項目可行性評價

1、中級財務管理項目可行性研究報告新興文具具有限公公司的可可行性報報告學院：會會計學院院專業(yè)：會會計班級：007級22班姓名：葛葛靜學號：4407110300002216關于開辦辦文具店店的可行行性報告告第一章：企業(yè)概概況一、企業(yè)業(yè)名稱新興文具具有限公公司二、公司司人員構構成本合伙企企業(yè)有三三個合伙伙人本人負責責財務和和公司的的日常事事務處理理合伙人王王宇負責責銷售合伙人張張騰負責責采購二 企業(yè)業(yè)背景文具行是是一個前前景非常常廣闊的的行業(yè)，盡管利利潤較以以往降幅幅較大，但由于于企業(yè)集集團購買買力有增增無減，全國一一年的營營業(yè)額可可達到115000億元。近年來來，我國國文具辦辦公用品品行業(yè)得得到了迅

2、迅速的發(fā)發(fā)展，產產品更新新?lián)Q代較較快，質質量明顯顯提高，花色品品種和國國外基本本接軌，不僅滿滿足國內內外需求求，而且且產品的的技術含含量有很很大的提提高。現(xiàn)現(xiàn)在國內內共有文文具辦公公用品生生產企業(yè)業(yè)20000多家家，生產產上萬種種花色品品種的產產品，有有的品牌牌產品已已達國際際先進水水平。三、經營營范圍主要分為為學生文文具和辦辦公文具具兩大類類。學生生文具主主要針對對學生，而辦公公文具主主要的定定位人群群是企業(yè)業(yè)，事業(yè)業(yè)單位，工廠，政府機機關等，學生文文具注重重款式新新穎而辦辦公文具具是追求求實用耐耐用，不不求流行行花樣。辦公文文具的分分類也很很廣泛，如三針針一釘，會計用用品，文文管用品品，單

3、據(jù)據(jù)憑證等等，值得得一提的的是，有有些勞動動用品，茶水用用品現(xiàn)在在也被一一些文具具公司納納入到辦辦公用品品之內，因為他他們也是是辦公所所需的東東西。工業(yè)區(qū)區(qū)和寫字字樓購買買文具的的能力要要比學校校高很多多，公司司用的文文具數(shù)量量是非常常驚人的的，雖然然公司用用電腦以以后少用用筆，但但是也帶帶來的其其他的商商機，特特別是電電腦紙、復印紙紙、墨水水墨盒、碳粉等等辦公用用品，還還有文件件架，單單據(jù)憑證證，文件件整理類類型等用用品，需需求量都都很大四 擬建建地點：石家莊市市槐安東東路1333號（理由：在20012年年石家莊莊市萬達達廣場將將建成集集大型購購物中心心、五星星級酒店店、5AA寫字樓樓、商業(yè)

4、業(yè)街區(qū)、高尚住住宅、商商務公寓寓于一體體的城市市商業(yè)廣廣場。附附近的學學校有：石家莊莊經濟學學院、郵郵電學校校、河北北師大中中校區(qū)、河北科科大、醫(yī)醫(yī)大、城城建學校校、四十十三中、二十七七中、金金馬小學學、裕東東小學、翟營大大街小學學等。大大型醫(yī)院院有：醫(yī)醫(yī)大醫(yī)院院河北省省兒童醫(yī)醫(yī)院、現(xiàn)現(xiàn)代女子子醫(yī)院等等。大型型的超市市有：世世紀聯(lián)華華超市、保龍倉倉、易初初蓮花、北國超超市、金金馬市場場、懷特特國際商商城、懷懷特家居居城等。交通有有：166路、443路、65路路、733路、快快39路路、499路）五 聯(lián)系系方式：電話 782259998455郵編 00500001第二章：企業(yè)資資金一、資金金來源

5、和和注冊資資本 注冊資本本 100萬資金來源源 自己己出四萬萬，其余余兩個合合伙人王王宇、張張騰每人人出三萬萬。由華華中電器器公司擔擔保向銀銀行貸款款十萬，銀行利利率為百百分之六六，出資資比例如如圖1所所示圖1 出出資比例例圖 單單位：元元二、手續(xù)續(xù) 第一步步：呈報報有關政政府部門門審批。送申請請書、可可行性研研究報告告或者營營業(yè)計劃劃、公司司章程、資信證證明以及及政府授授權部門門要求的的其他文文件。第二步：向工商商行政機機關辦登登記手續(xù)續(xù)。全部部出資經經法定的的驗資機機構驗資資后，由由全體股股東指定定的代表表或者共共同委托托的代理理人向公公司登記記機關即即工商行行政管理理部門申申請設立立登記

