豐樂種業(yè)財(cái)務(wù)分析

1、豐樂種業(yè)財(cái)務(wù)分析第 頁豐樂種業(yè) - 簡介 豐樂種業(yè)豐樂種種業(yè)是中國種種業(yè)第一股，現(xiàn)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模66.8億元，擁擁有全資、控控股、參股子子公司 311家,1599家連鎖經(jīng)營營店，成為集集科研、生產(chǎn)產(chǎn)、加工、經(jīng)經(jīng)營、貿(mào)易為為一體,跨地地區(qū)、跨行業(yè)業(yè)的現(xiàn)代種子子企業(yè)集團(tuán)，并并逐步涉足現(xiàn)現(xiàn)代生物技術(shù)術(shù)和資本投資資領(lǐng)域。 其生產(chǎn)產(chǎn)基地分布全全國13個(gè)省省，達(dá)10萬萬畝,年良種種生產(chǎn)量5000多萬公斤斤、經(jīng)營量 1000萬萬公斤以上, 經(jīng)營品種種300多個(gè)個(gè)，其拳頭產(chǎn)產(chǎn)品西甜瓜種種子國內(nèi)市場場占有率400以上。 而300 年前的今今天，豐樂種種業(yè)的前身合合肥種子管理理站，是一個(gè)個(gè)靠國家無償償拔款6.88 萬

2、元建立立的種子站。66.8萬至66.8億,豐豐樂種業(yè)的資資產(chǎn)規(guī)模增長長了100000倍, 創(chuàng)創(chuàng)造了中國企企業(yè)發(fā)展史上上的一個(gè)神話話,也創(chuàng)造了了一個(gè)“豐樂”奇跡。豐樂種業(yè) - 歷史沿革 第五屆種子雙交交會(huì)于2000年10月月21在安徽徽合肥隆重開開幕，大會(huì)在在展示成果、交交流信息的同同時(shí)，還進(jìn)行行了種業(yè)信息息發(fā)布、種業(yè)業(yè)專家專題報(bào)報(bào)告、企業(yè)合合作交流等活活動(dòng)。19771年成立。1984年更名名為合肥市種種子公司，屬屬于合肥市農(nóng)農(nóng)林局。1985局種子子公司首次試試制雜交西瓜瓜種子成功，質(zhì)質(zhì)量達(dá)到國際際標(biāo)準(zhǔn)。1987年種子子公司使用“豐樂”牌注冊商標(biāo)標(biāo)，并以領(lǐng)先先的技術(shù)、質(zhì)質(zhì)量和精美的的包裝為突破破

3、口，一舉打打開國內(nèi)市場場，形成拳頭頭產(chǎn)品。19987年,種種子公司自籌籌資金2000萬元在國內(nèi)內(nèi)同行業(yè)中率率先成立良種種試驗(yàn)站,后后由合肥市科科委批準(zhǔn)更名名為種苗研究究所。同年，又又牽頭組建滬滬浙皖西瓜種種子產(chǎn)銷聯(lián)合合體，形成國國內(nèi)最大的西西瓜種子銷售售網(wǎng)絡(luò)。1990年，種種子公司投資資興建合肥豐豐樂農(nóng)化廠。該該廠是經(jīng)省政政府報(bào)請國務(wù)務(wù)院開發(fā)辦批批準(zhǔn)建立的安安徽省科技扶扶貧化新產(chǎn)品品定點(diǎn)廠，化化學(xué)工業(yè)部農(nóng)農(nóng)藥定點(diǎn)生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)。1992年，種種子公司與香香港長海有限限公司合資成成立“合肥豐樂種種子有限公司司”，生產(chǎn)多種種規(guī)格彩罐、紙紙箱等包裝材材料，建立了了種子工程配配套服務(wù)體系系。1994年，種

4、種子公司參加加了在泰國召召開的亞太太地區(qū)種子協(xié)協(xié)會(huì)首次會(huì)會(huì)議，成為“協(xié)會(huì)”首屆會(huì)員。1996年，種種子公司先后后合資組建酒酒泉豐樂種子子有限公司、三三亞豐樂農(nóng)業(yè)業(yè)開發(fā)有限公公司和蕭縣豐豐樂辣椒種子子有限公司等等控股公司，同同年又牽頭組組建長江雜交交水稻種子產(chǎn)產(chǎn)銷聯(lián)合體，成成為跨地區(qū)、跨跨行業(yè)、集科科工貿(mào)于一體體，綜合實(shí)力力較強(qiáng)的現(xiàn)代代種子企業(yè)。 1997年1月月27日，安安徽省人民政政府皖政秘(1997)16號文同同意設(shè)立合肥肥豐樂種業(yè)股股份有限公司司。 資產(chǎn)負(fù)債表一、水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平平分析表項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)情況對總資產(chǎn)影響（）變動(dòng)額變動(dòng)（%）貨幣資金404,2400,641

