工商銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、中國工商銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告日期：2007-07-17來源：IIBA 作者：字體：大 中 小 中國工商銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告參賽者：陶 勇投稿日：2007年2月15日中國工商銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告陶 勇 目 錄一、 工行差不多情況二、 公司簡要?dú)v史三、工行業(yè)務(wù)四、股本情況五、工行資產(chǎn)權(quán)屬情況六、工行控股股東的差不多情況七財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息八業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)一、工行差不多情況1、 中文名稱：中國工商銀行股份有限公司英文名稱：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED2、法定代表人：姜建清3、成立日期：2005 年10 月28 日4、注冊(cè)資本：286,509,130,02

2、6.00 元5、注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55 號(hào)6、郵政編碼：1000327、電話號(hào)碼：（010）661071668、傳真號(hào)碼：（010）6601716810、電子信箱：ir二、工行簡要?dú)v史1、歷史沿革工行于1984 年1 月1 日作為一家國家專業(yè)銀行而成立，承擔(dān)了中國人民銀行的所有商業(yè)銀行職能，而中國人民銀行則正式成為國家的中央銀行。工行成立以來，曾經(jīng)歷幾個(gè)時(shí)期，期間由國家專業(yè)銀行轉(zhuǎn)型為國有商業(yè)銀行，之后再整體改制為股份制商業(yè)銀行。自1984 年至1993 年，工行是國家專業(yè)銀行。在此期間，工行擴(kuò)大了業(yè)務(wù)規(guī)模和分銷網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)化了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與治理制度以及提高對(duì)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)治理的重視。1

3、994 年，國家成立三家政策性銀行，以承擔(dān)國家專業(yè)銀行的要緊政策性貸款功能。包括工行在內(nèi)的各國家專業(yè)銀行，在此后轉(zhuǎn)型為四大國有商業(yè)銀行。自1994 年至2004年，工行在業(yè)務(wù)的許多方面作出了重大改進(jìn)，以建立現(xiàn)代商業(yè)銀行的運(yùn)營體系，包括加強(qiáng)資本基礎(chǔ)、運(yùn)營績效、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)治理、信息科技、內(nèi)部操縱、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和治理透明度。過去十年間，國家采取了一系列舉措，旨在加強(qiáng)國有商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。1998 年，作為加強(qiáng)四大國有商業(yè)銀行資本基礎(chǔ)舉措的一部分，財(cái)政部向工行定向發(fā)行850 億元的30 年期特不國債，所籌集的資金全部用于補(bǔ)充工行資本金。1999 年及2000 年，工行將總額達(dá)

4、4,077 億元的不良資產(chǎn)按賬面值處置給華融公司。1999 年至2001 年，作為處置的對(duì)價(jià)，工行向華融公司收取947 億元現(xiàn)金和華融公司發(fā)行的總面值達(dá)3,130 億元的十年期不可轉(zhuǎn)讓債券。作為最近的我國銀行業(yè)重組的一部分，匯金公司于2005年4月向工行注資150億美元，財(cái)政部則保留了原中國工商銀行資本金1,240億元，工行于2005年10月28日由國有商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。2006年4月，高盛集團(tuán)有限公司（The Goldman Sachs Group, Inc.，或稱高盛集團(tuán)）、安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)（AllianzGroup，或稱安聯(lián)集團(tuán)）（通過其全資子公司Dresdner Bank L

5、uxembourg S.A.，或稱德累斯登銀行）、美國運(yùn)通公司（American Express Company，或稱美國運(yùn)通）分不認(rèn)購工行A股發(fā)行和H股發(fā)行前已發(fā)行股份的5.7506%、2.2452%和0.4454%。2006年6月，社?；鹄硎聲?huì)也認(rèn)購了工行A股發(fā)行和H股發(fā)行前已發(fā)行股份的4.9996%。2、成立股份有限公司工行在2005年10月28日從一家國有商業(yè)銀行整體改制成一家股份有限公司，財(cái)政部和匯金公司擔(dān)任工行發(fā)起人，并正式更名為中國工商銀行股份有限公司。中國工商銀行股份有限公司于設(shè)立后承繼了原中國工商銀行的所有業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債。三、工行業(yè)務(wù)1、工行的業(yè)務(wù)概況工行要緊業(yè)務(wù)包括公司

6、銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)。就貸款余額和存款余額而言，工行是我國最大的商業(yè)銀行。截至2005年12月31日，工行的總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額分不為64,572億元、32,896億元和57,369億元；工行2005年的總收入（包括凈利息收入、凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入、其他非利息收入以及營業(yè)外收入）達(dá)到1,657億元。依照中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，截至2005年12月31日，工行的總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額分不占我國所有銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額的16.8%、15.4%和19.4%，同時(shí)分不占四大商業(yè)銀行總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額的31.4%、30.4%和32.6%。工行要緊在我

7、國境內(nèi)運(yùn)營，提供廣泛的商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)。依照中國人民銀行公布的資料，截至2005年12月31日，以公司貸款余額、票據(jù)貼現(xiàn)余額及公司存款余額計(jì)算，工行是我國最大的公司銀行；截至2005年12月31日，以個(gè)人貸款余額和個(gè)人存款余額計(jì)算，工行是我國最大的個(gè)人銀行；以2005年總交易額計(jì)算，工行是我國領(lǐng)先的貸記卡、準(zhǔn)貸記卡和借記卡服務(wù)提供行。截至2006年6月30日，工行擁有超過250萬公司客戶以及超過1.5億個(gè)人客戶，并通過境內(nèi)18,038家分行、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及其他機(jī)構(gòu)（包括總行）的傳統(tǒng)分行網(wǎng)絡(luò)，以及通過包括一系列網(wǎng)上及電話銀行、1,610家自助銀行中心、19,026部自動(dòng)柜員機(jī)的電子銀行網(wǎng)絡(luò)，為客戶

8、提供服務(wù)。工行的總行設(shè)于北京，截至2006年6月30日，工行擁有98家境外分行、控股機(jī)構(gòu)、代表處和網(wǎng)點(diǎn)。工行目前在香港、澳門、新加坡、東京、首爾、釜山、法蘭克福及盧森堡設(shè)有分行，并在紐約、莫斯科及悉尼設(shè)有代表處。此外，工行于香港、倫敦及阿拉木圖亦擁有控股機(jī)構(gòu)。以截至2005年12月31日總資產(chǎn)計(jì)算，在其本身或其母公司在香港聯(lián)交所公開上市的香港注冊(cè)銀行中，工行的控股機(jī)構(gòu)工銀亞洲排名第六。工行自1999年起實(shí)施的一系列改革措施使工行實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)、運(yùn)營及企業(yè)文化的重大轉(zhuǎn)型。工行特不重視進(jìn)展全面風(fēng)險(xiǎn)治理體系，并優(yōu)化工行的業(yè)務(wù)架構(gòu)及組織結(jié)構(gòu)。工行業(yè)務(wù)重點(diǎn)及架構(gòu)已逐步進(jìn)展，以滿足工行客戶對(duì)廣泛的銀行產(chǎn)品及服

