商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)第四章-現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1、1 第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。學(xué)習(xí)的重點(diǎn)與難點(diǎn)為資金頭寸測(cè)算及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 。 3現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用第二節(jié)：資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理4第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與（庫(kù)存）現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)； 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個(gè)合理的適度水平。5一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類： 庫(kù)存現(xiàn)金：商業(yè)銀行保存在

2、本行金庫(kù)中的現(xiàn)鈔。 在中央銀行存款：商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。存放同業(yè)存款：商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 在途資金：也稱托收未達(dá)款，是指在本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。 現(xiàn)金資產(chǎn)的特征：高流動(dòng)性，低盈利性6高流動(dòng)性資產(chǎn)的特征1、必須有即時(shí)變現(xiàn)的市場(chǎng)2、必須有合理穩(wěn)定的價(jià)格，無(wú)論變現(xiàn)的時(shí)間要求多么緊迫，變現(xiàn)的規(guī)模有多大，市場(chǎng)都足以立即吸收這些資產(chǎn)，且價(jià)格波動(dòng)不大3、該資產(chǎn)必須是可逆的，因而賣方能在幾乎沒有損失風(fēng)險(xiǎn)的情況下，恢復(fù)其初始投資（本金）7二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.保持清償力3.保持流動(dòng)性

3、 （實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇）4.同業(yè)清算及同業(yè)支付8銀行流動(dòng)性的需求和供給 項(xiàng) 目 影 響 因 素銀行流動(dòng)性供給存款流入非存款服務(wù)收入客戶償還的貸款銀行資產(chǎn)銷售從貨幣市場(chǎng)借款其他銀行流動(dòng)性需求存款提取已承諾的貸款要求銀行借款的償還其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用向銀行股東支付的紅利其他銀行凈流動(dòng)性頭寸銀行流動(dòng)性供給銀行流動(dòng)性需求9銀行流動(dòng)性的需求和供給計(jì)算公式10保持清償力和流動(dòng)性的意義1、銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量結(jié)構(gòu)經(jīng)常不匹配，于是，確保充足的流動(dòng)性便成為銀行管理永恒的問題，對(duì)銀行實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)有重大意義2、銀行流動(dòng)性需求往往具有很強(qiáng)的即時(shí)性，要求銀行必須及時(shí)償付現(xiàn)金，以滿足銀行安全性目標(biāo)的需要3、保持良好的清

4、償力和流動(dòng)性是銀行妥善處理盈利性與安全性這對(duì)矛盾的關(guān)鍵某銀行未來(lái)24小時(shí)內(nèi)將發(fā)生的現(xiàn)金流出流入（百萬(wàn)元）情況項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額存款提取47售出銀行資產(chǎn)16存款流入87支付股東紅利178計(jì)劃償還的貸款55非存款服務(wù)收入33承諾的新貸款需求102償還同業(yè)借款67從貨幣市場(chǎng)借款61經(jīng)營(yíng)費(fèi)用4511該銀行24小時(shí)內(nèi)的凈流動(dòng)性頭寸是多少？銀行管理層該作何反應(yīng)？12第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)一、資金頭寸及其構(gòu)成二、資金頭寸的預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。商業(yè)銀行的頭寸，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。13一、資金頭寸及其構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。

5、 基礎(chǔ)頭寸為商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用的資金； 基礎(chǔ)頭寸為商業(yè)銀行可以作為最終支付手段隨時(shí)動(dòng)用的資金； 庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化。可用頭寸及其構(gòu)成是商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部可用資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款可用頭寸及其構(gòu)成可用頭寸是商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部可用資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款 銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容： 支付準(zhǔn)備金：可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般又稱為備付金； 可貸頭寸：指商業(yè)銀行可以用來(lái)發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 從數(shù)量上來(lái)看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。 14可用頭

