中國城市供熱行業(yè)精品報告

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250019 方法論 7 HYPERLINK l _TOC_250018 研究方法 7 HYPERLINK l _TOC_250017 名詞解釋 8 HYPERLINK l _TOC_250016 中國城市供熱行業(yè)綜述 10 HYPERLINK l _TOC_250015 中國城市供熱行業(yè)定義及分類 10 HYPERLINK l _TOC_250014 中國城市供熱行業(yè)發(fā)展歷程 12 HYPERLINK l _TOC_250013 中國城市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 14 HYPERLINK l _TOC_250012 上游分析 15 HYPERLINK l _TO

2、C_250011 中游分析 17 HYPERLINK l _TOC_250010 下游分析 18 HYPERLINK l _TOC_250009 中國城市供熱行業(yè)現(xiàn)狀分析 20 HYPERLINK l _TOC_250008 城市供熱行業(yè)的市場規(guī)模 20 HYPERLINK l _TOC_250007 城市供熱行業(yè)發(fā)展特點 21 HYPERLINK l _TOC_250006 周期性分析 21 HYPERLINK l _TOC_250005 區(qū)域性特點 22 HYPERLINK l _TOC_250004 季節(jié)性特征 23 HYPERLINK l _TOC_250003 供熱行業(yè)運營態(tài)勢 23

3、 HYPERLINK l _TOC_250002 熱水、蒸汽供熱量分析 23 HYPERLINK l _TOC_250001 供熱面積分析 25 HYPERLINK l _TOC_250000 供熱企業(yè)數(shù)據(jù)分析 25企業(yè)數(shù)量增長分析 25從業(yè)人數(shù)增長分析 26固定資產(chǎn)規(guī)模增長分析 27中國城市供熱行業(yè)驅(qū)動與制約因素 29驅(qū)動因素 29城市化進程加速帶動行業(yè)發(fā)展 29特許經(jīng)營管理辦法計發(fā)民間投資活力 29國家基礎(chǔ)建設(shè)投資力度不斷加大促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 30制約因素 31城市熱網(wǎng)問題繁雜，亟待改造規(guī)劃 31高能耗、高排放、高投入、低效率特點制約行業(yè)發(fā)展 32政策風(fēng)險影響企業(yè)盈利 33中國城市供熱行

4、業(yè)政策分析 35中國城市供熱行業(yè)發(fā)展趨勢 38供熱覆蓋率提升 38清潔供熱集中化、替代化發(fā)展 38行業(yè)市場化改革深化發(fā)展 39中國城市供熱行業(yè)競爭格局分析 41城市供熱行業(yè)競爭格局概述 41中國城市供熱行業(yè)典型企業(yè)分析 42太原市熱力集團有限責(zé)任公司 42北京市熱力集團有限責(zé)任公司 44秦華熱力集團有限公司 46北京永安熱力有限公司 48宏宇熱力集團公司 50承德熱力集團有限責(zé)任公司 52濟南熱力集團 53山東中正熱力集團 56圖表目錄圖 2-1 熱源系統(tǒng)綜合對比圖 11圖 2-2 城市供熱系統(tǒng)分類及簡介 12圖 2-3 中國城市供熱行業(yè)發(fā)展歷程 12圖 2-4 中國城市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 14圖

5、 2-5 中國煤炭市場價格及煤炭消費去向 16圖 2-6 中國房地產(chǎn)新開工建筑面積，2014-2018 年 19圖 3-1 中國城市供熱行業(yè)市場規(guī)模，2014-2023 年預(yù)測 21圖 3-2 中國傳統(tǒng)城市居民采暖地區(qū)分布圖 22圖 3-3 城市熱水和蒸汽供熱總量，2009-2018 年 24圖 3-4 中國城市供熱面積，2009-2018 年 25圖 3-5 電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)單位數(shù)量，2014-2018 年 26圖 3-6 電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)，2015-2018 年 27圖 3-7 中國集中供熱固定資產(chǎn)投資總額，2009-2018 年 28圖 4-1

6、電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額，2008-2017年 31圖 5-1 中國城市供熱行業(yè)相關(guān)政策 37圖 7-1 中國城市供熱企業(yè)數(shù)量分布圖 41圖 7-2 中國大型供熱企業(yè)名單（根據(jù)供熱面積排序） 42圖 7-3 太原熱力投資亮點 44圖 7-4 北京熱力投資亮點 45圖 7-5 秦華熱力投資亮點 48圖 7-6 北京永安投資亮點 50圖 7-7 宏宇熱力投資亮點 51圖 7-8 承德熱力投資亮點 53圖 7-9 濟南熱力投資亮點 56圖 7-10 中正熱力投資亮點. 58方法論研究方法頭豹研究院布局中國市場，深入研究 10 大行業(yè)，54 個垂直行業(yè)的市場變化，已經(jīng)積

7、累了近 50 萬行業(yè)研究樣本，完成近 10,000 多個獨立的研究咨詢項目。研究院依托中國活躍的經(jīng)濟環(huán)境，從公共事業(yè)、能源環(huán)境等領(lǐng)域著手，研究內(nèi)容覆蓋整個行業(yè)的發(fā)展周期，伴隨著行業(yè)中企業(yè)的創(chuàng)立、發(fā)展、擴張，到企業(yè)走向上市及上市后的成熟期，研究院的各行業(yè)研究員探索和評估行業(yè)中多變的產(chǎn)業(yè)模式，企業(yè)的商業(yè)模式和運營模式，以專業(yè)的視野解讀行業(yè)的沿革。研究院融合傳統(tǒng)與新型的研究方法，采用自主研發(fā)的算法，結(jié)合行業(yè)交叉的大數(shù)據(jù)，以多元化的調(diào)研方法，挖掘定量數(shù)據(jù)背后的邏輯，分析定性內(nèi)容背后的觀點，客觀和真實地闡述行業(yè)的現(xiàn)狀，前瞻性地預(yù)測行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，在研究院的每一份研究報告中，完整地呈現(xiàn)行業(yè)的過去、現(xiàn)在

8、和未來。研究院密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展最新動向，報告內(nèi)容及數(shù)據(jù)會隨著行業(yè)發(fā)展、技術(shù)革新、競爭格局變化、政策法規(guī)頒布、市場調(diào)研深入，保持不斷更新與優(yōu)化。研究院秉承匠心研究，砥礪前行的宗旨，從戰(zhàn)略的角度分析行業(yè)，從執(zhí)行的層面閱讀行業(yè)，為每一個行業(yè)的報告閱讀者提供值得品鑒的研究報告。頭豹研究院本次研究于 2019 年 11 月完成。名詞解釋熱媒：在供熱系統(tǒng)中用以傳送熱能的媒介物質(zhì)。城市基礎(chǔ)設(shè)施：城市生存和發(fā)展所必須具備的工程性基礎(chǔ)設(shè)施和社會性基礎(chǔ)設(shè)施的總稱，用以保障各種經(jīng)濟活動和社會活動的順利進行。其范疇涵蓋供熱、供電、給水、排水、交通、燃氣、通信、防災(zāi)、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域。靜壓：流體在靜止時所產(chǎn)生的壓力。熱負荷：

9、燃料在燃燒器中燃燒時，單位時間內(nèi)所釋放的熱量，也可表示供熱系統(tǒng)的熱用戶或用熱設(shè)備在單位時間內(nèi)所需的供熱量。熱電聯(lián)產(chǎn)：熱電廠同時生產(chǎn)電能和可用熱能的聯(lián)合生產(chǎn)方式。供熱系統(tǒng)：由熱源通過熱網(wǎng)向熱用戶供應(yīng)熱能的系統(tǒng)總稱，由熱源、熱網(wǎng)和熱用戶組成。區(qū)域供熱：城市某一個區(qū)域的集中供熱。億方：億立方米，天然氣計量單位。層燃：將燃料置于固定或移動的爐排上，形成均勻的、有一定厚度的料層，空氣從爐排底部通入，通過燃料層進行燃燒反應(yīng)。MW：Megawatt，兆瓦，發(fā)電機組在額定情況下單位時間內(nèi)發(fā)電量的計量單位。熱力井：電廠熱電聯(lián)供工程的一部分，向鋼鐵、電力、石化、冶金、化工、醫(yī)院等企業(yè)提供所需的蒸汽，在中國北方地區(qū)

