年產(chǎn)十萬(wàn)輛轎車工廠設(shè)計(jì)建造項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

1、年產(chǎn)十萬(wàn)輛轎車項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、 總論（一）項(xiàng)目背景（二）項(xiàng)目概況（三）問題及建議二、市場(chǎng)預(yù)測(cè)（一）產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)預(yù)測(cè)（二）產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)（三）產(chǎn)品的供需平衡（四）產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)分析（五）價(jià)格現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)（六）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析（七）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案（一）建設(shè)規(guī)模（二）產(chǎn)品方案四、廠址選擇（一）廠址所在位置（二）廠址建設(shè)條件（三）廠址條件比選五、配套協(xié)作（一）國(guó)內(nèi)協(xié)配套廠的選點(diǎn)原則（二）協(xié)作配套布點(diǎn)方案六、技術(shù)方案設(shè)備方案和工程方案（一）綜合部分（二）沖壓車間（三）焊裝車間（四）涂裝車間（五）總裝車間（六）質(zhì)量管理與質(zhì)量保證（七）土建工程七、主要原材料、燃料供應(yīng)（一）主要原材料年需要量

2、（二）主要輔助材料年需要量（三）主要原材料、輔助材料來源與運(yùn)輸方式（四）動(dòng)能供應(yīng)（五）主要原材料及輔助材料價(jià)格八、總圖運(yùn)輸及公用工程（一）總圖（二）物流與倉(cāng)庫(kù)（三）公用工程九、節(jié)能措施節(jié)能措施能耗指標(biāo)十、節(jié)水措施（一）節(jié)水措施（二）水耗指標(biāo)十一、環(huán)境影響評(píng)價(jià)（一）廠址環(huán)境條件（二）項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)對(duì)環(huán)境的影響（二）環(huán)境保護(hù)措施方案（四）環(huán)境保護(hù)投資（五）環(huán)境影響評(píng)價(jià)十二、勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防（一）危害因素和危害程度（二）安全措施方案（三）消防設(shè)施十三、組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置（一）組織機(jī)構(gòu)（二）人力資源配置十四、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度（一）建設(shè)工期（二）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表十五、投資估算（一）投資估

3、算依據(jù)（二）建設(shè)投資估算（三）流動(dòng)資金估算（四）項(xiàng)目投入總資金及分年投入計(jì)劃十六、融資方案（一）資本金籌措（二）債務(wù)資金籌措（三）融資方案分析十七、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)（二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取（三）銷售收入估算（四）總成本估算（五）稅金及三項(xiàng)基金（六）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表（七）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（八）不確定性分析（九）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論十八、風(fēng)險(xiǎn)分析（一）項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素（二）風(fēng)險(xiǎn)程度分析防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策十九、結(jié)論與建議十九、結(jié)論與建議（一）總體方案描述（二）方案的優(yōu)缺點(diǎn)描述（三）結(jié)論與建議附圖、附表、附件： 十三、組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置（一）組織機(jī)構(gòu)1、項(xiàng)目法人組建方案本項(xiàng)目為國(guó)有獨(dú)次企業(yè)，隸屬

4、 A市XX汽車公司，是XX汽車公司的全資子公司。2、管理機(jī)構(gòu)的組織方案和體系本項(xiàng)目工廠設(shè)董事會(huì)，由XX汽車公司委派董事，決定公司一切重大事宜并監(jiān)督工廠管理機(jī)構(gòu) 的經(jīng)營(yíng)和管理工作。工廠日常經(jīng)營(yíng)管理工作由工廠經(jīng)營(yíng)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，經(jīng)營(yíng)會(huì)由工廠總經(jīng)理和負(fù)責(zé)生產(chǎn)及技術(shù)、 市場(chǎng)與銷售、財(cái)務(wù)、人事與采購(gòu)方面 4 名副總經(jīng)理組成。工廠在經(jīng)營(yíng)會(huì)下設(shè)沖壓、焊裝、涂裝、總裝等主要生產(chǎn)部門、物流管理、質(zhì)量管理、銷售、采 購(gòu)、財(cái)務(wù)、人事、行政等職能管理部門。工廠組織體系圖（略）、機(jī)構(gòu)適應(yīng)性分析工廠雖為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，但工廠的組成與運(yùn)行均按現(xiàn)代企業(yè)管理要求進(jìn)行，管理層次少，職責(zé) 明確機(jī)構(gòu)與人員簡(jiǎn)干、效率高，能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的

