農(nóng)村能源轉(zhuǎn)型服務項目銷售收入和利潤管理分析

1、泓域/農(nóng)村能源轉(zhuǎn)型服務項目銷售收入和利潤管理分析農(nóng)村能源轉(zhuǎn)型服務項目銷售收入和利潤管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114653380 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc114653380 h 2 HYPERLINK l _Toc114653381 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114653381 h 3 HYPERLINK l _Toc114653382 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc114653382 h 4 HYPERLINK l _Toc114653383 二、 利潤管理的要求 PAGEREF _

2、Toc114653383 h 4 HYPERLINK l _Toc114653384 三、 利潤的預測 PAGEREF _Toc114653384 h 4 HYPERLINK l _Toc114653385 四、 銷售收入的概念及其分類 PAGEREF _Toc114653385 h 8 HYPERLINK l _Toc114653386 五、 銷售價格的制定 PAGEREF _Toc114653386 h 14 HYPERLINK l _Toc114653387 六、 股利的發(fā)放程序 PAGEREF _Toc114653387 h 16 HYPERLINK l _Toc114653388 七

3、、 利潤分配政策的概念及意義 PAGEREF _Toc114653388 h 17 HYPERLINK l _Toc114653389 八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114653389 h 18 HYPERLINK l _Toc114653390 九、 優(yōu)先推動農(nóng)村集中式可再生能源規(guī)?；l(fā)展 PAGEREF _Toc114653390 h 19 HYPERLINK l _Toc114653391 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc114653391 h 21 HYPERLINK l _Toc114653392 十一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc11465339

4、2 h 22 HYPERLINK l _Toc114653393 十二、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc114653393 h 24 HYPERLINK l _Toc114653394 建設投資估算表 PAGEREF _Toc114653394 h 26 HYPERLINK l _Toc114653395 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc114653395 h 27 HYPERLINK l _Toc114653396 流動資金估算表 PAGEREF _Toc114653396 h 28 HYPERLINK l _Toc114653397 總投資及構成一覽表 PAGEREF _

5、Toc114653397 h 30 HYPERLINK l _Toc114653398 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc114653398 h 31 HYPERLINK l _Toc114653399 十三、 經(jīng)濟效益及財務分析 PAGEREF _Toc114653399 h 32 HYPERLINK l _Toc114653400 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114653400 h 32 HYPERLINK l _Toc114653401 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc114653401 h 34 HYPERLINK l

6、_Toc114653402 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc114653402 h 35 HYPERLINK l _Toc114653403 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc114653403 h 38 HYPERLINK l _Toc114653404 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc114653404 h 40 HYPERLINK l _Toc114653405 十四、 進度規(guī)劃方案 PAGEREF _Toc114653405 h 41 HYPERLINK l _Toc114653406 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc114653406

7、h 41公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：錢xx3、注冊資本：910萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-7-137、營業(yè)期限：2013-7-13至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好

8、機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結(jié)構，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構性改革。（三）公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額1843.841475.071382.88負債總額886.39709.11664.

9、79股東權益合計957.45765.96718.09公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入7308.215846.575481.16營業(yè)利潤1603.971283.181202.98利潤總額1391.771113.421043.83凈利潤1043.83814.19751.56歸屬于母公司所有者的凈利潤1043.83814.19751.56利潤管理的要求利潤既是生產(chǎn)經(jīng)營成果的反映，又對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動起著一定的作用。為了加強利潤管理，在堅持正確的生產(chǎn)經(jīng)營方向的前提下，要把效益放在應有的位置上；采取各種行之有效的措施，不斷提高盈利水平，開展利潤預測，制定切合實際的利

10、潤目標。企業(yè)采取各種措施增加利潤必須從全局利益出發(fā)，嚴格執(zhí)行國家的有關財經(jīng)法規(guī)。同時，企業(yè)一定時期內(nèi)的利潤必須首先用以納稅，然后才能用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展和企業(yè)各項福利支出。利潤的預測利潤預測是企業(yè)收入預測的基礎上，通過對銷售量、商品或服務成本、營業(yè)費用以及其他對利潤發(fā)生影響的因素分析和研究，對企業(yè)在未來某一時期可以實現(xiàn)的利潤的預計和測算。正確的利潤預測可以為企業(yè)未來的經(jīng)營找到利潤目標，便于按利潤目標對企業(yè)經(jīng)營效果進行考核。在利潤總額中，營業(yè)利潤占的比重最大，因而營業(yè)利潤和預測當然是利潤預測的重點，投資凈收益和營業(yè)外收支凈額可以采用較為簡便的方法進行預測。（一）營業(yè)利潤的預測營業(yè)利潤預測的方法很

