XXXX年第02期：我國(guó)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷策略

1、中國(guó)銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷專題研究報(bào)告2011年1月31日 2011年1月31日 北京銀聯(lián)信投資顧問(wèn)有限責(zé)任公司提供INNOVATION &MARKETING本期專題：本期專題：我國(guó)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷策略 跨境人民幣結(jié)算對(duì)銀企的影響 跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)模式分析 跨境人民幣結(jié)算實(shí)務(wù)操作分析 跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品創(chuàng)新分析 跨境人民幣結(jié)算營(yíng)銷策略分析電話：（8610）63458516 63368810傳真：（8610）63439628地址：北京宣武區(qū)廣安門外大街248號(hào)機(jī)械大廈17層（100055）網(wǎng)址：http：/ 電子郵箱：ylxkfb電話：（8610）63458516 63368

2、810傳真：（8610）63439628地址：北京宣武區(qū)廣安門外大街248號(hào)機(jī)械大廈17層（100055）網(wǎng)址：http：/ 電子郵箱：ylxkfb前言2011年1月13日，央行發(fā)布了境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法，允許跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)地區(qū)的銀行和企業(yè)開(kāi)展境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)。這是有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換的重要舉措，也有利于繼續(xù)推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的不斷深入和中國(guó)金融市場(chǎng)的日益活躍，目前在華外資銀行與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，集中體現(xiàn)在以國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)為代表的中間業(yè)務(wù)。在華外資銀行資產(chǎn)僅占中國(guó)境內(nèi)銀行業(yè)總資產(chǎn)的1.8%左右，而其辦理出口結(jié)算業(yè)務(wù)則占有內(nèi)地市場(chǎng)份額的4

3、0%以上?！袄莵?lái)了”的呼聲不絕于耳。人民幣結(jié)算作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，國(guó)際結(jié)算中的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，它具有風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高的特點(diǎn)。伴隨我國(guó)招商引資進(jìn)一步擴(kuò)大，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)面臨的是，一方面外資銀行將以其先進(jìn)的管理、豐富的業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)及在國(guó)外有較多的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系等優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)奪現(xiàn)有的及潛在的市場(chǎng)；另一方面，由于關(guān)稅的降低，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額將有大幅度的提高，將為人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)打開(kāi)發(fā)展的空間。隨著科技手段的進(jìn)步及國(guó)際金融一體化進(jìn)程的加快，銀行人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)成本趨于下降，利潤(rùn)更趨向平均化。而價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的競(jìng)爭(zhēng)，可以說(shuō)，外匯資

4、金價(jià)格逐漸市場(chǎng)化給銀行外匯業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的同時(shí)，也提供了嶄新的機(jī)遇。銀行在拓展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)方面只有提高綜合營(yíng)銷意識(shí)和中間業(yè)務(wù)效益觀念，才能形成持續(xù)可觀的規(guī)模效益，才能在新的生存和發(fā)展環(huán)境中運(yùn)籌帷幄。本期專題試圖從跨境人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、組合方案、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面入手分析，來(lái)提出相關(guān)的解決方案。本期專題共分為五個(gè)部分。第一章介紹了跨境人民幣結(jié)算對(duì)銀行和企業(yè)的影響。第二章詳細(xì)介紹了我國(guó)商業(yè)銀行的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)模式。第三章介紹了跨境人民幣實(shí)務(wù)操作，包括業(yè)務(wù)的基本流程、貿(mào)易真實(shí)性審核和業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管管理措施等。第四章首先全面梳理了國(guó)內(nèi)最新的跨境人民幣產(chǎn)品以及相應(yīng)的案例分析，并且

5、總結(jié)目前我國(guó)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)所采取的產(chǎn)品組合方案。最后一章針對(duì)目前我國(guó)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)營(yíng)銷中存在的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)營(yíng)銷提出一些建議。本期敬請(qǐng)關(guān)注：我國(guó)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷策略。我國(guó)銀行跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷策略正文目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc283988183 第一章跨境人民幣結(jié)算對(duì)銀企的影響 PAGEREF _Toc283988183 h 1 HYPERLINK l _Toc283988184 一、跨境人民幣結(jié)算對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響 PAGEREF _Toc283988184 h 1 HYPERLINK l

6、_Toc283988185 （一）跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來(lái)的機(jī)遇 PAGEREF _Toc283988185 h 1 HYPERLINK l _Toc283988186 （二）跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc283988186 h 2 HYPERLINK l _Toc283988187 二、跨境人民幣結(jié)算對(duì)我國(guó)涉外企業(yè)的影響 PAGEREF _Toc283988187 h 3 HYPERLINK l _Toc283988188 （一）人民幣跨境結(jié)算帶給我國(guó)企業(yè)的機(jī)遇 PAGEREF _Toc283988188 h 3 HYPERLINK l _Toc283988189

7、（二）跨境人民幣結(jié)算對(duì)我國(guó)企業(yè)的直接影響 PAGEREF _Toc283988189 h 4 HYPERLINK l _Toc283988190 （三）企業(yè)在人民幣國(guó)際化過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc283988190 h 5 HYPERLINK l _Toc283988191 第二章跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)模式分析 PAGEREF _Toc283988191 h 6 HYPERLINK l _Toc283988192 一、跨境人民幣結(jié)算的“清算行”模式 PAGEREF _Toc283988192 h 8 HYPERLINK l _Toc283988193 二、跨境人民幣結(jié)算的“代理行”

8、模式 PAGEREF _Toc283988193 h 8 HYPERLINK l _Toc283988194 三、跨境人民幣結(jié)算“人民幣NRA賬戶”模式 PAGEREF _Toc283988194 h 9 HYPERLINK l _Toc283988195 第三章跨境人民幣結(jié)算實(shí)務(wù)操作分析 PAGEREF _Toc283988195 h 11 HYPERLINK l _Toc283988196 一、業(yè)務(wù)的基本流程 PAGEREF _Toc283988196 h 11 HYPERLINK l _Toc283988197 （一）辦理流程 PAGEREF _Toc283988197 h 11 HYP

9、ERLINK l _Toc283988198 （二）開(kāi)辦條件 PAGEREF _Toc283988198 h 13 HYPERLINK l _Toc283988199 （三）開(kāi)通流程 PAGEREF _Toc283988199 h 13 HYPERLINK l _Toc283988200 （四）服務(wù)渠道 PAGEREF _Toc283988200 h 15 HYPERLINK l _Toc283988201 （五）操作要點(diǎn) PAGEREF _Toc283988201 h 15 HYPERLINK l _Toc283988202 （六）常見(jiàn)問(wèn)題 PAGEREF _Toc283988202 h 1

10、6 HYPERLINK l _Toc283988203 二、企業(yè)貿(mào)易真實(shí)性審查 PAGEREF _Toc283988203 h 16 HYPERLINK l _Toc283988204 （一）貿(mào)易真實(shí)性審核條件 PAGEREF _Toc283988204 h 16 HYPERLINK l _Toc283988205 （二）貿(mào)易審核相關(guān)具體規(guī)定 PAGEREF _Toc283988205 h 16 HYPERLINK l _Toc283988206 三、跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc283988206 h 19 HYPERLINK l _Toc283988207 （一）商

