某集團財務管理規(guī)劃及預算管理

1、Thursday, September 22, 2022XX集團財務管理規(guī)劃機密第一頁，共五十六頁。9/22/20221機密，嚴禁擴散！目錄1 XXX財務戰(zhàn)略的定位及目的2 集團建立健全激勵約束體系 3 母公司內部治理和組織結構 4 XXX各公司的財務管理體制 5 XXX集團母子公司預算管理 第二頁，共五十六頁。9/22/20222機密，嚴禁擴散！1 XXX財務戰(zhàn)略的定位及目的11 XXX財務資源狀況分析12 母子公司戰(zhàn)略及其協(xié)調13 子公司責任目標的確定第三頁，共五十六頁。9/22/20223機密，嚴禁擴散！1 XXX財務戰(zhàn)略的定位及目的財務戰(zhàn)略主要定位： 各公司之間的發(fā)展戰(zhàn)略及策略的充分協(xié)

2、調與責任界定據(jù)此確定各相關公司的財務目標依據(jù)具體責任目標對母子公司的業(yè)績進行考核財務戰(zhàn)略主要目的： 加強內部資源的優(yōu)化配置 確保出資者實現(xiàn)資本的保全與增值XXX通信戰(zhàn)略XXX移動戰(zhàn)略XXX集團XXX網(wǎng)絡戰(zhàn)略第四頁，共五十六頁。9/22/20224機密，嚴禁擴散！轉移度中低低中高11 XXX財務資源狀況分析財務資源利用度高XXX財務資源的使用效率相對較低經營對現(xiàn)金的占用很大，對供應商拖欠貨款也到了較為嚴重的地步，會影響XXX信譽，并會影響生產高峰期的供貨。融資結構需要改善，負債基本上是短期負債，會對短期償付造成壓力。第五頁，共五十六頁。9/22/20225機密，嚴禁擴散！12 母子公司戰(zhàn)略及其協(xié)

3、調側重一體化的籌資管理、一體化的投資戰(zhàn)略 加強預算管理；側重權益資本型的籌資戰(zhàn)略、無股利分配戰(zhàn)略 ；以快速擴大銷售收入為核心。加強預算管理；側重保障穩(wěn)定的現(xiàn)金流；以強化成本管理、突出目標利潤考核為核心 。財務戰(zhàn)略 側重移動技術及商業(yè)化進度的領先 側重爭取更大的市場份額 側重適度擴展現(xiàn)有業(yè)務；積極尋求新的主導產品 經營戰(zhàn)略 XXX移動XXX網(wǎng)絡XXX通信 各公司戰(zhàn)略定位結合各公司經營戰(zhàn)略定位，確定與其協(xié)調一致的財務戰(zhàn)略。第六頁，共五十六頁。9/22/20226機密，嚴禁擴散！13 子公司責任目標的確定公司財務戰(zhàn)略定位XXX通信XXX網(wǎng)絡XXX移動各公司間的協(xié)調首要預算管理指標為資產凈利潤率；加強

4、預算管理的過程考核，其中重點控制生產采購成本及公司相關費用；考核體系中側重考評本公司主要責任目標在各部門、各人員的執(zhí)行情況。首要預算考評指標為銷售合同額；強化預算管理的結果考核，加大公司的市場開拓力度；考核體系中側重考評本公司主要責任目標在各部門、各人員的執(zhí)行情況。首要預算管理指標為籌融資成本；公司近期主要工作為研發(fā)推動、試驗局維護和市場拓展，籌融資成本控制是年度考核的重點。XXX集團尚處初創(chuàng)期，財務資源非常有限，基于XXX通信的集團財務戰(zhàn)略的協(xié)調功能應加強，保障總體戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)和各公司的順利發(fā)展。第七頁，共五十六頁。9/22/20227機密，嚴禁擴散！XXX集團初創(chuàng)期的財務戰(zhàn)略財務戰(zhàn)略戰(zhàn)略

