電力行業(yè)電力市場化交易月報：1112月競價結(jié)果穩(wěn)定年度合同進展需關注

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250008 交易速遞：月度競價結(jié)果穩(wěn)定，年度長協(xié)陸續(xù)啟動1 HYPERLINK l _TOC_250007 月度競價分析：各省成交結(jié)果整體穩(wěn)定，江蘇折價擴大為規(guī)則所致1 HYPERLINK l _TOC_250006 2020 年電力市場交易已陸續(xù)啟動，年度合同指引意義重大3 HYPERLINK l _TOC_250005 11 月電力市場化新聞回顧及部分要聞點評6 HYPERLINK l _TOC_250004 多省 2020 年交易方案陸續(xù)出臺，市場電占比擴大、準入門檻降低6 HYPERLINK l _TOC_250003 安徽明確支持電企收取超低

2、排放電價，國家政策亦始終支持6 HYPERLINK l _TOC_250002 電量占比：市場化交易電量占比逐步擴大8 HYPERLINK l _TOC_250001 各省市場化交易電量占比逐步擴大8 HYPERLINK l _TOC_250000 各主要上市公司市場化交易電量占比逐步擴大9風險因素9投資建議9插圖目錄圖 1：廣東月度集中競價歷年各月折價情況2圖 2：江蘇月度集中競價歷年各月折價情況2圖 3：云南月度省內(nèi)市場化交易歷年各月成交價絕對值情況3圖 4：各省歷年年度長協(xié)與當年各交易品種加權成交價對比3圖 5：目前已公布 2020 年交易方案省份的市場交易規(guī)模與 2018 年發(fā)電量比較

3、4圖 6：各省歷年年度長協(xié)折價情況5圖 7：各省 2019 年前 10 月中長期交易電量占比情況8表格目錄表 1：部分省份 2019 年 11/12 月度競價電價結(jié)果1表 2：各省年度電力直接交易方案要點4表 3：2019 年 11 月電力市場化交易重點新聞一覽7表 4：近期全國各交易品種電量情況8表 5：重點火電公司市場化電量規(guī)模及其在總上網(wǎng)電量中占比9表 6：重點公司盈利預測及估值9 交易速遞：月度競價結(jié)果穩(wěn)定，年度長協(xié)陸續(xù)啟動月度競價分析：各省成交結(jié)果整體穩(wěn)定，江蘇折價擴大為規(guī)則所致2019 年 11 月，各省開展新一輪月度市場化交易。從成交結(jié)果來看，云南、廣西、福建、廣東、湖南、安徽成

4、交電價環(huán)比上月回升，其中云南 10 月省內(nèi)市場化交易均價 0.113元/千瓦時，環(huán)比 9 月提升 0.011 元/千瓦時；江蘇、山東、遼寧成交電價環(huán)比上月下滑，其中江蘇 12 月省內(nèi)月度集中競價出清價格 0.330 元/千瓦時，環(huán)比 11 月下滑 0.043 元/千瓦時。對于電價環(huán)比波動較大的省份具體分析來看，云南 10 月成交價環(huán)比上月大幅提升， 主因是云南省內(nèi)水電基本結(jié)束秋汛，整體發(fā)電量環(huán)比季節(jié)性下滑，導致省內(nèi)供給收縮，成交價格季節(jié)性提升。而江蘇 12 月成交價環(huán)比上月大幅下滑，主因是江蘇省電網(wǎng)通常在年末結(jié)算超發(fā)電量，結(jié)算電價約 0.25 元/千瓦時，推動這部分電量以較低折扣進入月度交易環(huán)

5、節(jié)，電網(wǎng)結(jié)算規(guī)則拉低了省內(nèi)的 12 月整體市場電折扣。表 1：部分省份 2019 年 11/12 月度競價電價結(jié)果（元/兆瓦時）交易周期廣東山東福建安徽江蘇云南廣西遼寧湖南元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時元/兆瓦時2019/01418-345225419-4462019/02416388381257343222415-4452019/03419387382250378227420-4412019/04424386381350376228415-4372019/05424380380-370221372-4422019/06422380379252

