5商業(yè)銀行貸款管理

1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)講授：朱明儒第五章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)第一節(jié) 銀行貸款簡(jiǎn)介第二節(jié) 貸款定價(jià)第三節(jié) 幾種貸款業(yè)務(wù)的要點(diǎn)第四節(jié) 貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理第五節(jié) 貸款管理制度學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握貸款的定義及其分類(lèi)方法 重點(diǎn)五級(jí)分類(lèi)熟悉貸款定價(jià)原則，掌握并應(yīng)用幾種貸款定價(jià)方法掌握貸款信用分析技術(shù)及其關(guān)鍵指標(biāo) 重點(diǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合案例研究參考書(shū)目商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行信貸管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理貸款五級(jí)分類(lèi)文件商業(yè)銀行貸款案例第一節(jié) 貸款種類(lèi)和政策貸款：是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款要素：貸款的對(duì)象、條件、用途、期限、利率、方式貸款

2、貸款是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù),貸款占總資產(chǎn)的60%-70%. 高比例的貸款既增加了銀行利潤(rùn)又增加了風(fēng)險(xiǎn)。貸款與商業(yè)銀行的盈利 1、國(guó)際上商業(yè)銀行收入中，貸款占比在下降，而表外業(yè)務(wù)收入占總收入的比重卻在逐年增加，1999年美國(guó)銀行平均達(dá)到42%，最高達(dá)到60%，瑞士銀行為53.4%，德國(guó)銀行為60%。中國(guó)銀行業(yè)平均僅為8%。 2、關(guān)于盈利模式一、貸款種類(lèi)（一）按期限分類(lèi) 活期貸款、定期貸款和透支三類(lèi)（二）按貸款的保障條件分類(lèi) 信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)（三）按照借款人來(lái)劃分： 工商業(yè)貸款、房地產(chǎn)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款和其他貸款。（四）按貸款具體用途劃分： 流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款一、貸款種類(lèi)（

3、五）按貸款的償還方式來(lái)分類(lèi) 銀行貸款可以分為一次性?xún)斶€和分期償還兩種方式（六）按貸款質(zhì)量來(lái)分類(lèi)：五級(jí)分類(lèi)法(七)按照貸款發(fā)放的自主程度來(lái)劃分 銀行貸款可以分為自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款三種.超級(jí)鏈接：中國(guó)銀行五級(jí)分類(lèi)操作辦法2002年建設(shè)銀行貸款種類(lèi)貸款種類(lèi)2002年新增貸款金額百分比(%)工商業(yè)貸款1382.556.19房地產(chǎn)貸款498.220.25個(gè)人消費(fèi)貸款137.55059其他44217.97合計(jì)2460.21002002年四大銀行貸款構(gòu)成 單位:億元 銀行貸款余額短期貸款中長(zhǎng)期貸款工商銀行28 270.1516 304.3611 965.79農(nóng)業(yè)銀行18 578.95 N.A. N

4、.A.中國(guó)銀行10 450.43 6 819.32 3 631.11建設(shè)銀行16 798.65 6 767.27 9 494.10二、貸款政策（一）貸款政策的內(nèi)容 貸款政策是指商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總和。（一）貸款政策的內(nèi)容1、貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略2、貸款工作規(guī)程及權(quán)限3、貸款的規(guī)模和比率控制4、貸款種類(lèi)及地區(qū)5、貸款擔(dān)保6、貸款定價(jià)7、貸款檔案管理政策8、貸款的日常管理和催收制度9、不良貸款的管理（二）制定貸款政策應(yīng)該考慮的因素有關(guān)法律、法規(guī)和財(cái)政貨幣政策銀行的資本金狀況銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期銀行信貸人員的素質(zhì)三、貸款程序（一）貸

5、款申請(qǐng)（二）貸款調(diào)查（三）對(duì)借款人的信用評(píng)估（四）貸款審批（五）借款合同的簽定和擔(dān)保（六）貸款發(fā)放（七）貸后管理（八）貸款收回例：工商銀行(固定資產(chǎn))貸款程序一、受理中國(guó)工商銀行辦理貸款業(yè)務(wù)的縣、區(qū)支行及其以上機(jī)構(gòu)的公司業(yè)務(wù)部門(mén)（或相當(dāng)于公司 業(yè)務(wù)部門(mén)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)）均可受理借款人固定資產(chǎn)貸款申請(qǐng)。客戶(hù)的申請(qǐng)一般由客戶(hù)的開(kāi) 戶(hù)行受理和初審，并由該行對(duì)受理的貸款提出初步意見(jiàn)。例：工商銀行貸款程序二、初審固定資產(chǎn)貸款初審階段主要審查內(nèi)容是：下級(jí)行申請(qǐng)報(bào)告：項(xiàng)目批準(zhǔn)文件；業(yè)主借款申請(qǐng)；借款人近期報(bào)表情況；項(xiàng)目貸款條件。三、評(píng)估 貸款項(xiàng)目的評(píng)估一般由中國(guó)工商銀行信貸評(píng)估部門(mén)組織進(jìn)行。根據(jù)貸款“三性”原