11、多，這里主要介紹本量利分析法。本量利分析法，全稱為“成本一業(yè)務量一利潤分析法”，它主要根據(jù)成本、業(yè)務量和利潤三者之間的變化關系，分析某一因素的變化對其他因素的影響。運用本量利分析法預測企業(yè)利潤，關鍵是要解決成本和銷售量之間關系。成本按其形態(tài)可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。變動成本是指隨業(yè)務量增長而成正比例增長的成本；固定成本是指在一定的業(yè)務范圍內(nèi)，不受業(yè)務量影響的成本；混合成本介于變動成本和固定成本之間，是指隨業(yè)務量的增長而增長，但不成正比例增長的成本，可以將其分解成變動成本和固定成本兩部分。成本、銷量和利潤的關系中，利潤一般是指未扣除利息和所得稅以前的利潤，即為息稅前利潤。它可用來預

12、測企業(yè)盈虧平衡點、目標利潤以及各有關因素變動對利潤的影響。（1）盈虧平衡點預測。單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。盈虧平衡點也稱為保本點，在這點上銷售利潤等于零，即銷售凈收入總額成本總額（變動成本總額加固定成本總額）相等，它是區(qū)分盈利和虧損的分界點。多產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營多種產(chǎn)品，在采用本量利分析法預測盈虧平衡點時，可先求出各種產(chǎn)品的綜合邊際貢獻率，然后，計算出企業(yè)綜合的盈虧平衡點的銷售收入，最后，再計算出各產(chǎn)品盈虧平衡點的銷售收入。盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際。盈虧平衡點作業(yè)率是指盈虧平衡點銷售量占企業(yè)正常銷售量的比重。所謂正常銷售量，是指正常市場和正常開工情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或

13、銷售額。這個比率表明企業(yè)保本的業(yè)務量在正常業(yè)務量中所占的比重由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售基本相同，因此，盈虧平衡點作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點銷售額的差額。它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。安全邊際率是安全邊際與正常銷售額（或當年實際訂貨額）的比值。安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對指標，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。（2）實現(xiàn)目標利潤銷售量及銷售收入的預測。本量利分析法不僅可以預測保本點，而且可以進行目標利潤的預測。目標利潤是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)

14、營活動的一個重要目標，企業(yè)通過本量利分析法，可以預測出在一定銷售水平下的目標利潤，也可以預測出為了達到一定的目標所需要實現(xiàn)的目標銷售額或目標銷售量。通過這種分析，企業(yè)就可以比較分析現(xiàn)有的錢售水平與實現(xiàn)目標利潤的銷售水平的差距，以研究提高利潤的各種方案。預測實現(xiàn)目標利潤的銷售量和銷售收入，只需在盈虧平衡點銷售量或銷售額計算公式的分子中加上目標利潤即可。（3）各有關因素變動對利潤影響的預測。企業(yè)利潤額的增加或減少，是各有關因素變動影響的結(jié)果。根據(jù)本量利的關系可知，影響利潤的因素有銷售量、銷售單價、變動成本、固定成本等。在采用因素測算法進行本量利分析時，首先必須對影響利潤的各種因素進行測算，然后將變

15、化了的各種因素代入本量利公式，測算出對利潤的影響結(jié)果。通常，銷售量和銷售價格與利潤是正相關，銷售量的增加與銷售價格的提高，都會使利潤增加；單位變動成本和固定成本與利潤是負相關的，單位變動成本和固定成本的增加，會使利潤減少。如果銷售量、單價、單位變動成本、固定成本諸因素中的一項或多項同時變動，都會對利潤產(chǎn)生影響。（二）投資凈收益和營業(yè)外收支凈額的預測（1）投資凈收益的預測。投資凈收益的預測是對未來時期企業(yè)投資所實現(xiàn)的凈收益進行的預測。進行投資凈收益的預測，首先必須對過去投資凈收益的實現(xiàn)情況進行分析，找出投資凈收益與投資總額之間的內(nèi)在聯(lián)系。然后，根據(jù)未來時期對外投資總額以及可能引起投資收益發(fā)生變化

16、的因素，對投資凈收益做出綜合判斷。（2）營業(yè)外收支凈額的預測。營業(yè)外收入和支出的項目一般由國家統(tǒng)一規(guī)定，非經(jīng)財政部門批準企業(yè)不得自行變更。因此，對營業(yè)外收支凈額的預測，主要是指對其中可以事先預計的項目進行測算。一般可以采用按上期實際發(fā)生額作為預測數(shù)的方法確定。銷售收入的概念及其分類（一）銷售收入的概念銷售收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務及讓渡資產(chǎn)使用權等日常活動中所形成的經(jīng)濟利益流入。日常活動是指企業(yè)為完成其經(jīng)營目標而從事的所有活動，以及與之相關的其他活動。因此，收入屬于企業(yè)主要的、經(jīng)常性的業(yè)務收入。收入具有以下特點：（1）收入從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項中產(chǎn)生。有些交易或

