工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)PPP項(xiàng)目融資方案

1、合同編號:工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)PPP頊目融資方案簽訂地點(diǎn)：簽訂日期： 年 月 日工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目融 資方案集團(tuán)有限公司編制時(shí)間：二OXX年XX月一、公司簡介XXXXXXXXXXXXX項(xiàng)目基本情況1、區(qū)域經(jīng)濟(jì)介紹工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目位于 內(nèi)，2017全年完 成財(cái)政總收入137490萬元，同比增長為16.3%，實(shí)現(xiàn)稅收收入108725 萬元，占財(cái)政總收入的79.1%，較去年同期提高3.9個(gè)百分點(diǎn)。全年 財(cái)政支出418778萬元，同比增長2.4%。2、項(xiàng)目概況本項(xiàng)目由人民政府批準(zhǔn)建設(shè)，授權(quán)工業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)作為本項(xiàng)目實(shí) 施機(jī)構(gòu)，并授權(quán)其與項(xiàng)目公司簽署（PPP協(xié)

2、議），產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資有限 公司為政府出資方，并授權(quán)與中標(biāo)社會(huì)資本方在合資成立項(xiàng)目公司。政府委托咨詢有限公司進(jìn)行國內(nèi)公開招標(biāo)采購。本項(xiàng)目為重點(diǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目一期主要完成園區(qū)配套路網(wǎng)建設(shè)（一期）、 公園及廣場、園區(qū)公共服務(wù)平臺(tái)（包括智慧園區(qū)模板）等的建設(shè)。項(xiàng) 目總投資約87180.62萬元，其中建設(shè)投資78479.2萬元，建設(shè)期利 息6174萬元。3、項(xiàng)目進(jìn)展本項(xiàng)目已完成可研立項(xiàng)、兩評一案編制，現(xiàn)處于申請納入財(cái)政部綜合 信息平臺(tái)審批過程當(dāng)中。三、投融資方案及要素簡析（一）合作模式及融資構(gòu)成1、合作模式：本項(xiàng)目運(yùn)作方式為BOT （建設(shè)-運(yùn)營-移交）方式，由 中標(biāo)社會(huì)資本方與政府方合資組建項(xiàng)目公司，政府授予

3、項(xiàng)目公司特許 經(jīng)營權(quán)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)建設(shè)、運(yùn)營、管理及其維護(hù)。合作期限15 年（含建設(shè)期3年）。2、融資構(gòu)成：本項(xiàng)目總投資約為87180.62萬元，其中項(xiàng)目資本金約 占總投資20%，約17436.62萬元，剩余項(xiàng)目所需80%資金以項(xiàng)目貸款 方式滿足，約69744萬元。其中資本金總成本為7.5%（實(shí)際以項(xiàng)目 合同為準(zhǔn)），項(xiàng)目貸成本以人民銀行五年期以上貸款基準(zhǔn)利率4.9%/ 年為基礎(chǔ)，上浮20%-30%即5.88%-6.37%/年，由于利率市場不穩(wěn)定，以實(shí)際銀行批復(fù)為準(zhǔn)。（二）融資方案1、融資整體思路由 集團(tuán)與政府出資代表（產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資有限公司）合資成立項(xiàng) 目公司，之后 集團(tuán)為履行本項(xiàng)目融資責(zé)任通

4、過增資擴(kuò)股形式引 進(jìn)財(cái)務(wù)投資人。最終項(xiàng)目公司由政府方和 集團(tuán)以及財(cái)務(wù)投資人 共同持股。政府方授權(quán)新成立的項(xiàng)目公司為該項(xiàng)目的融資、施工發(fā)包及工程款項(xiàng) 支付方，以新成立的合資項(xiàng)目公司作為承債主體進(jìn)行融資。政府協(xié)同 相關(guān)政府主管部門，將本項(xiàng)目相關(guān)經(jīng)營管理權(quán)授權(quán)給項(xiàng)目公 司。集團(tuán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的工程建設(shè)施工，項(xiàng)目建設(shè)期為3年。建設(shè)完成后，由政府分12年對項(xiàng)目按照等額本息方式付費(fèi)，到第12年政 府付費(fèi)完成后，整個(gè)項(xiàng)目移交政府方。2、融資實(shí)施方案本項(xiàng)目建設(shè)總投資87180.62萬元，項(xiàng)目資金本占總投資的20%，約17436.62億元，其中：由產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資作為政府股東代表按照10%的股權(quán)比例出資1743.6萬元，

