天治資產(chǎn)實(shí)體產(chǎn)業(yè)0001號(hào)專項(xiàng)管理計(jì)劃簡(jiǎn)版

1、天治資產(chǎn)實(shí)體產(chǎn)業(yè) 0001 號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃概要類型收益權(quán)轉(zhuǎn)讓用于向武家嘴船舶支付 64000T-國(guó)貿(mào)系列在建船舶項(xiàng)目項(xiàng)目用途收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，補(bǔ)充該項(xiàng)目需求。專項(xiàng)資管計(jì)劃到期后，京武家嘴船舶溢價(jià)回購(gòu)項(xiàng)目收益權(quán)。管理人保管人中信總行營(yíng)業(yè)部產(chǎn)品規(guī)模24,000 萬(wàn)元產(chǎn)品期限24 個(gè)月100 萬(wàn)元（含）300 萬(wàn)元， 10.5%/年；預(yù)期率300 萬(wàn)元（含）以上， 11.5%/年。滿 12 個(gè)月后的 10 個(gè)工作日內(nèi)支付第一次收益；專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃成利益分配立滿 24 個(gè)月后的 10 個(gè)工作日內(nèi)支付第二次收益。風(fēng)控措施1、以持有的武家嘴船舶的 75%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。2、成熟商業(yè)+成套住宅抵押

2、，抵押物均具有兩證，變現(xiàn)能力強(qiáng)，地理位置稀缺，權(quán)威評(píng)估公司合理評(píng)估，抵押率不超 5 折。- 1 -3、提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。4、實(shí)際控制人杭河水及其配偶提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。5、股權(quán)質(zhì)押合同、抵押合同辦理強(qiáng)制執(zhí)行。6、抵押物辦理保險(xiǎn)，防止意外發(fā)生。7提前三個(gè)月歸集，最后三個(gè)月回籠賬戶分別不少于資管計(jì)劃募集金額的 10%，20%，50%。該項(xiàng)目為融資人與廈門國(guó)貿(mào)2013 年 10 月 18 日簽訂的三條 64000 噸散貨船建造項(xiàng)目。三條船船殼號(hào)：YC045、YC046、YC049；合同金額：折合約 4.96 億元；三條船總投為 4 億元，前三期合計(jì)付款比例為 30%，即 1.5 億元左右，船舶

3、交付日期:其中 YC045 為 2015 年 12 月 30，YC046 為 2016 年 6 月 30 日，YC049 為 2016 年 3 月 30 日（船舶交付日均在本資管計(jì)劃期限內(nèi)）。廈門國(guó)貿(mào)（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)貿(mào)公司”）為廈門國(guó)貿(mào)旗下子公司，主要經(jīng)營(yíng)船舶出口業(yè)務(wù)。廈門國(guó)貿(mào)是一家大型的綜合性企業(yè)，始建于 1980 年并于 1996 年上市。現(xiàn)已形成貿(mào)易、港口、物流三大主業(yè)，為中國(guó)最大 500家企業(yè)和中國(guó)上市公司 100 強(qiáng)。同時(shí)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司為訂單提供保險(xiǎn) ，即使廈門國(guó)貿(mào)違約，保險(xiǎn)公司也會(huì)理賠。英國(guó)倫敦海事仲裁和中國(guó)海事仲裁仲裁結(jié)果更偏向賣家。1、淳武家嘴船舶制造，2004 年成立，

4、為江蘇（以下簡(jiǎn)稱“奕”）與武家嘴村強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，重點(diǎn)打造的船舶企業(yè)。造船龍頭企中排全業(yè)，江蘇造船企業(yè)前 15 名，2012 年中國(guó)金屬船舶制造行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力國(guó)第 58 位。股權(quán)結(jié)構(gòu)：持股 75%；武家嘴船舶集裝箱公司持股 25%。2、公司 2007 年就被市列入本市四大造船和重點(diǎn)扶持的之一。在手訂單足以讓公司保持未來(lái)五年均衡的生產(chǎn)。截止 2014 年4 月末，公司在手 35 艘- 2 -融資方情況介紹項(xiàng)目介紹船舶訂單，合同總價(jià)款約 44 億元，訂單有中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)，另外國(guó)際上有非常成仲裁體系，保障不會(huì)出現(xiàn)棄船的現(xiàn)象！3、截止 2013 年 12 月末，債率為 4