5、.61612,1366,853.95-2078966212.33-33.96%-11.04%交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)0000.00%應(yīng)收票據(jù)36,134,359.22410,511,885.997256224773.27243.75%1.36%應(yīng)收賬款76,999,741.77999,430,780.229-224310038.5-22.56%-1.19%預(yù)付款項(xiàng)59,762,681.11060,105,514.994-3428333.84-0.57%-0.02%其他應(yīng)收款14,345,742.00710,257,886.11140878555.9639.85%0.22%應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款款0000.00

6、%應(yīng)收利息0000.00%應(yīng)收股利2,147,5514.600021475144.60.11%存貨669,0688,155.48545,4400,122.811236280032.722.67%6.57%其中：消耗性生生物資產(chǎn)0000.00%一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)0000.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)3,092,0093.555030920933.550.16%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,265,7790,9229.441,337,8883,0444.07-720921114.633-5.39%-3.83%可供出售金融資資產(chǎn)0000.00%持有至到期投資資0000.00%長期應(yīng)收款0000.00%長期股權(quán)投資16

7、,428,016.55416,428,016.55400.00%0.00%投資性房地產(chǎn)0000.00%固定資產(chǎn)310,3133,037.91324,1199,844.24-138068806.333-4.26%-0.73%在建工程101,6488,680.0756,081,655.113455670224.9481.25%2.42%工程物資0000.00%固定資產(chǎn)清理0000.00%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)產(chǎn)0000.00%油氣資產(chǎn)0000.00%無形資產(chǎn)130,0511,600.34131,4522,257.90-14006557.56-1.07%-0.07%開發(fā)支出0000.00%商譽(yù)0000.00

8、%長期待攤費(fèi)用13,305,974.88812,312,047.118993927.78.07%0.05%遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)2,706,5536.3114,144,1138.766-14376002.45-34.69%-0.08%其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)0000.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)574,4533,846.05544,5377,959.75299158886.35.49%1.59%資產(chǎn)總計(jì)1,840,2244,7775.491,882,4421,0003.82-421762228.333-2.24%-2.24%短期借款319,5433,172.03304,5722,095.54149710776.4

9、94.92%0.80%交易性金融負(fù)債債0000.00%應(yīng)付票據(jù)9,530,8800.00040,125,831.114-305950031.144-76.25%-1.63%應(yīng)付賬款122,0611,377.24110,0255,466.16120359111.0810.94%0.64%預(yù)收款項(xiàng)141,0011,866.89210,5922,158.88-695902291.999-33.05%-3.70%應(yīng)付職工薪酬36,385,264.00332,610,536.33437747277.6911.58%0.20%應(yīng)交稅費(fèi)3,343,7721.8665,532,8880.111-2189155

10、8.25-39.57%-0.12%應(yīng)付利息786,1388.871,390,778913-43.48%-0.03%應(yīng)付股利0000.00%其他應(yīng)付款40,523,564.33646,654,918.881-61313554.45-13.14%-0.33%應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款款0000.00%一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債0000.00%其他流動(dòng)負(fù)債0000.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)673,1755,905.28751,5044,675.98-783287770.7-10.42%-4.16%長期借款4,149,9912.1114,980,2282.799-8303700.68-16.67

11、%-0.04%應(yīng)付債券0000.00%長期應(yīng)付款0000.00%專項(xiàng)應(yīng)付款015,344,188.558-153441188.588-100.000%-0.82%預(yù)計(jì)負(fù)債0000.00%遞延所得稅負(fù)債債0000.00%其他非流動(dòng)負(fù)債債10,124,220.4460101242220.460.54%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)14,274,132.55720,324,471.337-60503338.8-29.77%-0.32%負(fù)債合計(jì)687,4500,037.85771,8299,147.35-843791109.5-10.93%-4.48%實(shí)收資本（或股股本）298,8755,968.00298,875

12、5,968.0000.00%0.00%資本公積504,9099,786.63504,9099,786.6300.00%0.00%盈余公積62,640,915.88453,716,336.55389245799.3116.61%0.47%減：庫存股0000.00%未分配利潤263,4655,789.37232,5722,873.46308929115.9113.28%1.64%少數(shù)股東權(quán)益10,772,214.00510,886,885.661-1146711.56-1.05%-0.01%外幣報(bào)表折算價(jià)價(jià)差0000.00%非正常經(jīng)營項(xiàng)目目收益調(diào)整0000.00%歸屬母公司所有有者權(quán)益（或或股東權(quán)

13、益）1,142,0022,5223.591,099,7704,9770.86423175552.733.85%2.25%所有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,152,7794,7337.641,110,5591,8556.47422028881.173.80%2.24%負(fù)債和所有者（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,840,2244,7775.491,882,4421,0003.82-421762228.333-2.24%-2.24%資產(chǎn)負(fù)債表水平平變動(dòng)情況分分析評價(jià)：根據(jù)上表可以看看出該公司總總資產(chǎn)本期減減少421776228.33元，減減少幅度為22.24%，說說明該公司今今年資產(chǎn)規(guī)模模有一定程度度的