11、業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc283988207 h 19 HYPERLINK l _Toc283988208 （二）人民幣利率及匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc283988208 h 20 HYPERLINK l _Toc283988209 （三）法律法規(guī)及統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)不完善的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc283988209 h 20 HYPERLINK l _Toc283988210 （四）國(guó)內(nèi)外銀行管理模式差異的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc283988210 h 21 HYPERLINK l _Toc283988211 四、跨境人民幣貸款的監(jiān)督管理 PAGER

12、EF _Toc283988211 h 21 HYPERLINK l _Toc283988212 （一）明確目標(biāo)導(dǎo)向 PAGEREF _Toc283988212 h 21 HYPERLINK l _Toc283988213 （二）構(gòu)建管理機(jī)制 PAGEREF _Toc283988213 h 22 HYPERLINK l _Toc283988214 第四章跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品創(chuàng)新分析 PAGEREF _Toc283988214 h 24 HYPERLINK l _Toc283988215 一、創(chuàng)新產(chǎn)品介紹 PAGEREF _Toc283988215 h 24 HYPERLINK l _Toc2839

13、88216 （一）NDF PAGEREF _Toc283988216 h 24 HYPERLINK l _Toc283988217 （二）NRA PAGEREF _Toc283988217 h 30 HYPERLINK l _Toc283988218 （三）人民幣出口代付 PAGEREF _Toc283988218 h 35 HYPERLINK l _Toc283988219 （四）跨境購(gòu)匯 PAGEREF _Toc283988219 h 38 HYPERLINK l _Toc283988220 二、組合產(chǎn)品方案 PAGEREF _Toc283988220 h 39 HYPERLINK l _

14、Toc283988221 （一）NDF人民幣進(jìn)出口信用證融資方案 PAGEREF _Toc283988221 h 39 HYPERLINK l _Toc283988222 （二）NDF人民幣NRA賬戶存款質(zhì)押融資方案 PAGEREF _Toc283988222 h 42 HYPERLINK l _Toc283988223 （三）NDF人民幣保函/備用信用證融資方案 PAGEREF _Toc283988223 h 44 HYPERLINK l _Toc283988224 第五章跨境人民幣結(jié)算營(yíng)銷策略分析 PAGEREF _Toc283988224 h 47 HYPERLINK l _Toc283

15、988225 一、市場(chǎng)細(xì)分與市場(chǎng)定位 PAGEREF _Toc283988225 h 48 HYPERLINK l _Toc283988226 （一）按進(jìn)出口規(guī)模劃分 PAGEREF _Toc283988226 h 48 HYPERLINK l _Toc283988227 （二）按經(jīng)營(yíng)行為劃分 PAGEREF _Toc283988227 h 48 HYPERLINK l _Toc283988228 （三）按上下游產(chǎn)品市場(chǎng)劃分 PAGEREF _Toc283988228 h 48 HYPERLINK l _Toc283988229 （四）按商品性質(zhì)劃分 PAGEREF _Toc283988229

16、 h 48 HYPERLINK l _Toc283988230 二、產(chǎn)品與市場(chǎng)營(yíng)銷方案 PAGEREF _Toc283988230 h 49 HYPERLINK l _Toc283988231 三、人民幣結(jié)算營(yíng)銷戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc283988231 h 52 HYPERLINK l _Toc283988232 （一）加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高重視程度 PAGEREF _Toc283988232 h 52 HYPERLINK l _Toc283988233 （二）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，全行形成合力組織營(yíng)銷 PAGEREF _Toc283988233 h 53 HYPERLINK l _Toc2839

17、88234 （三）加大客戶營(yíng)銷力度 PAGEREF _Toc283988234 h 53 HYPERLINK l _Toc283988235 （四）大力發(fā)展貿(mào)易融資，帶動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù) PAGEREF _Toc283988235 h 60 HYPERLINK l _Toc283988236 （五）密切與監(jiān)管部門溝通，積極創(chuàng)新推廣產(chǎn)品 PAGEREF _Toc283988236 h 60 HYPERLINK l _Toc283988237 （六）重點(diǎn)推廣組合創(chuàng)新產(chǎn)品 PAGEREF _Toc283988237 h 61 HYPERLINK l _Toc283988238 （七）加強(qiáng)境內(nèi)外業(yè)務(wù)

18、聯(lián)動(dòng) PAGEREF _Toc283988238 h 61 HYPERLINK l _Toc283988239 （八）完善內(nèi)部機(jī)制 PAGEREF _Toc283988239 h 61圖表目錄TOC h z c 圖表 HYPERLINK l _Toc283988265 圖表 1：2009年以來(lái)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)政策 PAGEREF _Toc283988265 h 6 HYPERLINK l _Toc283988266 圖表 2：我國(guó)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)地域限制要求 PAGEREF _Toc283988266 h 7 HYPERLINK l _Toc283988267 圖表 3：跨境人民幣結(jié)算的“

19、清算行”模式 PAGEREF _Toc283988267 h 8 HYPERLINK l _Toc283988268 圖表 4：跨境人民幣結(jié)算的“代理行”模式 PAGEREF _Toc283988268 h 9 HYPERLINK l _Toc283988269 圖表 5：跨境人民幣結(jié)算的“人民幣NRA”模式 PAGEREF _Toc283988269 h 10 HYPERLINK l _Toc283988270 圖表 6：企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)流程圖 PAGEREF _Toc283988270 h 13 HYPERLINK l _Toc283988271 圖表 7：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說(shuō)明

20、 PAGEREF _Toc283988271 h 14 HYPERLINK l _Toc283988272 圖表 8：跨境人民結(jié)算進(jìn)口付款說(shuō)明 PAGEREF _Toc283988272 h 14 HYPERLINK l _Toc283988273 圖表 9：NDF與DF的差異 PAGEREF _Toc283988273 h 25 HYPERLINK l _Toc283988274 圖表 10：NRA對(duì)商業(yè)銀行的意義 PAGEREF _Toc283988274 h 31 HYPERLINK l _Toc283988275 圖表 11：NRA增強(qiáng)銀行和企業(yè)的應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力 PAGEREF _To

21、c283988275 h 31 HYPERLINK l _Toc283988276 圖表 12：NRA的服務(wù)方案 PAGEREF _Toc283988276 h 32 HYPERLINK l _Toc283988277 圖表 13：NRA業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn) PAGEREF _Toc283988277 h 32 HYPERLINK l _Toc283988278 圖表 14：人民幣出口代付業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc283988278 h 36 HYPERLINK l _Toc283988279 圖表 15：跨境購(gòu)匯基本原理 PAGEREF _Toc283988279 h 38 HYPERLI

22、NK l _Toc283988280 圖表 16：跨境購(gòu)匯業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc283988280 h 38 HYPERLINK l _Toc283988281 圖表 17：NDF人民幣出口信用證融資方案業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc283988281 h 40 HYPERLINK l _Toc283988282 圖表 18：NDF人民幣NRA融資方案對(duì)參與方好處 PAGEREF _Toc283988282 h 43 HYPERLINK l _Toc283988283 圖表 19：NDF人民幣NRA融資方案業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc283988283 h 44 HYPE

