農(nóng)藥產(chǎn)品研發(fā)項目經(jīng)濟分析

1、泓域/農(nóng)藥產(chǎn)品研發(fā)項目經(jīng)濟分析農(nóng)藥產(chǎn)品研發(fā)項目經(jīng)濟分析xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114507015 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114507015 h 2 HYPERLINK l _Toc114507016 二、 行業(yè)競爭格局 PAGEREF _Toc114507016 h 3 HYPERLINK l _Toc114507017 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114507017 h 4 HYPERLINK l _Toc114507018 四、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114507018 h 5 H

2、YPERLINK l _Toc114507019 五、 投入產(chǎn)出經(jīng)濟價格的含義 PAGEREF _Toc114507019 h 11 HYPERLINK l _Toc114507020 六、 市場定價貨物的經(jīng)濟價格確定 PAGEREF _Toc114507020 h 12 HYPERLINK l _Toc114507021 七、 直接效益與直接費用的識別與計算 PAGEREF _Toc114507021 h 15 HYPERLINK l _Toc114507022 八、 間接效益與間接費用的識別與計算 PAGEREF _Toc114507022 h 18 HYPERLINK l _Toc114

3、507023 九、 項目投資分析 PAGEREF _Toc114507023 h 23 HYPERLINK l _Toc114507024 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc114507024 h 25 HYPERLINK l _Toc114507025 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc114507025 h 25 HYPERLINK l _Toc114507026 流動資金估算表 PAGEREF _Toc114507026 h 27 HYPERLINK l _Toc114507027 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc114507027 h 28 HYPERLINK

4、 l _Toc114507028 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc114507028 h 29 HYPERLINK l _Toc114507029 十、 進度計劃 PAGEREF _Toc114507029 h 30 HYPERLINK l _Toc114507030 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc114507030 h 30產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析地區(qū)生產(chǎn)總值增速保持在合理區(qū)間，全年增長xx%、達到xx萬億元，人均地區(qū)生產(chǎn)總值突破xx萬美元。工業(yè)經(jīng)濟逐步回暖，規(guī)上工業(yè)增加值增長xx%。服務(wù)業(yè)支撐力增強，服務(wù)業(yè)增加值增長xx%，對經(jīng)濟增長貢獻率達到xx%。物價形勢總

5、體穩(wěn)定，居民消費價格上漲xx%。今年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，是具有里程碑意義的一年，做好政府工作十分重要。今年經(jīng)濟社會發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長xx%；固定資產(chǎn)投資增長xx%左右，社會消費品零售總額增長xx%左右，進出口穩(wěn)中提質(zhì)；城鎮(zhèn)新增就業(yè)xx萬人以上，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率xx%左右；居民消費價格漲幅xx%左右；居民收入增長與經(jīng)濟增長基本同步；現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下農(nóng)村貧困人口全部脫貧；節(jié)能減排降碳完成國家下達任務(wù)。行業(yè)競爭格局目前，我國農(nóng)藥企業(yè)面臨安全環(huán)保壓力增大、創(chuàng)新研發(fā)能力不強、產(chǎn)品附加價值不高、同質(zhì)化競爭嚴(yán)重、創(chuàng)制產(chǎn)品乏力、部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩等問題，很多中小企業(yè)無法適應(yīng)激

6、烈的市場競爭，出現(xiàn)生存危機。只有通過組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，以兼并、重組等方式組建大型農(nóng)藥企業(yè)集團，減少企業(yè)數(shù)量，淘汰落后產(chǎn)能，推動產(chǎn)業(yè)集聚和升級，才能促進農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)與布局合理，增強市場競爭能力。待到農(nóng)藥行業(yè)逐步形成了包括科研開發(fā)、原藥生產(chǎn)、制劑加工、原材料及中間體配套較為完整的農(nóng)藥工業(yè)體系的時候，我國農(nóng)藥企業(yè)在全球農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈的競爭地位才會有所提升。我國農(nóng)作物病蟲害防治技術(shù)體系主要依賴于化學(xué)防治，生產(chǎn)上，也將以化學(xué)防治為中心的應(yīng)急防治作為控制病蟲危害的主要手段。推進生物農(nóng)藥的發(fā)展，首先要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的藥劑選擇觀念，把選擇性、生態(tài)安全性、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全等作為選擇藥劑的主要指標(biāo)，逐步建立以生物防治等非化學(xué)防

