電子行業(yè)：5G帶動需求增長半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研發(fā)加速

1、上周市場表現(xiàn)上周滬深 300 指數(shù)跌幅-2.41%，同期電子行業(yè)（申萬）漲幅 0.07%。電子行業(yè)各子板塊中，半導(dǎo)體升幅 3.97%，光學(xué)光電子升幅 0.51%，其他電子跌幅-3.10%， 元件升幅 0.21%，電子制造跌幅-1.28%。漲幅位于后五位的行業(yè)為家用電器、休閑服務(wù)、農(nóng)林牧漁、采掘、商業(yè)貿(mào)易，其中家用電器的跌幅為-5.54%。圖 1：電子行業(yè)各板塊走勢數(shù)據(jù)來源：東北證券，Wind圖 2：上周各行業(yè)漲跌幅對比數(shù)據(jù)來源：東北證券，Wind從個股來看，上周漲幅前五名的公司為漫步者、精研科技、三安光電、韋爾股份、北京君正，漲幅分別為 19.84%、16.94%、15.45%、14.53%、

2、13.17%，跌幅前五名的公司為英唐智控、易德龍、海洋王、智動力、蘇大維格，跌幅分別為-14.70%、-13.15%、-13.14%、-12.77%、-11.02%。表 1：上周電子行業(yè)漲幅前五名周漲跌幅（%）收盤價（元）總市值（億元）漫步者19.8415.2290.22精研科技16.9482.0672.83三安光電15.4517.34707.20韋爾股份14.53129.931122.16北京君正13.1767.01134.93數(shù)據(jù)來源：東北證券，Wind表 2：上周電子行業(yè)跌幅前五名周漲跌幅（%）收盤價（元）總市值（億元）英唐智控-14.705.0554.01易德龍-13.1514.602

3、3.36海洋王-13.146.4846.66智動力-12.7716.6033.94蘇大維格-11.0221.0047.47數(shù)據(jù)來源：東北證券，Wind估值方面，截止本周，電子行業(yè)市盈率（TTM）為 38.92X，半導(dǎo)體、其他電子、電子元件、光學(xué)光電子及電子制造市盈率分別為 98.29X、37.55X、37.69X 和 33.10X 及 36.76X。圖 3：電子行業(yè)各板塊估值水平數(shù)據(jù)來源：東北證券，Wind圖 4：上周各行業(yè)估值對比數(shù)據(jù)來源：東北證券，Wind行業(yè)重要新聞表 3：上周行業(yè)重要新聞分類日期內(nèi)容來源近日，彭博社援引一位知情人士報道稱，蘋果公司正在研發(fā)一系列以 3D 感測器系統(tǒng)為主的

4、 AR 及 VR 設(shè)備。蘋果計劃在2021 或 2022 年推出一款整合 VR 及 AR 的頭戴式設(shè)備，專注于游戲、影片瀏覽和虛擬會議；蘋果也希望最快在 2023 年消費電子2019/11/12推出一款輕型的 AR 眼鏡。蘋果公司有大約 1000 名工程師致集微網(wǎng)力于 AR 和 VR 項目，該項目由副總裁邁克洛克威爾領(lǐng)導(dǎo)，此外，蘋果 CEO 庫克提及 AR 議題已有一段時日，這將是蘋果公司下一款重要硬件的核心技術(shù)，3D 感測系統(tǒng)更是其中關(guān)鍵。昨日，郭明錤在其最新的分析報告中指出：新款 iPad Pro、iPhone SE2 和 iPhone 11 將顯著提升明年第一季度蘋果的盈利。郭明錤指出蘋

5、果將于明年第一季度發(fā)布最便宜的 iPhoneSE2，從供應(yīng)鏈角度，因 iPhone SE2 采用類載版，故 SLP 供消費電子2019/11/14消費電子2019/11/15貨比重高的供貨商鵬鼎控股可望受益。據(jù)預(yù)測，2020 年上半年發(fā)售的 iPhone SE2 將采用 10 層板、線寬線距為 2530m 的 SLP，定位為低價位產(chǎn)品，售價 399 美元起，約合人民幣2800 元左右，預(yù)計 iPhone SE2 在 2020 年出貨量至少為 2000萬部（樂觀情況為 3000 萬部），有望成為既有 iPhone 6 與6S 系列共約 1.72 億使用者的最佳升級選擇。據(jù)全球市場調(diào)查公司 Cou

