2022年顯示材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢分析

1、2022年顯示材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢分析1. 一定時期內(nèi) TFT-LCD 與 OLED 將處于共存局面顯示技術(shù)發(fā)展迅猛，日益規(guī)?；?、專業(yè)化。作為信息產(chǎn)業(yè)重要構(gòu)成部分的顯示技術(shù)在信息 技術(shù)的發(fā)展過程中一直起著十分重要的作用，大到電視機(jī)、筆記本，小到手機(jī)、平板，都 離不開顯示技術(shù)的支持。隨著顯示材料的發(fā)展，顯示技術(shù)也從最初的陰極射線管顯示技術(shù) （CRT）發(fā)展到平板顯示技術(shù)（FPD），平板顯示更是延伸出等離子顯示（PDP）、液晶 顯示（LCD）、有機(jī)發(fā)光二極管顯示（OLED）等技術(shù)路線，這些技術(shù)的應(yīng)用讓數(shù)碼產(chǎn)品 向高清晰畫面的趨勢發(fā)展。目前，TFT-LCD 面板與 OLED 面板是平板顯示（FP

2、D）的主流產(chǎn)品，其應(yīng)用領(lǐng)域有所 不同。其中 TFT-LCD 面板具有諸多優(yōu)勢，譬如工作電壓低、抗干擾性好、重量比較輕以 及功耗小等等，整體上看 TFT-LCD 面板的性價比是非常高的，目前仍為顯示產(chǎn)業(yè)的主流 產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于筆記本電腦、電視、移動通信設(shè)備等領(lǐng)域。OLED 全稱為“有機(jī)發(fā)光二 極管”，涵蓋了 AMOLED 以及 PMOLED，在顯示和照明領(lǐng)域有廣闊的應(yīng)用空間。隨著 生產(chǎn)工藝的提升，OLED 屏幕逐漸在手機(jī)、可穿戴設(shè)備應(yīng)用和推廣。目前 AMOLED 是 OLED 技術(shù)的主流產(chǎn)品，更能迎合未來高階產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，廣泛應(yīng)用于手機(jī)等小尺寸平 板顯示中。在未來很長一段時間,LCD 和 OL

3、ED 仍將在各自優(yōu)勢應(yīng)用領(lǐng)域共存,相互競爭和補(bǔ)充。由 于 OLED 顯示屬于自發(fā)光器件,結(jié)構(gòu)簡單，擺脫了傳統(tǒng) LCD 的背光源，這使其在諸多性能 方面都優(yōu)于 LCD 技術(shù),例如 OLED 面板在重量、厚度上相對 TFT-LCD 面板更輕、更薄， OLED 顯示擁有完美的可視角度、更低功耗、更高亮度、更高的動態(tài)分辨率,還可實(shí)現(xiàn)柔 性顯示。因此，在智能手機(jī)市場及一些新興應(yīng)用領(lǐng)域如可穿戴電子設(shè)備（VR 設(shè)備，智能 手表等）上，OLED 面板正逐漸取代 TFT-LCD 面板成為設(shè)備制造商的新選擇。雖然 OLED 有上述諸多優(yōu)點(diǎn)，但目前其價格較高、良品率低，使用壽命短等問題制約其在大尺寸面板 上的推廣應(yīng)

4、用。因此，TFT-LCD 面板因其產(chǎn)能優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)相對成熟、穩(wěn)定性 高等優(yōu)勢，仍有望在較長時間內(nèi)占據(jù)顯示面板市場的主要份額，尤其是電視面板等大尺寸 面板市場。而 OLED 作為新型顯示技術(shù)，其性能的優(yōu)勢可以滿足許多新興出現(xiàn)的消費(fèi)需求，極具競爭力和發(fā)展前景，但受限于蒸鍍技術(shù)、良品率爬坡等原因，短時間內(nèi) OLED 材料的市場仍將集中在中小尺寸屏幕產(chǎn)品。OLED 材料為目前小尺寸面板最優(yōu)解決方案。OLED 的出現(xiàn)彌補(bǔ)了 LCD 的不足，目前 OLED 廣泛應(yīng)用于手機(jī)等小尺寸平板顯示中。OLED 除了擁有出色的畫質(zhì)和設(shè)計優(yōu)勢，還可以實(shí) 現(xiàn)卷曲、透明、折疊、極致輕薄的外觀設(shè)計，所以成為電競游戲手

