財務(wù)管理 綜合復(fù)習

1、綜合復(fù)習總論一、單項選擇題題1、企業(yè)的財務(wù)務(wù)管理目標是是（ c ）A利潤最大化化 BB、 風險最最小化C企業(yè)價值最最大化 D、 報酬率最大大化2、所有者和經(jīng)經(jīng)營者發(fā)生矛矛盾沖突的重重要原因是（ c ）。A、知識結(jié)構(gòu)不不一致 B、掌掌握信息不一一致C、具體的行為為目標不一致致 DD、實際地位位不同3、下列（ b ）屬于于財務(wù)管理的的法律環(huán)境。A經(jīng)濟周期 BB。企業(yè)組織織形式C經(jīng)濟發(fā)展水水平 D。經(jīng)經(jīng)濟政策4、企業(yè)價值最最大化目標強強調(diào)的是企業(yè)業(yè)的（ c ）。A實際利潤額額 BB、實際投資資獲取利潤額額C、預(yù)期獲利能能力 D、實實際投入資金金5、財務(wù)關(guān)系是是企業(yè)在組織織財務(wù)活動過過程中與有關(guān)關(guān)各方

2、面所發(fā)發(fā)生的（ d ）。A、經(jīng)濟往來關(guān)關(guān)系 B、經(jīng)經(jīng)濟協(xié)作關(guān)系系C、經(jīng)濟責任關(guān)關(guān)系 D、經(jīng)經(jīng)濟利益關(guān)系系6.已知（F/A，10%，9）113.5799，（F/AA，10%，111）188.531，110年期，利利率為10%的即付年金金終值系數(shù)值值為（ a ）。A.17.5331 B.15.937 C.114.5799 DD.12.55797.采用商業(yè)信信用籌資方式式籌入資金的的渠道是（ d ）。A.國家財政 B.銀銀行等金融機機構(gòu) CC.居民 D.其他他企業(yè)8.在個別資金金成本的計算算中，不必考考慮籌資費用用的是（ c ）。A.長期借款成成本 BB.債券資金金成本 C.留存收收益成本 D.普通

3、通股成本二、多項選擇題題1、企業(yè)價值最最大化目標的的優(yōu)點有（ abcc ）A、考慮了資金金的時間價值值 B、考慮了投資資的風險價值值C、反映了對企企業(yè)資產(chǎn)保值值增值的要求求 D、直接揭示了了企業(yè)的獲利利能力2、企業(yè)生存的的基本條件是是（ ac ）A、以收抵支B、籌集企業(yè)發(fā)發(fā)展所需的資資金C、到期償債 D、有效利用資資金3、債權(quán)人為了了防止股東通通過經(jīng)營者傷傷害其經(jīng)濟利利益，采取的的主要辦法是是（ abcc ）。A、尋求法律方方面的保護 B、提前收回貸貸款C、在借款合同同中加入某些些限制性條款款 D、直接參與企企業(yè)的經(jīng)營決決策4、影響財務(wù)管管理的主要金金融環(huán)境因素素有（ bcd ）。A、企業(yè)組織

4、形形式 B、金金融市場C、利息率 D、金融機機構(gòu)5、解決所有者者與債權(quán)人之之間矛盾的方方法有（ bc ）A、解聘 B、限制制性條款C、收回借款 D、激激勵6.下列項目中中，屬于資金金成本中的籌籌資費用的有有（ abb ）。A.借款手續(xù)費費 BB.債券發(fā)行行費 C.債券利利息 D.股利利三、判斷題1、盈利企業(yè)也也可能因不能能償還到期債債務(wù)而無法繼繼續(xù)經(jīng)營下去去。（ 對 ）2、不斷提高經(jīng)經(jīng)理人員的工工資和獎金，使使之分享企業(yè)業(yè)增加的財富富，他們和股股東的目標就就會保持一致致。（ 錯 ）3、企業(yè)與政府府之間的財務(wù)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為為一種投資與與受資關(guān)系。（ 錯 ）4、企業(yè)價值最最大化直接反反映了企業(yè)的的所

5、有者的利利益，他與企企業(yè)經(jīng)營者沒沒有直接的利利益關(guān)系（ 對 ）5、企業(yè)的資金金運動，既體體現(xiàn)為錢與物物的增減變動動，又體現(xiàn)了了人與人之間間的經(jīng)濟利益益關(guān)系。（ 對 ）6.風險和收益益是對等的，高高風險的投資資項目必然會會獲得高收益益。（錯 ）第二章 財務(wù)管理價價值觀念一、單項選擇題題1、即付年金現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)與普普通年金現(xiàn)值值系數(shù)相比（ a ）A期數(shù)減1，系系數(shù)加1 B、期數(shù)數(shù)減1，系數(shù)數(shù)減1C、期數(shù)加1，系系數(shù)加1 D、期數(shù)數(shù)加1，系數(shù)數(shù)減12、A方案3年年中每年年初初付款5000元，B方案案3年中每年年年末付款5500元，若若利率為100%，則兩個個方案第3年年年末時的終終值相差（ B ）元元

6、。A105 B、1655。5 C、6655。5 D 、55053、普通年金終終值系數(shù)的倒倒數(shù)稱之為（ B ）A、償債基金 B、償債基基金系數(shù)C、年回收額 D、投資回回收系數(shù)4.某項投資44年后可得收收益500000元，年利利率為8%，則則現(xiàn)在應(yīng)投入入（ AA ）元。已已知（P/AA，8%，44）=3.33121，（PP/F，8%，4）=00.73500A.367500 BB.500000 C.366851 D.3865225、與年金現(xiàn)值值系數(shù)互為倒倒數(shù)的是（ B ）A、年金現(xiàn)值系系數(shù) B、投資資回收系數(shù)C、復(fù)利現(xiàn)值系系數(shù) D、償債債基金系數(shù)6、下列因素引引起的風險，企企業(yè)可以通過過多元化投資資

