投資集團(tuán)公司年度財(cái)務(wù)分析

1、案例 *投資集團(tuán)公司二O O五年十二月份財(cái)務(wù)分析2005年，集團(tuán)公司在國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和市場競爭環(huán)境的阻礙下，積極應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，克服了原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品降價(jià)、資金短缺等諸多不利因素的阻礙，全年制造工業(yè)總產(chǎn)值44,359萬元，比04年增長48.01%；利潤總額4,832萬元，比04年增長11.62%，完成年打算的100.36%；凈利潤2,810萬元，比04年減少677萬元,完成年度預(yù)算的100.36%。05年要緊指標(biāo)完成情況表 單位：萬元項(xiàng) 目05 年預(yù) 算 數(shù)05年實(shí)際完 成 數(shù)完成比例04年實(shí)際完 成 數(shù)比 去 年增減比例備 注主營業(yè)務(wù)收入30,28236,382120.14%23,632

2、53.95%主營業(yè)務(wù)成本22,22828,654128.91%16,93569.20%營 業(yè) 費(fèi) 用 9251,322142.92%1,224 8.01%產(chǎn)品銷售數(shù)量增加管 理 費(fèi) 用3,8084,280112.39%3,74214.38%A公司研發(fā)費(fèi)增加666萬元財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用1,4141,32893.92%1,06824.34%利 潤 總 額4,8004,832100.67%4,32911.62%凈 利 潤2,8002,810100.36%3,487-19.41%主營業(yè)務(wù)收入比去年同期有大幅度的增長，完成年預(yù)算的120.14%，而主營業(yè)務(wù)成本卻達(dá)到年預(yù)算的128.91%，這講明成本的增長遠(yuǎn)

3、大于收入的增長，最終導(dǎo)致利潤總額沒有相應(yīng)的增加。這是由多方面的緣故造成的，其中包括原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)、費(fèi)用的增加等多種因素。成本費(fèi)用構(gòu)成變動情況表(占營業(yè)收入的比例)項(xiàng)目名稱05年1-12月份去年同期同比增幅數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)營業(yè)收入36,382100.00%23,632100.00%12,75053.95%成本費(fèi)用總額35,63797.95%23,14997.96%12,48853.95%其中:營業(yè)成本28,65478.76%16,93571.66%11,71969.20% 主營稅金及附加530.15%1800.76%-127-

4、70.56%治理費(fèi)用4,28011.76%3,74215.83%53814.38%銷售費(fèi)用1,3223.63%1,2245.18%988.01%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,3283.65%1,0684.52%26024.34%05年全年?duì)I業(yè)成本為28,654萬元，較去年同期16,935萬元增加11,719萬元，增長率為69.20%；期間費(fèi)用為6,930萬元，較去年同期6,034萬元增加896萬元，增長率為14.85%。05年度銷售成本費(fèi)用率達(dá)97.95%，比去年同期97.96%相比增長不大 。一、集團(tuán)總部集團(tuán)總部05年度實(shí)現(xiàn)利潤總額729萬元，這要緊是因?yàn)殚L期債權(quán)投資收回，沖減已計(jì)提減值所致。二、A公司(一)

5、 產(chǎn)品生產(chǎn)狀況05年度生產(chǎn)各類*材料147,020.91kg，較去年同比增加43,055.99kg, 完成年打算145.82%；產(chǎn)值完成27,818萬元, 較去年同比增加12,457萬元，完成年打算178.32%。(二) 主營業(yè)務(wù)利潤(即毛利)05年度實(shí)現(xiàn)銷售收入19,186萬元，完成年打算179.69%；較去年同比增加 10,048萬元，其中：可比產(chǎn)品收入凈增加4,386萬元（由于增加銷量增加收入6,916萬元，價(jià)格降低減少收入2,530萬元），不可比產(chǎn)品增加收入5,662萬元。05年度主營業(yè)務(wù)成本為13,246萬元，占年打算213.34%；較去年同比增加8,156萬元，其中:可比產(chǎn)品成本凈