9、務(wù)的需求。工行專注于拓展個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)營，尤其是高增長的手續(xù)費(fèi)和傭金業(yè)務(wù)，同時(shí)工行作為電子銀行服務(wù)提供行亦已取得領(lǐng)先地位。工行通過投入充足資源進(jìn)展信息科技，并建立起一套集中的信息系統(tǒng)，讓工行能夠分析客戶群的動(dòng)態(tài)，集中進(jìn)展有吸引力的客戶，并提升工行的風(fēng)險(xiǎn)治理能力以及其他內(nèi)部操縱能力。工行相信由于上述改革，將使工行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及流程、公司治理和內(nèi)部操縱成為我國商業(yè)銀行中的佼佼者。于2005年的財(cái)務(wù)重組已大大鞏固了工行的資本基礎(chǔ)。工行相信工行正處于尋求進(jìn)一步增長的有利地位。2、工行的競爭優(yōu)勢(shì)（1）工行為中國最大商業(yè)銀行工行為中國最大商業(yè)銀行，要緊業(yè)務(wù)領(lǐng)域均居市場領(lǐng)先地位就貸款余額和存款余額而言，工行

10、是中國最大的商業(yè)銀行。另外，工行還在公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)中的許多領(lǐng)域確立了領(lǐng)先地位。工行相信，工行的規(guī)模、市場領(lǐng)導(dǎo)地位及品牌的認(rèn)知度將使工行持續(xù)加強(qiáng)對(duì)要緊市場領(lǐng)域的滲透力，令工行收入來源更加多元化，并獲得可觀的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。（2）擁有龐大且優(yōu)質(zhì)的公司及個(gè)人客戶基礎(chǔ)工行擁有我國最大的公司銀行客戶基礎(chǔ)，截至2006 年6 月30 日，工行公司銀行客戶總數(shù)超過250 萬，其中包括約57,710 名貸款客戶；工行與眾多領(lǐng)先的大型集團(tuán)和企業(yè)建立了深厚的銀行服務(wù)關(guān)系，工行的公司客戶包括我國營業(yè)收入最大的500 家公司中的492 家和財(cái)寶500 強(qiáng)中的238 家公司。工行相信工行擁有我國最大

11、的個(gè)人銀行客戶基礎(chǔ)，截至2006 年6 月30 日，工行擁有超過1.5 億名個(gè)人銀行客戶中，其中在工行的金融資產(chǎn)余額超過5 萬元以上的個(gè)人客戶超過1,600 萬名，他們?cè)诠ば械娜司鹑谫Y產(chǎn)余額超過15 萬元；在工行的金融資產(chǎn)余額介于5 千元至5 萬元之間的個(gè)人客戶超過5 千萬名。（3）擁有廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)是最大的電子銀行服務(wù)提供行工行的運(yùn)營網(wǎng)點(diǎn)遍布全國。截至2006年6月30日，境內(nèi)分行、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及其他機(jī)構(gòu)（包括總行）達(dá)18,038家。工行在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)以及環(huán)渤海地區(qū)擁有廣泛的分支機(jī)構(gòu)及運(yùn)營網(wǎng)點(diǎn)，截至2006年6月30日達(dá)7,738家。工行在全國開設(shè)了逾3,0

12、00個(gè)理財(cái)中心。工行龐大的公司和個(gè)人銀行銷售隊(duì)伍為工行的傳統(tǒng)分行網(wǎng)絡(luò)提供強(qiáng)大支持。工行擁有超過25,000名公司銀行業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理和包括在全國商業(yè)銀行中為數(shù)最多的金融理財(cái)師在內(nèi)的約10,000名個(gè)人銀行客戶經(jīng)理，他們?cè)诋a(chǎn)品經(jīng)理的配合和支持下，專職與高端客戶建立和保持關(guān)系。工行擁有包括互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、手機(jī)、自動(dòng)柜員機(jī)和自助銀行中心在內(nèi)的高效、先進(jìn)的電子銀行網(wǎng)絡(luò)。以客戶數(shù)目和交易額計(jì)算，工行均為電子清算和結(jié)算服務(wù)的領(lǐng)先提供行。2005年通過工行的電子銀行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的交易額達(dá)到467,699億元。工行相信，以2005年我國電子銀行總交易額計(jì)算，工行處于市場領(lǐng)先地位。（4）領(lǐng)先的信息科技能力工行擁有我國

13、商業(yè)銀行中最先進(jìn)的信息科技平臺(tái)。在國內(nèi)四大商業(yè)銀行工行領(lǐng)先成功完成全行數(shù)據(jù)大集中工程，實(shí)現(xiàn)了工行全部國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中和實(shí)時(shí)處理。工行的信息科技平臺(tái)獲得工行強(qiáng)大的研發(fā)能力的支持。工行于2006 年獲得銀行家雜志頒發(fā)的“2006 年度全球銀行網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用創(chuàng)新獎(jiǎng)”，于2004 年憑全行數(shù)據(jù)大集中工程獲中國人民銀行頒發(fā)的“銀行業(yè)科技進(jìn)展獎(jiǎng)特等獎(jiǎng)”，過去連續(xù)三個(gè)年度被環(huán)球金融雜志選為“中國最佳個(gè)人網(wǎng)上銀行”，于2005 年獲中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)主辦的“中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)調(diào)查”中網(wǎng)上銀行類第一名，于2005 年獲信息產(chǎn)業(yè)部頒發(fā)的“中國客戶關(guān)懷與公眾服務(wù)標(biāo)桿企業(yè)金獎(jiǎng)”，及于2006 年被環(huán)球金融雜志選為“亞

14、洲最佳投資治理服務(wù)的企業(yè)網(wǎng)上銀行”。工行在信息科技建設(shè)中的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，為工行的經(jīng)營治理和收入增長提供了全方位的支持。（5）增長迅速的手續(xù)費(fèi)和傭金收入由于工行將進(jìn)展非利息收入業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)策略之一，手續(xù)費(fèi)和傭金收入得以迅速增長。2005年，工行的凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入在四大商業(yè)銀行中位居第一位。工行的凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入從2003年的56.24億元增加到了2005年的105.46億元，年復(fù)合增長率達(dá)36.9%。銀行卡業(yè)務(wù)、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)的迅速增長對(duì)工行手續(xù)費(fèi)和傭金收入增長的貢獻(xiàn)特不突出。工行相信隨著工行接著重點(diǎn)進(jìn)展并擴(kuò)大在非利息業(yè)務(wù)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，工行將能夠進(jìn)一步提高

15、手續(xù)費(fèi)和傭金收入。（6）全面的風(fēng)險(xiǎn)治理和內(nèi)部操縱工行設(shè)有涵蓋信用、流淌性、市場和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)。此架構(gòu)由工行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)治理信息技術(shù)支撐，讓工行能更有效地治理各種風(fēng)險(xiǎn)并有助于工行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷改善。工行在我國四大商業(yè)銀行中領(lǐng)先于2004年啟動(dòng)了新巴塞爾資本協(xié)議所推舉的內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)治理工程，并于2005年采納了公司貸款十二級(jí)分類體系。工行是領(lǐng)先依照COSO內(nèi)部操縱整體框架的要素對(duì)工行分行的內(nèi)控開展評(píng)價(jià)的國內(nèi)商業(yè)銀行。（7）穩(wěn)定及經(jīng)驗(yàn)豐富的治理團(tuán)隊(duì)工行的高級(jí)治理團(tuán)隊(duì)在我國商業(yè)銀行業(yè)界擁有豐富的從業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。工行高級(jí)治理團(tuán)隊(duì)成功地帶領(lǐng)工行進(jìn)行了多項(xiàng)業(yè)界領(lǐng)先的產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括較