10、為居民供熱，又稱地下熱力管道施工、維修、開關(guān)檢查井。蝶閥：一個圓盤形的蝶板閥門，在閥體內(nèi)繞其自身的軸線旋轉(zhuǎn)，從而達到啟閉或調(diào)節(jié)的目的，在管道上主要起切斷和節(jié)流作用。上大壓小：上大發(fā)電機組，關(guān)停小發(fā)電機組政策的簡稱。吉焦：供熱行業(yè)中按流量計費的熱量單位,1 吉焦等于 10 億焦耳。中國城市供熱行業(yè)綜述中國城市供熱行業(yè)定義及分類城市供熱即城市供暖，是利用一個或多個熱源通過城市供熱管網(wǎng)等設(shè)施向用戶供應(yīng)生產(chǎn)、生活所需熱能的供熱方式。城市供熱分為集中供熱模式和分戶供熱模式。集中供熱指在工業(yè) 生產(chǎn)區(qū)域、城市居民集聚區(qū)域內(nèi)建設(shè)集中熱源，向該地區(qū)及周圍的企業(yè)、居民提供生產(chǎn)和生 活用熱的供熱方式，集中供熱多應(yīng)用

11、于中國北方人口眾多、人口密度大的大中型城市。分戶 供熱模式指用戶自行采購安裝小型供熱設(shè)備進行供熱，供熱設(shè)備包含分戶鍋爐、地板輻射采 暖、電熱膜等。由于集中供熱是中國居民采暖的主要方式，且受到國家政策的支持市場規(guī)模 不斷提升，本文城市供熱行業(yè)主要討論城市集中供熱。熱源是城市集中供熱系統(tǒng)的能量核心。按熱源不同分類，城市集中供熱系統(tǒng)分為熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)、鍋爐供熱系統(tǒng)及使用較少的新能源和可再生能源供熱系統(tǒng)。大城市或部分工業(yè)型中小城市通常運行大型熱電聯(lián)產(chǎn)機組進行集中供熱；鍋爐供熱系統(tǒng)根據(jù)供熱規(guī)模不同，分為區(qū)域鍋爐房和小型燃煤鍋爐，區(qū)域鍋爐房是中小城市的熱源主體形式。城市集中供熱系統(tǒng)未覆蓋到的城鄉(xiāng)邊緣和個別性

12、質(zhì)用熱單位，如工廠用汽、大型賓館、近郊別墅等普遍使用小型燃煤鍋爐作為補充熱源；新能源和可再生能源供熱系統(tǒng)應(yīng)用較少，通常作為補充熱源供熱系統(tǒng)，細分類別包括工業(yè)余熱、地源熱泵、水源熱泵、核能、太陽能供熱系統(tǒng)。部分城市因工業(yè)生產(chǎn)需要建有自備電廠或熱電廠，機組規(guī)模較小，其工業(yè)余熱通常只供應(yīng)本企業(yè)使用，也少量負擔(dān)周邊區(qū)域的采暖用熱（見圖 2-1）。圖 2-1 熱源系統(tǒng)綜合對比圖來源：頭豹研究院編輯整理按照熱媒不同，城市供熱系統(tǒng)可分為熱水供熱系統(tǒng)和蒸汽供熱系統(tǒng)。熱水供熱系統(tǒng)以低溫水為熱媒，供、回水溫度為 60-95，為民用建筑物室內(nèi)供熱常用方式。以 100以上高溫水為熱媒的供熱，宜在生產(chǎn)廠房中應(yīng)用；蒸汽供

13、熱系統(tǒng)適用于公共場所和企業(yè)大型廠房，優(yōu)點為熱系統(tǒng)靜壓小，升溫快，散熱設(shè)備面積小。蒸汽供熱系統(tǒng)的缺點為設(shè)計和運行原理復(fù)雜，其散熱器面積表面溫度高，易燒烤散熱器上的灰塵產(chǎn)生異味，供熱系統(tǒng)存在系統(tǒng)跑、冒、滴、漏等問題影響能耗。此外，蒸汽供熱系統(tǒng)不能調(diào)節(jié)蒸汽溫度，通常為間歇運行，系統(tǒng)腐蝕快，使用年限短，也是其在長期運行過程中的明顯缺點。依照供熱管道不同，城市供熱系統(tǒng)可分為單管制、雙管制和多管制供熱系統(tǒng)。單管制供熱系統(tǒng)中，熱水經(jīng)垂直或水平管道順序流經(jīng)多組散熱器，在各散熱器中順序冷卻散熱，存在供熱不均問題；雙管制供熱系統(tǒng)的熱水經(jīng)管道平行分配給多組散熱器，各散熱器冷卻水經(jīng)回水管回歸系統(tǒng)，稱為雙管系統(tǒng)，該系統(tǒng)

14、造價較低，供熱均勻、熱損失少，適用于高層建筑；多管制供熱系統(tǒng)多服務(wù)于工業(yè)企業(yè)廠房，根據(jù)工業(yè)企業(yè)需要，供熱系統(tǒng)以多根管道供給廠房高、中、低壓蒸汽或熱水，供其生產(chǎn)或取暖（見圖 2-2）。圖 2-2 城市供熱系統(tǒng)分類及簡介來源：頭豹研究院編輯整理中國城市供熱行業(yè)發(fā)展歷程中國自古幅員遼闊，巨大的國土面積導(dǎo)致區(qū)域氣候差異明顯，其中溫度差異促使不同地區(qū)采用不同的取暖方式。自中國建國至今，取暖作為居民過冬的剛性需求，逐步由分戶供熱模式發(fā)展為高新技術(shù)供熱，現(xiàn)已形成巨大的行業(yè)規(guī)模，并成為國民基礎(chǔ)行業(yè)之一。中國城市供熱行業(yè)的發(fā)展歷程可分為三個時期（見圖 2-3）。圖 2-3 中國城市供熱行業(yè)發(fā)展歷程（1）分散式取

15、暖時期（1949-1980 年）：來源：頭豹研究院編輯整理自 1949 年中華人民共和國成立至 70 年代初期，中國經(jīng)濟處于戰(zhàn)后恢復(fù)階段，相比其他各國，中國經(jīng)濟水平落后，居民取暖處于傳統(tǒng)的分散式取暖階段。分散式取暖需要人工制作煤球或購買蜂窩煤手動生火取暖，每戶居民獨立使用煤爐取暖。1953 至 1967 年，中國第一個五年計劃時期是各地?zé)犭姀S發(fā)展的開端。但由于城市建筑密度低，熱網(wǎng)投資規(guī)模大，熱電廠經(jīng)濟效益差，此時熱電廠熱負荷以工業(yè)熱負荷為主，較少供應(yīng)居民用暖。居民集中供熱設(shè)備為手工操作的鑄鐵鍋爐，單臺最大容量僅為 0.5MW。1960 年，北京和平里社區(qū)所需供熱面積達 13 萬平方米，但由于缺

16、少大容量鍋爐，只能采取多臺鑄鐵鍋爐同時工作的方法解決大面積供熱問題。此外，多臺鍋爐同時工作的方法無法保障每臺鍋爐的燃燒效率，且需大量人員手工操作，造成了大量燃料資源和人力資源的浪費。1975 年，2.8MW 的機械式鏈條爐排熱水鍋爐在上海投入使用，標(biāo)志中國供熱行業(yè)初步進入機械化、大面積供熱時期，但在 1980 年以前，分散式取暖模式仍是中國居民的主要取暖方式。（2）城市集中供熱時期（1981-2000 年）：進入 80 年代，全國住宅小區(qū)規(guī)模逐漸擴大，超過百萬平方米，僅靠 2.8MW 量級的鍋爐無法滿足持續(xù)上漲的供熱需求。14MW 和 29MW 的大容量鍋爐分別于 1981 年和 1987年正