5、中標(biāo)的社會(huì)資本按照90%的股權(quán)比例出資17436.62萬元。項(xiàng)目債務(wù)資金占總投資的80%，約為69744億 占股90%；政府方代表金額為100萬，占股10%。項(xiàng)目公司注冊資本金為1000萬元，其中集團(tuán)出資金額為900萬，集團(tuán)發(fā)起成立集合信托計(jì)劃，總規(guī)模14793.02萬，以集團(tuán)作為劣后級，金融機(jī)構(gòu)作為優(yōu)先級，雙方按1:4比例出資資本金， 即集團(tuán)出資2958.6萬元，金融機(jī)構(gòu)出資11834.42萬元，并且信托計(jì)劃受讓集團(tuán)在項(xiàng)目公司中的部分股權(quán)。3、融資交易結(jié)構(gòu)（三）資本金融資要素1、模式：集合信托計(jì)劃2、規(guī)模：約14793.02萬元，其中金融機(jī)構(gòu)認(rèn)購11834.42萬元，團(tuán)認(rèn)購2958.6萬元；

6、3期限：信托計(jì)劃期限為3+5年；4、資本金融資成本：5、投資方式：股權(quán)+資本公積6、資金用途：工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項(xiàng)目建設(shè)；7、 擔(dān)保措施：集團(tuán)為金融機(jī)構(gòu)提供差額補(bǔ)足和遠(yuǎn)期回購；8、還款來源：政府付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助；（四）項(xiàng)目貸融資要素1、模式：銀行貸款2、規(guī)模：69744萬元3、期限：3+12年（其中項(xiàng)目建設(shè)期為3年，回購期為12年）；4、項(xiàng)目貸成本：暫定基準(zhǔn)利率上浮20%-30%（5.88%-6.37%，由于當(dāng) 前資本市場利率波動(dòng)較大，實(shí)際利率以銀行批復(fù)為準(zhǔn)）；5、投資方式：以債權(quán)形式投入到項(xiàng)目公司；6、擔(dān)保措施：以項(xiàng)目收益權(quán)抵押擔(dān)保；7、資金用途：工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一

7、期）PPP項(xiàng)目建設(shè)；8、還款來源及方式：主要以政府付費(fèi)為還款來源，確保項(xiàng)目政府付 費(fèi)獲得的收入能全額覆蓋貸款本息。還款來源中涉及政府支付部分， 應(yīng)納入同級政府財(cái)政預(yù)算。根據(jù)項(xiàng)目合同約定的投資回報(bào)情況合理確 定還款方式，采用按月或者按季付息；項(xiàng)目建成后，至少每年償還本 金一次，利隨本清；四、投融資結(jié)構(gòu)圖表奕金美型出奏額（萬兀）眼定出赍比例鍛定出去金襁（方兀）盜金來源方式戡定出資主作制資主作竣本金10%1743.6目由笛金產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資（含注冊資本 至）1743G.G211S34.42信拓金融機(jī)構(gòu)90%2958.6結(jié)構(gòu)化資金隼叵頊目貸款69744銀E款項(xiàng)E公且唳日總投夷B713D.62-五、資金投入

8、及還款計(jì)劃（一）資金投入計(jì)劃1、編制說明因該項(xiàng)目工程實(shí)行工程量清單單價(jià)報(bào)價(jià)，投標(biāo)時(shí)社會(huì)投資人按市財(cái)政 投資評審中心審定的招標(biāo)工程量清單進(jìn)行報(bào)價(jià)，因此項(xiàng)目實(shí)施總投資 暫按照文件總投資數(shù)據(jù)進(jìn)行編制。即假定該項(xiàng)目總投資為87180.62 萬元，項(xiàng)目建設(shè)期分三年，按照第一年34%、第二年33%、第三年33%的投資比例進(jìn)行分年度建設(shè);2、投入計(jì)劃為保證項(xiàng)目建設(shè)順利完成，我公司根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的施工進(jìn)度安排（建 設(shè)期36個(gè)月）和材料采購計(jì)劃以及本工程的實(shí)際情況制定了詳細(xì)的 資金使用計(jì)劃，并在此基礎(chǔ)上編制了月度、季度、年度投資計(jì)劃，保 證資金安排既能滿足工程建設(shè)的正常需要，同時(shí)又要避免資金閑置而 增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，