6、3651513503634352019/074233873813843651103413624392019/084233913803843631054083634392019/094243903833843671024183634362019/104243893683843741134153634382019/11425387370384373-4183624382019/12-373-330-2019 長協(xié)408-363262369-385363-2019 加權4123873692623671693863634392018 加權388390369359372177401361337資料來源：

7、廣東省等各省電力交易中心， 廣東省 11 月成交電量 49.54 億千瓦時，折價 2.80 分/千瓦時，折扣幅度環(huán)比收窄約0.1 分/千瓦時。重點省份中，廣東 2019 年 11 月月度集中競價成交 49.53 億千瓦時，環(huán)比2019 年 10 月減少 3.39 億千瓦時；折價 2.795 分/千瓦時，折價幅度環(huán)比 2019 年 10 月收窄 0.1 分/千瓦時，同比 2018 年 11 月收窄 0.7 分/千瓦時。2019 年前 11 月，廣東月度競價加權折價 3.08 分/千瓦時，相比 2018 年全年月度競價加權折價收窄 0.94 分/千瓦時。圖 1：廣東月度集中競價歷年各月折價情況（厘

8、/千瓦時）2016201720182019200180160140120100806040200Jan.FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec資料來源：廣東電力交易中心， 江蘇省 12 月成交 102 億千瓦時，折價環(huán)比增加 4.3 分/千瓦時。江蘇 2019 年 12 月月度集中競價成交 102.19 億千瓦時，環(huán)比 2019 年 11 月擴大 29.29 億千瓦時；折價 6.1 分/千瓦時，折價幅度環(huán)比 2019 年 11 月擴大 4.3 分/千瓦時，同比 2018 年 12 月擴大 3.7 分/ 千瓦時，如前所述，折價環(huán)比變動較大主要受結(jié)算規(guī)則所致。全年來看，

9、2019 年全年江蘇月度集中競價加權折價 3.6 分/千瓦時，相比 2018 年全年月度競價加權折價擴大 2.2 分/ 千瓦時。圖 2：江蘇月度集中競價歷年各月折價情況（厘/千瓦時）20182019706050403020100Jan.FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec資料來源：江蘇電力交易中心， 云南成交價同比下滑，歷年 10 月成交價均環(huán)比提升。云南 2019 年 10 月省內(nèi)市場化交易成交 89.71 億千瓦時，環(huán)比 2019 年 9 月擴大 2.86 億千瓦時；成交價 0.113 元/千瓦時，環(huán)比 2019 年 9 月提升 0.011 元/千瓦時，同比

10、2018 年 10 月下滑 0.008 元/千瓦時。2019年前 10 月，云南省內(nèi)市場化交易加權成交價 0.169 元/千瓦時，相比 2018 年全年加權成交價下滑 0.008 元/千瓦時。由于云南省市場化交易參與主力為水電，因此省內(nèi)歷年市場電價折扣的季節(jié)性特征較為明顯。圖 3：云南月度省內(nèi)市場化交易歷年各月成交價絕對值情況（厘/千瓦時）201620172018201930025020015010050Jan.FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec資料來源：昆明電力交易中心， 2020 年電力市場交易已陸續(xù)啟動，年度合同指引意義重大截至 12 月上旬，廣東、江蘇、

11、安徽、江西、山西等地已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布 2020 年電力直接交易方案，其中廣東、江蘇、云南、重慶等地已經(jīng)陸續(xù)啟動年度長協(xié)的談判工作。從各省方案計劃進度看，進度最快的廣東預計將于 12 月 10 日完成年度長協(xié)交易，由于交易截止日前仍會進行集中簽約，2020 年廣東長協(xié)價差的明確走向需要等待交易截止日后方可確定。年度長協(xié)對全年加權價格起重要指引作用。由于年度長協(xié)在各省全年市場化交易電量中占比最大，各省長協(xié)成交價和各交易品種加權價基本接近。例如，2019 年安徽省年度長協(xié)成交價大幅下滑，導致當年各品種加權成交電價亦同比大幅下滑。各省 2020 年度長協(xié)價格預計將于 2019 年 12 月中下旬將陸續(xù)敲定