6、則要 求，運(yùn)用定量與定性相結(jié)合的方法，對(duì)貸款進(jìn)行全面和系統(tǒng)的評(píng)價(jià)，為貸款決策提供客觀、 公正和準(zhǔn)確的依據(jù)。對(duì)需由總行公司業(yè)務(wù)部出具有條件承諾函的，公司業(yè)務(wù)部 在出具有條件貸款承諾函的同時(shí)提交信貸評(píng)估部評(píng)估，不需要公司業(yè)務(wù)部出具有條件承諾函 的，由總行信貸管理部提交信貸評(píng)估部評(píng)估。例：工商銀行貸款程序1.貸款項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù)(1)國(guó)家產(chǎn)業(yè)和布局政策,財(cái)政稅收政策,行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,國(guó)家和行業(yè)的可行性研究設(shè)計(jì)標(biāo) 準(zhǔn)及參數(shù)；(2)中央銀行和中國(guó)工商銀行的信貸政策管理規(guī)定,中國(guó)工商銀行的評(píng)估規(guī)定和參數(shù)。(3)政府有權(quán)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的批準(zhǔn)文件，項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及有權(quán)部門(mén)的論證意見(jiàn) ；(4)貸款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等有

7、關(guān)資料；(5)中央和地方政府有關(guān)的城市建設(shè)規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)、消防、安全衛(wèi)生、運(yùn)輸、勞動(dòng)保 護(hù)等有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。例：工商銀行貸款程序2.評(píng)估應(yīng)具備的基本條件（1）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品布局和投資項(xiàng)目審批程序，可行性研究經(jīng)權(quán)威部門(mén)論證；（2）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)布局政策、財(cái)政稅收政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及國(guó)家和行業(yè)的可行性 研究設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和參數(shù)；（3）符合人民銀行和中國(guó)工商銀行信貸管理規(guī)定、中國(guó)工商銀行評(píng)估參數(shù)；（4）借款人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、項(xiàng)目資本金來(lái)源及比例符合國(guó)家和中國(guó)工商銀行規(guī)定；（5）具備以下基本資料：a.借款人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司章程，貸款證，貸款申請(qǐng)書(shū)。b.借款人（出資人）最近三年的審計(jì)報(bào)告原件及隨審計(jì)報(bào)告附送

8、的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表及其報(bào)表附注。c.借款人現(xiàn)有負(fù)債清單及信用狀況。d.有權(quán)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的批復(fù)，項(xiàng)目可研報(bào)告、環(huán)保部門(mén)及其他有權(quán)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目的批復(fù) 文件，權(quán)威部門(mén)論證結(jié)論。e.市場(chǎng)供求、產(chǎn)品價(jià)格、行業(yè)狀況分析資料。f.項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源證明文件。g.項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度表，資金使用計(jì)劃。h.貸款償還方式及計(jì)劃，借款人在項(xiàng)目建設(shè)期及貸款償還期內(nèi)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)材料。i.貸款擔(dān)保意向或承諾，擔(dān)保人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表、或有負(fù)債狀況，抵押（質(zhì)押）物的情況說(shuō)明。j.同級(jí)別法律事務(wù)部門(mén)出具的法律意見(jiàn)書(shū)。例：工商銀行貸款程序 3.評(píng)估的范圍凡申請(qǐng)中國(guó)工商銀行固定資產(chǎn)貸款人民幣500萬(wàn)元（含）以上、外匯貸款10

9、0萬(wàn)美元（含 ）以上的項(xiàng)目，均應(yīng)進(jìn)行評(píng)估；科技開(kāi)發(fā)貸款不論貸款額大小，原則上都要進(jìn)行評(píng)估；追加 貸款額超過(guò)原承諾貸款30%的應(yīng)重新進(jìn)行評(píng)估。但符合以下條件之一的貸款可以不評(píng)估，只 要提供貸款調(diào)查報(bào)告即可（1）項(xiàng)目貸款總額在人民幣500萬(wàn)元、外匯100萬(wàn)美元以下的；（2）以存款、可轉(zhuǎn)讓國(guó)家債券或金融券全額質(zhì)押的項(xiàng)目貸款；（3）經(jīng)具有相應(yīng)審批權(quán)限的貸款審查委員會(huì)特批的。例：工商銀行貸款程序四、審查審批項(xiàng)目貸款評(píng)估報(bào)告完成后，評(píng)估咨詢(xún)部門(mén)要認(rèn)真審查評(píng)估報(bào)告，并以部門(mén)文件的形式提 交信貸管理部門(mén)和信貸政策委員會(huì)；信貸管理部門(mén)依據(jù)評(píng)估報(bào)告等資料進(jìn)行貸款的審查審批 。例：工商銀行貸款程序五、聯(lián)合評(píng)審聯(lián)合評(píng)

10、審是指對(duì)按現(xiàn)行評(píng)審程序需要總行相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)分別提出初審、評(píng)估、審查和信 貸意見(jiàn)，再報(bào)信貸審批中心信貸審查會(huì)議和信貸政策委員會(huì)審貸款程序的項(xiàng)目貸款。實(shí)行聯(lián) 合 評(píng)審的信貸業(yè)務(wù)原則上限于以下幾類(lèi)：1、總行確定的300戶(hù)重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)申請(qǐng)的時(shí)效性較強(qiáng) 的信貸業(yè)務(wù)；2、市場(chǎng)前景好、競(jìng)爭(zhēng)激烈的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；3、銀團(tuán)牽頭行已組織評(píng)估，我行 以 參與行身份參加的銀團(tuán)貸款項(xiàng)目；4、時(shí)效性強(qiáng)的投標(biāo)項(xiàng)目；5、總行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為需要聯(lián)合評(píng)審 的信貸業(yè)務(wù)。實(shí)行聯(lián)合評(píng)審的信貸項(xiàng)目原則上在10億元以上。六、發(fā)放貸款貸款發(fā)放前，經(jīng)辦行與借款人訂立書(shū)面借款合同。借款合同由經(jīng)辦行與借款人協(xié)商訂立。 在簽訂合同之前，借款人應(yīng)當(dāng)承諾以下要

