企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理理論與應(yīng)用研究

1、企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理理論與應(yīng)用研究企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理理論與應(yīng)用研究一、企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理概述1、企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的概念戰(zhàn)略財務(wù)管理是對現(xiàn)代企業(yè)集團財務(wù)管理職能的一次延伸性的開發(fā)，同時也是現(xiàn)代企業(yè)集團實現(xiàn)戰(zhàn)略化經(jīng)營的重要手段，還是確保企業(yè)集團完成轉(zhuǎn)型晉級和擴張開展的有力保證。它實在的將企業(yè)集團的經(jīng)營目的與執(zhí)行方案落實在財務(wù)管理中，從而確保企業(yè)集團完成相應(yīng)的運營任務(wù)，并進展有效的財務(wù)反應(yīng)評估機制，為企業(yè)集團管理層在對內(nèi)管理時進步戰(zhàn)略審視，在對外競爭中保持戰(zhàn)略經(jīng)營優(yōu)勢。2、企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的特征企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理與普通企業(yè)財務(wù)管理形式有著不同的特征，基于財務(wù)管理的普遍特點，筆者總結(jié)了關(guān)

2、于企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的四大特征，它們分別是系統(tǒng)性、長期性、動態(tài)性與導(dǎo)向性。企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的系統(tǒng)性是從戰(zhàn)略財務(wù)管理在企業(yè)集團經(jīng)營過程中所扮演的角色來說的。系統(tǒng)性決定著企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理必須是一項系統(tǒng)性的財務(wù)管理形式，它區(qū)別于普通財務(wù)管理單獨的會計工作，而是從企業(yè)經(jīng)營的整體角度出發(fā)，將企業(yè)集團的人力資源構(gòu)造、企業(yè)文化特色、戰(zhàn)略經(jīng)營目的、市場競爭環(huán)境等眾多因素的納入到戰(zhàn)略財務(wù)管理的范疇中，并通過預(yù)算、會計、決算、審計、評估等多種財務(wù)方法結(jié)合組成的財務(wù)管理形式。長期性是指企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理是以企業(yè)集團戰(zhàn)略開展為導(dǎo)向，以企業(yè)集團長期開展、持續(xù)經(jīng)營為根底開展起來的，戰(zhàn)略財務(wù)管理不是一個周期

3、性的工作，而是成為企業(yè)集團經(jīng)營存活的一種重要管理模塊并長期進展。動態(tài)性意味著戰(zhàn)略財務(wù)管理的詳細形式不是一層不變的，在企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理長期性的特征下，企本文由論文聯(lián)盟.Ll.搜集整理業(yè)集團的戰(zhàn)略開展是分步驟分階段施行的，因此戰(zhàn)略財務(wù)管理必然跟隨著企業(yè)集團經(jīng)營開展方向與規(guī)模的變化而進展合理的調(diào)整。導(dǎo)向性是指企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理已經(jīng)不再是傳統(tǒng)企業(yè)簡單的內(nèi)部會計信息處理，而是經(jīng)營結(jié)果為導(dǎo)向，積極反應(yīng)外界市場信息，將企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營的各模塊通過戰(zhàn)略財務(wù)管理反映出來，從而輔助管理層進展有效的戰(zhàn)略決策，進而加強企業(yè)對外經(jīng)營環(huán)境的適應(yīng)性和競爭力。3、企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的原那么企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理離不開一

4、定的工作方法與根本原那么。筆者認為以下三點是戰(zhàn)略財務(wù)管理施行的重點。首先企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理要有一套成熟有效的財務(wù)分析架構(gòu)與方法，因為企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目的的制定離不開戰(zhàn)略財務(wù)的實際反潰只有注重對企業(yè)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部管理的分析，才能更加全面的評估企業(yè)現(xiàn)狀，從而確保企業(yè)做出的財務(wù)決策可以合理避開系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性經(jīng)營風(fēng)險。其次戰(zhàn)略財務(wù)管理要具備一定的資源整合才能，只有有效的組織與調(diào)動企業(yè)經(jīng)營資源，才能確保企業(yè)集團的核心競爭力得到最大限度的發(fā)揮而不是被分散減弱，并且通過科學(xué)的企業(yè)集團資源整合可以促進企業(yè)集團的戰(zhàn)略經(jīng)營轉(zhuǎn)變。最后，企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理離不創(chuàng)始新工作的支持，在現(xiàn)代市場競爭日益白熱化的階段，只