6、。在申請請設立登登記時應應向工商商行政管管理部門門提交公公司登記記申請書書、公司司章程、驗資證證明等文文件。法法律、法法規(guī)規(guī)定定需要經經有關部部門批準準的，應應當在申申請設立立登記時時，提交交批準文文件。公公司登記記機關對對符合公公司法規(guī)規(guī)定條件件的，予予以登記記注冊，并領取取企業(yè)業(yè)法人營營業(yè)執(zhí)照照后，取得法法人資格格。三、經營營期限：經營期：五年（無建設設期）第三章：現(xiàn)金流流量估算算一、銷售售預測本公司經經營主要要分批發(fā)發(fā)和零售售，主營營業(yè)務收收入為銷銷售商品品取得的的收入，主要客客戶為附附近的學學校和商商鋪。石家莊經經濟學院院、郵電電學校、河北師師大中校校區(qū)、河河北科大大、醫(yī)大大、城建建學

7、校、四十三三中、二二十七中中、金馬馬小學、裕東小小學、翟翟營大街街小學等等大概有有五萬學學生.金馬市場場、懷特特國際商商城、懷懷特家居居城、醫(yī)醫(yī)大醫(yī)院院河北省省兒童醫(yī)醫(yī)院、現(xiàn)現(xiàn)代女子子醫(yī)院金金馬商廈廈、萬達達廣場.第一年的的月收入入大概在在1.55萬，全全年在118萬。第二年年的月收收入在11.8萬萬，全年年在211.6萬萬。第三三年到第第五年收收入基本本穩(wěn)定，月收入入在2萬萬，年收收入在224萬。營業(yè)收收入情況況如下表表所示表1年收收入一覽覽表 單位位：元金額年份月收入年收入11500001800000218000021600003200000240000042000002400000520

8、00002400000圖2營業(yè)業(yè)收入圖圖單位：元二、成本本、費用用的支出出租金：每每月租金金50000元，租期一一年，租租金在每每月初等等額支付付。 租用華華中電器器公司的的倉庫，每月月月初支付付6000元倉儲儲費表2 租租金和倉倉庫租金金支出單單位：元元月份1231112租金5000050000500005000050000倉庫租金金600600600600600裝修：2200000元（風格簡簡單，但但是貨架架設置要要合理，給人有有得逛、方便逛逛的感覺覺。不要要擠得讓讓顧客連連轉身的的地方都都沒有。）采購商品品和設備備成本：購置電電腦一臺臺50000元，使用期期五年，殘值2200元元，直線線

9、法攤銷銷。首次訂貨貨：5000000元以后每次次訂貨大大概80000元元，如表表1所示示的大概概預測訂訂貨量表3 訂貨一一覽表 單單位：元元商品名稱稱購買價格格中性筆26228圓珠筆29446鉛 筆筆47555寶珠筆56661鋼筆類62771油性筆72776粉 筆筆77880毛 筆筆81992墨水墨汁汁931105電池類1061144橡皮擦-粉筆擦擦-白板板擦1151255筆記本類類1261744透明膠-雙面膠膠-標簽簽紙1811911膠水-香香糊-固固體膠1922088剪刀-介介刀2092200票夾類2212388文件夾2392488資類冊2492622文件架263-2666文件袋26727

10、33檔案盒2742833墨 盒盒2903066釘書機-釘書針針3073188紙張類3193266計算器3273377印臺-印印油3383455直尺-圓圓規(guī)-三三角板3463544告示貼-圖釘-回形針針-涂改改液3553666幼兒文具具用品3673700獎狀-證證書3713777報紙架3783799統(tǒng)一報表表-帳冊冊-憑證證-收據(jù)據(jù)3804066筆刨類4074155合計7176675515流動資金金：50000元元水電費：2000元企業(yè)繳納納25%的企業(yè)業(yè)所得稅稅營業(yè)稅55%，城城建稅77%，教教育費附附加3%三、計算算相關的的可行性性指標進進行分析析表4 每月月的付現(xiàn)現(xiàn)成本表表 單位位：元項目