11、求：1.使用中國(guó)工商銀行統(tǒng)一的借款合同文本；2.提供合法有效的擔(dān)保，并根據(jù)需要辦理或督促擔(dān)保人辦理登記或公證手續(xù)；3.準(zhǔn)予中國(guó)工商銀行參與項(xiàng)目設(shè)備和工程招標(biāo)等工作；4.在還清中國(guó)工商銀行的全部借款之前，向第三人提供擔(dān)保的，應(yīng)事先征得中國(guó)工商銀 行同意；5.借款合同履行期間，發(fā)生合并、分立、合資、股份制改造等產(chǎn)權(quán)變更或承包、租賃等 經(jīng)營(yíng)方式改變的，應(yīng)事先征得中國(guó)工商銀行同意，并在落實(shí)貸款債務(wù)和提供相應(yīng)擔(dān)保后方可實(shí)施。第二節(jié) 貸款定價(jià)貸款是商業(yè)銀行主要的盈利資產(chǎn)，貸款利潤(rùn)的高低與貸款價(jià)格有著直接的關(guān)系。貸款價(jià)格高，利潤(rùn)就高，但貸款的需求將因此而減少。相反，貸款價(jià)格低，利潤(rùn)就低，但貸款需求將會(huì)增加。

12、因此，合理確定貸款價(jià)格，既能為銀行取得滿(mǎn)意的利潤(rùn)，又能為客戶(hù)所接受，是商業(yè)銀行貸款管理的重要內(nèi)容。 第二節(jié) 貸款定價(jià)一、貸款定價(jià)原則二、金融產(chǎn)品的價(jià)格構(gòu)成三、影響價(jià)格的主要因素四、貸款定價(jià)方法五、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀一、貸款定價(jià)原則（1）利潤(rùn)最大化原則：商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)。作為企業(yè)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化始終是其追求的主要目標(biāo)。銀行在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，首先要確保貸款收益足以彌補(bǔ)資金成本和各項(xiàng)費(fèi)用，并盡可能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。（2）擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則：金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，商業(yè)銀行要求生存、求發(fā)展，就必須在信貸市場(chǎng)上不斷擴(kuò)大其市場(chǎng)份額。并且，商業(yè)銀行的利潤(rùn)最大化目標(biāo)，也建立在市場(chǎng)份額不

13、斷擴(kuò)大的基礎(chǔ)之上。一、貸款定價(jià)原則（3）保證貸款安全原則：銀行貸款業(yè)務(wù)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)，保證貸款的安全是銀行貸款經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容。在貸款審查發(fā)放等環(huán)節(jié)要嚴(yán)格把關(guān)。此外，合理的貸款定價(jià)是保證貸款安全的重要方面。貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，成本就越高，價(jià)格也越高。銀行在貸款定價(jià)時(shí)，應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱(chēng)原則，確保貸款安全性。（4）維護(hù)銀行形象原則：作為經(jīng)營(yíng)信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，良好的社會(huì)形象是商業(yè)銀行生存與發(fā)展的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行要樹(shù)立良好的社會(huì)形象，守法、誠(chéng)信、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、通過(guò)自己的業(yè)務(wù)流動(dòng)維護(hù)社會(huì)的整體利益，不能唯利是圖。貸款定價(jià)遵循國(guó)家法律規(guī)和政策要求，不能利用貸款價(jià)格進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，破壞金融秩序。 二、貸款價(jià)格

14、的構(gòu)成（一）貸款利率（二）貸款承諾費(fèi)（三）補(bǔ)償余額（四）隱含價(jià)格（一）貸款利率貸款利率是一定時(shí)期客戶(hù)向貸款人支付的貸款利息與本金的比率，它是貸款價(jià)格的主體，也是貸款價(jià)格的主要內(nèi)容。（二）貸款承諾費(fèi)承諾費(fèi)是指銀行對(duì)已承諾貸給客戶(hù)而客戶(hù)又沒(méi)有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。承諾費(fèi)的理由是銀行要保持高度的流動(dòng)性，是對(duì)銀行利益損失的一種補(bǔ)償。（三）補(bǔ)償余額補(bǔ)償余額是應(yīng)銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款，它通常作為銀行同意貸款的一個(gè)條件而被寫(xiě)進(jìn)貸款協(xié)議。補(bǔ)償余額的理由是資金的提供者才能成為資金的使用者。（四）隱含價(jià)格隱含價(jià)格是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性?xún)?nèi)容。理由是銀行在決定貸款給

15、客戶(hù)后，為了保證客戶(hù)能夠還款，常常在協(xié)議中加上一些附加條款。三、影響貸款價(jià)格的主要因素（一）資金成本（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)程度（三）貸款費(fèi)用（四）借款人的信用及與銀行的關(guān)系（五）銀行貸款的目標(biāo)收益率（六）貸款供求狀況四、貸款定價(jià)的方法（一）成本加成定價(jià)法（目標(biāo)利潤(rùn)法） 成本加成定價(jià)法也叫宏觀差額定價(jià)法。是以借入資金的成本加上一定利差來(lái)決定貸款利率的方法。 貸款利率=貸款成本率+利率加成貸款成本率：資金成本、貸款服務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)成本利率加成：銀行預(yù)期利潤(rùn)（目標(biāo)利潤(rùn)率）例子：見(jiàn)教材P195計(jì)算該行該筆貸款的定價(jià)。（二）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型優(yōu)惠加數(shù)定價(jià)法和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法該模式是當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)廣泛采用的一種定價(jià)模式。其

