ECEL“加”在財務中的應用(二)

1、第二章 公式與函數(shù)應用通過公式或函數(shù)定義多個單元格之間的數(shù)據(jù)關系在單元格里輸入公式或函數(shù)后后，會立即在單元格里顯示出計算結果EXCEL 2007提供大量的內部函數(shù)，可以進行數(shù)學、文本、邏輯等計算公式設置涉及到計算的數(shù)據(jù)對象和運算符數(shù)據(jù)對象可以是常量數(shù)值、單元格引用或區(qū)域引用等運算符用于連接要運算的數(shù)據(jù)對象，主要包括：算術運算符比較運算符文本運算符引用運算符2.1運算符完成基本的數(shù)學運算2.1.1算術運算符算術運算符含義示例+加法運算E1+E2-減法運算或負數(shù)D4-D5*乘法運算F7*1.5/除法運算D7/3%百分比D12%乘冪運算23比較運算符用以對兩個值進行比較，結果為邏輯值，符合比較條件，

2、結果為TRUE，否則為FALSE2.1.2比較運算符比較運算符含義示例=等于A3=A4大于A3A4小于A3=大于或等于A3=A4=小于或等于A3=A4不等于A3A4如果 A3單元格內為3，A4單元格 內為4，則A3A4為FALSE；A3A4，1，0)表示： 如果A3A4為TURE,目標單元格的值為1，否則，目標單元格的值為0（4）最大值函數(shù)MAX獲取選定單元格區(qū)域中的最大值（5）最小值函數(shù)MIN獲取選定單元格區(qū)域中的最小值（7）四舍五入函數(shù)ROUND返回某個數(shù)字按指定位數(shù)取整后的數(shù)字例如：ROUND(3.4446，3)=3.445（8）計數(shù)函數(shù)COUNT返回包含數(shù)字的單元格的個數(shù)以及返回參數(shù)列

3、表中的數(shù)字個數(shù)。利用函數(shù) COUNT 可以計算單元格區(qū)域或數(shù)字數(shù)組中數(shù)字字段的輸入項個數(shù)。（9）排名函數(shù)RANK返回一個數(shù)字在數(shù)字列表中的排位。數(shù)字的排位是其大小與列表中其他值的比值RANK(number,ref,order)Number 為需要找到排位的數(shù)字。Ref 為數(shù)字列表數(shù)組或對數(shù)字列表的引用。Ref 中的非數(shù)值型參數(shù)將被忽略。Order 為一數(shù)字，指明排位的方式。如果 order 為 0（零）或省略，按照降序如果 order 不為零，按照升序 B2=RANK(A2,A2:A6,1)常用公式綜合操作示例EXCEL 2007中包含53個與財務管理和投資決策有關的函數(shù)，分成四類投資計算函數(shù)

4、證券計算函數(shù)折舊計算函數(shù)償還率計算函數(shù)2.3.3 財務函數(shù)及其應用（1）投資現(xiàn)值函數(shù)PV語法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)Rate為各期利率Nper為總投資期Pmt為各期年金Fv為未來值Type為數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，Type 值 支付時間 0 或省略 期末 1 期初假設對一項投資進行評估，該投資需要一次性投入200萬，以后分3年，每年年末收回100萬，第三年末投資收回值50萬，該項投資是否可行？PV(10%, 3, 100,50,)=-286.25如果無收回值，PV(10%, 3, 100,)=-248.69有收回值，PV(10%,

5、3, 100,50,)=-286.25如果無收回值，PV(10%, 3, 100,)=-248.69結論：根據(jù)投資的年金計算的投資三年收回價值相當于當前價值（投入）286.25，現(xiàn)在只需投入200，所以該投資是可行的。PV(10%, 1,100,)或PV(10%, 1, 100,)PV(10%, 2,100,)PV(10%, 3,100,)PV(10%, 3,50,)SUM(A10:D10)（2）投資凈現(xiàn)值NPV通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出（負值）和收入（正值），返回一項投資的凈現(xiàn)值。NPV(rate,value1,value2, .)Rate 為某一期間的貼現(xiàn)率，是一固定值。Value1

6、, value2, . 代表支出及收入的 1 到 254 個參數(shù)。Value1, value2, .在時間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末NPV 使用 Value1,Value2, 的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。所以務必保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入（3）投資未來值函數(shù)FVFV(rate,nper,pmt,pv,type)Rate 為各期利率。Nper 為總投資期，即該項投資的付款期總數(shù)。Pmt 為各期所應支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。Pv 為現(xiàn)值Type 數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略 type，則假設其值為零。Type 值 為0， 期末

7、 ；為1 ：期初零存整取：每年年末存1萬，存10年，每年利率為5%，10年期滿存款余額為多少？FV(5%,10,-1)=12.58投資入股某公司第一年年初投入10萬，按每年收益率6%，第5年末收回投資，應收回多少?FV(6%,5,0,-10)=13.38（4）求貸款分期償還額函數(shù)PMTPMT(rate,nper,pv,fv,type)Rate貸款利率Nper該項貸款的付款總數(shù)Pv現(xiàn)值Fv為未來值Type數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值 為0 或省略， 期末；為 1，期初（5）有價證券貼現(xiàn)率函數(shù)DISCDISC(settlement,maturity,pr,

8、redemption,basis)Settlement為證券的結算日。結算日是在發(fā)行日之后，證券賣給購買者的日期Maturity為有價證券的到期日。到期日是有價證券有效期截止時的日期Pr為貼現(xiàn)價格Redemption清償價值Basis為日計數(shù)基準類型例：例:2007年1月1日，購買債券100萬，2009年1月1日到期，收回110萬，投資年回報率是多少？DISC(“07/01/01”, “09/01/01”,100，110，2)= 0.0448=4.48%如果投資100萬購買債券，期望回報率為6%，那到期收回價值應該為多少？FV(6%,2,0,-100)=112.36如果，債券到期按面值100萬收回，期望回報率為6%，那當前購買價格應該為多少？PV(6%,2,0,100)=-89（6）投資的盈利函數(shù)RATERATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)Nper為總投資期，即該項投資的付款期總數(shù)。Pmt為各期所應支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。Pv為現(xiàn)值Fv為未來值Type數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值 為0 或省略：期末；為1：期初Guess為預期利率。例：一項投資，第一年投入80萬，以后5年年末每年獲取收益20萬。投資回報率為多少？RATE(5,20,-80)=8%（7）直線折舊法函數(shù)SLNSL