23、RLINK l _Toc283988284 圖表 20：NDF人民幣內(nèi)保外貸融資方案對(duì)參與方好處 PAGEREF _Toc283988284 h 45 HYPERLINK l _Toc283988285 圖表 21：NDF人民幣內(nèi)保外貸融資方案業(yè)務(wù)流程 PAGEREF _Toc283988285 h 45 HYPERLINK l _Toc283988286 圖表 22：跨境貿(mào)易金融服務(wù)營(yíng)銷機(jī)遇點(diǎn) PAGEREF _Toc283988286 h 47 HYPERLINK l _Toc283988287 圖表 23：上海市跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)名單 PAGEREF _Toc283988287

24、h 53 HYPERLINK l _Toc283988288 圖表 24：深圳市91家跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)名單 PAGEREF _Toc283988288 h 55 HYPERLINK l _Toc283988289 圖表 25：廣州、珠海、東莞三地區(qū)首批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)名單 PAGEREF _Toc283988289 h 56第一章 跨境人民幣結(jié)算對(duì)銀企的影響人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算指將人民幣直接使用于國(guó)際交易，進(jìn)出口均以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，居民可向非居民支付人民幣，允許非居民持有人民幣存款賬戶。人民幣跨境結(jié)算是人民幣國(guó)際化跨越性的一步。通常貨幣國(guó)際化可以分為三個(gè)層次：第一層次是本幣

25、在一般國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中被廣泛地用來(lái)計(jì)價(jià)結(jié)算；第二層次是本幣在外匯市場(chǎng)上被廣泛用作交易貨幣；第三層次是成為各國(guó)外匯儲(chǔ)備中的主要貨幣之一。一、跨境人民幣結(jié)算對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響（一）跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來(lái)的機(jī)遇第一，有利于境內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)揮本幣優(yōu)勢(shì)，拓展境內(nèi)外客戶資源。在采用外幣支付或結(jié)算時(shí)，外資銀行擁有外匯頭寸等方面的優(yōu)勢(shì)，能夠吸引更多的客戶。在人民幣用于國(guó)際結(jié)算后，境內(nèi)商業(yè)銀行可以發(fā)揮資金頭寸、清算系統(tǒng)和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，在境內(nèi)外客戶的營(yíng)銷服務(wù)中贏得主動(dòng)。第二，大大拓寬了境內(nèi)商業(yè)銀行與外資同業(yè)合作的深度和廣度。在跨境人民幣結(jié)算項(xiàng)下，境內(nèi)商業(yè)銀行可為境外銀行提供多方面的服務(wù)。例如開(kāi)立人民幣清算賬戶；

26、在人民銀行規(guī)定限額內(nèi)為境外銀行提供人民幣購(gòu)售、頭寸調(diào)劑等服務(wù)；為境外銀行提供人民幣拆借和賬戶透支服務(wù)，以及貨幣互存、對(duì)等拆借等多種形式的合作。第三，可以加快推動(dòng)境內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展。人民幣用于國(guó)際結(jié)算后，將大大增加境外政府、企業(yè)和居民所持有的人民幣數(shù)量，直接帶動(dòng)境外人民幣存款的增長(zhǎng)，人民幣債券境外發(fā)行將成為人民幣回流的重要通道。隨著相關(guān)制度安排的不斷完善，境外人民幣債券的發(fā)行主體將逐步擴(kuò)大，發(fā)行地點(diǎn)將不斷增加，并將進(jìn)一步拓寬境內(nèi)商業(yè)銀行的融資渠道。第四，為境內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了巨大空間。境內(nèi)商業(yè)銀行具有人民幣資金優(yōu)勢(shì)，并已開(kāi)發(fā)出較成熟的外匯產(chǎn)品，隨著人民幣“走出去”進(jìn)程的不斷推進(jìn)

27、，境內(nèi)銀行可不斷加強(qiáng)本外幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)的鏈接和整合，根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升本外幣綜合服務(wù)能力。從對(duì)境內(nèi)外企業(yè)的貿(mào)易融資，到對(duì)境外銀行的拆放融資，再到對(duì)境外企業(yè)、境外項(xiàng)目的貸款融資等，人民幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)將更加豐富。第五，有利于商業(yè)銀行境外分支機(jī)構(gòu)的發(fā)展。目前境內(nèi)商業(yè)銀行在海外開(kāi)設(shè)的分支機(jī)構(gòu)主要提供以美元為主的金融服務(wù)，人民幣“走出去”的推進(jìn)使海外分支機(jī)構(gòu)能夠開(kāi)展國(guó)際結(jié)算等一系列人民幣業(yè)務(wù)，擁有外資銀行所不具備的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而提升海外機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)境內(nèi)商業(yè)銀行的國(guó)際化布局和全球化經(jīng)營(yíng)。第六，為境內(nèi)商業(yè)銀行帶來(lái)更為可觀的中間業(yè)務(wù)收入。這包括對(duì)企業(yè)跨境人民幣結(jié)算的手續(xù)費(fèi)收入，對(duì)境

28、外銀行跨境人民幣清算的手續(xù)費(fèi)收入以及賬戶維護(hù)、咨詢、人民幣購(gòu)售點(diǎn)差等收入，從而促進(jìn)境內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和盈利模式的優(yōu)化。（二）跨境人民幣結(jié)算給銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)第一，對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。人民幣用于跨境交易引入了更多的市場(chǎng)參與者，使人民幣資金跨境流動(dòng)更加方便快捷。境內(nèi)商業(yè)銀行不僅要充分掌握境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)信息，還要對(duì)其境外交易對(duì)手和境外參加行進(jìn)行全面了解，信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)、防控以及反洗錢工作提出了更高的要求。在人民幣境外貸款成為可能后，境內(nèi)商業(yè)銀行將面臨境外信用風(fēng)險(xiǎn)上升的考驗(yàn)，這將對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行加強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、建立境內(nèi)外機(jī)

29、構(gòu)信息資源共享平臺(tái)提出緊迫要求。第二，對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理提出了更高要求。人民幣逐步走向國(guó)際化將使境內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表從國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)向國(guó)際，來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)的資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的占比也會(huì)越來(lái)越大；同時(shí)，全球各地區(qū)對(duì)銀行流動(dòng)性管理的要求存在一定的差異，各地區(qū)客戶資金存取習(xí)慣也存在較大的差異。如何適度運(yùn)用自有資金和拆借資金，科學(xué)安排資金投放，合理確定資金價(jià)格，完善利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口管理，以及因地制宜地進(jìn)行流動(dòng)性管理等等，對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)提出了更高標(biāo)準(zhǔn)。第三，對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行的系統(tǒng)建設(shè)提出了更高要求。大部分境內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)分為本幣和外幣兩大系統(tǒng)，國(guó)際結(jié)算屬于外幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不能做本幣