16、具體的方法是：首先選擇某種利率作為基準(zhǔn)利率，然后針對(duì)客戶(hù)貸款項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)程度和貸款的期限風(fēng)險(xiǎn)程度，確定不同的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。由基準(zhǔn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)“點(diǎn)數(shù)”(或乘上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)“乘數(shù)”)便構(gòu)成了具體貸款項(xiàng)目的實(shí)際利率，因此這種方法又被稱(chēng)為基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式。（二）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型優(yōu)惠加數(shù)定價(jià)法和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法其計(jì)算公式為： 貸款利率=基準(zhǔn)利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù) 或者也可表示為： 貸款利率=基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù)優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)分析優(yōu)惠 優(yōu)惠加數(shù) 優(yōu)惠乘數(shù)利率風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)水平 A+1% B+2%A1.1B1.26%7%8%6.6%7.2%8%9%10%8.8%9.6%1

17、0%11%12%11%12%（二）基礎(chǔ)利率定價(jià)法基礎(chǔ)利率定價(jià)法又稱(chēng)作交易利率定價(jià)法。這種定價(jià)方法允許借款額超過(guò)某一最低限度的借款人，在幾種基礎(chǔ)利率中選擇，以決定該筆貸款的利率和展期期限。最通行的基礎(chǔ)利率有：國(guó)庫(kù)券利率、大額定期存單利率、銀行同業(yè)拆借利率等。某行基礎(chǔ)利率基礎(chǔ)利率 到期日標(biāo)價(jià)實(shí)際利率（+0.75%）銀行同業(yè)拆借利率3個(gè)月6個(gè)月1年期11.625%12%12.625%12.375%12.75%13.375%大額定期存單利率1個(gè)月2個(gè)月3個(gè)月6個(gè)月1年期10.4%10.95%11.10%11.2%11.65%11.15%11.70%11.85%11.95%12.4%國(guó)庫(kù)券利率13周-3

18、個(gè)月3-26個(gè)月9.99%10.27%10.74%11.02%優(yōu)惠利率12.5%12.5%（不變）（三）成本收益定價(jià)法該定價(jià)模式的主要思想是貸款的價(jià)格必須能夠補(bǔ)償銀行籌集資金所付出的成本和相關(guān)管理費(fèi)用(即籌資的直接成本和間接成本)，同時(shí)價(jià)格還能夠補(bǔ)償貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并使銀行獲得一定的利潤(rùn)。該方法確定的價(jià)格至少包括籌資成本、貸款費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和目標(biāo)利潤(rùn)等部分。（三）成本收益定價(jià)法其基本計(jì)算公式為：貸款保本價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償貸款盈利價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)+目標(biāo)收益這種定價(jià)方式直觀地表明了銀行貸款價(jià)格的結(jié)構(gòu)。（三）成本收益定價(jià)法稅前資本目標(biāo)收益率=（貸款收益-貸款費(fèi)用

19、）/應(yīng)攤成本貸款收益=貸款利息收益+貸款手續(xù)費(fèi)貸款費(fèi)用=借款者使用的非 股本資金的成本+辦理貸款的服務(wù)和收貸費(fèi)用應(yīng)攤成本=銀行全部資本對(duì)貸款的比率未清償貸款余額舉例說(shuō)明：某信貸主管對(duì)某一公司客戶(hù)以12%的年利率發(fā)放一筆100萬(wàn)元的貸款。借款人使用的資金成本率為10%，貸款管理成本為2000元，已使用的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額（100萬(wàn)），則該貸款稅前目標(biāo)收益率為：（12% 1，000，000-10% 1，000，000-2，000）/（8% 1，000，000）=22.5%稅前收益率的計(jì)算假設(shè)銀行通過(guò)比較負(fù)債成本率和資本金的預(yù)期收益率，確定

20、了12%的資金收益率目標(biāo)。如果邊際稅率為33%，則該行稅前資金收益率就可以確定為17.91%。凈收益目標(biāo)/股權(quán)總額=12%稅前收益目標(biāo)（1-33%）/股權(quán)總額=12%稅前收益目標(biāo)/股權(quán)總額= 12% /（1-33%）=17.91%（四）客戶(hù)盈利性分析定價(jià)法(Customer Profitability Analysis)該定價(jià)模式也稱(chēng)為賬戶(hù)贏利性分析方法，它是指銀行在綜合計(jì)算與客戶(hù)各種業(yè)務(wù)往來(lái)的成本和收益的基礎(chǔ)上，根據(jù)銀行的目標(biāo)利潤(rùn)及客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)水平等給貸款定價(jià)，即合理的貸款定價(jià)必須保證銀行從某一特定客戶(hù)的所有業(yè)務(wù)往來(lái)中獲取的整體收益大于以貸款業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的成本與銀行目標(biāo)利潤(rùn)之和。（四）客戶(hù)盈利性分

21、析定價(jià)法該方法是以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶(hù)為中心的現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)理念在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的具體體現(xiàn)。這種定價(jià)方式在所有定價(jià)模型中是最復(fù)雜、成本最高的，對(duì)精確度要求也非常高，因?yàn)橛?jì)算過(guò)程中很小的誤差也可能被放大得不可接受。因此，這種定價(jià)方法只能針對(duì)少數(shù)貢獻(xiàn)度大、信譽(yù)度高、對(duì)銀行至關(guān)重要的大型客戶(hù)而言才是切實(shí)可行的。（四）客戶(hù)盈利性分析定價(jià)法注重銀行從與客戶(hù)的整體關(guān)系中獲得收益率，收益率計(jì)算公式如下：銀行從整個(gè)客戶(hù)關(guān)系中獲得的稅前收益率=（對(duì)某一客戶(hù)提供貸款和其他服務(wù)的收入-對(duì)該客戶(hù)提供貸款和其他服務(wù)的費(fèi)用）/可用于超出該客戶(hù)存款的凈貸放資金案例分析見(jiàn)教材P198-199。（五）保留補(bǔ)償余額定價(jià)法 將借款人在銀行