6、增加3,675萬元（由于增加銷量增加成本3,679萬元，加大工藝改進(jìn)提高產(chǎn)品得率，降低單位成本減少成本168萬元，原材料漲價(jià)成本增加164萬元），不可比產(chǎn)品成本增加4,481萬元。由上述因素主營業(yè)務(wù)利潤較去年同比增加1,892萬元，可比產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)利潤凈增加711萬元（由于增加銷量增加主營業(yè)務(wù)利潤3,237萬元、由于工藝改進(jìn)及原材料漲價(jià),成本降低主營業(yè)務(wù)利潤增加4萬元，單價(jià)降低主營業(yè)務(wù)利潤減少2,530萬元），不可比產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)利潤增加1,181萬元。(三) 期間費(fèi)用05年度治理費(fèi)用2,728萬元(其中科研投入2,074萬元,較去年同比增加666萬元)，占年打算112.78%，較去年同比增加7

7、48萬元(要緊是加大科研開發(fā)力度，使科研投入增加)。 05年度財(cái)務(wù)費(fèi)用549萬元，占年打算111.57%，較去年增加332萬元（本年擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，貸款較去年同期增加，利息支出相應(yīng)增加193萬元,貸款擔(dān)保費(fèi)相應(yīng)增加148萬元）。05年度營業(yè)費(fèi)用318萬元，占年打算127.06%,較去年增加127萬元（要緊系本期加大了市場開拓，增加了差旅費(fèi)、出口量、使包裝費(fèi)、運(yùn)費(fèi)及產(chǎn)品推廣費(fèi)等較去年分不增加15萬元、44萬元、30萬元、36萬元）。(四) 投資收益、營業(yè)外收支、其他業(yè)務(wù)利潤 05年度投資收益較去年減少7萬元;營業(yè)外收支較去年增加6萬元;稅金及附加減少99萬元;其他業(yè)務(wù)利潤較去年增加165萬元。(

8、五) 利潤總額05年度利潤總額為2,532萬元，去年同比為1,584萬元，本期利潤總額較去年同比增加948萬元，完成年打算188.05%。三、B公司05年度累計(jì)銷售各種鋼套982,178只，實(shí)現(xiàn)銷售收入9,311萬元，比去年同期8,244萬元增加1,067萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤695萬元，比去年同期增加28萬元。銷售收入比去年同期有較大增長，而凈利潤卻比去年同期增加不大，要緊是因?yàn)椋海?）產(chǎn)品降價(jià)導(dǎo)致利潤空間縮小；（2）05年企業(yè)所得稅“兩免”期已過，開始“三減半”期，全年交納所得稅94萬元。今后，B公司將接著加強(qiáng)對銷售公司的業(yè)務(wù)監(jiān)控，在堅(jiān)決執(zhí)行以回款定發(fā)貨的基礎(chǔ)上，清理往來陳欠，限產(chǎn)壓庫，確保資金

9、回籠，以保證生產(chǎn)所需資金。積極與技術(shù)、生產(chǎn)、車間進(jìn)行溝通，掌握生產(chǎn)各工序中所需材料消耗的升降情況。另外，B公司通過努力，在償還所有銀行貸款利息及稅金的基礎(chǔ)上，又償還歷史積壓貸款約200萬元。四、C公司05年度實(shí)現(xiàn)利潤總額為-297萬元（含1,190萬元的財(cái)政補(bǔ)貼，假如扣除這部分，則實(shí)際虧損為1,487萬元），煤炭的持續(xù)攀升是利潤增虧的要緊緣故。五、D公司阻礙D公司虧損的要緊因素有這么幾個(gè)：（1）煤炭采購價(jià)格居高不下，導(dǎo)致產(chǎn)品成本不斷上漲；（2）蒸汽產(chǎn)品銷售價(jià)格低，價(jià)格上調(diào)不到位。（3）臨時(shí)供熱設(shè)備效率不高，使產(chǎn)品成本上升。D公司05年度利潤總額為3萬元(其中包含收取的管網(wǎng)配套費(fèi)600萬元,假如