12、，將對 2020 年綜合電價走勢奠定基調(diào)。圖 4：各省歷年年度長協(xié)與當年各交易品種加權成交價對比（厘/千瓦時）2018長協(xié)2018加權2019長協(xié)2019加權450400350300250200150100500廣東安徽遼寧福建江蘇廣西資料來源：各省電力交易中心， 從已經(jīng)公布 2020 年市場交易方案的省份匯總看，江蘇/廣東/山西/江西 2020 年市場交易規(guī)模分別為 3,150/2,600/1,300/500 億千瓦時，交易規(guī)模相比 2019 年有明顯提升，其中相對激進的安徽省對 2020 年市場交易規(guī)模不設限制。從占比看，2020 年的江蘇、廣東等用電大省的市場交易電量占比已經(jīng)接近 60%

13、，可以市場化的電量已經(jīng)基本全部做到市場化。圖 5：目前已公布 2020 年交易方案省份的市場交易規(guī)模與 2018 年發(fā)電量比較（%）2018交易規(guī)模2019交易規(guī)模2020交易規(guī)模2018年發(fā)電量5,0854,6953,0003,1503,1812,6002,0002,7341,3001,281750800350 5006,0005,0004,0003,0002,0001,0000江蘇廣東安徽山西江西資料來源：各省電力交易中心， 表 2：各省年度電力直接交易方案要點交易規(guī)模-億千瓦時年度交易規(guī)模-億千瓦時用戶準入-電壓等級-kV直接交易工商業(yè)用戶準入-萬千瓦時主要交易品種省份201820192

14、020201820192020201820192020201820192020江蘇19003000315013002100N/A201010年度協(xié)商、掛牌，月度集中競價、月內(nèi)掛牌等廣東1600200026001000120022001025001300400 年度雙邊、集中競價， 月度集中競價安徽580750 不 設上限520766不設上限500010000 年度雙邊、集中，月度交易山西65080013003535050001000500 年度長協(xié)，年度交易， 月度交易年度雙邊協(xié)商，月度集江西240350500353510福建600700300367101010001000中撮合，水泥行業(yè)基準

15、+浮動試點年度雙邊協(xié)商、掛牌， 月度雙邊協(xié)商、競價、掛牌雙邊協(xié)商、集中撮合、連續(xù)掛牌、自主掛牌315428851867云南蒙東20067902000年度雙邊、月度直接交易廣西330500280280353530003000年度協(xié)商、掛牌，月度協(xié)商、集中競價、掛牌遼寧870800101050002000年度雙邊，月度集中競價、掛牌鋁電合作、跨省聯(lián)動、四川6725666502000500戰(zhàn)略長協(xié)、常規(guī)直購、富余電量、低谷棄水、留存電量、關停補償跨省跨區(qū)、省內(nèi)年度集山東149656512821010500500中、月度雙邊協(xié)商、偏差預掛牌、合同轉(zhuǎn)讓冀北3004001010冀南440550351010

16、00年度、月度交易新疆46540010500大用戶直接打捆交易， 發(fā)電權交易交易規(guī)模-億千瓦時年度交易規(guī)模-億千瓦時用戶準入-電壓等級-kV直接交易工商業(yè)用戶省份201820192020201820192020201820192020201820192020浙江11001400127035100普通直接交易，售電市場交易湖北38050035010500年度交易、月度交易湖南360-4004001010年度雙邊，月度集中， 月內(nèi)交易，專場交易貴州不設上限不設上限不設上限不設上限10800800省內(nèi)雙邊、省內(nèi)月度集中競價、省內(nèi)月度掛牌、跨省跨區(qū)、水火發(fā)電權準入-萬千瓦時主要交易品種海南2年度雙邊協(xié)