30、業(yè)務(wù)。為適應(yīng)跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)的安排，目前各銀行已對(duì)行內(nèi)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行了適應(yīng)性改造，以國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)支持跨境人民幣結(jié)算，但隨著人民幣“走出去”進(jìn)程的推進(jìn)，境內(nèi)商業(yè)銀行需要進(jìn)一步完善行內(nèi)清算等相關(guān)系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)內(nèi)部系統(tǒng)與人民銀行信息管理系統(tǒng)的直聯(lián)。第四，對(duì)境內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際清算服務(wù)能力提出了更高要求。人民幣用于國(guó)際結(jié)算，必然對(duì)現(xiàn)有的人民幣清算系統(tǒng)和制度提出更高的要求。與美元的聯(lián)邦電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)（Fedwire）和清算所同業(yè)支付清算系統(tǒng)（CHIPS）相比，我國(guó)的人民幣清算系統(tǒng)和制度安排在清算規(guī)則、清算行準(zhǔn)入、清算賬戶開(kāi)立、清算時(shí)間、清算效率等方面都有待完善和健全。學(xué)習(xí)借鑒、積極引進(jìn)國(guó)際同業(yè)在外匯清

31、算方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，著眼未來(lái)、提早準(zhǔn)備，打造實(shí)時(shí)、高效、一流的人民幣國(guó)際清算服務(wù)，是央行和各境內(nèi)商業(yè)銀行面臨的共同挑戰(zhàn)。二、跨境人民幣結(jié)算對(duì)我國(guó)涉外企業(yè)的影響（一）人民幣跨境結(jié)算帶給我國(guó)企業(yè)的機(jī)遇理論上，一國(guó)貨幣在國(guó)際化的過(guò)程中，要先后經(jīng)歷結(jié)算貨幣、投資貨幣最終到儲(chǔ)備貨幣的三個(gè)階段。對(duì)于涉外企業(yè)來(lái)講，通過(guò)開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，可以減少周邊國(guó)家對(duì)一些可能已經(jīng)不太穩(wěn)定的國(guó)際貨幣的結(jié)算的依賴性，更多的是作為國(guó)際結(jié)算貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度、支付手段等國(guó)際貨幣職能，不僅能為將來(lái)人民幣在區(qū)域內(nèi)成為投資貨幣和儲(chǔ)備貨幣打下基礎(chǔ)，更重要的現(xiàn)實(shí)意義是提升企業(yè)在全球化進(jìn)程中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)作為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的主

32、體，理所當(dāng)然地成為最大的直接受益者。隨著更多境內(nèi)企業(yè)以人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算，以及外國(guó)企業(yè)在試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行人民幣貿(mào)易結(jié)算，人民幣結(jié)算的跨境貿(mào)易金額將逐步增加。而在試點(diǎn)地區(qū)的企業(yè)自然產(chǎn)生對(duì)各種人民幣服務(wù)，如融資、對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求，必會(huì)對(duì)試點(diǎn)地區(qū)銀行業(yè)與人民幣相關(guān)的業(yè)務(wù)帶來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。在中國(guó)資本項(xiàng)目循序開(kāi)放的情況下，各金融機(jī)構(gòu)未來(lái)可提供配套服務(wù)，如人民幣融資、人民幣匯率期貨等，從而締造金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間。此次人民幣跨境結(jié)算措施公布后，中國(guó)銀行上海市分行將與渣打銀行（香港）、東亞銀行、泰國(guó)盤谷銀行等11家海外代理簽署人民幣貿(mào)易結(jié)算清算協(xié)議書，開(kāi)立人民幣清算賬戶。同時(shí)，為中銀香港、新加坡分行、東京分行

33、等17家中行海外分支機(jī)構(gòu)開(kāi)立人民幣清算賬戶。這為中行擴(kuò)展了新的業(yè)務(wù)空間和新的潛在盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，為中行的進(jìn)一步發(fā)展開(kāi)拓了空間。而金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展的同時(shí)將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)金融服務(wù)需求的提升，并逐步滿足國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)金融服務(wù)質(zhì)量提升的需求。（二）跨境人民幣結(jié)算對(duì)我國(guó)企業(yè)的直接影響跨境人民幣結(jié)算最大的優(yōu)勢(shì)在于減少了企業(yè)在跨境貿(mào)易中所遇到的匯率風(fēng)險(xiǎn)、匯兌成本、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等，并由此帶來(lái)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)之低效率和跨境貿(mào)易之高成本。因此，人民幣跨境結(jié)算對(duì)企業(yè)最直接的影響將是為企業(yè)解決以上所述問(wèn)題，為企業(yè)鋪平跨境貿(mào)易平穩(wěn)增長(zhǎng)之路。首先，人民幣跨境結(jié)算有利于企業(yè)有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)境內(nèi)企業(yè)與國(guó)外企業(yè)之間的貿(mào)易，通常以美元等主要

34、貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算，由此帶來(lái)的結(jié)算貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)通常主要由兩地企業(yè)承擔(dān)。如果能以人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，則國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中可占據(jù)有利地位，從而避免承受匯率結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。第二，人民幣跨境結(jié)算有助于企業(yè)營(yíng)運(yùn)成果清晰化。當(dāng)境外企業(yè)與境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)以人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算時(shí)，通常其經(jīng)營(yíng)成果更為透明，表現(xiàn)為進(jìn)口企業(yè)的成本和出口企業(yè)的收益能夠較為清晰地固定下來(lái)，有利企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，避免由此造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，人民幣跨境結(jié)算節(jié)省了企業(yè)在進(jìn)行外向衍生品交易時(shí)的有關(guān)費(fèi)用。企業(yè)在貿(mào)易中以美元進(jìn)行結(jié)算時(shí)，通常為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而委托銀行進(jìn)行衍生品交易，因此將承擔(dān)了大量的外向衍生產(chǎn)品交易費(fèi)用，增加了企業(yè)的交易成本。如果人民幣用于國(guó)

35、際結(jié)算，則企業(yè)可在避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)消除了為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)的衍生交易費(fèi)用。第四，人民幣跨境結(jié)算節(jié)省了企業(yè)一次匯兌所引起的部分匯兌成本。境外企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)之間的貿(mào)易大都采用美元結(jié)算，結(jié)算通常要經(jīng)過(guò)本幣美元本幣的兩次兌換，這也將增加匯兌成本。如果以人民幣結(jié)算，其生產(chǎn)或采購(gòu)成本主要以人民幣支付，不僅能夠加快企業(yè)結(jié)算速度，提高資金使用效率，而且可減少其中一次兌換的相關(guān)費(fèi)用。最后，人民幣跨境結(jié)算提高了企業(yè)在跨境貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)。人民幣結(jié)算的最大好處就是減少了匯率變化帶來(lái)的定價(jià)成本，可以在貿(mào)易談判中一次性鎖定價(jià)格，以減少以往企業(yè)以美元或歐元收款的匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯兌成本，從而令貿(mào)易中定價(jià)的透明度大大提高。（三