5、1.64%。2013 年武家嘴船舶總資產(chǎn)達(dá) 12.99 億元，凈資產(chǎn) 7.58 億元，資產(chǎn)負(fù)武家嘴船舶營(yíng)業(yè)收入 87182 萬(wàn)元。江蘇于 2004 年成立，資本 4.85 億元，是一家集船舶制造、海上、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑施工、物業(yè)管理、貿(mào)易等于一體的企業(yè)?？毓勺庸?20 家，參股兩家，船舶配套企業(yè)一家，建筑企業(yè)一家。截止 2013 年 12 月末總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò) 87億元，凈資產(chǎn)約 28 億元，2013 年?duì)I業(yè)收入 32 億元。股權(quán)結(jié)構(gòu)：杭河水持股 95.88% ；香持股 4.12%。主營(yíng)業(yè)務(wù)：船舶制造，旗下兩個(gè)船舶制造公司總占地面積約 70 萬(wàn)平方米、岸線約 1500米，建有 1 個(gè)能夠同時(shí)容

6、納 2 個(gè) 10 萬(wàn)噸船舶建造的船塢、1 個(gè) 10 萬(wàn)噸的艦裝碼頭、1 個(gè)萬(wàn)噸級(jí)港池式艦裝碼頭、3 個(gè)萬(wàn)噸級(jí)船臺(tái)、2 個(gè) 300 噸重龍門吊，1 個(gè)船舶設(shè)計(jì)院，船東遍及中國(guó)、德國(guó)、挪威、韓國(guó)、荷蘭等國(guó)、銷售主要采用訂單式銷售模式，訂單量已經(jīng)排滿至 2018 年，在 2012 年中國(guó)金屬船舶制造行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力中排第 58位。在間市場(chǎng)已經(jīng)成功3 期短期融資券。第一還款來(lái)源：武家嘴船舶自有和經(jīng)營(yíng)收入作為還款來(lái)源，其中包括 64000T-國(guó)貿(mào)系列在建船舶項(xiàng)目的交付船款。根據(jù)目前武家嘴船舶的在手訂單情況，武家嘴船舶未來(lái) 2 年經(jīng)營(yíng)收入估計(jì)為 18 億元左右，還款來(lái)源充分。第二還款來(lái)源：是一家集船

7、舶制造、海運(yùn)、商貿(mào)、房地產(chǎn)、酒店、經(jīng)營(yíng)投資于一體的多元化企業(yè)。截止 2013 年 12 月，總資產(chǎn) 87 億元，凈資產(chǎn) 28 億元，營(yíng)業(yè)收入 32億元。第三還款來(lái)源：實(shí)際控制人杭河水所投資的產(chǎn)業(yè)都在名下，除船廠為 75%控股外，及下屬子公司均為 100%控股。1、 三強(qiáng)聯(lián)合：- 3 -項(xiàng)目亮點(diǎn)還款來(lái)源介紹擔(dān)保方情況介紹江蘇與“中國(guó)第一大民營(yíng)造船企業(yè)”武家嘴村、上市公司廈門國(guó)貿(mào)聯(lián)手的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目；武家嘴村實(shí)力強(qiáng)勁，資產(chǎn)超 100 億、年收入 58 億，與華西村齊名；中國(guó)造船看江蘇、江蘇造船看。2、 主導(dǎo)訂單挑選：造船龍頭，具有 10 萬(wàn)噸級(jí)設(shè)計(jì)和建造能力，議價(jià)能力強(qiáng)；訂單優(yōu)質(zhì)主動(dòng)，本次標(biāo)的為合作 7 年多的上市公司廈門國(guó)貿(mào)造船。3、 還款來(lái)源充足有保障：融資人在手訂單約 44 億，訂單排滿至 2018