2022年寧夏省期貨從業(yè)資格期權(quán)交易的基本策略試題

1、寧夏省2017年期貨從業(yè)資格：期權(quán)交易的基本策略試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1、下列可以從事期貨交易的是（）。 A國家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位 B某集團(tuán)下屬公司 C期貨交易所的工作人員 D中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員 2、某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，結(jié)果最后交割日的價(jià)格上漲為450美元/盎司，則該投資者損失_。 A45.5美元/盎司 B54.5美元/盎司 C50美元/盎司 D4.5美元/盎司3、_表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。 A市場資金總量變動率 B市場資金集中度 C現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離

2、率 D期貨價(jià)格變動率 4、下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部時(shí)，應(yīng)向擬設(shè)立營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提交的材料的是（）。 A擬設(shè)立營業(yè)部的決議文件 B申請日前6個(gè)月月末的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表 C營業(yè)部的管理制度文本 D擬任用從業(yè)人員名冊、期貨從業(yè)人員資格證書復(fù)印件5、在我國，會員制期貨交易所的注冊資本出資人是（）。 A企業(yè)法人 B自然人 C會員 D國有企業(yè) 6、下列關(guān)于實(shí)行全員結(jié)算制度的期貨交易所的說法，不正確的是_。 A會員均具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格 B會員由期貨公司會員組成 C期貨交易所對會員結(jié)算 D會員對其受托的客戶結(jié)算 7、下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會的說法，不正確的是（）。 A中

3、國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會 B中國期貨業(yè)協(xié)會的章程由理事會制定 C中國期貨業(yè)協(xié)會的章程要報(bào)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案 D中國期貨業(yè)協(xié)會理事會成員通過選舉產(chǎn)生 8、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 題，如果期貨公司經(jīng)審查確定丁作為本公司的副總經(jīng)理，根據(jù)規(guī)定，甲的任職資格還要經(jīng)過（）的批準(zhǔn)。 A中國證監(jiān)會 B期貨業(yè)協(xié)會 C中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) D期貨交易所 9、下

4、列不屬于全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告事項(xiàng)的是（）。 A非結(jié)算會員名單及其變化情況 B金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況 C非結(jié)算會員期貨交易涉及的交易方及交易明細(xì) D金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況 10、下列關(guān)于期貨交易所理事長的說法，不正確的是（）。 A理事長的任免，由理事會提名，會員大會通過 B理事長不得兼任總經(jīng)理 C主持會員大會、理事會會議是理事長的職權(quán) D理事長因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權(quán)11、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其（）中列示。 A資產(chǎn) B營業(yè)成本 C資本金 D負(fù)債 12、期貨交易所

5、中層管理人員的任免應(yīng)報(bào)（）備案。 A中國期貨業(yè)協(xié)會 B本交易所會員大會 C本交易所理事會 D中國證監(jiān)會 13、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 假設(shè)該期貨公司在經(jīng)營過程中，2007年曾經(jīng)由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求整改，張某受到中國證監(jiān)會的行政處罰。經(jīng)整改完成后，證監(jiān)會檢驗(yàn)合格，期貨公司欲申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，假設(shè)其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)（）。 A予以批準(zhǔn)

6、 B不予批準(zhǔn) C給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準(zhǔn) D予以批準(zhǔn)，但應(yīng)當(dāng)限制其結(jié)算業(yè)務(wù)范圍14、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)；買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為0.6%；投資者是貸款購買，借貸利率為成交金額的0.5%，則4月1日時(shí)的無套利區(qū)間是_。 A1606，1646 B1600，1640 C1616，1656 D1620，1660 15、管理和使用的具體辦法由（）制定。 A國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)

7、構(gòu) B國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院財(cái)政部門 C國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同中國人民銀行 D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同中國期貨業(yè)協(xié)會 16、期貨公司辦理（）事項(xiàng)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 A變更注冊資本 B變更公司形式 C破產(chǎn) D變更3%以上的股權(quán) 17、關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)，正確的說法是_。 A開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生 B開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生 C都由集合競價(jià)產(chǎn)生 D都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生 18、期貨公司、期貨從業(yè)人員、交割倉庫進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)中的違法行為的行政處罰，由（）決定。 A中國工商行政管理總局 B中國證監(jiān)

8、會 C中國人民銀行 D中國期貨業(yè)協(xié)會 19、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，林某為了獲得更多客戶，在為客戶提供服務(wù)過程中，多次向客戶謊稱其競爭對手乙期貨公司信譽(yù)低下，經(jīng)常欺騙客戶等，致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。對于林某的行為，期貨業(yè)協(xié)會有權(quán)根據(jù)具體情況給予（）的懲戒。 A訓(xùn)誡 B公開譴責(zé) C撤銷其從業(yè)資格 D行政處罰 20、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為_。 A實(shí)值期權(quán) B虛值期權(quán) C平值期權(quán) D市場期權(quán) 21、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手(5噸/手)10月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，將其

9、持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結(jié)果為_。 A價(jià)差擴(kuò)大了100元/噸，贏利500元 B價(jià)差擴(kuò)大了200元/噸，贏利1000元 C價(jià)差縮小了100元/噸，虧損500元 D價(jià)差縮小了200元/噸，虧損1000元22、某公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸的價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為_。 A虧損50000