36、）企業(yè)在人民幣國(guó)際化過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)前面所述均為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算實(shí)施過(guò)程中對(duì)企業(yè)的重要影響，但企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，其自身同樣面臨著諸多挑戰(zhàn)。因?yàn)閷⑷嗣駧抛鳛橘Q(mào)易結(jié)算貨幣的主要目的就是減少進(jìn)出口企業(yè)因?yàn)閰R率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，進(jìn)出口企業(yè)在選擇結(jié)算貨幣的時(shí)候會(huì)受到很多因素影響。企業(yè)在選擇結(jié)算貨幣時(shí)最終還是要看企業(yè)的定價(jià)和討價(jià)還價(jià)能力。如果出口國(guó)同貿(mào)易伙伴國(guó)之間的匯率波動(dòng)大于本國(guó)與第三方國(guó)家貨幣的匯率波動(dòng)，那么出口商在選擇結(jié)算貨幣的時(shí)候就會(huì)使用第三方貨幣進(jìn)行結(jié)算，而不是本國(guó)貨幣。另外，出口商品的差異化程度越高，價(jià)格彈性越低，以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的可能性更大。一般來(lái)講，一個(gè)國(guó)家出口的商品

37、有較高的市場(chǎng)份額時(shí)傾向于采用本國(guó)貨幣進(jìn)行結(jié)算。廣東省社科院對(duì)珠三角外向型企業(yè)進(jìn)行的一份調(diào)查顯示，超過(guò)八成受訪企業(yè)樂(lè)于接受跨境貿(mào)易以人民幣進(jìn)行結(jié)算。中國(guó)目前出口到周邊國(guó)家和地區(qū)的前兩位主要商品是海關(guān)代碼中的第十一類紡織原料及紡織制品和第十六類機(jī)電、音像設(shè)備及其零件、附件。在國(guó)內(nèi)這兩類出口商品基本屬于勞動(dòng)密集程度高、產(chǎn)品附加值不高、商品差異化程度較低的類型。在中國(guó)的出口企業(yè)中希望采取人民幣結(jié)算愿望最強(qiáng)的也是這兩大行業(yè)，其主要原因就是這兩大行業(yè)在此次金融危機(jī)中受到?jīng)_擊最為嚴(yán)重，尤其是美元的大幅貶值使得這兩大行業(yè)受到的損失更為慘重。因此，對(duì)以輕工產(chǎn)品出口為主、技術(shù)含量相對(duì)較低的行業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)結(jié)算貨幣的選

38、擇權(quán)相對(duì)較弱，需要進(jìn)行培育和提高。監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極推行人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)是人民幣國(guó)際化的組成部分，微觀企業(yè)選擇人民幣作為結(jié)算貨幣，應(yīng)當(dāng)是政策引導(dǎo)下的市場(chǎng)自發(fā)選擇的結(jié)果。就目前情況來(lái)說(shuō)，在推出這些改革之后，只是為企業(yè)提供了一種新的結(jié)算可能性，但是真正能否選擇人民幣結(jié)算，關(guān)鍵還要看企業(yè)的定價(jià)和討價(jià)還價(jià)能力。第二章跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)模式分析在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的過(guò)程中，商業(yè)銀行提供最為關(guān)鍵的人民幣跨境支付清算渠道，需要中資銀行和外資銀行通過(guò)合作完成。根據(jù)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算可以通過(guò)港、澳地區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)清算行，也可通過(guò)境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外商業(yè)銀行進(jìn)行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算，

39、也可以通過(guò)已開(kāi)閘的人民幣NRA賬戶模式。一般情況，境外分支機(jī)構(gòu)比較多的中資商業(yè)銀行可以采取清算模式，而境外分支機(jī)構(gòu)較少的商業(yè)銀行可以采取代理模式。例如由于廣東地區(qū)距離港澳較近，采取清算模式。而上海由于地理位置距港澳較遠(yuǎn)，采取代理模式。此外，境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開(kāi)設(shè)人民幣結(jié)算NRA賬戶的正式開(kāi)閘，無(wú)疑成為跨境人民幣結(jié)算放量的催化劑，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了套利機(jī)會(huì)。該舉措是在跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)區(qū)域和試點(diǎn)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)容后，央行配套性出臺(tái)長(zhǎng)期性政策，主要是為了防止“熱錢”流入，更是為了防止熱錢套利。根據(jù)2010年10月20日央行宣布加息后的最新利率表，國(guó)內(nèi)銀行人民幣的活期存款年利率僅為0.36%，遠(yuǎn)低于定期存款利

40、率。此外由于人民幣正處于升值通道，從事跨境貿(mào)易結(jié)算的境外企業(yè)存入NRA賬戶的人民幣還會(huì)有一個(gè)上升的匯差，可產(chǎn)生匯兌收益。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC1：2009年以來(lái)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)政策時(shí)間跨境人民幣業(yè)務(wù)政策2009年04月08日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在上海市和廣州、深圳、珠海、東莞5城市開(kāi)展與港澳東盟地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)2009年07月01日中國(guó)人民銀行公布跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法及其實(shí)施細(xì)則2010年06月22日人民銀行等六部委聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知，進(jìn)一步放寬了跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍2010年07月19日人民銀行和香港金管局簽署了補(bǔ)充合作

41、備忘錄，在一定程度上放寬了香港地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)辦理權(quán)限2010年08月25日人民銀行頒布了中國(guó)人民幣銀行關(guān)于境外人民幣清算行等三類機(jī)構(gòu)運(yùn)用人民幣投資銀行間債券市場(chǎng)試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知，允許跨境人民幣 境外參加行、港澳人民幣清算行和境外央行等三類機(jī)構(gòu)運(yùn)用人民幣投資境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)，完善了人民幣跨境流出入機(jī)制2010年08月31日人民銀行印發(fā)境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法的通知，允許境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開(kāi)立人民幣結(jié)算賬戶，并通過(guò)該賬戶辦理部分人民幣業(yè)務(wù)2010年12月06日人民銀行等六部委審定北京、天津、內(nèi)蒙古、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、湖北、廣東、廣西、海南、重慶、四川和云南等16個(gè)?。ㄗ?/p>

42、治區(qū)、直轄市）共計(jì)67359家企業(yè)參加出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)2010年01月13日人民銀行發(fā)布了境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱“辦法”），允許跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)地區(qū)的銀行和企業(yè)開(kāi)展境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)資料來(lái)源：銀聯(lián)信因此，如果進(jìn)一步允許境外機(jī)構(gòu)把人民幣存入定期賬戶，則意味著境外機(jī)構(gòu)可以坐享人民幣升值和定期存款利率帶來(lái)的雙重收益。該政策出臺(tái)可能是擔(dān)憂熱錢伺機(jī)流入套利，資料顯示：央行在2010年12月6日已公告，參與出口貨物貿(mào)易的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)由此前的365家企業(yè)擴(kuò)大到67359家。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC2：我國(guó)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)地域限制要求試點(diǎn)地