17、事項也能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，但不屬于企業(yè)的日?；顒樱淞魅氲慕?jīng)濟利益是利得，而不是收入。例如出售固定資產(chǎn)，因為固定資產(chǎn)是為使用而不是為出售而購入的，將固定資產(chǎn)出售并不是企業(yè)的經(jīng)營目標，也不屬于企業(yè)的日?；顒樱鍪酃潭ㄙY產(chǎn)取得的收益不能作為收入核算。（2）收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，如增加現(xiàn)金、應收賬款等；也可能表現(xiàn)為企業(yè)負債的減少，如以商品或勞務抵償債務；或者二者兼而有之，如商品銷售的貨款中部分抵償債務，部分收取貨幣資金。（3）收入能導致企業(yè)所有者權益的增加。如上所述，收入能增加資產(chǎn)或減少負債或二者兼而有之。因此根據(jù)資產(chǎn)=負債所有者權益的公式，企業(yè)取得收入一定能增加所有者權益。這里僅指收入本

18、身導致的所有者權益的增加。（4）收入包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項，如增值稅銷項稅額、代收利息等。代收的款項，一方面增加企業(yè)的資產(chǎn)，一方面增加企業(yè)的負債，因此不增加企業(yè)的所有者權益，也不屬于本企業(yè)的經(jīng)濟利益，不能作為本企業(yè)的收入。（二）銷售收入的確認企業(yè)銷售商品時，能否確認收入，關鍵要看該銷售是否能同時符合或滿足以下5個條件（1）企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和報酬全部轉(zhuǎn)移給購買方。風險主要指商品由于貶值、損壞、報廢等造成的損失；報酬是指商品中包含的未來經(jīng)濟利益，包括商品因增值以及直接使用該商品所帶來的經(jīng)濟利益。如果一項商品發(fā)生的任何損失均不需要本企業(yè)承擔，帶來的經(jīng)濟

19、利益也不歸本企業(yè)所有，則意味著該商品所有權上的風險和報酬已轉(zhuǎn)移給購買方。（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出商品實施控制。（3）收入的金額能夠可靠地計量。收入能否可靠地計量是確認收入的基本前提。企業(yè)在銷售商品時，售價通常已經(jīng)確定，但銷售過程中由于某些不確定因素，也有可能出現(xiàn)售價變動的情況，則在新的售價未確定之前，即使款項已經(jīng)收到，也不應確認收入，而應將其實際收到的款項作為預收賬款處理。等新的售價確定后，再按預收款銷售產(chǎn)品的有關規(guī)定，進行確認收入、補收或退回多收款項的賬務處理。（4）相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)。經(jīng)濟利益是指直接或間接流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。在銷

20、售商品的交易中，與交易相關的經(jīng)濟利益即為銷售商品的價款。很可能是指經(jīng)濟利益流入企業(yè)的可能性超過50%，銷售商品的價款能否有把握收回，是收入確認的一個重要條件。企業(yè)在銷售商品時如估計價款收回的可能性不大，即使收入確認的其他條件均已滿足，也不應當確認收入。（5）相關已發(fā)生或?qū)l(fā)生成本能夠可靠地計量。根據(jù)收入和費用相配比的原則，與同一項銷售有關的收入和成本應在同一會計期間子以確認。因此，如果成本不能可靠地計量，即使其他條件均已滿足，相關的收入也不能確認，如已收到價款，收到的價款應確認為一項負債。（三）銷售收入分類企業(yè)的收入按經(jīng)濟內(nèi)容分，可以分為業(yè)務收入、勞務收入、利息收入、使用費收入、股利收入等。按

21、其在企業(yè)中的重要性，可以分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。（1）主營業(yè)務收入是指企業(yè)在其主要的業(yè)務活動中所取得的收入，也稱基本業(yè)務收入。主營業(yè)務收入在企業(yè)的營業(yè)收入中占有較大的比重，直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益，是企業(yè)組織收入的重點。主營業(yè)務收入的范圍隨著企業(yè)性質(zhì)的不同而不同，如工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入、商品流通企業(yè)的商品銷售收入、施工企業(yè)的承包工程價款結(jié)算收入等，均屬于主營業(yè)務收入。（2）其他業(yè)務收入是指企業(yè)在其次要或者附帶的業(yè)務活動中所取得的收入，亦稱附營業(yè)務收入，與企業(yè)的基本業(yè)務收入相比，在企業(yè)中相對處于次要地位。如一般企業(yè)固定資產(chǎn)的出租、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、包裝物的出租和出售等，均屬于其他業(yè)務收入

