石油、石化項目評審重點方法與要求

1、石油、石化項目評審重點 一、石油、石化行業(yè)規(guī)劃和信貸政策 （一）行業(yè)規(guī)劃 1、總總體目標標（1）石石油天然然氣立足國內(nèi)內(nèi)、積極極開拓海海外，充充分利用用國內(nèi)外外兩種資資源；加加強西部部勘探，深入挖挖潛東部部；加快快發(fā)展海海域，加加快天然然氣發(fā)展展，改善善能源結(jié)結(jié)構(gòu)；建建立國家家石油戰(zhàn)戰(zhàn)略儲備備；大力力開展節(jié)節(jié)能工作作,以保保證我國國能源供供應安全全和國家家安全。（2）石石化石化行業(yè)業(yè)由石油油煉制及及石油化化工兩部部分組成成。石化化行業(yè)要要跟蹤世世界石化化發(fā)展趨趨勢，以以結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整為主主線，以以提高競競爭力為為核心，提升煉煉油、發(fā)發(fā)展乙烯烯。通過過改革開開放、結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整、技術(shù)術(shù)創(chuàng)新、規(guī)范市市場

2、，推推動產(chǎn)業(yè)業(yè)升級，實現(xiàn)從從粗放走走向集約約，從石石化大國國走向石石化強國國的重大大變化，為國民民經(jīng)濟持持續(xù)、快快速、健健康發(fā)展展做出更更大貢獻獻。2、行業(yè)業(yè)規(guī)劃（1）石石油天然然氣“十一五五”重點項項目：油氣田產(chǎn)產(chǎn)能方面面，新增增原油生生產(chǎn)能力力50000萬噸噸，天然然氣3000億立立方米，總投資資20000億元元；規(guī)劃建設設中俄原原油管道道、中俄俄韓天然然氣管道道、中哈哈原油管管道、烏烏蘭成品品油管道道； 福建、廣廣東、山山東、上上海LNNG項目目；初步選定定非洲蘇蘇丹、中中東伊朗朗、南美美委內(nèi)瑞瑞拉、俄俄羅斯和和中亞、亞太巴巴基斯坦坦等422個國家家為今后后海外油油氣資源源勘探開開發(fā)對象

3、象。建成國家家石油戰(zhàn)戰(zhàn)略儲備備項目，達到儲儲備22200萬萬噸原油油水平。（2）石石化全國煉油油綜合能能力達到到2.77億噸；乙烯生生產(chǎn)能力力達到9900萬萬噸以上上，國內(nèi)內(nèi)市場自自給率達達60%左右。（二）石石油、石石化項目目信貸政政策要點點 我行重重點支持持的石油油、石化化項目包包括：（1）石石油企業(yè)業(yè)“走出去去”項目；（2）石油天天然氣產(chǎn)產(chǎn)能建設設項目；（3）石油天天然氣管管道項目目；（44）石油油天然氣氣儲備項項目；（5）城城市天然然氣管網(wǎng)網(wǎng)項目；（6）新建大大型煉油油項目；（7）新建大大型乙烯烯項目；（8）大型石石化技改改項目；（9）其它有有市場有有效益的的石油石石化項目目。二、關(guān)于

4、于石油、石化項項目評審審方法分分類根據(jù)石油油、石化化項目借借款人特特點，項項目評審審方法分分以下幾幾類：（一）統(tǒng)統(tǒng)借統(tǒng)還還項目評評審。這這類項目目由中石石油、中中石化、中海油油集團或或股份公公司作為為借款人人，年度度固定資資產(chǎn)投資資項目或或列入我我行“快通道道”項目，采取簡簡化評審審辦法。（二）招招投標項項目。參參照特特殊貸款款評審篇篇。（三）一一般項目目。采用用行內(nèi)統(tǒng)統(tǒng)一制定定的評審審方法。三、關(guān)于于統(tǒng)借統(tǒng)統(tǒng)還項目目的簡化化評審統(tǒng)借統(tǒng)還還貸款項項目簡化化評審報報告包括括以下內(nèi)內(nèi)容：（一）年年度固定定資產(chǎn)投投資項目目：由借借款人提提出貸款款申請，評審主主要依據(jù)據(jù)我行年年度評定定的信用用評審結(jié)結(jié)

