常用股票指標(biāo)計(jì)算公式及簡單應(yīng)用

1、常用股票指標(biāo)計(jì)算公式及簡單應(yīng)用目錄1、KDJ2、MACD3、OBV4、RSI5、PSY6、BRAR7、CR8、BIAS9、CCI10、WR11、TRIX常用股票指標(biāo)計(jì)算公式及簡單應(yīng)用 正文1、KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過一個(gè)特 定的周期(常為9日、9周等)內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一 個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算 周期的未成熟隨機(jī)值RSV然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。計(jì)算公式：KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，先要計(jì)算周期(n日、n周等) 的RSV(RawStochastic

2、Value)值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再 計(jì)算K值、D值、J值等。(1)以日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為：n 日 RSV= (Cn Ln) + (Hn Ln) X100公式中，Cn為第n日收盤價(jià)；Ln為n日內(nèi)的最低價(jià)；Hn為n日 內(nèi)的最高價(jià)。(2)計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3 X前一日K值+1/3 X當(dāng)日RSV當(dāng)日D值=2/3 X前一日D值+ 1/3 X當(dāng)日K值若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。(3) J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值注：若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。應(yīng)用：K線是快速確認(rèn)線一一數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為 超賣；D線是慢速主干線一一

3、數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于90,特別是連續(xù)5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成 短期頭部，反之J值小于10時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短 期底部。當(dāng)K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，所以 在圖形上K線向上突破D線時(shí)，俗稱金叉，即為買進(jìn)的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng)K, D線在20以下交叉向上，此時(shí)的短期買入的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的 飛 底”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)臐q幅。當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示 趨勢是向下的，所以在圖形上 K線向下突破D線時(shí)，俗

4、稱死叉，即為賣出的 訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng)K, D線在80以上交叉向下，此時(shí)的短期賣出的信號(hào)較為準(zhǔn)確； 如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M 頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)牡?通過KDJ與股價(jià)背離的走勢，判斷股價(jià)頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法： A)股 價(jià)創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；B)股價(jià)創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入； C)股價(jià)沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng) 新高，為頂背離，應(yīng)賣出； D)股價(jià)沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背 離，應(yīng)買入。需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí) KD值相比， 不能跳過去相比較。2、MACD

5、 (Moving Average Convergence / Divergence )稱為指數(shù)平滑異同平均線,是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線，MACD)意義和雙移動(dòng)平均線基本 相同，但閱讀起來更方便。當(dāng) MAC塊負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號(hào)。 當(dāng)MACDI正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號(hào)。當(dāng) MAC以大角度變化，表示 快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一 個(gè)市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。計(jì)算公式：柱狀值(BAR MACD=2*(DIF-DEA)(1) EMA(Exponential Moving Average),指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)。 也叫EXP

6、MA!標(biāo)，它也是一種趨向類指標(biāo)，指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)是以指數(shù) 式遞減加權(quán)的移動(dòng)平均。計(jì)算公式:EMAterdayEMAU=a * Price today + ( 1 -其中，0c為平滑指數(shù)，一般取作2/(N+1)。在計(jì)算MACD!標(biāo)時(shí),EMA+算中的N一般選取12和26天，因此相應(yīng)為2/13和2/2712日EMA的計(jì)算:EMA12=(前一日 EMA12 11/13+今日收盤價(jià) X 2/13)26日EMA的計(jì)算：EMA26=(前一日 EMA26 25/27+今日收盤 X 2/27)。注：計(jì)算涉及到EMA勺初值，也就是計(jì)算的第一個(gè) EMA勺值：一 般以收盤價(jià)代替EMA勺初值。(2)差離值(Differe

7、ntial value)是股市技術(shù)分析中的一個(gè) 指標(biāo)，縮寫為DIF,即12日EM徽值減去26日EM徽值。計(jì)算公式：DIF =EMA12-EMA26(3) DEA (Difference Exponential Average) M日指數(shù)平滑移 動(dòng)平均線(DEA是DIF的移動(dòng)平均，也就是連續(xù)數(shù)日的 DIF的算術(shù)平 均)。計(jì)算公式：DEA=9日DIF之和/9今日 DEA=(前一日 DEAX8/10 + 今日 DIFX2/10)柱狀值 MACD BAR ) =2X (DIF-DEA)應(yīng)用：MACD指標(biāo)是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF,慢速線為DEA,柱狀圖為 MACD 。MACD金叉：DIF

8、由下向上突破DEA,為買入信號(hào)。MACD死叉：DIF由上向下突破DEA,為賣出信號(hào)。MACD綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正，市場由空頭轉(zhuǎn)為多頭。MACD紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù)，市場由多頭轉(zhuǎn)為空頭。DIF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢屬多頭市場，DIF向上突 破DEA,可作買。DIF與DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢屬空頭市場，DIF向下跌 破DEA,可作文。當(dāng)DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。DEA在盤整局面時(shí)失誤率較高，但如果配合RSI及KD指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ) 缺點(diǎn)。3、OBV(On Balance Volume)能量潮以某日為基期，逐日累計(jì)每日上市股票總成交量，若