22、范疇。把營業(yè)收入劃分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入，目的是為了指明企業(yè)財務管理的重點，使企業(yè)能夠按主次順序有重點地實施管理工作。（四）銷售收入管理的要求銷售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的綜合體現(xiàn)，加強收入的管理也就是要加強企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各部門、各環(huán)節(jié)的管理，做到以市場為導向，高效、協(xié)調(diào)、有序、高質(zhì)量地組織好各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，達到企業(yè)人、財、物的最佳配合，才能使企業(yè)以準確的市場定位、高水準的運行效率以及顧客滿意的產(chǎn)品和服務來擴大銷售數(shù)量和市場份額，鞏固自身的市場地位。銷售收入管理具有如下要求：（1）識別市場機會。識別市場、抓住機會，投放市場適銷對路的產(chǎn)品，增加銷售收入，擴大市場占有份額，這是營業(yè)收入管理的

23、目標和重要要求，同時還要提高服務意識，鞏固市場地位，通過開發(fā)新的產(chǎn)品，不斷滿足顧客需求，不斷擴大銷售量和增加銷售收入。這是企業(yè)生存發(fā)展的方向與條件。（2）準確的市場定位。由于企業(yè)在市場競爭中所處的條件和地位各不相同，這就需要有不同的競爭策略和準確的市場定位，了解對手，把握自身，揚長避短，主動出擊，尋找和大自己生存發(fā)展的空間，不斷增加實力和市場競爭能力，保證營業(yè)收入的穩(wěn)定和不斷提高，使企業(yè)得到發(fā)展。（3）合理的價格定位。價格定位是企業(yè)參與競爭的一種有效手段，合理的價格通常能使企業(yè)保持市場地位并獲取滿意的利潤，實現(xiàn)營業(yè)收入的最優(yōu)化。價格策略的制定，應充分考慮市場供求情況、競爭程度、消費傾向和消費心

24、理狀態(tài)、產(chǎn)品質(zhì)量及經(jīng)營實力等綜合因素。（4）明察市場動態(tài)。企業(yè)的生存環(huán)境及市場狀態(tài)是處于動態(tài)的變化之中的，而企業(yè)又必須適應環(huán)境、把握市場，這就需要進行經(jīng)常的市場調(diào)查，分析可變因素，進行有效的預測和決策，適時地調(diào)節(jié)行為動向，使得企業(yè)市場占有量鞏固和發(fā)展，使企業(yè)保持住旺盛的競爭態(tài)勢。對市場動態(tài)的把握，一是要明確企業(yè)產(chǎn)品所處的不同壽命周期；二是要了解企業(yè)競爭對手的動向和實力；三是要洞悉需求和技術的發(fā)展方向；四是要儲備競爭優(yōu)勢力量，這里既包括產(chǎn)品，也包括人才優(yōu)勢和資金優(yōu)勢。銷售價格的制定在市場競爭中，形式上享有定價權的企業(yè)，實際上受價格的支配，即任何企業(yè)都不能單獨決定產(chǎn)品的市場價格，只能接受由市場供求

25、和競爭決定的價格，并據(jù)以調(diào)整自己生產(chǎn)經(jīng)營的方向和規(guī)模。企業(yè)確定商品銷售價格的方法主要有：（一）標準產(chǎn)品定價的基本方法最常用的就是成本加成定價法，這種方法最為簡單，企業(yè)只需按單位成本加上一定百分比的利潤，即為產(chǎn)品價格。（二）新產(chǎn)品定價的基本方法一般來講，新產(chǎn)品定價有兩種策略可供選擇：1.撇脂定價這是一種高價策略，即在產(chǎn)品生命周期的最初階段，把產(chǎn)品的價格定得很高，以迅速從市場吸取高額利潤，有如從鮮奶中提取奶油。運用這一定價策略的時機為：一是短期內(nèi)不會遇到競爭壓力（如具有專利權保護、市場進入障礙很高或不易模仿的新科技產(chǎn)品）；二是由于產(chǎn)品具有獨特性，故價格需求彈性不大；三是在產(chǎn)品普及以前，市場需求極為