5、機(jī)、折疊手機(jī)的必選， 沒有漏光和屏幕指紋等功能賣點(diǎn)也讓 OLED 屏幕進(jìn)一步占據(jù)目前手機(jī)市場。OLED 面板成 功在手機(jī)產(chǎn)品上大規(guī)模量產(chǎn)出貨，市占率持續(xù)提升。據(jù) Counterpoint research，2020 年 OLED 的在智能手機(jī)市場的市占率達(dá)到 32%，2021 年提升到 42%，Counterpoint research 預(yù)計 2022 年 OLED 在智能手機(jī)市場的市占率將達(dá)到 44%。2. 液晶面板產(chǎn)能向中國大陸集中，液晶材料國產(chǎn)化率有望提升液晶材料是 LCD 產(chǎn)業(yè)鏈的上游基礎(chǔ)材料。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，LCD 產(chǎn)業(yè)可以分為上游基礎(chǔ)材 料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品三個部分。其中

6、，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩 色濾光片、偏光片、液晶材料、驅(qū)動 IC、背光模組；中游面板制造包括：列陣（Array）、 成盒（Cell）、模組（Module）；下游終端產(chǎn)品包括：液晶電視、筆記本、智能手機(jī)、車載 電視、MP3 和其他消費(fèi)類電子，其中液晶材料是液晶面板的核心組成部分，盡管液晶材 料在液晶面板材料成本的 3%-5%，但它卻是關(guān)鍵的、不可替代的組件，液晶材料品質(zhì)的 優(yōu)劣直接決定了液晶顯示器的響應(yīng)速度、對比度、視角等關(guān)鍵指標(biāo)，因此行業(yè)技術(shù)壁壘較 高。大尺寸應(yīng)用拉動 TFT-LCD 產(chǎn)能，5G 技術(shù)的應(yīng)用為液晶面板行業(yè)的發(fā)展提供新的動力。 LCD 在小尺寸面板市場的應(yīng)用目前正在被 O

7、LED 等新技術(shù)替代，然而電視面板等大尺寸 面板市場 LCD 暫時還沒有替代方案。因此，LCD 電視是 TFT-LCD 面板的第一大應(yīng)用 領(lǐng)域，在整個液晶面板的市場中占據(jù)超過 60%的面板需求，LCD 電視的出貨量決定了液 晶面板的需求走勢。LCD 電視屏幕尺寸不斷增長，帶動了 TFT-LCD 顯示面板出貨面積 的增長。2019 年 TFT-LCD 顯示面板的出貨面積為 2.23 億平方米，2021 年增至 2.45 億平方米，年均復(fù)合增長率約 4.83%。同時，隨著 5G 技術(shù)的逐步成熟及應(yīng)用，TFT-LCD 面板的大尺寸化趨勢能更好的順應(yīng)高清化應(yīng)用的要求，從而帶動 TFT-LCD 面板需求

8、的不 斷增長。韓國廠商持續(xù)減產(chǎn)，LCD 產(chǎn)能向中國大陸集中。在 2009 年之前，國內(nèi)顯示面板領(lǐng)域“缺 芯少屏”的問題突出。為撕開日韓廠商和中國臺灣企業(yè)對我國的技術(shù)封鎖線，國家投入巨 資發(fā)展 LCD 行業(yè)。經(jīng)過十幾年的投入和研發(fā)，我國已經(jīng)從最初的顯示屏幕完全依賴進(jìn)口 發(fā)展為目前具有較高的自給率。尤其近年來，中國大陸面板廠商加快高世代液晶面板生產(chǎn) 線的建設(shè)與投產(chǎn)，LCD 產(chǎn)能持續(xù)提升，工藝已經(jīng)成熟。韓國廠商已不存在競爭優(yōu)勢，LG 和三星逐步淡出 LCD 領(lǐng)域，轉(zhuǎn)而加快向 OLED 領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，并關(guān)掉部分 LCD 產(chǎn)線，計劃 逐步把 8.5 代線轉(zhuǎn)用 QD-OLED 電視面板，以避開中國大陸 10.