5、要求。（二）人力資源配置1 、 生產(chǎn)作業(yè)班次全廠各班及輔助生活部門均為兩班制生產(chǎn)，每班工作 8 小時(shí)，每年工作 251 天，職能管理部 門為單班制生產(chǎn)2、勞動(dòng)定員數(shù)量及技能素質(zhì)要求(1)勞動(dòng)定員數(shù)量工廠在達(dá)產(chǎn)年的人員數(shù)量為2850人。表13-1人員組成表序號(hào)人員類別人數(shù)(人)占百分比1管理人員34212 %2技術(shù)人員2569 %3直接生產(chǎn)工人162557 %4間接生產(chǎn)工人62722 %合計(jì)2850100 %表13 2各部門人員分類表(略)(2) 技能素質(zhì)要求對(duì)管理人員和技術(shù)人員要求有較強(qiáng)的行政管理能力，技術(shù)管理能力，又要有協(xié)作精神和開拓進(jìn)取精神、對(duì)生產(chǎn)工人應(yīng)有高中學(xué)歷或技術(shù)專門學(xué)校畢業(yè)人員、3

6、、職工工資福利根據(jù)我國(guó)法律、法規(guī)和有關(guān)人事制度、公司與其雇員簽訂能體現(xiàn)每個(gè)雇員個(gè)人素質(zhì)的勞動(dòng)合同， 所有雇員的薪酬應(yīng)反映每個(gè)雇員的職能、責(zé)任、工作業(yè)績(jī)表現(xiàn)，并在國(guó)內(nèi)人才市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)力。工廠將為員工設(shè)立職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金，該基金的實(shí)際數(shù)與公司的經(jīng)營(yíng)狀況掛鉤，在可研階段暫按稅后利潤(rùn)的2%提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金。、 勞動(dòng)生產(chǎn)率水平分析本項(xiàng)目全員勞動(dòng)生產(chǎn)率為35.1輛/人年，在國(guó)內(nèi)處于先進(jìn)水平。5、員工來源及招聘計(jì)劃本廠人員來源為：由XX汽車公司內(nèi)部調(diào)入，這些人員具有較豐富的汽車制造技術(shù)，企業(yè)管理方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 是工廠的骨干力量。由全國(guó)各大中專院校畢業(yè)生，這些人員具備新的知識(shí)結(jié)構(gòu)，通過一段時(shí)間培訓(xùn)，

7、將成為工廠 的基本力量。社會(huì)招聘 根據(jù)進(jìn)廠進(jìn)度和產(chǎn)量的逐漸提高，逐漸充實(shí)人員到預(yù)定的人員數(shù)，人員增長(zhǎng)計(jì)劃見表133人員培訓(xùn)計(jì)劃表（略） 。6、員工培訓(xùn)計(jì)劃全廠要對(duì)本廠各類人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)，并制定可行的培訓(xùn)計(jì)劃及考核制度。 人員培訓(xùn)包括廠內(nèi)及公司內(nèi)培訓(xùn)、廠外有關(guān)企業(yè)培訓(xùn)、國(guó)外有關(guān)企業(yè)培訓(xùn)，其中以廠內(nèi)和公司內(nèi)培訓(xùn)為主，國(guó)外培訓(xùn)主要在 N廠有關(guān)部門按技術(shù)引進(jìn)合同規(guī)定的人月數(shù)進(jìn)行培訓(xùn)。根據(jù)技術(shù)引進(jìn)合同規(guī)定的人月數(shù)派專家來廠技術(shù)援助及對(duì)本廠員工進(jìn)行培訓(xùn)。十四、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度（一）、建設(shè)工期 本項(xiàng)目屬大型汽車工程項(xiàng)目技術(shù)上較復(fù)雜，投資較大，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)工期為 36 個(gè)月。（二）、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排本項(xiàng)