7、治措施為基礎(chǔ)的綜合防治技術(shù)體系，大力推廣高效植保機械和專業(yè)化統(tǒng)防統(tǒng)治，強化科學(xué)用藥技術(shù)集成應(yīng)用，不斷提高農(nóng)藥利用率，實現(xiàn)農(nóng)藥減量增效、提高生物農(nóng)藥在整個防治中的比重，逐步替代化學(xué)農(nóng)藥。我國生物農(nóng)藥市場還處于發(fā)展初期階段，農(nóng)藥藥效評價體系較為單一，生物農(nóng)藥與化學(xué)農(nóng)藥采取相同的、單一的評價標(biāo)準(zhǔn)，缺少對農(nóng)田生態(tài)系統(tǒng)安全性的評價指標(biāo)，生物農(nóng)藥對生態(tài)環(huán)境的安全性、對農(nóng)產(chǎn)品的安全性等優(yōu)點難以突顯出來。生物農(nóng)藥品類上的不成熟，標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，導(dǎo)致企業(yè)競爭尚不充分，國外品牌占據(jù)優(yōu)勢地位，進口生物農(nóng)藥產(chǎn)品占據(jù)了較大的市場份額。隨著市場逐步成熟，國內(nèi)企業(yè)在技術(shù)水平與產(chǎn)品質(zhì)量上與國外企業(yè)的差距將逐漸縮小，憑借本土化

8、及性價比優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)市場份額將會快速上升，擁有技術(shù)、成本和銷售渠道優(yōu)勢的企業(yè)未來發(fā)展更具潛力。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯(lián)系人邱xx（三）項目建設(shè)單位概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融

9、入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機制作為社會責(zé)任管理推進工作的基礎(chǔ)，

10、從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機制。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增

11、效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競

12、爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。在農(nóng)藥企業(yè)發(fā)展方面，國家鼓勵農(nóng)藥企業(yè)兼并重組，全鏈條生產(chǎn)布局，推進農(nóng)藥生產(chǎn)集團化、農(nóng)藥產(chǎn)品品牌化、農(nóng)藥發(fā)展國際化，逐步改變農(nóng)藥企業(yè)多、小、散的局面，培育一批競爭力強、創(chuàng)新能力強、生產(chǎn)能力強的大中型農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)。到2025年，

13、實現(xiàn)10家產(chǎn)值超50億元企業(yè)、50家超10億元企業(yè)、100家超5億元企業(yè)。在農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)布局方面，規(guī)劃要求優(yōu)化農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)布局，政府引導(dǎo)農(nóng)藥企業(yè)入駐符合其產(chǎn)業(yè)定位的園區(qū)，發(fā)揮園區(qū)區(qū)位優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，促進產(chǎn)業(yè)做優(yōu)做強，加大退出高風(fēng)險、高污染產(chǎn)能的力度，控制過剩產(chǎn)能。到2025年，園區(qū)內(nèi)農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)值提高10%。在農(nóng)藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，規(guī)劃要求引導(dǎo)推進化學(xué)農(nóng)藥使用減量化，支持發(fā)展高效低風(fēng)險新型化學(xué)農(nóng)藥，大力發(fā)展生物農(nóng)藥，逐步淘汰退出抗性強、藥效差、風(fēng)險高的老舊農(nóng)藥品種和劑型，嚴(yán)格管制有環(huán)境持久難降解、生物累積性等特性的高毒高風(fēng)險農(nóng)藥及助劑。到2025年，通過淘汰高毒低效化學(xué)農(nóng)藥，推廣高效精準(zhǔn)施藥、綠色

14、防控等措施，主要農(nóng)作物化學(xué)農(nóng)藥利用率提高到43%以上，逐步實現(xiàn)農(nóng)藥劑型的高效化、綠色化、無害化。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xx（待定），占地面積約90.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積109656.53，其中：主體工程76860.00，倉儲工程12037.74，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施13786.49，公共工程6972.30。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資46310.86萬元，其中：建設(shè)投資367

15、80.09萬元，占項目總投資的79.42%；建設(shè)期利息848.44萬元，占項目總投資的1.83%；流動資金8682.33萬元，占項目總投資的18.75%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資36780.09萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用31563.94萬元，工程建設(shè)其他費用4432.66萬元，預(yù)備費783.49萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資46310.86萬元，其中申請銀行長期貸款17315.17萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：74000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：64205.49萬元。3、凈利潤（NP