43、區(qū)數(shù)量出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)口貨物貿(mào)易、服務(wù)和其他經(jīng)常項(xiàng)目人民幣結(jié)算北京、天津、上海、江蘇、浙江、福建、山東、湖北、廣東、海南、重慶、四川、內(nèi)蒙、遼寧、廣西、云南16不限制境外地域，不限制試點(diǎn)城市，按照跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理方法選擇試點(diǎn)企業(yè)，并開(kāi)展業(yè)務(wù)，不需核銷不限制境外地域，不限制試點(diǎn)城市，試點(diǎn)地區(qū)的企業(yè)都可以按照跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理方法開(kāi)展業(yè)務(wù)黑龍江、吉林、西藏、新疆4指定口岸與鄰國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)、需要核銷青海、寧夏、甘肅、山西、陜西、江西、河北、河南、安徽、湖南、貴州11其11家暫時(shí)沒(méi)有開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)資料來(lái)源：銀聯(lián)信對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)影響而言，此項(xiàng)業(yè)務(wù)可以為中資行帶來(lái)收費(fèi)業(yè)務(wù)和

44、資產(chǎn)業(yè)務(wù)。一旦人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)，外資行需要在中資行開(kāi)設(shè)人民幣賬戶，中資行可以收取賬戶費(fèi)。此外，由于外資行手中沒(méi)有人民幣，它們需要中資行為其提供人民幣，中資行還可以獲得匯兌收益。而對(duì)于境外企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)期手中獲得大量人民幣之后，中資銀行還可以經(jīng)營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)，收取中間業(yè)務(wù)收益。一、跨境人民幣結(jié)算的“清算行”模式跨境人民幣結(jié)算“清算行”模式主要是針對(duì)有人民幣業(yè)務(wù)清算行的香港和澳門地區(qū)。這一模式下，人民幣業(yè)務(wù)的“境外清算行”一方面被授權(quán)與自愿接受清算條件和安排的港澳商業(yè)銀行即“境外參加行”簽訂人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議，為這些境外參加行開(kāi)立人民幣賬戶并按協(xié)議為其辦理人民幣拆借和清算業(yè)務(wù)；另一方面與央

45、行的大額支付系統(tǒng)相連接，按照中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定從境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)兌換和拆借資金。與境內(nèi)人民幣市場(chǎng)建立人民幣流通、清算的渠道。于是參與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的港澳企業(yè)就可以向港澳的境外參加行（或直接向境外清算行）提出人民幣結(jié)算申請(qǐng)，并由清算行最終完成結(jié)算業(yè)務(wù)。目前分別擔(dān)任香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行的是中國(guó)銀行（香港）有限公司和中國(guó)銀行澳門分行。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC3：跨境人民幣結(jié)算的“清算行”模式境外境外貿(mào)易對(duì)手香港金管局澳門金管局進(jìn)口付人民幣港澳參加行境內(nèi)試點(diǎn)企業(yè)人民幣賬戶中銀香港中銀澳門監(jiān)管境內(nèi)結(jié)算行境內(nèi)代理行人民銀行出口收人民幣賬戶人民幣購(gòu)售大額支付

46、系統(tǒng)資金劃轉(zhuǎn)外匯交易中心人民幣拆借RCPMIS報(bào)送信息RCPMIS報(bào)送信息人民幣賬戶結(jié)算、資金服務(wù)結(jié)算、資金服務(wù)監(jiān)管政策溝通雙邊清算協(xié)議貿(mào)易融資賣方信貸非居民賬戶資料來(lái)源：中國(guó)銀行 銀聯(lián)信二、跨境人民幣結(jié)算的“代理行”模式“代理行”模式是更為廣泛和流行的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算模式。境內(nèi)試點(diǎn)地區(qū)具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力的商業(yè)銀行作為“境內(nèi)代理行”，通過(guò)與“境外參加行”簽訂人民幣代理結(jié)算清算協(xié)議，代理境外參加行進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算支付。具體而言，境內(nèi)代理行可為境外參加行辦理的業(yè)務(wù)包括：（1）開(kāi)立人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶；（2）對(duì)上述賬戶的開(kāi)立設(shè)定鋪底資金要求并為鋪底資金提供兌換服務(wù)；（3）在中國(guó)人民銀行規(guī)定的限額內(nèi)

47、購(gòu)售、拆借人民幣以滿足人民幣結(jié)算需要；（4）按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的額度和期限要求。進(jìn)行人民幣賬戶融資以滿足賬戶的臨時(shí)性流動(dòng)性需求。這樣境外參與行接受當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的人民幣結(jié)算申請(qǐng)后，可以按代理清算協(xié)議。由境內(nèi)代理行為其提供人民幣資金清算服務(wù)。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC4：跨境人民幣結(jié)算的“代理行”模式境外境外貿(mào)易對(duì)手境外貨幣當(dāng)局進(jìn)口付人民幣境外參加行境內(nèi)試點(diǎn)企業(yè)人民幣賬戶監(jiān)管境內(nèi)結(jié)算行境內(nèi)代理行人民銀行出口收人民幣RCPMIS報(bào)送信息人民幣賬戶結(jié)算、資金服務(wù)結(jié)算、資金服務(wù)監(jiān)管政策溝通雙邊清算協(xié)議貿(mào)易融資賣方信貸非居民賬戶事后監(jiān)督人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶賬戶融資人民幣購(gòu)售資料來(lái)源：中國(guó)銀行 銀聯(lián)信

48、三、跨境人民幣結(jié)算“人民幣NRA賬戶”模式所謂NRA，即境內(nèi)外匯賬戶（Non-Resident Account，簡(jiǎn)稱NRA賬戶），國(guó)家外匯管理局于2009年7月13日發(fā)布的國(guó)家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問(wèn)題的通知，允許境內(nèi)銀行為境外機(jī)構(gòu)開(kāi)立境內(nèi)外匯賬戶。人民幣NRA則是在中國(guó)開(kāi)展跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算后，為方便境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展人民幣結(jié)算，而允許其在境內(nèi)銀行開(kāi)立的人民幣結(jié)算賬戶，此處所指境外機(jī)構(gòu)包括港澳臺(tái)地區(qū)的機(jī)構(gòu)。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC5：跨境人民幣結(jié)算的“人民幣NRA”模式境外境外貿(mào)易對(duì)手境外貨幣當(dāng)局進(jìn)口付人民幣境內(nèi)試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)結(jié)算行境內(nèi)代理行人民銀行出口收人民幣RCP

49、MIS報(bào)送信息人民幣賬戶結(jié)算、資金服務(wù)監(jiān)管政策溝通雙邊清算協(xié)議貿(mào)易融資賣方信貸非居民賬戶事后監(jiān)督資料來(lái)源：中國(guó)銀行 銀聯(lián)信第三章 跨境人民幣結(jié)算實(shí)務(wù)操作分析一、業(yè)務(wù)的基本流程跨境人民幣結(jié)算分為經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下和資本項(xiàng)下，經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下以貿(mào)易結(jié)算為主，是放開(kāi)的；對(duì)于資本項(xiàng)下的人民幣業(yè)務(wù)還處于監(jiān)管狀態(tài)。目前人民幣跨境結(jié)算的核心還是貿(mào)易，人民幣跨境結(jié)算的主要目標(biāo)區(qū)域是現(xiàn)在中國(guó)的各類對(duì)外交易和美元交易主導(dǎo)的拉丁美洲和亞洲太平洋地區(qū)，人民幣跨境結(jié)算的活動(dòng)半徑是“人民幣將來(lái)奪得的主要是美元所失去的。”跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是與傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算相比，除了從采用美元結(jié)算轉(zhuǎn)為采用人民幣結(jié)算之外并沒(méi)有其它大的變化；與國(guó)內(nèi)