17、商&雙邊掛牌陜西3195001000500自主協(xié)商，半年一次集中競價甘肅320直接交易，跨省跨區(qū)， 電量置換等青海426重點行業(yè)雙邊協(xié)商、重點行業(yè)掛牌交易、其他集中競價河南不設上限不設上限500年度雙邊協(xié)商交易、月度集中撮合交易黑龍江1201505000雙邊交易，集中競價資料來源：各省電力交易中心， 回顧 2019 年度長協(xié)情況，從公開發(fā)布年度長協(xié)折價的 7 個省份情況看，受益于需求邊際改善，除安徽、廣西外的 5 個省份整體電價折讓幅度較 2018 年度長協(xié)收窄。其中廣東省 20172019 年年度長協(xié)折價幅度分別為 6.45/7.66/4.51 分/千瓦時，2019 年折扣幅度明顯收窄。展望

18、 2020 年，雖然市場電交易規(guī)模增加明顯，但由于成本端的煤炭 2020 年長協(xié)價格大概率將維持不變，用電需求仍有改善空間且來水對煤電擠壓將明顯減弱，我們預計年度長協(xié)合同的電價折扣幅度相比 2019 年變化幅度有限。圖 6：各省歷年年度長協(xié)折價情況（厘/千瓦時）201720182019200180160140120100806040200廣東吉林安徽遼寧福建江蘇廣西資料來源：各省電力交易中心， 11 月電力市場化新聞回顧及部分要聞點評多省 2020 年交易方案陸續(xù)出臺，市場電占比擴大、準入門檻降低事件：截至目前，江蘇、廣東、安徽、山西、江西等多省市的 2020 年度電力直接交易方案陸續(xù)出臺。點

19、評：交易規(guī)模進一步擴大。從已經(jīng)出臺的方案來看，電力直接交易規(guī)模普遍進一步擴大， 安徽甚至表示對 2020 年交易規(guī)模不設上限。此外，廣東電力直接交易規(guī)模由 2019 年度的2,000 億千瓦時上升至 2,600 億千瓦時，江蘇由 3,000 億千瓦時上升至 3,150 億千瓦時，山西自 800 億千瓦時上升至 1,300 億千瓦時，江西由 350 億千瓦時上升至 500 億千瓦時。用戶準入門檻有所降低。除了江蘇不允許增量用戶入市外，各省對用戶準入的門檻普遍有所降低。例如，廣東將允許參與直接交易的工商業(yè)用戶的年用電量門檻從上年的 1,300萬千瓦時下調(diào)至 4,00 萬千瓦時，安徽自 1,000

20、萬千瓦時下調(diào)至不設門檻，山西取消了用戶的電壓等級限制，并將準入用電量自 1,000 萬千瓦時下調(diào)至 500 萬千瓦時。“基準+上下浮動”機制仍存不確定性。在新電價機制的執(zhí)行方面，各省普遍提出參照國家規(guī)定的方案，基準電價沿用當前標桿電價，最高上浮 10%，最高下浮 15%，2020 年不得上浮。目前尚未觀察到各地的 2020 年的具體下浮細節(jié)，可能需要等待后續(xù)消息落地。安徽明確支持電企收取超低排放電價，國家政策亦始終支持事件：近日安徽電力交易中心發(fā)布關于做好 2020 年電力市場化交易有關事項的通知，參加 2020 年電力直接交易的市場主體，已簽訂 2020 年交易合同且合同電價未包含超低排放電

21、價的，可重新協(xié)商。點評：各省電力直接交易未來或?qū)⑵毡榧{入超低排放電價?！盎鶞?上下浮動”新政明文指出：“燃煤發(fā)電電量基準價中包含脫硫、脫硝、除塵電價。仍由電網(wǎng)企業(yè)保障供應的電量，在執(zhí)行基準價的基礎上，繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行超低排放電價政策。燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價完全放開由市場形成的，上網(wǎng)電價中包含脫硫、脫硝、除塵電價和超低排放電價?！卑不帐∶鞔_表態(tài)支持電企獲取超低排放電價。此前市場存在傳言，認為電企持續(xù)獲得超低排放電價可能存在不確定性。本次安徽省明確表態(tài)支持電企重新簽訂合同，確保獲取超低排放電價，本身符合國家政策，且出清了當?shù)仉娏κ袌鲈诓僮鳝h(huán)節(jié)的模糊性。電企利益因而獲得更好保護。表 3：2019 年 11 月

