財務規(guī)劃與公司控制(2021整理)

1、本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用財務規(guī)劃與公司控制資產(chǎn)總計100,000負債與股東權(quán)益總計100,00020031231資產(chǎn)總計100,000負債與股東權(quán)益總計100,000現(xiàn)金8,000應付帳款40,000應收帳款46,000應付票據(jù)12,000存貨18,000應付費用8,000流動資產(chǎn)合計72,000流動負債合計60,000淨固定資產(chǎn)28,000抵押負債4,000普通股28,000保存盈餘8,00020034,0008,000售額則為100,000(一、如果公司銷售額預期可在2004時成長到150,000萬元，試問，年的預估額外資金需求將等於多少？萬元現(xiàn)金存貨流動資產(chǎn)合

2、計淨固定資產(chǎn)應付帳款現(xiàn)金存貨流動資產(chǎn)合計淨固定資產(chǎn)應付帳款抵押負債普 通 股 負債與股東權(quán)益總計資產(chǎn)總計(三)、算出2004年新的流動比率=、負債比率=、總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率=，以及權(quán)益報酬=2004年時可維持成長率=。下面所列為三星公司的財務資料：現(xiàn)金 60仟萬元速動比率固定資產(chǎn)190仟萬元流動比率銷售額365仟萬元平均收現(xiàn)期間30天稅後淨利 30仟萬元權(quán)益報酬率15三星公司的資本結(jié)構(gòu)係由流動負債、長期負債，以及普通股權(quán)益等三者構(gòu)成且假設流動資產(chǎn)僅由現(xiàn)金、應收帳款及存貨等三者構(gòu)成。試算出三星公司的 應收帳款=仟萬流動負債=仟萬總資產(chǎn)=仟萬、普通股權(quán)益=仟萬元，以及長期負債=仟萬元。額外資金需求的四個

3、決定因素？寫出財務比率公式:精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用a. 賺得利息倍數(shù)=b. 固定費用涵蓋比率=c. ROE =大千公司目前有6500萬元的流動資產(chǎn)與4000萬元的流動負債。公司現(xiàn)有的存貨2000萬元，打算使用應付票據(jù)向銀行貸款，再使用所得到的資金提高存貨水平。試問，大千公司最多可以使用多少短期負債應付票據(jù)而不致使動比率低於1.5？萬在該公司的短期負債額已達到最大限度後，它的速動比率會等於多少？20031231現(xiàn)金8,000應付帳款40,000應收帳款46,000應付票據(jù)12,000存貨18,000應付費用8,000流動資產(chǎn)合計72,000流動

4、負債合計60,000淨固定資產(chǎn)28,000抵押負債4,000普通股28,000保存盈餘8,000資產(chǎn)總計100,000負債與股東權(quán)益總計100,00020036,000額則為100,000(一、如果公司銷售額預期可在2004時成長到150,000萬元，試問，年的預估額外資金需求將等於多少？萬元(二)、公司打算利用銀行應付票據(jù)籌足額外資金，則 2004 年新的流動比率=、負債比=，以及權(quán)益報酬=。在2004年的可維持成長率=。下面所列為三星公司的財務資料：現(xiàn)金120 仟萬元速動比率固定資產(chǎn)380 仟萬元流動比率銷售額730 仟萬元平均收現(xiàn)期間30 天稅後淨利 60 仟萬元權(quán)益報酬率15( C )

5、 1 . 以下何項財務比率的計算只需要資產(chǎn)負債表科目？ (A)固定費用涵蓋比率(B)營業(yè)利潤率(C)酸性測驗()平均收現(xiàn)天數(shù)。 2 . 79 12 31 日時，A 公司之總資產(chǎn)$540,000，保存盈餘$150,0047.7879$25,00，且稅率40%79精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用( A ) 3 . 請根據(jù)以下 XYZ 公司的資料，計算 XYZ 公司的利息保證倍數(shù)：速動資產(chǎn)80銷貨收入235存貨36銷貨毛利58流動負債45營運費用29長期負債35利息支出9特別股股本20稅捐4固定資產(chǎn)50股利2( B ) 4 . 請根據(jù)以下項目，計算此公司的獲

6、利能力：A/P$10銷貨$100銷貨本錢60稅捐9稅後淨利9利息支出25。營業(yè)費用20總資產(chǎn)200( B ) 5 . 中央公司年度之財務資料如下：流動負債$ 150,000長期負債 (利率 5%)$ 750,000股東權(quán)益1,100,000付息前及稅前純益216,000利息費用42,000所得稅費用69,600(B(B(B) 8 . 於評估公司60 天期借款的償債能力債權(quán)人可能對以下何項比率最興趣？(A)負債比率 (B)速動比率 (C)本比益()盈餘為利息的倍數(shù)。(B) 9. 在其他條件不變，資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率的增加將使得 (A)資產(chǎn)報酬率減少(B)資產(chǎn)報酬率增加(C)銷貨毛利率增加()銷貨毛利率減少

