中國(guó)汽車保值率情況分析課件

1、中國(guó)汽車保值率情況分析中國(guó)汽車保值率情況分析保值率研究框架多維對(duì)比細(xì)分榜單區(qū)域廠商類型國(guó)別品牌廠商 級(jí)別保值率小型車緊湊型車豪華車小型SUV 緊湊型SUV中型SUV中型車中大型SUV豪華SUVMPV2保值率研究框架多維對(duì)比細(xì)分榜單區(qū)域國(guó)別品牌小型車緊湊型車豪華2019車市回顧2019中國(guó)車市關(guān)鍵詞新車銷量中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)汽車銷量同比下滑8.2%,將近70%的車企銷量下滑， 但以一汽豐田、北京奔馳為代表的保值率TOP5的廠商，銷量均實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)上 揚(yáng)，保值率已經(jīng)成為新車銷售的重要賣(mài)點(diǎn)?！?國(guó)六” 排放標(biāo)準(zhǔn) 部分經(jīng)典/老款車型被迫改款換代，技術(shù)升級(jí)成為車企極大考驗(yàn)；與此同時(shí)， 新車備受關(guān)注

2、，舊車殘值下降；新車訂車周期變長(zhǎng)；不少車企國(guó)五車型庫(kù) 存壓力大，為清庫(kù)存不得不降價(jià)促銷，影響保值率。帕薩特碰撞測(cè)試 “中保研”有史以來(lái)的最低碰撞測(cè)試分?jǐn)?shù)，一定程度上損害了品牌形象，對(duì)新車 銷量、汽車保值率都會(huì)有一定的不良影響。用戶換購(gòu)比例國(guó)家信息中心數(shù)據(jù)，2011年-2019年，中國(guó)汽車換購(gòu)比例持續(xù)增加，2019年 增加至46.0%，中國(guó)車市進(jìn)入存量時(shí)代，車企加強(qiáng)對(duì)整個(gè)汽車生命周期的管 理刻不容緩。新能源車企殘值管理新能源二手車由于缺少檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、電池技術(shù)迭代加快、質(zhì)保周期不足等因 素，導(dǎo)致新能源二手車市場(chǎng)低迷。由廠商主導(dǎo)的新能源汽車殘值管理，對(duì) 新車、二手車市場(chǎng)銷售、品牌建設(shè)都會(huì)帶來(lái)積極作用。

3、二手車出口二手車出口政策的實(shí)施有助于減輕國(guó)內(nèi)汽車保有量和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力，同時(shí) 盤(pán)活二手車流通，提升車輛更新?lián)Q代速度，從而擴(kuò)大新車消費(fèi)市場(chǎng)，刺激國(guó) 內(nèi)市場(chǎng)相關(guān)需求。01020304050632019車市回顧2019中國(guó)車市關(guān)鍵詞新車銷量“ 國(guó)六” 2月份行情分析疫情防控抗疫取得階段性勝利，但疫情防控仍是主要KPI新車市場(chǎng)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2月新車銷量同比下降近80%二手車市場(chǎng)疫情影響，二手車淡季拉長(zhǎng)；流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2月交易量同比下降90%以上車展/CES國(guó)內(nèi)最大的北京車展延期，日內(nèi)瓦車展（國(guó)際四大車展）、亞洲電子消費(fèi)展取消主機(jī)廠商主機(jī)廠逐步復(fù)工，營(yíng)銷方式線上化，推出VR看 車、直播看車等新型服務(wù)二手車

4、電商二手車電商平臺(tái)需要服務(wù)升級(jí)，支持用戶線上看車趨勢(shì)變化42月份行情分析疫情防控車展/CES60 1050403背景 介紹5二手車 交易數(shù)據(jù)保值率發(fā)現(xiàn)保值率 榜單總 結(jié)0 10504背景 介紹7二手車 交易數(shù)據(jù)保值率保值率 榜單全國(guó)二手車交易-區(qū)域分布0.0%5.0%10.0%15.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%省份TOP10城市TOP10江蘇13.0%上海7.5%廣東10.1%成都4.6%上海7.5%南京4.3%山東7.3%北京3.7%四川5.4%蘇州3.5%河北5.3%深圳3.0%浙江4.9%東莞2.3%北京3.7%武漢2.2%遼寧3.4%重慶2.0%河南3.1%合肥2.0%