9、隔日指數(shù)或 股票上漲，則基期OBVffl上本日成交量為本日OBV隔日指數(shù)或股票 下跌，則基期OBM去本日成交量為本日OBV一般來說，只是觀察 OBV勺升降并無多大意義，必須配合 K線圖的走勢才有實(shí)際的效用。由于OBV勺計(jì)算方法過于簡單化，所以容易受到偶然因素的影 響，為了提高OBV勺準(zhǔn)確性，可以采取多空比率凈額法對其進(jìn)行修正。多空比率凈額=(收盤價(jià)最低價(jià))(最高價(jià)-收盤價(jià))+（最高價(jià)最低價(jià)）xv4、RSI （Relative Strength Index）相對強(qiáng)弱指標(biāo)強(qiáng)弱指標(biāo)的理論和實(shí)踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被 用于股票升跌的測量和分析中。強(qiáng)弱指標(biāo)的計(jì)算公式如下：RSI=100X

10、RS/（1+RS）或者,RSI=100 100+ （1+RS）RS=X的平均上漲點(diǎn)數(shù)/X天的平均下跌點(diǎn)數(shù)RSI=X大的平均上漲點(diǎn)數(shù)/ （X天的平均上漲點(diǎn)數(shù)+X大的平均下跌點(diǎn)數(shù)）其中RS=14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和的平均值 /14天內(nèi)收市價(jià)下 跌數(shù)之和的平均值公式化簡：RSI=100X 14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和的平均值 +（14 天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和的平均值+14天內(nèi)收市價(jià)下跌數(shù)之和的平均值）=10OX 14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和 +（14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和 + 14天內(nèi)收市價(jià)下跌數(shù)之和）。應(yīng)用：RSI的變動(dòng)范圍在0100之間，國內(nèi)單邊做多的股市：強(qiáng)弱指標(biāo)值一 股分布在2080。80-100極強(qiáng)

11、賣出；50-80強(qiáng) 買入；20-50弱 觀望；0-20 極弱買入。5、PSY（Psychological line ）心理線是一種建立在研究投資人心理趨向基礎(chǔ)上，將某段時(shí)間內(nèi)投資者 傾向買方還是賣方的心理與事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，形成人氣指標(biāo)，做為買 賣股票的參數(shù)。計(jì)算公式：PSY=N0內(nèi)的上漲天數(shù)/N X 100%應(yīng)用：由心理線公式計(jì)算出來的百分比值，超過 75時(shí)為超買，低于25時(shí) 為超賣，百分比值在25 75區(qū)域內(nèi)為常態(tài)分布。但在漲升行情時(shí)，應(yīng)將賣點(diǎn)提 高到75之上；在跌落行情時(shí)，應(yīng)將買點(diǎn)降低至 45以下。具體數(shù)值要憑經(jīng)驗(yàn)和 配合其他指標(biāo)。6、BRAR情緒指標(biāo)也稱為人氣意愿指標(biāo)，其英文縮寫亦可表示

12、為ARBR由人氣指標(biāo)（AR）和意愿指標(biāo)（BR）兩個(gè)指標(biāo)構(gòu)成。AR指標(biāo)和BR指 標(biāo)都是以分析歷史股價(jià)為手段的技術(shù)指標(biāo)。AR指標(biāo)的計(jì)算方法ARJ旨標(biāo)是通過比較一段周期內(nèi)的開盤價(jià)在該周期價(jià)格中的高低。 從而反映市場買賣人氣的技術(shù)指標(biāo)。以計(jì)算周期為日為例，其計(jì)算公式為：N日AR=（N日內(nèi)（H Q 之和除以N日內(nèi)（OL）之和）*100其中，H為當(dāng)日最高價(jià)，L為當(dāng)日最低價(jià)，O為當(dāng)日開盤價(jià)，N為 設(shè)定的時(shí)間參數(shù)，一般原始參數(shù)日設(shè)定為 26日BR指標(biāo)的計(jì)算方法BR指標(biāo)是通過比較一段周期內(nèi)的收盤價(jià)在該周期價(jià)格波動(dòng)中的 地位，來反映市場買賣意愿程度的技術(shù)指標(biāo)。以計(jì)算周期為日為例，其計(jì)算公式為：N日BR=N日內(nèi)（H