6、nterpoint Research 于 15 日公布報告指出，第 3 季度全球無線耳機銷量達 3200 萬臺，比前一季高出 22。蘋果通過新款無線耳機 AirPods 2 代，以45壓倒性的市占率守住第 1 名，但較前一季有所下滑。第集微網(wǎng)集微網(wǎng)半導(dǎo)體2019/11/14半導(dǎo)體2019/11/13半導(dǎo)體2019/11/11其他電子2019/11/122 季曾以 8市占率拿下第 2 名的三星電子，第 3 季市占率僅達 6，下滑至第 3 名。小米則通過 20 美元左右的低價款式紅米 AirDots 迅速擴張勢力，并在中國市場大受歡迎，第3 季市占率增長至 9，躋升第 2 名。第 4、5 名則分別

7、是 JBL 與 Beats。外界預(yù)期，第 4 季蘋果 AirPods Pro、亞馬遜 Eco Buds、微軟 Surface Earbuds 等新品上市后，競爭將更加激烈。Counterpoint Research 分析，第 4 季是無線耳機旺季， 該市場將維持高增長，2019 年市場規(guī)模有望達 1 億 2000 萬臺左右。在早前的網(wǎng)上消息我們知道了高通即將在美國夏威夷舉行的 Snapdragon 技術(shù)峰會上發(fā)表全新旗艦驍龍 865 處理器。最近，聯(lián)發(fā)科官宣將于 11 月 26 日在深圳舉行 MediaTek 5G 方案發(fā)布暨全球合作伙伴大會。本次發(fā)布會將推出聯(lián)發(fā)科集成 5G 基帶 SOC，名

8、為 MT6855。據(jù)透露，MT6885 芯片是基于臺積電 7nm FinFET 工藝制程打造，采用 ARM Cortex A77 架構(gòu)，集成 Mali-G77 GPU，是全球首款 7nm ARM Cortex A77 CPU，具備強悍的性能體驗。MT6885 預(yù)計使用 Cortex-A77 的 CPU 核心和 Mali-G77 的 GPU 核心，并整合旗下 Helio M70 5G 基帶，提供 Sub-6GHz 頻段支援。而且將配備第三代 AI 處理引擎，支持最高 8000 萬像素拍照。目前 MT6885 已經(jīng)開始量產(chǎn)， 并將于 2020 年第 1 季開始向制造商供貨。據(jù) engadget 報

9、道，北京時間今日凌晨，英特爾在舊金山舉行 2019 人工智能峰會，正式推出面向訓(xùn)練和推理的兩款Nervana 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器，并揭曉了新一代 Movidius Myriad 視覺處理單元。據(jù)悉，兩款 Neurana 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器包括面向訓(xùn)練的 NNP-T1000 和面向推理的 NNP-I1000。這也是英特爾在 2016 年收購 Nervana Systems 和 Movidius Ltd.兩家機器學(xué)習(xí)公司后開發(fā)出來的芯片。會上，英特爾宣告兩款芯片正式開始商用交付。其中，NNP-T 采用臺積電16nm制程工藝，擁有 270 億個晶體管，硅片總面積達 680 平方毫米。英特爾在 8 月份的預(yù)告

10、中曾說，NNP-T1000 每秒可以處理多達 119 萬億次的操作。另外，基于 10nm Ice Lake 處理器架構(gòu)的 NNP-I1000 在 ResNet50 上的評估效率可達 4.8 TOPs/W，英特爾稱其是同類芯片中能效最高的芯片。近日，聯(lián)發(fā)科宣布推出最新一代 7 納米 FinFET 的 112G 遠程SerDes IP，為公司定制化特殊應(yīng)用芯片產(chǎn)品陣線再添生力軍。聯(lián)發(fā)科透露，首個采用新 IP 的合作伙伴產(chǎn)品已在開發(fā)中，將于 2020 年下半年上市。聯(lián)發(fā)科采用 Silicon-Proven 的 7 納米 FinFET 制程技術(shù)，使數(shù)據(jù)中心能夠快速有效地處理大量特定類型的數(shù)據(jù)，并提升超