5、有不斷的進展戰(zhàn)略財務(wù)管理的創(chuàng)新管理，才能是戰(zhàn)略財務(wù)管理緊跟企業(yè)與市場開展的步伐，滿足企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理的而需要，在戰(zhàn)略財務(wù)管理創(chuàng)新上，要注重人才隊伍的培養(yǎng)與現(xiàn)代科技的應(yīng)用。二、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理理論與應(yīng)用分析1、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理形式研究我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理理論集中表達在戰(zhàn)略財務(wù)管理的形式比擬與建立上，而戰(zhàn)略財務(wù)管理形式那么主要根據(jù)市場環(huán)境，并結(jié)合企業(yè)集團自身的開展階段，劃分成三大類，這三類戰(zhàn)略財務(wù)管理形式是可以互相轉(zhuǎn)化與過渡的。筆者將一一介紹該三種戰(zhàn)略財務(wù)管理類型。第一種戰(zhàn)略財務(wù)管理類型為擴張型戰(zhàn)略財務(wù)管理形式，該類型一般適用于企業(yè)集團成長或快速擴展公司業(yè)務(wù)時期，施行該戰(zhàn)略財務(wù)

6、管理期間，企業(yè)集團資產(chǎn)規(guī)模會快速擴大，企業(yè)經(jīng)營利潤會被大幅留存，同時進展大量融資活動，使得資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益均有較大幅度進步，同時該周期內(nèi)企業(yè)集團內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)速度加快，這一戰(zhàn)略財務(wù)管理類型的特點是利潤少分配、資產(chǎn)大擴張，負債提升高、融資效率高、資本周轉(zhuǎn)快。第二種戰(zhàn)略財務(wù)管理類型為穩(wěn)健型戰(zhàn)略財務(wù)管理形式，該種形式一般適用于企業(yè)集團成熟開展期，它的主要功能可以滿足企業(yè)集團經(jīng)營收益與資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)增長的需要，穩(wěn)健型戰(zhàn)略財務(wù)管理的顯著特點是在投資與業(yè)務(wù)擴展上持審視慎重的態(tài)度，該戰(zhàn)略財務(wù)管理形式下一般會重視企業(yè)集團經(jīng)營細節(jié)中的短板建立，采取進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈來實現(xiàn)經(jīng)營利潤的有限提升。該種類

7、型下的財務(wù)管理睬出現(xiàn)適當(dāng)?shù)墓蓶|利潤分配，適度的負債與投資規(guī)模，資本周轉(zhuǎn)速率適當(dāng)。第三種戰(zhàn)略財務(wù)管理形式是防御型戰(zhàn)略財務(wù)管理形式，該種戰(zhàn)略財務(wù)管理形式一般適用與企業(yè)集團面臨重大經(jīng)營危機或者困境，需要進展企業(yè)的轉(zhuǎn)型、調(diào)整或晉級的狀態(tài)，同時還要確保企業(yè)集團的資金流穩(wěn)定，防止財務(wù)赤字的出現(xiàn)。該種戰(zhàn)略財務(wù)管理形式的特點是負債較低，收益較低，利潤分配較低。2、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理應(yīng)用研究我國企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理的詳細應(yīng)用那么詳細涉及到戰(zhàn)略性的營運資金管理、融資管理、投資管理、財務(wù)風(fēng)險管理與預(yù)算管理五個方面。筆者將詳細分析這五個方面的實際運作。第一在戰(zhàn)略性營運資金管理方面，資金的形態(tài)遵循資本論中資金商

8、品資金的循環(huán)形式，它同時又是一個企業(yè)維持日常經(jīng)營的根本保證。只有科學(xué)的進展?fàn)I運資金管理，才可以有效的降低資金使用本錢，防止財務(wù)困境出現(xiàn)。在詳細的施行過程中，營運資金管理往往結(jié)合企業(yè)經(jīng)營的特點展開詳細作業(yè)，例如必要的供給鏈管理、訂單式消費、資金多渠道結(jié)算等實際操作方法，在現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款、庫存管理等方面進展科學(xué)管控，進步資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、存貨周轉(zhuǎn)率，降低現(xiàn)金流動負債比與壞賬比率，以到達進步資金的周轉(zhuǎn)效率，降低運營風(fēng)險的目的。第二在戰(zhàn)略性融資管理上，需要結(jié)合企業(yè)集團的客觀開展需要，綜合考慮企業(yè)集團的投資需求、經(jīng)營規(guī)劃、資金渠道與構(gòu)造、外界市場經(jīng)濟變化等因素。戰(zhàn)略性融資可以促進企業(yè)集團提升