5、分解權益資本型的籌資戰(zhàn)略一體化的籌資管理一體化投資戰(zhàn)略權益分配戰(zhàn)略:無股利分配各公司財務戰(zhàn)略現(xiàn)階段，XXX集團的資產負債率已然很高（63）。初創(chuàng)時期，負債籌資的風險很大，應采用權益資本籌資方式。確定集團公司的一定時間段的資產負債率（56以下），由集團母公司統(tǒng)一對外負債，利用規(guī)模優(yōu)勢來降低負債成本和財務風險。集團組建初期，母公司對外擴張實力有限，需進一步加強內部資源的優(yōu)化配置。期間企業(yè)收益能力不高，無足夠的應稅收益，風險投資可以起很大作用，不看重企業(yè)現(xiàn)在的負收益，而是注重企業(yè)未來的高增長。結合各公司戰(zhàn)略規(guī)劃重點，落實到近期的工作任務中，并體現(xiàn)到母公司對其預算考核體系中，保障公司總體戰(zhàn)略實施和協(xié)調

6、。第八頁，共五十六頁。9/22/20228機密，嚴禁擴散！目錄1 XXX財務戰(zhàn)略的定位及目的2 XXX建立健全激勵約束體系 3 母公司內部治理和組織結構 4 XXX各公司的財務管理體制 5 XXX集團母子公司預算管理第九頁，共五十六頁。9/22/20229機密，嚴禁擴散！2 集團建立健全激勵約束體系21 建立出資者導向的財務管理制度22 適時建立所有權監(jiān)督及審計體系第十頁，共五十六頁。9/22/202210機密，嚴禁擴散！21 建立出資者導向的財務管理制度總體原則具體內容1.籌集必要的資本以適應公司總體戰(zhàn)略；2.并在組織內有效管理與運用這些資本。1.根據(jù)總體戰(zhàn)略明確財務職能；2.確定對各子公司

7、的考核辦法；3.對子公司進行成本費用約束；4.對子公司進行籌融資的約束；5.決定子公司的收益分配制度。第十一頁，共五十六頁。9/22/202211機密，嚴禁擴散！22 適時建立所有權監(jiān)督及審計體系加強監(jiān)事會的過程監(jiān)控的職能適當時候增設審計委員會1.完善經營及財務成果考核的激勵約束機制，對經營的結果監(jiān)督；2.結合監(jiān)事會的過程監(jiān)督，進而實現(xiàn)對所有權的全方位管理與控制。目前，XXX通信構成公司主要收入來源，當其他子公司業(yè)務收入超過1000萬后，便可考慮在公司治理結構中增設審計委員會，代表董事會監(jiān)督財務報告過程和內部控制。第十二頁，共五十六頁。9/22/202212機密，嚴禁擴散！目錄1 XXX財務戰(zhàn)

8、略的定位及目的2 XXX建立健全激勵約束體系 3 母公司內部治理和組織結構 4 XXX各公司的財務管理體制 5 XXX集團母子公司預算管理 第十三頁，共五十六頁。9/22/202213機密，嚴禁擴散！3 母公司內部治理和組織結構31 XXX集團較理想的治理結構32 XXX集團財務組織結構圖第十四頁，共五十六頁。9/22/202214機密，嚴禁擴散！31 XXX集團較理想的治理結構監(jiān)事會預算 / 審計委員會核心管控部門經營支撐部門后勤保障部門戰(zhàn)略人力財務采供信息研發(fā)生產銷售行政后勤產業(yè)單元1產業(yè)單元2產業(yè)單元3產業(yè)單元N戰(zhàn)略投資 / 人力薪酬/技術委員會XXX集團第十五頁，共五十六頁。9/22/

9、202215機密，嚴禁擴散！32 XXX集團財務組織結構圖XXX集團財務組織結構現(xiàn)狀XXX通信財務副總裁XXX通信XXX網(wǎng)絡其他會計出納會計出納出納經理第十六頁，共五十六頁。9/22/202216機密，嚴禁擴散！32 XXX集團財務組織結構圖XXX通信代行XXX集團的部分職能，因此，XXX網(wǎng)絡的業(yè)務發(fā)展達到一定規(guī)模后，在XXX通信的財務組織結構中應增設審計職能；XXX網(wǎng)絡財務職能獨立，集團公司派駐財務總監(jiān)；XXX移動市場拓展形成規(guī)模后，再逐步完善財務職能。財務副總裁XXX網(wǎng)絡財務部XXX移動財務部財務總監(jiān)投融資部XXX通信財務部財會人員財會人員財會人員財會人員審計人員財會人員財務總監(jiān)第十七頁，