7、予以分散的的是（ B ）A、社會經(jīng)濟衰衰退 B、市市場利率上升升C、通貨膨脹 D、技技術(shù)革新7、投資于國庫庫券時可不必必考慮的風險險是（ A ）A、違約風險 BB、利率風險險 C、購買力風險險 D、再再投資風險8、下列各項中中，不能通過過證券組合分分散的風險是是（ DD ）A、非系統(tǒng)性風風險 B、公公司特有風險險C、可分散風險險 D、市場場風險二、多項選擇題題1、永續(xù)年金具具有的特點為為（ABBD）、沒有終值、沒沒有期限、每期不等額額支付、每每期等額支付付2、下列因素引引起的風險，企企業(yè)不能通過過多元化投資資予以分散的的是（ ABC ）。A市場利率上上升 B.社會經(jīng)經(jīng)濟衰退C技術(shù)革新 D.通貨

8、膨膨脹3、市場風險產(chǎn)產(chǎn)生的原因有有（ ABCE ）A經(jīng)濟衰退 BB.通貨膨脹脹 C.戰(zhàn)戰(zhàn)爭D、罷工 EE、高利率4、企業(yè)的財務(wù)務(wù)風險主要來來自（ cd ）A市場銷售帶帶來的風險 B.生產(chǎn)成本因因素產(chǎn)生的風風險C借款籌資增增加的風險 D.籌資決策帶帶來的風險三、判斷題1、遞延年金終終值受遞延期期的影響，遞遞延期越長，遞遞延年金的終終值越小；遞遞延期越短，遞遞延年金的終終值越大。（ 錯錯 ）2、風險和收益益是對等的，高高風險的投資資項目必然會會獲得高收益益。（ 錯 ）3、優(yōu)先股的股股利可視為永永續(xù)年金（ 對 ）四、計算分析題題1、某項永久性性獎學金，每每年計劃頒發(fā)發(fā)500000元獎金。若若年復(fù)利率

9、為為8%，該獎獎學金的本金金應(yīng)為多少元元？2、一項1000萬元借款，借借款期限為33年，年利率率為8%，每每半年復(fù)利一一次，則實際際利率比名義義利率高多少少？3、有一項年金金，前4年無無流入，后55年每年年初初流入4000萬元，假設(shè)設(shè)年利率為110%，其現(xiàn)現(xiàn)值為多少？4、某企業(yè)購買買一臺車床，有有兩種付款方方案。方案一：立即支支付買價355萬元；方案二：采取融融資租賃方式式，每年年末末需支付租金金4萬元。假假設(shè)該車床壽壽命期為100年，年利率率為6%，試試問應(yīng)選擇哪哪種付款方案案？第三章 資本本成本1.在個別資金金成本的計算算中，不必考考慮籌資費用用的是（ cc ）。A.長期借款成成本 BB.

10、債券資金金成本 C.留存收益成成本 DD.普通股成成本2.采用商業(yè)信信用籌資方式式籌入資金的的渠道是（ d）。A.國家財政 B.銀銀行等金融機機構(gòu) CC.居民 D.其他他企業(yè)3.企業(yè)進行多多元化投資，其其目的之一是是（ c ）。A.追求風險 B.消除風險 C.減少風險 D.接受風險計算分析題1、ABC公司司發(fā)行普通股股股票20002萬元，籌籌資費用率66%，第一年年末股利率為為12%，預(yù)預(yù)計股利每年年增長2%，所所得稅為333%。計算該普通股成成本。2.某企業(yè)共有有資金1000萬元，其中中債券30萬萬元，優(yōu)先股股10萬元，普普通股40萬萬元，留存收收益20萬元元，各種資金金的成本分別別為：6、

11、112、155.5和115。試計計算該企業(yè)加加權(quán)平均資金金成本。3、某企業(yè)擬籌籌資25000萬元。其中中發(fā)行債券11000萬元元，籌資費率率2%，債券券年利率100%，所得稅稅為33%；優(yōu)先股5000萬元，年年股息率7%，籌資費率率為3%；普普通股10000萬元，籌籌資費率為44%，第一年年預(yù)計股利率率10%，以以后各年增長長4%。試計算該籌資方方案的綜合資資金成本。第四章 財務(wù)分析析一、單項選擇題題：1、某企業(yè)本年年銷售收入為為200000元，應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)率為為4，期初應(yīng)應(yīng)收帳款余額額3500元元，則期末應(yīng)應(yīng)收帳款余額額為（ C ）元元。A5000 B、66000 C、6500 D、400

12、002、下列財務(wù)比比率中，可以以反映企業(yè)償償債能力的是是（ D ）。A平均收款期期 B、銷銷售利潤率C、市盈率 D、已獲利利息倍數(shù)3、下列各項中中能夠提高企企業(yè)已獲利息息倍數(shù)的是（ D ）A、用抵押借款款購買廠房 B、宣布并支付付現(xiàn)金股利C、所得稅率降降低 D、成本下降增增加利潤4、若N公司的的權(quán)益乘數(shù)為為8/5，則則該企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率為（ D ）。A、5/8 BB、8/5 C、5/3 DD、3/5二、多項選擇題題1、一般情況下下，影響流動動比率的主要要因素有（ ABBCD ）A、營業(yè)周期 B、存貨貨周轉(zhuǎn)速度C、應(yīng)收帳款數(shù)數(shù)額 D、流流動負債數(shù)額額2、資產(chǎn)負債率率，對其正確確的評價有（ BDD

13、 ）A、從債權(quán)人角角度看，負債債比率越大越越好B、從債權(quán)人角角度看，負債債比率越小越越好C、從股東角度度看，負債比比率越大越好好D、從股東角度度看，當全部部資本利潤率率高于債務(wù)利利息率時，負負債比率越大大越好3、財務(wù)分析的的方法主要有有（ AABCD ）、A、趨勢分析法法 B、差額分分析法C、比率分析法法 D、因素分分析法4、反映企業(yè)營營運能力的指指標包括（ BCCD ）。A、凈資產(chǎn)收益益率 B、流動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率C、固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率 D、存貨周周轉(zhuǎn)率第五章 投資管理理一.單項選擇題題1、現(xiàn)有企業(yè)進進行的項目投投資的直接投投資主體就是是（ CC ）A、企業(yè)本身 B、國家投投資者 C、企業(yè)所有者者