14、下降。進(jìn)進(jìn)一步分析可可以看出： 1 流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)本期減減少720992114.63，減少少幅度為5.39%，使使總資產(chǎn)規(guī)模模減少了3.83%。非非流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)本期增加了了299155886.33元，增加幅幅度為5.449%，使總總資產(chǎn)規(guī)模增增加了1.559%。兩者者合計(jì)使總資資產(chǎn)減少4221762228.33元元，減少幅度度為2.244%。2 本期總資產(chǎn)產(chǎn)減少主要體體現(xiàn)在流動(dòng)資資產(chǎn)的減少上上。從這一點(diǎn)點(diǎn)看，該公司司流動(dòng)性有所所減弱。其減減少主要體現(xiàn)現(xiàn)在兩個(gè)方面面：一方面是是貨幣資金減減少了20778962112.3元，減減少幅度為333.96%，對總資產(chǎn)產(chǎn)影響為-222.56%。貨幣資金金的減少

15、對公公司償債能力力和滿足企業(yè)業(yè)流動(dòng)性都是是不利的。另另一方面是應(yīng)應(yīng)收賬款減少少了224331038.84元，減減少幅度為222.56%，對總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模的影響響數(shù)為-1.19%。應(yīng)應(yīng)收賬款的減減少說明公司司銷售額有所所下降。3 非流動(dòng)資資產(chǎn)的增加主主要體現(xiàn)在兩兩個(gè)方面。一一是在建工程程增加了4555670224.94元元，增加幅度度81.255%，使總資資產(chǎn)規(guī)模增加加了2.244%。是非流流動(dòng)資產(chǎn)中對對總資產(chǎn)影響響最大的項(xiàng)目目。在建工程程的增加可能能會(huì)導(dǎo)致公司司生產(chǎn)能力的的提升，對公公司長期發(fā)展展有著積極影影響。一方面面是長期待攤攤費(fèi)用的增加加，增加額是是9939227.7，增增長幅度為88.0

16、7%，對對總資產(chǎn)規(guī)模模的影響數(shù)為為0.05%。長期待攤攤費(fèi)用的增加加可能是與由由于固定資產(chǎn)產(chǎn)購置引起的的。二、垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直直分析表項(xiàng)目2011年2010年2011年2010年變動(dòng)情況（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金404,2400,641.61612,1366,853.9521.97%32.52%-10.55%交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)000.00%0.00%0.00%應(yīng)收票據(jù)36,134,359.22410,511,885.9971.96%0.56%1.41%應(yīng)收賬款76,999,741.77999,430,780.2294.18%5.28%-1.10%預(yù)付款項(xiàng)59,762,681.11060,10

17、5,514.9943.25%3.19%0.05%其他應(yīng)收款14,345,742.00710,257,886.1110.78%0.54%0.23%應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款款000.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息000.00%0.00%0.00%應(yīng)收股利2,147,5514.60000.12%0.00%0.12%存貨669,0688,155.48545,4400,122.8136.36%28.98%7.38%其中：消耗性生生物資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)3,092,0093.55500.17%0.00%0.17%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

18、1,265,7790,9229.441,337,8883,0444.0768.78%71.07%-2.29%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%持有至到期投資資000.00%0.00%0.00%長期應(yīng)收款000.00%0.00%0.00%長期股權(quán)投資16,428,016.55416,428,016.5540.89%0.87%0.02%投資性房地產(chǎn)000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)310,3133,037.91324,1199,844.2416.86%17.22%-0.36%在建工程101,6488,680.0756,081,655.1135.52%2.98%

19、2.54%工程物資000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)清理000.00%0.00%0.00%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)產(chǎn)000.00%0.00%0.00%油氣資產(chǎn)000.00%0.00%0.00%無形資產(chǎn)130,0511,600.34131,4522,257.907.07%6.98%0.08%開發(fā)支出000.00%0.00%0.00%商譽(yù)000.00%0.00%0.00%長期待攤費(fèi)用13,305,974.88812,312,047.1180.72%0.65%0.07%遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)2,706,5536.3114,144,1138.7660.15%0.22%-0.07%其他非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)000.00%

20、0.00%0.00%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)574,4533,846.05544,5377,959.7531.22%28.93%2.29%資產(chǎn)總計(jì)1,840,2244,7775.491,882,4421,0003.82100.00%100.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債：短期借款319,5433,172.03304,5722,095.5417.36%16.18%1.18%交易性金融負(fù)債債000.00%0.00%0.00%應(yīng)付票據(jù)9,530,8800.00040,125,831.1140.52%2.13%-1.61%應(yīng)付賬款122,0611,377.24110,0255,466.166.63%5.84%0.7

21、9%預(yù)收款項(xiàng)141,0011,866.89210,5922,158.887.66%11.19%-3.53%應(yīng)付職工薪酬36,385,264.00332,610,536.3341.98%1.73%0.24%應(yīng)交稅費(fèi)3,343,7721.8665,532,8880.1110.18%0.29%-0.11%應(yīng)付利息786,1388.871,390,7789.0000.04%0.07%-0.03%應(yīng)付股利000.00%0.00%0.00%其他應(yīng)付款40,523,564.33646,654,918.8812.20%2.48%-0.28%應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款款000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)

22、負(fù)債000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)負(fù)債000.00%0.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)673,1755,905.28751,5044,675.9836.58%39.92%-3.34%非流動(dòng)負(fù)債：長期借款4,149,9912.1114,980,2282.7990.23%0.26%-0.04%應(yīng)付債券000.00%0.00%0.00%長期應(yīng)付款000.00%0.00%0.00%專項(xiàng)應(yīng)付款015,344,188.5580.00%0.82%-0.82%預(yù)計(jì)負(fù)債000.00%0.00%0.00%遞延所得稅負(fù)債債000.00%0.00%0.00%其他非流動(dòng)負(fù)債債10,124,220.44600.