16、）：7117.29萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.89年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：7.98%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：-7913.53萬元。（九）項目建設(shè)進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積60000.00約90.00畝1.1總建筑面積109656.53容積率1.831.2基底面積36600.00建筑系數(shù)61.00%1.3投資強度萬元/畝396.872總投資萬元46310.862.1建設(shè)投資萬元36780.092.1.1工程費用萬元31563.942.1.2工程建設(shè)其他費

17、用萬元4432.662.1.3預(yù)備費萬元783.492.2建設(shè)期利息萬元848.442.3流動資金萬元8682.333資金籌措萬元46310.863.1自籌資金萬元28995.693.2銀行貸款萬元17315.174營業(yè)收入萬元74000.00正常運營年份5總成本費用萬元64205.496利潤總額萬元9489.727凈利潤萬元7117.298所得稅萬元2372.439增值稅萬元2539.8610稅金及附加萬元304.7911納稅總額萬元5217.0812工業(yè)增加值萬元19040.4713盈虧平衡點萬元37585.69產(chǎn)值14回收期年7.89含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率7.98%所得稅后1

18、6財務(wù)凈現(xiàn)值萬元-7913.53所得稅后投入產(chǎn)出經(jīng)濟價格的含義投入產(chǎn)出經(jīng)濟價格通常稱為影子價格，是進行項目經(jīng)濟分析專用的計算價格。影子價格依據(jù)經(jīng)濟分析的定價原則測定，反映項目投入和產(chǎn)出的真實經(jīng)濟價值，反映市場供求關(guān)系，反映資源稀缺程度，反映資源合理配置的要求。進行項目的經(jīng)濟分析時，項目的主要投入和產(chǎn)出，原則上應(yīng)采用影子價格。影子價格理論最初來自于求解數(shù)學(xué)規(guī)劃，在求解一個“目標(biāo)”最大化數(shù)學(xué)規(guī)劃的過程中，發(fā)現(xiàn)每種“資源”對于“目標(biāo)”有著邊際貢獻。即這種“資源”每增加一個單位，“目標(biāo)”就會增加一定的單位，不同的“資源”有著不同的邊際貢獻。這種“資源”對于目標(biāo)的邊際貢獻被定義為“資源”的影子價格。經(jīng)濟

19、分析中采用了這種影子價格的基本思想，采取不同于財務(wù)價格的影子價格衡量項目耗用資源及產(chǎn)出貢獻的真實價值。影子價格應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目的投入和產(chǎn)出對社會經(jīng)濟的影響，從“有無對比”的角度研究確定。項目使用了資源，將造成兩種影響：對社會經(jīng)濟造成資源消耗或擠占其他用戶的使用；項目生產(chǎn)的產(chǎn)品及提供的服務(wù)，也會造成兩種影響：用戶使用得到效益或擠占其他供應(yīng)者的市場份額。根據(jù)貨物（廣義的貨物，指項目的各種投入和產(chǎn)出）的可外貿(mào)性，將貨物分為可外貿(mào)貨物和非外貿(mào)貨物；根據(jù)貨物價格機制的不同，分為市場定價貨物和非市場定價貨物?？赏赓Q(mào)貨物通常屬于市場定價貨物。非外貿(mào)貨物中既有市場定價貨物也有非市場定價貨物。土地、勞動力和自然資源

20、有其特殊性，被歸類為特殊投入。在明確貨物類型之后，即可有針對性地采取適當(dāng)?shù)亩▋r原則和方法。市場定價貨物的經(jīng)濟價格確定隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和國際貿(mào)易的增長，大部分貨物已經(jīng)主要由市場定價，政府不再進行管制和干預(yù)。市場價格由市場形成，可以近似反映支付意愿或機會成本。進行項目經(jīng)濟分析應(yīng)采用市場價格作為市場定價貨物的影子價格的基礎(chǔ)，另外加上或者減去相應(yīng)的物流費用作為項目投入或產(chǎn)出的“廠門口”（進廠或出廠）影子價格。（一）可外貿(mào)貨物影子價格項目使用或生產(chǎn)可外貿(mào)貨物，將直接或間接影響國家對這種貨物的進口或出口。包括：項目產(chǎn)出直接出口、間接出口和替代進口。2項目投入直接進口、間接進口和減少出口。原則上，對于