10、元 B贏利10000元 C虧損3000元 D贏利20000元23、中國證監(jiān)會對從事境外期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)實(shí)行（）制度。 A配額 B依法征稅 C許可證 D審核24、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破_或恒指上漲_時(shí)該投資者可以贏利。 A12800點(diǎn)，13200點(diǎn) B12700點(diǎn)，13500點(diǎn) C12200點(diǎn)，13800點(diǎn) D12500點(diǎn)，13300點(diǎn)25、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是_。 A共同基金 B對沖基金 C商品投資基金 D套利基金二

11、、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意） 1、對基差作用的理解不正確的有_。 A基差的存在為人們的套期保值提供了可能 B基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵 C基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ) D基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在 2、在我國，（）從事期貨交易限于從事套期保值業(yè)務(wù)。 A國有企業(yè) B國有控股企業(yè) C金融機(jī)構(gòu) D事業(yè)單位3、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，進(jìn)行下列（）行為，情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5

12、倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。 A散布虛假信息 B買入或者賣出該證券 C從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易 D泄露該信息 4、期貨交易所不得從事（）。 A信托投資 B股票投資 C非自用不動產(chǎn)投資 D間接參與期貨交易5、業(yè)務(wù)活動、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行檢查。 A詢問期貨公司及其營業(yè)部的工作人員，要求其對被檢查事項(xiàng)作出解釋、說明 B查閱、復(fù)制與被檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料 C查詢期貨公司及其營業(yè)部的期貨保證金賬戶 D檢查期貨公司及其營業(yè)部的交易、結(jié)算及財(cái)務(wù)等電腦系統(tǒng) 6、關(guān)于預(yù)計(jì)負(fù)債說法正確的（） A期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債 B

13、中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明 C有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)增加負(fù)債金額 D有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額 7、在我國，期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨（）資料的完整和安全。 A交易 B結(jié)算 C交割 D價(jià)格 8、李某本科畢業(yè)后獲得法學(xué)碩士學(xué)位，在某律所工作6年以后，李某打算進(jìn)入期貨行業(yè)發(fā)展，但是沒有通過期貨從業(yè)資格考試，根據(jù)規(guī)定，李某可以擔(dān)任期貨公司的（）職務(wù)。 A董事長 B經(jīng)理層人員 C總經(jīng)理 D監(jiān)事會主席 9、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

14、金，不得挪用。 A國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B中國證券業(yè)協(xié)會 C中國人民銀行 D財(cái)政部門 10、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期_。 A債券價(jià)格上升 B債券價(jià)格下跌 C市場利率上升 D市場利率下跌11、客戶對當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為（）。 A對當(dāng)日所有持倉的確認(rèn) B對該日之前所有持倉的確認(rèn) C對當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) D對該日之前交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) 12、在期貨投機(jī)交易市場上，為了盡可能增加獲利機(jī)會，增加利潤量，必須做到_。 A分散資金投入方向 B持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi) C保留一部分資金，以備不時(shí)之需 D滿倉交易 13、期貨交易所的非期貨公司結(jié)

15、算會員的從業(yè)人員不得（）。 A代理客戶從事期貨交易 B收取客戶手續(xù)費(fèi) C為客戶提供期貨市場行情信息 D利用結(jié)算業(yè)務(wù)關(guān)系及由此獲得的結(jié)算信息損害非結(jié)算會員及其客戶的合法權(quán)益14、未決仲裁等或有負(fù)債的（）。 A性質(zhì) B涉及金額 C可能發(fā)生的損失 D預(yù)計(jì)損失的會計(jì)處理情況 15、期貨交易所會員管理辦法的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。 A會員資格的取得條件 B會員資格的終止條件 C對會員的監(jiān)督管理 D會員資格的取得程序 16、期貨交易所章程中應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。 A設(shè)立目的和職責(zé) B名稱、住所和營業(yè)場所 C注冊資本及其構(gòu)成 D對會員的紀(jì)律處分 17、潔身自好的有（）。 A期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)有欺騙

16、投資者行為時(shí)，為其保守秘密 B期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)對市場嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任時(shí)，及時(shí)向有關(guān)部門反映或舉報(bào) C期貨從業(yè)人員為了業(yè)務(wù)的發(fā)展可以暫時(shí)不顧投資者信譽(yù) D期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有違法違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)該及時(shí)向所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)報(bào)告 18、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是_。 A在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況 B標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五 C系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五 D從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易

17、日實(shí)際上比合約名義上的月份提前了一個(gè)月 19、期貨交易所會員享有的權(quán)利包括（）。 A參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán) C聯(lián)名提議召開會員大會 D按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格 20、下列關(guān)于成交量的說法，正確的是_。 A成交量是指一段時(shí)間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù) B每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù) C在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計(jì)

18、算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算 D成交量水平可以反映市場價(jià)格運(yùn)動的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場的強(qiáng)烈程度越高 21、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括_。 A期貨交易所 B套期保值者 C期貨公司 D投機(jī)者22、期貨公司辦理（）等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 A公司停業(yè) B變更業(yè)務(wù)范圍 C參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu) D控股股東發(fā)生變化23、在我國，交割倉庫不得有（）行為。 A出具虛假倉單 B違反期貨交易規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫 C泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密 D違反國家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易24、根據(jù)刑法及其修正案的規(guī)定，下列情形中，刑期在5年以上的有（）。 A期貨公司利用內(nèi)幕消息進(jìn)行期貨交易，情節(jié)嚴(yán)重的 B期貨公司從業(yè)