22、電力市場化交易重點新聞一覽省份涉及議題新聞國家發(fā)改委近日發(fā)布了電網(wǎng)企業(yè)全額保障性收購可再生能源電量監(jiān)管辦法（修訂）（征求意見稿）。適用于風力發(fā)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電、地熱能發(fā)電、海洋能發(fā)電等非水可再生能源。水力發(fā)電參照執(zhí)行。文件中稱，可全國優(yōu)先消納再生能源發(fā)電上網(wǎng)電量包括優(yōu)先發(fā)電電量和市場交易電量兩部分，優(yōu)先發(fā)電電量是指保障性收購電量等由國家政策明確要求優(yōu)先上網(wǎng)的電量。全國增量配電日前，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)了關于請報送第五批增量配電業(yè)務改革試點項目的通知（發(fā)改辦運行20191004 號），正式啟動了新一批試點項目的申報工作。江蘇省日前發(fā)布關于開展 2020 年電力市場交易的通知

23、，通知中稱，2020 年全省電力直接交易規(guī)模 3150 億千瓦江蘇年度方案時左右。其中年度交易采用雙邊協(xié)商和掛牌方式，月度交易采用集中競價、掛牌等方式。江蘇 2020 年的電力用戶的準入僅為參加 2019 年電力市場交易的電力用戶以及符合條件的 5G 基站用戶。這意味著增量用戶無法在 2020 年獲得入市。廣東年度方案11 月 20 日，廣東省發(fā)布關于做好 2020 年廣東電力市場中長期交易合同簽訂工作的通知，通知中稱 2020 年中長期交易按照“價差合同+曲線”的模式組織。發(fā)電側(cè)年度市場交易規(guī)模約 2200 億千瓦時，鼓勵先簽訂年度雙邊協(xié)商。安徽省能源局日前發(fā)布了關于印發(fā) 2020 年全省電

24、力直接交易實施方案的通知，通知中稱，2020 年全省電力直接交易規(guī)模不設上限。電力用戶包括：執(zhí)行工商業(yè)及其他用電（兩部制）電價的經(jīng)營性電力用戶。執(zhí)行工商業(yè)及其他用安徽年度方案電（單一制）電價且單一戶號年用電量大于 50 萬千瓦時的經(jīng)營性電力用戶。主動參與電力市場，且符合上述用電類型及用電量條件的優(yōu)先購電權用戶。安徽年度方案近日安徽電力交易中心發(fā)布關于做好 2020 年電力市場化交易有關事項的通知，參加 2020 年電力直接交易的市場主體，已簽訂 2020 年交易合同且合同電價未包含超低排放電價的，可重新協(xié)商。11 月 12 日，重慶市經(jīng)信委印發(fā)關于組織開展 2020 年電力直接交易試點工作的通

25、知，一般工商業(yè)用戶正式獲準入場參與電力直接交易。參與市場化交易的兩部制工商業(yè)用戶，對應的燃煤發(fā)電量交易價格原則上繼續(xù)按照現(xiàn)行市場化重慶年度方案江西年度方案交易規(guī)則執(zhí)行，暫不執(zhí)行“基準價+上下浮動”政策。執(zhí)行單一制電價的工商業(yè)用戶，對應的燃煤發(fā)電量上網(wǎng)電價執(zhí)行“基準價+上下浮動”的市場化價格機制。江西省能源局日前發(fā)布了關于印發(fā) 2020 年全省電力市場化交易實施方案的通知，通知中稱，2020 年市場化交易電量規(guī)模不低于 500 億千瓦時，占省內(nèi)火電發(fā)電量 50%左右。放開 10 千伏及以上電壓等級大工業(yè)、四大重點行業(yè)（煤炭、鋼鐵、有色、建材）、省級及以上工業(yè)園區(qū)、國家級增量配售電業(yè)務改革試點區(qū)域