8、目予計(jì)在XXXX年X月開始建設(shè)，在24個(gè)月內(nèi)完成土建公用工程的設(shè)計(jì)，施工以及所需模具、設(shè)備、工裝的采購(gòu)、制造工作，從XXXX年X月進(jìn)行設(shè)備和工裝的安排調(diào)試，周期為期6個(gè)月，然后經(jīng) 6 個(gè)月的試生產(chǎn)，達(dá)到批量生產(chǎn)的能力。（三）、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表（略）十五、投資估算（一）投資估算依據(jù)1、投資項(xiàng)目可行性研究指南2、國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整進(jìn)口設(shè)備稅收政策的通知及附件外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄3 、機(jī)械工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)（原機(jī)械工業(yè)部發(fā)布 ）4、本項(xiàng)目有關(guān)會(huì)議紀(jì)要（二）、建設(shè)投資估算本估算的范圍包括 :年產(chǎn) 10 萬(wàn)輛 Z 型系列轎車的沖壓、焊接、油漆、總裝配生產(chǎn)線與之配套的廠區(qū)內(nèi)輔助設(shè)施及公用工程

9、等費(fèi)用，還包括工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息。給排水、通信等設(shè)施由開發(fā)區(qū)配套建設(shè)、 10KV 供電工程費(fèi)用計(jì)入本項(xiàng)目投資。1 、建筑工程費(fèi)根據(jù)本項(xiàng)目建、構(gòu)筑物工程量和當(dāng)?shù)貑挝辉靸r(jià)指標(biāo)估算建筑工程費(fèi)，單位造價(jià)指標(biāo)的確定是參照當(dāng)?shù)亟ㄖこ潭~和類似建筑物造價(jià)水平， 調(diào)整至目前價(jià)格。 建筑工程費(fèi)為 27208 萬(wàn)元。見建 筑工程費(fèi)用估算表（附表 15-2 ）2、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)引進(jìn)部分按外商報(bào) FOB 價(jià)，根據(jù)外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄中的規(guī)定， 分別計(jì)算引進(jìn)設(shè)備的 關(guān)稅和增值稅、并計(jì)算了進(jìn)口設(shè)備從屬費(fèi)。國(guó)內(nèi)采購(gòu)設(shè)備按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格資料估算。外匯與人民幣匯率暫按 1 美元 =8.3 元人民幣計(jì)。

10、本項(xiàng)目設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)為 292230 萬(wàn)元，含外匯 20349 萬(wàn)美元。 見設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算表（附表 15-3-1 、15-3-2 、15-3-3 、15-3-4 ） 3 、 安裝工程費(fèi)根據(jù)單項(xiàng)工程的設(shè)備費(fèi)按綜合指標(biāo)估算安裝工程費(fèi)。 根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)政策計(jì)算進(jìn)口材料關(guān)稅、增值稅及引進(jìn)部分的從屬費(fèi)。 安裝工程費(fèi)為 10020 萬(wàn)元。見安裝工程費(fèi)估算表（附表 15-4 ） 4、工程建設(shè)其它費(fèi)用工程建設(shè)其它費(fèi)用中主要包括：引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其它費(fèi)用、工程保險(xiǎn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、 技術(shù)入門費(fèi)、土地使用費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、進(jìn)出國(guó)人員費(fèi)用、辦公 及生活家具購(gòu)置費(fèi)等。工程建設(shè)其它

11、費(fèi)用估算值為 37586 萬(wàn)元，含外匯 500 萬(wàn)美元。見工程建設(shè) 其它費(fèi)用估算表（附表 15-5 ）。、基本預(yù)備費(fèi)引進(jìn)部分基本預(yù)備費(fèi)按 5%計(jì)算，國(guó)內(nèi)部分按工程費(fèi)用和工程建設(shè)其它費(fèi)用之和的 10% 計(jì)算，其估算值為 25327 萬(wàn)元，含外匯 1017 萬(wàn)美元見工程建設(shè)其它費(fèi)用估算表（附表 15-5 ）6、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)根據(jù)有關(guān)規(guī)定本項(xiàng)目不考慮漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。7、建設(shè)期利息按照擬定的融資方案，計(jì)算出建設(shè)期利息為 25808萬(wàn)元。見借款償還計(jì)算表（附表17-2）8、建設(shè)投資按投資項(xiàng)目可行性研究指南的規(guī)定，以上合計(jì)為建設(shè)投資，其估算值為418178萬(wàn)元，其中含21866 萬(wàn)美元。見建設(shè)投資估算表（附表 1