13、 G）之和除以N日內(nèi)（GL）之和*100其中，H為當(dāng)日最高價(jià)，L為當(dāng)日最低價(jià)，G為前一交易日的收 盤價(jià)，N為設(shè)定的時(shí)間參數(shù)，一般原始參數(shù)日設(shè)定為 26日。應(yīng)用：AR指標(biāo)可以單獨(dú)使用，BR指標(biāo)則需與AR指標(biāo)并用，才能發(fā)揮效 用。該指標(biāo)雖不適合捕捉到大底部，但是靈活運(yùn)用該指標(biāo)，卻能夠抓住局部底部， 特別適合做反彈。BRAR且BR100,可考慮逢低買進(jìn)。BRAR 而ARAR,再轉(zhuǎn)為BRAR時(shí)，也可 買進(jìn)。AR和BR同時(shí)急速上升，意味著股價(jià)已近頂部，持股者應(yīng)逢高賣出。BR急速上升，而AR處在盤整或小跌時(shí)，應(yīng)逢高賣出。BR從高峰回跌，跌幅達(dá)1至2倍時(shí)，若AR無警戒訊號(hào)出現(xiàn)，應(yīng)逢低買 進(jìn)。7、CR指的就是

14、能量指標(biāo)，又叫中間意愿指標(biāo)基本原理CRJ旨標(biāo)同ar、br指標(biāo)有很多相似的地方，如計(jì)算公式 和研判法則等，但它與ar、br.不同的地方在于理論的出發(fā)點(diǎn)有不 同之處。是分析股市多空雙方力量對比、把握買賣股票時(shí)機(jī)的一種中 長期技術(shù)分析工具。CRJ旨標(biāo)的理論出發(fā)點(diǎn)是：中間價(jià)是股市最有代表性的價(jià)格。計(jì)算公式為：CR （N 日）=P1+ P2X 100式中，P1=E （H YM ,表示N日以來多方力量的總和；P2=E （YM- L）,表示N日以來空方力量的總和。H表示今日的最高價(jià)，L 表示今日的最低價(jià)YM表示昨日（上一個(gè)交易日）的中間價(jià)。CRWT算公式中的中間價(jià)其實(shí)也是一個(gè)指標(biāo)，它是通過對昨日（YM交易的

15、最 高價(jià)、最低價(jià)、開盤家和收盤價(jià)進(jìn)行加權(quán)平均而得到的，其每個(gè)價(jià)格 的權(quán)重可以人為地選定。比較常用地中間價(jià)計(jì)算方法有四種：1、M= （2C+H+L +42、M= （C+H+L+O+43、M= （C+H+L +34、M= （H+D +2式中，C為收盤價(jià)，H為最高價(jià)，L為最低價(jià)，O為開盤價(jià)。注：CR指標(biāo)很容易出現(xiàn)負(fù)值，但按通行的辦法，在CR指標(biāo)研判中，一旦CR數(shù)值出現(xiàn)負(fù)值，一律當(dāng)成0對待。應(yīng)用：和AR、BR指標(biāo)一樣，CR值為100時(shí)也表示中間的意愿買賣呈平 衡狀態(tài)。當(dāng)CR數(shù)值在75 125之間（有的設(shè)定為80 150）波動(dòng)時(shí)，表明 股價(jià)屬于盤整行情，投資者應(yīng)以觀望為主。在牛市行情中（或?qū)τ谂９桑?，?dāng)

16、CR數(shù)值大于300時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn) 入高價(jià)區(qū)，可能隨時(shí)回?fù)酰瑧?yīng)擇機(jī)拋出。對于反彈行#而言，當(dāng)CR數(shù)值大于200時(shí)，表明股價(jià)反彈意愿已經(jīng)到位, 可能隨時(shí)再次下跌，應(yīng)及時(shí)離場。在盤整行情中，當(dāng)CR數(shù)值在40以下時(shí)，表明行情調(diào)整即將結(jié)束，股價(jià) 可能隨時(shí)再次向上，投資者可及時(shí)買進(jìn)。在熊市行情末期，當(dāng)CR數(shù)值在30以下時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)嚴(yán)重超跌，可 能隨時(shí)會(huì)反彈向上。投資者可逢低吸納。CR指標(biāo)對于高數(shù)值的研判的準(zhǔn)確性要高于 CR對低數(shù)值的研判。即提示 股價(jià)進(jìn)入高價(jià)位區(qū)的能力比提示低價(jià)位區(qū)強(qiáng)。8、BIAS乖離率乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度，通過百分比的形 式來表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。計(jì)

17、算公式如下：BIAS=（當(dāng)日收盤價(jià)-N日平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%應(yīng)用：乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率，若股價(jià)大于平均線，則為正乖 離；股價(jià)小于平均線，則為負(fù)乖離；當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí)，則乖離率為零。正 的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負(fù)的乖離率越 大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性底部；股價(jià)與6日平均線乖離率達(dá)+ 5%以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá) -5%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。股價(jià)與12日平均線乖離率達(dá)+ 7%以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其 達(dá)-7%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。股價(jià)與24日平均線乖離率達(dá)+ 11 %以上為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)