26、電力用戶發(fā)用電計劃。原則支持符合條件的高鐵、稀土、5G 等產(chǎn)業(yè)參與市場化交易。廣東用戶準入廣東發(fā)改委 11 月 7 日發(fā)布了關于 2020 年電力市場交易規(guī)模和市場準入有關事宜的通知，通知中稱：市場交易規(guī)模初步確定 2020 年廣東電力市場交易規(guī)模約 2600 億千瓦時。通知還公布了廣東 2020 年電力市場準入門檻，用戶側(cè)：所有進入市場的電力用戶須滿足 10KV 及以上電壓等級。湖北用戶準入國家能源局華中監(jiān)管局 2019 年 12 月 3 日發(fā)布湖北省電力中長期交易實施規(guī)則（暫行），其中稱經(jīng)營性用戶全放開，無電壓等級要求。另外在具備市場化交易條件的前提下，有序放開水電參與電力市場化交易，并逐

27、步擴大交易比例。允許偏差以外的電量按照零售用戶分類目錄電價進行結(jié)算，并按照 1 分錢/千瓦時或年度交易方案明確的標準進行考核。新疆用戶準入新疆日前發(fā)布了關于全面放開經(jīng)營性電力用戶參與電力市場化交易的通知，通知中稱，除居民、農(nóng)業(yè)、重要公用事業(yè)和公益性服務等行業(yè)電力用戶以及電力生產(chǎn)供應所必需的廠用電和線損之外，其他電力均屬于經(jīng)營性電力用戶。其中：年用電量在 500 萬千瓦時及以上（南疆地區(qū)為 300 萬千瓦時及以上）且接入電壓等級在 10 千伏及以上的經(jīng)營性電力用戶為大用戶，其他用戶為中小用戶。中小用戶可通過售電公司代理后參加電力市場化交易。上?；鶞矢犹旖蚧鶞矢訌V西基準浮動重慶基準浮動上海市發(fā)

28、改委日前發(fā)布了關于落實國家深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價形成機制改革有關事項的通知，通知中稱，為穩(wěn)步實現(xiàn)全面放開燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價目標，將現(xiàn)行燃煤發(fā)電標桿上網(wǎng)電價機制改為“基準價+上下浮動”的市場化價格機制。天津發(fā)改委發(fā)布關于公開征求天津市深化燃煤機組上網(wǎng)電價機制改革實施方案意見的通知，稱將現(xiàn)行燃煤機組標桿上網(wǎng)電價機制改為“基準價+上下浮動”的市場化價格機制，煤電價格聯(lián)動機制不再執(zhí)行。廣西壯族自治區(qū)深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價形成機制改革實施方案（征求意見稿）也于近日發(fā)布。其中指出：基準價 按廣西現(xiàn)行燃煤發(fā)電標桿上網(wǎng)電價確定，浮動幅度范圍為上浮不超過 10%(2020 年暫不上浮)、下浮原則上不超過 15%。重慶

29、市發(fā)改委近日發(fā)布關于公開征求重慶市深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價形成機制改革實施方案（征求意見稿）意見的公告，方案指出：現(xiàn)執(zhí)行標桿上網(wǎng)電價的燃煤發(fā)電電量，2020 年起具備市場交易條件的，執(zhí)行“基準價+上下浮動” 的市場化價格機制，具體上網(wǎng)電價由發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶等市場主體通過市場化方式在“基準價+上下浮動” 范圍內(nèi)形成，并以年度合同等中長期合同為主確定。廣東省發(fā)改委日前發(fā)布通知，省內(nèi)新投產(chǎn)的自備電廠上網(wǎng)電價統(tǒng)一為每千瓦時 0.416 元。其中，屬于燃煤機組的自備廣東自備電廠電廠在未取得環(huán)保電價前，按每千瓦時 0.389 元的上網(wǎng)電價執(zhí)行，申請脫硫電價、脫硝電價、除塵電價和超低排放電價按照有關

