投資公司風(fēng)險(xiǎn)控制指引

1、更多企業(yè)學(xué)院： 中小企業(yè)治理全能版183套講座+89700份資料總經(jīng)理、高層治理49套講座+16388份資料中層治理學(xué)院46套講座+6020份資料國學(xué)智慧、易經(jīng)46套講座人力資源學(xué)院56套講座+27123份資料各時(shí)期職員培訓(xùn)學(xué)院77套講座+ 324份資料職員治理企業(yè)學(xué)院67套講座+ 8720份資料工廠生產(chǎn)治理學(xué)院52套講座+ 13920份資料財(cái)務(wù)治理學(xué)院53套講座+ 17945份資料銷售經(jīng)理學(xué)院56套講座+ 14350份資料銷售人員培訓(xùn)學(xué)院72套講座+ 4879份資料投資有限公司風(fēng)險(xiǎn)操縱指引(暫行)序 風(fēng)險(xiǎn)無處不在，不是所有的風(fēng)險(xiǎn)都能治理，然而所有風(fēng)險(xiǎn)事件都應(yīng)當(dāng)?shù)玫奖孀R(shí)和關(guān)注，從而采取必要措施

2、有效操縱風(fēng)險(xiǎn)。第一章 總則第一條 為保障公司業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作和治理,加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理,規(guī)范投資行為,提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力,有效防范和操縱投資項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),依照相關(guān)法律和公司章程,特制訂本指引。第二條 本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)以后事件的普遍性、客觀性、損失性、不確定性和社會(huì)性等，對(duì)公司及各子公司實(shí)現(xiàn)總體戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的阻礙。 本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)治理、風(fēng)險(xiǎn)操縱是指公司圍繞總體戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，通過在經(jīng)營和治理的各個(gè)環(huán)節(jié)中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)治理的差不多流程和要素，建立健全風(fēng)險(xiǎn)治理體系，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)治理的戰(zhàn)略和總體目標(biāo)提供保證的過程和方法，同時(shí)培育良好的風(fēng)險(xiǎn)治理企業(yè)文化。第三條 公司風(fēng)險(xiǎn)操縱應(yīng)嚴(yán)格遵循以下差不多原則

3、:（1）全面風(fēng)險(xiǎn)治理原則:風(fēng)險(xiǎn)操縱制度應(yīng)覆蓋經(jīng)營和治理過程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),滲透貫徹到項(xiàng)目的決策、執(zhí)行、操縱、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，并對(duì)其中關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施重點(diǎn)治理；（2）審慎性原則：風(fēng)險(xiǎn)操縱的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部治理制度的建立要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為動(dòng)身點(diǎn)；（3）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)操縱工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)上不受其他部門或個(gè)人的干涉；（4）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)操縱制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有職員嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)治理制度不能存在任何例外，任何職員不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；風(fēng)險(xiǎn)

4、管控應(yīng)當(dāng)是公司上下積極地介入，能揭示并操縱風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)解決方案。（5）適時(shí)性原則：應(yīng)隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風(fēng)險(xiǎn)治理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的進(jìn)展，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)操縱制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；（6）制衡性原則：公司的機(jī)構(gòu)、崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明，相互約束，業(yè)務(wù)運(yùn)作和合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)治理、業(yè)務(wù)支持適當(dāng)分離；每項(xiàng)業(yè)務(wù)要通過正常發(fā)揮其他個(gè)人或內(nèi)部機(jī)構(gòu)的功能實(shí)現(xiàn)交叉檢查或交叉操縱。（7）風(fēng)險(xiǎn)及收益匹配原則。風(fēng)險(xiǎn)操縱不能過度防范而制約公司進(jìn)展，同時(shí)，不能因追求業(yè)績而忽略風(fēng)險(xiǎn)管控，風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)當(dāng)匹配。（8）防火墻原則：公司對(duì)外投資與合作，在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、辦公場(chǎng)所、資金

5、、賬戶、經(jīng)營治理等方面嚴(yán)格分離、相互獨(dú)立，嚴(yán)格防范因風(fēng)險(xiǎn)傳遞及利益沖突給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第四條 本指引旨在公司為實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)提供合理的制度保障： （一）將風(fēng)險(xiǎn)操縱在與公司戰(zhàn)略、總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受及操縱的范圍內(nèi)； （二）實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)外部信息溝通的真實(shí)、可靠； （三）確保法律法規(guī)的遵循，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣例的執(zhí)行； （四）提高公司經(jīng)營的效益及效率，在可控范圍內(nèi)有效操縱風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化。 （五）確保公司建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的能行之有效地危機(jī)處理打算，使其不因?yàn)?zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。 第二章 風(fēng)險(xiǎn)操縱組織體系 第五條 風(fēng)險(xiǎn)操縱組織體系 公司應(yīng)依照股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)險(xiǎn)