16、早地在信息科技領(lǐng)域進(jìn)行卓有成效的投資建設(shè)，較早地開始重視風(fēng)險(xiǎn)治理及內(nèi)部操縱，改革分行網(wǎng)絡(luò)及業(yè)務(wù)流程，以及實(shí)施工行的股份制改革。工行治理團(tuán)隊(duì)能夠帶領(lǐng)工行在競爭日益激烈的行業(yè)中接著保持優(yōu)勢(shì)。3、工行面臨的競爭情況工行目前要緊與四大商業(yè)銀行中的其他三家和其他全國性商業(yè)銀行競爭。工行還面臨來自若干其他銀行機(jī)構(gòu)日益激烈的競爭，包括都市商業(yè)銀行和在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的外資銀行。工行與境外金融機(jī)構(gòu)的競爭在以后將更加激烈。工行與國內(nèi)其他商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)要緊在所提供產(chǎn)品及服務(wù)的種類、價(jià)格和質(zhì)量、銀行設(shè)施的便利程度、品牌認(rèn)知度和信息科技進(jìn)展的層面上競爭。四、股本情況1、工行A 股、H 股發(fā)行前要緊股東情況工行A 股、

17、H 股發(fā)行前，工行的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下表。表中各股東所持有股份的性質(zhì)依照財(cái)政部關(guān)于中國工商銀行國有股權(quán)治理方案的批復(fù)（財(cái)金函2006169 號(hào)）中的相關(guān)內(nèi)容界定。股東名稱（1） 股份性質(zhì) 持股數(shù)（股） 所占比例（）財(cái)政部（SS） 國家股 124,000,000,000 43.2796匯金公司（SS） 國家股 124,000,000,000 43.2796高盛集團(tuán)（FLS） 境外法人股 16,476,014,155 5.7506社保基金理事會(huì)（SS） 國家股 14,324,392,623 4.9996安聯(lián)集團(tuán)（FLS） 境外法人股 6,432,601,015 2.2452美國運(yùn)通（FLS） 境外法

18、人股 1,276,122,233 0.4454總計(jì) 286,509,130,026 100.00（1）上表中股權(quán)性質(zhì)標(biāo)識(shí)含義為：SS：國家股股東（State-own Shareholder 的縮寫）FLS：境外法人股股東（Foreign Legal-person Shareholder 的縮寫）2、工行A 股、H 股發(fā)行后股本情況工行A股發(fā)行和H股發(fā)行前總股本為286,509,130,026股。不考慮工行A股發(fā)行和H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)阻礙，工行本次擬發(fā)行A股13,000,000,000股，擬發(fā)行H股35,391,000,000股。A股發(fā)行和H股發(fā)行完成后工行總股本為327,821,930,

19、026股，工行股東持股情況如下：本次A 股發(fā)行和H 股發(fā)行后股東名稱 股份類不 持股數(shù)（股） 所占比例（）財(cái)政部 A 股（1） 118,787,977,419 36.2355匯金公司 A 股（1） 118,787,977,419 36.2355社?；鹄硎聲?huì) H 股 17,670,237,785 5.3902高盛集團(tuán) H 股 16,476,014,155 5.0259安聯(lián)集團(tuán) H 股 6,432,601,015 1.9622美國運(yùn)通 H 股 1,276,122,233 0.3893其他 H 股 0 0股東 H 股 35,391,000,000 10.7958股東 A 股 13,000,000,

20、000 3.9656總計(jì) 327,821,930,026 100（1）在工行A股發(fā)行和H股發(fā)行完成后，財(cái)政部和匯金公司所持股份將全部登記為A股，但財(cái)政部和匯金公司所持股份在獲得中國證監(jiān)會(huì)或國務(wù)院授權(quán)的證券審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為H股。工行A股發(fā)行和H股發(fā)行完成后，假如全額行使A股發(fā)行和H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，則工行擬發(fā)行的A股為14,950,000,000股，擬發(fā)行的H股為40,699,650,000股。A股發(fā)行和H股發(fā)行完成并全額行使超額配售選擇權(quán)后，工行總股本為334,018,850,026股，工行股東持股情況如下：工行A 股、H 股發(fā)行后股東名稱 股份類不 持股數(shù)（股） 所占比例（）財(cái)政部

21、 A 股 118,006,174,032 35.3292匯金公司 A 股 118,006,174,032 35.3292社?；鹄硎聲?huì) H 股 18,172,114,559 5.4404高盛集團(tuán) H 股 16,476,014,155 4.9327安聯(lián)集團(tuán) H 股 6,432,601,015 1.9258美國運(yùn)通 H 股 1,276,122,233 0.3821其他 H 股 0 0股東 H 股 40,699,650,000 12.1848其他 A股 0 0股東 A 股 14,950,000,000 4.4758總計(jì) 334,018,850,026 100五、工行資產(chǎn)權(quán)屬情況1、要緊房屋及土地使用

22、權(quán)截至2006 年8 月31 日，工行擁有25,393 項(xiàng)境內(nèi)物業(yè)，其中有1,801 項(xiàng)物業(yè)尚未取得相關(guān)土地使用證或房產(chǎn)證，占總建筑面積的6.12%，占總物業(yè)價(jià)值的7.42%。截至2006 年8 月31 日，工行已與房地產(chǎn)開發(fā)單位等第三方簽訂房屋購買協(xié)議，以購置58 項(xiàng)商業(yè)物業(yè)。截至2006 年8 月31 日，這些物業(yè)尚未能交付予工行，故該等物業(yè)的所有權(quán)仍未歸屬工行。工行認(rèn)為，假如上述物業(yè)由于未取得房屋所有權(quán)或土地使用權(quán)緣故導(dǎo)致工行無法接著使用而必須搬遷時(shí)，工行能夠在相關(guān)區(qū)域內(nèi)找到替代性的合法經(jīng)營場所接著辦公營業(yè)，該等搬遷可不能對(duì)工行的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利阻礙。此外，截至2006 年8

23、月31 日，工行在境內(nèi)租賃7,615 項(xiàng)物業(yè)，要緊作為未取得或未向工行提供相關(guān)的物業(yè)所有權(quán)證或該房產(chǎn)的所有權(quán)人同意出租方轉(zhuǎn)租該房產(chǎn)的函件。工行認(rèn)為，假如因租賃物業(yè)的權(quán)屬瑕疵緣故或未辦理租賃合同備案手續(xù)導(dǎo)致無法接著租賃關(guān)系，需要相關(guān)分支機(jī)構(gòu)搬遷時(shí)，相關(guān)分支機(jī)構(gòu)能夠在相關(guān)區(qū)域內(nèi)找到替代性的能夠合法租賃的經(jīng)營場所，該等搬遷可不能對(duì)工行的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利阻礙。截至2006 年8 月31 日，工行在境外擁有40 項(xiàng)自有物業(yè)及57 項(xiàng)租賃物業(yè)。2、在建工程截至2006 年8 月31 日，工行擁有76 項(xiàng)在建工程，其中21 項(xiàng)在建工程目前沒有取得相關(guān)土地使用證或者其他相關(guān)工程許可。3、商標(biāo)截至20