17、式投入使用。1997 年，北京市投資建成大型熱電聯(lián)供熱廠，配備大批 14MW 和 29MW的大容量鍋爐，總供熱面積可達 6,000 萬平方米。該大型供熱廠的建成標(biāo)志著中國城市熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱的開端。得益于熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱穩(wěn)定、可靠、節(jié)約能源、可有效利用城市空間等優(yōu)點，熱電聯(lián)集中供熱網(wǎng)絡(luò)在全國范圍內(nèi)得到推廣，建成大型熱電聯(lián)供熱廠的北方城市數(shù)量不斷增加，但由于南北方氣候差異，南方地區(qū)居民取暖仍為分散式取暖。（3）高新技術(shù)供熱時期（2001 年至今）：進入 21 世紀(jì)，全球環(huán)境改善問題、能源利用問題受到廣泛關(guān)注。中國政府出臺多項政策促進供熱行業(yè)淘汰傳統(tǒng)燃煤供熱方式，進行“煤改氣”改造工程，使用天然氣

18、或其他清潔能源成為行業(yè)發(fā)展的主要研究方向。伴隨科技水平的不斷上升，以地源熱泵、水源熱泵、工業(yè)余熱、核能、太陽能等作為熱源的新能源供熱系統(tǒng)逐步發(fā)展并應(yīng)用。新能源供熱方式更符合國家在新世紀(jì)的“科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略”要求，并緊跟“節(jié)約資源、低碳環(huán)保”的時代導(dǎo)向。新能源供熱方式的相關(guān)技術(shù)涵蓋電能、機械能以及熱能的遞進轉(zhuǎn)換，導(dǎo)致其研究成本、建設(shè)成本、供熱成本和供熱費用相對較高。加之太陽能和風(fēng)力發(fā)電不穩(wěn)定，在提供穩(wěn)定、連續(xù)的熱源方面尚有功能缺陷，因此新能源供熱尚未成為供熱行業(yè)的主流方法。目前，中國城市供熱行業(yè)形成了以熱電聯(lián)產(chǎn)為主、集中鍋爐房為輔、其他新能源熱方式為補充、多種供熱方式并存的局面。中國城市

19、供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國城市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主體為熱源、能源供應(yīng)企業(yè)；中游的主要參與者為熱力公司、自有熱源供熱企業(yè)以及自有熱源工業(yè)企業(yè)；下游消費者則涉及工業(yè)企業(yè)消費者、住宅采暖消費者與非住宅采暖消費者（見圖 2-4）。圖 2-4 中國城市供熱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來源：頭豹研究院編輯整理上游分析行業(yè)上游的市場參與者主要為熱源供應(yīng)企業(yè)與能源供應(yīng)企業(yè)。熱源供應(yīng)企業(yè)主要指大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠，熱源供應(yīng)企業(yè)兼具發(fā)電與產(chǎn)熱功能，全年為城市供電，并在供熱季節(jié)為大型城市的熱力公司提供熱力來源。但由于上游的蒸汽供應(yīng)價格受各地區(qū)政府管轄，熱源供應(yīng)企業(yè)缺乏市場定價權(quán)。能源供應(yīng)企業(yè)主要包括煤炭、天然氣等供應(yīng)企業(yè)，為中游自有熱源的供熱企業(yè)

20、和工業(yè)企業(yè)提供生產(chǎn)所需能源材料。上游大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠、煤炭和天然氣供應(yīng)的具體情況如下：大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的熱電聯(lián)產(chǎn)機組作為集中供熱熱源，具有節(jié)約能源、改善環(huán)境、提高供熱質(zhì)量等綜合效益。普通熱力發(fā)電廠及其熱機難以將所有熱能轉(zhuǎn)換為電能，其熱量損失通常在 50%以上。熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)利用發(fā)電后的廢熱進行工業(yè)制造或發(fā)電，可實現(xiàn)能量最大化利用，其熱電轉(zhuǎn)化效率可達 70%至 80%，遠高于傳統(tǒng)發(fā)電機 30%的熱電轉(zhuǎn)化效率。然而大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的建設(shè)條件通常為：城市人口超 50 萬，集中供熱面積須達到 1,200 萬平方米，此外對地區(qū)經(jīng)濟、交通運輸及選址要求眾多，具有投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、審批手續(xù)繁多等諸多限制。除大

21、型城市外，僅少數(shù)工業(yè)型中小城市可達到大型熱電廠的建設(shè)要求。大部分中小城市的集中供熱面積約為 200 至 800 萬平方米，不能滿足大型熱電聯(lián)產(chǎn)機組的建設(shè)要求。2018 年，熱電聯(lián)產(chǎn)廠供熱量占比約為 54%，由于熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)供熱具有節(jié)約能源、改善環(huán)境、提高供熱質(zhì)量等綜合效益，國家政策鼓勵和支持建設(shè)熱電廠，逐步取締產(chǎn)能低下、污染嚴(yán)重的其他小型熱源供應(yīng)企業(yè)，伴隨中國城鎮(zhèn)化進程推進，滿足大型熱電聯(lián)產(chǎn)機組建設(shè)要求的城市將不斷增多，未來熱電聯(lián)產(chǎn)廠的供熱量行業(yè)占比將不斷提升。區(qū)域鍋爐房供熱在中國供熱行業(yè)中貢獻約 36%的供熱量，煤炭是區(qū)域鍋爐房的主要能源材料，也是中國供熱行業(yè)的主要能源材料，占據(jù)自有熱源供熱

22、企業(yè)成本費用的 60%以上。中國煤炭儲量大、需求量大，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，供給質(zhì)量低，缺乏市場定價權(quán)。中國煤炭資源儲量豐富，神農(nóng)集團、中煤能源集團、山東能源集團、山西煤業(yè)化工集團是中國的龍頭產(chǎn)煤企業(yè)，煤炭開采量在全球居于前位。2016 年，中國嚴(yán)格控制工業(yè)新建產(chǎn)能，中國退出產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)超額完成。其中，煤炭行業(yè)實現(xiàn)了總體供需平衡，價格在合理區(qū)間內(nèi)波動（見圖 2-5）。2014 年至 2018 年，受中國供給側(cè)改革深入推進影響，中國煤炭產(chǎn)量由 38.7億噸降低為 36.8 億噸。目前，煤炭行業(yè)逐步淘汰生產(chǎn)能力差、資源枯竭、生產(chǎn)成本高、煤炭質(zhì)量差的落后產(chǎn)能，煤炭價格自 2016 年起逐漸走高。煤炭生產(chǎn)企

23、業(yè)兼并重組加快、行業(yè)集中度和競爭能力整體向好，未來煤炭供應(yīng)企業(yè)的市場定價權(quán)將有所提升。圖 2-5 中國煤炭市場價格及煤炭消費去向來源：wind，頭豹研究院編輯整理中國天然氣行業(yè)市場規(guī)模在近五年快速增長，天然氣需求量增長快，氣價增速快。近五年來，中國環(huán)保政策趨嚴(yán)，政府積極推行“煤改氣”、“煤改電”等政策，將熱電聯(lián)產(chǎn)與燃煤鍋爐能源由燃煤改為天然氣或清潔能源，促進了天然氣需求量的快速增長。中國天然氣需求量由 2014 年的 1,871.8 億立方米（簡稱：億方）增長至 2018 年的 2,825.6 億方，年復(fù)合增長率達 10.8%。其中，天然氣凈進口量由 2014 年的 570.3 億方增長至 2