6、操縱工作納入公司的風(fēng)險(xiǎn)操縱體系之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)操縱體系共分為五個(gè)層次：董事會(huì)、董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)操縱部、業(yè)務(wù)部。第六條 各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)操縱職責(zé) 董事會(huì)職責(zé)：（1）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)的差不多制度，決定風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)的人員組成，聽取風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)的報(bào)告；（2）審議單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目；（3）決定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（4）法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán)。 董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)，其職責(zé)包括：（1）組織擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)治理差不多制度；（2）對(duì)單筆投資額超過公司注冊(cè)資本金20，或者單一投資股權(quán)超

7、過被投資公司總股本40%的，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審批的股權(quán)投資事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性審核；（3）監(jiān)督和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)治理制度執(zhí)行情況等。風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)報(bào)告。（4）法律法規(guī)或公司規(guī)定的其它職權(quán) 投資決策委員會(huì)職責(zé)：(1)對(duì)單筆投資額不超過公司公司注冊(cè)資本金20（含），或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的40%的股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策。并應(yīng)向董事會(huì)備案。(2)法律法規(guī)或公司規(guī)定的其它職權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)操縱部是公司內(nèi)專職的風(fēng)險(xiǎn)治理部門，其職責(zé)包括：（1）獨(dú)立于業(yè)務(wù)部開展風(fēng)險(xiǎn)操縱、合規(guī)檢查、監(jiān)督評(píng)價(jià)等工作；（2）在項(xiàng)目決策過程中出具合規(guī)意見；（3）對(duì)投資協(xié)議進(jìn)行審核；（4）在出現(xiàn)重大問題時(shí)及時(shí)

8、向風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)報(bào)送相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。(5)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán).業(yè)務(wù)部職責(zé)：具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)操縱。業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人作為股權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)治理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)操縱執(zhí)行工作，并負(fù)有及時(shí)報(bào)告、反饋項(xiàng)目投資過程中發(fā)覺的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé)。一般情況下，項(xiàng)目組配備一名具有項(xiàng)目公司所屬行業(yè)相關(guān)背景的人員。第七條 為建立健全內(nèi)控機(jī)制，項(xiàng)目開發(fā)應(yīng)當(dāng)以項(xiàng)目組為單位并明確項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，禁止單人操作項(xiàng)目。同時(shí)，公司設(shè)立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺(tái)治理和監(jiān)督部門。 綜合治理部負(fù)責(zé)股權(quán)投資項(xiàng)目的文檔治理、印章治理、人力資源治理、董事會(huì)和投資決策委員會(huì)的會(huì)議籌備，以及相關(guān)會(huì)議資料的

9、治理等；負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項(xiàng)目分不設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬治理等公司規(guī)定的其他職責(zé)。第八條 建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人制度。董事長、總裁是風(fēng)險(xiǎn)管控最終責(zé)任人，分管副董事長、副總裁是要緊責(zé)任人。各業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)管控各環(huán)節(jié)第一責(zé)任人，經(jīng)辦人員是第二責(zé)任人；風(fēng)險(xiǎn)操縱部總經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)管控第一責(zé)任人，經(jīng)辦人員是第二責(zé)任人。分、子公司董事長是分、子公司風(fēng)險(xiǎn)管控第一責(zé)任人。 各個(gè)崗位環(huán)節(jié)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)治理權(quán)利，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)治理責(zé)任。第九條 公司監(jiān)事負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)治理的監(jiān)督檢查：監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)治理的相關(guān)制度的制定與執(zhí)行情況；監(jiān)督董事、總裁、風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)委員、風(fēng)險(xiǎn)操縱各環(huán)節(jié)相關(guān)人員履職情況

10、；關(guān)于監(jiān)督過程中發(fā)覺的問題，及時(shí)要求相關(guān)責(zé)任人整改，必要時(shí)可直接向董事會(huì)或股東報(bào)告；其他應(yīng)當(dāng)由監(jiān)事負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)治理事項(xiàng)。 第三章 風(fēng)險(xiǎn)治理的一般步驟第十條 風(fēng)險(xiǎn)治理的一般流程由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)操縱和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五個(gè)步驟組成，是制定風(fēng)險(xiǎn)治理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。第十一條 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不指對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)的來源進(jìn)行辨不。應(yīng)當(dāng)交互使用敏感性因素分析、流程分析、專家調(diào)查分析、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析、環(huán)境分析等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)不。第十二條 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻程度及發(fā)生概率進(jìn)行科學(xué)合理的量化。應(yīng)運(yùn)用多種工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的本身、作用方式、后果等進(jìn)行定性和定量。 第十三條 風(fēng)險(xiǎn)分析要緊對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