9、核心競爭力，優(yōu)化資金構(gòu)造，擴大經(jīng)營規(guī)模。但在戰(zhàn)略性融資管理中一定要注意風(fēng)險控制，根據(jù)企業(yè)集團的戰(zhàn)略融資目的積極的在事前合理選擇融資方式，劃分融資比例與渠道構(gòu)造；在融資管理進展時，確保資金使用效率，降低經(jīng)營風(fēng)險；在融資管理完畢后，要詳細分析融資管理期間的發(fā)生的數(shù)據(jù)，分析和總結(jié)經(jīng)歷，并在財務(wù)報表上有詳細的表達，為企業(yè)進一步進展戰(zhàn)略性融資奠定更良好的基矗第三在戰(zhàn)略性投資管理上，筆者認為企業(yè)集團進展戰(zhàn)略性投資區(qū)別于一般性投資，戰(zhàn)略投資的價值與意義不僅僅是停留在簡單的通過一個工程運作獲得收益的過程，而是將投資的工程納入到企業(yè)集團核心競爭力的范圍內(nèi)，使企業(yè)集團擁有持續(xù)競爭力，并保證企業(yè)在所屬行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地

10、位。戰(zhàn)略性投資管理尤其要注意風(fēng)險的管控，除了從傳統(tǒng)經(jīng)濟投資指標考慮，還要考慮非財務(wù)評價指標，使得工程的投資與管理更具有全面性和穩(wěn)定性，從而做到真正意義上的戰(zhàn)略投資管理。第四在戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險管理上，企業(yè)也要給予足夠的重視。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營涉及市場經(jīng)濟的方方面面，同時又要兼顧企業(yè)內(nèi)部實際的管理根底，所以企業(yè)在財務(wù)管理上要把風(fēng)險管控進步到戰(zhàn)略性的高度。企業(yè)戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險管理一般分為三個模塊展開，分別是各職能部門與業(yè)務(wù)單位建立的風(fēng)險溝通機制，財務(wù)風(fēng)險管理部門與監(jiān)事會的溝通機制，企業(yè)內(nèi)部審計部門與股東會的溝通反應(yīng)機制，這三個模塊可以保證企業(yè)運營中的風(fēng)險因素被迅速發(fā)現(xiàn)，并被及時修正。戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險管理是基于現(xiàn)

11、代企業(yè)會計中的現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、融資、利率與匯率、財產(chǎn)擔(dān)保、財務(wù)報告等模塊中的風(fēng)險因子來設(shè)定的，在詳細施行財務(wù)風(fēng)險管理的時候，還需要建立一個具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化做支撐。第五在戰(zhàn)略性預(yù)算管理上，預(yù)算根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目的來進展嚴密的設(shè)定，通過嚴格管理、實時跟蹤與反應(yīng)調(diào)整等機制來詳細落實，確保企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目的的達成。在詳細的理論中，一般采取預(yù)算負責(zé)人制度，施行財務(wù)集中制管理，建立健全戰(zhàn)略預(yù)算管理體制，堅持預(yù)算剛性執(zhí)行原那么，推行本錢預(yù)算執(zhí)行管理等一系列措施，通過預(yù)算管理的落實來推進企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目的的達成。3、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理開展面臨的瓶頸我國的企業(yè)集團伴隨著國民經(jīng)濟持續(xù)安康的開展，完成了一

12、定的市場經(jīng)歷與資本積累，開場了與國際市場接軌，以及產(chǎn)業(yè)晉級的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型階段，因此我國企業(yè)集團在戰(zhàn)略財務(wù)管理上存在著客觀的需要，并且在詳細的施行上還缺乏成熟的管理經(jīng)歷。筆者認為在我國企業(yè)集團戰(zhàn)略性財務(wù)管理時，有以下四個主要方面。第一，企業(yè)財務(wù)人員綜合素質(zhì)不高，導(dǎo)致無法有效執(zhí)行企業(yè)集團戰(zhàn)略性財務(wù)管理。我國企業(yè)集團的財務(wù)人員大多缺乏國際化的綜合素質(zhì)培養(yǎng)，同時由于我國企業(yè)集團經(jīng)營的財務(wù)環(huán)境較為復(fù)雜，財務(wù)人員長期處于超負荷的工作狀態(tài)，缺乏足夠的精力來提升自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)與綜合實力。在企業(yè)集團決定開場進展戰(zhàn)略性經(jīng)營管理時，戰(zhàn)略性財務(wù)管理還未引起管理層與股東會的重視，使制度上缺乏對財務(wù)人員的受權(quán)，從而無法做到