5、論，針針對當年年固定資資產(chǎn)建設設內(nèi)容概概況、借借款人的的財務變變化狀況況、國際際油價的的變化趨趨勢及影影響進行行介紹和和分析后后得出評評審結(jié)論論；（二）其其它統(tǒng)貸貸項目：1、對項項目概況況、地理理位置、建設規(guī)規(guī)模、形形成能力力及建設設必要性性進行分分析和說說明；2、對借借款人主主要財務務指標進進行分析析，判斷斷借款人人資產(chǎn)、負債、流動性性及損益益情況，并對借借款人財財務狀況況的發(fā)展展趨勢進進行預測測；3、對石石油、石石化產(chǎn)品品國內(nèi)、國際市市場發(fā)展展趨勢進進行綜合合分析，重點分分析產(chǎn)品品價格波波動對借借款人財財務狀況況的影響響；4、依據(jù)據(jù)借款人人信用評評級結(jié)論論和信用用額度對對借款人人貸款額額作

6、出評評審結(jié)論論。5、評審審結(jié)論。包括項項目建設設意義、借款人人實力、產(chǎn)品市市場、信信用結(jié)構(gòu)構(gòu)及貸款款額提出出建議。四、關(guān)于于一般石石油、石石化項目目借款人人評審（一）借借款人種種類、特特點1、中石石油、中中石化、中海油油等大型型石油、石化企企業(yè)集團團及其股股份公司司、控股股子公司司的非統(tǒng)統(tǒng)借統(tǒng)還還項目。這類借借款人行行業(yè)經(jīng)驗驗豐富，經(jīng)濟實實力雄厚厚，信用用程度高高，銀行行間競爭爭異常激激烈。2、中石石油、中中石化、中海油油與地方方或外方方組建的的合資公公司。這這類借款款人母公公司實力力雄厚，遵循國國際慣例例，市場場化程度度高，銀銀行間競競爭比較較激烈。3、中石石油、中中石化、中海油油與地方方組

7、建合合資公司司。這類類企業(yè)經(jīng)經(jīng)濟實力力強，信信用等級級較高，銀行競競爭激烈烈。4、地方方或民營營企業(yè)。這類企企業(yè)有一一定行業(yè)業(yè)背景和和經(jīng)濟實實力，主主要從事事石油天天然氣中中下游的的管線、城市管管網(wǎng)和石石油化工工項目，銀行間間有一定定競爭。（二）一一般石油油、石化化項目借借款人會會計報表表1、特點點和表式式大型石油油、石化化企業(yè)集集團公司司和上市市公司會會計報表表按國家家規(guī)定和和國內(nèi)外外上市公公司要求求編制，我行評評審中主主要涉及及三類報報表：資資產(chǎn)負債債表、損損益表和和現(xiàn)金流流量表。為更全全面掌握握借款人人財務情情況，評評審中要要關(guān)注年年度審計計機構(gòu)對對借款人人財務報報表的審審計結(jié)論論和有關(guān)

8、關(guān)附注。2、閱讀讀方法（1）評評價指標標和標準準借助企業(yè)業(yè)財務報報表，重重點分析析資產(chǎn)狀狀況、收收益情況況、現(xiàn)金金流情況況、資產(chǎn)產(chǎn)流動性性、償債債能力和和未來發(fā)發(fā)展趨勢勢等。要從縱向向和橫向向兩個方方面對資資產(chǎn)狀況況進行分分析?？v縱向比較較是與企企業(yè)過去去財務狀狀況比較較，分析析企業(yè)發(fā)發(fā)展是否否呈良性性態(tài)勢；橫向比比較則是是與同類類型國內(nèi)內(nèi)外企業(yè)業(yè)進行，主要說說明企業(yè)業(yè)規(guī)模大大小是否否適度、抵抗風風險的能能力是否否較強。主要指指標包括括總資產(chǎn)產(chǎn)、凈資資產(chǎn)等。對企業(yè)負負債的分分析，重重點是債債務結(jié)構(gòu)構(gòu)，包括括期限、利率、幣種、還款方方式等匹匹配是否否合理。主要指指標包括括資產(chǎn)債債率，長長期、短短

9、期債務務比例等等。對企業(yè)損損益類分分析重點點是“量”和“價”決定的的收入、成本和和利潤。由于石石油、石石化企業(yè)業(yè)在油價價穩(wěn)定情情況下收收入增長長幅度不不大，主主要分析析企業(yè)近近幾年收收入的穩(wěn)穩(wěn)定性。對企業(yè)經(jīng)經(jīng)營狀況況分析的的重點是是經(jīng)營活活動現(xiàn)金金流、投投資活動動現(xiàn)金流流及凈現(xiàn)現(xiàn)金流情情況，重重點說明明企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量量大小、經(jīng)營、對外投投資狀況況等。主主要指標標有經(jīng)營營活動現(xiàn)現(xiàn)流、投投資活動動現(xiàn)金流流和凈現(xiàn)現(xiàn)金流情情況。評審報告告中需披披露的內(nèi)內(nèi)容評審報告告中要對對企業(yè)財財務報表表編制方方法、重重大財務務事項披披露情況況和財務務報表審審計機構(gòu)構(gòu)要進行行說明。除此外外，對因因存貨導導致財務務流動