24、018 年的 1,222.9 億方，進口增速遠大于自產(chǎn)增速，對外依存度由 30.5%增長至 43.3%。2017 年及2018 年冬天，受“煤改氣”政策的影響，天然氣需求量大幅增長，氣價節(jié)節(jié)攀升，多次出現(xiàn)“氣荒”現(xiàn)象。受供需失衡影響，天然氣價格在需求旺季大幅上升，增加了下游需求方的成本壓力。中游分析中游企業(yè)包含熱力公司、自有熱源供熱企業(yè)以及自有熱源工業(yè)企業(yè)。熱力公司負責(zé)城市供熱管網(wǎng)的鋪設(shè)與維修，自上游熱電聯(lián)產(chǎn)廠購買高壓蒸汽，通過熱力站或其他設(shè)備將其轉(zhuǎn)換為中、低壓蒸汽和低溫?zé)崴瑸橄掠尉用窦胺蔷用裉峁┕岱?wù)，該類型供熱企業(yè)市場規(guī)模約占行業(yè)的 54%。由于不需要投資建設(shè)大型熱電廠或區(qū)域燃煤鍋爐，

25、熱力公司僅需負擔(dān)城市熱網(wǎng)建設(shè)費用和供熱建設(shè)配套費用（簡稱：配套費），配套費為每平方米 50 至 100 元，按照供熱面積一次性繳納即可，初期投入遠低于自有熱源供熱企業(yè)等熱源建設(shè)費用，企業(yè)投入較少。自有熱源供熱企業(yè)指擁有大、中型區(qū)域鍋爐房的熱力公司，其市場規(guī)模約占行業(yè)的 36%。區(qū)域鍋爐房在中小城市供熱系統(tǒng)中居于主體地位。該類型供熱企業(yè)由于需要建設(shè)區(qū)域鍋爐 房，除熱網(wǎng)建設(shè)費用及配套費外，還需承擔(dān)政府立項及其相關(guān)手續(xù)費、區(qū)域鍋爐房建設(shè)費、煤炭脫硫設(shè)備費等費用，熱源、熱網(wǎng)建設(shè)費用多達幾十億人民幣，投資金額較高。區(qū)域鍋爐 房通常采用燃煤熱水鍋爐，燃煤方式多為層燃，配有離心式水泵、風(fēng)機，采用皮帶輸送機和

26、 鏈槽式除渣機進行上煤除渣。大部分區(qū)域鍋爐房使用干式或水浴式除塵設(shè)備，少數(shù)企業(yè)配備專門的除硫設(shè)施。其設(shè)備特點為系統(tǒng)簡單、結(jié)構(gòu)清晰、維修方便、負荷適應(yīng)性較強。但層燃鍋爐對煤質(zhì)依賴性強，導(dǎo)致鍋爐效率通常在 60%以下，若負荷增大則排煙溫度超高，負荷減小則存在低溫腐蝕風(fēng)險。受中國煤炭行業(yè)整體燃煤質(zhì)量影響，企業(yè)被迫燃用劣質(zhì)煤致使多數(shù)鍋爐房設(shè)備損耗加劇，壽命降低，企業(yè)維修成本較高，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。自有熱源工業(yè)企業(yè)由于工業(yè)生產(chǎn)需要，擁有自有熱電廠供企業(yè)用電及用熱。自有熱源工業(yè)企業(yè)供熱，又稱工業(yè)余熱供熱，可輻射供熱周圍居民區(qū)及用暖單位，但供熱范圍通常較小，且居民供熱可能受企業(yè)生產(chǎn)周期影響，供熱時長和供

27、熱質(zhì)量不穩(wěn)定。其他補充熱源供熱系統(tǒng)，如地源熱泵、水源熱泵、太陽能供熱等新能源和可再生能源供熱系統(tǒng)同樣存在供熱能力不足、供熱質(zhì)量不穩(wěn)定以及熱能難以儲存等問題。以工業(yè)余熱供熱企業(yè)為代表的新能源和可再生能源供熱企業(yè)約占市場規(guī)模的 10%。下游分析城市供熱行業(yè)下游消費者涉及工業(yè)企業(yè)消費者、住宅采暖消費者與非住宅采暖消費者。工業(yè)企業(yè)消費者來自化工、造紙、制藥、紡織及有色金屬冶煉等行業(yè)，住宅采暖消費者與非住宅采暖消費者主要群體為城鎮(zhèn)居民及企業(yè)采暖用戶，下游領(lǐng)域消費者需求具體情況如下：隨著中國工業(yè)的快速發(fā)展，工業(yè)企業(yè)用熱需求呈上升趨勢?；ぁ⒃旒?、制藥、紡織及有色金屬冶煉等工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)需消耗大量熱力，除部分

28、大型工業(yè)企業(yè)自備熱電廠供熱外，大部分工業(yè)企業(yè)從大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠集中采購熱量。工業(yè)企業(yè)向熱電聯(lián)產(chǎn)廠購買的蒸汽及高溫?zé)嵬ǔＲ哉羝亓拷Y(jié)算，其價格可圍繞地區(qū)物價局規(guī)定價格上下浮動，由供需雙方議價決定，通常上游熱源供應(yīng)企業(yè)具有更強的議價能力。由于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)對蒸汽氣壓要求多樣，通常需要大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠按照企業(yè)需求鋪設(shè)多管道供熱系統(tǒng)，為企業(yè)生產(chǎn)活動提供高壓、中壓、低壓蒸汽及熱水，其管道鋪設(shè)費用較普通居民熱管管道鋪設(shè)費用更高。城市居民生活用熱是下游熱力需求的主要方面之一。中國居民生活用熱主要包括采暖、生活用熱水和熱風(fēng)，中國居民供熱以保證城市居民采暖為主，隨著城市建設(shè)的快速發(fā)展，人口向大城市、超大城市聚集，房屋

29、建成面積不斷增多，因此居民采暖需求也呈現(xiàn)出較大幅度的增長趨勢。中國房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展為城市供熱行業(yè)提供了更廣闊的應(yīng)用空間。2014 至 2018 年中國房地產(chǎn)新開工面積整體呈上升趨勢。2015 年，新開工面積受短期調(diào)控政策影響有所下降， 2016 年起市場逐步回升。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)住宅新開工房屋面積由2014 年的 12.5 億平方米增長至 2018 年的 15.3 億平方米，年復(fù)合增長率為 5.2%（見圖2-6）。2015 年以來住宅新開工面積有較快增長，商業(yè)與營業(yè)等非居民用房每年新建面積保持穩(wěn)定。相比于企、事業(yè)單位等非居民采暖，居民采暖將是城市供熱行業(yè)的未來增長點。圖 2

30、-6 中國房地產(chǎn)新開工建筑面積，2014-2018 年來源：住建部，頭豹研究院編輯整理城市供熱下游采暖通常為區(qū)域化管理，政府劃定區(qū)域交由指定供熱企業(yè)負責(zé)構(gòu)建城市熱網(wǎng)、為居民及非居民提供相關(guān)服務(wù)。由于供熱質(zhì)量對房價有較大影響，優(yōu)質(zhì)的供熱服務(wù)將使房價上漲。因此房地產(chǎn)開發(fā)商傾向于自主選擇供熱企業(yè)以保證供熱質(zhì)量，當(dāng)多家熱力公司共同負責(zé)同一區(qū)片供熱時，房地產(chǎn)商擁有較強市場定價權(quán)，此時房地產(chǎn)商可能通過招投標(biāo)、談判等方式?jīng)Q定居民供熱企業(yè)。中國城市供熱行業(yè)現(xiàn)狀分析城市供熱行業(yè)的市場規(guī)模過去五年，中國城市的供熱價格受政府調(diào)控影響，基本保持平穩(wěn)。伴隨中國城市供熱面積的增長，按照居民采暖費用支出計算，城市供熱行業(yè)的