11、房租倉庫租金金水電費采購成本本合計金額5000060020080000228000固定資產產（電腦腦）的年年折舊額額=（550000-2000）/5=9960元元表5每年年的折舊舊額表單位：元年份12345合計金額96096096096096048000裝修費用用的年攤攤銷額=200000/5=440000表6每年年的攤銷銷額單位位：元年份12345合計金額4000040000400004000040000200000向銀行貸貸款的110萬，年利息息6%，每年等等額償還還里利息息，現(xiàn)編編制付息息表如下下：表7 銀銀行還款款付息表表 單位位：元年份等年額償償還額利息本金減少少額剩余本金金0100

12、0000123744060000177440822660223744049355.6188004.44634555.66323744038077.3336199332.6664435222.9936423744026111.3776211228.6624223994.3312523744013455.6888223994.33120合計11877001870001000000每年需要要交的營營業(yè)稅金金及附加加如表55所示表8營業(yè)業(yè)稅金及及附加單單位項目營業(yè)稅城市維護護建設稅稅教育費附附加合計1900006302709900021080007563241188803120000840360132

13、00041200008403601320005120000840840132000初始投資資額=裝裝修費+首次訂訂貨費+固定資資產=200000+500000+50000=7750000流動資金金=50000到到第五年年年末收收回由以上資資料和表表2、表表3、表表4、表表5的內內容現(xiàn)編編制項目目的現(xiàn)金金流量表表，如表表4所示示 表8 項目目的現(xiàn)金金流量估估算表 單位位：元年份012345合計投資-750000-750000銷售收入入18000002160000240000024000002400000116000000付現(xiàn)成本本165660016566001656600165660016566

14、008280000償還銀行行款2374402374402374402374402374401187700折舊額96096096096096048000年攤銷額額4000040000400004000040000200000利潤總額額-1433002170004570004570004570001445500營業(yè)稅金金及附加加99000118880132000132000132000613880所得稅0542551142251142255114225397000凈利潤-1433001627753427753427753427751048800營業(yè)現(xiàn)金金流量-9344021233539233539

15、23353923351296600流動資金金-50000500000固定資產產殘值200200每年NCCF-80000-93440212335392335392335444335-第四章、項目的的可行性性評價項目的投投資回收收期PP=33+（3392335+3392335+2212335-993400-8000000）/3392335=3+00.277=3.227項目的會會計報酬酬率ARR=（-1143000+1162775+3342775+3342775+3342775）/800000=1.331項目的凈凈現(xiàn)值（項目的的折現(xiàn)率率為預期期報酬率率10%）NPV=-8000000-93340*（

16、P/F,110%,1）+212235*（P/F,110%,2）+392235*（P/A,110%,2）*（P/F,110%,2）+444435*（P/F,110%,5）=187713.137734獲利指數(shù)數(shù)IP= (-993400*0.90991+2212335*00.82264+392235*2.448699*0.75115)/800000=1.006凈現(xiàn)值率率NPVRR=IPP-1=1.006-11=0.006內含報酬酬率 當ii=166%時-800000-93440*00.86621+212235*0.774322+3992355*1.60552*00.74432+444435*0.66

17、4077=30006.09445當i=118% -8000000-93340*0.884755+2112355*0.71882+3392335*11.56656*0.771822+4444355*0.60886= -15505.15119采用插值值法得i=166%+30006.009455/(330066.09945+15005.115199)*(118%-16%)=17.34%分析評價價： 此項目目的投資資回收期期雖然大大于1/2的周周期，但但會計報報酬率大大于1，凈現(xiàn)值值大于00，獲利利指數(shù)大大于1，內含報報酬率大大于資本本成本，所以從從總體上上來說，此方案案可行。第五章 風險分分析（1）

18、風風險貼現(xiàn)現(xiàn)率分析析表9 風險貼貼現(xiàn)率分分析表單單位：元元年份現(xiàn)金流量量概率預期收益益率各年標準準差0-8000001-73440-93440-1133400.2550.5000.255-934402828821823352123352423350.20.60.22123351897733523353923354323350.30.40.33923353098843523353923354323350.30.40.33923353098853943354443354943350.1550.70.15544433527399綜合標準準離差=（799975884/11.211+355986609/