24、06 年6 月30 日，工行已取得商標(biāo)注冊(cè)證共31 項(xiàng)。4、專利截至2006 年6 月30 日，工行擁有8 項(xiàng)境內(nèi)專利權(quán)并尚有37 項(xiàng)專利待審批，均為與工行信息科技系統(tǒng)相關(guān)的專利權(quán)。5、著作權(quán)截至2006 年6 月30 日，工行共擁有37 項(xiàng)著作權(quán)并取得了著作權(quán)登記證書。6、域名截至2006 年6 月30 日，工行為注冊(cè)人（申請(qǐng)人）的域名共計(jì)9 項(xiàng)，均在有效期限之內(nèi)。7、非專利技術(shù)截至2006 年6 月30 日，工行共擁有非專利技術(shù)32 項(xiàng)。8、工行許可使用情況工行與中國農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行于2006 年6 月8 日簽署了中國農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行信貸治理系統(tǒng)合作項(xiàng)目軟件使用許可服務(wù)合同，依照該合同，工行授予中

25、國農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行“信貸治理系統(tǒng)”及“數(shù)據(jù)交換平臺(tái)”兩項(xiàng)軟件的非專有、非排他性的許可使用權(quán)，軟件可使用費(fèi)為7,100 萬元人民幣。9、工行特許經(jīng)營情況（1）金融許可證截至2006 年6 月30 日，工行總行及其下屬所有分支機(jī)構(gòu)均已取得中國銀監(jiān)會(huì)及其各地派出機(jī)構(gòu)核發(fā)的金融許可證。（2）結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其他外匯業(yè)。截至2006 年6 月30 日，工行總行及經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其他外匯業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)均已取得有關(guān)外匯治理部門關(guān)于其經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其他外匯業(yè)務(wù)的批準(zhǔn)、備案或相關(guān)證明文件。（3）保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)截至本招股意向書簽署之日，工行總行、一級(jí)分行均差不多取得保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證，其他經(jīng)營保險(xiǎn)兼業(yè)代理

26、業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)已取得保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證或保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格。六、工行控股股東的差不多情況財(cái)政部是國務(wù)院的組成部門，是主管國家財(cái)政收支、稅收政策等事宜的宏觀調(diào)控部門。截至工行A 股發(fā)行和H 股發(fā)行前，財(cái)政部持有工行股份1,240 億股，占工行A 股發(fā)行和H 股發(fā)行前已發(fā)行股份的43.2796%。財(cái)政部持有的工行股票不存在被質(zhì)押或其他有爭議的情況。匯金公司是依照我國法律于2003年12月16日注冊(cè)成立的國有獨(dú)資有限責(zé)任公司，代表國家向包括工行、中國建設(shè)銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司和交通銀行股份有限公司在內(nèi)的若干金融機(jī)構(gòu)行使投資者權(quán)利并履行相應(yīng)義務(wù)，以及實(shí)施及執(zhí)行國家關(guān)于國有金融機(jī)構(gòu)改革的政

27、策安排。該公司并不從事任何商業(yè)性經(jīng)營活動(dòng)。截至工行A股發(fā)行和H股發(fā)行前，匯金公司持有工行股份1,240億股，占工行A股發(fā)行和H股發(fā)行前已發(fā)行股份的43.2796%。匯金公司持有的工行股票不存在被質(zhì)押或其他有爭議的情況。七、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息（一） 簡要財(cái)務(wù)報(bào)表詳見附表一、2005年度工行資產(chǎn)負(fù)債表詳見附表二、2005年度工行損益表詳見附表三、2005年度工行現(xiàn)金流量表詳見附表四、2006上半年度工行資產(chǎn)負(fù)債表詳見附表五、2006上半年度工行損益表詳見附表六、2006上半年度工行現(xiàn)金流量表（二）要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)1、要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期2006-06-302005-12-31每股收益(元)0.090

28、.15每股未分配利潤(元)0.06510.0202每股凈資產(chǎn)(元)1.141.04每股現(xiàn)金含量(元)1.151.48每股資本公積金(元)0.0390.0082每股盈余公積金(元)0.01060.0015每股負(fù)債比(%)2347.2772498.4899流淌比率(%)187.77233.08速動(dòng)比率(%)161.85203.17股東權(quán)益比(%)4.62373.9792資產(chǎn)負(fù)債率(%)95.318395.9583負(fù)債權(quán)益比(%)2061.50972411.4915營業(yè)費(fèi)用比例(%)20.764824.4383總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(倍)0.02040.0435經(jīng)營凈利率(%)18.207214.9139資產(chǎn)

29、利潤率(%)0.57111.0906資產(chǎn)凈利率(%)0.37210.6488凈利潤率(%)18.207214.9139凈資產(chǎn)收益率(%)7.7114.56凈利潤現(xiàn)金含量(倍)13.09939.8247注： （1）每股收益=稅后利潤/總股本 （2）每股未分配利潤=未分配利潤/總股本 （3）每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益/總股本（4）每股現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本（5）每股資本公積金=資本公積金/總股本（6）每股盈余公積金=盈余公積金/總股本（7）每股負(fù)債比=負(fù)債總額*100/總股本（8）流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債（9）速動(dòng)比率=流淌資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用等/流淌負(fù)債（10）股東權(quán)益比=股

30、東權(quán)益*100/總（11）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額*100/資產(chǎn)總額（12）負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債總額*100/股東權(quán)益（13）營業(yè)費(fèi)用比例=營業(yè)費(fèi)用*100/主營業(yè)務(wù)收入（14）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2（15）經(jīng)營凈利率=凈利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入（16）資產(chǎn)利潤率=利潤總額*100/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2（17）資產(chǎn)凈利率=凈利潤*100/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2（18）凈利潤率=凈利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入（19）凈資產(chǎn)收益率=凈資產(chǎn)/主營業(yè)務(wù)收入（20）凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤2、要緊監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

31、2006-06-302005-12-31資本充足率(1) (%)810.749.89核心資本充足率(2) (%)48.978.11流淌性比率(3) (%)人民幣2550.8048.90流淌性比率(3) (%)外幣6073.0083.40貸存款比例(4) (%) 人民幣7548.4049.10貸存款比例(4) (%)外幣8570.5079.10拆借資金比例(5) (%)40.000.00拆出人民幣資金比例(6) (%)80.100.10不良貸款率(7) (%)“五級(jí)分類口徑”-4.104.69撥備覆蓋率(8) (%)6060.3754.20單一最大客戶貸款比例(9) (%)105.805.20最