22、保留補(bǔ)償余額看作是其貸款價(jià)格的一部分,在考慮了補(bǔ)償余額的多少后決定貸款利率的一種定價(jià)方法。例：銀行正在審查一筆一年期100萬(wàn)元貸款，承諾費(fèi)為0.5%。預(yù)測(cè)其平均使用余額為80萬(wàn)元（實(shí)際貸款額），年存款服務(wù)費(fèi)為5000元，銀行稅前股東目標(biāo)收益率為15%。貸款資金來(lái)源中資金利率為7%，補(bǔ)償余額的投資收益率為8%。貸款資金的資本分配率為10%。承諾費(fèi)按全額收取。補(bǔ)償余額10萬(wàn)元。求該筆貸款利率。計(jì)算A方案補(bǔ)償余額為：10萬(wàn)元。目標(biāo)利潤(rùn)=15% 0.1 80萬(wàn)=12 000元費(fèi)用計(jì)=4000+5000+56000+12000=77000收益計(jì)=5000+8000+R=77000R=（77000-500

23、0-8000）=64000r=64000/800，000=8%保留補(bǔ)償余額的定價(jià)分析 費(fèi) 用 金 額 存款服務(wù)成本 4 000 貸款風(fēng)險(xiǎn)及管理費(fèi)用 5 000 借入資金利息 56 000 目標(biāo)利潤(rùn) 12 000 小 計(jì) 77 000 收 益 方案A 方案B 手續(xù)費(fèi)收入 5 000 5 000 補(bǔ)償性存款投資收入 8 000 4 800 應(yīng)收貸款利息 64 000 67 200 應(yīng)收貸款利率 8% 8.4%方案A可投資補(bǔ)償余額為10萬(wàn)元，方案B可投資補(bǔ)償余額為6萬(wàn)元五、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀隨著我國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)逐步與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌，國(guó)家也逐漸放開(kāi)對(duì)企業(yè)貸款利率上限的管制，商業(yè)

24、銀行可以根據(jù)信貸市場(chǎng)需求確定合理的貸款價(jià)格，使貸款利率能充分補(bǔ)償銀行所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)以確保安全性和贏利性。 2004年1O月29日，人民銀行宣布放開(kāi)企業(yè)貸款利率的上限，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，這是中國(guó)加入WTO以來(lái)的又一項(xiàng)重大的金融政策調(diào)整。 （一）西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)模式西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)管理的主要模式 在利率市場(chǎng)化程度較高的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行對(duì)貸款利率的管理相對(duì)比較成熟，其貸款定價(jià)的主要模式可歸納為以下幾種:（1）成本相加定價(jià)模式(Cost-plus Loan Pricing)（2）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模式(Price Leadership)（3）客戶(hù)贏利性分析模式(Customer Profit

25、ability Analysis)。(二)我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀在中國(guó)，雖然外幣貸款利率已經(jīng)于2000年9月實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，但對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在其資產(chǎn)中占絕對(duì)統(tǒng)治地位的人民幣資產(chǎn)長(zhǎng)期以來(lái)仍是由國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)的商品，人民幣利率一直受到人民銀行的嚴(yán)格管制，法定利率仍然被人民銀行作為最重要的貨幣政策工具之一。對(duì)于貸款利率，商業(yè)銀行可以在法定利率的基礎(chǔ)上實(shí)行有限度的浮動(dòng)，人民銀行既規(guī)定了最高上浮幅度，又規(guī)定了最大下浮幅度。自1 998年以來(lái)人民銀行已連續(xù)3次調(diào)高商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款利率的上浮幅度，目前各商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款利率最多可在法定貸款利率基礎(chǔ)上上浮70，但是該調(diào)整幅度直到2004年年初才開(kāi)始實(shí)行。

26、(二)我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀正是由于長(zhǎng)期的利率管制導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行普遍缺乏貸款定價(jià)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，貸款定價(jià)管理十分薄弱。 1許多商業(yè)銀行至今仍未將貸款定價(jià)機(jī)制納入信貸決策機(jī)制之中。長(zhǎng)期以來(lái)商業(yè)銀行在貸款決策中主要通過(guò)評(píng)估客戶(hù)的信用等級(jí)和還款能力，然后對(duì)貸款的發(fā)放與否做出決策，卻很少對(duì)貸款的定價(jià)問(wèn)題進(jìn)行精確計(jì)算和慎重審批，更未形成科學(xué)、系統(tǒng)的貸款定價(jià)決策機(jī)制。(二)我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀2商業(yè)銀行在貸款利率的實(shí)際制定過(guò)程中，往往主觀隨意性較大，對(duì)貸款利率是否進(jìn)行浮動(dòng)或者浮動(dòng)多少商業(yè)銀行一般都缺乏規(guī)范、精細(xì)的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。 3各商業(yè)銀行基本上都沒(méi)有建立定量化的定價(jià)系統(tǒng)以靈活地應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)