6、寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)存款 =備付金限額+可貸頭寸可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額1516二、資金頭寸的預(yù)測(cè)是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化預(yù)測(cè)資金頭寸主要是為了預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì) （一）短期頭寸預(yù)測(cè) 預(yù)測(cè)期短，應(yīng)周全考慮直接影響頭寸變化的各項(xiàng)因素，主要考慮在央行超額準(zhǔn)備金存款的變化 可用頭寸=初始頭寸+/-上級(jí)行應(yīng)調(diào)入調(diào)出資金額 +/-到期同業(yè)往來(lái)+/-繳存存款調(diào)增調(diào)減額 +/-同城清算（聯(lián)行匯差）收入支出金額 預(yù)測(cè)期較長(zhǎng)，往往只考慮影響資金頭寸變化的因素，如存款的變化、貸款的變化及法定存款準(zhǔn)備金的變化。 頭寸余缺=存款- 貸款- 法定準(zhǔn)備金 （大于0有余，小于0不足

7、 ）（二）中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè) 商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存款的變化，因此，銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存款的變化趨勢(shì)。 可以把存款按其變化規(guī)律分為三類： 一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因?yàn)橛衅跫s，所以無(wú)需預(yù)測(cè)； 可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有可能提取，但又不能肯定； 隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。 存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類和第三類，我們把他們稱為易變性存款。19核心存款又稱為 “懶錢”。核心存款與波動(dòng)存款的關(guān)系 銀行的存款總額基本上能夠保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平上?？梢园雁y行存款總額劃分為長(zhǎng)期穩(wěn)定部分

8、和短期波動(dòng)部分，其中長(zhǎng)期穩(wěn)定部分稱為核心存款（Core Deposits），其余部分則稱為波動(dòng)存款(Volatile Deposits)。核心存款不一定為定期存款，它只是存款中保持穩(wěn)定的部分。 易變性存款線 存款量存款量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12核心存款線 把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線 核心存款線存款量存款量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 商業(yè)銀行應(yīng)持有的可貸頭寸 貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而

9、應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量 貸款量 波動(dòng)線貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量 貸款量 趨勢(shì)線波動(dòng)線 短期資金頭寸預(yù)測(cè)商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合預(yù)測(cè)。在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行資金頭寸，是存款增量和貸款增量之差，可用公式表示為： 資金頭寸 =預(yù)計(jì)的存款 應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金 預(yù)計(jì)的貸款 =預(yù)計(jì)的存款 *(1-存款準(zhǔn)備金率) 預(yù)計(jì)的貸款 在現(xiàn)有資金頭寸均衡的前提下，只要對(duì)資金頭寸的增量變動(dòng)進(jìn)行分析資金頭寸增量=預(yù)計(jì)的存款增量應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量 預(yù)計(jì)的貸款資金頭寸增量 =預(yù)計(jì)的存款增量*(1

10、-存款準(zhǔn)備金率) 預(yù)計(jì)的貸款增量 如果計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸，若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資； 如計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。2425月份存款總額存款變化所需準(zhǔn)備金變化貸款總額貸款變化頭寸剩余（+）不足（-）125933511587-6.0-0.6356+5.0-10.42589+2.0+0.2359+3.0-1.23586-3.0-0.3356-3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0-4.55606+15.0+1.5357-8.0+21.

11、56620+14.0+1.4345-12.0+24.67615-5.0-0.5330-15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0-10.19655+39.0+3.9341+0+35.110635-20.0-2.0361+20.0-38.011638+3.0+0.3375+14.0-11.312643+5.0+0.5386+11.0-6.5 某銀行短期資金頭寸需要量預(yù)測(cè) 單位百萬(wàn)元中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)商業(yè)銀行在進(jìn)行中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí),還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來(lái)源和運(yùn)用的變化。預(yù)測(cè)的公式為： 中長(zhǎng)期資金頭寸 = 可貸頭寸余額+存款增量+各種應(yīng)收債權(quán)+新增借 入資金貸款增量法定準(zhǔn)備金增量各種應(yīng)付

12、債務(wù) + 內(nèi)部資金來(lái)源與運(yùn)用差額 測(cè)算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸余額為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度； 若可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸余額為正，也不可過多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。2627第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理三、存款準(zhǔn)備金的管理四、 同業(yè)存款的管理28一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則總量適度原則適時(shí)調(diào)節(jié)原則安全保障原則（一）總量適度原則 是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模，既保持充足的流動(dòng)性，又不能影響資產(chǎn)的盈利性。 適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點(diǎn)決定的，在保證銀行經(jīng)營(yíng)過程的