18、機(jī)；當(dāng)其 達(dá)一11%以下為超賣現(xiàn)象，為買入時(shí)機(jī)。指數(shù)和股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響產(chǎn)生瞬間暴漲與暴跌，股價(jià)與各種平 均線的乖離率有時(shí)會(huì)出奇的過高或過低，但發(fā)生概率極少，僅能視為特例，不能 做為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。每當(dāng)股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí)，就會(huì)向零值靠攏，這 是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價(jià)運(yùn)行規(guī)律。在趨勢上升階段股價(jià)如出現(xiàn)負(fù)乖離，正是逢低買入的有利時(shí)機(jī)。在趨勢下降階段股價(jià)如出現(xiàn)正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時(shí)機(jī)。乖離率的缺陷是買賣信號(hào)過于頻繁，如果使用普通的指標(biāo)和應(yīng)用原則，不僅 不能鏟到底，甚至連股價(jià)跌幅的半山腰也鏟不到。另外，新增60日平均線乖離率，具體的應(yīng)用原則如

19、下：I、當(dāng)60日平均線乖離率小于-12時(shí)，可以輕倉做試探性買入，做反彈行 情。H、當(dāng)60日平均線乖離率小于-18時(shí)，可以半倉做波段行情。田、當(dāng)60日平均線乖離率小于-24時(shí)，可以重倉堅(jiān)決買入，做牛市行情。9、CCI (Commodity Channel Index )順勢指標(biāo)順勢指標(biāo)專門測量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍。目前股價(jià)的波 動(dòng)程度和常態(tài)分布范圍比較，來得出超買或超賣的結(jié)論，用于捕捉趨 勢反轉(zhuǎn)點(diǎn)。典型價(jià)格與典型價(jià)格的N日移動(dòng)平均的差除以N日內(nèi)典型 價(jià)格的平均絕對偏差。計(jì)算公式如下：CCI(n) = (TP MA) -MD-0.015TP =(最高價(jià)+最低價(jià)+收盤價(jià))+ 3MA=最近n日收

20、盤價(jià)的累計(jì)和+nMD=最近n日(MA -收盤價(jià))累計(jì)和 + n系統(tǒng)默認(rèn)n為14應(yīng)用：CCI指標(biāo)在+100線-100線為常態(tài)區(qū)間運(yùn)行，可以用 KDJ、威 廉等其他超買超賣指標(biāo)進(jìn)行研判。當(dāng)CCI從0+100的正常范圍內(nèi)，由下往上突破+100時(shí)，股指或股價(jià) 有可能出現(xiàn)強(qiáng)勢上漲，是買入的時(shí)機(jī)；當(dāng)CCI從+100之上，由上往下跌破+100, 股指或股價(jià)短線有可能出現(xiàn)回調(diào)，是賣出的時(shí)機(jī)。當(dāng)CCI從0-100的正常范圍內(nèi)，由上往下跌破-100時(shí)，股指或股價(jià)有 可能出現(xiàn)弱勢下跌，是拋出的時(shí)機(jī)。當(dāng) CCI從-100的下方，由下往上突破-100 時(shí)，有可能出現(xiàn)反彈，可逢低買入。10、WR標(biāo)，中文稱威廉指標(biāo)，威廉指

21、標(biāo)是股票術(shù)語，指標(biāo)表示的涵義是當(dāng)天的收盤價(jià)在過去一 段日子的全部價(jià)格范圍內(nèi)所處的相對位置，是一種兼具超買超賣和強(qiáng) 弱分界的指標(biāo)。計(jì)算公式：WR(N)= 100 * HIGH(N)-C / HIGH(N)-LOW(N)C:當(dāng)日收盤價(jià)HIGH(N): N日內(nèi)的最高價(jià)LOW(n): N日內(nèi)的最低價(jià)WR1-般是6天買賣強(qiáng)弱指標(biāo)；WR”般是10天買賣強(qiáng)弱指標(biāo)。應(yīng)用：從WR的絕對取值方面考慮。當(dāng)WR高于80,即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WR低于20,即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。從WR的曲線形狀考慮。在WR進(jìn)入高位后，一般要回頭，如果股價(jià)繼續(xù)上升就產(chǎn)生了背離，是賣出 信號(hào)。在WR進(jìn)入低位后，如果股價(jià)繼續(xù)下降就產(chǎn)生了背離，是買進(jìn)信號(hào)。WR連續(xù)幾次撞頂(底)，局部形成雙重或多重頂(底)，是賣出(買進(jìn)) 的信號(hào)。11、TRIX(Triple Exponentially Smoothed MovingAverage）中文名稱：三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均三重指數(shù)平滑移動(dòng)平