標準水份賜予0.035元/斤的一次性費用補貼。中心直屬糧食企業(yè)在此期間到東北產區(qū)按不低于臨時收儲價收購玉米并運抵上述省區(qū)、市” 32 323232料企業(yè)

25、同樣的優(yōu)待，本錢相對較高。拍賣政策：缺糧時第一考慮，限制深加工企業(yè)參與拍賣510日當周東北玉米拍賣，主要是重修改細則。5 月 14 日，最東北玉米拍賣細則出臺，5 月 17 日當周重在東北地區(qū)啟動玉米拍賣。拍賣細則在三方面做出了修改：買方限制“參與競價交易的買受人為自愿報名參與的內蒙古黑龍江省區(qū) 殖企業(yè)參與，杜絕深加工以及貿易商。”“買受人預交的 50元/噸履約保證金，對已經成交的，須在將糧交納 50 元/噸、5 元/噸的違約金，由交易市場從其交納的相應保證金中扣繳后”賣細則的修改之后效果比較明顯。 33 333333 34 34 343、進出口政策影響玉米深加工產品需求所謂進出口政策對玉米深加工行業(yè)的影響關產品進出口量的影響。表：出口政策：玉米時間以及 玉米加工品淀粉、酒精政策執(zhí)行時間目