26、有限；四是企業(yè)希望能快速收回所投入的資金。2.滲透定價這是一種低價策略，即企業(yè)把它的創(chuàng)新產(chǎn)品的價格定得相對較低，以吸引大量顧客，迅速打入市場并擴大市場占有率。這種定價策略通常在以下情況應用：一是想迅速地在市場上占有一席之地；三是防止競爭者進入；三是估計競爭者不會展開價格大戰(zhàn)；四是以擴大市場占有率與投資報酬率為目的。這是一種考慮未來利益的長遠的定價方法。（三）特殊情況下的定價方法這里所說的特殊情況，主要是指企業(yè)剩余生產(chǎn)能力未被充分利用：市場需求發(fā)生特殊變化、遇到強勁的競爭對手等。在這種特殊情況下，前述的定價方法無法應用。此時，可按變動成本（邊際貢獻）定價法確定價格。邊際貢獻是指銷售收入總額減去相

27、應的變動成本總額后的差額。單位邊際貢獻是指產(chǎn)品的單位售價減去單位變動成本的余額，即每增加一個單位產(chǎn)品銷售可提供的貢獻。邊際貢獻的大小將直接影響企業(yè)產(chǎn)品銷售盈虧水平的高低，產(chǎn)品銷售能否保本以及產(chǎn)品銷售利潤的高低將取決于邊際貢獻能否“吸收”全部固定成本，并有剩余額及剩余的大小。在固定成本不變的情況下，邊際貢獻的增減意味著利潤的增減。只有當邊際貢獻大于固定成本時才能為企業(yè)提供利潤，否則企業(yè)將會虧損。當企業(yè)有多余的生產(chǎn)能力，暫時又不能作為其他利用，此時的訂貨價格，可以不考慮價格對總成本的補償，只考慮價格對變動成本的補償，只要所確定的價格不低于單位變動成本，即邊際貢獻大于變動成本，其超過部分的收益可用以

28、補償固定成本。只要邊際貢獻能用于補償固定成本或形成利潤，該價格即為可行。如果企業(yè)遇到較強的競爭對手，為了增強產(chǎn)品的競爭能力，也可以以變動成本為基礎而把價格暫時定在全部成本之下；如果市場上某產(chǎn)品需求突然減少，迫使企業(yè)不得不降價出售時，只要價格略高于變動成本就能補償一部分固定成本，比完全停產(chǎn)損失要小些。股利的發(fā)放程序股份公司分配股利必須遵循法定的程序，一般是先由董事會提出分配預案，然后提交股東大會決議通過才能進行分配。股東大會決議通過分配預案后，要向股東宣布發(fā)放股利的方案，并確定股權登記日、除息日和股利發(fā)放日。這幾個日期對分配股利是非常重要的。（1）股利宣告日，是董事會宣布發(fā)放股利的日期。股份公司

29、董事會一般根據(jù)股東大會關于發(fā)放股利的決議，確定股利發(fā)放的具體政策及有關事宜。在股利宣告日，公司將決定支付的股利總額作為負債確認，同時通知股東辦理必要手續(xù)，屆時領取股利。（2）股權登記日，是指股份公司規(guī)定的能獲得此次股利分派的最后日期界限，這是決定股東能否取得此項股利的期限。凡在這一天前列于企業(yè)股東名冊上的股東，都將有權獲得此次分派股利。證券交易所的中央清算系統(tǒng)為股權登記提供了很大的方便，一般在營業(yè)結(jié)束的當天即可打印出股東名冊。（3）除息日，是指領取股利的權利與股票相互分離的日期。在除息日前，股利權從屬于股票，持有股票者即享有股利的權利。從除息日開始，股利權與股票相分離，新購入股票的人不能分享股

30、利。通常在除息日之前進行交易的股票，其價格高于在除息目老后進行交易的股票價格，其原因在于前種股票的價格包含了應得的股利收入在內(nèi)。所以除息舊對股票價格有明顯影響。在不考慮股市波動的情況下，在除息日時，股票每股股價的跌幅般相當于每股股利。（4）股利發(fā)放日，是將股利正式發(fā)放給股東的日期，也稱為付息日，公司應從襯息日開始，以各種手段（如郵寄支票、匯款等）將股利付給股東，同時沖銷其負債記錄。利潤分配政策的概念及意義（一）利潤分配政策概念利潤分配政策是企業(yè)對利潤分配有關事項所做出的方針和政策。由于稅法規(guī)定的強制性、嚴肅性和固定性，任何企業(yè)對納稅政策都是無方案可以選擇的。因此，利潤分配政策從根本上說就是凈利