10、共五十六頁。9/22/202217機密，嚴禁擴散！XXX集團治理結構中相關職能的職責預算管理委員會職責審議通過有關利潤管理的政策、規(guī)定、制度等；組織企業(yè)有關部門或聘請有關專家對目標利潤的確定進行預測；審議通過目標利潤、預算編制的方針和程序；審查整體預算方案及各部門編制的預算草案，并就必要的改善對策提出建議；在預算編制和執(zhí)行過程中，對子公司與部門、部門與部門之間可能發(fā)生或已經發(fā)生的分歧進行必要的協(xié)調；將經過審查的預算提交董事會審批，董事會通過后下達正式預算；接受預算與實際比較的定期預算報告并予以審查、分析，提出改善的措施；根據(jù)需要，就預算的修正進行審議并作出決定； 對預算管理過程中出現(xiàn)的矛盾或問

11、題進行調解或仲裁。 第十八頁，共五十六頁。9/22/202218機密，嚴禁擴散！XXX集團治理結構中相關職能的職責審計委員會職責在公司期中和年度財務報告提交董事會之前，進行復審；檢查公司的內部控制制度及執(zhí)行情況；復核獨立會計師出具的報告。 第十九頁，共五十六頁。9/22/202219機密，嚴禁擴散！目錄1 XXX財務戰(zhàn)略的定位及目的2 XXX建立健全激勵約束體系 3 母公司內部治理和組織結構 4 XXX各公司的財務管理體制 5 XXX集團母子公司預算管理 第二十頁，共五十六頁。9/22/202220機密，嚴禁擴散！4 XXX各公司的財務管理體制41 XXX財務管理體制設計原則42 XXX集團確

12、立財務控制模式第二十一頁，共五十六頁。9/22/202221機密，嚴禁擴散！41 XXX財務管理體制設計原則基本依據(jù)管理核心管理主線管理目標以產權制度安排處理母子公司間關系;明確集團管理中的決策權、執(zhí)行權與監(jiān)督權三者分立原則明確產權及權益管理對集權與分權進行充分的權衡比較財務控制集權有道，分權有序，授權有章，有權有度第二十二頁，共五十六頁。9/22/202222機密，嚴禁擴散！42 XXX集團確立財務控制模式集權型財務體制優(yōu)勢劣勢集團公司財務體制之一適用范圍財務管理效率較高；利于企業(yè)集團提高整體資源的利用效益。不利于發(fā)揮子公司參與管理的積極性；不利于母公司從事戰(zhàn)略管理；不利于產權管理。子公司在

13、集團公司中地位重要，是集團公司的上游或下游企業(yè)（供應商或銷售商）；子公司管理效能較差，需母公司加大管理力度；第二十三頁，共五十六頁。9/22/202223機密，嚴禁擴散！42 XXX集團確立財務控制模式集團公司的財務體制之二分權型財務體制優(yōu)勢劣勢適用范圍1. 分權管理的重心在于強化結果考核；2. 母公司同樣擁有對子公司的財務權利；諸如重大財務事項決策權限（增減資本、股利分配、重大投融資項目最終審批、子公司經營層的選擇）在母子公司尚無明確的目標管理體系前不宜采用；適于H型企業(yè)集團或資本經營型企業(yè)；對企業(yè)集團中無關集團大局的子公司。第二十四頁，共五十六頁。9/22/202224機密，嚴禁擴散！42

14、 XXX集團確立財務控制模式XXX集團采用兩種財務體制的結合方式XXX通信財務部門代行母公司財務部門職責：1.負責組織編制實施集團整體的財務戰(zhàn)略與預算計劃；2.負責內部核算工作；編制財務報表及財務分析報告；3.負責對各子公司的業(yè)績的評價與考核（與集團董事會及有關部門一起）。子公司（XXX網(wǎng)絡、XXX移動）財務機構職責：1.接受母公司財務部的業(yè)務指導；2.接受子公司經營者的領導，進行財務常規(guī)性事務管理；3.對所在公司的經營業(yè)績進行定期的報告。第二十五頁，共五十六頁。9/22/202225機密，嚴禁擴散！目錄1 XXX財務戰(zhàn)略的定位及目的2 XXX建立健全激勵約束體系 3 母公司內部治理和組織結構