9、5 代線即將到來的量產(chǎn)沖 擊；面對中國大陸的擴(kuò)產(chǎn)，臺資廠商避開 TV 大尺寸面板的激烈競爭，重心轉(zhuǎn)向商用顯示、 車載等領(lǐng)域。中國大陸面板產(chǎn)業(yè)加速崛起，上游液晶材料的國產(chǎn)化率穩(wěn)步提升。未來隨著多條 10.5 代線產(chǎn)能釋放，中國大陸廠商的供應(yīng)能力或?qū)⒊^中國臺灣甚至韓國企業(yè)，成為最主要的大 尺寸面板供應(yīng)商。據(jù)斯通科技數(shù)據(jù)，2005-2020 年，中國大陸液晶廠商市場占有率從 3.0% 上升至 53.3%，已經(jīng)成為全球最主要的液晶面板市場。TFT-LCD 面板出貨面積的不斷增 長以及全球面板產(chǎn)能向中國大陸轉(zhuǎn)移的趨勢將會促進(jìn)與國產(chǎn)化面板相配套的本土液晶材 料需求的增長。圍繞產(chǎn)業(yè)上游的混合液晶需求量呈現(xiàn)

10、出快速增長的態(tài)勢，混合液晶材料國 產(chǎn)化率不斷提升。而單體液晶產(chǎn)品處于 TFT 混合液晶的上游，數(shù)種單體液晶通過物理混 配過程后產(chǎn)出混合液晶。因此，單體液晶的市場變化趨勢與混晶的趨勢基本保持一致。3. OLED 技術(shù)優(yōu)勢明顯，助推面板上游材料需求增長3.1. OLED 顯示下游應(yīng)用前景廣闊，市場規(guī)模不斷增長OLED 顯示的商業(yè)化應(yīng)用趨勢明顯，市場規(guī)模不斷增長。2021 年全球 OLED 顯示面板出 貨量高達(dá) 9.35 億片，同比增長 28.89%，增速遠(yuǎn)高于 LCD 顯示面板出貨量，據(jù) Omdia， 預(yù)計到 2022 年全球 OLED 顯示面板出貨量將突破 10 億片。全球 OLED 顯示面板出

11、貨 量占全球顯示面板出貨量的比重也在持續(xù)提升，隨著 OLED 滲透率的提高，據(jù) Omdia， 預(yù)計到 2022 年這一比重將達(dá)到 26.06%。同時，AMOLED 面板受到中小尺寸智能移動 終端市場快速增長的帶動，近年來發(fā)展迅速。隨著 OLED 技術(shù)發(fā)展、成本改善和產(chǎn)能建 設(shè)等的逐步推進(jìn)，OLED 市場高速增長。手機(jī)市場的發(fā)展一直以來都是帶動 AMOLED 面板需求的主要動力，5G 時代的到來加速 提升在手機(jī)市場的滲透率。AMOLED 最具代表性的商用產(chǎn)品就是智能手機(jī)，各大手機(jī)廠 商為了滿足消費(fèi)者對更加清晰畫面的需求逐漸開始使用 OLED 屏幕，使得 AMOLED 面 板在手機(jī)端的出貨面積持續(xù)

12、增長。2022 年 4 月，京東方擬在成都 B16 工廠建設(shè) 8.6 代 OLED 面板產(chǎn)線，準(zhǔn)備向蘋果提供 OLED 面板，用于 iPad 平板電 腦和 MacBook 筆記本電腦等產(chǎn)品，目前正在預(yù)研過程中。同時，隨著 5G 技術(shù)的發(fā)展， 具備輕薄、自發(fā)光、柔性顯示功能的 OLED 也迎來了快速發(fā)展的機(jī)遇期，引申出折疊手 機(jī)這類全新的手機(jī)品類。從 2021 年下半年開始，全球折疊屏手機(jī)銷量開始快速增長，2021 年全年出貨量達(dá) 900 萬臺。2022 年 4 月 11 日，VIVO 發(fā)布首款折疊屏手機(jī) X Fold，至 此，國內(nèi)主流手機(jī)廠商基本都已入局折疊屏賽道。電視是 OLED 顯示的另一

13、個主要終端應(yīng)用市場。受限于 OLED 面板燒屏、使用壽命短等 問題，大尺寸OLED 電視需求尚未完全釋放，大尺寸OLED面板全球目前只有LG Display 在量產(chǎn)。隨著 OLED 材料技術(shù)的突破以及面板生產(chǎn)成本的持續(xù)改善，OLED 電視領(lǐng)域應(yīng) 用將迅速增長。目前 AMOLED 顯示面板在電視端的滲透率呈上升趨勢，帶動了 AMOLED 顯示面板在電視端出貨面積的持續(xù)增長。2019 年至 2021 年，全球電視端 AMOLED 面 板的出貨面積由 319.92 萬平方米增至 727.36 萬平方米，復(fù)合增長率達(dá)到 50.78%。OLED 正在努力開拓車載應(yīng)用市場。近年來 OLED 在車載照明領(lǐng)域