27、境。 4貸款市場(chǎng)是一個(gè)信息不對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)，而且商業(yè)銀行面臨的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題又日益嚴(yán)重。因此，如何削弱與消除信息不對(duì)稱(chēng)已成為商業(yè)銀行亟待研究和解決的課題。 第三節(jié) 幾種貸款業(yè)務(wù)的要點(diǎn)一、信用貸款（一）信用貸款的特點(diǎn)（二）信用貸款的操作程序及要點(diǎn)二、擔(dān)保貸款（一）擔(dān)保方法與擔(dān)保貸款種類(lèi)（二）保證貸款的操作要點(diǎn)（三）抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)三、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)（二）票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)四、消費(fèi)者貸款（一）消費(fèi)者貸款的概念與種類(lèi)（二）消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)貸款基本流程申請(qǐng)：借款人向開(kāi)戶(hù)行提出書(shū)面借款申請(qǐng)貸款調(diào)查部門(mén)初審開(kāi)戶(hù)行做出受理與否決策借款人填寫(xiě)借款申請(qǐng)書(shū)提供資料銀行簽署調(diào)查意見(jiàn)內(nèi)部管

28、理資料整理登記等資料交調(diào)查部門(mén)。貸款調(diào)查：合法性調(diào)查、安全性調(diào)查、贏利性調(diào)查、信用等級(jí)、貸款風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)定貸款審查：調(diào)查部門(mén)移交的材料進(jìn)行復(fù)測(cè)。貸否意見(jiàn)填寫(xiě)貸款調(diào)查、審查、審批表的部分內(nèi)容移交貸審崗位。貸款審批：貸審會(huì)審查行長(zhǎng)貸款決策填寫(xiě)貸款調(diào)查、審查、審批表的部分內(nèi)容全部資料歸檔。貸款基本流程簽定借款合同：調(diào)查部門(mén)商定簽約事宜填寫(xiě)借款合同綜合管理崗復(fù)核行長(zhǎng)或授權(quán)人簽約抵押人辦理抵押登記手續(xù)移交抵押物使用權(quán)證書(shū)、所有權(quán)證書(shū)，移交質(zhì)押物綜合管理崗位收各種憑證將有價(jià)單據(jù)交財(cái)會(huì)部門(mén)管理。貸款發(fā)放：簽定借據(jù)會(huì)計(jì)部門(mén)辦理放款貸款登記資料歸檔。貸后管理：跟蹤檢查和定期檢查信貸制裁項(xiàng)目后評(píng)價(jià)等工作。貸款收回和貸

29、款總結(jié)評(píng)價(jià)。一、信用貸款（一）信用貸款的特點(diǎn)1、以借款人信用和未來(lái)現(xiàn)金流量作為貸款保證。2、風(fēng)險(xiǎn)大，利率高。3、手續(xù)簡(jiǎn)便。（二）信用貸款的操作程序及要點(diǎn)1、對(duì)借款人進(jìn)行正確評(píng)估；2、合理確定借款額度和期限；3、貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用；4、貸款到期收回。二、擔(dān)保貸款（一）擔(dān)保方法與擔(dān)保貸款種類(lèi)（二）保證貸款的操作要點(diǎn)（三）抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)（一）擔(dān)保方法與擔(dān)保貸款種類(lèi)1、保證與保證貸款；2、取得質(zhì)押與質(zhì)押貸款；3、抵押與抵押貸款。1、保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱(chēng)為保證貸款。2、

30、取得質(zhì)押與質(zhì)押貸款動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押：債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔(dān)保；權(quán)利質(zhì)押：質(zhì)押物有（1）匯票、本票、支票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單；（2）依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；（3）依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；（4）依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。3、抵押與抵押貸款抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有。將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保?？梢宰鳛榈盅何锏呢?cái)產(chǎn)包括：（1）所有的房屋及其他地上定著物；（2）抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；（3）有權(quán)利處分的土地使用權(quán)、房屋及其他地上定著物；（4）有權(quán)利處分的國(guó)有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；（5）依法承包

31、并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的一些使用權(quán)；（6）依法可以抵押的其他財(cái)產(chǎn)。（二）保證貸款的操作要點(diǎn)1、借款人找保。2、銀行核保。3、銀行審批。4、貸款的發(fā)放與收回。（三）抵押貸款的操作和管理重點(diǎn)1、抵押貸款的分類(lèi)：（1）存貨抵押；（2）證券抵押；（3）設(shè)備抵押；（4）不動(dòng)產(chǎn)抵押；（5）客戶(hù)應(yīng)收賬款抵押；（6）人壽保險(xiǎn)單抵押。2、抵押物的選擇和估價(jià)（1）抵押物的選擇合法性；易出售性；穩(wěn)定性；易測(cè)性。（2）抵押物的估價(jià)3、確定抵押率4、抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記5、抵押物的占管與處分抵押率又稱(chēng)“墊頭”，是抵押貸款本金利息之和與抵押物估價(jià)值之比。合理確定抵押率，是抵押貸款管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。通常，銀行在確定抵押率

32、時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）貸款風(fēng)險(xiǎn)。貸款人對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)與抵押率成反向變化。風(fēng)險(xiǎn)越大，抵押率通常越低，風(fēng)險(xiǎn)小，抵押率可高些；（2）借款人信譽(yù)。一般情況下，對(duì)那些資產(chǎn)實(shí)力匱乏、結(jié)構(gòu)不當(dāng)，信譽(yù)較差的借款人，抵押率應(yīng)低些。反之，抵押率可高些；（3）抵押物的品種。由于抵押物品種不同，它們的占管風(fēng)險(xiǎn)和處分風(fēng)險(xiǎn)也不同。按照風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則，抵押那些占管風(fēng)險(xiǎn)和處分風(fēng)險(xiǎn)都比較大的抵押物，抵押率應(yīng)當(dāng)?shù)鸵恍粗?，則可定得高一些；（4）貸款期限。貸款期限越長(zhǎng)，抵押期也越長(zhǎng)，在抵押期內(nèi)承受的風(fēng)險(xiǎn)也越大，因此，抵押率應(yīng)當(dāng)?shù)鸵恍?。而抵押期較短，風(fēng)險(xiǎn)較小，抵押率可高一些。 三、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)（二）票據(jù)