23、55%0.00%0.55%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)計(jì)14,274,132.55720,324,471.3370.78%1.08%-0.30%負(fù)債合計(jì)687,4500,037.85771,8299,147.3537.36%41.00%-3.65%股東權(quán)益：實(shí)收資本（或股股本）298,8755,968.00298,8755,968.0016.24%15.88%0.36%資本公積504,9099,786.63504,9099,786.6327.44%26.82%0.61%盈余公積62,640,915.88453,716,336.5533.40%2.85%0.55%減：庫存股000.00%0.00%0.00%未

24、分配利潤263,4655,789.37232,5722,873.4614.32%12.35%1.96%少數(shù)股東權(quán)益10,772,214.00510,886,885.6610.59%0.58%0.01%外幣報(bào)表折算價(jià)價(jià)差000.00%0.00%0.00%非正常經(jīng)營項(xiàng)目目收益調(diào)整000.00%0.00%0.00%歸屬母公司所有有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）1,142,0022,5223.591,099,7704,9770.8662.06%58.42%3.64%所有者權(quán)益（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,152,7794,7337.641,110,5591,8556.4762.64%59.00%3.65%負(fù)債和所

25、有者（或或股東權(quán)益）合合計(jì)1,840,2244,7775.491,882,4421,0003.82100.00%100.00%0.00%資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)情況分分析評價(jià)：（一）、資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)分析評價(jià)價(jià) 1、從從靜態(tài)方面分分析。企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)能力強(qiáng)，其其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較較小；流動(dòng)資資產(chǎn)變現(xiàn)能力力較小，其資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大大。所以，流流動(dòng)資產(chǎn)比重重較大時(shí)，企企業(yè)的資產(chǎn)流流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)小，非流流動(dòng)資產(chǎn)比重重高時(shí)，企業(yè)業(yè)資產(chǎn)彈性較較差，不利于于企業(yè)靈活調(diào)調(diào)動(dòng)資金，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較大。公公司本期流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比重為為68.788%，非流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比重為為31.222%。根據(jù)該該公司的資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)，我認(rèn)認(rèn)為該公司資資產(chǎn)的流

26、動(dòng)性性較強(qiáng)，資產(chǎn)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。2,、從動(dòng)態(tài)方方面分析。本本期該公司流流動(dòng)資產(chǎn)比重重下降了2.29%，非非流動(dòng)資產(chǎn)比比重上升了22.29%。結(jié)結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)項(xiàng)目的變動(dòng)情情況來看，其其中貨幣資金金的下降幅度度最大，為110.55%，其他項(xiàng)目目基本沒有變變化，所以該該公司資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定定。(二)、資本結(jié)結(jié)構(gòu)分析評價(jià)價(jià)1、從靜態(tài)方面面看，該公司司股東權(quán)益比比重為62.64%，負(fù)負(fù)債比重為337.36%，資產(chǎn)負(fù)債債率還是較低低，財(cái)務(wù)分析析安全性相對對較大。 2、從從動(dòng)態(tài)方面分分析，該公司司股東權(quán)益比比重上升了33.65%，負(fù)負(fù)債比重下降降了3.655%，各個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目變動(dòng)幅度度不大，表明明該公司資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)比

27、較穩(wěn)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力有所上升升。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債債結(jié)構(gòu)和股東東權(quán)益結(jié)構(gòu)具具體分析評價(jià)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具體分分析評價(jià)項(xiàng)目2011年2010年2011年（%）2010年（%）變動(dòng)情況（%）流動(dòng)資產(chǎn)12657900929.444007 68.78%71.07%-2.29%固定資產(chǎn)3103130037.911 3241198844.244 16.86%17.22%-0.36%固流比率0.240.24 / 由上表可以看出出，20111年流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)比率為688.78%，固固定資產(chǎn)為116.86%，固流比率率0.24。22010年流流動(dòng)資產(chǎn)比率率為71.007%，固定定資產(chǎn)為177.22%

28、，固固流比率0.24。所以以該公司資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。負(fù)債結(jié)構(gòu)具體分分析評價(jià)項(xiàng)目2011年2010年2011年（%）2010年（%）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)673,1755,905.28751,5044,675.9899.39%99.34%長期借款4,149,9912.1114,980,2282.7990.61%0.66%負(fù)債總計(jì)6773258817.47564849958.811 由上表可可以看出，22011年流流動(dòng)負(fù)債比率率為99.339%，長期期負(fù)債比率為為0.61%，20100年流動(dòng)負(fù)債債比率99.34%，長長期負(fù)債比率率為0.666%。說明該該公司在使用用資金時(shí)以短短期資金為主主，這有利于于降低公司