31、市場規(guī)模在 2014 至 2018 年間快速發(fā)展，由 1,443.9 億元上升至 2,069.5 億元人民幣，年復(fù)合增長率為 9.4%。中國供熱行業(yè)快速發(fā)展主要受兩點因素驅(qū)動：（1）城市化進程加速擴大了城市供熱需求，從而促進了大型熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)供熱的發(fā)展；（2）特許經(jīng)營管理辦法政策的頒布，激發(fā)了民間投資活力，增強了城市供熱服務(wù)的供給能力。與此同時，城市供熱行業(yè)的市場規(guī)模受到三點因素影響：（1）城市熱網(wǎng)問題眾多且較為復(fù)雜，影響了企業(yè)的供熱質(zhì)量；（2）煤炭價格、人工費用、水電費用的持續(xù)上漲，升高了企業(yè)生產(chǎn)成本，共同導(dǎo)致行業(yè)利潤降低。加之前期投入高造成的行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，阻礙了新進企業(yè)的參與熱情；（3）

32、行業(yè)高能耗、高排放的特點，與中國目前的環(huán)保政策沖突。中國環(huán)保相關(guān)政策趨嚴(yán)，節(jié)能減排、淘汰燃煤鍋爐等政策迫使無力改造燃煤設(shè)備的中小企業(yè)大量關(guān)停。2018 年，中國各省市供熱企業(yè)數(shù)量均有不同程度下降，其中，黑龍江省供熱企業(yè)數(shù)量下降幅度達 32%，中國供熱行業(yè)上游供給能力減弱，供熱市場規(guī)模增長受到影響。驅(qū)動因素將對行業(yè)發(fā)展保持現(xiàn)有驅(qū)動力，而多種制約因素，特別是環(huán)保政策的制約，將對行業(yè)產(chǎn)生較大影響。未來五年，中國環(huán)保政策將進一步收緊，“煤改氣”、“煤改電”工程同節(jié)能減排政策促進行業(yè)綠色發(fā)展的同時，也將對行業(yè)大肆擴張進行約束。預(yù)計中國城市供熱行業(yè)市場規(guī)模將延續(xù)上漲態(tài)勢，但增速有所減緩，年復(fù)合增長率約為

33、4.6%，市場規(guī)模將于 2023 年達到 2,586.5 億元人民幣（見圖 3-1）。圖 3-1 中國城市供熱行業(yè)市場規(guī)模（按居民采暖費用支出計），2014-2023 年預(yù)測來源：頭豹研究院編輯整理城市供熱行業(yè)發(fā)展特點中國城市供熱行業(yè)受地域氣候影響，在周期性、區(qū)域性、季節(jié)性上呈現(xiàn)出不同特點，具體分析如下：周期性分析市場需求相對穩(wěn)定，行業(yè)增長性發(fā)展運動的狀態(tài)受經(jīng)濟周期的影響較小，行業(yè)周期性不明顯。各行業(yè)的發(fā)展變化往往呈現(xiàn)出明顯的可預(yù)測性增長或衰退的格局，被稱為行業(yè)周期性。行業(yè)周期性變化通常與國民經(jīng)濟總體的周期性變化相關(guān)，但行業(yè)不同呈現(xiàn)出不同的相關(guān)程度。城市供熱行業(yè)服務(wù)屬于公共事業(yè)類服務(wù)，行業(yè)發(fā)展

34、與國家相關(guān)政策、國家基礎(chǔ)建設(shè)投資額變化息息相關(guān)，下游需求持續(xù)增長助推行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長形態(tài)，其市場收入增速受經(jīng)濟周期影響較小。區(qū)域性特點中國城市供熱行業(yè)具有明顯的區(qū)域性分布特征。中國地域遼闊，氣候條件復(fù)雜，自南向北分為 5 個氣候區(qū)域：嚴(yán)寒地區(qū)、寒冷地區(qū)、夏熱冬冷地區(qū)、夏熱冬暖地區(qū)及溫和地區(qū)。城市供熱行業(yè)的發(fā)展集中于北方傳統(tǒng)采暖地區(qū)，地區(qū)涵蓋黑龍江、吉林、遼寧、新疆、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、河北、山西、山東、北京、天津和陜西北部、河南北部等 15 個省市（見圖 3-2），主要分布在嚴(yán)寒地區(qū)與寒冷地區(qū)。嚴(yán)寒地區(qū)與寒冷地區(qū)冬季供熱需求強勁，其供熱需求面積約占全國的 75%，城市居民供熱需求面積總量超過

35、90 億平方米，人口數(shù)量超過全國總?cè)丝诘?40%，行業(yè)發(fā)展受地理位置因素影響具備明顯區(qū)域性特征。圖 3-2 中國傳統(tǒng)城市居民采暖地區(qū)分布圖來源：頭豹研究院編輯整理季節(jié)性特征供熱行業(yè)具有明顯季節(jié)性特征，供熱需求冬季旺盛、夏季缺乏，受供熱季與非供熱季影響，熱源供應(yīng)企業(yè)熱負荷波動較大。不同地區(qū)由于氣候特征差異，供熱時間亦存在差異：黑龍江、吉林、遼寧、甘肅四省法定供熱時間為 6 個月，北京、天津、寧夏等地供熱時長為 5個月，山東、陜西、安徽及其他傳統(tǒng)供熱地區(qū)供熱時長為 4 個月及以下。傳統(tǒng)小型鍋爐房在非供熱季節(jié)停產(chǎn)，每年僅工作 4 到 6 個月，造成了資源的不合理利用，經(jīng)濟效益低。與小型鍋爐房相比，熱

36、電聯(lián)產(chǎn)機組可全年工作，機組功能兼顧全年產(chǎn)電和冬季產(chǎn)熱，因此具備更好的經(jīng)濟效益。但同時建設(shè)熱電聯(lián)產(chǎn)機組進行供熱也其缺陷性：受供熱季與非供熱季熱負荷波動較大影響，大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠機組配制對熱負荷波動適應(yīng)性要求更高，因此建造成本和機組損耗率較高。供熱行業(yè)運營態(tài)勢熱水、蒸汽供熱量分析中國城市集中供熱總量穩(wěn)步提升，熱水供熱能力和熱水供熱總量持續(xù)上升。中國城市集中供熱總量自 2009 年的 26.3 億吉焦增至 2018 年的 38.2 億吉焦，年復(fù)合增長率 4.2%，其中熱水的供應(yīng)量增長迅速，由 2009 年的 20.0 億吉焦增至 2018 年的 32.4 吉焦，年復(fù)合增長率為 5.5%。相比之下，蒸汽

37、供熱能力及蒸汽供熱總量占比逐年縮小，2009 至 2018 年，蒸汽供熱總量由 6.3 億吉焦下降至 5.8 億吉焦，呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，表明熱水已經(jīng)取代蒸汽，成為城市供熱的主流媒介（見圖 3-3）。圖 3-3 城市熱水和蒸汽供熱總量，2009-2018 年來源：國家統(tǒng)計局，頭豹研究院編輯整理熱水供熱的優(yōu)點突出，驅(qū)動熱水逐步取代蒸汽成為城市供熱的主流媒介，熱水供熱的主要優(yōu)點包括：（1）熱能效率高。以熱水為熱介質(zhì)時，熱水用低壓抽汽加熱得到，可提高熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電量；（2）調(diào)節(jié)方便。熱水溫度可以根據(jù)室外空氣溫度進行調(diào)節(jié)，以達到節(jié)能和保證室內(nèi)采暖溫度的目的；（3）熱水蓄熱能力強，熱穩(wěn)定性好；（4）輸送距