12、5-1 ）。（三）、流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金采用詳估法計(jì)算，按各項(xiàng)分別確定的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算各年的流動(dòng)資金額，達(dá)產(chǎn) 年流動(dòng)資金為263267萬(wàn)元。見流動(dòng)資金估算表（附表 15-7 ）。（四）、項(xiàng)目投入總資金及分年投入計(jì)劃1、項(xiàng)目投入總資金建設(shè)投資和流動(dòng)資金之和為項(xiàng)目投入總資金，合計(jì)為681446萬(wàn)元，其中含外匯21866萬(wàn)美元，詳見（附表15-1）附表15-1項(xiàng)目投入總資金匯總表單位:萬(wàn)元，萬(wàn)美元序號(hào)工程和費(fèi)用名稱投資額其中外匯占總投資%1建設(shè)投資4181782186661.37%1.1建設(shè)投資靜態(tài)部分3923712186657.58%1.1.1建筑工程費(fèi)2720803.99%1.1.2設(shè)備及工

13、器具購(gòu)置費(fèi)2922302034942.88%1.1.3安裝工程費(fèi)1002001.47%1.1.4工程建設(shè)其它費(fèi)用375865005.52%1.1.5基本預(yù)備費(fèi)2532710173.72%1.2建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分2580803.79%1.2.1漲價(jià)預(yù)備費(fèi)00.00%1.2.2建設(shè)期利息2580803.79%2流動(dòng)資金263267038.63%3項(xiàng)目投入總資金（1+2 ）68144621866100.00%2、分年投資計(jì)劃根據(jù)項(xiàng)目具體情況及實(shí)施計(jì)劃，確定建設(shè)期為 3年，建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）分年投資計(jì)劃比例為20%、55%、25%。各年建設(shè)期利息按照需要計(jì)算。根據(jù)各年產(chǎn)量安排流動(dòng)資金的用款 計(jì)劃

14、，見投資使用計(jì)劃和資金籌措表（附表 15-6 ）。十六、融資方案本項(xiàng)目資金由注冊(cè)資本和債務(wù)資金兩部分組成。（一）、資本金籌措本項(xiàng)目注冊(cè)資本為204434萬(wàn)元，占投資總額的30%，全部由XX汽車公司自籌。（二）、債務(wù)資金籌措除注冊(cè)資本以外，所需資金擬向銀行借款解決。其中長(zhǎng)期借款292725萬(wàn)元，年利率按6.21%計(jì)算；項(xiàng)目需流動(dòng)資金借款184287萬(wàn)元，向國(guó)內(nèi)銀行借款解決。見投資使用計(jì)劃與資金籌措表（附 表 15-6 )（三）、融資方案分析遵照國(guó)家有關(guān)規(guī)定、投資者的籌資能力及貸款銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的要求，本項(xiàng)目注冊(cè)資本比 例選定為投資總額的 30% 。以上融資方案在出資意向書中明確。投資方已與國(guó)內(nèi)

15、 * 銀行進(jìn)行了接 觸，該銀行出具了書面貸款意向。企業(yè)成立后進(jìn)一步與銀行進(jìn)行洽商，以優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，合理降低 資金成本。銀行貸款由XX汽車公司擔(dān)保。十七、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（一）、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)、投資項(xiàng)目可行性研究指南、中華人民共和國(guó)公司法及其實(shí)施條例、中華人民共和國(guó)增值稅法及其實(shí)施細(xì)則、中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法及其實(shí)施細(xì)則、 財(cái)政部發(fā)布的企業(yè)財(cái)務(wù)制度 企業(yè)會(huì)計(jì)制度和近年會(huì)計(jì)制度改革的有關(guān)規(guī)定 國(guó)家和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)勞動(dòng)工資管理和社會(huì)保障等有關(guān)規(guī)定 （二）、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取1 、計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，確定本項(xiàng)目的建設(shè)期為 3 年；生產(chǎn)期擬定為 12 年，計(jì)算期合計(jì)為 15 年。根據(jù)同行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，

16、結(jié)合項(xiàng)目具體情況，生產(chǎn)負(fù)荷確定為計(jì)算期第4 年 25%，第 5 年60%，第 6 年 80% ，第 7 年起。各年均為 100% 。2、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的設(shè)定根據(jù)本行業(yè)的平均水平， 確定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12% ，對(duì)資本金評(píng)價(jià)指標(biāo)的判斷基準(zhǔn)應(yīng)為投 資方確定的最低可接受收益率，本報(bào)告暫定 15% 。（三）、銷售收入估算產(chǎn)品銷售價(jià)格的確定原則：根據(jù)產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)及進(jìn)入 WTO 后的市場(chǎng)情況，確定本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格表17-1產(chǎn)品銷售價(jià)格表序號(hào)產(chǎn)品售價(jià)（萬(wàn)元）第4年第5年第6年第7年第8年增值稅率1A型車25.0022.5021.5020.0019.0017%2B型車26.0023.5022.5021.