21、那些對進出口有不同影響的貨物，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同情況，采取不同的影子價格定價方法。但在實踐中，為了簡化工作，可以只對項目投入中直接進口的和產(chǎn)出中直接出口的，以進出口價格為基礎(chǔ)確定影子價格。對于其他幾種情況仍按國內(nèi)市場價格定價。進口費用和出口費用是指貨物進出口環(huán)節(jié)在國內(nèi)所發(fā)生的各種相關(guān)費用，包括貨物的交易、儲運、再包裝、短距離倒運、裝卸、保險、檢驗等物流環(huán)節(jié)上的費用支出，也包括物流環(huán)節(jié)中的損失、損耗以及資金占用的機會成本，還包括工廠與口岸之間的長途運輸費用。對進口費用和出口費用都用人民幣計價，一般情況下可直接按財務(wù)價值取值。（二）市場定價的非外貿(mào)貨物影子價格1價格完全取決于市場的，且不直接進出口的項目

22、投入和產(chǎn)出，按照非外貿(mào)貨物定價，其國內(nèi)市場價格作為確定影子價格的基礎(chǔ)，并按下式換算為到廠價和出廠價：投入影子價格（到廠價）=市場價格+國內(nèi)運雜費產(chǎn)出影子價格（出廠價）=市場價格一國內(nèi)運雜費2產(chǎn)出的影子價格是否含增值稅銷項稅額（以下簡稱含稅），投入的影子價格是否含增值稅進項稅額（以下簡稱含稅），應(yīng)分析貨物的供求情況，采取不同的方式處理。（1）項目產(chǎn)出1）若項目產(chǎn)出需求空間較大，項目的產(chǎn)出對市場價格影響不大，影子價格按消費者支付意愿確定，即采用含稅的市場價格。2）若項目產(chǎn)出用以頂替原有市場供應(yīng)的，也即擠占其他生產(chǎn)廠商的市場份額，應(yīng)該用節(jié)約的社會成本作為影子價格，這里節(jié)約的社會成本是指其他生產(chǎn)廠商減

23、產(chǎn)或停產(chǎn)所帶來的社會資源節(jié)省。對于市場定價的貨物，其不含稅的市場價格可以看作其社會成本。對于可能導(dǎo)致其他企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)，產(chǎn)出質(zhì)量又相同的，甚至可以按被替代企業(yè)的分解可變成本定價（即定位于不合理重復(fù)建設(shè)的情況）。（2）項目投入1）若該投入的生產(chǎn)能力較富?；蜉^容易擴容來滿足項目的需要，可通過新增供應(yīng)來滿足項目需求的，采用社會成本作為影子價格，這里社會成本是指社會資源的新增消耗。對于市場定價的貨物，其不含稅的市場價格可以看作其社會成本。對于價格受到管制的貨物，其社會成本通過分解成本法確定。若通過新增投資增加供應(yīng)的按全部成本計算分解成本，而通過挖潛增加供應(yīng)的，按可變成本計算分解成本。2）若該投入供應(yīng)緊

24、張，短期內(nèi)無法通過增產(chǎn)或擴容來滿足項目投入的需要，只能排擠原有用戶來滿足項目需求的，影子價格按支付意愿確定，即采用含稅的市場價格。（3）若沒有可能判別出產(chǎn)出是增加供給還是擠占原有供給，或投入供應(yīng)是否緊張，也可簡化處理為：產(chǎn)出的影子價格一般采用含稅的市場價格；投入的影子價格一般采用不含稅的市場價格。為避免效益高估，從穩(wěn)妥原則出發(fā)，這種方法要慎重采用。3如果項目產(chǎn)出或投入數(shù)量大到影響了其市場價格，導(dǎo)致“有項目”和“無項目”兩種情況價格不一致，可取兩者的平均值作為確定影子價格的基礎(chǔ)。直接效益與直接費用的識別與計算（一）直接效益項目直接效益是指由項目產(chǎn)出（包括產(chǎn)品和服務(wù)）帶來的，并在項目范圍內(nèi)計算的，