10、剔除這一因素，D公司截止12月底將虧損597萬元)。六、E公司05年度E公司虧損371萬元，緣故有兩點(diǎn)：一是生產(chǎn)成本過高，05年主營業(yè)務(wù)成本為172萬元，而銷售收入僅為13萬元，這要緊是為了進(jìn)行評估，將生產(chǎn)研發(fā)過程中發(fā)生的制造費(fèi)用全部轉(zhuǎn)入生產(chǎn)成本所致；二是固定費(fèi)用的發(fā)生，全年發(fā)生治理費(fèi)用172萬元，營業(yè)費(fèi)用35萬元。七、F公司04年底由于*庫存的嚴(yán)峻積壓以及傳統(tǒng)的產(chǎn)品受到來自*等新產(chǎn)品的沖擊，進(jìn)入05年以來，*生產(chǎn)廠家開工不足，導(dǎo)致公司今年新增3期生產(chǎn)線開工不足2個(gè)月，生產(chǎn)成本大幅增加；同時(shí)由于市場供大于求，因此*廠家因?yàn)闋帄Z定單使05年*售價(jià)持續(xù)下降；另一方面，受國際市場鐵礦石價(jià)格上漲的阻礙

11、，作為*主材的鋼帶其價(jià)格在05年不斷上漲。在5線轉(zhuǎn)資、產(chǎn)品售價(jià)下跌和原材料漲價(jià)的多重阻礙下，公司產(chǎn)品的利潤空間被進(jìn)一步壓縮，產(chǎn)品大部分出現(xiàn)虧損，直接使05年利潤直線下降。05年度公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入121,394萬元，主營業(yè)務(wù)利潤14,508萬元，利潤總額4,016萬元，凈利潤4,293萬元，距年度打算的完成相差較大。具體分析如下：1、預(yù)算完成情況分析：要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成進(jìn)度表 單位：萬元項(xiàng) 目2005年打算05年實(shí)際完成進(jìn)度完 成主營業(yè)務(wù)收入134,570121,39490.21%主營業(yè)務(wù)成本110,292106,88596.91%主營業(yè)務(wù)利潤 24,27814,50859.76%營 業(yè) 費(fèi)

12、用1195.33 79366.34%管 理 費(fèi) 用 5,150 4,34684.39%財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用 7,310 6,36687.09%利 潤 總 額 9,753 4,01641.18%凈 利 潤 9,040 4,29347.49%由于產(chǎn)品滯銷，*生產(chǎn)廠家產(chǎn)品、庫存原材料積壓嚴(yán)峻等緣故，使得*生產(chǎn)廠家對*需求不足。1-12月公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入121,394萬元，完成年度打算的90.21%，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)利潤14,508萬元，完成年度打算的59.76%。主營業(yè)務(wù)利潤距年度打算的完成差距較大，要緊緣故是：一、銷量與年度打算有一定差距；二、與年度打算相比，產(chǎn)品銷售價(jià)格下降較大，原材料價(jià)格上漲較大。在

13、上述因素的阻礙下，1-12月公司實(shí)現(xiàn)凈利潤4,293萬元，完成年度打算的47.49%。2、要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同期對比分析：12月要緊經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對比分析表 單位：萬元時(shí) 期主營業(yè)務(wù)收 入主營業(yè)務(wù)利 潤毛利率利潤總額凈利潤04年度103,43727,82027%12,58212,86805年度121,39414,50812%4,0164,293同比增長17.36%-47.85%-15%-68.08%-66.64%05年3月公司第三條生產(chǎn)線開始達(dá)產(chǎn)，但由于受行業(yè)阻礙，第三線未能滿負(fù)荷生產(chǎn)。產(chǎn)品銷售毛利率由04年同期的27%下降到05年的12%，下降了15%，由于毛利率的下降使毛利減少13,312萬元，毛利下降的緣故有兩個(gè)方面，一是由于產(chǎn)品售價(jià)的下降，從4月份開始，各個(gè)廠家紛紛要求降價(jià)，產(chǎn)品售價(jià)在4月份、5月份、8月份連續(xù)下降了3次，三次售價(jià)平均降幅達(dá)到了14%；二是由于鋼帶的漲價(jià)，進(jìn)入2季度以來，作為*主材的鋼帶價(jià)格持續(xù)上漲，與04年同期相比，05年度鋼帶價(jià)格上漲超過20%，使銷售成本比04年同期上升10%，由于鋼帶價(jià)格上漲使毛