7、。(C )10. 以下哪一項比率乃衡量企業(yè)長期的清償能力？ (A)流動比率(B)速比率(C)負債對總資產(chǎn)之比率 ()應收款項的年齡。 )11. 財務比率分析限制為何？ (A) 同一產(chǎn)業(yè)中缺乏比較性 (B)使用估計項精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用目(C)使用歷史本錢以上皆是。(B)12. 就理論而言，計算應收帳款週轉(zhuǎn)率時，分子應採 (A) 淨銷貨額(B)銷貨額(C)銷貨收入()賒銷收入。()13. 存貨週轉(zhuǎn)率愈高，代表 (A)企業(yè)營運績效愈佳(B)缺貨本錢的增(C)較不可能有陳廢之存貨()以上皆是。 )14. 假設流動負債大於流動資產(chǎn)，則月底時支付應付

8、帳款將使 (A)增加(B)營運資金減少(C)營運資金增加()流動比率減少。(C )15. 以現(xiàn)金償還貨將使流動比率 (A)增加(B)減少(C)不一定 ()不(A)16. 當一企業(yè)之流動比率大於一時，流動資產(chǎn)與流動負債等額減少之結(jié)果，必使流動比率？(A)上升(B)降低(C)不變()有時上升有時下降(A)17. 某公司資本一百萬元，於80 年的銷售金額為二百萬元銷售淨利為十萬元，則當年該公司的資本週轉(zhuǎn)率為 (A)2(B)0.5(C)0.4。A )18. (A)速動比率下降 (B)流動比率下降 (C)()兩種比率均下降。C )19.根據(jù)中和公司資產(chǎn)負債表得知：流動負債為200,00，預付費用為$50

9、,002.1.，流動資產(chǎn)囊括現(xiàn)4130,00、212,00，又中和公司當年度之銷貨，當年之毛利率為8公司年度銷貨本錢為(A)2,560,000 (B)2,320,000 (C)1,280,000 ()1,040,000C )20.承上題，中和公司年度底速動資產(chǎn)數(shù)額為(208,000 (240,000 (C)260,000 (270,00。(B)21.承上題，中和公司年度應收帳款週轉(zhuǎn)率為(A)5.66(B)5.71()7.55 次。B )22. 動比率(A)提高 (B)降低 (C)提高或是降低並不一定 ()無影響。B)23.期初存貨為20,00，期末存貨為40,00，銷貨存本為60,00，試求存

10、貨週轉(zhuǎn)天數(shù)(假設一年為 360 天)(A)12 天 (B)18 天 (C)20 天 ()24 天。(B)24. 甲公司股票報酬率為假設其市價每股為則甲公司之本益為(A) (B)(C) 。()25. 財務報表分析可以幫助使用者(A)評估公司過去的經(jīng)營績效(B)投資決精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用策的制定(C)授信決策的考量()以上皆是(B)26. 依據(jù)以下資料，試求利息保證倍數(shù)：息前稅前淨利180,000減利息費用(40,000)稅前淨利140,000減所得稅(56,000)淨利(A) 1.65 (B)(C)84,000()()27. 以下哪一種報表通

11、常不能用來作共通比分析(A)資產(chǎn)負債表(B)損益(C)股東權(quán)益變動表()現(xiàn)金流量表。(A)28. 假設負債對股東權(quán)益之比為則股東權(quán)益比率(A) () 。B )29. 衡量企業(yè)經(jīng)營能力的財務指標中，以下何者愈低愈佳(A) 存貨週轉(zhuǎn)率存貨週轉(zhuǎn)天數(shù) (C) 應收帳款週轉(zhuǎn)率 () 固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率。A )30. 計算財務報表各期有關(guān)項目與基期之百分比關(guān)係，為何種分析(A) 分析(B) 比率分析 (C) () 以上皆非 。(B)3186300,00340,00，當年進度220,00，則存貨週轉(zhuǎn)率為 (B)6次(以上皆非。B )32. 顯示企業(yè)總資產(chǎn)之來源與構(gòu)成關(guān)係者為(A) 償債能力 (B) 財務結(jié)構(gòu)經(jīng)營

12、能力 () 股東權(quán)益。C )33. 發(fā)放股票股利，會使流動比率如何變動(A) 增加 (B) 減少 (C) 不變不一定。一、下面所列為卡德瓦公司的財務資料(單位：百萬美元)：平均收現(xiàn)期間 (ACP)40 天普通股權(quán)益報酬率(ROE)12%卡德瓦公司的資本結(jié)構(gòu)係由普通股、流動負債與長期負債等三者構(gòu)成。試分別算出卡德瓦公司的(一)應收帳款；(二)流動負債；(三)流動資產(chǎn)；(四)精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用總資產(chǎn)報酬率(ROA)；(五)普通股權(quán)益。二、阿拉巴馬公司1982 年的銷貨額為 72,000,000 元，其各資產(chǎn)負債科目(應付票據(jù)、抵押債券及普通股