10、性性指標不不高時要要慎重對對待。一一般講，石油、石化產(chǎn)產(chǎn)品的變變現(xiàn)能力力要遠高高于其它它行業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品。風險提示示我國原油油、成品品油已與與國際接接軌，國國際油價價的波動動會對企企業(yè)收入入、成本本和盈利利產(chǎn)生較較大影響響，直接接影響企企業(yè)還本本付息的的能力。五、一般般石油、石化項項目政策策、技術(shù)術(shù)和完工工風險評評審（一）常常見政策策風險1、對當當?shù)亟?jīng)濟濟發(fā)展有有推動作作用，但但不符合合國家宏宏觀產(chǎn)業(yè)業(yè)政策；2、對當當?shù)亟?jīng)濟濟發(fā)展有有推動作作用，但但不符合合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)布局局要求，屬重復復建設；3、對當當?shù)亟?jīng)濟濟發(fā)展有有帶動作作用，但但污染嚴嚴重，不不符合環(huán)環(huán)保要求求；4、地方方優(yōu)惠政政策不落落實。（

11、二）常常見技術(shù)術(shù)風險1、技術(shù)術(shù)先進，但不符符合我國國國情；2、技術(shù)術(shù)落后，引進后后不能按按期建成成或投產(chǎn)產(chǎn)后產(chǎn)品品無競爭爭力。（三）造造成完工工風險的的常見因因素1、施工工隊伍資資質(zhì)不夠夠影響工工程建設設；2、水、電、曖曖、供應應等導致致工期拖拖延；3、選址址不當，地質(zhì)原原因使施施工面臨臨較大困困難；4、突發(fā)發(fā)性事件件發(fā)生，在沒有有保險補補償情況況下工程程被迫停停建、緩緩建。評審報告告中需披披露的內(nèi)內(nèi)容重點介紹紹石油、石化項項目的地地理位置置、項目目來源、所在地地經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平平，能源源及石化化產(chǎn)品供供求現(xiàn)狀狀，簡單單說明項項目建設設目標。城市天然然氣管網(wǎng)網(wǎng)項目政政府是否否給予了了初裝費費許可

12、、稅收優(yōu)優(yōu)惠、征征地價格格優(yōu)惠等等相關(guān)扶扶持政策策。六、一般般石油、石化項項目建設設資金評評審除共性要要求外，對資金金來源分分析作如如下要求求：1、中央央及地方方預算內(nèi)內(nèi)專項資資金應有有國家相相關(guān)部門門下達的的計劃安安排文件件；2、以天天然氣用用戶收費費權(quán)作為為資金來來源的，應提供供有權(quán)部部門的收收費文件件，說明明其合法法性及收收費期限限，測算算出收費費額度并并分析其其可靠性性。七、一般般石油、石化項項目的市市場評審審石油、石石化市場場風險評評審是對對產(chǎn)品的的市場供供求狀況況和產(chǎn)品品競爭力力進行分分析，在在對市場場前景進進行預測測的基礎礎上，分分析評價價市場風風險。根根據(jù)石油油、石化化產(chǎn)品市市

13、場特點點和變化化趨勢，判定項項目市場場風險大大小。市市場風險險評審所所確定的的“量”和“價”是項目目財務測測算的基基礎。（一）需需要收集集的市場場分析資資料和數(shù)數(shù)據(jù)1、項目目所在地地經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平平主要指指標2、人均均消費水水平和經(jīng)經(jīng)濟承受受能力3、石油油、天然然氣、石石化產(chǎn)品品的供求求現(xiàn)狀和和發(fā)展規(guī)規(guī)劃4、能源源消費結(jié)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀狀5、主要要相關(guān)替替代能源源產(chǎn)品的的價格6、石化化產(chǎn)品需需求預測測、價格格走勢及及項目產(chǎn)產(chǎn)品競爭爭力分析析（二）市市場分析析方法 主主要采取取對比分分析法，重點分分析以下下幾方面面內(nèi)容：1天然然氣市場場：（1）目目前能源源現(xiàn)狀及及消費結(jié)結(jié)構(gòu)（2）經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展展狀況，工、商