29、籌籌資成本，但但同時(shí)對公司司資金流動(dòng)性性的要求較高高，要承擔(dān)較較大的財(cái)務(wù)壓壓力。股東權(quán)益結(jié)構(gòu)具具體分析評價(jià)價(jià)項(xiàng)目2011年2010年2011年%2010年%股本298,8755,968.00298,8755,968.0016%16%資本公積504,9099,786.63504,9099,786.6327%27%投入資本總計(jì)8037857754.68037857754.644%43%盈余公積62,640,915.88453,716,336.5533.40%2.85%未分配利潤263,4655,789.37232,5722,873.4614.32%12.35%少數(shù)股東權(quán)益10,772,214.00

30、510,886,885.6610.59%0.58%內(nèi)部形成權(quán)益總總計(jì)3368789919.32971760095.618.31%15.79% 由上表表可知，從靜靜態(tài)看股東投投入資本是該該公司主要的的資本來源，從從動(dòng)態(tài)看，22011年投投入資本有所所增加，但是是增加幅度沒沒有內(nèi)部形成成權(quán)益大。這這說明公司提提取的盈余公公積增多你，未未分配利潤也也有所增加。利潤表一、水平分析利潤表水平分析析會(huì)計(jì)年度2011年2010年變動(dòng)增減額增減%一、營業(yè)收入1,619,7745,0778.951,504,4448,1662.451152969916.57.66%減：營業(yè)成本1,287,9964,8994.52

31、1,114,7779,2662.691731856631.815.54%營業(yè)稅金及附加加3,347,7749.49928,178,679.553-248309930.044-88.12%銷售費(fèi)用134,9311,922.08131,5855,534.0433463888.042.54%管理費(fèi)用108,4222,225.6695,094,144.552133280881.1414.02%財(cái)務(wù)費(fèi)用9,739,3342.65516,051,831.229-63124888.64-39.33%資產(chǎn)減值損失34,323,520.88536,084,139.447-17606118.62-4.88%加：公

32、允價(jià)值變變動(dòng)凈收益0000.00%投資收益2,147,5514.60017,433,492.447-152859977.877-87.68%其中：對聯(lián)營企企業(yè)和合營企企業(yè)的投資收收益0000.00%影響營業(yè)利潤的的其他科目0000.00%二、營業(yè)利潤43,162,938.330100,1088,063.38-569451125.088-56.88%加：補(bǔ)貼收入0000.00%營業(yè)外收入17,326,433.0049,826,4424.35575000088.6976.32%減：營業(yè)外支出出583,9066.04863,9100.39-2800044.35-32.41%其中：非流動(dòng)資資產(chǎn)處置凈損

33、損失0000.00%加：影響利潤總總額的其他科科目0000.00%三、利潤總額59,905,465.330109,0700,577.34-491651112.044-45.08%減：所得稅5,258,8843.24419,102,926.996-138440083.722-72.47%加：影響凈利潤潤的其他科目目0000.00%四、凈利潤54,646,622.00689,967,650.338-353210028.322-39.26%歸屬于母公司所所有者的凈利利潤54,761,293.66290,082,377.229-353210083.677-39.21%少數(shù)股東損益-114,6771.5

34、6-114,7226.9155.35-0.05%五、每股收益（一）基本每股股收益0.180.33-0.15-45.45%（二）稀釋每股股收益0.180.33-0.15-45.45%利潤表水平分析析：1、凈利潤或稅稅后利潤分析析。該公司22011年實(shí)實(shí)現(xiàn)凈利潤554,6466,622.06元，比比2010年年凈利潤減少少353211028.332元，減少少率為39.26%，下下降幅度較大大。由上表可可以看出，該該公司凈利潤潤的減少主要要是由于利潤潤總額減少了了491655112.004引起的，由由于所得稅減減少138444083.72元，兩兩者相互抵消消，使凈利潤潤減少了3553210228.3

35、2元元。2、利潤總額分分析。由上表表可以看出，22011年該該公司利潤總總額減少了4491651112.044元，減少幅幅度為45.08%，下下降幅度較大大，其主要原原因是由于營營業(yè)利潤減少少569455125.008元，減少少幅度為566.88%。營業(yè)利潤分析。該該公司20111年?duì)I業(yè)利利潤減少了5569451125.088元，下降幅幅度為56.88%，其其主要原因是是營業(yè)成本增增加8元，增增加幅度為115.54%，而且銷售售費(fèi)用和管理理費(fèi)用分別增增加了33446388.04元和1133280081.144元。同時(shí)，投投資收益比22010年減減少了152285977