5、上海6南京成都 10%交易占比注：本樣本量統(tǒng)計(jì)不包含中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)全國(guó)二手車交易-區(qū)域分布0.0%5.0%10.0%15.0%二手車交易-掛牌數(shù)據(jù)與交易數(shù)據(jù)對(duì)比18.3%38.9%19.3%9.0%5.4%3.8%1.5%38.7%13.6%6.1%3.5%1.9%3.9%2.2%0.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%30.0%33.5%25.0%35.0%40.0%45.0%0-55-1010-1515-2020-2525-3030-5050+價(jià)格區(qū)間（萬(wàn)元）掛牌價(jià)格區(qū)間占比（%）交易價(jià)格區(qū)間占比（%）交易價(jià)格整體低于掛牌價(jià)格互聯(lián)網(wǎng)二手車交易普遍存在10%20%的議價(jià)空間掛

6、牌 與 交 易 價(jià) 格 區(qū) 間 占 比交易價(jià)格在10萬(wàn)以內(nèi)區(qū)間最多，總占比超過(guò)70%，物美價(jià)廉的二手車更受市場(chǎng)青睞。7二手車交易-掛牌數(shù)據(jù)與交易數(shù)據(jù)對(duì)比18.3%38.9%19.二手車交易-車型級(jí)別分布、TOP10車型1.9%1.7%1.5%1.5%1.4%1.4%1.4%1.4%1.3%1.3%4.245.515.6017.848.8813.828.9810.630.006.585.0010.0015.0020.0025.0021.560.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%2.0%科魯茲朗逸哈弗H6A6L雅閣5系A(chǔ)4L凱美瑞速騰邁騰分布占比（%）平均

7、交易價(jià)格（萬(wàn)元）7.4%33.4%13.4%13.1%4.1%1.4%4.9%5.9%3.605.158.9711.7%18.395.274.6%7.1810.3323.3621.528.650.005.0010.0015.0020.0025.000.0%5.0%10.0%15.0%25.0%20.0%30.0%35.0%40.0%小型車 緊湊型車中型車豪華車小型SUV 緊湊型SUV 中型SUV 中大型SUV 豪華SUVMPV分布占比（%）平均交易價(jià)格（萬(wàn)元）緊湊型轎車和緊湊型SUV在各自領(lǐng)域占比最高，分別超過(guò)30%和13%，經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的車型最受歡迎。車 型 級(jí) 別 分 布8科魯茲雖然已經(jīng)退出新

8、車市場(chǎng)，但在二手車市場(chǎng)依舊受歡迎；哈弗H6成為唯一入榜自主品牌車型。交 易 量 T O P 1 0 車 型 二手車交易-車型級(jí)別分布、TOP10車型1.9%1.7%1.二手車交易-車齡分布、年均里程分布6.7%30.3%21.1%4.7%2.0%0.9%0.5%0.3%0.4%11.589.3722.7%9.4310.3111.0811.7511.5111.3510.348.676.960.002.006.0010.4%4.008.0010.0012.0014.000.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%5.0+0.0-0.5 0.5-1.0 1.0-1.5

9、 1.5-2.0 2.0-2.5 2.5-3.0 3.0-3.5 3.5-4.0 4.0-4.5 4.5-5.0分布占比（%）平均交易價(jià)格（萬(wàn)元）19.5%25.9%24.4%18.6%8.4%15.298.127.065.734.452.0%0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.005.0%1.2%0.0%10.0%11.7815.0%9.3820.0%25.0%30.0%11占比分布（百分比平均交易價(jià)格（萬(wàn)元）前3年車輛價(jià)格貶值較快，3-5年的二手車最受歡迎，價(jià)格下降變緩， 質(zhì)量進(jìn)入穩(wěn)定階段。車 齡在三年車齡二手車中，年均行駛里程在3萬(wàn)公里左

10、右的車輛，平均 交易價(jià)格最高， “適度使用”的二手車反而更保值。年均里程（ 三年車齡）分布占比（%） ）9二手車交易-車齡分布、年均里程分布6.7%30.3%21.1二手車交易-用戶分析VS38.8%61.2%8.0%28.7%14.7%6.6%1.7%2.6%13.7%5.5%5.8%1.5%2.2%0.0%10.0% 10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%70.0%61.1%60.0%2020-2525-3030-3535-4040-4545年齡段（歲）女性用戶80后占比小于20%； 而男性用戶80后占比超過(guò)40%。90后男 女80后70后年 齡 分 布二手車交易年輕化特征明顯