38、離長，可輸送范圍達 510km；（5）熱損失小。熱水供熱的主要缺點為：熱水輸送耗電量大，輸送熱量難以滿足工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)用戶的需要。蒸汽供熱在供熱總量中占比呈現(xiàn)下降趨勢，主要由于蒸汽供熱具有如下缺點：（1）能源效率低。輸送蒸汽需要的壓力高，降低了熱點聯(lián)產(chǎn)的發(fā)電量；（2）蒸汽使用后凝結(jié)水回收困難，除鹽水（或軟化水）損失大，熱損失也較大；（3）蒸汽在使用和輸送過程中熱損失大；（4）比熱水介質(zhì)的輸送距離短，通?？奢斔偷?35km，最大可輸送范圍為 7km。供熱面積分析受中國基礎(chǔ)建設(shè)投資力度加大、城鎮(zhèn)化發(fā)展加速、供熱需求持續(xù)增長等因素影響,中國城市集中供熱行業(yè)快速發(fā)展,城市集中供熱面積持續(xù)增長。過去十年，

39、中國城市集中供熱面積已由 2009 年的 38.0 億平方米發(fā)展到 2018 年的 87.8 億平方米，年復(fù)合增長率為 9.8%（見圖 3-4），增長速度較快。得益于集中供熱污染小、低噪音、少擾民、自動化程度高、設(shè)備故障率低等優(yōu)勢，中國積極建設(shè)大型熱電聯(lián)廠保障居民供熱服務(wù)，擴大城市集中供熱服務(wù)能力，也促進城市集中供熱面積持續(xù)、穩(wěn)定增長，從而成為提高供熱行業(yè)業(yè)務(wù)收入的首要驅(qū)動力。圖 3-4 中國城市供熱面積，2009-2018 年來源：國家統(tǒng)計局，頭豹研究院編輯整理供熱企業(yè)數(shù)據(jù)分析企業(yè)數(shù)量增長分析供熱行業(yè)是中國基礎(chǔ)公共服務(wù)之一，相關(guān)企業(yè)行政性影響較大，市場化競爭因素對其影響較小。供熱企業(yè)需取得主

40、管部門發(fā)放的供熱經(jīng)營許可證或經(jīng)備案認可方能從事城市供熱業(yè)務(wù)，受中國供熱需求增加、行業(yè)準(zhǔn)入政策寬松影響，民營資本積極進入供熱行業(yè)，促進城市供熱企業(yè)數(shù)量提升。同時，城市集中供熱企業(yè)的退出市場也需經(jīng)政府部門批準(zhǔn)，政府部門對供熱企業(yè)有向用戶保證供熱的強制要求，企業(yè)不可如其他行業(yè)企業(yè)一樣根據(jù)自身經(jīng)營情況隨時決定停產(chǎn)和退出，因此城市供熱企業(yè)數(shù)量在近五年間保持了持續(xù)增長。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，過去 5 年間，中國城市集中供熱企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，由 2014 年的 6,049 家上升至 2018年的 7,747 家（見圖 3-5）。圖 3-5 電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)單位數(shù)量，2014-2018 年來源：國家

41、統(tǒng)計局，頭豹研究院編輯整理從業(yè)人數(shù)增長分析中國城市集中供熱行業(yè)從業(yè)人數(shù)經(jīng)歷了先增長后降低的發(fā)展歷程。伴隨城市集中供熱行業(yè)規(guī)模的擴大及熱力生產(chǎn)和供應(yīng)企業(yè)單位數(shù)量的增多，2016 年以前，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)保持持續(xù)增長，由 2012 年的 271 萬人上升至 2016 年的 288 萬人。2016 年以后中國電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)快速降低（見圖 3-6）。在大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠機組的發(fā)展及城市集中供熱企業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代推動下，中國城市集中供熱企業(yè)設(shè)備的自動化程度不斷提高，人工需求下降，從而導(dǎo)致行業(yè)從業(yè)人數(shù)減少。與此同時，由于集中供熱與分戶供熱相比,具有自動化程度高

42、、設(shè)備故障率低等優(yōu)勢，國家發(fā)布政策促進企業(yè)投資建設(shè)大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠用于集中供熱，提升企業(yè)自動化水平，減少企業(yè)對人力資源的需求。此外，中國為實現(xiàn)節(jié)能降耗、減少環(huán)境污染、走可持續(xù)發(fā)展道路，2016 年關(guān)停并拆除大批污染排放超標(biāo)的小型燃煤鍋爐房。因此節(jié)能減排和小型燃煤鍋爐房的關(guān)停也成為從業(yè)人數(shù)的快速走低的原因之一。圖 3-6 電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)，2015-2018 年來源：國家統(tǒng)計局，頭豹研究院編輯整理固定資產(chǎn)規(guī)模增長分析建設(shè)和發(fā)展城市集中供熱是中國國民經(jīng)濟發(fā)展和實現(xiàn)社會節(jié)能降耗、減少環(huán)境污染、走可持續(xù)發(fā)展道路的有效途徑。集中供熱與分戶供熱相比,具有污染小、供熱質(zhì)量高、低噪

43、音、少擾民、資源利用率高等優(yōu)勢，因此受到國家多項政策支持，行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模增長迅速。據(jù)中國住建部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國城市集中供熱固定資產(chǎn)總額由 2009 年的 368.7 億元人民幣上升至 2018 年的 665.0 億元人民幣，十年間年投資總額增長了 80.4%，年復(fù)合增長率為 6.8%。2009 年經(jīng)濟危機過后，中國整體經(jīng)濟環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)同樣獲得快速發(fā)展，固定資產(chǎn)投資額呈現(xiàn)快速增長的趨勢。2016 年以來，在國家鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入市政公用事業(yè)的政策推動下，電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)活力增強，固定資產(chǎn)投資總額持續(xù)大幅提升，2016-2018 年增速發(fā)展，由 481.9

44、 億元人民幣上升至 655.0 億元人民幣，僅 2018 年集中供熱固定投資額同比增長已達 21.2%，在國家政策扶持和民間資本加持下，中國集中供熱行業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長迅速（見圖 3-7）。圖 3-7 中國集中供熱固定資產(chǎn)投資總額，2009-2018 年來源：住建部，頭豹研究院編輯整理中國城市供熱行業(yè)驅(qū)動與制約因素驅(qū)動因素城市化進程加速帶動行業(yè)發(fā)展伴隨中國城市化進程不斷加速，城市供熱需求擴大促進熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)供熱發(fā)展。供熱行業(yè)與城市發(fā)展息息相關(guān)，其市場主要集中于經(jīng)濟總量大、服務(wù)業(yè)發(fā)達、城市人口密集的大中城市。截至 2018 年末，中國城市規(guī)模大幅提升，城鎮(zhèn)化率已達 59.6%，城鎮(zhèn)人口上升至

45、83,137 萬人，200 萬人口以上大城市達 53 座。此外，城市經(jīng)濟規(guī)模也不斷擴大。截至 2018，全國新增 16 個 GDP 超過 5,000 億人民幣的城市，總數(shù)增加至 23 個。其中 16 個城市 GDP超過 10,000 億人民幣。建設(shè)大型熱電廠的條件包括：城市人口數(shù)量超 50 萬，集中供熱面積達 1,200 萬平方米。中國城市化進程的推進，使?jié)M足建設(shè)大型熱電聯(lián)產(chǎn)供熱系統(tǒng)要求的城市數(shù)量增加，為城市集中供熱行業(yè)帶來發(fā)展機遇。伴隨大中型城市數(shù)量和經(jīng)濟規(guī)模的增長，供熱行業(yè)的市場需求增長，推動中國供熱行業(yè)持續(xù)發(fā)展。特許經(jīng)營管理辦法計發(fā)民間投資活力基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（簡稱：辦