33、貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)：是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。特點(diǎn)：以持票人作為直接貸款對(duì)象以票據(jù)承兌作為還款保證以票據(jù)剩余期限為貸款期限實(shí)行預(yù)收利息的辦法（二）票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)1、票據(jù)貼現(xiàn)的審批2、票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度貼現(xiàn)利息與實(shí)付貼現(xiàn)額的計(jì)算實(shí)付貼現(xiàn)額=票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額貼現(xiàn)期限（天數(shù)） （月貼現(xiàn)率30）計(jì)算實(shí)例：某企業(yè)于2月18日持一張于1月18簽發(fā)5月18日到期、面值為300，000元的銀行承兌匯票申請(qǐng)貼現(xiàn)，該行年貼現(xiàn)率為5.22%。計(jì)算貼現(xiàn)利息和實(shí)付貼現(xiàn)額。貼現(xiàn)息= 300，000元89 （5.22% 360）=3，871.

34、5元實(shí)付貼現(xiàn)額=票據(jù)面額-貼現(xiàn)利息= 300，000元- 3，871.5元=296，128.5元3、貼現(xiàn)票據(jù)到期處理正常處理票據(jù)貼現(xiàn)到期時(shí)，付款人應(yīng)事先將票款存開(kāi)戶(hù)行帳戶(hù)，開(kāi)戶(hù)行等到期日憑票將款項(xiàng)從付款人帳戶(hù)劃轉(zhuǎn)到貼現(xiàn)銀行帳戶(hù)。非正常處理（1）以銀行承兌匯票貼現(xiàn)的，承兌銀行付款，并扣收承兌申請(qǐng)人的款項(xiàng)。（2）以商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的，票據(jù)被退還貼現(xiàn)銀行，由貼現(xiàn)行自行解決。四、消費(fèi)者貸款（一）消費(fèi)者貸款的概念與種類(lèi)（二）消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)（三）住房按揭貸款（四）汽車(chē)金融（一）消費(fèi)者貸款的概念與種類(lèi)消費(fèi)者貸款是指銀行以消費(fèi)者個(gè)人為對(duì)象，以個(gè)人消費(fèi)為用途而發(fā)放的貸款。消費(fèi)者貸款可以分為以下三類(lèi)：1、分

35、期償還貸款2、信用卡貸款和其他周轉(zhuǎn)限額貸款3、一次性?xún)斶€貸款（二）消費(fèi)者貸款的操作要點(diǎn)1、貸款的申請(qǐng)2、信用分析和貸前調(diào)查3、貸款審批與發(fā)放4、貸后檢查與貸款收回（三）住房按揭貸款住房按揭貸款是我國(guó)銀行發(fā)放的一種主要的消費(fèi)者貸款。它是由樓宇的購(gòu)買(mǎi)者在支付一定的購(gòu)房款后，不足部分向銀行申請(qǐng)貸款，以向賣(mài)房者付清全部房款。住房按揭貸款通常需要以樓花或現(xiàn)樓作抵押，還需要開(kāi)發(fā)商提供擔(dān)?；虺兄Z在購(gòu)房者不能還清貸款時(shí)由開(kāi)發(fā)商回購(gòu)，向銀行購(gòu)回房屋的抵押權(quán)。住房按揭貸款的一般程序1、銀行與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商簽定協(xié)議；2、購(gòu)房者與開(kāi)發(fā)商簽定住房買(mǎi)賣(mài)合同；3、購(gòu)房者提出借款申請(qǐng)；4、開(kāi)發(fā)商簽字擔(dān)保；5、銀行審批；6、公證

36、和登記；7、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和交付銀行貸款手續(xù)費(fèi)；8、貸款的發(fā)放與收回。第四節(jié) 貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理一、信用分析 信用分析是對(duì)借款人的道德品格、資本實(shí)力、還款能力、擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。一、信用分析、信用分析法5CCharacter(品德)Capacity（能力）Capital（資本）Collateral（抵押）Condition（環(huán)境）、信用分析法5PPersonal(個(gè)人)Purpose（目的）Payment（償還）Protection（保障）Perspective（前景）一、信用分析、信用分析法5W Who(借款人) Why（借款目的） What（抵押物）

37、 When（貸款期限） How（還款來(lái)源）二、信用分析技術(shù)（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析（二）財(cái)務(wù)比率分析（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表：是反映企業(yè)在某一特定日（月末、年末）全部資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。損益表：是反映企業(yè)在一定期間的利潤(rùn)（或虧損）實(shí)現(xiàn)情況的報(bào)表，通過(guò)對(duì)損益的分析，可以了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和盈虧情況，分析利潤(rùn)增減變化的原因，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者提供決策依據(jù)?，F(xiàn)金流量表：反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、和融資活動(dòng)中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增減變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)表。1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用（1）根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)和報(bào)表間關(guān)系驗(yàn)證報(bào)表的真實(shí)性（2）根據(jù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)借助其他數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成果（3）根