13、流動(dòng)性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則29（二）適時(shí)調(diào)節(jié)原則 是指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)地調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。（三）安全保障原則 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫(kù)存現(xiàn)金構(gòu)成。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必然要求健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。3031二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素現(xiàn)金收支規(guī)律營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部管理32二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管

14、理銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算最適送鈔量的測(cè)算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定銀行保持現(xiàn)金適度量的措施嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施 33庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模1、現(xiàn)金需要量匡算（1）庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間（2）庫(kù)存現(xiàn)金支出水平 即期現(xiàn)金支出水平 = 前期平均現(xiàn)金支出水平保險(xiǎn)系數(shù)歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平 = 前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額30保險(xiǎn)系數(shù) = 標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差 = 置信概率度可根據(jù)對(duì)數(shù)字的準(zhǔn)確程度要求來(lái)確定,如要求是95%,則置信概率為0.95,以0.95作為F(t)去查正態(tài)概率表,得 t = 1.96,此t即為置信概率度34352、最適送鈔量的測(cè)算設(shè):T為總成本,A為一定時(shí)期內(nèi)的

15、現(xiàn)金收入(或支出)量,Q為每次運(yùn)鈔量,P為每次運(yùn)鈔費(fèi)用,C為現(xiàn)金占有費(fèi)用,A/Q為運(yùn)鈔次數(shù),Q/2為平均庫(kù)存量,P.A/Q為全年運(yùn)鈔總費(fèi)用,C.Q/2為庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi),則可得以下公式:T=C X Q/2 + P X A/Q根據(jù)該公式,求成本最小時(shí)的運(yùn)鈔量,即求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)令:則,36例題某銀行市分行在距中心庫(kù)30公里外設(shè)一分支機(jī)構(gòu)，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，年投放現(xiàn)金量為1825萬(wàn)元，平均每天投放5萬(wàn)元(全年365天)。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人員出差補(bǔ)助費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得：即每次運(yùn)鈔16.63萬(wàn)元, 大約每3天送1次,按此計(jì)算總費(fèi)用為37如果每天運(yùn)

16、鈔一次,每次運(yùn)鈔5萬(wàn)元,總費(fèi)用為:如果每星期運(yùn)鈔1次,每次運(yùn)鈔35萬(wàn)元,總費(fèi)用為: 3種方案相比,第1種方案費(fèi)用最少,應(yīng)當(dāng)3天運(yùn)鈔1次,每次運(yùn)送16.63萬(wàn)元現(xiàn)金。383、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定現(xiàn)金調(diào)撥 平均每天正 提前 保險(xiǎn)庫(kù) 臨界點(diǎn) = 常支出量 X 時(shí)間 + 存量保險(xiǎn)庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出-平均每天正常支出）X 提前時(shí)間按前例計(jì)算：保險(xiǎn)庫(kù)存量=（7-5）X 1 = 2（萬(wàn)元）現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5 X 1 + 2 = 7（萬(wàn)元） 因此，當(dāng)該分行的庫(kù)存現(xiàn)金降到7萬(wàn)元時(shí)，就應(yīng)當(dāng)調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬(wàn)元394、銀行保持現(xiàn)金適度量的措施（1）將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤（2）實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)

17、務(wù)操作規(guī)范化（3）掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支的規(guī)律（4）解決壓底庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問題：掌握現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)；充分發(fā)揮中心庫(kù)調(diào)節(jié)作用；盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金用于抵用第二天的現(xiàn)金支出；上繳的現(xiàn)金當(dāng)天入賬；回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，減少庫(kù)存現(xiàn)金。40三、存款準(zhǔn)備金的管理滿足法定存款準(zhǔn)備金要求美國(guó)實(shí)行14天計(jì)算法。我國(guó)實(shí)行按旬計(jì)算法，即旬末按對(duì)公對(duì)私不同科目計(jì)算法定準(zhǔn)備金總量平均數(shù)，旬后第五日調(diào)整，不足部分及時(shí)補(bǔ)足。法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整：（1）同業(yè)借款；（2）短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)或其它資產(chǎn)出售；（3）通過向中央銀行融資；（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度； 三、存款準(zhǔn)備金的管理 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)