14、 D、債債權(quán)投資者 2、在以下各種種投資當中，不不屬于項目投投資類型的是是（ BB ）A、固定資產(chǎn)投投資 BB、證券投資資 C、更新改造投投資 DD、新建項目目投資3、從投產(chǎn)日到到終結(jié)點之間間的時間間隔隔稱為（ C ）A、建設(shè)期 B、計計算期 C、生產(chǎn)經(jīng)營期期 D、達產(chǎn)產(chǎn)期二.簡答題：1.什么叫現(xiàn)金金流量？2.什么叫現(xiàn)金金凈流量？三、計算分析題題1.某企業(yè)20003年2月月1日平價購購入一張面值值為1 0000元的債券券，其票面利利率為8，按按單利計息，55年后的1月月31日到期期，一次還本本付息。該企企業(yè)持有該債債券至到期日日，計算其到到期收益率。2.甲公司20007年5月月3日購買乙乙公司

15、每股市市價23元的的股票。20008年4月月1日，甲公公司每10股股股票獲得現(xiàn)現(xiàn)金股利4.5元。20008年5月月2日甲公司司將該股票以以每股25.5元的價格格出售，甲公公司該項對外外投資收益率率是多少？3.某企業(yè)擬投投資15000000元建建造一項固定定資產(chǎn)，預(yù)計計投產(chǎn)后每年年可新2800000元的的凈利潤，該該資產(chǎn)預(yù)計可可使用10年年，按直線法法計提折舊，假假設(shè)借款年利利率為10%。要求：（1）計計算該方案的的會計收益率率和投資回收收期。 （2）計算該該方案的凈現(xiàn)現(xiàn)值和現(xiàn)值指指數(shù)。4.已知宏達公公司擬于20000年初用用自有資金購購置設(shè)備一臺臺，需一次性性投資1000萬元。經(jīng)測測算，該設(shè)備

16、備使用壽命為為5年，稅法法亦允許按55年計提折舊舊；設(shè)備投入入運營后每年年可實現(xiàn)利潤潤20萬元。假假定該設(shè)備按按直線法計提提折舊，預(yù)計計的凈殘值率率為5%；已已知，（P/A,10%，5）=33.79088，（P/FF，10%，55）=0.66209。不不考慮建設(shè)安安裝期和公司司所得稅。要要求：（1）計算使用用期內(nèi)各年凈凈現(xiàn)金流量；（2）計算該投投資項目的投投資利潤率；（3）如果以110%作為折折現(xiàn)率，計算算期凈現(xiàn)值。5.已知某長期期投資項目建建設(shè)期凈現(xiàn)金金流量為:NNCF0= -500萬萬元同NCFF1=-5000萬元,NNCF2=00; 第3-12年的經(jīng)經(jīng)營凈現(xiàn)金流流量NCF33-12=22

17、00萬元,第12年未未的回收額為為100萬元元,行業(yè)基準準折現(xiàn)率為110%.要求計算該項目目的下列指標標: （1）原始投投資額; （2）終結(jié)點點凈現(xiàn)金流量量; （3）靜態(tài)投投資回收期; （4）凈現(xiàn)值值.6.ABC公司司擬投資建設(shè)設(shè)一條生產(chǎn)線線，行業(yè)基準準折現(xiàn)率為110，現(xiàn)有有六個方案可可供選擇，相相關(guān)的凈現(xiàn)金金流量數(shù)據(jù) 如下下表所示：方案012345.11合計A-1050 -50 500 450 400 350 50 1650 B-1100 050 100 150 200500 1650 C-11000 275 2752752752751650 D-1100275275275275275016

18、50 E-550 -5502752752752752751650 F0-1100 2752752752752751650 要求： （1）根據(jù)表中中數(shù)據(jù)，分別別確定下列數(shù)數(shù)據(jù)： A方案和BB 方案的建建設(shè)期； C方案和DD方案的運營營期； E方案和FF方案的項目目計算期。 （2）根據(jù)據(jù)表中數(shù)據(jù)，說說明A方案和和D方案的資資金投入方式式。 （3）計計算A方案包包括建設(shè)期的的靜態(tài)投資回回收期指標。 （4）利用用簡化方法計計算C方案凈凈現(xiàn)值指標。 （5）利用用簡化方法計計算D方案內(nèi)內(nèi)部收益率指指標。 某公司現(xiàn)在的信信用條件是：30天內(nèi)付付款，無現(xiàn)金金折扣，年度度平均收現(xiàn)期期為40天，銷銷售收入100萬

19、元。預(yù)計計下年年銷售售利潤率與本本年相同，仍仍保持30，現(xiàn)為擴大大銷售，若應(yīng)應(yīng)收賬款的機機會成本為110，有兩兩個方案：A、信用條件為為3/10，nn/20，預(yù)預(yù)計銷售收入入增加3萬元元，所增加的的銷售額中壞壞賬損失率44，客戶獲獲得現(xiàn)金折扣扣的比率為660，平均均收現(xiàn)期為115天。B、信用條件為為2/20，nn/30，預(yù)預(yù)計銷售收入入增加4萬元元，所增加的的銷售額中壞壞賬損失第55，客戶獲獲得現(xiàn)金折扣扣的比率為770，平均均收現(xiàn)期為225天，問AA、B哪個為為優(yōu)？第六章、營運資資金管理1.企業(yè)由于現(xiàn)現(xiàn)金持有量不不足，造成信信用危機而帶帶來的損失，屬屬于現(xiàn)金的（ B ）。A.機會成本 B.短短

20、缺成本 C.資金成本 D.管管理成本2.某企業(yè)按信信用條件2.5/10,n/40進進一批商品，那那么放棄現(xiàn)金金折扣的成本本為（ AA ）。A.30.777% B.23.08% C.22.500% D.36%3.商業(yè)信用方方式籌集資金金只能是（ B ）、銀行信貸資資金 、其其他企業(yè)資金金 、居民民個人資金 、企業(yè)自留留資金4.采用商業(yè)信信用方式籌集集資金，其主主要缺點是（ A ）A、使用期限較較短 B、限制制條件太多 CC、籌資成本本太高 D、籌籌資風險太大大5.某企業(yè)借入入資金萬萬元，由于銀銀行要求將貸貸款數(shù)額的作為補補償性余額，故故企業(yè)向銀行行需貸款數(shù)額額為（ C ）、萬元 、萬萬元 、萬元