19、1.446+9959776044/2.14+959976004/44.6+750021221/221）1/22 =（660095774+2246448011+444848862+208864336+33572244）1/2222=39555現(xiàn)金流量量期望現(xiàn)現(xiàn)值=-93340/1.221+2212335/11.466+3992355/2.14+392235/2.114+4444335/221 1887133所以 q=39555/1187113=00.2企業(yè)要求求的最低低報酬率率為1115%。無風險險報酬率率為100%，中中等風險險項目變變化系為為0.55則b=（115%

20、-10%）/00.5=0.11則k=ii+b*q=66%+00.1*0.22=8%NPV= -8800000-993400*（PP/F,8%,11）+2212335*（P/FF,8%,2）+3992355*（PP/A,8%,2）*（PP/F,8%,2）+4444355*（PP/F,8%,5）=117713分析如下下：由上面的的計算結結果可以以知道，采用風風險調整整貼現(xiàn)率率法得出出凈現(xiàn)值值大于00，所以以此方案案再考慮慮風險之之后仍可可性。（2）肯肯定當量量法分析析表10 變變化系數(shù)數(shù)與肯定定當量系系數(shù)的經經驗對照照關系表表變化系數(shù)數(shù)肯定當量量系數(shù)0.0000.070.0880.150.1660

21、.230.2440.320.3330.42.10.90.80.70.6.此項目各各年限的的標準離離差：Q1=228288/93340=0.33Q2=118977/2112355=0.0899Q3=330988/3992355=0.08Q4=330988/3992355=0.08Q5=227399/4444355=0.0677查表得知知：a1=00.7a2=00.9a3=00.9a4=00.9a5=11NPV=-93340*0.77/1.1+2212335*00.9/1.221+3392335*00.9/1.3331+392235*0.99/1.46441+4444335*11/1.61-800

22、000 =-559444+1557955+2665300+2440088+2775911-8000000 =80090分析如下下：由上面的的計算結結果可以以知道，采用肯肯定當量量法分析析得出凈凈現(xiàn)值大大于0，所以此此方案再再考慮風風險之后后仍可性性。（3）靈靈敏度分分析單位變動動成本bb=加權權平均的的每種商商品的單單位變動動成本=Wii*bii=1.5*227/880000+2/38/80000+110*550/880000.+1000/1990/880000 =511.2固定成本本a=房房租+倉倉庫租金金+水電電費+折折舊費+年攤銷銷額 =50000+6600+2000+9660+4400

23、00 =107760單價p=加權平平均的每每種商品品的單價價=Wii*pii=755每年預計計的銷售售量如下下表（表表11）表11年年預測銷銷售量單單位：件件年份預計銷售售額124000228800332000432000535000則平均每每年的預預計銷售售額 =（24400+28880+332000+32200+35000）/5=229766NPV=（75-51.2）*29776-1107660）*（1-0.225）+49660）*（P/A,110%,5）-800000=110044現(xiàn)得出，敏感分分析表如如下表（表122）表12敏敏感分析析表單位位：元變動百分分比凈現(xiàn)值參量值-10%010

24、%銷售量89855811000441302230單價46433211000441736656單位變動動成本15411481100044666118固定成本本11311111100044810443分析如下下：右上表可可以看出出，項目目的凈現(xiàn)現(xiàn)值對單單價的變變動最大大，單價價下降110%，凈現(xiàn)值值下降為為464432。單價上上升100%，凈凈現(xiàn)值上上升為11736656。其次是是銷售量量的變動動，銷售售量下降降10%，凈現(xiàn)現(xiàn)值下降降為8998588，銷售售量上升升10%，凈現(xiàn)現(xiàn)值上升升為13302330。然然后是變變動成本本和固定定成本。他們與與凈現(xiàn)值值是反向向運動，單位變變動成本本上升110%

25、，凈現(xiàn)值值反而下下降為6666118，單單位變動動成本下下降100%，凈凈現(xiàn)值反反而上升升15441488。所以以在經營營中我們們更要運運用價格格、銷售售量、單單位變動動成本、固定成成本這些些杠桿，來謀求求更多利利潤。（4）盈盈虧平衡衡分析單位變動動成本bb=加權權平均的的每種商商品的單單位變動動成本=Wii*bii=1.5*227/880000+2/38/80000+110*550/880000.+1000/1990/880000 =511.2固定成本本a=房房租+倉倉庫租金金+水電電費+折折舊費+年攤銷銷額 =50000+6600+2000+9660+440000 =107760單價p=加權平平均的每每種商品品的單價價=Wii*pii=755