38、據(jù)歷史數(shù)據(jù)和其他數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析A、資產(chǎn)分析應(yīng)收賬款：分布狀態(tài)、賬齡、應(yīng)收賬款抵押等存貨：規(guī)模、保留時(shí)間、存貨的流動(dòng)性、有無(wú)陳舊變質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)、存貨是否投保固定資產(chǎn)：折舊提取、保險(xiǎn)、變現(xiàn)能力投資：投資證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容B、負(fù)債分析（1）MM理論和企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)點(diǎn)（2）資產(chǎn)負(fù)債率和企業(yè)真正的負(fù)債狀況C、股東權(quán)益分析（1）資本市場(chǎng)利益矛盾的根源（2）凈資產(chǎn)和不同股東的利益之爭(zhēng)（3）企業(yè)上市和國(guó)有股東增值的過(guò)程（2）利潤(rùn)表分析1.衡量持續(xù)盈利能力2.毛利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率3.NOPAT(Net Operating Prof

39、it After Tax)的定義和應(yīng)用4.預(yù)測(cè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和毛利案例分析：預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（略）（3）現(xiàn)金流量表分析1.投資現(xiàn)金流和募集資金投向分析2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分析3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以?xún)斶€債務(wù)，可以通過(guò)兩個(gè)比率來(lái)判斷：1、業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債）2、業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量 /（紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債+年初短期負(fù)債余額）（二）財(cái)務(wù)比率分析 財(cái)務(wù)比率是利用基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)加工得出反映某方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，是財(cái)務(wù)比率分析的基礎(chǔ)。銀行進(jìn)行信用分析的財(cái)務(wù)比率有四類(lèi)： 1、反映企業(yè)流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率 2、反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)比率 3、反映企業(yè)結(jié)構(gòu)性的財(cái)務(wù)比率 4、反映企

40、業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)比率關(guān)于財(cái)務(wù)比率分析比率為財(cái)務(wù)分析過(guò)程增添了另一個(gè)維度比率可以幫助商業(yè)銀行家分析財(cái)務(wù)報(bào)表上兩個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目之間的關(guān)系比率為商業(yè)銀行家比較規(guī)模不同、但經(jīng)營(yíng)特征相似的公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)提供了方便銀行界中有一句行話(huà)：“商業(yè)銀行家必須善于從比率中發(fā)掘重要的信息” 作為分析工具，比率有它的局限性。一個(gè)單獨(dú)的比率數(shù)字只能提供關(guān)于一家企業(yè)的一點(diǎn)點(diǎn)信息各種比率必須被結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，以補(bǔ)充其他類(lèi)型的財(cái)務(wù)分析比率應(yīng)該被放到時(shí)間維度中來(lái)進(jìn)行分析，最好是分成幾個(gè)固定的時(shí)段，以便確定趨勢(shì)和連續(xù)性財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和完整性對(duì)比率分析來(lái)說(shuō)非常關(guān)鍵的比率可能只能描繪出一幅關(guān)于財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的不完整圖象比率通常被分為幾個(gè)類(lèi)

41、型，這些類(lèi)型劃分體現(xiàn)著一些主要的財(cái)務(wù)分析概念商業(yè)銀行家所要考察的最重要的比率類(lèi)型包括： 流動(dòng)性比率 杠桿比率 償債能力 營(yíng)運(yùn)能力 盈利能力 發(fā)展能力1、反映企業(yè)流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 一種評(píng)估一家公司及時(shí)償還其到期負(fù)債能力的近似標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，一家公司償還其到期負(fù)債的能力也就越強(qiáng)。 標(biāo)準(zhǔn)值： 200% （公司標(biāo)準(zhǔn)）沒(méi)有一條固定不變的規(guī)則來(lái)判斷一家企業(yè)的可以接受的流動(dòng)性水平。2:1的流動(dòng)比率是國(guó)際上公認(rèn)的一家公司經(jīng)營(yíng)良好的標(biāo)志；我國(guó)可接受的較好比率是1:1.5。流動(dòng)比率具有誤導(dǎo)性，因?yàn)槠錈o(wú)法告訴我們企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和債務(wù)的償還期限。1、反映企業(yè)流

42、動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨(或貨幣資金+短期投資+應(yīng)收帳款凈額) 也叫酸性實(shí)驗(yàn)比率，它是衡量流動(dòng)性的更準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)。它只把那些能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算在內(nèi)一般來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率越高，一家公司償還其到期負(fù)債的能力也就越強(qiáng) 標(biāo)準(zhǔn)值： 1沒(méi)有一條固定不變的規(guī)則來(lái)判斷一家企業(yè)的可以接受的速動(dòng)水平。1:1的速動(dòng)比率是國(guó)際上公認(rèn)的一家公司經(jīng)營(yíng)良好的標(biāo)志；我國(guó)可接受的較好比率是0.9:1。速動(dòng)比率可能具有誤導(dǎo)性，因?yàn)槠錈o(wú)法告訴我們企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和債務(wù)的償還期限等情況。1、反映企業(yè)流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率（3）現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動(dòng)資產(chǎn) 標(biāo)準(zhǔn)值： 5% 有時(shí)分析者需要從最保守的角度對(duì)企業(yè)的流動(dòng)性或償債能力進(jìn)行分析。如企業(yè)已將存貨和應(yīng)收帳款作為抵押品的情況下，或者分析者懷疑企業(yè)存貨和應(yīng)收帳款存在流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，評(píng)價(jià)短期償債能力的最好指標(biāo)就是現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率表明企業(yè)即時(shí)的流動(dòng)性2、反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)比率盈利能力分析從最廣泛的意義上講，盈利能力比率所評(píng)估的是一家公司實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的能力對(duì)所有企業(yè)進(jìn)行評(píng)估的最重要尺度都是它的最終財(cái)務(wù)成果，也就是財(cái)務(wù)報(bào)表上所顯示的盈利記錄最常用的盈利能力比率考察