14、的應(yīng)用備受關(guān)注, OLED 照明器件除具有自發(fā)光、面光源、節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)以外，還具有柔性、重量輕薄、 曲面兼容、可個性化設(shè)計、耐沖擊性好等特殊優(yōu)勢。此外，OLED 在車載顯示器領(lǐng)域也有 一席之地。OLED 屏幕具備柔性特質(zhì)，能給駕駛員提供一個視角廣度、深度都優(yōu)于普通車 載顯示器、放光鏡的虛擬現(xiàn)實(shí)場景，使駕駛員的駕駛體驗(yàn)更加良好。目前已有多款車型配 備了大尺寸 OLED 高清觸摸顯示屏，比如新一代奔馳 C 級車和凱迪拉克 2021 款凱雷德。 隨著車載顯示應(yīng)用需求的持續(xù)放大，OLED 車載應(yīng)用市場將成為支撐整個 OLED 顯示產(chǎn) 業(yè)發(fā)展的一個不可忽視的增長點(diǎn)。OLED 在可穿戴設(shè)備、VR 等領(lǐng)域

15、的應(yīng)用潛力較大。OLED 可低溫加工在各種柔性襯底上, 被認(rèn)為特別適合可穿戴設(shè)備或人體可接觸設(shè)備,是易于實(shí)現(xiàn)輕柔、靈活、可拉伸和物體共形 的光源技術(shù)，目前智能手表類可穿戴設(shè)備多采用柔性 OLED 顯示。此外,近年來虛擬現(xiàn)實(shí) 市場發(fā)展迅速, OLED 可以做到低余輝顯示,而且具有響應(yīng)時間短、視角廣、輕薄的特點(diǎn), 可 有效解決拖影、延遲問題, 消除 VR 使用者的暈眩感, 減輕 VR 設(shè)備對頭部的負(fù)擔(dān), 大幅提 升沉浸感, 使得 OLED 在 VR 領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。未來隨著手機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)類電子產(chǎn) 品逐漸向柔性化方向發(fā)展，OLED 面板的需求將迅速提升。根據(jù) Omdia 的預(yù)計，2021 年至

16、 2028 年，AMOLED 顯示面板的出貨面積預(yù)計將從 1420.50 萬平方米增至 3065.07 萬平方米，復(fù)合增長率達(dá)到 11.61%。廣大的終端應(yīng)用市場是上游 OLED 材料市場發(fā)展最大的推動力量，OLED 材料市場廣闊。 隨著下游應(yīng)用的拓展，OLED 面板產(chǎn)能逐步釋放，對 OLED 材料的需求將隨之提升。2019 年 OLED 終端材料市場需求總量約 77.8 噸，而 2020 年 OLED 終端材料市場需求量增 加到 88.2 噸，增幅為 13.40%。Omdia 預(yù)測，2021 年終端材料市場需求總量可望達(dá)到 110.3 噸，增幅約 25%。伴隨著 AMOLED 在電視、手機(jī)以

17、及其他應(yīng)用領(lǐng)域的增長，據(jù) 中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)預(yù)測，OLED 材料銷售規(guī)模有望在 2025 年快速增長至 47.1 億元， 2021-2025 年的年均復(fù)合增速為 14.09%。3.2. 政策驅(qū)動下國內(nèi)廠商加速布局 OLED 面板生產(chǎn)線國家大力支持 OLED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國內(nèi) OLED 面板產(chǎn)能放量在即。近年來國家出臺多項(xiàng)有 關(guān)引導(dǎo)和支持 OLED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，以便迅速提升該領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)能力，推進(jìn)產(chǎn)業(yè) 規(guī)?；顿Y與配套產(chǎn)業(yè)本土化供應(yīng)的進(jìn)程。因此，國內(nèi)廠商紛紛參與 OLED 產(chǎn)業(yè)布局， 助力行業(yè)成長。2012 年國家在“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中明確提出“加 快推進(jìn) OLED 等新一代顯

18、示技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化”。此后幾年，國家陸續(xù)推出更多政策鼓勵 和支持 OLED 材料、面板以及工藝等方面的創(chuàng)新發(fā)展。國內(nèi)廠商加速追趕韓系廠商，大力投資建設(shè) AMOLED 生產(chǎn)線。OLED 面板企業(yè)主要集 中在中國大陸及韓國地區(qū)，韓國三星占據(jù)了中小尺寸主要市場，LG 壟斷了大尺寸顯示市 場。AMOLED 產(chǎn)業(yè)技術(shù)競爭力層面,韓國廠商占據(jù)主導(dǎo)地位。隨著國內(nèi)技術(shù)水平提升，產(chǎn) 業(yè)鏈發(fā)展進(jìn)程加速，國內(nèi)廠商開始積極布局 OLED 領(lǐng)域。我國的京東方、維信諾等多家 新型顯示企業(yè)通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新,在柔性 OLED 顯示的多個關(guān)鍵技術(shù)方向上,也取得豐碩 成果。在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持與業(yè)界的共同努力下，我國 OLED