11、高性能運算速度。這次推出新 IP 服務(wù)，讓企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心能有效地布建下一代連接應(yīng)用，滿足客戶特定需求。美商 Kemet 在官網(wǎng)上宣布，與臺灣被動元件大廠國巨（2327） 達成協(xié)議，國巨將以每股 27.2 美元、溢價 18，全資收購Kemet 股權(quán)，交易總金額高達 18 億美元，折合新臺幣衝破集微網(wǎng)集微網(wǎng)集微網(wǎng)易容公眾號其他電子2019/11/15其他電子2019/11/15500 億元，達 540 億元，再創(chuàng)臺灣電子股天價交易紀(jì)錄。該筆交易將于 2020 年下半年完成，以 Kemet 過去 30 日平均價計算，國巨相當(dāng)于以溢價 26，以過去 90 天平均價計算， 溢價幅度高達 3

12、7，收購 Kemet 股權(quán)，Kemet 將自美國下市。Kemet 擁有 MLCC、鉭質(zhì)電容，車電產(chǎn)品夙負(fù)盛名，國巨攻下Kemet，有助于拉高在車電市場的能見度。據(jù)報道，三星電子中國研究院院長張代君日前表示，三星電子已成功成為全球 5G 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的領(lǐng)先提供商，其全球市場份額在 2019 年上半年達到近 28。他表示，三星在 5G 設(shè)備市場的份額將進一步上升，因為它預(yù)計很快將從日本和美國的運營商客戶那里獲得新的合同，一些運營商即將啟動毫米波 5G 網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)運營，這也將為三星帶來新的訂單。三星目前占據(jù)韓國 5G 電信設(shè)備市場的 60，這得益于韓國前三大電信運營商SK 電信、KT 和 LG U+和三

13、星電子的合作。在美國，三星已經(jīng)從威瑞森、ATT 和 Sprint 公司獲得了 5G 設(shè)備訂單，另外，三星電子基于毫米波的 5G 設(shè)備也已在芝加哥的通信網(wǎng)絡(luò)中得到采用。在今日中國移動召開的 5G 泛智能終端渠道生態(tài)合作峰會上， 中國移動發(fā)布2020 年終端產(chǎn)品規(guī)劃及5G 產(chǎn)品白皮書。期間， 中國移動“5G 終端先行者產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”發(fā)布了多款 5G 商用終端。會上，中國移動發(fā)布 2020 年終端產(chǎn)品規(guī)劃。中國移動稱，面對 5G 帶來的新變革，將借助用戶市場規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力和品牌服務(wù)能力三大優(yōu)勢，堅持“三多一新”(多模式頻段、多終端形態(tài)、多用戶選擇和新產(chǎn)業(yè)生態(tài))5G 終端策略，構(gòu)建生態(tài)合作，提升終端成

14、熟度。5G 規(guī)模方面，預(yù)計2020 年手機、行業(yè)終端均超百款，手機市場規(guī)模將超 1.5 億部。5G 終端市場節(jié)奏方面，2020 年上半年將處于市場導(dǎo)入期，隨著多芯片廠商推出多價位產(chǎn)品，終端廠商推出中低價位段產(chǎn)品，市場規(guī)模持續(xù)擴大，下半年產(chǎn)業(yè)將進入規(guī)模發(fā)展期。預(yù)計年底手機產(chǎn)品價位下探至 1000-1500 元，市場將以 5G 手機為主。中國電子元件行業(yè)協(xié)會Techweb數(shù)據(jù)來源：東北證券，互聯(lián)網(wǎng)上周重要公告表 4：上周重要公告公司日期內(nèi)容2019 年 11 月 11 日，TCL 集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）回購 525 萬股，成交金額 1,842.83 萬元，成交均價 3.51 元/股。

15、自首次實施回購至 2019年 11 月 11 日，公司已通過回購專用證券賬戶以集中競價交易方式累計回購股TCL 集團2019/11/11南大光電2019/11/11份數(shù)量 524,158,222 股，占公司總股本的 3.87，最高成交價為 4.17 元/股，最低成交價為 3.13 元/股，成交均價為 3.41 元/股，成交總金額為 178,561.08 萬元（不含交易費用）。江蘇南大光電材料股份有限公司（以下簡稱“公司”）作為科技部“02 專項” 之“先進光刻膠產(chǎn)品開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”課題牽頭單位，于近日收到江蘇省科學(xué)技萬元。北京百華悅邦科技股份有限公司董事陳進先生因個人資金需求，計劃自本公告發(fā)布之