11、，80后和90后是二手車交易的主力軍。女性用戶90后高度集中， 占比超70%。37.6%10二手車交易-用戶分析VS38.8%61.2%8.0%28.70 1050 204背景 介紹11二手車 交易數(shù)據(jù)保值率發(fā)現(xiàn)保值率 榜單總 結(jié)0 1050 204背景 介紹13二手車 交易數(shù)據(jù)保值率保值保值率對(duì)比-區(qū)域保值率在區(qū)域?qū)用妫晕飨驏|遞增，這與 二手車交易熱度和經(jīng)濟(jì)格局有一定吻合；直轄市（滬、京、津、渝）保值率排名前四，基本都 超過(guò)50%，主要在于均為二手車交易大戶；廣東在省份排名居中，但廣州、深圳保值率 全國(guó)最高，與其鐘愛(ài)保值率高的日系車有關(guān)。46.5%46.6%47.3%47.6%48.0%4

12、8.3%49.3%53.8%53.9%55.3%42.0%44.0%46.0% 48.0% 50.0% 52.0% 54.0% 56.0%浙江 遼寧 江蘇 廣東 河北 山東上海北京 天津 重慶51.4%51.5%52.4%52.5%53.4%53.8%53.9%55.3%55.5%56.8%48.0%50.0%52.0%54.0%56.0%58.0%上海 北京 天津 杭州 成都 大連 東莞 鄭州廣州深圳西北省份TOP10城市TOP1012保值率對(duì)比-區(qū)域保值率在區(qū)域?qū)用?，自西向東遞增，這與 二手車保值率對(duì)比-廠商類型、國(guó)別51.1%49.6%44.3%40.0%42.0%44.0%46.0%4

13、8.0%50.0%52.0%進(jìn)口合資國(guó)產(chǎn)59.3%53.7%49.3%48.6%47.0%46.6%45.5%44.0%42.4%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%日系德系意系韓系美系自主英系瑞典法系進(jìn)口車型保值率最高，主要在于車型稀缺，多數(shù)為豪華品牌，溢 價(jià)能力強(qiáng)；自主車型保值率仍有上升空間。日系車保值率優(yōu)勢(shì)明顯，比第二名的德系高出超5個(gè)百分點(diǎn)，主要 在于性價(jià)比高，保有量大。廠 商 類 型13國(guó) 別保值率對(duì)比-廠商類型、國(guó)別51.1%49.6%44.3%40保值率對(duì)比-品牌、廠商雷克薩斯保值率優(yōu)勢(shì)明顯，在質(zhì)量可靠性、品牌力、售后服務(wù)等 方面受消費(fèi)者

14、認(rèn)可。2019年，近70%的車企銷量下跌，而保值率排名TOP1-5的車企，新車 銷量均實(shí)現(xiàn)逆市上揚(yáng)，保值率在存量市場(chǎng)下，對(duì)銷量貢獻(xiàn)更大。54.5%54.5%55.5%55.9%56.3%60.3%61.0%61.1%62.2%65.2%48.0%50.0%52.0%54.0%56.0%58.0%60.0%62.0%64.0%66.0%68.0%雷克薩斯 保時(shí)捷 豐田本 田奔馳 鈴木馬 自達(dá)瑪莎拉蒂 斯巴魯 日產(chǎn)52.9%54.1%54.1%55.5%56.5%60.2%60.5%61.1%61.1%61.5%48.0%50.0% 52.0% 54.0% 56.0%58.0%60.0% 62.0

15、%64.0%一汽馬自達(dá) 上汽通用五菱福建奔馳東風(fēng)日產(chǎn)長(zhǎng)安馬自達(dá)廣汽豐田 一汽豐田 東風(fēng)本田 北京奔馳廣汽本田*該榜單不包含進(jìn)口廠商品 牌 TOP10廠 商 TOP104.1%1417.6%1.7%13.2%13.0%-16.5%2.7%0.3%-16.8%-27.8%2019累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)(%)保值率對(duì)比-品牌、廠商雷克薩斯保值率優(yōu)勢(shì)明顯，在質(zhì)量可靠性、保值率對(duì)比-自主品牌廠商自主廠商，綜合保值率差異較小，第一名與第十名僅差不到8個(gè) 百分點(diǎn)，主要在于車型大多價(jià)格偏低；第一名的上汽通用五菱保值率優(yōu)勢(shì)明顯，主要原因是旗下走量車型寶 駿730、五菱宏光銷量大，且保值率高（入圍了MPV保值率TOP1