32、大十家客戶貸款比例(10) (%)5031.0035.40注：（1）上述監(jiān)管指標(biāo)中，不良貸款率、單一最大客戶貸款比及最大十家客戶貸款比為按照監(jiān)管口徑重 新計(jì)算，其余指標(biāo)均為上報(bào)人民銀行(銀監(jiān)會(huì))數(shù)據(jù)；上述數(shù)據(jù)中除五級(jí)分類不良貸款比例、撥備 覆蓋率以及資本充足率指標(biāo)外，其余均不包括境外分行數(shù)據(jù)。（2）資本充足率=資本凈額表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額100%其中：資本凈額核心資本附屬資本扣減額（3）流淌性比率=流淌性資產(chǎn)期末余額流淌性負(fù)債期末余額100（4）存貸款比例=各項(xiàng)貸款期末余額各項(xiàng)存款期末余額100%（5）拆出資金比例=拆出資金期末余額各項(xiàng)存款期末余額100%（6）拆入資金比例=拆入資金期末余額

33、各項(xiàng)存款期末余額100%（7）不良貸款比例（五級(jí)分類）=五級(jí)分類后三類貸款期末余額各項(xiàng)貸款期末余額100%（8）單一最大客戶貸款比例=對(duì)同一借款客戶貸款總額資本凈額100%（9）最大十家客戶貸款比例=對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額資本凈額100%（10）工行于2003年和2004年出現(xiàn)了資本赤字。2006年6月30日的資本凈額乃依照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算。（三）要緊監(jiān)管指標(biāo)及變動(dòng)趨勢(shì)的分析1、衡量安全性的指標(biāo)商業(yè)銀行衡量安全性的指標(biāo)要緊為：資本充足率、不良貸款比例、單一最大客戶貸款 比例和最大十家客戶貸款比例。（1）資本充足率工行依照中國銀監(jiān)會(huì) 2004 年 2 月 23 日頒布的商業(yè)銀行資本充足率治

34、理方法（銀監(jiān) 會(huì)令2004第 2 號(hào)）計(jì)算和披露核心資本充足率和資本充足率。自 2005 年起，工行按照中 國銀監(jiān)會(huì)頒布的中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于下發(fā)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求計(jì)算表、計(jì)算講明 的通知（銀監(jiān)發(fā)2004374 號(hào)），計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本。2005 年工行成功發(fā)行了次級(jí)債券并引 進(jìn)戰(zhàn)略投資者資金，進(jìn)一步提高了資本充足率水平。截至2005年末，工行資本充足率為10.42%，較上年末增長0.38個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率 8.08%，較上年末下降 0.40 個(gè)百分點(diǎn)。截至 2005 年末，工行資本凈額 3,262 億元，較上年末增加 558 億元。其中，核心資本 凈額 2,530 億元，較上年末增

35、加 245 億元。工行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 31,310 億元，較上年末增 加 4,375 億元。（2）不良貸款比例 近三年以來，工行五級(jí)分類制度下的不良貸款金額及不良貸款率持續(xù)下降。 工行的不良貸款余額由 2003 年末的 3,512.24 億元下降1,032.26 億元，不良貸款率由2003 年末的 16.3%下降為 4.6%，要緊緣故有：近年來工行對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)操縱增強(qiáng)，新增貸 款不良率明顯下降。與此同時(shí)，工行在股份制改革過程中實(shí)施了財(cái)務(wù)重組，加大了呆帳核銷 的力度，減少了工行的不良貸款存量。（3）單一最大客戶貸款比例及最大十家客戶貸款比例:2004 年及 2005 年 12 月 31 日，工

36、行最大單一客戶貸款比例分不為 3.4%及 4.7%，最大 十家客戶貸款比例分不為 25.4%及 25.6%，均滿足監(jiān)管要求。2、衡量流淌性的指標(biāo)商業(yè)銀行衡量流淌性的指標(biāo)要緊為流淌性比率。工行注重資產(chǎn)的流淌性治理，近三年年末，工行人民幣資產(chǎn)的流淌性比率均在 30%以 上，高于 25%的監(jiān)管指標(biāo)。3、衡量總量結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)商業(yè)銀行衡量總量結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)為：存貸款比例和拆借資金比例。（1）存貸款比例工行近三年末的人民幣存貸款比例均低于 75%，滿足監(jiān)管指標(biāo)。2003 年至 2004 年本 行存貸款比例穩(wěn)定在 60%左右，2005 年 12 月 31 日下降為 51.7%，要緊緣故是受國家宏觀 調(diào)控政策的

37、阻礙，工行收縮了對(duì)部分行業(yè)和企業(yè)的貸款發(fā)放。（2）拆借資金比例2003 年以來，工行拆借資金比例均符合監(jiān)管要求，總量結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)保持了較好的狀 態(tài)。（三）分析1、資產(chǎn)負(fù)債重要項(xiàng)目分析（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析2006 年6 月30 日，工行的總資產(chǎn)為70,555 億元，較2005 年12 月31 日的64,572 億元增長9.3%。2005 年12 月31 日，工行的總資產(chǎn)為64,572 億元，比前一年同期增長了27.3%；2004 年12 月31 日為50,729 億元，比前一年同期增長了11.2%；2003 年12 月31 日為45,602 億元。從2003 年12 月31 日到2006 年6

38、月30 日實(shí)現(xiàn)的總資產(chǎn)的增長要緊得益于向客戶提供的貸款凈額及投資證券的增長。工行向客戶提供范圍廣泛的貸款產(chǎn)品，這些貸款產(chǎn)品中的大多數(shù)是人民幣貸款。2006年6月30日、2005年12月31日、2004年12月31日、2003年12月31日，工行向客戶提供的貸款，扣減減值損失預(yù)備后的凈額，分不占工行總資產(chǎn)的47.8%、49.6%、61.3%和60.7%。為符合中國人民銀行的指引，工行使用一套五級(jí)分類制度對(duì)工行的貸款進(jìn)行分類。自2005年10月，工行為了內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)治理的需要，對(duì)公司類貸款進(jìn)一步采納十二級(jí)貸款分類體系，對(duì)五級(jí)分類制度進(jìn)行補(bǔ)充。工行自2003 年1 月1 日起采納國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39

39、號(hào)的減值概念，對(duì)工行向客戶提供的貸款進(jìn)行減值評(píng)估，并決定減值損失的預(yù)備金水平以及確認(rèn)一段期間內(nèi)所提取的相關(guān)預(yù)備。工行對(duì)公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的不良貸款（即被歸類為“次級(jí)”、“可疑”或“損失”的貸款）以及境外運(yùn)營發(fā)放的不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行個(gè)不減值評(píng)估。工行對(duì)個(gè)人貸款和非不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)（即被歸類為“正?！焙汀瓣P(guān)注”類的貸款）以及境外運(yùn)營發(fā)放的個(gè)人貸款和非不良類的公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行組合減值評(píng)估，并計(jì)提減值損失預(yù)備。工行的投資證券包括以人民幣和外幣計(jì)價(jià)的上市和非上市證券及其他金融資產(chǎn)。截至2006 年6 月30 日、2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日和20