21、 、.元二、簡答題 1.現(xiàn)金持有的的動機2.現(xiàn)金的成本本3.存貨的功能能與成本三.計算題：1.某公司現(xiàn)在在的信用條件件是：30天天內(nèi)付款，無無現(xiàn)金折扣，年年度平均收現(xiàn)現(xiàn)期為40天天，銷售收入入10萬元。預(yù)預(yù)計下年年銷銷售利潤率與與本年相同，仍仍保持30，現(xiàn)為擴大大銷售，若應(yīng)應(yīng)收賬款的機機會成本為110，有兩兩個方案：A、信用條件為為3/10，nn/20，預(yù)預(yù)計銷售收入入增加3萬元元，所增加的的銷售額中壞壞賬損失率44，客戶獲獲得現(xiàn)金折扣扣的比率為660，平均均收現(xiàn)期為115天。B、信用條件為為2/20，nn/30，預(yù)預(yù)計銷售收入入增加4萬元元，所增加的的銷售額中壞壞賬損失第55，客戶獲獲得現(xiàn)金

22、折扣扣的比率為770，平均均收現(xiàn)期為225天，問AA、B哪個為為優(yōu)？2.某企業(yè)采用用賒銷方式銷銷售甲產(chǎn)品，該該產(chǎn)品的單位位售價為200元，單位產(chǎn)產(chǎn)品的變動成成本為15元元，固定成本本總額為4000000元元。該企業(yè)沒沒有對客戶提提供現(xiàn)金折扣扣時，該產(chǎn)品品的年銷售量量為1000000件，應(yīng)應(yīng)收賬款的平平均回收期為為45天，壞壞賬損失率為為2%。為了了增加銷售，同同時加速應(yīng)收收賬款的回收收，企業(yè)考慮慮給客戶提供供2/10,n/60 的信用條件件。估計采用用這一新的信信用條件后，銷銷售量將增加加20%，有有70%的客客戶將在折扣扣期內(nèi)付款，壞壞賬損失率將將降為1%。另另外，應(yīng)收賬賬款的機會成成本率為

23、200%，該企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)能力力有剩余。試試選擇對企業(yè)業(yè)最有利的信信用條件。3.某公司收支支平穩(wěn)，預(yù)計計全年（3660天）現(xiàn)金金需要量為22500000元，現(xiàn)金與與有價證券的的轉(zhuǎn)換成本為為每次5000元，有價證證券年利率為為10% 。計算： （1）最佳現(xiàn)金金持有量。（2）有價證券券交易次數(shù)，有有價證券間隔隔期。 4.為民公司購購入由A、BB、C、三種種股票構(gòu)成的的證券組合，它它們的系數(shù)分別為為2.0、00.8、和00.5，它們們在證券組合合中的比重分分別為30%，50%和和20%，股股票的市場收收益率為188%，無風險險收益率為88%。要求：1.計算證券組組合的系數(shù)。2.計算證券組組合的風險收收

24、益率。3.計算證券組組合的必要收收益率。5.某企業(yè)20000年資產(chǎn)產(chǎn)總額為10000萬，資資產(chǎn)負債率為為40%，負負債平均利息息率5%，實實現(xiàn)的銷售收收入為10000萬，全部部的固定成本本和費用為2220萬，變變動成本率為為30%，若若預(yù)計20001年的銷售售收提高500%，其他條條件不變：計算DOL、DDFL、DTTL6.某商業(yè)企業(yè)業(yè)2000年年度賒銷收凈凈額為20000萬元，銷銷售成本為11600萬元元，年初、年年末應(yīng)收賬款款余額分別為為200萬元元和400萬萬元；年初、年年末存貨余額額分別為2000萬元和6600萬元；年末速動比比率為1.22，年末現(xiàn)金金比率為0.7。假定該該企業(yè)流動資資

25、產(chǎn)由速動資資產(chǎn)和存貨組組成，速動資資產(chǎn)由應(yīng)收賬賬款和現(xiàn)金類類資產(chǎn)組成，一一年按3600天計算。要要求：（1）計算20000年應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)天天數(shù)。（2）計算20000年存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3）計算20000年年末末流動負債余余額和速動資資產(chǎn)余額。（4）計算20000年年末末流動比率。單項選擇題：1、某公司的流流動資產(chǎn)中除除存貨以外基基本上是速動動資產(chǎn)，年末末流動資產(chǎn)為為75萬元，流流動比率為22.5,速動動比率為1,則該公司年年末存貨為( )萬元.A.75 B.330 C.33 DD.452、下列關(guān)于風風險的論述中中正確的是（ ）。A、風風險越大要求求的報酬率越越高 B、風險險是無法選擇擇和控制

26、的CC、隨時間的的延續(xù)，風險險將不斷加大大 D、有風風險就會有損損失，二者是是相伴而生的的3.在下列各種種觀點中，既既能夠考慮資資金的時間價價值和投資風風險，又有利利于克服管理理上的片面性性和短期行為為的財務(wù)管理理目標是（）。A企業(yè)價價值最大化 B利利潤最大化 C每股收益最最大化 D資資本利潤率最最大化4、甲方案在五五年中每年年年初付款20000元，乙乙方案在五年年中每年年末末付款20000元，若利利率相同，則則兩者在第五五年年末時的的終值（ ）A、相等 B、前者大于后后者 C、前者小于后后者 D、可能會出現(xiàn)現(xiàn)上述三種情情況中的任何何一種5.某公司的經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)為1.8，財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)為