11、的驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行歸因分析，并評(píng)估其阻礙，提出避險(xiǎn)建議和措施。應(yīng)當(dāng)明確采取以下四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受。第十四條 風(fēng)險(xiǎn)操縱是對(duì)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)環(huán)克制定風(fēng)險(xiǎn)防范和處理措施。通過手工操縱、自動(dòng)操縱、預(yù)防性操縱與發(fā)覺性操縱相結(jié)合的方法，采取必要措施，將風(fēng)險(xiǎn)操縱在可承受度內(nèi)。第十五條 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)操縱部依照職責(zé)范圍和報(bào)告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)、投資決策委員會(huì)提交的與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析相關(guān)的報(bào)告。第四章 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不與評(píng)估第十六條 股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。公司運(yùn)營過程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍

12、內(nèi)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的識(shí)不、評(píng)估及分析，進(jìn)行定性和定量，履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)操縱職責(zé)。第十七條 政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面臨的要緊風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)阻礙項(xiàng)目公司的估值和退出方案的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項(xiàng)目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。第十八條 合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)營治理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤、有意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目公司的經(jīng)營治理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)、國家政策的要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤或有意違反

13、則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第十九條 資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)中由于各種難以預(yù)料和無法操縱的因素，使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獵取的最終與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤、資產(chǎn)治理等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的價(jià)值評(píng)估，幸免過高的估值導(dǎo)致投資失敗或投資收益率的下降。第二十條 法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)預(yù)期與以后實(shí)際結(jié)果發(fā)生差異導(dǎo)致企業(yè)必須承擔(dān)，并由此給企業(yè)造成損害的可能性。具體指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于有意或過失違反法律義務(wù)或約定義務(wù)可能承擔(dān)的責(zé)任與損失。第二十一條 操作

14、風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇（即項(xiàng)目開發(fā)、初步審查、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策、項(xiàng)目實(shí)施）、投資項(xiàng)目的治理和項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個(gè)環(huán)節(jié)均存在操作風(fēng)險(xiǎn)。要緊能夠歸納為決策失誤、投資失控、職員欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯(cuò)、項(xiàng)目公司經(jīng)營治理不善、項(xiàng)目跟蹤缺失、項(xiàng)目公司報(bào)告不暢等風(fēng)險(xiǎn)，其中，決策失誤、投資失控是重大風(fēng)險(xiǎn)。第二十二條 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)從項(xiàng)目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目所屬行業(yè)、產(chǎn)品市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等的波動(dòng)，導(dǎo)致項(xiàng)目公司估值、項(xiàng)目退出的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實(shí)施或投資目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，對(duì)以上市為

15、退出方式的項(xiàng)目，證券市場(chǎng)整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是難以操縱的。第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不除第十三條至十五條所列外，還應(yīng)當(dāng)重視估值風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、托付-代理風(fēng)險(xiǎn)、退出風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等不同分類的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營和治理中有選擇或交互地進(jìn)行識(shí)不和評(píng)估。第五章 風(fēng)險(xiǎn)操縱第一節(jié) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的操縱第二十四條 公司對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目的合法、合規(guī)性進(jìn)行全面和重點(diǎn)分析和檢查，操縱投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。第二十五條 公司通過以下要緊手段對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前和事中操縱：（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的治理制度和業(yè)務(wù)流程；（二）制訂、批閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議

16、，確保合同的規(guī)范性和合法性；（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)治理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部操縱制度有效地執(zhí)行；（四）確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策服從國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家法律法規(guī)。第二十六條 公司通過以下手段對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行事后操縱。（一）制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；（二）對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)部治理的合規(guī)性進(jìn)行檢查，并向公司通報(bào)；（三）檢查相關(guān)治理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)部制度。第二節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的操縱第二十七條 公司應(yīng)重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的操縱措施要緊體現(xiàn)在投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)上。第二十八條 公司制訂項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)格制定并執(zhí)行立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該參照