17、0020.0017%3C型車27.0024.5023.5022.0021.0017%按前述擬定的生產(chǎn)量（本案例視同銷售量）及上表所列價(jià)格計(jì)算項(xiàng)目投產(chǎn)后各年銷售收入，滿負(fù)荷年份銷售收入為1945000萬(wàn)元。見銷售收入估算表（附表17-6 ）。（四）、總成本估算1、主要外購(gòu)原材料和動(dòng)力費(fèi)根據(jù)本行業(yè)的特點(diǎn)擬定各年國(guó)產(chǎn)化率（本案例略）外購(gòu)原材料的到廠價(jià)是根據(jù)預(yù)測(cè)的采購(gòu)價(jià)格加運(yùn)雜費(fèi)確定，動(dòng)力價(jià)格按工業(yè)開發(fā)區(qū)提供的供 應(yīng)價(jià)。（本案例略）2、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)機(jī)械設(shè)備折舊年限取12年，房屋建筑物折舊年限取30年，按平均年限法計(jì)算折舊，凈殘值 率按5%計(jì)。無(wú)形資產(chǎn)中土地使用權(quán)按50年平均攤銷，其余按10年平均攤銷

18、。（詳見附表17-7、17-8 ）3、工資、附加及各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)工資、附加及各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)第 7年起暫定為7.5萬(wàn)元/人.年。4、工夾模具消耗費(fèi)及廢品損失工家模具消耗費(fèi)及廢品損失為暫估數(shù)額5、其他制造費(fèi)、銷售費(fèi)、管理費(fèi)制造費(fèi)、銷售費(fèi)、管理費(fèi)是指從上述三項(xiàng)費(fèi)用中各自扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和工資的 其余部分。6、財(cái)務(wù)費(fèi)含長(zhǎng)期借款、短期借款和流動(dòng)資金借款發(fā)生的利息。7 、技術(shù)提成費(fèi) 本案例技術(shù)提成費(fèi)暫按銷售收入的 4% 計(jì)算。各年總成本費(fèi)用的估算見附表 17-9 ，總成本費(fèi) 用估算表。（五）、稅金及三項(xiàng)基金1、增值稅及附加本項(xiàng)目應(yīng)納 17%增值稅、 7%城市維護(hù)建設(shè)稅和 3%教育費(fèi)附加。2、企業(yè)所得

19、稅 本項(xiàng)目位于沿海開放城市的經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，本企業(yè)執(zhí)行所得稅優(yōu)惠政策，應(yīng)納稅率15% ，獲利年度起，免征 2 年，后 3 年減半征收所得稅。3 、 三項(xiàng)基金的提取 按有關(guān)規(guī)定，從稅后利潤(rùn)中提取三項(xiàng)基金以后為可分配利潤(rùn)，三項(xiàng)基金的提取比例暫定為： 職工獎(jiǎng)勵(lì)和福利基金 5% ，儲(chǔ)備基金 5%，企業(yè)發(fā)展基金 10%（六）、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 1、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（附表 17-1 ）2、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（附表17-2 ）3、損益和利潤(rùn)分配表（附表17-3 ）4、資金來源和分配表（附表17-4 ）5、借款償還計(jì)劃表（附表17-5）（七）、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表17-2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表序號(hào)名稱經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1建設(shè)投資4181

20、7萬(wàn)元，其中外匯21866力美兀82流動(dòng)資金26326萬(wàn)元73總投資68144萬(wàn)元，其中外匯21866力美兀6其中：注冊(cè)資本20443萬(wàn)元44年平均銷售收入17820萬(wàn)元835年平均銷售稅金及附加10189萬(wàn)元16年平均增值稅92628萬(wàn)元7年平均總成本費(fèi)用15517萬(wàn)元458年平均利潤(rùn)總額128448萬(wàn)元9年平均所得稅15804萬(wàn)元10年平均稅后利潤(rùn)112644萬(wàn)元11年平均可分配利潤(rùn)90115萬(wàn)元12所得稅后12.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.68%12.2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=0.12)265516萬(wàn)元12.3投資回收期7.45年13所得稅前13.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.14%13.2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic

21、=0.12)322450萬(wàn)元13.3投資回收期7.32年14資本金14.1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率29.17%14.2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=0.12）18853715平均投資利潤(rùn)率18.85%16借款償還期6.78年其他指標(biāo)表17-3其他指標(biāo)表序號(hào)份456789101112131415名稱1利息備付率1.012.236.5811.613.013.013.013.013.013.013.013.06999999992償債備付率1.051.041.121.4311.510.810.810.810.810.810.79.517444440（八）不確定性分析1、敏感性分析在建設(shè)投資、產(chǎn)品售價(jià)、主要原材料價(jià)格、外匯匯

22、率和生產(chǎn)負(fù)荷等不確定因素變化的情況下, 分別對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率進(jìn)行單因素敏感性分析，結(jié)果見下表表17-4敏感性分析表序號(hào)不確定性因素變化率內(nèi)部收益率敏感系數(shù)臨界點(diǎn)基本方案20.44%1建設(shè)投資10%18.09%-1.251.398-10%23.65%-1.442銷售價(jià)格10%33.97%6.430.947-10%2.29%8.893原材料價(jià)格10%7.79%-0.0621.07-10%31.32%-5.154生產(chǎn)負(fù)荷10%23.46%54.880.75-10%17.56%1.51根據(jù)敏感性分析表繪制敏感性分析圖（略）由敏感性分析結(jié)果可以看出，產(chǎn)品價(jià)格和原材料價(jià)格是最敏感的因素；生產(chǎn)負(fù)荷的變化

23、有一 定敏感性，需不斷開拓市場(chǎng)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，以維持一定的負(fù)荷率；建設(shè)投資變化對(duì)項(xiàng)目效益的影 響相對(duì)較小。2、盈虧平衡分析各年固定成本不盡相同，選擇正常年份第 8年計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)。盈虧平衡點(diǎn)（按生產(chǎn)能力）=69.82%當(dāng)年產(chǎn)量為6.982萬(wàn)輛時(shí)可保本。盈虧平衡點(diǎn)低于70%，說明本項(xiàng)目有一些抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。盈虧平衡圖略。（九）、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論盈利能力分析表明，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為20.68%，高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率12% ;資本金4年利息備付率小收益率為29.17%，高于投資者提出的最低收益率15%4年利息備付率小于2夕卜，其它年份均大于2 ;各年償債備付率均大于1，表示財(cái)務(wù)狀況基本良好。盈虧平衡分析

24、和 敏感性分析表明項(xiàng)目面臨某些風(fēng)險(xiǎn)，但具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上，各項(xiàng)分析表明本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)角度可以接受。十八、風(fēng)險(xiǎn)分析（一）、項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別通過上述各章分析，風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是市場(chǎng)因素和外部協(xié)作配套條件因素及政策變化因素。（二）、風(fēng)險(xiǎn)程度分析采用專家評(píng)估法幫助識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素和估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度，請(qǐng)了12位熟悉轎車工程項(xiàng)目的專家就項(xiàng)目可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素及其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行判斷，對(duì)結(jié)果的整理與分析見表18- 1表18 - 1風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)因素名稱風(fēng)險(xiǎn)程度說明1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.1市場(chǎng)需求量較大市場(chǎng)需求量的變化將直接影響項(xiàng)目的銷售量，銷售量則是構(gòu)成銷售收入的主要因素，銷售收 入是項(xiàng)目效益的

25、最敏感因素。1.2競(jìng)爭(zhēng)能力一般本項(xiàng)目產(chǎn)品新穎，性能優(yōu)越，有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。1.3價(jià)格一般本項(xiàng)目產(chǎn)品訂價(jià)目前低于同類產(chǎn)品價(jià)格，有一 疋的競(jìng)爭(zhēng)力，但應(yīng)看到入世以后國(guó)外產(chǎn)品的價(jià) 格沖擊，因此仍應(yīng)往降低成本入手，擴(kuò)大價(jià)格 變動(dòng)空間，將價(jià)格分析產(chǎn)價(jià)降低的臨界點(diǎn)。1.4生產(chǎn)負(fù)荷一般本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為，生產(chǎn)負(fù)何增長(zhǎng)的速度影響扭虧為盈的時(shí)間及初期虧損的程度。2資源風(fēng)險(xiǎn)2.1原材料價(jià)格一般原材料價(jià)格計(jì)算按市場(chǎng)價(jià)格，而原材料價(jià)格提高的臨界點(diǎn)為 。2.2供應(yīng)一般主要原材料均米用定點(diǎn)供應(yīng)，可米取一定的約束萬(wàn)式。3資金風(fēng)險(xiǎn)3.1匯率3.2利率3.3資金來源中斷3.4資金供應(yīng)不足4外部協(xié)作配套較大本項(xiàng)目自制率較低近80 %