27、1.5，則則該公司銷售售額每增長11倍，就會造造成每股收益益增加（）倍。 AA、1.2 BB、1.5 C、0.3 D、22.7 6、現(xiàn)金作為一一種資產(chǎn)，它它的（ ）。 A、流動性性強，盈利性性也強 B、流動性強，盈盈利性差 C、流動性差，盈盈利性強 D、流動性差，盈盈利性也差 7.某公司從本本年度起每年年年末存入銀銀行一筆固定定金額的款項項，若按復(fù)利利制用最簡便便算法計算第第n年末可以以從銀行取出出的本利和，則則應(yīng)選用的時時間價值系數(shù)數(shù)是（）。A復(fù)利終值數(shù)數(shù) B復(fù)利現(xiàn)值系系數(shù) C普通年金終終值系數(shù) D普通年金現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)8、償債基金是是( )的的逆運算。AA復(fù)利終值值B復(fù)利利現(xiàn)值 C年金終值D年

28、金現(xiàn)現(xiàn)值 多項選擇題：1、應(yīng)收賬款的的主要功能有有（ ）。 A、促進銷銷售 B、阻阻礙銷售 C、減少存貨 D、增加存存貨 2、下列有關(guān)公公司債券與股股票的區(qū)別有有（ ）。 A、債券是是固定收益證證券，股票多多為變動收益益證券 B、債債券風險較小小，股票風險險較大 C、債債券到期必須須還本付息，股股票一般不退退還股本 DD、債券在剩剩余財產(chǎn)分配配中優(yōu)于股票票 1.某公司流動動資產(chǎn)由速動動資產(chǎn)和存貨貨構(gòu)成，年初初存貨為1445萬元，年年初應(yīng)收賬款款為125萬萬元，年末流流動比率為33，年末速動動比率為1.5，存貨周周轉(zhuǎn)率為4次次，年末流動動資產(chǎn)余額為為270萬元元。一年按3360天計算算。要求：（

29、1）計算該公公司流動負債債年末余額。（2）計算該公公司存貨年末末余額和年平平均余額。（3）計算該公公司本年銷貨貨成本。（4）假定本年年賒銷凈額為為960萬元元，應(yīng)收賬款款以外的其他他速動資產(chǎn)忽忽略不計，計計算該公司應(yīng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期。1）流動負債年年末余額： 270/3=90萬元2）存貨年末余余額：270-901.5=1135萬元存貨平均余額：（135+1445）/2=140萬元元3）本年銷貨成成本：1404=5560萬元4）應(yīng)收賬款年年末余額：270-1355=135萬萬元應(yīng)收賬款平均余余額：（135+1225）/2=130萬元元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期期：（1300360）/960=448.75次次

30、2.某公司20004年度的的稅后利潤為為1000萬萬元，該年分分配股利5000萬元，22006年擬擬投資10000萬元引進進一條生產(chǎn)線線以擴大生產(chǎn)產(chǎn)能力，該公公司目標資本本結(jié)構(gòu)為自有有資金占800%，借入資資金占20%。該公司22005年度度的稅后利潤潤為12000萬元。要求求：（1）如如果該公司執(zhí)執(zhí)行的是固定定股利政策，并并保持資金結(jié)結(jié)構(gòu)不變，則則2006年年度該公司為為引進生產(chǎn)線線需要從外部部籌集多少自自有資金？（22）如果該公公司執(zhí)行的是是固定股利支支付率政策，并并保持資金結(jié)結(jié)構(gòu)不變，則則2006年年度該公司為為引進生產(chǎn)線線需要從外部部籌集多少自自有資金？（33）如果該公公司執(zhí)行的是是剩

31、余股利政政策，則20005年度公公司可以發(fā)放放多少現(xiàn)金股股利？3.大華公司股股票的系數(shù)為1.5，無風險險利率為8，市場上股股票的平均報報酬率為122，要求：（1）計算大華華公司股票的的預(yù)期收益率率。（2）若股票為為固定成長股股，成長率為為4，預(yù)計計一年后的股股利為1.44元，則該股股票的價值為為多少？（3）若股票未未來三年股利利零增長，每每期股利為11.5元，預(yù)預(yù)計從第四年年起轉(zhuǎn)為正常常增長，成長長率為4，則則該股票的價價值為多少？ 財務(wù)管理試試卷一.名詞解釋（每每題2分，共共10分）1、復(fù)利 22、資本成本本 3、盈虧臨界點點 4、投資資回收期 5、年金二、單選題（每每題1分。共共20分）1

32、、財務(wù)管理的的核心是（ ）。A、財務(wù)預(yù)測 BB、財務(wù)決策策 C、財財務(wù)預(yù)算 D、財務(wù)控控制 2、下列選項中中，會引起系系統(tǒng)性風險的的是（）。 A、罷工 B、新新產(chǎn)品開發(fā)失失敗 C、訴訴訟失敗 D、通貨膨膨脹 3、根據(jù)財務(wù)管管理理論，按按照資金來源源渠道不同，可可將籌資分為為（）。 A. 直接籌籌資和間接籌籌資 BB. 內(nèi)源籌籌資和外源籌籌資C. 權(quán)益籌資資和負債籌資資 DD. 短期籌籌資和長期籌籌資4、對于財務(wù)關(guān)關(guān)系的表述，下下列不正確的的是（）。 A、企業(yè)與與受資者的財財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)質(zhì)的投資與受受資的關(guān)系 B、企業(yè)與與政府間的財財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)現(xiàn)為強制和無無償?shù)姆峙潢P(guān)關(guān)系 C、企企業(yè)與

33、職工之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系屬于債務(wù)務(wù)與債權(quán)關(guān)系系 D、企業(yè)業(yè)與債權(quán)人之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系屬于債務(wù)務(wù)與債權(quán)關(guān)系系 5、甲公司20004年銷售售額為80000元，20005年預(yù)計計銷售額為110000元元，20044年息稅前利利潤為10000元，20005年預(yù)計計息稅前利潤潤為18000元，則該公公司20055年經(jīng)營杠桿桿系數(shù)為（）。 A、1.55 BB、2.0 C、2.5 D、33.2 6、當預(yù)計的息息稅前利潤小小于每股利潤潤無差別點時時，運用（）籌資較較為有利。A、負債 B、權(quán)權(quán)益 C、負債或權(quán)益益均可 D、無無法確定 7、一般情況下下，在各種資資金來源中，（）的資金金成本最高。 A、長期借借款 B