16、日起 3 個交易日后的 4 個月內(nèi)，以大宗交易或集中競價的方式減持本公百邦科技2019/11/12司股份累計不超過 983,200 股（占公司總股本比例 0.76）。本次減持計劃披露后至本公告披露日，陳進先生通過集中競價方式累計減持公司股票 660,340 股，占公司總股本的 0.51。崇達技術(shù)因存在激勵對象發(fā)生離職等不符合激勵的情形，董事會同意公司對該部分限制性股票 634,000 股（首次授予限制性股票 504,000 股，預(yù)留限制性股票 130,0002019/11/12股）進行回購注銷，首期授予的限制性股票回購價格為 7.745 元/股，預(yù)留限制性股票的回購價格為 7.28 元/股。水

17、晶光電在“水晶轉(zhuǎn)債”的計息期限內(nèi)，每年付息一次，現(xiàn)將“水晶轉(zhuǎn)債”2018 年 11月 17 日至 2019 年 11 月 16 日期間的付息事項公告如下：1、“水晶轉(zhuǎn)債”將于2019 年 11 月 18 日按面值支付第二年利息，每 10 張債券（面值 1,000 元）利息為 5.00 元（含稅）。2、債權(quán)登記日：2019 年 11 月 15 日。3、除息日：2019年 11 月 18 日。4、付息日：2019 年 11 月 18 日。5、“水晶轉(zhuǎn)債”票面利率：2019/11/12第一年 0.3、第二年 0.5、第三年 0.8、第四年 1.0、第五年 1.3、第六年1.8。6、“水晶轉(zhuǎn)債”本次付

18、息的債權(quán)登記日為 2019 年 11 月 15 日，凡在 2019 年 11 月 15 日（含）前買入并持有本期債券的投資者享有本次派發(fā)的利息；2019 年 11 月 15 日賣出本期債券的投資者不享有本次派發(fā)的利息。7、下一付息期起息日：2019 年 11 月 17 日。超頻三本次解鎖的限制性股票上市日期為 2019 年 11 月 15 日（星期五）。本次解除限售的股份數(shù)量合計為 4,677,271 股，占公司當(dāng)前總股本的 1.97。其中黃海燕本次解除限售的股份數(shù)量為 3,133,772 股，占公司當(dāng)前總股本的 1.32；陳書2019/11/13潔本次解除限售的股份數(shù)量為 608,045 股

19、，占公司當(dāng)前總股本的 0.26；杭州贏海投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）本次解除限售的股份數(shù)量為 935,454 股， 占公司當(dāng)前總股本的 0.39。1、預(yù)留授予日：2019 年 10 月 29 日；2、預(yù)留授予數(shù)量：52.50 萬股；3、預(yù)留聚燦光電2019/11/13授予人數(shù)：26 人；4、預(yù)留限制性股票授予價格：7.33 元/股；5、股票來源： 公司向激勵對象定向發(fā)行公司 A 股普通股好利來公司自 2019 年 1 月 1 日至本公告披露日，累計收到各項政府補助資金共計人民2019/11/13幣 241.13 萬元，占公司最近一期經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的11.69。弘信電子1、期權(quán)

20、簡稱：【弘信 JLC1】；2、期權(quán)代碼：【036385】；3、股票期權(quán)授權(quán)2019/11/13日：2019 年 9 月 26 日；4、授予股票期權(quán)的行權(quán)價格：26.71 元/份；5、本次股票期權(quán)實際授予對象為 135 人，實際授予數(shù)量為 599.9850 萬份。歐比特2019 年 11 月 14 日，顏軍先生于 2019 年 11 月 14 日通過深圳證券交易所大宗2019/11/14交易的方式合計減持本公司無限售流通股 13,430,000 股，占公司總股本的1.91（剔除回購專用賬戶中的股份數(shù)量后的比例為 1.93）。朗科智能根據(jù)公司 2019 年限制性股票激勵計劃（草案）（以下簡稱“激勵

21、計劃”或“本激勵計劃”）規(guī)定以及 2019 年第二次臨時股東大會的授權(quán)，董事會認(rèn)為2019/11/14術(shù)廳轉(zhuǎn)撥的“2019 年集成電路制造等重大專項經(jīng)費”2,185.56 萬元。其中，歸屬于公司全資子公司寧波南大光電材料有限公司（以下簡稱“寧波南大光電”） 的補助資金為 1,584.47 萬元，歸屬于課題組其他子課題的補助資金為 601.092019 年限制性股票激勵計劃的授予條件已經(jīng)成就，同意確定 2019 年 11 月 13日為授予日，以 11.17 元/股的價格向 47 名激勵對象授予 144 萬股限制性股票。麥捷科技2019/11/14順絡(luò)電子2019/11/14公司持股5以上股東、董