46、法）以制度創(chuàng)新激發(fā)民間投資活力，在擴大民間資本投資領(lǐng)域的同時，增加了公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給能力，促進中國城市供熱行業(yè)的發(fā)展。辦法對城市供熱行業(yè)的影響可從以下幾個方面分析：從特許經(jīng)營的具體領(lǐng)域來看，特許經(jīng)營領(lǐng)域涉及能源、交通、水利、環(huán)保、市政等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域，將城市供熱行業(yè)包含在內(nèi)，促進民間資本進入城市供熱行業(yè)；從其價格或收費機制來看，政府將加快改進市政基礎(chǔ)設(shè)施價格形成、調(diào)整和補償機制，給予投資者必要的財政補貼，為供熱企業(yè)的盈利能力提供更多保障。該辦法提出簡化相關(guān)企業(yè)規(guī)劃選址、用地、項目核準(zhǔn)等手續(xù)，將促進大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的建設(shè)與投產(chǎn)速度，解決城市供熱項目規(guī)模大、周期長、手續(xù)復(fù)雜等難題；從項目

47、資金運行來看，政府將允許對特許經(jīng)營項目開展預(yù)期收益質(zhì)押貸款，鼓勵以設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等形式入股提供項目資本金。政策性、開發(fā)性金融機構(gòu)還可以給予投資者差異化信貸支持，貸款期限最長可達 30 年。該辦法對鼓勵非公有制企業(yè)進入特許經(jīng)營領(lǐng)域，發(fā)揮市場配置資源起決定性作用，對促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長具有重要意義。國家基礎(chǔ)建設(shè)投資力度不斷加大促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展加大基礎(chǔ)建設(shè)投資促進基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)。2008 年以來，政府通過投資引導(dǎo)，吸引和帶動社會資本參與，支持了一部分符合發(fā)展和民生需要的基礎(chǔ)設(shè)施重大項目建設(shè)，對全行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮關(guān)鍵作用。在此背景下，2008-2017 年，電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和

48、供應(yīng)業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額連續(xù)十年保持增長，由 10,489.1 億元增長到 29,794.1 億元人民幣，年復(fù)合增長率達 12.3%（見圖 4-1）。加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有利于加快補齊關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)短板，提升供給質(zhì)量，優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，促進國民經(jīng)濟生產(chǎn)、流通、分配、消費和擴大再生產(chǎn)良性循環(huán)，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。圖 4-1 電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額，2008-2017 年來源：國家統(tǒng)計局，頭豹研究院編輯整理基礎(chǔ)建設(shè)投資加大是中國保持經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的必然要求。中國經(jīng)濟目前保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的態(tài)勢，重要宏觀調(diào)控指標(biāo)處在合理區(qū)間，但中國經(jīng)濟運行仍不斷面臨著一些新問題、

49、新挑戰(zhàn)。目前，國際環(huán)境發(fā)生明顯變化，穩(wěn)定中國本土基礎(chǔ)建設(shè)投資有利于加快調(diào)整結(jié)構(gòu)和持續(xù)擴大內(nèi)需相結(jié)合，保持國家經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。經(jīng)過十年建設(shè)，中國基礎(chǔ)設(shè)施條件已明顯改善，但發(fā)展不平衡、不充分的問題仍然比較突出，距離基礎(chǔ)設(shè)施通達程度比較均衡的目標(biāo)仍有顯著差距。因此，繼續(xù)提升基礎(chǔ)建設(shè)投資金額，加快基礎(chǔ)設(shè)施提質(zhì)增效，是提升國家長期綜合競爭實力的重要手段、也是提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力的重要驅(qū)動力。制約因素城市熱網(wǎng)問題繁雜，亟待改造規(guī)劃城市化進程加快對供熱企業(yè)的供熱能力和城市熱網(wǎng)建設(shè)能力提出了更高要求，而城市熱網(wǎng)問題較為復(fù)雜，尚需改造規(guī)劃。2014 年以來，城市供熱企業(yè)的熱力供應(yīng)能力顯著提升。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯

50、示，供熱企業(yè)對城市居民及單位的熱水供熱能力自 2014 年的 44.7萬兆瓦上升至 2017 年的 64.8 萬兆瓦，年復(fù)合增長率達 13.2%。2016 年中國城市集中供熱管道長度達 21.3 萬公里，其中熱水管道約 20.1 萬公里。2014 年至 2017 年，城市供熱面積由 61.1 億平方米上升至 83.1 億平方米。供熱企業(yè)的熱力供應(yīng)能力、管道規(guī)模以及供熱面積都有顯著提升。與城市供熱能力提升相矛盾的是，城市熱網(wǎng)問題較為復(fù)雜且大量存在，影響供熱質(zhì)量。熱力管網(wǎng)問題包括：中小型城市的輸配形式落后，影響供熱質(zhì)量。部分城市直接供熱、間接供熱、多種形式供熱共存于同一熱網(wǎng)和熱源中，降低了企業(yè)供熱

51、質(zhì)量；城市管網(wǎng)規(guī)模布局不合理，輸配損耗較大，缺乏發(fā)展規(guī)劃。例如供熱水管管徑與負荷量不匹配，管網(wǎng)遠端或末端熱負荷大于近端，熱水由細管徑流向粗管徑等問題普遍存在。同時，熱網(wǎng)結(jié)構(gòu)形式單一，多為枝狀網(wǎng)，環(huán)狀網(wǎng)極少，導(dǎo)致輸配損耗較大；城市管網(wǎng)泄露、損壞問題影響行業(yè)供應(yīng)能力。直埋熱水管網(wǎng)補償器泄漏頻發(fā)，部分老舊管道及管件年久失修，超期服役，腐蝕泄漏嚴(yán)重。供熱企業(yè)受盈利能力限制，為降低成本使用低價管材、管件導(dǎo)致管網(wǎng)使用壽命降低。市政、民建等土方作業(yè)，外力破壞已有的熱網(wǎng)管道或閥門井室，加快管網(wǎng)設(shè)施壽命降低；熱網(wǎng)管道缺乏行之有效的調(diào)控設(shè)備，屬于關(guān)斷性的閘閥、蝶閥大量充當(dāng)水力平衡調(diào)節(jié)裝置，具備先進技術(shù)的自動控制或

52、智能化調(diào)節(jié)設(shè)備尚待普及應(yīng)用；現(xiàn)存熱力井室普遍不符合規(guī)范，結(jié)構(gòu)、尺寸、砌體、防水、通風(fēng)、安保等方面缺陷嚴(yán)重，無法正常使用和維護，遭到廢置。高能耗、高排放、高投入、低效率特點制約行業(yè)發(fā)展供熱行業(yè)具有高能耗、高排放、高投入、低效率的“三高一低”特點。（1）中國北方城市供熱能耗占建筑總能耗的三分之一，城鎮(zhèn)單位建筑面積供熱能耗是同緯度國家的 2-3倍。城鎮(zhèn)建筑能耗高，造成資源浪費，限制了供熱行業(yè)供熱面積的提升，不利于行業(yè)的長期發(fā)展；（2）煤炭作為中國供熱行業(yè)主要供熱資源產(chǎn)生環(huán)境問題，受到中國環(huán)保政策的嚴(yán)格管控。受中國煤炭質(zhì)量影響，供熱企業(yè)被迫使用劣質(zhì)燃煤易導(dǎo)致環(huán)境污染問題：春冬兩季，中國東部地區(qū)霧霾天氣

53、頻發(fā)，覆蓋面積大、影響范圍廣、延續(xù)時間長。為解決環(huán)境污染問題，國家嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保政策，企業(yè)排放量超標(biāo)或?qū)⒚媾R高額罰款。同時，增加煤炭脫硫設(shè)備及脫硫程序，將升高企業(yè)生產(chǎn)成本，加之煤炭價格、人工費用、水電費用的持續(xù)上漲，共同導(dǎo)致行業(yè)利潤降低；（3）據(jù)擁有七年供熱行業(yè)設(shè)計研究經(jīng)驗的專家介紹，供熱企業(yè)前期投入高，也是制約行業(yè)發(fā)展的原因之一。供熱項目立項時需繳納配套費用，以每平米 50-100 元計算，企業(yè)需一次性繳納供熱配套費 500 萬元及以上，若需建設(shè)熱源熱網(wǎng)，費用則多達幾十億，前期投入高，成本回收時間長。中國供熱價格受政府政策直接調(diào)控，導(dǎo)致企業(yè)不具備定價權(quán)。當(dāng)政府不能及時出臺調(diào)整政策，且能源價格、