17、國家和云南省產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃，且符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第二十九條 業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)依照立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍，對(duì)備選企業(yè)進(jìn)行篩選形成項(xiàng)目庫。項(xiàng)目人員應(yīng)當(dāng)在廣泛收集項(xiàng)目方提供的商業(yè)打算書及其他相關(guān)信息材料的基礎(chǔ)上，對(duì)入選項(xiàng)目庫的項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)收益分析。符合立項(xiàng)條件的，依照公司規(guī)定申請(qǐng)立項(xiàng)審批。 同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)操縱部應(yīng)當(dāng)在其他中介提供資料的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)各個(gè)行業(yè)的調(diào)查研究，形成對(duì)市場(chǎng)的綜合推斷。第三節(jié) 法律、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的操縱第三十條 風(fēng)險(xiǎn)操縱部應(yīng)當(dāng)對(duì)公司擬簽定的合同、協(xié)議等法律文書進(jìn)行審核，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。第三十一條 在項(xiàng)目運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)操縱部提供法律、財(cái)務(wù)方面的專業(yè)支持。必要時(shí)，可申請(qǐng)引入外部中介

18、機(jī)構(gòu)提供法律、財(cái)務(wù)和咨詢等服務(wù)，防范法律、財(cái)務(wù)和商業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)的操縱第三十二條 公司制定專門的項(xiàng)目治理和投資決策制度、治理方法和實(shí)施細(xì)則，明確項(xiàng)目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。第三十三條 為維護(hù)公司的權(quán)益，項(xiàng)目投資的范圍應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（一）不得將公司資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（二）單筆投資額不得超過公司注冊(cè)資本金的20，假如突破20%，需提交董事會(huì)審議；（三）單一投資股權(quán)不得超過被投資公司總股本的40%，假如突破40%，需提交股東審議；（四）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資；第三十四條 盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)操縱（1）公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項(xiàng)目組在

19、盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報(bào)告。（2）項(xiàng)目組開展盡職調(diào)查工作期間，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察。（3）項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完備性負(fù)責(zé)。（4）項(xiàng)目組認(rèn)為必要時(shí)，可申請(qǐng)聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)，參與或獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查工作。撰寫XX項(xiàng)目可行性研究初步報(bào)告交風(fēng)險(xiǎn)操縱部審查。第三十五條 投資決策的風(fēng)險(xiǎn)操縱（1）投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料進(jìn)行審核，投資決策委員會(huì)成員獨(dú)立發(fā)表審核意見不受他人干涉；（2）投資決策委員會(huì)能夠依照需要委派專人或聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行獨(dú)立的盡職調(diào)查，提交獨(dú)立的調(diào)查報(bào)告；（3）公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退

20、出必須經(jīng)投資決策委員會(huì)通過。單筆投資額超過公司資本金20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)通過風(fēng)險(xiǎn)操縱委員會(huì)審議通過后，提交董事會(huì)審議，并依照公司章程規(guī)定提交股東審議。第三十六條 項(xiàng)目治理的風(fēng)險(xiǎn)操縱公司建立對(duì)已投資項(xiàng)目的跟蹤治理機(jī)制。（1）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的跟蹤治理，具體包括：定期實(shí)地回訪項(xiàng)目公司；定期收集項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)資料、行業(yè)進(jìn)展情況、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；定期對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行重新估值；定期對(duì)原定退出方案的可行性進(jìn)行重新評(píng)估等。（2）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每月度、每半年度完成項(xiàng)目公司一般估值工作和全面估值工作，編制月度項(xiàng)目情況報(bào)告和項(xiàng)目股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告（每半年），并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報(bào)告

21、。第三十七條 公司建立重大事項(xiàng)報(bào)告和應(yīng)急處置機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處置進(jìn)行決策。項(xiàng)目組在跟蹤過程中發(fā)覺公司在項(xiàng)目公司中的權(quán)益發(fā)生變動(dòng)、或者項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、虧損等重大事項(xiàng)的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。相關(guān)規(guī)則另行制定。第三十八條 公司建立項(xiàng)目退出審批機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目退出進(jìn)行決策。當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項(xiàng)需要退出時(shí)，項(xiàng)目組依照具體情況，制定退出方案，報(bào)投資決策委員會(huì)審議。單筆投資額超過公司注冊(cè)資本金20，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)和股東審議。退出方案未通過審議的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。第三十九條 資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的操縱。業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)操縱部、高級(jí)治理人員應(yīng)當(dāng)基于正常、專業(yè)的財(cái)務(wù)推斷，全面評(píng)價(jià)，確保比率分析、財(cái)務(wù)估值、模型等正確無誤，設(shè)計(jì)合理資本交易結(jié)構(gòu)保障現(xiàn)金流，并隨時(shí)跟蹤適時(shí)調(diào)整策略以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第六章 其它的風(fēng)險(xiǎn)操縱一般規(guī)定第四十條 對(duì)財(cái)務(wù)與資金治理的風(fēng)險(xiǎn)操縱