50、人民幣結(jié)算相比，其含義也相差不大，只是在操作上和形式上存在一些差異。從某種程度上來(lái)講，可以把人民幣跨境結(jié)算簡(jiǎn)單化的看作為國(guó)內(nèi)人民幣結(jié)算，兩者都是人民幣結(jié)算，只不過(guò)區(qū)域的大小不同而已。（一）辦理流程以我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)為例，介紹下出口人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算模式中的出口模式。1對(duì)先出口后結(jié)算的情形，企業(yè)辦理業(yè)務(wù)的流程（1）境內(nèi)出口企業(yè)先與境外進(jìn)口企業(yè)簽訂以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的貿(mào)易合同，并按合同約定進(jìn)行生產(chǎn)和交貨。（2）按合同規(guī)定及貨物裝船到（發(fā)）貨的情況，以人民幣向海關(guān)報(bào)關(guān)。（3）境內(nèi)企業(yè)憑發(fā)票、增值稅發(fā)票和出口報(bào)關(guān)單退稅聯(lián)（需要退稅的需在海關(guān)打?。┫虍?dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)辦理出口免抵退稅的申報(bào)。（4）境外進(jìn)口企業(yè)通過(guò)

51、境外參加人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的銀行進(jìn)行付款，境內(nèi)出口企業(yè)的結(jié)算代理行收到境外行的指令后，在通過(guò)貿(mào)易真實(shí)性的審核的基礎(chǔ)上，憑境內(nèi)出口企業(yè)提供合同、發(fā)票、出口收付款說(shuō)明將人民幣貨款直接打入出口企業(yè)結(jié)算賬戶上。銀行按規(guī)定將相關(guān)信息報(bào)送RCPMIS（人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)）。境內(nèi)出口企業(yè)做國(guó)際收支申報(bào)，不需要進(jìn)行核銷。2對(duì)于先結(jié)算后進(jìn)/出口的情形，企業(yè)辦理業(yè)務(wù)的流程是：（1）境內(nèi)出口企業(yè)與境外進(jìn)口企業(yè)簽訂人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的貿(mào)易合同，并按合同約定進(jìn)行生產(chǎn)和交貨。（2）企業(yè)向銀行提供合同、發(fā)票、進(jìn)（出）口收（付）款說(shuō)明，在銀行辦理收款入賬或付款（進(jìn)口預(yù)付或出口預(yù)收）。銀行按規(guī)定將相關(guān)信息報(bào)送RCPMIS（

52、指人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)）。（3）按合同規(guī)定及貨物裝船到（發(fā)）貨的情況，企業(yè)以人民幣向海關(guān)報(bào)關(guān)。（4）企業(yè)實(shí)際報(bào)關(guān)時(shí)間與預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間不一致的，應(yīng)通知銀行，由銀行向RCPMIS報(bào)送相關(guān)更新信息。（5）企業(yè)憑發(fā)票、增值稅發(fā)票和出口報(bào)關(guān)單退稅聯(lián)（需要退稅的需在海關(guān)打?。┫虍?dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)辦理出口免抵退稅的申報(bào)。同樣情況，進(jìn)口模式與此相仿，買賣雙方也是先要簽訂以人民幣作為計(jì)價(jià)單位的合同，在合同履行完畢后，境內(nèi)進(jìn)口企業(yè)通過(guò)境內(nèi)結(jié)算行匯入境外進(jìn)口企業(yè)人民幣結(jié)算的銀行的人民幣清算賬戶上，在此之前境內(nèi)結(jié)算行要對(duì)貿(mào)易的真實(shí)性進(jìn)行審核，境外銀行收到人民幣貨款后向境外出口方支付人民幣款項(xiàng)。境內(nèi)出口企業(yè)也是只做國(guó)際收

53、支申報(bào)，不需要進(jìn)行核銷。3對(duì)先進(jìn)/出口后結(jié)算的情形，即先發(fā)貨后收款，企業(yè)辦理業(yè)務(wù)的流程是：（1）企業(yè)與外方簽訂人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的貿(mào)易合同，并按合同約定進(jìn)行生產(chǎn)和交貨。（2）按合同規(guī)定及貨物裝船到（發(fā)）貨的情況，以人民幣向海關(guān)報(bào)關(guān)。（3）企業(yè)憑發(fā)票、增值稅發(fā)票和出口報(bào)關(guān)單退稅聯(lián)（需要退稅的需在海關(guān)打?。┫虍?dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)辦理出口免抵退稅的申報(bào)。（4）企業(yè)向銀行提供合同、發(fā)票、進(jìn)（出）口收（付）款說(shuō)明，在銀行辦理收款入賬或付款。銀行按規(guī)定將相關(guān)信息報(bào)送RCPMIS。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC6：企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信（二）開(kāi)辦條件試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，確保跨境貿(mào)易人民幣結(jié)

54、算的貿(mào)易真實(shí)性，建立跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺(tái)賬，準(zhǔn)確記錄進(jìn)出口報(bào)關(guān)信息和人民幣資金收付信息。試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇一家境內(nèi)結(jié)算銀行作為其跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主報(bào)告銀行。試點(diǎn)企業(yè)的主報(bào)告銀行負(fù)責(zé)提示該試點(diǎn)企業(yè)履行上述信息報(bào)送和備案義務(wù)。（三）開(kāi)通流程試點(diǎn)企業(yè)首次辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向境內(nèi)結(jié)算銀行提供企業(yè)名稱、組織機(jī)構(gòu)代碼、海關(guān)編碼、稅務(wù)登記號(hào)及企業(yè)法定代表人、負(fù)責(zé)人身份證號(hào)碼等信息。試點(diǎn)企業(yè)首次辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，如選擇銀行作為其跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的主報(bào)告行，則應(yīng)以書面方式與銀行進(jìn)行確認(rèn)。試點(diǎn)企業(yè)申請(qǐng)人民幣支付業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供進(jìn)出口報(bào)關(guān)時(shí)間或預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間及有關(guān)進(jìn)出口