31、潤分配政策，就股份制企業(yè)而言，就是股利政策。（二）制定利潤分配政策的意義利潤分配是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容。一方面；利潤分配是企業(yè)與企業(yè)所有者之間利益關系的集中表現(xiàn)，企業(yè)所有者的利益主要是通過利潤分配加以實現(xiàn)；另一方面，利潤分配對企業(yè)來說，既是分配過程，又是籌資過程。企業(yè)的利潤分配政策與方案，一方面受企業(yè)發(fā)展規(guī)劃及籌資、投資計劃的影響；另方面又反過來影響企業(yè)未來的發(fā)展。因此；對利潤分配的管理；需兼顧所有者利益的實現(xiàn)及企業(yè)長遠發(fā)展兩個方面的需要，在保護所有者利益的基礎上謀求企業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合判斷，我省發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，同時也面臨諸多矛盾相互疊加的嚴峻挑戰(zhàn)。必須準確把

32、握戰(zhàn)略機遇期內(nèi)涵的深刻變化，從過分依靠外需增長推動經(jīng)濟發(fā)展向外需內(nèi)需并重、更加重視內(nèi)需增長轉(zhuǎn)變，大力推進煤炭清潔高效利用，多種方式化解過剩產(chǎn)能。必須繼續(xù)保持“三個高壓態(tài)勢”，繼續(xù)從嚴治吏、保持選人用人風清氣正，積極主動適應新常態(tài)、把握新常態(tài)、引領新常態(tài)，切實增強機遇意識、憂患意識、責任意識，進一步振奮精神、保持定力、堅定信心，更加有效應對風險和挑戰(zhàn)，著力在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構、促改革、惠民生、補短板、建小康上取得突破性進展，不斷開拓發(fā)展新境界。優(yōu)先推動農(nóng)村集中式可再生能源規(guī)?；l(fā)展加快推進集中式風電大規(guī)模開發(fā)。在做好環(huán)境保護、水土保持和植被恢復，以及耕地保護特別是永久基本農(nóng)田特殊保護工作的基礎上，正

33、確處理好開發(fā)與保護的關系，按照資源優(yōu)先和消納優(yōu)先原則，加快推進農(nóng)村風電資源富集區(qū)域和消納條件較好區(qū)域的陸上風電規(guī)?；_發(fā)。推進桂林市農(nóng)村地區(qū)陸上風電基地倍增行動，加快柳州、欽州、南寧、百色等設區(qū)市農(nóng)村地區(qū)陸上風電基地化發(fā)展，努力推動來賓、賀州、玉林、貴港、河池、崇左、梧州等設區(qū)市農(nóng)村地區(qū)擴大陸上風電并網(wǎng)規(guī)模。多樣化發(fā)展集中式光伏發(fā)電。大力推進農(nóng)村地區(qū)“光伏+”模式，融合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，多樣化建設集中式光伏發(fā)電項目。利用農(nóng)場大棚、大型水果等經(jīng)濟作物種植基地、大型畜牧業(yè)養(yǎng)殖基地等范圍內(nèi)未納入耕地保有量、永久基本農(nóng)田保護目標和耕地后備資源的用地，推動建設一批農(nóng)光互補、牧光互補光伏電站。利用農(nóng)村地區(qū)沿

34、海灘涂、養(yǎng)殖魚塘和相關法律法規(guī)允許的水面，建設一批漁光互補光伏電站。結(jié)合廢棄礦山修復、環(huán)境治理和土地再利用要求，充分利用具備條件的荒山荒坡、石漠化地區(qū)、枯竭和修復后礦區(qū)等閑置土地資源建設一批“生態(tài)修復+光伏”電站。有序發(fā)展分布式光伏。大力推進分布式光伏多場景融合發(fā)展，推動農(nóng)村地區(qū)分布式光伏發(fā)電裝機規(guī)模迅速提高。規(guī)范有序推進整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏試點，示范帶動全區(qū)農(nóng)村地區(qū)屋頂分布式光伏加快發(fā)展，鼓勵采取“公司+農(nóng)村能源技術推廣站+農(nóng)戶”模式加強合作，促進農(nóng)村分布式光伏布局、建設和運維，實現(xiàn)互利共贏。因地制宜啟動“千家萬戶沐光行動”，采取“公司+村鎮(zhèn)+農(nóng)戶”等模式，支持在農(nóng)村地區(qū)建筑屋頂建設