9、造成資金浪費(fèi)。我司計(jì)劃將本項(xiàng)目注冊資本金與項(xiàng)目 貸款按照項(xiàng)目施工進(jìn)度同比例分期投入，則項(xiàng)目的資金投入計(jì)劃如下（具體以實(shí)際發(fā)生為準(zhǔn)）：智篇園區(qū)建設(shè)PPF頃目”資金投入計(jì)圳單位：萬元投入時(shí)間投資明列生本金投入債權(quán)投入投蜜總金顫建第1年34%5928.4623712.9629641.42設(shè)第2年33%5754.0323015.5223769.6期第3年33%5754.03230115.5228769.6忌額100%17436.62697443、收入支出數(shù)據(jù)政府付費(fèi)方式為每年等額本息付款；項(xiàng)目資本金部分按照等 額本金 方式，回報(bào)率暫時(shí)按照7.5%計(jì)算；債務(wù)性融資暫按5.88%計(jì)算（即銀 行基準(zhǔn)利率上浮

10、20%），每年等額還本方式支付；依據(jù)上述暫定數(shù)據(jù)，可計(jì)算得出項(xiàng)目資本金及項(xiàng)目貸每年本 息還款數(shù)據(jù)，具體如表所示;單位：萬元期初資本金當(dāng)年本金還款當(dāng)年利言期末本金余額建誑期第1年5928.46心G355928 4G建設(shè)朝第衛(wèi)七1 16B2.54B76.1911 16S2.54建設(shè)期第3年1743G.621307.74617436.62第樣17436.623487.3281307.74G13949.292第5年13949.2923487.3281046.19710461.964第輯10461.9G43487.328784.6476974.636第7年6974.6363407.328523 0983

11、467.329第秒年3487.3283487.328261.5500合計(jì)17436 626551.81說明：社會(huì)資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年，建設(shè)期不還本，運(yùn)維期5年，資本金成本按7.5%計(jì)算；項(xiàng)目技還本付息計(jì)劃表單位：萬元序與123456項(xiàng)目期初本金 余額當(dāng)期借款當(dāng)年本金 還款當(dāng)年利息還本付息額期元本金 余額建設(shè)期第1年23712.9623712.961394.3223712.96建設(shè)期第3年4672S.4823015.522747.634672S.4816974458124100.959912.95639322G393258123759.209571 25812D350120581

12、23417469229 465230045230S58123075.718837.71649654649658122733.966545.96684運(yùn)菖期164068458122392.228204.22348722年73花7258122050.477862.47290GD62906058121708.737520 732324802324858121366.987173.931743S101743G58121025.24683-7.2411G241 11 16245312633.496495.4953121258125812341.756153.750.0合計(jì)6974426656.1(說明：

13、債務(wù)性融資運(yùn)營期按等額本金還款方式進(jìn)行還本，資金成本暫按5.88%計(jì)算；六、風(fēng)險(xiǎn)分析1、融資層面本項(xiàng)目為PPP項(xiàng)目，將納入財(cái)政部ppp項(xiàng)目庫，還款來源主要為政 府付費(fèi)，還款資金須納入政府年度預(yù)算和中長期預(yù)算規(guī)劃。2、項(xiàng)目層面本項(xiàng)目開設(shè)資金監(jiān)管賬戶，對資金使用情況進(jìn)行監(jiān)管。3、退出本項(xiàng)目為PPP項(xiàng)目，納入政府中長期一般預(yù)算性支出，最終政府財(cái)政 保證集合信托退出，集團(tuán)提供差額補(bǔ)足和遠(yuǎn)期回購。建設(shè)期為3年， 運(yùn)營期分為12年還款項(xiàng)目貸部分；整體上，上述融資方案風(fēng)險(xiǎn)可控， 集團(tuán)也可通過本項(xiàng)目獲取施 工回報(bào)，建議盡快啟動(dòng)實(shí)施方案；集團(tuán)有限公司2017年XX月XX日聲明：文檔僅供參考，不能作為您的決定或行

14、為的支持依據(jù)，使用前 根據(jù)實(shí)際情況對具體內(nèi)容進(jìn)行更改。如不能確定，建議咨詢相關(guān)律師。法律知識之無效合同：無效合固是指合同雖然成立，但因其違反法律、行政法規(guī)、社會(huì)公 共利益而無效?？梢?，無效合同是已經(jīng)成立的合同，是欠缺生效要 件的合同是不具有法律約束力的合同不受國家法律保護(hù)。無效合同 自始無效，但部分條款無效，不影響其余部分的效力。無效合同的原因有三種：1、訂立合同主體不合格，表現(xiàn)為：1）無民事行為能力人、限制民事行為能力人訂立合同且法定代理人 不予追認(rèn)的，該合同無效，但有例外：純獲利益的合同和與其年齡、 智力、精神健康狀況相適應(yīng)而訂立的合同，不需追認(rèn)，合同當(dāng)然有效；2）代理人不合格且相對人有過失而成立的合同，該合同無效；3）法人和其他組織的代表人、負(fù)責(zé)人超越權(quán)限訂立的合同，且相對 人知道或應(yīng)