54、人工成本、設(shè)備研發(fā)制造成本產(chǎn)生較大波動時，資本實力較為薄弱的民營企業(yè)受到壓力較大，將直接影響其盈利狀況。市場價格供熱企業(yè)成本未形成價格關(guān)聯(lián)，進一步削弱了企業(yè)的盈利能力，制約行業(yè)的發(fā)展。政策風(fēng)險影響企業(yè)盈利（1）國家行業(yè)政策變動影響企業(yè)盈利供熱企業(yè)的經(jīng)營活動易受國家行業(yè)政策影響。由于供熱系統(tǒng)屬于國家基礎(chǔ)設(shè)施之一，供熱行業(yè)的服務(wù)價格、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制隨國家政策變化而調(diào)整。同時，供熱系統(tǒng)是現(xiàn)代化城市的重要組成部分，與居民的基本生活需求和生活質(zhì)量緊密聯(lián)系，供熱行業(yè)的平穩(wěn)、健康發(fā)展受到政府高度重視。環(huán)保政策、大氣污染物排放要求、“煤改氣”、“煤改電”等政策的實施，對自有熱源供熱企業(yè)和熱電聯(lián)產(chǎn)廠的相關(guān)設(shè)

55、備提出更高要求，設(shè)備更新?lián)Q代將占用大量資金，企業(yè)利潤降低。當(dāng)相關(guān)規(guī)定被調(diào)整時，供熱行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭將更激烈，擁有區(qū)域鍋爐房的中小企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)困難，大型熱電聯(lián)產(chǎn)廠的利潤將被壓縮，行業(yè)的市場風(fēng)險增加，供熱企業(yè)的盈利能力將遭受消極影響。（2）供熱企業(yè)存在燃料補貼風(fēng)險剛性定價將在燃料價格波動時對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。中國供熱行業(yè)受到國家和政府的高度關(guān)注，供熱價格由地方政府定價，以保證居民供熱價格穩(wěn)定。伴隨燃料價格上漲，居民供熱價格在政府調(diào)控下保持穩(wěn)定，由燃料價格上漲造成的虧損將由供熱企業(yè)承擔(dān)。為此，政府設(shè)立了企業(yè)補償機制：基于燃料價格浮動變化，向持有居民供熱項目的企業(yè)發(fā)放補貼，即燃料補貼隨燃料價格上漲

56、而增加，反之補貼隨燃料價格下降而減少。盡管政府燃料補貼與企業(yè)燃料成本互補，為供熱企業(yè)的盈利提供保障，但伴隨中國供熱行業(yè)市場規(guī)模的不斷擴大，政府的補貼金額有限，當(dāng)燃料價格波動較大時政府補貼能力弱化。此外，政府補貼時間有限，部分地區(qū)補貼政策僅維持 1-3 年，補貼期結(jié)束后企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大，企業(yè)仍不具備供熱定價權(quán)，使供熱企業(yè)易受燃料價格上漲影響。因此，政府對企業(yè)的供熱補貼金額和補貼年限的變動，使企業(yè)的盈利受到負面影響。中國城市供熱行業(yè)政策分析伴隨節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能政策在全國推廣，各級地方政府加快了拆除高耗能、高污染、低熱效率鍋爐的步伐。2014 年 10 月，國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)布的燃煤鍋爐

57、節(jié)能環(huán)保綜合提升工程實施方案中提到，要加快淘汰小型分散燃煤鍋爐，推行城市集中供熱。到 2015 年底，京津冀及周邊地區(qū)全部淘汰 10 蒸噸/小時及以下燃煤鍋爐。到 2018 年，推廣高效鍋爐 50 萬蒸噸，淘汰落后燃煤鍋爐 40 萬蒸噸，完成 40 萬蒸噸燃煤鍋爐的節(jié)能改造。2015 年 4 月，國家能源局發(fā)布煤炭清潔高效利用行動計劃（2015-2020 年），再次提出加快淘汰落后鍋爐。到 2017 年，地級及以上城市建成區(qū)基本淘汰 10 蒸噸/小時及以下的燃煤鍋爐，天津市、河北省地級及以上城市建成區(qū)基本淘汰 35 蒸噸/小時及以下燃煤鍋爐。國家鼓勵行業(yè)發(fā)展熱電聯(lián)供熱、集中供熱等供熱方式，以天

58、然氣（煤層氣）、電力等清潔燃料替代分散中小燃煤鍋爐，加快實現(xiàn)清潔供熱。2017 年 9 月，國家發(fā)改委印發(fā)關(guān)于北方地區(qū)清潔供熱價格政策的意見（簡稱意見），制定了“煤改電”、“煤改氣”的具體價格支持政策。意見指出，對“煤改電”的地區(qū)適當(dāng)擴大峰谷時段價差，在采暖季適當(dāng)延長谷段時間，對適宜“煤改氣”的地區(qū)降低清潔供熱用氣成本，重點支持農(nóng)村“煤改氣”。意見還出臺了清潔供熱替代中小燃煤鍋爐的方針、價格機制，綜合運用完善峰谷價格、階梯價格，擴大市場化交易等價格支持政策，促進北方地區(qū)加快實現(xiàn)清潔供熱。2017年12 月，國家發(fā)改委等十部委聯(lián)合正式下發(fā)北方地區(qū)冬季清潔供熱規(guī)劃(20172021 年)（簡稱：規(guī)

59、劃），對北方地區(qū)冬季清潔取暖現(xiàn)狀、問題以及推動該項工作的方向目標(biāo)、推進策略、支持政策等方面進行系統(tǒng)闡釋，并首次提出用 3 至 5 年時間對北方地區(qū)建構(gòu)完整的清潔取暖產(chǎn)業(yè)體系。規(guī)劃的出臺為行業(yè)清潔供熱改造發(fā)展指明方向。政府通過鼓勵民間資本投資供熱行業(yè)，對供熱企業(yè)施行免收增值稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地稅等優(yōu)惠政策，支持行業(yè)發(fā)展。政府于 2015 年出臺基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法，提出要引入民間資本，拓展民間投資的投資空間，將民間投資領(lǐng)域擴大到公共產(chǎn)品和服務(wù)供給領(lǐng)域，以制度創(chuàng)新激發(fā)民間投資活力。2016 年 8 月，據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于供熱企業(yè)增值稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅優(yōu)惠政策的通知，中

60、國對熱力產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、供熱企業(yè)、兼營供熱企業(yè)和自供熱單位向居民個人供熱取得的采暖費收入免征增值稅，對其使用的廠房及土地免征房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅。多地區(qū)將污染源企業(yè)集中化、園區(qū)化、封閉化管理，推進工業(yè)園區(qū)集中供熱發(fā)展，促進企業(yè)向環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展。2016 年，國家發(fā)改委等五部委在熱電聯(lián)產(chǎn)管理辦法中提出以工業(yè)熱負荷為主的工業(yè)園區(qū)，通過規(guī)劃建設(shè)公用熱電聯(lián)產(chǎn)項目實現(xiàn)集中供熱。近期包括山東、江蘇等地分別出臺政策，推動化工等產(chǎn)業(yè)“進園入?yún)^(qū)”，為企業(yè)集中供熱的實施提供良好的政策環(huán)境。以江蘇省為例，自 2017 年 1 月起，不批新化工園區(qū)，不批化工園區(qū)外化工企業(yè)，不批化工園區(qū)內(nèi)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施不完善或長期不