15、 4 XXX各公司的財務管理體制 5 XXX集團母子公司預算管理 第二十六頁，共五十六頁。9/22/202226機密，嚴禁擴散！5 XXX集團及對各公司的預算管理51 預算管理機制和體系概述52 母子公司的預算管理模式53 母子公司的預算管理組織54 各子公司的年度預算管理第二十七頁，共五十六頁。9/22/202227機密，嚴禁擴散！51 預算管理機制和體系概述目標利潤銷售預算銷售費及管理費預算生產預算直接材料預算直接人工預算制造費用預算存貨預算產成品成本預算現(xiàn)金預算資本預算預計損益表預計現(xiàn)金流量表預計資產負債表預算體系預算最終成果預算體系是預算管理的載體，目標利潤是預算管理的起點。第二十八頁

16、，共五十六頁。9/22/202228機密，嚴禁擴散！52 母子公司的預算管理模式5.2.1 公司預算管理循環(huán)5.2.2 編制預算基本模式5.2.3 預算的周期性維護第二十九頁，共五十六頁。9/22/202229機密，嚴禁擴散！5.2.1 公司預算管理循環(huán)1. 編制預算2. 預算執(zhí)行3. 預算調整4. 預算考評企業(yè)目標考核體系公司業(yè)績考核體系的核心是預算管理體系中確定的主要責任目標，并以此目標為基礎，實施全過程預算管理。第三十頁，共五十六頁。9/22/202230機密，嚴禁擴散！5.2.1 公司預算管理循環(huán)明確戰(zhàn)略重點、公司目標調整、制定考核體系核心業(yè)務預算管理以利潤考核為重點發(fā)展空間預算側重面

17、的演變產業(yè)延伸層面1延伸和維護核心業(yè)務層面2發(fā)展新興業(yè)務層面3創(chuàng)造具有未來意義的方案時間新興業(yè)務預算管理以市場占有為考核重點未來業(yè)務預算管理以籌融資及研發(fā)控制為考核重點促進核心競爭力的形成合作第三十一頁，共五十六頁。9/22/202231機密，嚴禁擴散！5.2.2 編制預算基本模式預算準備預算編制預算監(jiān)控明確公司目標預算標準化系統(tǒng)評估收集收入和支出信息，準備初步的預算預測通過檢查和分析資金數(shù)額驗證預算數(shù)據(jù)編制現(xiàn)金預算，通過損益平衡表監(jiān)控現(xiàn)金流檢查預算過程，編制主預算分析實際情況與預算的差異監(jiān)控差異的產生，分析錯誤，檢查未估計到的情況重新預測和修正，考慮使用其他形式的預算，積累經驗第三十二頁，共

18、五十六頁。9/22/202232機密，嚴禁擴散！5.2.3 預算的周期性維護初步預算方案的評審中可能會出現(xiàn)不同意見，管理高層很少會對第一個方案就滿意充分討論后，通過一份預算方案，通常包括了更低的成本，更高的銷售收入和縮減的開支觀察每個月的實際結果與預算結果在開始下一年度預算過程之前，先根據(jù)最近半年的情況更新和修改長期戰(zhàn)略和企業(yè)計劃在第一和第三季度結束后修改下一年度的預測數(shù)據(jù)（有時是預算數(shù)據(jù)）對半年來的運行結果進行詳細分析，并對全年做出預測計算和分析上年的實際數(shù)據(jù)，并做出完整的財務報告預算準備季度預算回顧實際數(shù)據(jù)分析預測預算編制789101112123456789101112123456高層管理

19、者收集信息為第二年的預算編制作準備圖例第三十三頁，共五十六頁。9/22/202233機密，嚴禁擴散！53 母子公司的預算管理組織預算審定機構預算編制機構預算反饋機構預算監(jiān)控與協(xié)調機構監(jiān)事會、董事會、（后期）預算管理/審計委員會監(jiān)事會、各公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門、財務部門等公司各相關部門各公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門、財務部門等第三十四頁，共五十六頁。9/22/202234機密，嚴禁擴散！54 各子公司的年度預算管理2. 編制銷售預算3. 編制生產預算4. 編制費用預算5. 預算執(zhí)行、調整與考評1. 企業(yè)目標 考核體系各公司年度預算管理體系中需根據(jù)各自主要責任目標實施相應的財務戰(zhàn)略管理。第三十五頁，共五十六頁。9/