36、7.87元。由由于成本和費(fèi)費(fèi)用增加而收收入減少，共共同導(dǎo)致營業(yè)業(yè)利潤減少了了569455125.008元。二、垂直分析利潤表垂直分析析會(huì)計(jì)年度2011年2010年2011年（%）2010年（%）變動(dòng)率（%）一、營業(yè)收入1,619,7745,0778.951,504,4448,1662.45100.00%100.00%0.00%減：營業(yè)成本1,287,9964,8994.521,114,7779,2662.6979.52%74.10%5.42%營業(yè)稅金及附加加3,347,7749.49928,178,679.5530.21%1.87%-1.67%銷售費(fèi)用134,9311,922.08131,58

37、55,534.048.33%8.75%-0.42%管理費(fèi)用108,4222,225.6695,094,144.5526.69%6.32%0.37%財(cái)務(wù)費(fèi)用9,739,3342.65516,051,831.2290.60%1.07%-0.47%資產(chǎn)減值損失34,323,520.88536,084,139.4472.12%2.40%-0.28%加：公允價(jià)值變變動(dòng)凈收益000.00%0.00%0.00%投資收益2,147,5514.60017,433,492.4470.13%1.16%-1.03%其中：對聯(lián)營企企業(yè)和合營企企業(yè)的投資收收益000.00%0.00%0.00%影響營業(yè)利潤的的其他科目00

38、0.00%0.00%0.00%二、營業(yè)利潤43,162,938.330100,1088,063.382.66%6.65%-3.99%加：補(bǔ)貼收入000.00%0.00%0.00%營業(yè)外收入17,326,433.0049,826,4424.3551.07%0.65%0.42%減：營業(yè)外支出出583,9066.04863,9100.390.04%0.06%-0.02%其中：非流動(dòng)資資產(chǎn)處置凈損損失000.00%0.00%0.00%加：影響利潤總總額的其他科科目000.00%0.00%0.00%三、利潤總額59,905,465.330109,0700,577.343.70%7.25%-3.55%減：

39、所得稅5,258,8843.24419,102,926.9960.32%1.27%-0.95%加：影響凈利潤潤的其他科目目000.00%0.00%0.00%四、凈利潤54,646,622.00689,967,650.3383.37%5.98%-2.61%歸屬于母公司所所有者的凈利利潤54,761,293.66290,082,377.2293.38%5.99%-2.61%少數(shù)股東損益-114,6771.56-114,7226.91-0.01%-0.01%0.00%五、每股收益0.00%0.00%0.00%（一）基本每股股收益0.180.330.00%0.00%0.00%（二）稀釋每股股收益0.1

40、80.330.00%0.00%0.00%利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析評價(jià)： 由上表表可以看出該該公司各個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)構(gòu)成成情況，其中中營業(yè)利潤占占營業(yè)收入的的比重為2.66%，比比上年下降33.99%。本本年度利潤總總額構(gòu)成為33.70%，比比上年度的77.25%減減少了3.555%。本年年度凈利潤的的構(gòu)成為3.55%，比比上年度的55.98%減減少了2.661%?？梢娨姀睦麧櫛淼牡臉?gòu)成來看，該該公司本年度度的盈利能力力比上年有所所下降。再看看該公司各項(xiàng)項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)結(jié)構(gòu)變化情況況的原因，從從營業(yè)利潤結(jié)結(jié)構(gòu)下降看，主主要是由于營營業(yè)成本、銷銷售費(fèi)用、管管理費(fèi)用增加加而營業(yè)外支支出減少所致致。其中營業(yè)業(yè)成本的

41、增加加是導(dǎo)致營業(yè)業(yè)利潤減少的的主要原因?，F(xiàn)金流量表一、水平分析現(xiàn)金流量表水平平分析報(bào)告年度2011年2010年變動(dòng)額變動(dòng)（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量銷售商品、提供供勞務(wù)收到的的現(xiàn)金1,624,0096,2555.721,417,6697,6229.872063986625.914.56%收到的稅費(fèi)返還還3,085,9903.4775,462,0001.666-23760998.19-43.50%收到其他與經(jīng)營營活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金18,755,116.00918,403,330.885351785.241.91%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)1,645,9937,2775.281,441,5562

42、,9662.382043743312.914.18%購買商品、接受受勞務(wù)支付的的現(xiàn)金1,487,8804,0003.461,209,8856,0002.412779480001.122.97%支付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金108,1177,863.0797,274,374.885108434888.2211.15%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)費(fèi)24,315,273.88235,945,672.338-116303398.566-32.36%支付其他與經(jīng)營營活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金131,7655,410.28124,4633,477.0873019333.25.87%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)1,752,0002,

43、5550.631,467,5539,5226.722844630023.919.38%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-106,0665,2755.35-25,9766,564.34-800887711.011308.31%二、投資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量收回投資收到的的現(xiàn)金00取得投資收益收收到的現(xiàn)金03,098,9993.711-30989993.71-100.000%處置固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)收回的現(xiàn)金金凈額3,149,3348.277031493488.27處置子公司及其其他營業(yè)單位位收到的現(xiàn)金金凈額062,743,000.000-627430000-100.000%收到其

44、他與投資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金000投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)3,149,3348.27765,841,993.771-626926645.444-95.22%購建固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)支付的現(xiàn)金金81,920,060.66985,237,856.112-33177995.43-3.89%投資活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)81,920,060.66985,237,856.112-33177995.43-3.89%投資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-78,7700,712.42-19,3955,862.41-593748850.011306.12%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量吸收投資收到的的現(xiàn)金042

45、5,9699,984.64-4259699984.66-100.000%取得借款收到的的現(xiàn)金479,7099,520.98508,6588,515.68-289489994.7-5.69%收到其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金2,335,5563.011023355633.01籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)482,0455,083.99934,6288,500.32-4525833416.33-48.42%償還債務(wù)支付的的現(xiàn)金465,5688,815.17438,7744,598996.11%分配股利、利潤潤或償付利息息支付的現(xiàn)金金27,906,367.44015,574,779.