25、體現(xiàn)為生產(chǎn)者和消費者受益的經(jīng)濟效益，一般表現(xiàn)為項目為社會生產(chǎn)提供的物質(zhì)產(chǎn)品、科技文化成果和各種各樣的服務(wù)所產(chǎn)生的效益。例如工業(yè)項目生產(chǎn)的產(chǎn)品、礦產(chǎn)開采項目開采的礦產(chǎn)品、郵電通訊項目提供的郵電通訊服務(wù)等滿足社會需求的效益；運輸項目提供運輸服務(wù)滿足人流物流需要、節(jié)約時間的效益；醫(yī)院提供醫(yī)療服務(wù)滿足人們增進健康減少死亡的需求；學(xué)校提供的學(xué)生就學(xué)機會滿足人們對文化、技能提高的要求；生產(chǎn)者獲得的成本節(jié)約；等等。項目直接效益有多種表現(xiàn)：1項目產(chǎn)出用于滿足國內(nèi)新增加的需求時，項目直接效益表現(xiàn)為國內(nèi)新增需求的支付意愿。2當(dāng)項目的產(chǎn)出用于替代其他廠商的產(chǎn)品或服務(wù)時，使被替代廠商減產(chǎn)或停產(chǎn)，從而使其他廠商耗用的社

26、會資源得到節(jié)省，項目直接效益表現(xiàn)為這些資源的節(jié)省。3當(dāng)項目的產(chǎn)出直接出口或者可替代進口商品，從而導(dǎo)致進口減少，項目直接效益還表現(xiàn)為國家外匯收入的增加或支出的減少。以上所述的項目直接效益大多在財務(wù)分析中能夠得以反映，盡管有時這些反映會有一定程度的價值失真。對于價值失真的直接效益在經(jīng)濟分析中應(yīng)按影子價格重新計算。4對于一些目標(biāo)旨在提供社會服務(wù)的行業(yè)項目，其產(chǎn)生的經(jīng)濟效益與在財務(wù)分析中所描述的營業(yè)收入無關(guān)。例如，交通運輸項目產(chǎn)生的經(jīng)濟效益體現(xiàn)為時間節(jié)約、運輸成本降低等，教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等產(chǎn)生的經(jīng)濟效益體現(xiàn)為人力資本增值、生命延續(xù)或疾病預(yù)防等。（二）直接費用項目直接費用是指項目使用社會

27、資源投入所產(chǎn)生并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟費用，一般表現(xiàn)為投入項目的各種物料、人工、資金、技術(shù)以及自然資源而帶來的社會資源的消耗。項目直接費用也有多種表現(xiàn)：1當(dāng)社會擴大生產(chǎn)規(guī)模滿足項目對投入的需求時，項目直接費用表現(xiàn)為社會擴大生產(chǎn)規(guī)模所增加耗用的社會資源價值。2當(dāng)社會不能增加供給時，導(dǎo)致其他人被迫放棄使用這些資源來滿足項目的需要，項目直接費用表現(xiàn)為社會因其他人被迫放棄使用這些資源而損失的效益。3當(dāng)項目的投入導(dǎo)致進口增加或減少出口時，項目直接費用還表現(xiàn)為國家外匯支出的增加或外匯收入的減少。直接費用一般在項目的財務(wù)分析中已經(jīng)得到反映，盡管有時這些反映會有一定程度的價值失真。對于價值失真的直接費用在經(jīng)濟

28、分析中應(yīng)按影子價格重新計算。（三）轉(zhuǎn)移支付項目的有些財務(wù)收入和支出，是社會經(jīng)濟內(nèi)部成員之間的“轉(zhuǎn)移支付”。從社會經(jīng)濟角度看，并沒有造成資源的實際增加或減少，不應(yīng)計作經(jīng)濟效益或費用。經(jīng)濟分析中，轉(zhuǎn)移支付主要包括：項目（企業(yè)）向政府繳納的所得稅、增值稅、消費稅等；政府給予項目（企業(yè)）的各種補貼；項目向國內(nèi)銀行等金融機構(gòu)支付的貸款利息和獲得的存款利息。在財務(wù)分析基礎(chǔ)上調(diào)整進行經(jīng)濟分析時，要注意從財務(wù)效益和費用中剔除轉(zhuǎn)移支付部分。需要注意的是有些稅費體現(xiàn)的是資源價值的補償，若沒有更好的方式體現(xiàn)資源真實價值時，一般可暫不作為轉(zhuǎn)移支付處理，主要有體現(xiàn)資源稀缺價值的資源稅和補償費、體現(xiàn)環(huán)境價值補償?shù)亩愘M等。