16、0）。自 主 品 牌 廠 商 保 值 率 TOP1052.9%1548.0%47.9%47.9%46.9%46.5%46.3%46.1%45.2%45.1%44.0%42.0%40.0%46.0%48.0%52.0%50.0%48.6%54.0%上汽通用五菱長(zhǎng)城上汽大通長(zhǎng)安汽車江淮一汽轎車吉利汽車廣汽乘用車中華上汽乘用車東風(fēng)汽車保值率對(duì)比-自主品牌廠商自主廠商，綜合保值率差異較小，第一名保值率對(duì)比-車型級(jí)別MPV成為保值率最高的車型級(jí)別，主要因?yàn)楣δ芫哂胁豢商娲裕?且市面上選擇較少；豪華型轎車和豪華SUV的保值率在各自領(lǐng)域都很高， 品牌溢價(jià)能力強(qiáng)。54.8%50.4%53.1%54.9%51

17、.1%48.8%47.6%54.6%53.7%55.4%40.00%42.00%44.00%46.00%48.00%50.00%52.00%54.00%56.00%58.00%小型車緊湊型車中型車豪華車小型SUV緊湊型SUV中型SUV中大型SUV豪華SUVMPV車 型 級(jí) 別16保值率對(duì)比-車型級(jí)別MPV成為保值率最高的車型級(jí)別，主要因?yàn)? 1050 20 3背景 介紹17二手車 交易數(shù)據(jù)保值率發(fā)現(xiàn)保值率 榜單總 結(jié)0 1050 2背景 介紹19二手車 交易數(shù)據(jù)保值率保值率 64.2%62.2%59.9%55.0%53.7%53.7%46.7%45.2%0.290.470.280.390.51

18、0.4950.0%0.320.380.2846.4%0.450.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%飛度YARiS L 致炫威馳POLO晶銳K2三廂瑞納賽歐3MG3銳行保值率（%）二手車供需比小型車保值率TOP1018小型車保值率TOP10差距大，第一名和第十名相差19個(gè)百分點(diǎn)；前三名優(yōu)勢(shì)明顯，且市場(chǎng)需求大（供需比?。?，主要在于質(zhì)量穩(wěn)定性、性價(jià)比高。*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎小 型 車 保 值 率 TOP1064.2%

19、62.2%59.9%55.0%53.7%53.7%緊湊型車保值率TOP10緊湊型車保值率TOP10差距較小，第一名和第十名僅差5個(gè)百分點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)激烈；該級(jí)別車型較量中，日系車優(yōu)勢(shì)明顯，占據(jù)前8名。60.8%60.7%58.8%58.7%58.1%56.8%56.8%56.5%56.0%55.7%0.320.440.510.370.450.280.540.480.450.490.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%卡羅拉鋒范雷凌哥瑞杰德思域凌派甲殼蟲(chóng)高爾夫馬自達(dá)3昂克賽拉三廂保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值

20、率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎19緊 湊 型 車 保 值 率 TOP10緊湊型車保值率TOP10緊湊型車保值率TOP10差距較小，第中型車保值率TOP10中型車需求整體偏大（供需比?。?，與消費(fèi)升級(jí)、向上增換購(gòu)有關(guān)；前十名中，日系占據(jù)頭部5席，德系3席，美系2席；豐田的凱美瑞和本田的雅閣并列第一。中 型 車 保 值 率 TOP1060.7%60.7%57.2%57.1%56.8%53.7%53.0%49.1%0.210.240.420.240.290.3453.5%0.470.3552.3%0.440.3300.20.40

21、.60.811.240.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%凱美瑞雅閣INSPIRE馬自達(dá)6阿特茲天籟邁騰蒙迪歐帕薩特CC金牛座保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎20中型車保值率TOP10中型車需求整體偏大（供需比?。c消費(fèi)豪華車保值率TOP10豪華車保值率TOP10中，進(jìn)口車優(yōu)勢(shì)明顯，占據(jù)7席；靠前的多為豐田、奔馳等服務(wù)體系更完善的品牌車型；奔馳有5款車上榜，成為入榜車型最多的品牌，其中C級(jí)和E級(jí)均為走量車型，保有量大。豪 華 車 保 值 率 TOP106