20、22/202235機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制100.0059.1740.83結構7500-110003000-50004500-60002003年度目標收入(萬元)1267.5-1940.0750.0-1250517.5-690.02003年度目標利潤額(萬元)2512%2003年度目標利潤率合計XXX移動XXX網(wǎng)絡14.60%(1368.7)13.65%(1286.8)10.76%(645.98）XXX通信2001年度實際利潤率（實際額/萬元）2000年度實際利潤率（實際額/萬元）1999年度實際利潤率（實際額/萬元） 責任 目標各公司XXX各公司2003年主要責任目標（

21、初步）初步確定主要責任目標第三十六頁，共五十六頁。9/22/202236機密，嚴禁擴散！編制目標預算計劃首先確定各公司的主要責任目標。責任目標預算管理做到年度和季度目標實現(xiàn)兩個層次。下表以利潤為例，編制目標預算簡表：第三十七頁，共五十六頁。9/22/202237機密，嚴禁擴散！編制銷售預算計劃XXX營銷部年區(qū)域營銷計劃 依據(jù)預算體系，對各公司主要責任目標按各自的銷售渠道進行細分第三十八頁，共五十六頁。9/22/202238機密，嚴禁擴散！編制生產預算計劃XXX通信的生產采購流程相對較為成熟，預算管理的重點先細化對這部分職能的年度和季度的管控。（簡表如下）XXX通信通過預算管理逐漸加強對產品成本

22、的控制第三十九頁，共五十六頁。9/22/202239機密，嚴禁擴散！編制費用預算計劃（以銷售為例）銷售費用預算表 XXX營銷部年區(qū)域營銷計劃 第四十頁，共五十六頁。9/22/202240機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX通信年度預算編制之一歷史數(shù)據(jù)匯總第四十一頁，共五十六頁。9/22/202241機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX通信年度預算編制之二目標預測體系XXX通信銷售收入主要集中于年底，主要成本及費用構成依據(jù)1998年后的歷史數(shù)據(jù)做趨勢類推，得出如下比例構成：第四十二頁，共五十六頁。9/22/202242機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制

23、XXX通信年度預算編制之三目標預算體系第四十三頁，共五十六頁。9/22/202243機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX通信年度預算編制之四資金滾動需求計劃考察歷史數(shù)據(jù)得知：以合同額為基數(shù)，銷售收入當期實現(xiàn)80，同期現(xiàn)金流入65，以此估計資金實時需求狀況。第四十四頁，共五十六頁。9/22/202244機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX通信年度預算編制之四資金滾動需求計劃考察歷史數(shù)據(jù)得知：以合同額為基數(shù)，銷售收入當期實現(xiàn)80，同期現(xiàn)金流入65，以此估計資金實時需求狀況。第四十五頁，共五十六頁。9/22/202245機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制X

24、XX網(wǎng)絡年度預算編制之一目標預測體系借鑒編制XXX通信年度預算系列表格的說明，同樣得出XXX網(wǎng)絡的年度預算編制體系：銷售目標：3000-5000萬元2003年度單位：萬元第一季度第二季度第三季度第四季度本年累計數(shù)銷售收入100%100%100%100%100%產品生產成本35%35%35%35%35%產品銷售費用15%15%15%15%15%產品銷售利潤50%50%50%50%50%管理費用20%20%20%20%20%財務費用5%5%5%5%5%營業(yè)利潤25%25%25%25%25%第四十六頁，共五十六頁。9/22/202246機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX網(wǎng)絡年度預算

25、編制之二目標預算體系第四十七頁，共五十六頁。9/22/202247機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX網(wǎng)絡年度預算編制之三資金滾動需求計劃第四十八頁，共五十六頁。9/22/202248機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX網(wǎng)絡年度預算編制之三資金滾動需求計劃第四十九頁，共五十六頁。9/22/202249機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX移動年度預算編制之一籌融資預算計劃XXX移動目前以研發(fā)、試驗局維護及市場前期推廣為主要任務。預算管理的重點側重籌融資成本及相關費用，籌融資預算主要指標參考如下：第五十頁，共五十六頁。9/22/202250機密，嚴禁擴散！5.4.1 各公司年度預算編制XXX移動年度預算編制之二費用預算計劃在第一步，實現(xiàn)了對主要指標的調控。第二步完成對費用的控制。費用預算主要指標參考如下：第五十一頁，共五十六頁。9/22/202251機密，嚴禁擴散！5.4.2 各公司預算執(zhí)行