29、間接效益與間接費用的識別與計算在經(jīng)濟分析中應(yīng)關(guān)注項目外部效果。擬建項目會對項目以外產(chǎn)生諸多影響，包括正面影響和負(fù)面影響，可將這些影響統(tǒng)稱為外部效果。外部效果是指項目的產(chǎn)出或投入給他人（生產(chǎn)者和消費者之外的第三方）帶來了效益或費用，但項目本身卻未因此獲得收入或付出代價。習(xí)慣上也把外部效果分為間接效益（外部效益）和間接費用（外部費用）。（一）間接效益間接效益是指由項目引起的，在直接效益中沒有得到反映的效益。1勞動力培訓(xùn)效果項目使用勞動力，使非技術(shù)勞動力經(jīng)訓(xùn)練而轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)勞動力，引起人力資本增值的效果。但這類外部效果通常難于定量計算，一般只作定性說明。2技術(shù)擴散效景先進技術(shù)項目的實施，由于技術(shù)人員的

30、流動，技術(shù)在社會上擴散和推廣，整個社會都將受益。這類外部效果影響明顯并可以設(shè)法貨幣量化的，應(yīng)予定量計算，否則可只作定性說明。3環(huán)境改善的效益某些項目在為社會提供產(chǎn)品或服務(wù)的同時，有可能對環(huán)境產(chǎn)生有利影響，例如林業(yè)項目對氣候的影響進而導(dǎo)致農(nóng)業(yè)增產(chǎn)的效益，某些旨在提高質(zhì)量、降低成本的項目，由于技術(shù)、設(shè)備或原料的改變導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量的改善、污染物處理費用的降低等。這類間接效益應(yīng)盡可能量化和貨幣化。4“上、下游”企業(yè)相鄰效果“上、下游”企業(yè)相鄰效果指項目對上、下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響。項目的“上游”企業(yè)是指為該項目提供原材料或半成品的企業(yè)。項目的實施可能會刺激這些上游企業(yè)得到發(fā)展，增加新的生產(chǎn)能力或是使原有生產(chǎn)能

31、力得到更充分的利用。例如興建汽車廠，會對為汽車廠生產(chǎn)零部件的企業(yè)產(chǎn)生刺激，對鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生刺激。項目的“下游”企業(yè)是指使用項目的產(chǎn)出作為原材料或半成品的企業(yè)。項目的產(chǎn)出可能會對下游企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生影響，使其閑置的生產(chǎn)能力得到充分利用，或使其節(jié)約生產(chǎn)成本。例如興建大型乙烯聯(lián)合企業(yè)，可滿足對石化原料日益增長的需求，刺激乙烯下游加工行業(yè)的發(fā)展。很多情況下，項目對“上、下游”企業(yè)的相鄰效果可以在項目的投入和產(chǎn)出的影子價格中得到反映，不再計算間接效果。例如大型乙烯項目的產(chǎn)品價格已經(jīng)市場化或以進口替代計算其影子價格，就不應(yīng)再計算下游加工行業(yè)受到刺激增加生產(chǎn)帶來的間接效益。也有些間接影響難以反映在影子價

32、格中，需要作為項目的外部效果計算。5乘數(shù)效果這是指項目的實施使原來閑置的資源得到利用，從而產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)，刺激該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展乃至影響其他地區(qū)。在對經(jīng)濟尚不發(fā)達地區(qū)的項目進行經(jīng)濟分析時可能會需要考慮這種乘數(shù)效果，特別應(yīng)注意選擇乘數(shù)效果大的項目作為扶貧項目。須注意不宜連續(xù)擴展計算乘數(shù)效果。如果同時對該項目進行經(jīng)濟影響分析，該乘數(shù)效果可以在經(jīng)濟影響分析中體現(xiàn)。（二）間接費用間接費用是指由項目引起的，在直接費用中沒有得到反映的費用。通常，項目對環(huán)境及生態(tài)的不利影響是不少項目主要的間接費用。例如礦業(yè)、工業(yè)項目通常會對大氣、水體和土地造成一定污染，給養(yǎng)殖業(yè)帶來損失等。嚴(yán)重的甚至?xí)斐缮鷳B(tài)破壞，進而對