18、成部分。 存款準(zhǔn)備金包括兩個(gè)部分： 一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準(zhǔn)備金： 二是準(zhǔn)備金賬戶中超過了法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。（一）滿足法定存款準(zhǔn)備金要求 法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。 西方商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法： 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量。 按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的

19、7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算出該實(shí)際存款余額的平均值，作為準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)值。 第一周 第二周 第三周 計(jì)算基期周 準(zhǔn)備金保持周 如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50 000萬(wàn)元，按照20%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為10 000萬(wàn)元。 （2） 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：是指以本期前兩周的日均存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。 通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日

20、平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月6日(星期四)開始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。44（二）超額準(zhǔn)備金的管理 超額準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是銀行用來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充法定準(zhǔn)備金、提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金、銀行間拆借、清償和投資、貸款的準(zhǔn)備資產(chǎn)。 45超額存款準(zhǔn)備金的管理1、影響超額存款準(zhǔn)備金需要量的因素：技術(shù)、政策、經(jīng)濟(jì)（1）存款波動(dòng)（2）貸款的發(fā)放與收回（3）其他因素。主要有向中央銀行借款、同業(yè)往來(lái)、繳存法定存款準(zhǔn)備金、信貸資金調(diào)撥和財(cái)政性存款。2、超額存

21、款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)：（1）同業(yè)拆借；（2）短期證券回購(gòu)或逆回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易；（3）通過中央銀行融資；（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度；（5）其它資產(chǎn)交易471、分析影響超額準(zhǔn)備金的因素（1）存款波動(dòng) 每旬（月） 旬（月）中 其他因素關(guān)鍵性存款降幅 = 累計(jì)存款下降 - （如貸款收回）前3旬（月）平均關(guān)鍵存款降幅 = 前3旬（月）累計(jì)關(guān)鍵存款降幅/3保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差X 置信概率度48本旬（月）存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量 = 前3旬（月）平均關(guān)鍵存款降幅 X 保險(xiǎn)系數(shù) X 歷史同期平均發(fā)展速度 （2）貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。同理，貸款收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響

22、也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。貸款發(fā)放（收回）對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對(duì)他行支付的貸款 +（用于對(duì)本行支付的貸款-已收回貸款）* 法定存款準(zhǔn)備金率 銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需要量+貸款的流動(dòng)性需要量50（3）其他因素向中央銀行借款同業(yè)往來(lái)繳存法定存款準(zhǔn)備金信貸資金調(diào)撥和財(cái)政性存款2、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)同業(yè)拆借短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易通過央行融資商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度出售其他資產(chǎn)512、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié) 商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。 超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)，就是商業(yè)銀行流動(dòng)性的調(diào)節(jié)，是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理核心內(nèi)容。 基礎(chǔ)頭寸 = 超額準(zhǔn)備金 + 庫(kù)存現(xiàn)金 可用頭寸 = 基礎(chǔ)頭寸 + 存放同業(yè)存款（凈額） 為什么使用超額準(zhǔn)備金，而不使用庫(kù)存現(xiàn)金，或存放同業(yè)存款調(diào)節(jié)銀行流動(dòng)性？我國(guó)目前的存款準(zhǔn)備金率為：大型金融機(jī)構(gòu)20%，中小型金融機(jī)構(gòu)16.5%（2012年5月 18日調(diào)整），再加上備付金要求，銀行在央行的存款準(zhǔn)備金率達(dá)20-23%我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金利率1.62%，超額準(zhǔn)備金利率0.72%，各家銀行的資金收益有較大的損失。5354四、 同業(yè)存款的管理同業(yè)存款的目的主要為支付代理行代理費(fèi)用同業(yè)存款需要量的測(cè)算 使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目代理行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可投資余額的收益率例：某