19、 產(chǎn)業(yè)初具集群化發(fā)展態(tài) 勢，為后續(xù)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。與此同時，中國大陸正大力投資建設(shè) AMOLED 生產(chǎn)線。據(jù)奧來德招股書，到 2022 年，全球當(dāng)前在建 AMOLED 產(chǎn)線全部建成并滿產(chǎn)后， 預(yù)計總產(chǎn)能將達(dá)到 3,300 萬平方米/年，其中中國大陸地區(qū)總產(chǎn)能將達(dá)到 1,900 萬平方米/ 年，全球占比達(dá)到 58%。3.3. OLED 發(fā)光層前端材料競爭格局較為穩(wěn)定OLED 材料位于面板產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。整個 OLED 產(chǎn)業(yè)鏈大致可以分為上中下游三個 生產(chǎn)階段，上游為設(shè)備制造、材料制造與零件組裝，中游為 OLED 面板制造、面板組裝、 模組組裝，下游為電腦、手機(jī)等顯示終端及其他應(yīng)用領(lǐng)域

20、,產(chǎn)業(yè)鏈縱深較長,涉及到的產(chǎn)業(yè) 和領(lǐng)域較多。OLED 材料由多層復(fù)合而成。OLED 材料按照在元器件中的位置大致分為電極材料、基 板材料和終端材料三大類。其中 OLED 終端材料層主要分為發(fā)光層（EML）及通用層， 其中通用層又包括電子注入層（EIL）、電子傳輸層（ETL）、空穴傳輸層（HTL）、空穴注 入層（HIL）等，其中傳輸層材料和發(fā)光層材料與 LCD 中的材料不通用, 屬于 OLED 的 核心材料。我國 OLED 發(fā)光層前端材料行業(yè)競爭格局較穩(wěn)定，行業(yè)維持較高的盈利水平。OLED 材 料中最重要的是發(fā)光層材料，發(fā)光層材料直接決定了面板的顯示效果和壽命。從生產(chǎn)流程 上看，OLED 材料的

21、生成需要經(jīng)歷化工原料、中間體、粗單體、終端材料四個環(huán)節(jié)，其中 由粗單體到終端材料環(huán)節(jié)中的升華工藝技術(shù)壁壘較高。我國 OLED 材料企業(yè)技術(shù)積累薄 弱，無核心專利產(chǎn)品，以仿制或者技術(shù)含量較低的中間體和單體粗品為主，供應(yīng)給境外 OLED 終端材料廠商，由境外企業(yè)進(jìn)行升華提純，最后由面板生產(chǎn)企業(yè)蒸鍍到基板上，形 成 OLED 有機(jī)發(fā)光材料層。國內(nèi) OLED 中間體、單體粗品的供應(yīng)商主要包括萬潤、瑞聯(lián)、 惠成、阿格蕾雅、奧來德等，目前已實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)并進(jìn)入全球 OLED 材料供應(yīng)鏈。我國 中間體和升華前粗品的市場格局已初步形成，具有一定技術(shù)壁壘，毛利率維持在 30%左右。3.4. 藍(lán)光材料的發(fā)光效率和壽命問題是制約 OLED 在大尺寸領(lǐng)域發(fā)展的主要原因，未來 新技術(shù)可能有所突破藍(lán)光材料限制大尺寸 OLED 的發(fā)展。OLED 在大尺寸超高清柔性顯示領(lǐng)域有寬廣的應(yīng)用 潛力。目前, OLED 藍(lán)光壽命遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他顏色光壽命, 已成為制約 OLED 發(fā)展的主要因 素。由于藍(lán)光光子的能量較高, 容易引起藍(lán)光材料的衰變, 衰減快的藍(lán)光材料亮度下降也 快, 使藍(lán)光材料的壽命最短, 屏幕便會產(chǎn)生顏色偏移。另外, 藍(lán)光材料的發(fā)光效率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低 于紅、綠光材料, 使藍(lán)光區(qū)域的亮度不高。因此, OLED 藍(lán)光壽命嚴(yán)重影響著顯示器件的 使用壽命、亮度及顏色純度等參數(shù)。未來