22、事兼總經(jīng)理張美蓉女士計劃在 2019 年5 月14 日至2019年11 月13 日期間，以集中競價或大宗交易方式減持公司股份不超過 10,000,000 股（即不超過公司總股本的 1.44）。截止到本交易日，張美蓉女士已累計減持 3,349,100 股公司股票。公司之全資子公司東莞順絡(luò)電子有限公司（以下簡稱“子公司”）與東莞市塘廈鎮(zhèn)人民政府已于 2019 年 11 月 14 日簽署了項目投資效益協(xié)議書。1.項目名稱：順絡(luò)新型電子元件及精密陶瓷項目 2.項目從事業(yè)務(wù)內(nèi)容：研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電子變壓器、新型片式電感器、精密陶瓷產(chǎn)品等。3.項目投資總額：不低于人民幣肆拾伍億元(小寫:￥4,500,00

23、0,000 元),其中，固定資產(chǎn)投資肆拾億元(小寫:￥4,000,000,000 元),包括建筑物、構(gòu)筑物及其附屬設(shè)施拾陸億貳仟萬元（小寫：￥1,620,000,000 元），設(shè)備投資貳拾貳億元（小寫：￥2,200,000,000元），土地價款壹億捌仟萬元（小寫：￥180,000,000 元）。達晨創(chuàng)恒預(yù)計減持股份數(shù)量 57.00 萬股，占公司股份總數(shù)的 0.46；達晨創(chuàng)泰預(yù)計減持股份數(shù)量 60.00 萬股，占公司股份總數(shù)的 0.49；達晨創(chuàng)瑞預(yù)計減持?jǐn)?shù)據(jù)來源：東北證券，Wind年 11 月 7 日裁定受理了深圳市沃特瑪電池有限公司（以下簡稱“沃特瑪”）破產(chǎn)清算一案。西藏諾德作為沃特瑪?shù)膫鶛?quán)人

24、，經(jīng)查，截至破產(chǎn)清算受理日沃特瑪尚欠西藏諾德 60,952,420.82 元。截止目前，公司已就該項債權(quán)累計計提壞瀛通通訊2019/11/14股份數(shù)量 57.00 萬股，占公司股份總數(shù)的 0.46。2019 年 11 月 14 日，達晨創(chuàng)泰、達晨創(chuàng)恒、達晨創(chuàng)瑞已經(jīng)合計減持公司股份 1,740,000 股，其本次減持計劃已實施完畢。東山精密公司股東蘇州市堯旺企業(yè)管理有限公司（以下簡稱“蘇州堯旺”）持有公司81,081,080 股股份，占公司股份總數(shù)的 5.05，其擬通過大宗交易或集合競價2019/11/14的方式，在減持計劃公告披露日起 15 個交易日后的 3 個月內(nèi)，減持本公司股份不超過 1,

25、606.57 萬股，占公司總股本的 1。截止到本交易日，蘇州堯旺已累計減持 13,052,480 股公司股票。全志科技公司持股 5以上股東蔡建宇(現(xiàn)任監(jiān)事會主席)計劃在預(yù)披露公告披露之日起15 個交易日之后的 6 個月內(nèi)以大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、集中競價方式減持公司股2019/11/15份不超過 3,488,400 股（占本公司總股本比例 1.06）。公司于近日收到蔡建宇的通知及簡式權(quán)益變動報告書，截至本公告日，蔡建宇采用大宗交易、集中競價方式減持?jǐn)?shù)量為 3,488,400 股，占公司總股本的 1.06。兆易創(chuàng)新大股東持股的基本情況：本次減持計劃實施前，訊安投資有限公司（以下簡稱“訊安投資”）持有北京兆易創(chuàng)新科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）股票 21,345,899 股，約占公司當(dāng)時總股本的 7.49。減持計劃的實施結(jié)果情況：2019/11/15 在減持計劃實施期間內(nèi)，訊安投資于 2019 年 6 月 21 日至 2019 年 11 月 14 日通過集中競價交易方式合計減持其所持有的公司股份 5,697,684 股，約占公司總股本的 1.77。截至本公告披露日