30、規(guī)定執(zhí)行；不屬于燃煤機組的自備電廠直接按每千瓦時 0.416 元的上網(wǎng)電價執(zhí)行。華北輔助服務華北能源監(jiān)管局發(fā)布關于征求第三方獨立主體參與華北電力調(diào)峰輔助服務市場試點方案（征求意見稿）意見的函。其中指出，試點從調(diào)峰輔助服務市場起步，有序擴大電力輔助服務提供主體，依托負荷側(cè)調(diào)度控制技術，實現(xiàn)包括分 布式及發(fā)電側(cè)儲能裝置、電動汽車(充電樁)、電采暖、虛擬電廠等第三方獨立主體在內(nèi)的獨立輔助服務提供商參與市場。山東輔助服務山東能監(jiān)辦近日發(fā)布關于修訂山東電力輔助服務市場運營規(guī)則（試行）的通知。相比 2019 年 3 月修訂版，此次將第十八條停機調(diào)峰出清價格限值由 270 元/兆瓦時調(diào)整為 400 元/兆瓦

31、時；AGC 調(diào)頻價格不變?nèi)允?6 元/MW。資料來源：各省電力交易中心，北極星電力新聞網(wǎng)， 電量占比：市場化交易電量占比逐步擴大各省市場化交易電量占比逐步擴大根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計，2019 年 10 月，全國市場化交易電量 2,532 億千瓦時，環(huán)比下滑 31億千瓦時。其中 10 月全國電力中長期交易 1,957 億千瓦時，環(huán)比下滑 42 億千瓦時。2019 年前 10 月，全國市場化交易電量累計 21,972 億千瓦時。其中，全國電力中長期交易累計 16,967 億千瓦時，占累計全社會用電量的 28.6%，占比較 2019 年前 9 月同比擴大 0.5 個百分點。表 4：近期全國各交易品種電量情況

32、201906201907201908201909201910累計億千瓦時11,35113,96516,70819,42721,972省內(nèi)中長期交易電量億千瓦時9,24111,20013,31915,51617,582省間交易電量億千瓦時2,1102,7653,3903,9114,390單月億千瓦時2,4802,6422,5202,5632,532省內(nèi)中長期交易電量億千瓦時2,0542,0381,9042,0362,054省間交易電量億千瓦時426604616526478資料來源：中電聯(lián)， 分區(qū)域來看，國家電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計為 12,399 億千瓦時，占該區(qū)域全社會用電量的比重為

33、 26.6%；南方電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計為 3,388 億千瓦時，占該區(qū)域全社會用電量的比重為 33.2%；蒙西電網(wǎng)區(qū)域中長期電力直接交易電量合計為 1,181 億千瓦時，占該區(qū)域全社會用電量的比重為 49.5%。從各省情況看，2019 年前 10 月,電力中長期交易占全社會用電量比重最大的前三個省份是云南（58.8%），蒙西（49.5%），江蘇（49.0%）；比重最小的三個省份是西藏（0.0%），湖北（0.0%），海南（0.0%）。圖 7：各省 2019 年前 10 月中長期交易電量占比情況70%60%50%40%30%20%10%云南蒙西江蘇青海山西遼寧廣西南網(wǎng)區(qū)域安徽河南貴州

34、全國平均寧夏廣東浙江福建國網(wǎng)區(qū)域甘肅冀北 山東 湖南 冀南 蒙東 重慶 吉林 江西 新疆 黑龍江天津 陜西 四川 上海 北京 湖北 西藏 海南0%資料來源：中電聯(lián)， 各主要上市公司市場化交易電量占比逐步擴大從上市公司數(shù)據(jù)看，目前火電企業(yè)的市場化比例已經(jīng)處于較高水平。2019H1，火電上市公司的市場化電量占比普遍在 40%以上，其中浙能電力的市場化電量比例已經(jīng)超過70%，華能國際、國電電力、華電國際等央企的市場化占比在 50%左右。表 5：重點火電公司市場化電量規(guī)模及其在總上網(wǎng)電量中占比市場電量-百萬千瓦時2018H12019H12018H1 占比2019H1 占比占比提升浙能電力31,90037,85354.1%71.1%17.1%通寶能源1,3181,76759.7%65.5%5.7%國電電力58,73983,50337.3%51.7%14.4%京能電力9,85213,96342.8%49.2%6.4%華電國際16,03446,30035.8%49.0%13.2%華能國際72,46787,55336.9%47.1%10.2%上海電力7,2969,48632.2%42.2%10.0%華電能源2,6064,70221.4%40.2%18.7%建投能源2,7636,96614.9%3