55、交易信息，如實(shí)填寫跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說(shuō)明和進(jìn)口付款說(shuō)明，配合境內(nèi)結(jié)算銀行進(jìn)行貿(mào)易單證真實(shí)性和一致性審核工作。預(yù)收預(yù)付對(duì)應(yīng)貨物報(bào)關(guān)后，或未按照預(yù)計(jì)時(shí)間報(bào)關(guān)的，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知境內(nèi)結(jié)算銀行實(shí)際報(bào)關(guān)時(shí)間或調(diào)整后的預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間。試點(diǎn)企業(yè)預(yù)收、預(yù)付人民幣資金超過(guò)合同金額25%的，應(yīng)當(dāng)向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供貿(mào)易合同。圖表 SEQ 圖表 * ARABIC7：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說(shuō)明企業(yè)名稱：企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼：本次跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款金額合計(jì)（元）：其中：一般貿(mào)易項(xiàng)下：進(jìn)料加工貿(mào)易項(xiàng)下：來(lái)料加工貿(mào)易項(xiàng)下：其中實(shí)際收款比例：其他貿(mào)易項(xiàng)下：請(qǐng)?zhí)峁﹫?bào)關(guān)單號(hào)碼：預(yù)收貨款項(xiàng)下：其中預(yù)收貨款占合同比

56、例：無(wú)貨物報(bào)關(guān)項(xiàng)下：退（賠）款：貿(mào)易從屬費(fèi)用：人民幣報(bào)關(guān)時(shí)已報(bào)關(guān)：出口日期：未報(bào)關(guān)：預(yù)計(jì) 天后報(bào)關(guān)備注：本企業(yè)申明：本表所填內(nèi)容真實(shí)無(wú)誤。如有虛假，視為違反跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算管理規(guī)定，將承擔(dān)相應(yīng)后果。資料來(lái)源：銀聯(lián)信圖表 SEQ 圖表 * ARABIC8：跨境人民結(jié)算進(jìn)口付款說(shuō)明企業(yè)名稱：企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼：本次跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)口付款金額合計(jì)：其中：一般貿(mào)易項(xiàng)下：進(jìn)料加工貿(mào)易項(xiàng)下：其他貿(mào)易項(xiàng)下：請(qǐng)?zhí)峁﹫?bào)關(guān)單號(hào)碼：預(yù)付貨款項(xiàng)下：其中預(yù)付貨款占合同比例：退（賠）款：貿(mào)易從屬費(fèi)用：人民幣報(bào)關(guān)時(shí)已報(bào)關(guān)進(jìn)口報(bào)關(guān)日期：未報(bào)關(guān)預(yù)計(jì) 天后報(bào)關(guān)備注：本企業(yè)申明：本表所填內(nèi)容真實(shí)無(wú)誤。如有虛假，視為違反跨境貿(mào)易

57、人民幣結(jié)算管理規(guī)定，將承擔(dān)相應(yīng)后果。資料來(lái)源：銀聯(lián)信（四）服務(wù)渠道試點(diǎn)企業(yè)與境外企業(yè)以人民幣結(jié)算的進(jìn)出口貿(mào)易，可以通過(guò)香港、澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行進(jìn)行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算，也可以通過(guò)境內(nèi)商業(yè)銀行代理境外商業(yè)銀行進(jìn)行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算。境內(nèi)結(jié)算銀行可以向境外企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資，融資金額以試點(diǎn)企業(yè)與境外企業(yè)之間的貿(mào)易合同金額為限。（五）操作要點(diǎn)1進(jìn)口業(yè)務(wù)人民幣進(jìn)口結(jié)算業(yè)務(wù)包括：進(jìn)口信用證、進(jìn)口代收、匯出匯款。試點(diǎn)企業(yè)在辦理跨境貿(mào)易人民幣支付業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)如實(shí)填寫并向境內(nèi)結(jié)算銀行提交跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)口付款說(shuō)明，同時(shí)還要提供的資料包括進(jìn)口合同、發(fā)票以及現(xiàn)有規(guī)定要求的相關(guān)貿(mào)易單據(jù)。2出

58、口業(yè)務(wù)人民幣出口結(jié)算業(yè)務(wù)包括：出口信用證、出口托收、匯入?yún)R款。試點(diǎn)企業(yè)在辦理跨境貿(mào)易人民幣收入業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)如實(shí)填寫并向境內(nèi)結(jié)算銀行提交跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說(shuō)明，同時(shí)還要提供的資料包括出口合同、發(fā)票以及現(xiàn)有規(guī)定要求的相關(guān)貿(mào)易單據(jù)。試點(diǎn)企業(yè)來(lái)料加工貿(mào)易項(xiàng)下出口收取人民幣資金超過(guò)合同金額30%的，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)自收到境外人民幣貨款之日起10個(gè)工作日內(nèi)向其境內(nèi)結(jié)算銀行補(bǔ)交下列資料及憑證：（1）企業(yè)超比例情況說(shuō)明；（2）出口報(bào)關(guān)單（境內(nèi)結(jié)算銀行審核原件后留存復(fù)印件）；（3）試點(diǎn)企業(yè)加工貿(mào)易合同或所在地商務(wù)部門出具的加工貿(mào)易業(yè)務(wù)批準(zhǔn)證（境內(nèi)結(jié)算銀行審核原件后留存復(fù)印件）。（六）常見(jiàn)問(wèn)題對(duì)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)

59、算項(xiàng)下涉及的國(guó)際收支交易，試點(diǎn)企業(yè)和境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)。試點(diǎn)企業(yè)擬將出口人民幣收入存放境外的，應(yīng)通過(guò)其境內(nèi)結(jié)算銀行向中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)備案，并通過(guò)其境內(nèi)結(jié)算銀行向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送存放境外的人民幣資金金額、開(kāi)戶銀行、賬號(hào)、用途及對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單號(hào)等信息。二、企業(yè)貿(mào)易真實(shí)性審查（一）貿(mào)易真實(shí)性審核條件1符合通行國(guó)際結(jié)算單證審核的相關(guān)規(guī)定；2遵循了解客戶及其交易目的和交易性質(zhì)，了解實(shí)際控制客戶的自然人和交易的實(shí)際受益人的原則，審核并保存相關(guān)資料和交易記錄，以重現(xiàn)每項(xiàng)交易；3審核貨物流與資金流的一致性。（二）貿(mào)易審核相關(guān)具體規(guī)定1跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)

60、適用范圍企業(yè)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，原則上要求以人民幣報(bào)關(guān)并以人民幣結(jié)算。對(duì)于確因客觀原因造成報(bào)關(guān)幣別與結(jié)算幣別存在人民幣與外幣交叉情況的，必須以個(gè)案方式進(jìn)行特殊處理。保稅區(qū)等特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)的企業(yè)與境內(nèi)區(qū)外企業(yè)之間的貿(mào)易不屬于跨境貿(mào)易；區(qū)內(nèi)企業(yè)與境外之間的貿(mào)易屬于跨境貿(mào)易。2主報(bào)告銀行的確定及其職責(zé)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際需要選擇多家境內(nèi)結(jié)算銀行辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)確定一家境內(nèi)結(jié)算銀行作為其主報(bào)告銀行。主報(bào)告銀行的主要職責(zé)如下：（1）報(bào)送企業(yè)逾期未收貨款信息；（2）報(bào)送企業(yè)出口項(xiàng)下人民幣資金留存境外信息；（3）提示企業(yè)履行信息報(bào)送和備案義務(wù)；（4）報(bào)關(guān)與結(jié)算幣別交叉情況下的業(yè)務(wù)報(bào)告義務(wù)；