40、03年12 月31 日，證券及其他金融資產(chǎn)在工行的總資產(chǎn)中的比重分不為37.7%、35.7%、24.3%和22.9%。工行的資產(chǎn)其他組成部分要緊包括：(1)現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)；(2)存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)；及(3)買入返售協(xié)議款項(xiàng)。（2）負(fù)債和資金來源于2006 年6 月30 日，工行的總負(fù)債為67,252 億元，與2005 年12 月31 日的61,963 億元相比增加8.5%。2005 年12 月31 日的總負(fù)債61,963 億元與2004年12 月31 日的55,774 億元相比增加了11.1%，而2004 年12 月31 日的總負(fù)債亦較 2003 年 12 月31 日的總負(fù)債

41、50,957 億元增加9.5%。客戶存款歷來是工行資金的要緊來源，2006 年6 月30 日、2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日、2003 年12 月31 日占負(fù)債總額的百分比分不為91.0%、92.6%、92.8%和92.4%。工行其他負(fù)債要緊包括(1)應(yīng)付央行款項(xiàng)；(2)同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存入和拆入款項(xiàng)；(3)賣出回購；(4)存款證；及(5)應(yīng)付債券。2、利潤表重要項(xiàng)目分析2006年上半年，工行的稅前利潤從2005年上半年的354億元增加9.1%至386億元，要緊緣故是工行的凈利息收入增長11.4%，這要緊是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果；并由于工行非利息收入增長

42、4.3%所致。工行非利息收入增長要緊由于凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入增加61.6%，但被工行的其他非利息收入下降90.0%所部分抵消。工行的稅前利潤從2003年的338億元增至2004年的543億元，增長了60.8%，從2004年再到2005年的629億元，增長了15.8%。要緊緣故是(1)工行凈利息收入以12.7%的年復(fù)合增長率增長，這要緊是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果；(2)工行非利息收入以38.5%的年復(fù)合增長率增長，要緊由于凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入以36.9%的年復(fù)合增長率增長的結(jié)果，及(3)工行資產(chǎn)損失預(yù)備支出凈額下降。（1）凈利息收入凈利息收入是工行總收入的最大組成部分，2006 年上半年以及

43、2005 年、2004 年和2003 年度，凈利息收入分不占工行總收入的89.3%、 89.3%、90.6%和92.2%。（2）非利息收入非利息收入占2006年上半年工行總收入的9.5%。非利息收入分不占截至2005年、2004年和2003年12月31日止的年度總收入的8.7%、7.6%和5.9%。非利息收入占工行總收入比重的提高，要緊得益于工行凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入的高速增長。（3）營業(yè)費(fèi)用工行的營業(yè)費(fèi)用在2006 年上半年為287 億元，比2005 年上半年的265 億元增加8.4%。這一增加要緊由于一般職員費(fèi)用增加，部分由工行補(bǔ)充退休福利減少抵消。工行的營業(yè)費(fèi)用在2005 年為613 億元，

44、比2004 年的471 億元增加30.2%。這一增加的要緊緣故是工行補(bǔ)充退休福利增加，其次由于一般職員費(fèi)用增加。工行的營業(yè)費(fèi)用在2004 年相比2003 年保持平穩(wěn)。（4）營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅稅率5%，要緊對(duì)工行客戶貸款的利息收入以及手續(xù)費(fèi)和傭金收入征收。此外，在不同省份，營業(yè)稅附加比率有所不同，最高為營業(yè)稅額的10%。工行2006 年上半年的營業(yè)稅金及附加較2005 年上半年的增幅與工行利息收入及非利息收入于同期的增幅相符。工行2003 年的營業(yè)稅為73 億元，2004 年上升13.6%至83 億元，2005 年再上升13.9%至94 億元。工行由2003 年至2005年的營業(yè)稅金及附加增幅

45、也與工行利息收入及中間業(yè)務(wù)收入于同期的增幅相符。（5）資產(chǎn)損失預(yù)備資產(chǎn)損失預(yù)備要緊包括貸款和其它資產(chǎn)的損失預(yù)備。在2006 年上半年工行提取了122 億元的資產(chǎn)損失預(yù)備，比2005 年上半年的117 億元增加4.2%。資產(chǎn)損失預(yù)備在2005 年為270 億元，比2004 年的309 億元減少12.5%，而2004 年的資產(chǎn)損失預(yù)備比2003 年363 億元減少15.0%。（6）所得稅支出工行的所得稅支出從2005年上半年的100億元增至2006年上半年的132億元，增幅為32.6%。工行2006年上半年的所得稅較2005年上半年有所增長要緊是由于稅前利潤增加。工行的所得稅支出從2003年的11

46、3億元增至2004年的232億元，再增至2005年的250億元，分不增長了105.4%和7.8%。工行所得稅支出從2004年到2005年的增長要緊是由于稅前利潤增加。（7）凈利潤由于上述因素，工行的凈利潤從2005年上半年的251.12億元增至2006年上半年的251.43億元，增加了0.1%。工行的凈利潤從2003年的224億元增至2004年的308億元，再增至2005年的374億元，分不增長了37.5%和21.6%。3、現(xiàn)金流量分析工行經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入要緊來自汲取客戶存款以及收取的利息和手續(xù)費(fèi)。2006年上半年，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存入和拆入款項(xiàng)凈額也是工行經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的要緊來源。

47、工行經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出要緊為發(fā)放貸款以及支付的利息和手續(xù)費(fèi)。工行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入要緊為收回投資所收到的現(xiàn)金。工行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出要緊為債券投資所支付的現(xiàn)金。工行籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入要緊為匯金公司和戰(zhàn)略投資者注入的資本金、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金。工行籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出要緊為支付應(yīng)付債券利息以及向少數(shù)股東分配股利或利潤所付出的現(xiàn)金。（四）股利分配政策工行股東大會(huì)依照工行的經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況、資本充足率、以后前景、工行股利支付的法律和法規(guī)限制及其他相關(guān)的因素決定是否發(fā)放股利及發(fā)放股利的數(shù)額。依照我國公司法和工行公司章程，工行的所有股東對(duì)股利及分配具有相同的權(quán)利。工行只會(huì)

48、在全數(shù)彌補(bǔ)累計(jì)虧損（如有）并進(jìn)行下列分配之后才會(huì)從凈利潤中發(fā)放股利：. 按中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則決定的工行凈利潤彌補(bǔ)累計(jì)虧損后金額的10%的法定公積金；當(dāng)法定公積金累計(jì)額達(dá)到相當(dāng)于工行注冊(cè)資本的50%的數(shù)額時(shí)，則不再需要提取法定公積金；及. 經(jīng)工行股東大會(huì)批準(zhǔn)后提取任意公積金。此外，依照財(cái)政部最近規(guī)定，包括工行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，必須保持不低于在進(jìn)行股利分配前所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1%的一般預(yù)備金。該一般預(yù)備金將成為該金融機(jī)構(gòu)預(yù)備金的一部分。財(cái)政部建議金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取必要步驟，以于2008年前符合此規(guī)定，最遲不得超過2010年。于2006年6月30日，工行一般預(yù)備金的結(jié)余為70億元。為了滿足財(cái)政部的該等規(guī)定，依照工