26、，需由外協(xié)配套，因 此，外協(xié)配套產(chǎn)品的價(jià)格及質(zhì)量以及供貨的準(zhǔn) 時(shí)性均將直接影響整車的成本、質(zhì)量以及生產(chǎn)的正常連續(xù)性。5政策變化較大政策的變化將直接對(duì)汽車的消費(fèi)起著導(dǎo)向和 推動(dòng)的作用，也將直接發(fā)影響市場(chǎng)需求的變 化。（三）防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策加強(qiáng)市場(chǎng)開發(fā)，盡快建立有效的營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)和營(yíng)銷體制及采取必要的宣傳、推銷措施，盡快建 立有效的售后服務(wù)和配件供應(yīng)體系，降低配件價(jià)格，通過以上措施擴(kuò)大和穩(wěn)定產(chǎn)品市場(chǎng)份額，抵御 需求變化。努力降低建設(shè)投資和降低采購(gòu)及制造成本，構(gòu)成較大的價(jià)格變更空間，以增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。采用全球采購(gòu)方式，加強(qiáng)協(xié)作配套點(diǎn)的擇優(yōu)，并與配套廠家緊密合作，積極協(xié)助配套廠家降 低成本，提高產(chǎn)品質(zhì)

27、量，并鼓勵(lì)主要協(xié)作配套廠在工廠附近設(shè)立配套庫(kù)，做到準(zhǔn)時(shí)供應(yīng)，盡量減少 本廠外協(xié)件的存效周期。十九、研究結(jié)論與建議（一）、推薦方案總體描述如前所述，本項(xiàng)目是在XX汽車公司，技術(shù)引進(jìn) M國(guó)N公司Z系列2.02.5升系列轎車產(chǎn)品在 A 市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新建年產(chǎn) 10 萬(wàn)輛轎車的工程項(xiàng)目，該項(xiàng)目由沖壓、車身焊裝、車身涂裝及整車 配套等四大主要生產(chǎn)部門及其他輔助生產(chǎn)及職能部門組成， 年產(chǎn) 2.02.5 升轎車 100000 輛，通過 對(duì)市場(chǎng)予測(cè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析，引進(jìn)產(chǎn)品屬當(dāng)代世界最新產(chǎn)品之一，產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)力，有 一定的市場(chǎng)空間。本項(xiàng)目位于 A 市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，有著良好的交通運(yùn)輸及動(dòng)能供應(yīng)條件，該廠充分

28、利用開發(fā)區(qū)提 供的蒸汽、采暖熱水、電力及水等資源，以節(jié)省投資。沖壓車間采用了由 PLC 控制的開卷落料及節(jié)能剪裝置的開卷剪切線，沖壓采用了帶數(shù)控拉延 的單動(dòng)壓床代替雙動(dòng)壓床，焊裝車間部份關(guān)鍵工序采用了焊接機(jī)器人及激光焊接新工藝，涂裝采用 三涂層三烘干工藝，前處理為噴漆結(jié)合方式，底漆采用陰極漆泥，前處理電泳輸送線采用擺桿滑 橇輸送鏈，噴防震隔熱膠采用機(jī)械手，中涂面漆采用自動(dòng)噴涂機(jī)靜電噴涂，所有烘干爐均采用節(jié)能 型的 A 型爐，整車裝配采用模塊化裝配，總裝配線由滑橇線，積放懸掛輸送鏈組成，采用電動(dòng)定扭扳手，駕駛室系統(tǒng)模塊等采用機(jī)械手完成在總裝線的工作，底盤總成采用自動(dòng)裝配機(jī)。加強(qiáng)質(zhì)量控制與檢測(cè)， 在生產(chǎn)線上設(shè)檢測(cè)工位， 沖、焊車間除采用樣架及檢驗(yàn)夾具進(jìn)行檢測(cè)外， 還采用三座標(biāo)檢測(cè)機(jī)抽檢，整車總裝后在檢測(cè)線上進(jìn)行車輪定位、制動(dòng)、車速、排放、燈光、淋