33、人類產(chǎn)生不利影響。盡管我國有嚴(yán)格的環(huán)境影響評價制度，要求污染物達標(biāo)排放，但這種影響仍然會或多或少存在。這種間接費用雖然較難計算，但必須予以重視。有時也可按同類企業(yè)所造成的損失估計，或按環(huán)境補償費用和恢復(fù)環(huán)境質(zhì)量所需的費用估計等。實在不能定量計算的，應(yīng)作定性描述（三）識別計算說明1在識別計算項目的外部效果時須注意不能重復(fù)計算。特別要注意那些在直接效益和費用中已經(jīng)計入的不應(yīng)再在外部效果中計算，同時還要注意所考慮的外部效果是否確應(yīng)歸于所評價的項目。在考慮外部效果時，特別需要避免發(fā)生重復(fù)計算和虛假擴大項目間接效益的問題。如果項目產(chǎn)出以影子價格計算的效益已經(jīng)將部分外部效果考慮在內(nèi)了，就不必再計算該部分外

34、部效果；項目投入的影子價格大多數(shù)也已經(jīng)充分計算了投入的社會成本，不應(yīng)再重復(fù)計算間接的上游效益。有些間接效益能否完全歸屬所評價的項目，往往也是需要仔細(xì)論證的。比如一個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展制約因素往往不止一個，可能有能源、交通運輸、通訊等，瓶頸環(huán)節(jié)有多個，不能簡單的歸于某一個項目。例如在評價交通運輸項目時，要考慮到其他瓶頸制約因素對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的影響，不能把當(dāng)?shù)亟?jīng)濟增長都?xì)w因于該項目。2可以采用調(diào)整項目范圍的辦法，解決項目外部效果計算上的困難。由于項目外部效果計算上的困難，有時可以采用調(diào)整項目范圍的辦法，將項目的外部效果變?yōu)轫椖恳詢?nèi)。調(diào)整項目范圍的一種方法是將項目的范圍擴大，將具有關(guān)聯(lián)性的幾個項目合成一

35、個“項目群”進行經(jīng)濟分析，這樣就可以將這幾個項目之間的相互支付轉(zhuǎn)化為項目內(nèi)部，從而相互抵消。例如，在評價相互聯(lián)系的煤礦、鐵路運輸和火力發(fā)電項目時，可以將這些項目合成一個大的綜合能源項目，這些項目之間的相互支付就轉(zhuǎn)為大項目內(nèi)部。3項目的外部效果往往體現(xiàn)在對區(qū)域經(jīng)濟和宏觀經(jīng)濟的影響上，對于影響較大的項目，需要專門進行經(jīng)濟影響分析，同時可以適當(dāng)簡化經(jīng)濟費用效益分析中的外部效果分析。項目投資分析（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行

36、性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資36780.09萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計31563.94萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為

37、14142.53萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為16576.81萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為844.60萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為4432.66萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為783.49萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用14142.5316576.81844.6031563.941.1建筑工程費14142.5314

38、142.531.2設(shè)備購置費16576.8116576.811.3安裝工程費844.60844.602其他費用4432.664432.662.1土地出讓金1910.041910.043預(yù)備費783.49783.493.1基本預(yù)備費410.82410.823.2漲價預(yù)備費372.67372.674投資合計36780.09（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款17315.17萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息848.44萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息848.44212.11636.331.1.1期初借款余額

39、8657.5851.1.2當(dāng)期借款17315.178657.588657.581.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息848.44212.11636.331.1.4期末借款余額8657.58517315.171.2其他融資費用1.3小計848.44212.11636.332債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計848.44212.11636.33（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指

40、標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為8682.33萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.0044319.5050228.7759092.671.1應(yīng)收賬款0.0019943.7822602.9426591.701.2存貨0.0015511.8217580.0720682.431.2.1原輔材料0.004653.555274.026204.731.2.2燃料動力0.00232.68263.70310.241

41、.2.3在產(chǎn)品0.007135.448086.839513.921.2.4產(chǎn)成品0.003490.163955.524653.551.3現(xiàn)金0.003545.564018.304727.411.4預(yù)付賬款0.005318.346027.457091.122流動負(fù)債0.0037807.7542848.7950410.342.1應(yīng)付賬款0.0013610.7915425.5618147.722.2預(yù)收賬款0.0024196.9727423.2332262.623流動資金0.006511.757379.988682.334流動資金增加0.006511.75868.231302.355鋪底流動資金0.0013295.8515068.6317727.80（八）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資46310.86萬元，其中：建設(shè)投資36780.0