49、行股東于2006年7月31日召開的臨時(shí)股東大會(huì)通過的有關(guān)股利政策批準(zhǔn)，工行將提取H股發(fā)行或A股發(fā)行完成日（以較早者為準(zhǔn)）前的凈利潤的20%作為一般預(yù)備；H股發(fā)行或A股發(fā)行完成日（以較早者為準(zhǔn)）后，將結(jié)合工行實(shí)際情況，按照凈利潤20%30%的比例提取一般預(yù)備，以確保在2010年底前達(dá)到要求。利潤分配金額將介于工行在相關(guān)年度，依照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則厘定的凈利潤（取其中較低者）的45%和60%之間。如在H股發(fā)行或A股發(fā)行中的較早者完成后，工行獲受若干稅項(xiàng)豁免并因而導(dǎo)致可分配利潤增加，則工行全體股東（包括現(xiàn)有股東和所有其他股東）將依照工行股東于2006年7月31日和2006年9月22日的批

50、準(zhǔn)的股利分配政策，共同分享該等增加的可分配利潤。八業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)一、工行 2007-2008 年的進(jìn)展打算（一）整體進(jìn)展戰(zhàn)略工行以打造中國“最佳銀行”為目標(biāo)，力求實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的盈利和業(yè)務(wù)質(zhì)量的提高。工行 致力于成為大型企業(yè)和富裕個(gè)人客戶要緊選擇的中國金融服務(wù)企業(yè)，并將工行建設(shè)成為全球 領(lǐng)先的金融服務(wù)公司。工行旨在通過以下戰(zhàn)略重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)工行的戰(zhàn)略目標(biāo)：1 加強(qiáng)公司治理、風(fēng)險(xiǎn)治理和財(cái)務(wù)治理能力工行已依照國際最佳慣例建立新的公司治理架構(gòu)，以規(guī)范治理工作。工行的公司治理結(jié) 構(gòu)由工行股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)構(gòu)成。工行將接著加強(qiáng)董事會(huì)五個(gè)委員會(huì)協(xié)助董事會(huì)對(duì) 戰(zhàn)略打算、稽核監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)治理、人事薪酬和關(guān)聯(lián)交易方面的

51、事項(xiàng)進(jìn)行決策監(jiān)督的職能。工行致力于在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間取得合理的平衡，并認(rèn)識(shí)到進(jìn)一步改善風(fēng)險(xiǎn)治理和加強(qiáng)內(nèi) 部操縱是保持工行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵。工行正在建立一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)治理框架，涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、 市場風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。工行將進(jìn)一步改善工行總行和一級(jí)分行的信貸審批集中 情況，同時(shí)增強(qiáng)總行對(duì)獲授權(quán)信貸申請(qǐng)審批人的治理和績效評(píng)估。工行也正進(jìn)一步升級(jí)治理 信息系統(tǒng)和其它信息技術(shù)系統(tǒng)以支持更先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)治理流程。工行將接著提升貸款預(yù)備策略。工行相信這一策略不僅將增強(qiáng)工行治理信用風(fēng)險(xiǎn)的能 力，還將為工行制造以后利潤增長的空間。工行不斷加強(qiáng)持續(xù)貸款監(jiān)控程序，建立更嚴(yán)格的 不良貸款治理機(jī)制，以便實(shí)現(xiàn)對(duì)不良貸款的

52、盡早識(shí)不、確認(rèn)和及時(shí)分類、充分計(jì)提以及有效 催收。工行致力于加強(qiáng)資本治理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和定價(jià)水平。工行正在改進(jìn)系統(tǒng)，通過定 期審查工行的資產(chǎn)組合以尋求在保持適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)水平的前提下取得最大的回報(bào)，同時(shí)優(yōu)化存款 結(jié)構(gòu)以降低工行的資金成本。工行打算實(shí)施更先進(jìn)的績效措施，如績效治理體系，以監(jiān)控經(jīng) 濟(jì)增加值及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率。此外，工行打算進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)操縱。2重點(diǎn)進(jìn)展具有吸引力的客戶群工行致力于擴(kuò)大與大型公司客戶的業(yè)務(wù)范圍，除傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品和服務(wù)外，竭誠為他們提供廣泛的資金業(yè)務(wù)、投資銀行和保險(xiǎn)服務(wù)。工行制訂了一套對(duì)工行境內(nèi)重點(diǎn)客戶的營銷規(guī)范在全行推行，以保證對(duì)工行重點(diǎn)客戶及其子公司提供及時(shí)

53、和高質(zhì)量的服務(wù)。同時(shí)，工行正致力于加強(qiáng)專業(yè)化產(chǎn)品經(jīng)理和客戶經(jīng)理之間的合作。工行相信中小型企業(yè)將會(huì)是以后可觀的增長源頭。工行將在改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)治理工具、風(fēng)險(xiǎn)管 理、定價(jià)政策及提供個(gè)性化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，接著有選擇地在中小型企業(yè)客戶中開拓業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。工行也將通過進(jìn)一步進(jìn)展工行的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，大力進(jìn)展中高端零售業(yè)務(wù)。工行將進(jìn) 一步加強(qiáng)理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品供應(yīng)，并完善電子銷售渠道。與此同時(shí)，工行將為中高端客戶 提供度身訂造的產(chǎn)品和服務(wù)，以提高服務(wù)質(zhì)量。3增加工行產(chǎn)品供應(yīng)，鞏固全方位金融業(yè)務(wù)平臺(tái)以進(jìn)一步追求產(chǎn)品多樣化 多樣化產(chǎn)品業(yè)務(wù)架構(gòu)是工行的核心競爭力之一，而這方面的競爭力有賴工行的產(chǎn)品設(shè)計(jì) 能力和全方位金融業(yè)務(wù)

54、平臺(tái)的支持。工行將通過與戰(zhàn)略投資者的合作，進(jìn)一步加強(qiáng)工行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和業(yè)務(wù)平臺(tái)。在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，工行將接著大力進(jìn)展按揭貸款業(yè)務(wù)，特不是工行差不多建立了直銷 模式，直接向個(gè)人客戶銷售工行的按揭貸款產(chǎn)品，以向客戶提供個(gè)性化的按揭貸款產(chǎn)品同時(shí) 改善工行的客戶服務(wù)。工行將通過與各業(yè)務(wù)伙伴的合作，全力鞏固在汽車融資市場的領(lǐng)導(dǎo)地 位；工行還將利用戰(zhàn)略投資者的支持與合作，提高在信用卡、理財(cái)和保險(xiǎn)等方面的業(yè)務(wù)能力。 通過借助中銀香港的經(jīng)驗(yàn)和專長，工行將有選擇地嘗試開展無擔(dān)保個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。在公司銀行和資金業(yè)務(wù)方面，工行將加強(qiáng)在國際結(jié)算和資金產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，接著大力進(jìn)展中間業(yè)務(wù)。工行將以海外網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，