13、除外)占銷貨的百分比方下：現(xiàn)金4%應收帳款25%存貨30%固定資產(chǎn)淨額50%應付帳款15%應付費用5%銷貨利潤邊際(稅後)5%1981123119821231日資產(chǎn)負債表上的普通股金額與抵押債券金額相同(請參看下表)。(一) 請完成下面的資產(chǎn)負債表：阿拉巴馬公司資產(chǎn)負債表1982年12月31日單千元現(xiàn)金$應付帳款$應收帳款應付票據(jù)6,840存貨流動資產(chǎn)總額$應付費用流動負債總額$精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用固定資產(chǎn)總額抵押債券10,000資產(chǎn)總額$普通股4,000保存盈餘負債與權(quán)益總額$(二) 假設除固定資產(chǎn)外該公司的各科目均在 1982 年達到充

14、分能量的營運水198240501983 1982(三) 假設該公司 1983 年的銷貨比 1982 年的銷貨增加 20，則該公司將需要往外界籌措多少額外的資金？假設該公司不能以出售固定資產(chǎn)來融資而必須以應付票據(jù)來取得必要的資金。精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用三、利用以下資料，完成下面資產(chǎn)負債表(一年 360 天，皆為賒售)：長期債務與淨值比率資產(chǎn)總額週轉(zhuǎn)數(shù)平均收款期間0.5：12.5次18 天存貨週轉(zhuǎn)數(shù)毛利率酸性試驗比率9次10%1：1現(xiàn)金$應付票據(jù)及帳款$100,000應收帳

15、款長期負債存貨普通股$100,000工廠與設備資產(chǎn)總額$保存盈餘負債及淨利總額100,000$四、海華公司明年準備擴充廠房設備，購置4公司明年淨營運資金(net working capital)2,000 萬元，且折舊金額8,000 1,000 萬元應付公司債到期，該公500萬元現(xiàn)金股利水準。假設公司預估明年稅前純益125%，則應籌措多少資金以進行此一擴廠計劃？精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用五、大傑公司有以下比率：A/S = 1.6；L/S = 0.4：利潤率 = 0.1；股利發(fā)放比率 =0.45 成長率為何？50%0.8= 1.5= 5，平均收帳時

16、間 20 天，全年營業(yè)收入為180,000 10%360 天計。另，請算出該公司的固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率及每股盈餘?，F(xiàn)金 ()應付帳款()應收帳款 ()長期負債40,000存貨 ()普通股( $10par()固定資產(chǎn) ()保存盈餘6,000精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用選擇題：(A)1. 以下敘述何者錯誤？(A)利息保證倍數(shù)愈低愈好(B)每股盈餘愈高好(C)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率愈高愈好()流動比率愈高愈好。(B)2. 以下對於純益率的敘何者為非？(A)又稱利潤邊際(B)淨利/銷貨本錢(C)衡量每一元銷貨所帶來之收入()可以衡量公司的獲利能力。C )3. 1996 70

17、,000 20,000 元，應收帳款期初餘額8,000 元，期末餘額12,000 元，假設1 年為360 天，則某公司之收帳款迴轉(zhuǎn)天數(shù)為：(A)90天(B)84天(C)72 天()60天。()4. 以下那一組比率可以協(xié)助公司評估短期償債能力？(A)流動比率、資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率(B)根本獲利率、速動比率(C)應收帳款週轉(zhuǎn)率、存貨週轉(zhuǎn)()流動比率、速動比率。()5. 假設甲公司EBIT 為1,000,000 元，資產(chǎn)帳戶期初餘額為2,000,000 元，末餘額為4,000,000 元，則甲公司的根本獲利率為：(A)1/6(B)1/5 (C)1/4()1/3。()6. 高點文化的P/E 比是20，ROE是則該公司的市價對帳面價值比多少？(A)1.55(B)0.65(C)0.53()2.2。(A)7. 假設流動比率原為2.12，以下何者作法可使其增加？(A)以發(fā)行長期負債所得金額償還短期負債(B)應收款項收現(xiàn)(C)以現(xiàn)金購買存貨()賒購存貨。()8. 高點文化流動比率1.8、速動比率0.8、存貨週轉(zhuǎn)率3，則償還已到期公債會使：(A)流動比率上升(B)速動比率下降(C)存貨週轉(zhuǎn)率不變()以上皆是。精品文檔，wor 文檔本文為網(wǎng)上收集整理，如需要該文檔得朋友，歡迎下載使用A )9. 92 20 金股利為(A)$8 (B)