14、商企業(yè)及及居民經(jīng)經(jīng)濟承受受能力（3）能能源消費費規(guī)劃情情況（4）市市場容量量、市場場細分、用戶細細分及分分年落實實情況（5）與與煤炭、電力等等替代能能源競爭爭力分析析（按等等熱值等等價格比比較）（6）上上述分析析旨在明明確居民民經(jīng)濟承承受能力力大小、產(chǎn)品與與替代產(chǎn)產(chǎn)品的競競爭力，從而對對分年市市場的落落實得出出結(jié)論。石油產(chǎn)品品、石化化產(chǎn)品市市場：由于我國國石油、石化產(chǎn)產(chǎn)品價格格已有國國際價格格接軌，受國際際原油價價格和全全球經(jīng)濟濟形勢影影響，石石化產(chǎn)品品呈現(xiàn)周周期性特特點，因因此市場場分析不不僅要針針對項目目的目標標市場進進行分析析，還應應對國際際和國內(nèi)內(nèi)產(chǎn)品市市場進行行整體分分析。（三）行行

15、業(yè)對比比標準 一般而而言，通通過對落落實的“量”和物價價部門批批準的“價”的計算算，可參參照以下下標準進進行比較較：1、原油油產(chǎn)能建建設項目目：投資資利潤率率12%以上，投資回回收期66-8年年2、天然然氣產(chǎn)能能建設項項目：投投資利潤潤率100%以上上，投資資回收期期6年3、長輸輸管道項項目：投投資利潤潤率100%以上上，投資資回收期期10年年評審報告告中需要要披露的的內(nèi)容石油、天天然氣項項目所在在地能源源結(jié)構(gòu)現(xiàn)現(xiàn)狀；上上游石油油天然氣氣儲量落落實情況況；中游游長輸管管線同步步建設情情況；下下游用戶戶及細分分市場及及發(fā)展趨趨勢；替替代能源源競爭力力分析等等；石油、石石化產(chǎn)品品供求狀狀況、近近年

16、產(chǎn)品品價格走走勢、競競爭力分分析、未未來產(chǎn)品品需求及及價格預預測等。風險提示示國際原油油、成品品油和石石化產(chǎn)品品價格波波動是主主要風險險點。天然氣管管輸項目目要求上上、中、下游同同步建成成，評審審中要明明確落實實上下游游之間是是否簽訂訂了“照付不不議”合同。八、一般般石油、石化項項目財務務評審財務風險險評審主主要是通通過對項項目的成成本和收收入進行行測算，分析各各子項及及整體盈盈利能力力和償債債能力；應根據(jù)據(jù)項目的的還款能能力，合合理確定定貸款年年限及分分年還款款計劃。（一）主主要行業(yè)業(yè)參考對對比標準準石油天然然氣產(chǎn)能能建設項項目內(nèi)部部收益率率為100%，長長輸管道道項目為為12%，原油油加工

17、為為12%-133%，石石化項目目為122%（二）收收入、稅稅費和成成本計算算依據(jù)、計算方方法項目效益益的測算算應遵循循成本與與收入同同口徑的的原則，成本與與收入?yún)?shù)的取取值均以以基年（評審年年）為準準；營運運期間，銷售價價格與成成本一般般不考慮慮增長因因素。1、收入入主要按按物價部部門批準準的最終終價格與與用量計計算2、稅費費按國家家稅務部部門對石石油、石石化項目目的規(guī)定定執(zhí)行增值稅：液化石石油氣、天然氣氣：133%；其其它：117%；海上石石油開采采：5%營業(yè)稅：管道運運輸企業(yè)業(yè)：3%城建稅：3%-7%教育附加加：實際際繳納的的增值稅稅、營業(yè)業(yè)稅、消消費稅稅稅額的33%資源稅： 原油油：

18、大慶慶油田：24元元/噸；勝利、遼河、大港、河南、新疆、塔里木木、吐哈哈：122元/噸噸；華北北、吉林林、中原原、江蘇蘇、長慶慶、冀東東、江漢漢、玉門門：8元元/噸；海上油油田：88元/噸噸；天然然氣：四四川：115元/千立方方米；大大慶：112元/千立方方米；勝勝利、遼遼河、長長慶：88元/千千立方米米；華北北、大港港、中原原、河南南、新疆疆、冀東東、塔里里木、吐吐哈、吉吉林：44元/千千立方米米；其它它企業(yè)：2元/千立方方米礦產(chǎn)資源源補償費費：1%所得稅：33% 或其其它優(yōu)惠惠稅率3、成本本石油、天天然氣項項目按中中國石油油天然氣氣份有限限公司建設項項目經(jīng)濟濟評價方方法與參參數(shù)（20001年版版）分類類：生產(chǎn)工人人工資：150000-180000元元/人.年職工福利利費：實實發(fā)工資資的144%提取取3、油氣氣損耗：輸油管道道：0.2%-0.225%；油氣管管道：00.5-1.22%4、大修修理費油氣田產(chǎn)產(chǎn)能建設設項目：2.55%-33.5%；管道道項目：折舊的的20%-400