34、B、債券 C、普普通股 D、留存存收益 8、企業(yè)在進行行追加籌資決決策時，應(yīng)使使用（）。 A、機會成成本 BB、個別資金金成本 CC、綜合資金金成本 DD、邊際資金金成本 9、如果企業(yè)長長期借款、長長期債券和普普通股的比例例為235，企業(yè)發(fā)發(fā)行債券在33000000萬元以內(nèi)，其其資金成本即即維持在122。則籌資資突破點為（）萬元。 A、3000000 B、115000000 C、10000000 D、6000000 10、最佳資金金結(jié)構(gòu)是指企企業(yè)在一定條條件下使（）的資金金結(jié)構(gòu)。 AA、企業(yè)價值值最大 B、加加權(quán)平均資金金成本最低、企企業(yè)價值最大大 C、加權(quán)權(quán)平均資金成成本最低 DD、邊際資金

35、金成本最低 11、甲公司準準備購置一新新的生產(chǎn)設(shè)備備，設(shè)備價款款為200萬萬元，該設(shè)備備投產(chǎn)后，預(yù)預(yù)計每年可獲獲得凈利300萬元，設(shè)備備使用期100年，殘值為為0，則投資資回收期為（）。 AA、2年 B、4年年 C、55年 D、6.667年 12、某投資項項目于建設(shè)期期初一次投入入原始投資4400萬元，建建設(shè)期為0，獲獲利指數(shù)為11.35。則則該項目凈現(xiàn)現(xiàn)值為（）萬元。 A、5400 B、1400 C、1100 D、2000 13、利用ABBC管理法進進行存貨管理理，應(yīng)重點管管理的存貨是是（ ）。 A、數(shù)量最最多的存貨 B、金額額最多的存貨貨 C、數(shù)量量和金額均最最多的存貨 D、數(shù)數(shù)量和金額居

36、居中的存貨 14、下列說法法不正確的是是（ ）。 A、現(xiàn)金持持有量越大，持持有現(xiàn)金的機機會成本就越越高 B、在在現(xiàn)金需要量量既定的情況況下，現(xiàn)金持持有量越小，相相應(yīng)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本就越越大 C、現(xiàn)現(xiàn)金持有量與與短缺成本之之間呈反向變變動關(guān)系 DD、現(xiàn)金持有有量越多越好好，越多越安安全 15、如果企業(yè)業(yè)速動比率很很小，下列結(jié)結(jié)論成立的是是（）。 A、企業(yè)流流動資產(chǎn)占用用過多 B、企業(yè)業(yè)短期償債能能力很強 CC、企業(yè)短期期償債風險很很大 D、企業(yè)資資產(chǎn)流動性很很強 16、按照我國國法律規(guī)定，股股票不得 （ ）A 溢價發(fā)行 BB 折價發(fā)行行 C 市價發(fā)行行 DD 平價發(fā)行行17、產(chǎn)品邊際際貢獻是指（

37、 ）。A.銷售收入與與產(chǎn)品變動成成本之差 B.銷銷售收入與銷銷售和管理變變動成本之差差C.銷售收收入與制造邊邊際貢獻之差差 D.銷售收入與與全部變動成成本（包括產(chǎn)產(chǎn)品變動成本本和期間變動動成本）之差差18、在財務(wù)管管理中，將資資金劃分為變變動資金與不不變資金兩部部分，并據(jù)以以預(yù)測企業(yè)未未來資金需要要量的方法稱稱為（ ）。A.定性預(yù)測法 B.比率預(yù)測法 C.資金習性性預(yù)測法 D.成本習性預(yù)預(yù)測法19、籌資決策策時需要考慮慮的一個首要要問題是（）。 AA、資金成本本 B、資金金期限 C、償還方式 D、財務(wù)風風險 20、甲方案在在五年中每年年年初付款22000元，乙乙方案在五年年中每年年末末付款20

38、000元，若利利率相同，則則兩者在第五五年年末時的的終值（ ）A、相等 B、前者大于后后者 C、前者小于后后者D、可能能會出現(xiàn)上述述三種情況中中的任何一種種三、多選題（每每題2分，共共20分）1、影響企業(yè)外外部財務(wù)管理理環(huán)境的因素素有（）。 A、法律環(huán)環(huán)境 B、經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境 CC、政治環(huán)境境 D、金融融環(huán)境 2、下下列屬于靜態(tài)態(tài)投資回收期期法指標缺點點的是（）。 A、沒有考考慮資金時間間價值因素 B、不不能正確反映映投資方式的的不同對項目目的影響 CC、不考慮回回收期滿后繼繼續(xù)發(fā)生的凈凈現(xiàn)金流量的的變化情況 D、不能直直接利用凈現(xiàn)現(xiàn)金流量信息息 3、甲企業(yè)給予予客戶的信用用條件為“2/10，nn

39、/30”，則下列說說法正確的有有（ ）。 A、現(xiàn)金折折扣率為2 B、商商業(yè)折扣率為為2 C、折折扣期限為110天 D、信用用期限為300天 4、影響資金結(jié)結(jié)構(gòu)的因素包包括（）。 A、企業(yè)財財務(wù)狀況 BB、投資者和和管理人員的的態(tài)度 C、所所得稅稅率的的高低 DD、利率水平平的變動趨勢勢 5、某公司擬購購置一處房產(chǎn)產(chǎn) ，付款條條件是：從第第7年開始，每每年年初支付付10萬元，連連續(xù)支付100次，共1000萬元，假假設(shè)該公司的的資本成本率率為10，則則相當于該公公司現(xiàn)在一次次付款的金額額為（ ）萬萬A、10（PP/A，100，15）（P/A，110，5）B、10（PP/A，100，10）（P/F，

40、10，5）C、10（PP/A，100，16）（P/A，110，6D、10（PP/A，100，15）（P/A，110，6）6、相對于其他他企業(yè)而言，股股份有限公司司的特點是（ ）。 A、受受政府管制少少 B、易于籌籌資C、承擔有限責責任 D、對公公司的收益重重復(fù)納稅 7、下列關(guān)于各各杠桿系數(shù)的的說法，正確確的是（）。 A、經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)越大，企業(yè)業(yè)的經(jīng)營越穩(wěn)穩(wěn)定 B、經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)隨固定成本本的變化呈同同方向變化 C、企業(yè)的的資金規(guī)模、資資金結(jié)構(gòu)等都都會影響企業(yè)業(yè)的財務(wù)杠桿桿系數(shù) D、復(fù)復(fù)合杠桿系數(shù)數(shù)越大，財務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)就就越大 8、下列項目目投資評價指指標中，屬于于動態(tài)指標的的有（）。 A