46、441123315887.9979.18%支付其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金028,000,000.000-280000000-100.000%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)493,4755,182.57482,3499,377.59111258004.982.31%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-11,4300,098.58452,2799,122.73-4637099221.33-102.533%四、匯率變動(dòng)對對現(xiàn)金的影響響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物凈增增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物余額額595,7155,204.61188,8088,508.634069066696215.51%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物余

47、額額399,4499,118.26595,7155,204.61-1962666086.44-32.95%附注：1、將凈凈利潤調(diào)節(jié)為為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金流量凈利潤54,646,622.00696,200,761.999-415541139.933-43.20%加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備34,323,520.88536,084,139.447-17606118.62-4.88%固定資產(chǎn)折舊、油油氣資產(chǎn)折耗耗、生產(chǎn)性生生物資產(chǎn)折舊舊30,321,840.77930,004,464.557317376.221.06%無形資產(chǎn)攤銷6,813,5525.7446,205,5502.700608023.049.80%

48、長期待攤費(fèi)用攤攤銷946,0722.30947,3033.92-1231.662-0.13%處置固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)的損失-1,644,949.336291,8966.37-19368445.73-663.544%固定資產(chǎn)報(bào)廢損損失383,0499.190383049.19公允價(jià)值變動(dòng)損損失000財(cái)務(wù)費(fèi)用10,907,875.33316,540,343.668-56324668.35-34.05%投資損失-2,147,514.660-17,4333,492.47152859777.87-87.68%遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)減少1,437,6602.455-854,7220.41229

49、23222.86-268.200%存貨的減少-128,2662,4055.45-39,3822,087.73-888803317.722225.69%經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目目的減少-33,1588,166.94-5,065,448.886-280927718.088554.59%經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目目的增加-80,6322,347.71-149,5115,2277.57688828779.86-46.07%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額2-106,0665,2755.35-25,9766,564.34-800887711.011308.31%2、不涉及現(xiàn)金金收支的重大大投資和籌資資活動(dòng)現(xiàn)金的期末余額額399

50、,4499,118.26595,7155,204.61-1962666086.44-32.95%減：現(xiàn)金的期初初余額595,7155,204.61188,8088,508.634069066696215.51%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物凈增加額額-196,2666,0866.35406,9066,695.98-6031722782.33-148.233%資產(chǎn)負(fù)債表水平平變動(dòng)情況分分析評價(jià)：由上表可以看出出，該公司22011年凈凈現(xiàn)金流量比比2010年年增加了20063986625.9元元。經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)、投資活動(dòng)動(dòng)、籌資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)現(xiàn)金流量較上上年的變動(dòng)額額分別是-8800887711.011元、-5

51、993748550.01元元和-46337092221.3元。經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金金流量比上年年減少了8000887111.01元元，下降了3308.311%。投資活活動(dòng)和籌資活活動(dòng)凈現(xiàn)金流流量比上年分分別減少了5593748850.011元和46337092221.3元，下下降幅度分別別為306.12%和1102.533%。經(jīng)營活活動(dòng)現(xiàn)金流出出大于現(xiàn)金流流入，其流出出金額增加的的主要原因是是由于購買商商品、接受勞勞務(wù)支付的現(xiàn)現(xiàn)金和支付給給職工以及為為職工支付的的現(xiàn)金分別增增加了增加22779488001.11元和1088434888.22元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流流出大于現(xiàn)金金流入，其流流出金額增加加的主

52、要原因因是由于購建建固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)支付的現(xiàn)金金81,9220,0600.69元?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流流出大于現(xiàn)金金流入，其流流出金額增加加的主要原因因是由于償還還債務(wù)支付的的現(xiàn)金和分配配股利、利潤潤或償付利息息支付的現(xiàn)金金分別增加了了267944216.999元和1223315887.99元元二、垂直分析項(xiàng)目2011年流入結(jié)構(gòu)（%）流出結(jié)構(gòu)（%）內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量銷售商品、提供供勞務(wù)收到的的現(xiàn)金1,624,0096,2555.7276.21%98.67%收到的稅費(fèi)返還還3,085,9903.4770.14%0.19%收到其他與經(jīng)營營活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金1