55、開發(fā)并推進(jìn)全球化的產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)利用 現(xiàn)有的業(yè)務(wù)平臺(tái)和客戶關(guān)系，不斷拓展投資銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。通過建立合理的利潤分享和激勵(lì)機(jī)制,工行將增加和抓住更多的交叉銷售機(jī)會(huì)。工行致力于進(jìn)一步擴(kuò)大非利息收入對(duì)工行總收入的貢獻(xiàn)。工行針對(duì)高端個(gè)人客戶進(jìn)展理 財(cái)產(chǎn)品和其它增值服務(wù)；針對(duì)大型公司客戶，滿足他們對(duì)資金業(yè)務(wù)、現(xiàn)金治理、外匯、托管 以及貿(mào)易服務(wù)和產(chǎn)品的需求。工行相信，我國對(duì)利率和匯率管制的逐漸放開為工行提供了更 多發(fā)揮工行在資金業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)，為客戶提供對(duì)沖和其它資金產(chǎn)品。此外，工行打算加強(qiáng) 海外產(chǎn)品的供應(yīng)能力，針對(duì)工行海外網(wǎng)絡(luò)的當(dāng)?shù)厥袌鲂枨箝_發(fā)合適的海外產(chǎn)品及服務(wù)。作為 唯一一家獲準(zhǔn)開發(fā)奧運(yùn)會(huì)相關(guān)金融

56、產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)，工行打算借這一優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)更多產(chǎn)品滿 足市場需要。4專注于本土戰(zhàn)略重點(diǎn)地區(qū)，進(jìn)一步進(jìn)展全球業(yè)務(wù)以加強(qiáng)跨境服務(wù) 工行已在國內(nèi)確定了十個(gè)重點(diǎn)地區(qū)及 40 個(gè)重點(diǎn)都市作為本土戰(zhàn)略重點(diǎn)地區(qū)。工行在配 置資源和力量時(shí)將向戰(zhàn)略重點(diǎn)地區(qū)傾斜。這些重點(diǎn)地區(qū)包括長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤 海經(jīng)濟(jì)圈等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地域市場以及部分內(nèi)陸省份的要緊省會(huì)都市。依照工行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，截至 2005 年末，上述十個(gè)重點(diǎn)地區(qū)占工行境內(nèi)存款總額的 61.9%、境內(nèi)貸款總額的61.8%；上述 40 個(gè)重點(diǎn)都市占境內(nèi)存款總額的 58.3%、境內(nèi)貸款總額的 64.6%。確定本土戰(zhàn) 略重點(diǎn)地區(qū)也為工行進(jìn)一步細(xì)分市場提供了基

57、礎(chǔ)。截至 2003 年、2004 年及 2005 年 12 月 31 日，工行在長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的客戶貸款分不占工行境內(nèi)業(yè)務(wù)貸款的60.6%、60.8%及 65.3%。工行將接著進(jìn)展海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為工行境內(nèi)和國際客戶提供全面服務(wù)。通過更好地協(xié)調(diào) 和擴(kuò)展跨境服務(wù)和產(chǎn)品，工行有意從中國經(jīng)濟(jì)的日趨全球化中獵取商機(jī)。同時(shí)，工行將接著 加強(qiáng)對(duì)全球業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)治理，完善信息技術(shù)系統(tǒng)，以便有效地治理風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)信息共享。5.礎(chǔ)設(shè)施改革，改善業(yè)務(wù)流程，提高運(yùn)營效率 工行將持續(xù)進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)改革以達(dá)到關(guān)鍵決策過程的進(jìn)一步集中化和精簡化。工行預(yù)期 董事會(huì)各委員會(huì)和高級(jí)治理層接著專注進(jìn)行改革，并按

58、照業(yè)務(wù)進(jìn)展需要推行矩陣式治理、區(qū) 域治理和集中垂直治理相結(jié)合的機(jī)制。同時(shí)，工行正進(jìn)一步簡化和規(guī)范操作流程。2003 年 至 2005 年間，工行在全行范圍內(nèi)推出了一項(xiàng)以提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量、精簡組織架構(gòu)為 目標(biāo)的打算。工行將在今后兩年中進(jìn)一步實(shí)施此打算。工行還將加強(qiáng)現(xiàn)有分銷網(wǎng)絡(luò)并開發(fā)新 的分銷渠道，包括改進(jìn)電話銀行和網(wǎng)上銀行服務(wù)。工行相信，信息技術(shù)的開發(fā)及運(yùn)用在工行 業(yè)務(wù)治理和經(jīng)營中起著十分重要的作用。2004 年工行啟動(dòng)了 IT 藍(lán)圖項(xiàng)目。通過這一打算工行將實(shí)施一系列舉措，其中包括建立全新的核心銀行系統(tǒng)和開發(fā)一個(gè)新的治理信息系統(tǒng)。通過推行 IT 藍(lán)圖項(xiàng)目，工行期望信息技術(shù)系統(tǒng)將作為工行業(yè)務(wù)

59、長期可持續(xù)進(jìn)展的基礎(chǔ)。 新的核心銀行系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，可使工行轉(zhuǎn)型至以客戶為基礎(chǔ)的治理和服務(wù)模式，以支持依照目 標(biāo)客戶需要而度身訂造產(chǎn)品組合。新的治理信息系統(tǒng)將為治理層決策提供支持，例如資產(chǎn)負(fù) 債治理、風(fēng)險(xiǎn)治理及盈利能力分析等。6養(yǎng)和進(jìn)展工行的職員隊(duì)伍，以增強(qiáng)工行的競爭優(yōu)勢(shì) 工行的競爭優(yōu)勢(shì)依靠于工行吸引、保留、培養(yǎng)和激勵(lì)職員的能力。2003 年以來，工行 一直在全行范圍內(nèi)開展人力資源改革。工行將接著加強(qiáng)戰(zhàn)略人力資源治理，尋求職員和股東 利益的緊密結(jié)合。工行將接著為職員提供廣泛的培訓(xùn)和海外輪崗的機(jī)會(huì)，改善和提高他們的 技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。工行相信，工行在推動(dòng)職員的職業(yè)進(jìn)展方面付出的努力，有助于工行建立一支高質(zhì)

60、量的銀行職員隊(duì)伍。此外，工行打算對(duì)高層治理人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)打算。7與戰(zhàn)略投資者合作，以制造協(xié)同效應(yīng)工行與戰(zhàn)略投資者建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。他們?cè)诠ば泄煞莸耐顿Y總額約為51 億美元.工行相信戰(zhàn)略投資者與工行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將協(xié)助工行進(jìn)一步進(jìn)展各類業(yè)務(wù)和加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。工行與RBS集團(tuán)的合作將包括信用卡、理財(cái)、公司業(yè)務(wù)及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。工行還打算與 RB集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)治理、財(cái)務(wù)治理及營運(yùn)支持方面進(jìn)行合作。工行將通過與亞洲金融的合作，分享 其在公司治理、企業(yè)重組以及技術(shù)開發(fā)等方面的專長。工行將與瑞士銀行合作進(jìn)展工行的投 資銀行和固定收益證券業(yè)務(wù)。工行與亞洲開發(fā)銀行的合作將要緊側(cè)重反洗鈔票和內(nèi)部操縱等相 關(guān)領(lǐng)域。此外，