41、、投資利利潤率 B、凈現(xiàn)現(xiàn)值率 C、獲利指數(shù) D、內(nèi)部收收益率 9、下列列項目中不屬屬于現(xiàn)金的持持有成本的是是（ ）。 A、現(xiàn)金與與有價證券之之間相互轉(zhuǎn)換換的手續(xù)費 B、由于現(xiàn)金短短缺造成的損損失 C、現(xiàn)現(xiàn)金管理人員員的工資 D、由于持有現(xiàn)現(xiàn)金而喪失的的再投資收益益 10、下列各項項中，其數(shù)值值等于即付年年金終值系數(shù)數(shù)的有（）。A（P/A，i，n）（1+i） B（P/AA，i，n-1）+1C（F/A，ii，n）（11+i） D（F/AA，i，n+1）-1四、 簡答題（每每題5分，共共10分）1、現(xiàn)金持有的的動機有哪些些？ 2、存貨的功能能有哪些？ 五、判斷題（每每題1分，共共10分） 1、財務(wù)

42、管理是是利用價值形形式對企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營過程程進行的管理理。 （ 錯錯 ） 2、對于多個個投資方案而而言，無論各各方案的期望望值是否相同同。標準離差差率最大的方方案一定是風風險最大的方方案。 （ 錯 ） 3、企業(yè)同其其債權(quán)人的財財務(wù)關(guān)系，在在性質(zhì)上屬于于投資與受資資的關(guān)系。 ( 錯錯 )4、通過發(fā)行股股票籌資，可可以不付利息息，因此其成成本比借款籌籌資的成本低低。 （ 錯） 5、資金成本本只能用相對對數(shù)表示，即即表示為用資資費用與實際際籌得資金的的比率。 （ 錯 ） 6、超過籌資突突破點籌集資資金，只要維維持現(xiàn)有的資資本結(jié)構(gòu)，其其資金成本率率就不會增加加。（ 錯錯） 7、某公司股票票的系數(shù)為1.

43、2，無風險險利率為8，市場上所所有股票的平平均收益率為為13，則則該公司股票票的普通股成成本為15。 （ 錯錯 ） 8、影響邊邊際貢獻的因因素包括銷售售單價，單位位變動成本和和固定成本總總額。 （錯錯 ）9、一個公司只只要負債籌資資為0，就不不會產(chǎn)生財務(wù)務(wù)杠桿效應(yīng)。 （ 錯 ） 10、企業(yè)營運運資金余額越越大，說明企企業(yè)風險越小小，收益率越越高。 （ 錯錯 ）六、計算題（11題4分，22題8分，33題11分，44題7分）1、有一項年金金，前3年無無流入，后55年每年年初初流入5000萬元，假設(shè)設(shè)年利率為110%，其現(xiàn)現(xiàn)值為多少萬萬元。（提示示：（P/AA，10%，55）=3.7791，（PP/

44、F，100%，3）=0.7511，（P/FF，10%，22）=0.8826）2、某公司發(fā)行行普通股6000萬元，預(yù)預(yù)計第一年股股利率為144%，以后每每年增長2%，籌資費用用率為3%，求求該普通股的的資本成本。3、某公司年營營業(yè)收入為5500萬元，變變動成本率為為40%，經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)為1.5，財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)為2。如果果固定成本增增加50萬元元，求新的總總杠桿系數(shù)。 4、某企業(yè)擬投投資15000000元建建造一項固定定資產(chǎn)，預(yù)計計投產(chǎn)后每年年可新增2880000元元的凈利潤，該該資產(chǎn)預(yù)計可可使用10年年，按直線法法計提折舊，假假設(shè)借款年利利率為10%。要求：（1）計計算該方案的的會計收益率

45、率和投資回收收期。（3分分） （2）計算該該方案的凈現(xiàn)現(xiàn)值和現(xiàn)值指指數(shù)。（4分分） 財務(wù)管理考試試試卷一.名詞解釋（每每題2分，共共10分） 1、復(fù)利終值 2、投投資回收期 3、變動成本 44、貨幣的時時間價值 5、年金二、單選題（每每題1分，共共20分） 1、根據(jù)財務(wù)管管理理論，按按照資金來源源渠道不同，可可將籌資分為為（）。 A. 直直接籌資和間間接籌資 B. 內(nèi)內(nèi)源籌資和外外源籌資C. 權(quán)益籌資資和負債籌資資 DD. 短期籌籌資和長期籌籌資 2、某公司的經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)為1.8，財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)為1.5，則則該公司銷售售額每增長11倍，就會造造成每股收益益增加（）倍。 AA、1.2 B、

46、1.55 CC、0.3 DD、2.7 3、現(xiàn)金作為一一種資產(chǎn)，它它的（ ）。 A、流動性性強，盈利性性也強 B、流動動性強，盈利利性差 C、流動性差，盈盈利性強 DD、流動性差差，盈利性也也差 4、對于財務(wù)關(guān)關(guān)系的表述，下下列不正確的的是（）。 A、企業(yè)與與受資者的財財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)質(zhì)的投資與受受資的關(guān)系 B、企業(yè)與與政府間的財財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)現(xiàn)為強制和無無償?shù)姆峙潢P(guān)關(guān)系 C、企企業(yè)與職工之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系屬于債務(wù)務(wù)與債權(quán)關(guān)系系 D、企業(yè)業(yè)與債權(quán)人之之間的財務(wù)關(guān)關(guān)系屬于債務(wù)務(wù)與債權(quán)關(guān)系系 5、成本分析模模式和存貨模模式均不考慮慮的成本是（ ）。 AA、機會成本本 B、管理理成本 C、短缺成