35、分布式光伏項目；支持利用鐵路公路的服務區(qū)、邊坡及空余土地發(fā)展分布式光伏；支持開展整鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）屋頂分布式光伏開發(fā)示范。結(jié)合城鎮(zhèn)亮化等工程，推動光伏與路燈等公共設施一體化發(fā)展。支持農(nóng)村分布式光伏自發(fā)自用、就地消納、余電上網(wǎng)，幫助農(nóng)戶獲取穩(wěn)定的租金或電費收益。支持村集體以公共建筑屋頂、閑置集體土地等入股，參與項目開發(fā)，增加村集體收入。推動項目開發(fā)增加就業(yè)、提高收入。因地制宜開展“千鄉(xiāng)萬村馭風行動”。結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施、新型城鎮(zhèn)化、美麗鄉(xiāng)村建設，以縣域為單位，充分利用農(nóng)戶閑置土地，因地制宜推進鄉(xiāng)村小容量、低電壓等級的分散式風電開發(fā)建設，實施“千鄉(xiāng)萬村馭風行動”。創(chuàng)新分散式風電投資建設模式和土地利用機制

36、，鼓勵在具備條件的農(nóng)業(yè)園區(qū)，因地制宜發(fā)展接入配電網(wǎng)及在園區(qū)配電網(wǎng)、微電網(wǎng)內(nèi)就地平衡消納的分散式風電項目，優(yōu)先鼓勵部分或全部電量自發(fā)自用。有序推進農(nóng)村生物質(zhì)能開發(fā)利用。引導企業(yè)有序布局生物質(zhì)發(fā)電、生物質(zhì)天然氣項目，繼續(xù)實施農(nóng)村有機垃圾沼氣化處理項目，促進沼氣利用轉(zhuǎn)型升級。探索采取農(nóng)田托管服務和合作社等模式，提高秸稈收儲能力、規(guī)模和效率，或以村為單元建設農(nóng)林廢棄物收集站。組織農(nóng)業(yè)、林業(yè)專業(yè)化企業(yè)建設規(guī)?；镔|(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)、生物質(zhì)天然氣項目、生物質(zhì)熱解氣化項目、生物質(zhì)液體燃料項目等，就近滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)生產(chǎn)生活用電、用熱、用氣、用油需要。建設區(qū)域有機廢棄物集中處理生物天然氣項目、園區(qū)型“養(yǎng)殖-沼氣（生物天然氣

37、）-種植”、秸稈-沼氣（生物天然氣）-肥料等項目和農(nóng)戶庭院型沼氣（生物天然氣）項目，提高農(nóng)林廢棄物、畜禽糞便、生活垃圾資源化利用率。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目基本情況（一）項目投資人xx（集團）有限公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx。（三）項目選址本期項目選址位于xxx，占地面積約16.00畝。（四）項目實施進度本期項目建

38、設期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資5145.01萬元，其中：建設投資4111.98萬元，占項目總投資的79.92%；建設期利息45.02萬元，占項目總投資的0.88%；流動資金988.01萬元，占項目總投資的19.20%。（六）資金籌措項目總投資5145.01萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）3307.60萬元。根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額1837.41萬元。（七）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：9800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：7911.

39、71萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：1380.86萬元。4、財務內(nèi)部收益率（FIRR）：19.81%。5、全部投資回收期（Pt）：5.75年（含建設期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：3897.10萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟技術指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10667.00約16.00畝1.1總建筑面積15342.09容積率1.441.2基底面積5866.85建筑系數(shù)55.00%1.3投資強度萬元/畝245.302總投資萬元5145.012.1建設投資萬元4111.982.1.1工程費用萬元3548.572.1.2工程建設其他費用萬元485.022.1.3

40、預備費萬元78.392.2建設期利息萬元45.022.3流動資金萬元988.013資金籌措萬元5145.013.1自籌資金萬元3307.603.2銀行貸款萬元1837.414營業(yè)收入萬元9800.00正常運營年份5總成本費用萬元7911.716利潤總額萬元1841.157凈利潤萬元1380.868所得稅萬元460.299增值稅萬元392.8210稅金及附加萬元47.1411納稅總額萬元900.2512工業(yè)增加值萬元2995.0313盈虧平衡點萬元3897.10產(chǎn)值14回收期年5.75含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率19.81%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1494.91所得稅后項目投資計劃（一）

41、投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資4111.98萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費

42、用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計3548.57萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為1919.67萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為1531.23萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為97.67萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為485.02萬元。（五）預備費本期項目預備費為

43、78.39萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用1919.671531.2397.673548.571.1建筑工程費1919.671919.671.2設備購置費1531.231531.231.3安裝工程費97.6797.672其他費用485.02485.022.1土地出讓金232.24232.243預備費78.3978.393.1基本預備費39.4439.443.2漲價預備費38.9538.954投資合計4111.98（六）建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款1837.41萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息4

44、5.02萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息45.0245.020.001.1.1期初借款余額1837.411.1.2當期借款1837.411837.410.001.1.3當期應計利息45.0245.020.001.1.4期末借款余額1837.411837.411.2其他融資費用1.3小計45.0245.020.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計45.0245.020.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔

45、助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為988.01萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)3898.324872.905197.766497.201.1應收賬款1754.242192.802338.992923.741.2存貨1364.411705.511819.222274.021.2.1原輔材料409.33511

46、.66545.77682.211.2.2燃料動力20.4725.5827.2934.111.2.3在產(chǎn)品627.63784.54836.841046.051.2.4產(chǎn)成品306.99383.74409.32511.651.3現(xiàn)金311.87389.83415.82519.781.4預付賬款467.80584.75623.73779.662流動負債3305.514131.894407.355509.192.1應付賬款1189.991487.481586.651983.312.2預收賬款2115.532644.412820.703525.883流動資金592.81741.01790.41988.0

47、14流動資金增加592.81148.2049.40197.605鋪底流動資金1169.501461.871559.331949.16（八）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資5145.01萬元，其中：建設投資4111.98萬元，占項目總投資的79.92%；建設期利息45.02萬元，占項目總投資的0.88%；流動資金988.01萬元，占項目總投資的19.20%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資5145.01100.00%1.1建設投資4111.9879.92%1.1.1工程費用3548.5768.97%1.1.1.1

48、建筑工程費1919.6737.31%1.1.1.2設備購置費1531.2329.76%1.1.1.3安裝工程費97.671.90%1.1.2工程建設其他費用485.029.43%1.1.2.1土地出讓金232.244.51%1.1.2.2其他前期費用252.784.91%1.2.3預備費78.391.52%1.2.3.1基本預備費39.440.77%1.2.3.2漲價預備費38.950.76%1.2建設期利息45.020.88%1.3流動資金988.0119.20%（九）資金籌措與投資計劃本期項目總投資5145.01萬元，其中申請銀行長期貸款1837.41萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃

49、與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資5145.01100.00%1.1建設投資4111.9879.92%1.2建設期利息45.020.88%1.3流動資金988.0119.20%2資金籌措5145.01100.00%2.1項目資本金3307.6064.29%2.1.1用于建設投資2274.5744.21%2.1.2用于建設期利息45.020.88%2.1.3用于流動資金988.0119.20%2.2債務資金1837.4135.71%2.2.1用于建設投資1837.4135.71%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金經(jīng)濟效益及財務分析（一）生產(chǎn)規(guī)

50、模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入9800.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入588

51、0.007350.007840.009800.002增值稅213.14280.52302.98392.822.1銷項稅764.40955.501019.201274.002.2進項稅551.26674.98716.22881.183稅金及附加25.5733.6736.3647.143.1城建稅14.9219.6421.2127.503.2教育費附加6.398.429.0911.783.3地方教育附加4.265.616.067.86（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅

52、=銷項稅額-進項稅額=392.82萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用7911.71萬元，其中：可變成本6665.06萬元，固定成本1246.65萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本7604.83萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4

53、年第5年1原材料、燃料費3806.724758.405075.626344.532工資及福利費320.53320.53320.53320.533修理費86.5186.5186.5186.514其他費用853.26853.26853.26853.264.1其他制造費用84.0084.0084.0084.004.2其他管理費用58.3058.3058.3058.304.3其他營業(yè)費用710.96710.96710.96710.965經(jīng)營成本5067.026018.706335.927604.836折舊費212.21212.21212.21212.217攤銷費4.644.644.644.648利息支

54、出90.0390.0390.0390.039總成本費用5373.906325.586642.807911.719.1其中：固定成本1246.651246.651246.651246.659.2可變成本4127.255078.935396.156665.06（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加47.14萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=1841.15（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)

55、定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1841.1525.00%=460.29（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額1841.15萬元，繳納企業(yè)所得稅460.29萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=1841.15-460.29=1380.86（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入5880.007350.007840.009800.002稅金及附加25.5733.6736.3647.143總成本費用5373.906325.586642.807911.714利潤總額

56、480.53990.751160.841841.155應納所得稅額480.53990.751160.841841.156所得稅120.13247.69290.21460.297凈利潤360.40743.06870.631380.868期初未分配利潤0.00324.36960.681648.189可供分配的利潤360.401067.421831.313029.0410法定盈余公積金36.04106.74183.13302.9011可供分配的利潤324.36960.681648.182726.1312未分配利潤324.36960.681648.182726.1313息稅前利潤690.691328.

57、471541.082391.47（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=19.81%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率19.81%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=1494.91（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值1494.91萬元（大于0），

58、說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.75年。本期項目全部投資回收期5.75年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.005880.007350.007840.009800.001.1營業(yè)收入0.005880.007350.007840.009800.002現(xiàn)金流出4111.985685.406200.577014.497997.772.1建設投資4111.980.002.2流動