13、戰(zhàn)略性財務(wù)管理。第二，企業(yè)集團的資金分配不合理。由于目前我國區(qū)域經(jīng)濟開展不平衡，行業(yè)政策以及產(chǎn)業(yè)格局不完備，造成局部企業(yè)集團在資金分配利用上存在不合理的地方，集團在參與市場競爭時，因為資金分配不合理而缺乏有效的部門協(xié)作，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。同時在企業(yè)生存與開展的資金分配上，還缺乏有遠見的建立性規(guī)劃與執(zhí)行，進而影響了企業(yè)各部門、員工以及股東的切身利益，導(dǎo)致企業(yè)的戰(zhàn)略性經(jīng)營停滯不前。第三，企業(yè)集團的融資環(huán)境復(fù)雜。我國金融市場還處于開展階段，企業(yè)集團在財務(wù)管理中還存在不標準的現(xiàn)象，加之在金融領(lǐng)域中還存在諸多限制，導(dǎo)致企業(yè)集團在融資渠道上的選擇單一，使企業(yè)在進展戰(zhàn)略財務(wù)管理時缺乏必

14、備的資金籌集渠道，從而無法有效的保障企業(yè)集團戰(zhàn)略經(jīng)營的開展，戰(zhàn)略融資管理面臨著復(fù)雜的資本市場困境。第四，企業(yè)集團的戰(zhàn)略投資管理缺乏科學(xué)性。企業(yè)集團的戰(zhàn)略投資管理對于企業(yè)將來的開展有著宏大的意義。戰(zhàn)略投資管理需要科學(xué)的評估與監(jiān)視機制，還需要強有力的財務(wù)制度做保證，而我國企業(yè)集團在進展戰(zhàn)略投資管理上，由于受到傳統(tǒng)家族式企業(yè)管理的影響，往往對企業(yè)戰(zhàn)略投資缺乏足夠科學(xué)的事前、事中與事后管理。三、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的開展方向1、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理要堅持創(chuàng)新戰(zhàn)略財務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)集團進展戰(zhàn)略經(jīng)營的重要組成局部，尤其是在我國參加世界貿(mào)易組織后，面對來自國際市場的挑戰(zhàn)，我國企業(yè)集團在戰(zhàn)略財務(wù)管理上

15、必將迎來一個重要的開展機遇。面對著我國企業(yè)集團的戰(zhàn)略財務(wù)管理現(xiàn)狀，筆者認為只有堅持外鄉(xiāng)化的戰(zhàn)略財務(wù)管理創(chuàng)新，才能使企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理符合我國的根本國情，才能使企業(yè)立足國內(nèi)，開展于海外。同時，伴隨著我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟構(gòu)造的調(diào)整，企業(yè)集團在戰(zhàn)略財務(wù)管理上要緊跟時代步伐，在有限的財務(wù)管理理論資源下，發(fā)揮自身的管理智慧，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，積極構(gòu)建戰(zhàn)略財務(wù)管理新形式，試驗戰(zhàn)略財務(wù)管理新方法。2、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理將進一步實現(xiàn)國際化由于我國企業(yè)集團深受傳統(tǒng)家族企業(yè)經(jīng)營文化的影響，加之復(fù)雜的國內(nèi)融資環(huán)境，筆者認為企業(yè)集團實現(xiàn)戰(zhàn)略財務(wù)管理國際化是一項有建立性的舉措。通過學(xué)習(xí)國外先進的戰(zhàn)略財務(wù)管理經(jīng)歷，確立企

16、業(yè)集團自身戰(zhàn)略財務(wù)管理的制度與文化。同時企業(yè)集團還可以通過落實戰(zhàn)略財務(wù)管理國際化，在戰(zhàn)略財務(wù)融資上尋求國際資本市場的合作，破解國內(nèi)復(fù)雜融資環(huán)境的限制，為企業(yè)戰(zhàn)略融資構(gòu)建新的平臺。3、我國企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理將更注重人才隊伍的培養(yǎng)雖然我國培養(yǎng)了龐大的財務(wù)工作者，但是面對日益復(fù)雜和劇烈的市場競爭，企業(yè)集團還應(yīng)該從戰(zhàn)略財務(wù)管理的角度出發(fā)，積極培養(yǎng)戰(zhàn)略性財務(wù)管理人才乃至團隊，在企業(yè)文化與人力資源配置支持上給予戰(zhàn)略財務(wù)管理實在的保障。伴隨著我國新生代青年逐步步入財務(wù)管理崗位，勢必會在戰(zhàn)略財務(wù)管理方法、文化及制度等眾多方面帶來諸多影響，只有科學(xué)的引導(dǎo)和培養(yǎng)戰(zhàn)略財務(wù)管理人才隊伍，才能使新生代青年在企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理上充分發(fā)揮自身的價值，推動戰(zhàn)略財務(wù)管理理論與理論的不斷開展，從而實現(xiàn)企業(yè)集團戰(zhàn)略財務(wù)管理的進步