47、本本 D、轉(zhuǎn)換換成本 6、某投資項目目于建設(shè)期初初一次投入原原始投資4000萬元，建建設(shè)期為0，獲獲利指數(shù)為11.35。則則該項目凈現(xiàn)現(xiàn)值為（）萬元。 A、5440 B、1400 C、1000 D、2200 7、下列（ ）不屬于現(xiàn)現(xiàn)金的持有成成本。 A、現(xiàn)現(xiàn)金被盜損失失 B、現(xiàn)金安安全措施費用用 C、現(xiàn)金金管理人員工工資 D、現(xiàn)現(xiàn)金的再投資資收益8、企業(yè)在進行行追加籌資決決策時，應(yīng)使使用（）。 A、機會成成本 BB、個別資金金成本 CC、綜合資金金成本 DD、邊際資金金成本 9、如果企業(yè)長長期借款、長長期債券和普普通股的比例例為235，企業(yè)發(fā)發(fā)行債券在33000000萬元以內(nèi)，其其資金成本即即

48、維持在122。則籌資資突破點為（）萬元。 A、3000000 BB、15000000 C、100000000 D、6000000 10、下列籌資資方式中，資資金成本最高高的是( )。 A銀銀行借款成本本 B債券成本CC留存收益益成本 D普通股股成本11、甲公司準準備購置一新新的生產(chǎn)設(shè)備備，設(shè)備價款款為200萬萬元，該設(shè)備備投產(chǎn)后，預(yù)預(yù)計每年可獲獲得凈利300萬元，設(shè)備備使用期100年，殘值為為0，則投資資回收期為（）。 AA、2年 B、4年年 C、55年 D、6.667年 12、某公司從從本年度起每每年年末存入入銀行一筆固固定金額的款款項，若按復(fù)復(fù)利制用最簡簡便算法計算算第n年末可可以從銀行取

49、取出的本利和和，則應(yīng)選用用的時間價值值系數(shù)是（）。A復(fù)利終值數(shù)數(shù) B復(fù)利現(xiàn)值系系數(shù) C普通年金終終值系數(shù) DD普通年金金現(xiàn)值系數(shù)13、償債基金金是( )的逆運算。A復(fù)利終值 B復(fù)利現(xiàn)值 C年金終值 D年金現(xiàn)值 14、某公司的的流動資產(chǎn)中中除存貨以外外基本上是速速動資產(chǎn)，年年末流動資產(chǎn)產(chǎn)為75萬元元，流動比率率為2.5,速動比率為為1,則該公公司年末存貨貨為( )萬元.A.75 B.330 C.333 D.45515、下列關(guān)于于風險的論述述中正確的是是（ ）。AA、風險越大大要求的報酬酬率越高 B、風險險是無法選擇擇和控制的CC、隨時間的的延續(xù)，風險險將不斷加大大 DD、有風險就就會有損失，二二

50、者是相伴而而生的16、下列說法法錯誤的是（）。 AA、在一定的的業(yè)務(wù)量范圍圍內(nèi)，單位變變動成本是固固定不變的 B、在其他他因素不變的的情況下，固固定財務(wù)費用用越小，財務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)也也就越小，財財務(wù)風險越小小 C、經(jīng)營營杠桿是利潤潤不穩(wěn)定的根根源 D、經(jīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)數(shù)不變時，財財務(wù)杠桿系數(shù)數(shù)越大，復(fù)合合杠桿系數(shù)也也就越大 17、產(chǎn)品邊際際貢獻是指（ ）。A.銷售收入與與產(chǎn)品變動成成本之差 B.銷售收入與與銷售和管理理變動成本之之差C.銷售售收入與制造造邊際貢獻之之差 DD.銷售收入入與全部變動動成本（包括括產(chǎn)品變動成成本和期間變變動成本）之之差18、在財務(wù)管管理中，將資資金劃分為變變動資金與不不

51、變資金兩部部分，并據(jù)以以預(yù)測企業(yè)未未來資金需要要量的方法稱稱為（ ）。A.定性預(yù)測法 B.比率預(yù)測法 C.資金習性預(yù)測法 D.成本習性預(yù)測法19、在下列各各種觀點中，既既能夠考慮資資金的時間價價值和投資風風險，又有利利于克服管理理上的片面性性和短期行為為的財務(wù)管理理目標是（）。A企業(yè)價價值最大化 B利利潤最大化 C每每股收益最大大化 D資資本利潤率最最大化20、甲方案在在五年中每年年年初付款22000元，乙乙方案在五年年中每年年末末付款20000元，若利利率相同，則則兩者在第五五年年末時的的終值（ ）A、相等 B、前者大于后者 C、前者小于后者 D、可能會出現(xiàn)上述三種情況中的任何一種三、多選題

52、（每每題2分，共共20分）1、影響企業(yè)外外部財務(wù)管理理環(huán)境的因素素有（ ）。 A、法律環(huán)環(huán)境 B、經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境 CC、政治環(huán)境境 D、金融融環(huán)境 2、賒銷在企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中中所發(fā)揮的作作用有（ ）。A. 增加現(xiàn)金金 B. 減減少存貨 C. 促進進銷售 D. 減少借款款3、應(yīng)收賬款的的主要功能有有（ ）。 A、促進銷銷售 B、阻阻礙銷售 CC、減少存貨貨 D、增加加存貨 4、某公司擬購購置一處房產(chǎn)產(chǎn) ，付款條條件是：從第第7年開始，每每年年初支付付10萬元，連連續(xù)支付100次，共1000萬元，假假設(shè)該公司的的資本成本率率為10，則則相當于該公公司現(xiàn)在一次次付款的金額額為（ ）萬萬元。 A、100（P/AA，10，115）（PP/A，100，5） BB、10（P/A，110，100）（P/F，110，5） C、10（P/A，10，16）（P/A，10，6） D、10（P/A，10，15）（P/A，10，6）5、下列有關(guān)公公司債券與股股票的區(qū)別有有（ ）。 A、債券是是固定收益證證券，股票多多為變動收益益證券 B、債債券風險較小小，股票風險險較大 C、債債券到期必須須還本付息，股股票一般不退退還股本 DD、債券在剩剩余財產(chǎn)分配配中優(yōu)于股票票 6、下列項目投投資