22、7.5%63.3%63.1%62.7%62.5%60.9%60.2%60.1%55.5%0.450.550.250.540.500.400.480.3156.1%0.581.140.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%ES進(jìn)口CLA進(jìn)口皇冠C級(jí)C級(jí)(進(jìn)口)進(jìn)口IS進(jìn)口E級(jí)S級(jí)(進(jìn)口)進(jìn)口Ghibli進(jìn)口奧迪S3進(jìn)口保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎21豪華車保值率TOP10豪華車保值率TOP10中，進(jìn)口

23、車優(yōu)勢(shì)明小型SUV保值率TOP10與小型車類似，小型SUV保值率TOP10差距大，第一名和第十名相差將近16個(gè)百分點(diǎn)；XR-V和繽智優(yōu)勢(shì)明顯，第三名保值率斷下降幅度大；自主車型有5款上榜，集團(tuán)優(yōu)勢(shì)突出。63.1%62.2%55.5%51.8%49.8%47.9%47.6%0.450.560.2952.6%0.520.340.700.660.5547.9%47.7%0.360.470.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%XR-V繽智維特拉森雅R7CS15KX3翼搏CS35瑞風(fēng)S2瑞風(fēng)S3小 型 SUV 保 值 率 TOP

24、10保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎22小型SUV保值率TOP10與小型車類似，小型SUV保值率TO62.1%60.5%58.8%57.7%56.1%55.4%54.2%54.1%52.2%0.400.500.350.430.570.510.700.3553.4%0.460.240.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%CR-V奇駿RAV4逍客CX-4歐藍(lán)德CX-5森林人XV哈弗H5緊湊型SUV保值率T

25、OP10保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎23緊湊型SUV保值率前9名均為日系車，日產(chǎn)、馬自達(dá)、斯巴魯均有兩款車型上榜；哈弗H5，是自主品牌唯一上榜車型，在二手車市場(chǎng)接受度高（供需比?。?。緊 湊 型 SUV 保 值 率 TOP1062.1%58.8%57.7%56.1%55.4%54.2%中型SUV保值率TOP10中型SUV級(jí)別，“中國(guó)品牌”具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)安CX70、傳祺GS8、哈弗H7三款車型上榜；相較于其他類型SUV，中型SUV購(gòu)買(mǎi)需求偏低（供需比高），主要受制于價(jià)格偏高；漢蘭

26、達(dá) 供需比低，需求大，保值率優(yōu)勢(shì)明顯。68.9%60.8%60.6%54.1%51.3%51.0%48.5%47.2%47.2%0.350.410.460.910.70.54500.472%0.520.690.550.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%55.0%60.0%65.0%70.0%中 型 SUV 保 值 率 TOP10漢蘭達(dá)冠道牧馬人樓蘭Murano撼路者銳界CX70傳祺GS8哈弗H7昂科威保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎24中

27、型SUV保值率TOP10中型SUV級(jí)別，“中國(guó)品牌”具有一中大型SUV保值率TOP10中大型SUV二手車需求旺盛（供需比?。?，車主多為“情懷”買(mǎi)單者;該級(jí)別車型保值率差異較大，第一名和第十名相差將近18個(gè)百分點(diǎn)；自主車型哈弗H9唯一入榜，打破了合資品牌“通吃”的格局。67.9%64.0%55.6%53.3%52.6%49.1%48.0%48.0%47.1%0.340.200.210.180.350.390.340.860.290.7045.0%0.000.200.400.600.801.001.200.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%中 大

28、型 SUV 保 值 率 TOP10普拉多普拉多(進(jìn)口)帕杰羅(進(jìn)口)蘭德酷路澤途樂(lè)途昂途銳探險(xiǎn)者哈弗H9大切諾基(進(jìn)口)保值率（%）二手車供需比*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎25中大型SUV保值率TOP10中大型SUV二手車需求旺盛（供需豪華SUV保值率TOP10與豪華轎車類似，保值率TOP10車型中，除奔馳GLA和寶馬X3，其余8款均為進(jìn)口車；雷克薩斯主力SUV，RX、NX分別位于第一名和第三名，整體優(yōu)秀且不“偏科”；德系三強(qiáng)并未全部上榜。*本報(bào)告中保值率默認(rèn)三年保值率*二手車供需比是指58同城二手車掛牌量與咨詢量（電話+微聊）的比值，比值越小說(shuō)明越受歡迎豪 華 SUV 保 值 率 TOP1068.2%65.1%64.5%63.2%63.0%56.9%56.1%54.2%54.2%53.8%0.340.801.080.310.521.001.120.450.370.600.000.200.400.600.801.001.2040.0%45.0%50.0%