53、8,755,116.0090.81%1.14%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)1,645,9937,2775.2877.23%100.00%購買商品、接受受勞務(wù)支付的的現(xiàn)金1,487,8804,0003.4663.93%84.92%支付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金108,1177,863.074.65%6.17%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)費(fèi)24,315,273.8821.04%1.39%支付其他與經(jīng)營營活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金131,7655,410.285.66%7.52%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)1,752,0002,5550.6375.28%100.00%經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-106,0665,2755.35

54、-4.56%二、投資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量收回投資收到的的現(xiàn)金00.00%0.00%取得投資收益收收到的現(xiàn)金00.00%0.00%處置固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)收回的現(xiàn)金金凈額3,149,3348.2770.15%100.00%處置子公司及其其他營業(yè)單位位收到的現(xiàn)金金凈額00.00%0.00%收到其他與投資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金00.00%0.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)3,149,3348.2770.15%100.00%購建固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)支付的現(xiàn)金金81,920,060.6693.52%100.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)81,920,060.6693.52%

55、100.00%投資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-78,7700,712.42-3.38%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量吸收投資收到的的現(xiàn)金00.00%0.00%取得借款收到的的現(xiàn)金479,7099,520.9822.51%99.52%收到其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金2,335,5563.0110.11%0.48%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流入小計(jì)482,0455,083.9922.62%100.00%償還債務(wù)支付的的現(xiàn)金465,5688,815.1720.00%94.34%分配股利、利潤潤或償付利息息支付的現(xiàn)金金27,906,367.4401.20%5.66%支付其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金00.00%0.

56、00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流出小計(jì)493,4755,182.5721.20%100.00%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量凈凈額-11,4300,098.58-0.49%現(xiàn)金流入總額2,131,1131,7007.54100.00%現(xiàn)金流出總額2,327,3397,7993.89100.00%四、匯率變動(dòng)對對現(xiàn)金的影響響四(2)、其他他原因?qū)ΜF(xiàn)金金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物凈增增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物余額額595,7155,204.61期末現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價(jià)物余額額399,4499,118.26凈利潤54,646,622.006加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備34,323,520.885固定資產(chǎn)折舊、油油氣資產(chǎn)折耗耗

57、、生產(chǎn)性生生物資產(chǎn)折舊舊30,321,840.779無形資產(chǎn)攤銷6,813,5525.744長期待攤費(fèi)用攤攤銷946,0722.30處置固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)的損失-1,644,949.336固定資產(chǎn)報(bào)廢損損失383,0499.19公允價(jià)值變動(dòng)損損失0財(cái)務(wù)費(fèi)用10,907,875.333投資損失-2,147,514.660遞延所得稅資產(chǎn)產(chǎn)減少1,437,6602.455存貨的減少-128,2662,4055.45經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目目的減少-33,1588,166.94經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目目的增加-80,6322,347.71現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分分析由上表可以看出出，該公司本本年度現(xiàn)金流流入總量

58、是22,131,131,7707.544元，其中經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金金流入量、投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流入量和籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流入量分別別所占比重是是77.233%、0.115%和222.62%。由由此可以看出出本年度現(xiàn)金金流的流入主主要是由于經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)導(dǎo)致致的，其中銷銷售商品、提提供勞務(wù)收到到的現(xiàn)金占到到的比重是776.21%，是主要原原因。現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分分析由上表可以看出出，該公司本本年度現(xiàn)金流流出是2,3327,3997,7933.89元，其其中經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出量量、投資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出量量和籌資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出量量所占比重分分別是75.28%、33.52%和和21.200%，其中經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)占到到75.

59、288%，導(dǎo)致經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金金流出量占如如此大比重的的主要原因是是購買商品、接接受勞務(wù)支付付的現(xiàn)金流出出量為84.92%，占占所有現(xiàn)金流流出量的633.93%。企業(yè)盈利能力分分析一、資本經(jīng)營盈盈利能力因素素分析資本經(jīng)營盈利能能力因素分析析表項(xiàng)目2011年2010年差異平均總資產(chǎn)1861332289016592211162平均凈資產(chǎn)113169332978427314482.9負(fù)債1152794473811105911856負(fù)債/平均凈資資產(chǎn)1.011.310.29負(fù)債利息率0.07%0.13%-0.06%所得稅率8.78%17.52%-8.74%總資產(chǎn)報(bào)酬率12.52%21.97%-9.45%

60、凈資產(chǎn)報(bào)酬率19.99%13.03%6.96%因素分析：2011年：%2010年：%分析對象：411.72%-22.899%=18.83%第一次替代（總總資產(chǎn)報(bào)酬率率）：第二次替代（負(fù)負(fù)債利息率）：%第三次替代（杠杠桿比率）：%總資產(chǎn)報(bào)酬率的的變動(dòng)影響為為：41.72%-22.899%=-211.21%利息率變動(dòng)的影影響為：23.85%-20.855%=3%杠桿比率的影響響為：10.45%-23.855%=-133.4%稅收比率的影響響為：41.72%-10.455%=31.27%現(xiàn)金流量指標(biāo)對對資本經(jīng)營盈盈利能力的補(bǔ)補(bǔ)充凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收收率指標(biāo)表項(xiàng)目2011年2010年經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金金流量10